Hasil tiap Jurnal

The effect of corporate social

responsibility on earnings
management and tax avoidance
in Chinese listed companies

Studi ini meneliti apakah CSR memengaruhi perilaku oportunistik perusahaan-

perusahaan yang terdaftar di Cina, seperti manajemen laba dan penghindaran pajak.
Dalam beberapa tahun terakhir, mereka dituntut untuk memenuhi tanggung jawab
sosial sebagai tanggapan atas kekhawatiran yang berkembang tentang masalah sosial
dan lingkungan yang menyertai pertumbuhan ekonomi yang cepat. Perlu dicatat
bahwa, tidak seperti di AS atau Eropa, di mana CSR diprakarsai secara sukarela oleh
sektor swasta, di Cina, pemerintah telah memimpin untuk mempromosikan kegiatan
CSR, dengan mengeluarkan atau mengubah undang-undang dan pedoman yang
meminta perusahaan untuk menunjukkan tanggung jawab sosial dalam praktik bisnis
mereka. Jika perusahaan terlibat dalam CSR hanya untuk mematuhi persyaratan
pemerintah tanpa mengintegrasikan prinsip-prinsipnya ke dalam operasi bisnis
mereka, mereka tidak akan membatasi perilaku oportunistik, seperti manajemen
pendapatan atau penghindaran pajak. Namun, jika kepatuhan mengarah pada
perubahan praktis dalam operasi bisnis perusahaan dengan cara yang memenuhi
tanggung jawab sosial dalam pelaporan keuangan atau perencanaan pajak, perusahaan
CSR diharapkan membatasi manajemen pendapatan atau penghindaran pajak. Oleh
karena itu, apakah CSR dikaitkan dengan manajemen laba atau penghindaran pajak
adalah pertanyaan empiris.

Selain itu, kami menyelidiki lebih lanjut apakah efek CSR pada manajemen laba atau
penghindaran pajak berbeda untuk BUMN dan non-BUMN. BUMN telah memainkan
peran penting dalam pengembangan CSR di China karena pemerintah mengambil
inisiatif untuk mempromosikan CSR melalui undang-undang dan pedoman, terutama
untuk BUMN yang secara langsung di bawah kendali pemerintah pusat. Jika BUMN
secara ketat mematuhi pedoman dan dengan tepat mengadopsi prinsip-prinsip dalam
praktik bisnis mereka di bawah kendali dan pemantauan pemerintah, mereka lebih
cenderung mengurangi manajemen pendapatan atau penghindaran pajak,
dibandingkan dengan non-BUMN, yang menghadapi sedikit tekanan dari
pemerintah .

Dengan menganalisis sampel dari 1.374 pengamatan tahun-perusahaan untuk

perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Cina yang mencakup periode 2010-2014,
kami menemukan bahwa perusahaan-perusahaan dengan skor CSR yang lebih tinggi
lebih kecil kemungkinannya untuk terlibat dalam manajemen laba. Dalam analisis
yang dilakukan setelah membagi sampel kami menjadi BUMN dan non-BUMN, kami
menemukan bahwa BUMN dengan skor CSR yang lebih tinggi menunjukkan tingkat
manajemen laba yang lebih rendah, tetapi hubungan seperti itu tidak ada untuk non-
BUMN. Hasil ini menunjukkan bahwa BUMN berupaya untuk mengintegrasikan
prinsip-prinsip CSR ke dalam praktik bisnis dan, dengan demikian, membatasi
perilaku manajemen pendapatan mereka. Namun, tampaknya non-BUMN hanya
menerbitkan laporan CSR untuk memenuhi persyaratan pemerintah, tanpa membuat
perubahan substansial dalam praktik manajemen pendapatan mereka. Mengenai
penghindaran pajak, kami tidak menemukan hubungan yang signifikan antara skor
CSR dan tingkat penghindaran pajak untuk sampel lengkap. Namun, dalam membagi
sampel kami menjadi BUMN dan non-BUMN, kami menemukan bahwa BUMN
dengan skor CSR yang lebih tinggi memiliki tingkat penghindaran pajak yang lebih
rendah. Ini menunjukkan bahwa BUMN melampaui sekadar mematuhi persyaratan
pemerintah dan memenuhi kewajiban pajak mereka. Sebaliknya, kami menemukan
hubungan positif antara skor CSR dan tingkat penghindaran pajak untuk non-BUMN,
yang menyiratkan bahwa CSR kemungkinan akan digunakan sebagai alat strategis
untuk menyamarkan kesalahan perusahaan, seperti penghindaran pajak. Secara
keseluruhan, temuan kami menunjukkan bahwa CSR yang dipandu pemerintah bisa
efektif dalam mengurangi perilaku oportunistik perusahaan terkait dengan
manajemen laba atau penghindaran pajak meskipun pengaruhnya terbatas pada
BUMN. Bukti dari penelitian ini dapat membantu pembuat standar, regulator dan
investor untuk lebih memahami praktik bisnis perusahaan dalam pelaporan keuangan
atau perencanaan pajak dari perspektif CSR.

Corporate social responsibility,

firm performance and tax risk

Makalah ini merupakan kemajuan besar dalam pemahaman hubungan antara

CSR dan risiko pajak. Menggunakan volatilitas ETR, penelitian ini memberikan bukti
bahwa terlibat dalam tanggung jawab sosial memungkinkan kontrol risiko pajak yang
lebih baik. Hasil ini kuat untuk langkah-langkah alternatif CSR dan risiko pajak,
spesifikasi yang berbeda dari model regresi, variabel kontrol tambahan dan
pencocokan skor kecenderungan. Pemahaman asosiasi ini berkontribusi pada
kesimpulan bahwa penghematan pajak tidak selalu meningkatkan risiko pajak.
Pertimbangan risiko pajak memungkinkan penggunaan ETR untuk mengukur
agresivitas pajak.

Temuan penelitian saat ini konsisten dengan temuan Davis et al. (2015): keterlibatan
dalam kegiatan CSR menyebabkan penghematan pajak. Ini juga mendukung
pandangan bahwa CSR dapat dianggap sebagai satu dimensi budaya perusahaan yang
mempengaruhi strategi pajak perusahaan. Studi ini berfokus pada hubungan antara
CSR dan risiko pajak. Itu telah mendokumentasikan suatu pola. Perusahaan yang
mempromosikan kegiatan CSR yang bertanggung jawab dapat mengambil manfaat
dari peningkatan penghematan pajak dan mengurangi ketidakpastian pajak, dan
perusahaan yang mempromosikan kegiatan CSR yang tidak bertanggung jawab dapat
memiliki risiko pajak yang lebih tinggi. Penelitian ini juga mencatat bahwa
perusahaan dengan kinerja buruk dapat kehilangan manfaat etis dari CSR. Ini
menunjukkan bahwa manfaat etis CSR terkait dengan kinerja perusahaan. Temuan ini
melengkapi hasil yang beragam pada hubungan antara CSR dan agresivitas pajak.

Sebagian besar penelitian sebelumnya terkait dengan agresivitas pajak belum

berfokus pada pentingnya risiko pajak. Sarjana akuntansi perlu menjelajahi bidang ini
ke tingkat yang lebih besar karena strategi pajak atau agresivitas pajak, merupakan
topik yang menarik dan penting bagi akademisi dan praktisi. Penelitian ini
memberikan kontribusi untuk penelitian ini dengan mempertimbangkan risiko pajak
dan ETR secara bersamaan. Hasil empiris mendukung hipotesis bahwa kegiatan CSR
yang bertanggung jawab akan memungkinkan perusahaan untuk menikmati
penghematan pajak yang lebih besar dengan risiko pajak yang lebih rendah.

Transfer pricing, earnings management and tax avoidance of firms in Ghana

Hasilnya menunjukkan bahwa perusahaan multinasional Ghana menggunakan

transfer pricing dan aktivitas manipulatif pendapatan untuk secara agresif mengurangi
kewajiban pajak perusahaan mereka. Secara khusus, penelitian ini menemukan bahwa
penggunaan penyalahgunaan transfer pricing (TP) dan manipulasi pendapatan (EM)
berhubungan positif dengan penghindaran pajak perusahaan (CTA). Lebih dari itu,
berdasarkan pada derajat koefisien regresi, perusahaan-perusahaan keuangan MN
lebih banyak terlibat dalam manipulasi penetapan harga transfer daripada perusahaan-
perusahaan MN non-keuangan ketika perusahaan-perusahaan yang belakangan
ditemukan lebih agresif dalam manipulasi pendapatan daripada yang sebelumnya.
Studi ini juga menemukan interaksi antara TP dan EM tidak memiliki pengaruh pada
arah hubungan antara TP dan CTA serta EM dan CTA untuk kedua kelompok
perusahaan. Meskipun demikian, besarnya dan pentingnya koefisien regresi
menunjukkan bahwa keberadaan istilah interaktif mendorong manajer kedua
kelompok perusahaan untuk menjadi lebih agresif terhadap manipulasi TP dan EM.
Hasilnya mengungkapkan hubungan negatif dan signifikan antara istilah interaktif
dan penghindaran pajak. Oleh karena itu, hasil ini menunjukkan bahwa TP tidak
mengesampingkan EM dan keduanya independen yang dapat menjelaskan variasi
individu mereka dalam penghindaran pajak. Selanjutnya, penelitian ini menemukan
penghindaran pajak perusahaan untuk berhubungan secara positif dan signifikan
dengan tangibilitas aset, pertumbuhan penjualan dan usia ketika pada saat yang sama,
itu berhubungan negatif dan signifikan dengan leverage. Hasil dalam statistik
deskriptif menunjukkan bahwa perusahaan sampel dalam kedua kelompok tidak
memiliki leverage yang tinggi dan ini dapat menjelaskan hubungan negatif antara
leverage dan penghindaran bahwa perusahaan dapat menghindari pajak melalui media
lain selain pembiayaan utang. Untuk perusahaan keuangan MN hasilnya
menunjukkan bahwa penghindaran pajak perusahaan berhubungan secara negatif dan
signifikan dengan profitabilitas, tangibilitas aset dan likuiditas. Ini menunjukkan
bahwa karena bank-bank diawasi dengan ketat dan memiliki lebih banyak perhatian
publik, mereka kurang menarik untuk menghindari kegiatan.

Studi ini menghadirkan dua implikasi kebijakan: Pertama dan terpenting, ia

berkontribusi pada literatur yang ada tentang implikasi manipulasi pendapatan pada
penghindaran pajak perusahaan dengan bukti dari perusahaan multinasional di Ghana.
Akhirnya, penelitian ini juga mengungkapkan implikasi manipulasi penetapan harga
transfer pada pendapatan pajak. Studi ini tepat waktu karena menempatkan nilai pada
laporan dari Tax Justice Network Africa, 2017 bahwa pemerintah Ghana kehilangan
sejumlah GHC 2 miliar dari pelanggaran harga transfer dari sektor ekstraktif. Oleh
karena itu, diidentifikasi bahwa ada banyak lubang loop dalam peraturan penetapan
harga transfer Ghana yang dieksploitasi oleh perusahaan multinasional untuk
keuntungan mereka yang mengakibatkan hilangnya pendapatan pajak bagi negara.
Oleh karena itu, penelitian ini merekomendasikan bahwa unit penetapan harga
transfer GRA harus memperlengkapi personelnya melalui pelatihan yang efektif dan
pada saat yang sama melembagakan strategi yang efektif sehingga MNC akan
menyerahkan dokumentasi harga transfer untuk setiap perdagangan intra perusahaan
yang terjadi antara pihak-pihak terkait. Dokumentasi harus menguraikan yurisdiksi
untuk pihak-pihak yang terlibat, tarif pajak yang berlaku untuk masing-masing
yurisdiksi dan memperkirakan perbedaan dalam tarif pajak, metodologi yang
digunakan dan justifikasi untuk metode itu, pembenaran untuk biaya harga dan
memberikan analisis komparatif untuk mana harga tersebut didakwa. Studi lebih
lanjut merekomendasikan bahwa penyerahan dokumen tidak boleh dilakukan secara
tahunan atau triwulanan atau bulanan tetapi untuk setiap transaksi intra perusahaan
yang terjadi. Ini akan membantu untuk melacak setiap perdagangan intra perusahaan
dan harga yang dapat diterima untuk dibebankan terlepas dari yurisdiksi pihak terkait.