Memorandum - Informasi ST 002 PDF
Memorandum - Informasi ST 002 PDF
MEMORANDUM INFORMASI
SUKUK TABUNGAN
SERI ST-002
DITERBITKAN MELALUI
PERUSAHAAN PENERBIT SBSN INDONESIA
PENAWARAN SUKUK TABUNGAN SERI ST-002 INI TIDAK DITERBITKAN DAN TIDAK DIDAFTARKAN
BERDASARKAN UNDANG-UNDANG ATAU PERATURAN NEGARA LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA.
BARANG SIAPA DI LUAR WILAYAH INDONESIA MENERIMA MEMORANDUM INFORMASI INI, MAKA DOKUMEN
TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI SUKUK TABUNGAN SERI ST-002
INI, KECUALI PENAWARAN DAN PEMBELIAN SUKUK TABUNGAN SERI ST-002 TERSEBUT TIDAK
BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP PERATURAN PERUNDANG-
UNDANGAN SERTA KETENTUAN-KETENTUAN BURSA EFEK YANG BERLAKU DI NEGARA ATAU YURISDIKSI
DI LUAR INDONESIA TERSEBUT.
Setiap pemesanan pembelian yang telah selesai dan lengkap bersifat mengikat, tidak dapat dibatalkan,
dan ditarik kembali
MITRA DISTRIBUSI:
PT BANK CENTRAL ASIA, TBK.; PT BANK MANDIRI (PERSERO), TBK.;
PT BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO), TBK.; PT BANK PERMATA, TBK.;
PT BANK RAKYAT INDONESIA (PERSERO), TBK.; PT BANK TABUNGAN NEGARA (PERSERO), TBK.;
PT TRIMEGAH SEKURITAS INDONESIA, TBK.; PT BAREKSA PORTAL INVESTASI.;
PT STAR MERCATO CAPITALE.; PT INVESTREE RADHIKA JAYA; PT MITRAUSAHA INDONESIA GROUP.
Dalam Memorandum Informasi, definisi dan singkatan memiliki arti sebagai berikut :
Agen Penata Usaha/Central : Bank Indonesia yang melakukan fungsi sebagai agen
Registry penata usaha, untuk melaksanakan kegiatan
penatausahaan yang mencakup antara lain kegiatan
pencatatan kepemilikan, kliring, dan Setelmen SBSN
sesuai dengan ketentuan Undang-Undang SBSN.
Akad Ijarah : Akad yang mengatur satu pihak baik bertindak sendiri
atau melalui wakilnya, menyewakan hak atas suatu aset
kepada pihak lain berdasarkan harga sewa dan periode
sewa yang disepakati.
Akad Wakalah : Akad yang mengatur pelimpahan kuasa oleh satu pihak
kepada pihak lain dalam hal-hal yang boleh diwakilkan.
Bank/Pos Persepsi : Bank umum dan kantor pos yang ditunjuk oleh
Kementerian Keuangan untuk menerima setoran
penerimaan negara bukan dalam rangka impor, yang
meliputi penerimaan pajak, cukai dalam negeri, dan
penerimaan bukan pajak.
Barang Milik Negara (BMN) : Semua barang yang dibeli atau diperoleh atas beban
Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara atau berasal
dari perolehan lainnya yang sah.
Hak Manfaat : Hak untuk memiliki dan mendapatkan hak penuh atas
pemanfaatan suatu aset tanpa perlu dilakukan
i
pendaftaran atas kepemilikan dan hak tersebut.
Nilai Nominal Sukuk : Nilai nominal yang tercantum dalam sertifikat jumbo
Tabungan seri ST-002 (terms & conditions) Sukuk Tabungan seri ST-002.
Pemilik Sukuk Tabungan seri : Individu yang namanya tercatat pada sistem
ST-002 Penatausahaan Bank Indonesia dan Subregistry
sebagai pemilik Sukuk Tabungan seri ST-002.
Pencairan Sebelum Jatuh : Pencairan Sukuk Tabungan seri ST-002 pada Tanggal
Tempo (Early Redemption) Setelmen Pencairan Sebelum Jatuh Tempo (Early
Redemption) oleh Pemilik Sukuk Tabungan seri ST-002
sesuai dengan syarat dan ketentuan yang berlaku.
Penjatahan Sukuk Tabungan : Penetapan alokasi Sukuk Tabungan seri ST-002 yang
seri ST-002 diperoleh setiap pemesan sesuai dengan hasil
penjualan Sukuk Tabungan seri ST-002.
Sukuk Tabungan seri ST-002 : Sukuk Tabungan yang diterbitkan pada tahun 2018
dengan seri ST-002.
Surat Berharga Syariah : Surat Berharga Syariah Negara atau dapat disebut
Negara (SBSN) Sukuk Negara adalah Surat Berharga Negara yang
diterbitkan berdasarkan prinsip syariah, sebagai bukti
atas bagian penyertaan terhadap Aset SBSN, baik
dalam mata uang Rupiah maupun valuta asing.
Tanggal Jatuh Tempo : Tanggal pada saat Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri
ST-002 jatuh tempo yaitu 10 November 2020 dan wajib
dibayar oleh Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia
melalui Pemerintah kepada Pemilik Sukuk Tabungan
seri ST-002 yang tercatat pada sistem Penatausahaan
Bank Indonesia dan Subregistry pada Tanggal
Pencatatan Kepemilikan (record date).
Tingkat Imbalan Acuan : Bank Indonesia 7-Day (Reverse) Repo Rate, yaitu suku
bunga kebijakan Bank Indonesia yang mencerminkan
stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh Bank
Indonesia dan diumumkan kepada publik.
iv
DAFTAR ISI
Halaman
MEMORANDUM INFORMASI ...........................................................................................................i
DEFINISI DAN SINGKATAN .............................................................................................................i
DAFTAR ISI ..................................................................................................................................... 1
I. PENDAHULUAN........................................................................................................................... 3
1. Umum .................................................................................................................................... 3
1.1 Landasan Hukum ............................................................................................................3
1.2 Bentuk dan Jenis SBSN .................................................................................................3
1.3 Penerbit ..........................................................................................................................4
1.4 Tanggung Jawab Pembayaran Imbalan/Kupon dan Nilai Nominal ................................4
2. Struktur Akad Wakalah .......................................................................................................... 5
3. Aset SBSN............................................................................................................................. 5
4. Perusahaan Penerbit SBSN .................................................................................................. 6
5. Fatwa dan Opini Syariah ....................................................................................................... 7
II. KEUNTUNGAN DAN RISIKO INVESTASI SUKUK TABUNGAN SERI ST-002 ......................... 8
1. Keuntungan ........................................................................................................................... 8
2. Risiko ..................................................................................................................................... 8
III. PENGGUNAAN DANA SBSN .................................................................................................... 9
IV. KETENTUAN DAN TATA CARA PEMBELIAN ........................................................................ 10
1. Ketentuan ............................................................................................................................ 10
1.1 Pemesan Yang Berhak ................................................................................................ 10
1.2 Masa Penawaran ......................................................................................................... 10
1.3 Batasan Pemesanan Pembelian untuk Setiap Investor .............................................. 10
1.4 Lain-lain ....................................................................................................................... 10
2. Tata Cara Pemesanan Pembelian Sukuk Tabungan seri ST-002 ..................................... 10
2.1 Ketentuan dan Prosedur Registrasi pada Mitra Distribusi .......................................... 10
2.2 Ketentuan dan Prosedur Pemesanan Pembelian ....................................................... 11
2.3 Ketentuan dan Prosedur Pembayaran atas Pemesanan Pembelian .......................... 12
3. Penetapan Hasil Penjualan Sukuk Tabungan seri ST-002 ................................................. 12
4. Distribusi Sukuk Tabungan seri ST-002 .............................................................................. 13
5. Jadwal Penetapan Hasil Penjualan dan Setelmen Sukuk Tabungan seri ST-002 ............. 13
V. PENATAUSAHAAN SUKUK TABUNGAN SERI ST-002......................................................... 14
1. Pencatatan Kepemilikan Sukuk Tabungan seri ST-002 ..................................................... 14
2. Kliring dan Setelmen ........................................................................................................... 14
VI. PEMBAYARAN IMBALAN/KUPON DAN NILAI NOMINAL ..................................................... 15
1. Pembayaran Imbalan/Kupon ............................................................................................... 15
2. Pembayaran Nilai Nominal .................................................................................................. 17
3. Pencairan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) ....................................................... 17
3.1 Ketentuan Pencairan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) ............................. 17
1
3.2 Prosedur Pengajuan Pencairan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) ............. 18
4. Agen Pembayar Imbalan/Kupon dan Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri ST-002 ............ 18
VII. BIAYA DAN PERPAJAKAN .................................................................................................... 19
1. Biaya Pemesanan Pembelian Sukuk Tabungan seri ST-002 ............................................. 19
2. Biaya Penyimpanan dan Transfer Imbalan/Kupon dan Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri
ST-002 ................................................................................................................................. 19
3. Biaya Pencairan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) ............................................. 20
4. Perpajakan .......................................................................................................................... 20
VIII. DOKUMEN HUKUM PENERBITAN SUKUK TABUNGAN .................................................... 21
IX. LAYANAN INFORMASI ........................................................................................................... 22
X. LAIN-LAIN ................................................................................................................................. 23
LAMPIRAN I. Mitra Distribusi Sukuk Tabungan seri ST-002 ........................................................ 24
LAMPIRAN II. Daftar Subregistry yang Digunakan oleh Mitra Distribusi Sukuk Tabungan seri ST-
002 dalam rangka Penatausahaan Surat Berharga Negara ......................................................... 25
LAMPIRAN III. Daftar Bank/Pos Persepsi Sukuk Tabungan seri ST-002 ..................................... 26
LAMPIRAN IV. Contoh Lembar Konfirmasi Kepemilikan Sukuk Tabungan .................................. 28
LAMPIRAN V. Struktur Akad Wakalah .......................................................................................... 29
2
I. PENDAHULUAN
1. Umum
3
c. Tanggal Jatuh : 10 November 2020
Tempo
d. Nilai Nominal : - Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri ST-002 yang
akan diterbitkan akan ditetapkan oleh Pemerintah
berdasarkan hasil pelaksanaan penjualan.
- Nilai Nominal per unit Sukuk Tabungan seri
ST-002 ditetapkan sebesar Rp1.000.000,00 (satu
juta Rupiah).
e Denominasi : Rupiah
f. Imbalan/Kupon : Imbalan berupa sewa yang jumlah pembayarannya
bersifat mengambang (disesuaikan setiap tiga
bulan) dengan Imbalan/Kupon minimal (floating with
floor).
g. Pelunasan Sukuk : Pelunasan dilakukan sebesar 100% (seratus
Tabungan seri ST- persen) dari Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri
002 ST-002.
h. Frekuensi : Dibayarkan secara periodik setiap bulan pada
Imbalan/Kupon tanggal 10 (sepuluh). Apabila tanggal 10 (sepuluh)
jatuh pada hari libur maka akan dibayarkan pada
hari kerja berikutnya.
i. Ketentuan : Tidak dapat diperdagangkan.
Perdagangan
j. Pencairan Sebelum : - Untuk investor dengan kepemilikan minimal
Jatuh Tempo (Early Rp2.000.000,00 ( dua juta rupiah).
Redemption) - Nominal pencairan sebelum Jatuh Tempo
(Early Redemption) minimum Rp1.000.000,00
(satu juta rupiah) dengan kelipatan sesuai
nominal per unit SBSN yaitu Rp1.000.000,00
(satu juta rupiah), dan maksimum 50% (lima
puluh persen) dari setiap pemesanan
pembelian yang mendapat penjatahan di pasar
perdana.
k. Aset SBSN : - Proyek dalam APBN tahun 2018 dengan nilai dan
spesifikasi yang telah ditetapkan oleh Menteri
Keuangan.
- Barang Milik Negara (BMN) berupa tanah
dan/atau bangunan yang telah ditetapkan oleh
Menteri Keuangan.
- Menteri Keuangan menetapkan rincian Proyek
dan BMN tersebut di atas yang akan digunakan
sebagai Aset SBSN dalam rangka penerbitan
Sukuk Tabungan seri ST-002.
1.3 Penerbit
Penerbitan Sukuk Tabungan seri ST-002 akan dilakukan oleh Pemerintah melalui
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia.
4
berdasarkan ketentuan Undang-Undang SBSN dan alokasi pembayarannya ditetapkan
setiap tahun dalam Undang-Undang Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara
(APBN).
3. Aset SBSN
Aset SBSN dalam rangka penerbitan Sukuk Tabungan ini berupa Proyek dalam APBN Tahun
Anggaran 2018 dan BMN berupa tanah dan/atau bangunan. Rincian mengenai jenis, nilai,
5
dan spesifikasi Aset SBSN dicantumkan dalam dokumen transaksi aset yang ditandatangani
oleh Pemerintah dan Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia.
Aset SBSN sebagai dasar transaksi SBSN merupakan satu kesatuan yang tidak terbagikan.
Aset SBSN bukan merupakan jaminan dan tidak dapat diklaim baik secara individual atau
bersama-sama oleh Pemilik Sukuk Tabungan seri ST-002.
Aset SBSN tidak dapat dipindahtangankan oleh Pemilik Sukuk Tabungan seri ST-002 kepada
pihak lain.
Untuk keperluan transaksi SBSN, Aset SBSN dinyatakan dalam unit-unit penyertaan/
kepemilikan dengan nilai nominal masing-masing Rp1.000.000,00 (satu juta Rupiah),
ekuivalen dengan nilai nominal untuk tiap unit SBSN.
Perusahaan Penerbit SBSN merupakan badan hukum khusus (special legal entity) yang
dibentuk berdasarkan Undang-Undang SBSN khusus untuk menerbitkan SBSN. Pendirian
dan pengelolaannya diatur melalui Peraturan Pemerintah Nomor 56 Tahun 2008 tentang
Perusahaan Penerbit SBSN sebagaimana diubah dengan Peraturan Pemerintah No. 73
Tahun 2012 tentang Perubahan Atas Peraturan Pemerintah No. 56 Tahun 2008 tentang
Perusahaan Penerbit Surat Berharga Syariah Negara.
Dalam rangka penerbitan Sukuk Tabungan seri ST-002 ini, Pemerintah melalui Peraturan
Pemerintah Nomor 57 Tahun 2008 sebagaimana diubah dengan Peraturan Pemerintah
Nomor 127 Tahun 2015 telah mendirikan Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia untuk
bertindak sebagai counter-party Pemerintah dalam transaksi Aset SBSN.
Kegiatan Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia dalam menerbitkan Sukuk Tabungan seri
ST-002 antara lain sebagai berikut:
a. melakukan pembelian Barang Milik Negara berupa tanah dan/atau bangunan dari
Pemerintah berdasarkan Akad Bai;
b. membuat perjanjian dengan Pemerintah untuk menunjuk Pemerintah sebagai wakil dari
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia dalam pengadaan Proyek dengan pemberian
imbalan kepada Pemerintah yang nilainya akan diperhitungkan dengan harga sewa atas
sebagian Obyek Ijarah;
c. mengelola Aset SBSN dalam berbagai kegiatan yang menguntungkan, yaitu berupa
kegiatan ijarah (sewa menyewa) dengan Pemerintah atas Aset SBSN;
d. melakukan pemeliharaan atas Aset SBSN yang akan dilakukan oleh Pemerintah selaku
penyewa berdasarkan Perjanjian Pemeliharaan;
e. menjual Aset SBSN kepada Pemerintah pada saat Early Redemption atau pada saat
Sukuk Tabungan seri ST-002 jatuh tempo.
Selain menjalankan fungsi sebagai penerbit SBSN, sesuai dengan Undang-Undang SBSN
Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia juga bertindak mewakili kepentingan Pemilik Sukuk
Tabungan seri ST-002 dengan melakukan fungsi sebagai Wali Amanat (trustee).
Pelaksanaan tugas sebagai Wali Amanat tersebut akan dibantu oleh satuan kerja di
lingkungan Kementerian Keuangan yang sesuai dengan tugas pokok dan fungsinya
melakukan pengelolaan SBSN.
6
5. Fatwa dan Opini Syariah
Sesuai amanat Undang-Undang SBSN dan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia
No. 125/PMK.08/2018 tentang Penerbitan dan Penjualan Surat Berharga Syariah Negara
Ritel di Pasar Perdana Domestik, dalam rangka penerbitan dan penjualan Sukuk Tabungan
diperlukan adanya Fatwa dan/atau Pernyataan Kesesuaian Syariah (Opini Syariah) dari
Majelis Ulama Indonesia (MUI) atau lembaga lain yang ditunjuk oleh Pemerintah.
Sukuk Tabungan seri ST-002 diterbitkan menggunakan Akad Wakalah dengan cara
bookbuilding, dengan mengacu pada fatwa-fatwa Dewan Syariah Nasional – Majelis Ulama
Indonesia (DSN-MUI) sebagai berikut:
(1) Fatwa No.10/DSN-MUI/IV/2000 tentang Wakalah;
(2) Fatwa No.69/DSN-MUI/VI/2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara (SBSN);
(3) Fatwa No.70/DSN-MUI/VI/2008 tentang Metode Penerbitan SBSN;
(4) Fatwa No.71/DSN-MUI/VI/2008 tentang Sale and Lease Back;
(5) Fatwa No.72/DSN-MUI/VI/2008 tentang SBSN Ijarah Sale and Lease Back;
(6) Fatwa No.95/DSN-MUI/VII/2014 tentang Surat Berharga Syariah Negara (SBSN)
Wakalah; dan
(7) Fatwa No.112/DSN-MUI/IX/2017 tentang Akad Ijarah.
Dalam rangka penerbitan Sukuk Tabungan seri ST-002, DSN-MUI telah menerbitkan Opini
Syariah nomor: B.707/DSN-MUI/X/2018 tanggal 19 Oktober 2018, sehingga terdapat
kepastian khususnya bagi investor syariah bahwa investasi pada Sukuk Tabungan seri
ST-002 tidak bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah.
7
II. KEUNTUNGAN DAN RISIKO INVESTASI SUKUK TABUNGAN SERI ST-002
1. Keuntungan
1. Pembayaran Imbalan/Kupon dan Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri ST-002 dijamin
oleh Negara berdasarkan Undang-Undang SBSN dan Undang-Undang APBN setiap
tahunnya, sehingga Sukuk Tabungan seri ST-002 tidak mempunyai risiko gagal bayar.
2. Pada saat diterbitkan, Imbalan/Kupon Sukuk Tabungan seri ST-002 ditawarkan lebih
tinggi dibandingkan rata-rata tingkat bunga deposito bank BUMN.
3. Imbalan/Kupon mengambang dengan jaminan kupon minimal (floor) sampai dengan
Tanggal Jatuh Tempo.
4. Imbalan/Kupon Sukuk Tabungan seri ST-002 dibayar setiap bulan.
5. Terdapat fasilitas Early Redemption tanpa dikenakan Redemption Cost.
6. Kemudahan akses untuk melakukan Transaksi Pembelian dan pengajuan Pelunasan
Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption) melalui Sistem Elektronik.
7. Memberikan kesempatan kepada masyarakat untuk turut serta mendukung pembiayaan
pembangunan nasional.
8. Memberikan akses kepada investor untuk berpartisipasi dalam aktivitas pasar keuangan
dengan cara dan metode yang tidak bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah.
2. Risiko
Ada 2 (dua) jenis risiko potensial yang perlu dipertimbangkan oleh investor dalam
berinvestasi pada Sukuk Tabungan seri ST-002 sebagaimana halnya instrumen investasi
lainnya yang diterbitkan oleh Pemerintah. Kedua jenis risiko tersebut adalah:
1. Risiko gagal bayar (default risk) adalah risiko apabila investor tidak dapat memperoleh
pembayaran dana yang dijanjikan oleh penerbit pada saat produk investasi jatuh tempo
baik Imbalan/Kupon dan Nilai Nominal.
Sebagai instrumen pasar modal, Sukuk Tabungan seri ST-002 termasuk instrumen yang
bebas risiko (risk free instrument) karena pembayaran Imbalan/Kupon dan Nilai Nominal
Sukuk Tabungan seri ST-002 dijamin oleh Pemerintah berdasarkan Undang-Undang
SBSN dan Undang-Undang APBN.
2. Risiko likuiditas (liquidity risk), adalah kesulitan dalam menjual Sukuk Tabungan seri
ST-002 sebelum jatuh tempo apabila investor memerlukan dana tunai.
Sukuk Tabungan seri ST-002 memiliki risiko likuiditas karena tidak dapat
diperdagangkan/dialihkan. Namun Sukuk Tabungan seri ST-002 dapat dicairkan sebelum
jatuh tempo dengan memanfaatkan fasilitas Early Redemption.
8
III. PENGGUNAAN DANA SBSN
Seluruh dana yang diperoleh dari hasil penerbitan dan penjualan Sukuk Tabungan seri ST-002 ini
akan digunakan oleh Pemerintah untuk membiayai APBN termasuk pembiayaan Proyek dalam
APBN untuk Tahun Anggaran 2018.
9
IV. KETENTUAN DAN TATA CARA PEMBELIAN
1. Ketentuan
Individu atau perseorangan Warga Negara Indonesia yang memiliki Kartu Tanda
Penduduk (KTP) dengan Nomor Induk Kependudukan (NIK) yang terdaftar di
Kementerian Dalam Negeri c.q. Direktorat Jenderal Kependudukan dan Pencatatan
Sipil.
Masa Penawaran Sukuk Tabungan seri ST-002 akan dimulai pada tanggal
1 November 2018 pukul 09:00 WIB dan ditutup pada tanggal 22 November 2018 pukul
10:00 WIB. Dalam hal diperlukan, Pemerintah dapat melakukan penyesuaian atas
Masa Penawaran Sukuk Tabungan seri ST-002 dengan terlebih dahulu
mengumumkannya kepada publik.
Pemesanan Pembelian Sukuk Tabungan seri ST-002 minimum adalah 1 (satu) unit
atau senilai Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah) dan dengan kelipatan 1 (satu) unit atau
senilai Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah). Pemesanan Pembelian Sukuk Tabungan seri
ST-002 per investor maksimum adalah 3.000 (tiga ribu) unit atau senilai
Rp3.000.000.000,00 (tiga miliar rupiah).
1.4 Lain-lain
Mitra Distribusi berhak untuk menolak Pemesanan Pembelian yang tidak memenuhi
syarat.
10
e. Single Investor Identification (SID), rekening surat berharga, dan rekening dana
yang dimasukkan ke dalam Sistem Elektronik harus atas nama calon investor
Sukuk Tabungan seri ST-002. Mitra Distribusi melakukan verifikasi atas
kesesuaian Single Investor Identification (SID), nomor rekening dana, dan nomor
rekening surat berharga dengan identitas calon investor Sukuk Tabungan seri
ST-002. Pemerintah dalam hal diperlukan dapat melakukan verifikasi lebih lanjut
untuk memastikan validitas data calon investor Sukuk Tabungan seri ST-002.
f. Sebelum menyampaikan registrasi, calon investor wajib terlebih dahulu membaca
dan menyetujui syarat dan ketentuan penggunaan layanan Sistem Elektronik serta
memastikan bahwa data yang disampaikan adalah benar dan lengkap.
Pembukaan rekening dana di bank umum dimaksudkan untuk menampung dana tunai
atas pembayaran imbalan/kupon dan Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri ST-002 pada
saat jatuh tempo dan saat Pencairan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption).
a. Pemesanan pembelian Sukuk Tabungan seri ST-002 dapat dilakukan setiap saat
selama Masa Penawaran.
b. Pemesanan pembelian Sukuk Tabungan seri ST-002 dilakukan oleh calon investor
yang telah teregister pada Mitra Distribusi melalui Sistem Elektronik dengan
menggunakan komputer dan/atau media elektronik lainnya yang terhubung
dengan jaringan internet.
c. Calon investor wajib terlebih dahulu membaca dan memahami Memorandum
Informasi ini sebelum memutuskan untuk melakukan pemesanan pembelian Sukuk
Tabungan seri ST-002.
d. Calon investor melakukan pemesanan pembelian Sukuk Tabungan seri
ST-002 dengan memasukkan data pemesanan melalui Sistem Elektronik pada
Mitra Distribusi.
e. Setiap pemesanan pembelian Sukuk Tabungan seri ST-002 kemudian akan
diteruskan secara real time dari Sistem Elektronik yang ada pada Mitra Distribusi
ke Sistem Elektronik yang ada pada Kementerian Keuangan.
f. Sistem Elektronik pada Kementerian Keuangan akan melakukan verifikasi atas
pemesanan pembelian Sukuk Tabungan seri ST-002 yang masuk terhadap
ketersediaan kuota (target) per seri penerbitan Pemerintah serta terhadap
pemenuhan ketentuan mengenai batasan Transaksi Pembelian untuk setiap
Nomor Tunggal Identitas Pemodal (Single Investor Identification / SID). Proses
verifikasi dilakukan berdasarkan urutan waktu (time priority) masuknya pemesanan
ke dalam Sistem Elektronik pada Kementerian Keuangan.
g. Pemesanan pembelian Sukuk Tabungan seri ST-002 yang telah terverifikasi
(verified order) beserta kode pembayaran akan diinformasikan kepada calon
investor melalui Sistem Elektronik pada Mitra Distribusi dan/atau melalui surat
elektronik (e-mail) yang terdaftar.
h. Setiap pemesanan pembelian Sukuk Tabungan seri ST-002 yang telah terverifikasi
(verified order) tidak dapat dibatalkan dan ditarik kembali.
i. Setiap pemesanan pembelian Sukuk Tabungan seri ST-002 yang telah terverifikasi
(verified order) akan mengurangi jumlah kuota pembelian maksimum Sukuk
Tabungan seri ST-002 per individu.
11
2.3 Ketentuan dan Prosedur Pembayaran atas Pemesanan Pembelian
Penetapan hasil penjualan Sukuk Tabungan seri ST-002 akan dilakukan paling lambat 3
(tiga) Hari Kerja setelah akhir Masa Penawaran. Seluruh Pemesanan Pembelian Sukuk
12
Tabungan seri ST-002 yang telah selesai dan lengkap (completed order) akan memperoleh
alokasi Sukuk Tabungan seri ST-002 pada tanggal setelmen.
Pemerintah akan menerbitkan Sukuk Tabungan seri ST-002 secara global (jumbo) dan
menyerahkan kepada Bank Indonesia untuk didistribusikan kepada Sub-Registry pada
tanggal 29 November 2018. Selanjutnya, pada tanggal yang sama Sub-Registry atau
Partisipan/Nasabah Sub-Registry akan mencatatkan Sukuk Tabungan seri ST-002 ke dalam
rekening surat berharga masing-masing investor. Bukti konfirmasi kepemilikan SBSN Ritel
dengan format sebagaimana tercantum dalam Lampiran IV Memorandum Informasi ini akan
disampaikan kepada Pemilik Sukuk Tabungan seri ST-002 oleh Mitra Distribusi, Sub-
Registry, atau Partisipan/Nasabah Sub-Registry melalui surat elektronik (e-mail) yang
terdaftar atau media komunikasi lainnya selambat-lambatnya pada tanggal 13 Desember
2018 (10 Hari kerja dari tanggal setelmen).
5. Jadwal Penetapan Hasil Penjualan dan Setelmen Sukuk Tabungan seri ST-002
a. Pemerintah menetapkan hasil penjualan Sukuk Tabungan seri ST-002 pada tanggal
27 November 2018.
b. Tanggal Setelmen Sukuk Tabungan seri ST-002 dilakukan pada 2 (dua) Hari Kerja
setelah tanggal penetapan hasil penjualan Sukuk Tabungan seri ST-002, yaitu pada
tanggal 29 November 2018.
13
V. PENATAUSAHAAN SUKUK TABUNGAN SERI ST-002
Sukuk Tabungan seri ST-002 hanya dapat dimiliki oleh individu atau perseorangan Warga
Negara Indonesia.
Kepemilikan dari setiap Pemilik Sukuk Tabungan seri ST-002 akan dicatat dalam suatu
sistem oleh Registry, antara lain dengan memuat hal sebagai berikut:
Nama dan alamat Pemilik Sukuk Tabungan seri ST-002;
Jenis Sukuk Tabungan yang dimiliki;
Jumlah nominal Sukuk Tabungan seri ST-002 yang dimiliki.
Fasilitas untuk memonitor kepemilikan investor atas Sukuk Tabungan seri ST-002 yang akan
dimilikinya tergantung dari kebijakan masing-masing Subregistry atau Partisipan/Nasabah
Subregistry yang ditunjuk. Sebelum membuka rekening surat berharga pada Subregistry atau
Partisipan/Nasabah Subregistry tertentu, investor perlu memastikan sejauh mana
kemudahan yang diberikan Subregistry atau Partisipan/Nasabah Subregistry kepada investor
dalam memonitor kepemilikan Sukuk Tabungan seri ST-002.
Kliring dan Setelmen Sukuk Tabungan seri ST-002 mengikuti ketentuan Bank Indonesia.
14
VI. PEMBAYARAN IMBALAN/KUPON DAN NILAI NOMINAL
1. Pembayaran Imbalan/Kupon
Imbalan/Kupon Sukuk Tabungan seri ST-002 mencerminkan besaran sewa yang menjadi
hak investor atas penyewaan Aset SBSN kepada Pemerintah untuk setiap periode sewa.
Tingkat Imbalan/Kupon yang berlaku untuk periode pertama (yang akan dibayar pada tanggal
10 Januari 2019 dan tanggal 10 Februari 2019) adalah sebesar 8,30% per tahun, berasal dari
Tingkat Imbalan Acuan yang berlaku pada saat penetapan Imbalan/Kupon, yaitu sebesar
5,75% ditambah spread tetap sebesar 255 bps (2,55%). Tingkat Imbalan/Kupon untuk
periode pertama sebesar 8,30% per tahun tersebut berlaku sebagai tingkat Imbalan/Kupon
minimal (floor). Tingkat Imbalan/Kupon minimal tidak berubah sampai dengan jatuh tempo.
Tanggal penyesuaian Imbalan/Kupon adalah 3 (tiga) hari kerja sebelum tanggal mulai
berlakunya periode Imbalan/Kupon, di mana hari kerja dimaksud adalah hari kerja
Pemerintah. Tanggal mulai berlakunya periode Imbalan/Kupon adalah tanggal 11 Februari,
11 Mei, 11 Agustus, dan 11 November setiap tahunnya.
Apabila tidak terdapat lagi Bank Indonesia 7-Day (Reverse) Repo Rate yang digunakan
sebagai Tingkat Imbalan Acuan pada tanggal penyesuaian Imbalan/Kupon, maka tingkat
Imbalan/Kupon yang digunakan sebagai dasar penyesuaian Imbalan/Kupon untuk periode
berikutnya adalah sebesar tingkat Imbalan/Kupon minimal (floor).
Informasi mengenai tingkat Imbalan/Kupon Sukuk Tabungan seri ST-002 yang berlaku dapat
dilihat di situs Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko
(http://www.djppr.kemenkeu.go.id).
15
Imbalan/Kupon per unit yang dibayar pertama kali pada tanggal 10 Januari 2019 adalah
sebesar Rp9.453,00 (sembilan ribu empat ratus lima puluh tiga rupiah) yang diperoleh dari
penghitungan sebagai berikut:
11/30 x 1/12 x 8,30% x Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah) = Rp2.536,00 (dua ribu lima
ratus tiga puluh enam rupiah).
Angka 11 (sebelas) pada formula di atas merupakan jumlah hari dari tanggal 29
November 2018 (Tanggal Setelmen) sampai dengan tanggal 10 Desember 2018.
Kupon satu bulan penuh untuk periode tanggal 10 Desember 2018 sampai dengan
tanggal 10 Januari 2019 dihitung dengan menggunakan formula 1/12 x 8,30% x
Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah) = Rp6.917,00 (enam ribu sembilan ratus tujuh belas
rupiah).
Imbalan/Kupon per unit yang dibayar selanjutnya sampai dengan jatuh tempo dihitung
dengan menggunakan formula sebagai berikut:
Jumlah pembayaran Imbalan/Kupon telah dibulatkan dalam Rupiah penuh, dengan ketentuan
apabila di bawah dan sama dengan 50 (lima puluh) sen dibulatkan menjadi nol, sedangkan di
atas 50 (lima puluh) sen dibulatkan menjadi Rp1,00 (satu rupiah).
Jumlah hari Imbalan/Kupon (day count) untuk penghitungan kupon berjalan (accrued interest)
menggunakan basis jumlah hari Imbalan/Kupon sebenarnya (actual per actual).
16
2. Pembayaran Nilai Nominal
Pembayaran Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri ST-002 dilakukan pada Tanggal Jatuh
Tempo sebesar 100% (seratus persen) dari jumlah Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri
ST-002 yang dimiliki kepada setiap Pemilik Sukuk Tabungan seri ST-002.
Apabila pembayaran bertepatan dengan hari dimana operasional sistem pembayaran tidak
diselenggarakan oleh Bank Indonesia, maka pembayarannya dilakukan pada Hari Kerja
berikutnya tanpa adanya kompensasi atau tambahan Imbalan/Kupon.
17
3.2 Prosedur Pengajuan Pencairan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption)
4. Agen Pembayar Imbalan/Kupon dan Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri ST-002
Bank Indonesia bertindak sebagai Agen Pembayar melaksanakan pembayaran
Imbalan/Kupon pada Tanggal Pembayaran Imbalan/Kupon dan Nilai Nominal Sukuk
Tabungan seri ST-002 pada Tanggal Pencairan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption)
atau pada Tanggal Jatuh Tempo.
18
VII. BIAYA DAN PERPAJAKAN
Biaya penyimpanan dari rekening surat berharga umumnya dikenakan untuk periode satu
tahun dan besarannya disesuaikan dengan kebijakan masing-masing Subregistry atau
Partisipan/Nasabah Subregistry.
Besaran biaya transfer Imbalan/Kupon dan Nilai Nominal Sukuk Tabungan seri ST-002
disesuaikan dengan kebijakan masing-masing Subregistry atau Partisipan/Nasabah
Subregistry.
19
3. Biaya Pencairan Sebelum Jatuh Tempo (Early Redemption)
Pemanfaatan fasilitas early redemption tidak dikenakan biaya pelunasan (redemption cost)
oleh Pemerintah.
4. Perpajakan
Berlaku peraturan perundang-undangan di bidang perpajakan.
20
VIII. DOKUMEN HUKUM PENERBITAN SUKUK TABUNGAN
Dalam rangka penerbitan Sukuk Tabungan seri ST-002, khususnya terkait dengan transaksi Aset
SBSN, diperlukan beberapa dokumen hukum sebagai berikut:
1. Surat Pernyataan Kesanggupan Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia Untuk Menjadi Wali
Amanat/Wakil dari Pemilik/Pemegang Sukuk Tabungan.
Pernyataan kesanggupan dari Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia untuk bertindak
sebagai Wali Amanat/Wakil dari para pemilik/pemegang Sukuk untuk menerima serta
mengelola dana hasil penerbitan Sukuk untuk diinvestasikan ke dalam kegiatan investasi
yaitu pembelian Aset SBSN berupa Barang Milik Negara dan Proyek.
4. Akad Ijarah.
Pemerintah berdasarkan akad Ijarah, menyewa Aset SBSN kepada Perusahaan Penerbit
SBSN Indonesia dengan ketentuan: (i) Ijarah BMN oleh Pemerintah untuk digunakan dalam
operasional pemerintahan sehari-hari. (ii) Ijarah Proyek, seluruhnya menjadi hak Pemerintah
sebagai kompensasi dari imbalan jasa pemeliharaan atas Obyek Ijarah (yang akan diatur
dalam Perjanjian Pemberian Kuasa (Akad Wakalah) Atas Pemeliharaan Obyek Ijarah).
21
IX. LAYANAN INFORMASI
Pertanyaan dan permintaan informasi lebih lanjut mengenai Sukuk Tabungan Seri ST-002
beserta cara pembeliannya dapat disampaikan melalui contact centre Mitra Distribusi yang
tercantum di bawah ini. Layanan informasi melalui contact centre Mitra Distribusi tersedia
minimal mulai pada pukul 09.00 WIB sampai dengan 16.00 WIB.
22
X. LAIN-LAIN
1. Dalam hal diperlukan, pemerintah berwenang untuk melakukan penyesuaian atas materi
Memorandum Informasi Sukuk Tabungan Seri ST-002 dan selanjutnya akan diumumkan
kepada publik.
2. Keterangan lebih lanjut mengenai Sukuk Tabungan seri ST-002 ini dapat diperoleh di:
23
LAMPIRAN I. Mitra Distribusi Sukuk Tabungan seri ST-002
Bank Umum
Perusahaan Efek
24
LAMPIRAN II. Daftar Subregistry yang Digunakan oleh Mitra Distribusi
Sukuk Tabungan seri ST-002 dalam rangka Penatausahaan Surat
Berharga Negara
25
LAMPIRAN III. Daftar Bank/Pos Persepsi Sukuk Tabungan seri ST-002
26
No Nama Bank No Nama Bank
39 Bank of America, N.A. 80 PT Bank Index Selindo
40 Deutsche Bank AG 81 Bank Mayora
41 PT Bank ANZ Indonesia
27
LAMPIRAN IV. Contoh Lembar Konfirmasi Kepemilikan Sukuk Tabungan
No. : …………………………
Konfirmasi Kepemilikan
Sukuk Tabungan seri ST-002
Rincian catatan kepemilikan Sukuk Tabungan seri ST-002 adalah sebagai berikut:
Konfirmasi ini diterbitkan sesuai dengan data dalam Rekening Efek/Sub Rekening Efek di
Subregistry yang dikelola oleh ……….. sebagai pemegang rekening di Subregistry.
Apabila terdapat kesalahan dalam lembar konfirmasi kepemilikan, pemilik Sukuk Tabungan seri
ST-002 harus segera melapor kepada …….. sebagai Mitra Distribusi untuk segera ditindaklanjuti.
Jakarta, dd-mm-yyyy
28
LAMPIRAN V. Struktur Akad Wakalah
1. Penerbitan SBSN
a. Perusahaan Penerbit SBSN Indonesia (SPV) menyatakan dirinya bertindak sebagai Wali
Amanat/Wakil dari pemegang SBSN untuk mengelola dana hasil penerbitan ke dalam
berbagai kegiatan yang menghasilkan keuntungan.
b. SPV menyampaikan kepada calon investor tentang rencana penggunaan dana dalam
berbagai kegiatan yang akan dilakukan.
c. Dengan menyetujui form pemesanan, Investor memberikan kuasa kepada Perusahaan
Penerbit SBSN Indonesia (Wakil) untuk mengelola dana penerbitan sukuk ke dalam
kegiatan investasi yang menghasilkan keuntungan.
d. Penerbitan sukuk. Nilai nominal sukuk yang diterbitkan setara dengan rencana kegiatan
investasi yang akan dilakukan.
2. Pembayaran Imbalan
a. Dana hasil penerbitan dikelola oleh SPV untuk diinvestasikan ke dalam kegiatan yang
menghasilkan keuntungan. Komposisi aset berwujud yang digunakan adalah sebesar
maksimum 50%, sehingga Sukuk Tabungan tidak dapat diperdagangkan di pasar
sekunder (non-tradable).
b. Kegiatan investasi:
o SPV membeli Barang Milik Negara dari Pemerintah, kemudian menyewakannya
kembali kepada Pemerintah melalui akad ijarah (sale and lease back). Nilai kegiatan
ini setara maksimum 50% dari total penerbitan SBSN.
29
o SPV melakukan kontrak procurement aset tetap yang memiliki masa manfaat lebih
dari satu tahun dengan Pemerintah. Nilai kegiatan ini setara minimum 50% dari total
penerbitan SBSN. Hasil procurement tersebut akan disewakan kepada Pemerintah
melalui akad Ijarah. Kewajiban pembayaran procurement fee oleh SPV akan diset-
off dengan kewajiban pembayaran ujrah oleh Pemerintah.
c. Imbalan berasal dari keuntungan investasi, berupa uang sewa (ujrah) dari hasil
penyewaan Barang Milik Negara, yang dibayar secara periodik.
3. Jatuh Tempo
a. Pada saat jatuh tempo, Pemerintah akan membeli Aset SBSN dari investor dengan harga
sesuai kesepakatan melalui akad Bai’. Harga pembelian Aset SBSN kemudian
dibayarkan kepada investor sebagai pelunasan sukuk.
30