SARBANES OXLEY AND BEYOND

Sarbanes Oxley Act (SOX) merupakan hukum AS yang berlaku pada

tahun 2002 yang dimana untuk memperbaiki proses pelaporan audit keuangan dan
mandat dewan direktur yang baru, akuntan publik, dan praktIk tata kelola
perusahaan lainnya. Ini memiliki dampak besar pada bisnis pertama di Amerika
Serikat dan sekarang di seluruh dunia. Sementara audit baru SOx dan aturan
pengendalian internal telah banyak berubah dalam praktik auditor eksternal, SOx
juga berdampak besar pada auditor internal. Sebuah pemahaman umum tentang
SOx, dengan penekanan pada aturan 404 pengendalian akuntansi Bagian internal
perusahaan, harus menjadi kunci badan umum pengetahuan (CBOK) Persyaratan
untuk semua auditor internal.
 Elemen Kunci Sarbanes Oxley Act
SOx ini memperkenalkan serangkaian proses yang benar berubah untuk
audit eksternal dan memberikan tanggung jawab pemerintahan baru untuk
eksekutif senior dan anggota dewan. SOx juga mendirikan PCAOB, aturan
pengaturan kewenangan sesuai dengan SEC bahwa isu-isu standar audit keuangan
dan memantau tata auditor eksternal.
 Title I: Public Company Accounting Oversight Board
 Title II : Auditor Independence
(i) Limitations on Internal Auditor Services
(ii) External Audit Partner Rotation
(iii) External Auditor Reports to Audit Commitees
(iv) Confict of Interest and Mandatory Rotations of External Audit Firms

 Sox Title III : Corporate Responsibility

(i) Audit Committee Governance Rules
(ii) Section 302 : Corporate Responsibility For Financial Reports
(iii) Improper Influence Over The Conduct Of Audits

 Title IV : Enhance Financial Disclosure

(i) Expanded Conflict of Interest Provisions and Disclosure
(ii) Management’s Assesment of Internal Controls: Section 404
(iii) Financial Officer Codes of Ethics.
(iv) Other Title IV Required Disclosure
  Title V : Analyst Conflicts of Interest
 Title VI – X : Fraud Accountability and White Collar Crime
 Title XI : Corporate Fraud Accountability
Performing Section 404 Reviws under A 5
Pada section 404, sebuah perusahaan bertanggungjawab untuk melakukan review,
mendokumentasi, dan menguji pengendalian internalnya. Awal pertengahan 2007,
section 404 ini dubah menjadi AS 5, yang merupakan pendekatan audit lebih berisiko
yang lebih baik penggunaannya olehh internal auditor dalam melakukan penilaian.
 Section Internal Controls Assessment Today
 Organizing The Project
AS 5 Rules and Internal Audit
AS 5 memperkenalkan aturan-aturan berbasis risiko dengan penekanan pada
efektivitas pengendalian tingkat perusahaan yang lebih berorientasi pada fakta
perusahaan dan keadaan. selain itu, standar auditing panggilan untuk auditor
eksternal untuk mempertimbangkan termasuk kajian terhadap sesuai dengan
laporan audit internal di review audit laporan keuangan mereka. AS 5
memungkinkan auditor eksternal untuk lebih menekankan pada kemampuan
manajemen untuk membangun dan mendokumentasikan kunci pengendalian
internal. Auditor keuangan internal managemen perlu memahami risiko dan
aturan baru berdasarkan scalable untuk audit keuangan perusahaan mereka.