1. Panel data adalah data yang dikumpulkan dari beberapa obyek dengan beberapa waktu.
Data dapat dikumpulkan dari waktu ke waktu pada satu obyek yang sering disebut dengan
data runtut waktu (time series). Namun data juga dapat dikumpulkan dari beberapa obyek
pada satu waktu, disebut sebagai data silang waktu (cross section). Data time series dan data
cross section digabungkan maka disebut dengan panel data.
2.) Panel data mampu memberikan data yang lebih informatif, lebih bervariasi, serta memiliki
tingkat kolinieritas yang rendah. Hal ini karena menggabungkan data time series dan data
cross section.
3.) Panel data cocok untuk studi perubahan dinamis karena panel data pada dasarnya adalah
data cross section yang diulang-ulang (series).
4.) Panel data mampu mendeteksi dan mengukur pengaruh yang tidak dapat diobservasi
dengan data time series murni atau data cross section murni. Sebagai contoh, pengaruh
Bantuan Inpres Desa Tertinggal (IDT) terhadap Peningkatan Pendapatan Masyarakat dan
Kesempatan Kerja lebih baik dianilisis dengan data panel untuk melihat perkembangan dari
berbagai obyek yang berbeda.
5.) Panel data mampu memelajari model perilaku yang lebih kompleks. Misalnya, fenomena
perubahan teknologi lebih baik diobservasi dengan panel data daripada dengan cross section
atau sekedar time series saja.