Jawaban Tugas Kelompok ke-3

(Minggu 6 / Sesi 6)

Accounting Theory

Oleh

Ulfa Tansel (2101726181)

Ayub Barth Manurung (2101728445)

Nelly Ostaria Hutabarat (2101749216)

Irfan Jaya Kusumah (2101751990)

BINUS UNIVERSITY
LJFA
2018/2019

F0812-Accounting Theory
Cases
1. Bagaimana seharusnya Shannondoah Ltd memperhitungkan pinjaman uang tunai
kepada perusahaan ketika kontrak mengharuskan uang pokok (principal) akan
ditukarkan (redeemed) dengan saham biasa pada saat jatuh tempo? Sepuluh saham akan
diberikan untuk setiap obligasi $ 1000. Nilai pasar saat ini dari saham adalah $ 120.
Jawab:
Didalam definisi liabilitas sendiri, liabilitas harus diselesaikan dengan mentransfer aset
atau layanan di masa mendatang. Saham biasa perusahaan bukanlah aset atau layanan.
Oleh karena itu, bonds tersebut pada awalnya tidak dianggap memenuhi syarat sebagai
liabilitas. Namun, penggolongannya tidak begitu mudah, seperti yang dijelaskan di
bawah, dan di AASB 132 'Disclosure and Presentation'.

Jika converting notes dikonversi ke sejumlah saham variabel, tergantung pada nilai
pasar saham pada saat konversi, maka catatan konversi adalah setara dengan penerbitan
hutang yang kemudian dilunasi secara tunai, yang mana Pemberi pinjaman kemudian
berinvestasi pada saham entitas peminjam. Pemberi pinjaman tidak terkena risiko
residual sama sekali selama periode memegang converting notes. Dengan demikian,
selama periode sebelum konversi, adalah tepat untuk mengklasifikasikan converting
bonds tersebut sebagai liabilitas.

Jika converting notes dikonversi ke sejumlah saham tetap, maka penerbitan converting
notes mengexpose pemegang notes pada risiko residual sejak awal. Dengan demikian,
converting notes setara dengan penerbitan ekuitas, dengan aliran dividen tetap. Pemberi
pinjaman terkena risiko residual selama periode memegang converting notes. Dengan
demikian, selama periode sebelum konversi, adalah tepat untuk mengklasifikasikan
obligasi konversi tersebut sebagai ekuitas. Dalam kasus ini, pinjaman dikonversi ke
sejumlah saham tertentu, jadi harus diperlakukan sebagai ekuitas. Pemegang memiliki
risiko residual: jika nilai perusahaan berubah, mereka menerima jumlah saham yang
sama pada konversi (10 per obligasi $ 1000), sehingga mereka menanggung risiko
perubahan nilai saham, dan nilai dari ekuitas.

Meskipun pemegang obligasi harus memperhitungkan harga pasar saham saat membeli
obligasi tersebut, dan mungkin memperkirakan kenaikan harga pasar, pencatatan
penjualan obligasi harus didasarkan pada nilai saham. Alasannya adalah terlalu sulit
untuk memperkirakan nilai pasar saham. Metode yang digunakan ketika dividen saham
besar dinyatakan memberikan panduan.

F0812-Accounting Theory
 Pada basis per-bond, berikut ini tampaknya merupakan catatan yang sesuai:

10 shares  $120 par = $1200

Dr. Cash $1000

Dr. Deferred discount on converting note issue $ 200

Cr. Share capital ordinary $1200

Bunga akan dibayarkan setiap tahun berdasarkan principal $ 1 000 000. Haruskah ini
dianggap sebagai beban bunga atau dividen? Bunga adalah pembayaran periodik atas
instrumen ekuitas Oleh karena itu, hal itu harus diperlakukan sebagai debit langsung
terhadap ekuitas, dan sebagai dividen. Penerbitan obligasi ini menarik bagi investor,
karena jumlah 'bunga' masing-masing akan diterima dalam kontrak dibandingkan
dengan dividen aktual yang mungkin atau mungkin tidak dibayar, dan harapan untuk
menerima lebih dari jumlah pokok pinjaman yang disebutkan karena kemungkinan nilai
pasar saham akan meningkat.

2. Skipper Ltd mendanai pembangunan pada komplek perkantoran barunya dengan

menerbitkan surat berharga (securities) sebesar $ 50,000,000 pada 30 April 2000.
Pembeli surat berharga menerima 30 persen kepemilikan pada komplek perkantoran
tersebut, dan menerima 30 persen dari pendapatan sewa yang berkaitan dengan
penyewaan kantor. Jatuh tempo surat berharga adalah 30 April 2015, ketika Skipper
Ltd harus membayar surat berharga sebesar 30 persen dari nilai komplek perkantoran
atau $ 50,000,000, mana yang lebih tinggi. Bagaimana jurnal entri yang harus dicatat
oleh Skipper Ltd pada 30 April 2000, dan bagaimana jurnal entri lainnya yang dicatat
selama jangka waktu surat berharga?
Jawab:
Securities yang bernilai $50,000,000 yang diterbitkan merupakan sebuah pinjaman.
Dapat dikatakan sebagai pinjaman karena:

a. Memiliki tanggal jatuh tempo yang pasti – 30 April 2015

b. Memiliki jumlah yang ditentukan yang harus dibayarkan pada saat jatuh tempo
(baik $50,000,000 atau 30% dari nilai tersebut. Dilihat yang mana yang lebih
tinggi).

F0812-Accounting Theory
c. Tidak memberikan klaim residual ke nilai perusahaan. Komponen variable dari
nilai pinjaman dengan kaitannya dengan salah satu asset tertentu, yaitu bangunan.

Meskipun suku bunga tidak dikatakan, ada sesuatu yang serupa. Yaitu 30% dari
pendapatan per tahun. Jumlah tersebut tidak akan sama tiap tahunnya, tetapi hal ini akan
berlaku pada tingkat variable obligasi. 30% kepemilikan pusat perbelanjaan oleh
pemegang surat berharga, yang pada dasarnya merupakan jaminan pinjaman.
Kepemilikan para pemegang bersifat sementara, hanya sampai dengan tanggal jatuh
tempo. Kecuali pengaturan standar perusahaan.

Jurnalnya:

30 April 2.000

Dr. Cash $50,000,000

Cr. Loan Payable $50,000,000

Ketika pembayaran 30% dari pendapatan yang dibuat tiap tahunnya;

Dr. Interest Expenses xxx

Cr. Cash xxx

Jika nilai dari pembayaran yang mungkin pada saat jatuh tempo melebihi $50,000,000,
maka pinjaman harus disajikan kembali:

Dr. Buildings xxx

Cr. Asset Revaluation Reserve xxx

Cr. Loan Payable xxx

Pada saat jatuh tempo:

Dr. Loan Payable xxx

Cr. Cash xxx

F0812-Accounting Theory
Referensi:

1. Hendriksen, Eldon S, Teori Akuntansi, Edisi ke-empat, Erlangga Penerbit

2. Godfrey, Hodgson, et.al, Accounting Theory, 7th edition, 2010, John Wiley & Sons,
Australia

F0812-Accounting Theory