emt Registered Public Accountants ru, Saleh, Marzuki & Rekan Aut] Tax | Consulting LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN NIU KAP: 3677KNL12018 1 Ponds Kopi Ray. Biok Al Ne 6 RE: O01 RW? 009 Kel Pondok Kop, Kec. Duea Sait, Jara Tina 13460 SeO18716 hee 2018 gmail com Website wwekap-hsmcom INDE PENDENT AUDITORS’ REPORT Nomor / Number: 0005 1/2.1213/AU.1/10/1480-1/1/V1/2020 Pemegang Saham, Komisaris dan Direksi ‘The Stockholders, Commissioners and Directors PT HOTEL MANDARINE REGENCY Tbk DAN ENTITAS ANAK Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasi PT Hotel Mandarine Regency Tbk (“Perusahaan”) dan Entitas Anaknya terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2019, serta laporan laba-rugi dan penghasilan komprehensif lainnya, laporan perubahan ekuitas. dan laporan aris kas Konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan Jain ‘Tanggung jawab manajemen atas laporan Keuangan Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan ‘keuangan Konsolidssian ini sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian intemal yang dianggap perlu olch manajemen. untuk — memungkinkan penyusunan laporan Keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan ‘olch kecurangan maupun kesalahan. ‘Tanggung jawab auditor Tanggung jawab kami adalah untuk menystakan suatu . opini atas laporan keuangan ini berdasarkan audit kami Kami melaksanakan audit kemi berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk ‘mematuhi ketentuan ctika serta. merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan ‘memadai tentang apakah laporan Keuangan bebas dari kesalahan penyajian material. Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperolch bukti audit tentang angkaangka dan pengungkapan dalam laporan keuangan, Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalehan penyajian ‘material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan, oleh kecurangan maupun kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan, pengendalian internsl yang relevan dengan penyusunan, dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinye, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. We have audited the accompanying consolidated financial siatements PT Hotel Mandarine Regency Tbk (‘the Company”) and its subsidiaries, which comprise the consolidated statement of financial position consolidated cas of December 31, 2019, and the consolidaied statements af profit or loss and other comprehensive income, changes in equity, and cash flows for the year then ended. and a summary of significant accounting policies and other explanatory information. Management's responsibility for the financial statements Managementis responsible for the preparation and fair presentation of such consolidated financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial staiements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. Auditor's responsibility Our responsibility is 10 express an opinion on such consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountant. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit 10 obtain. reasonable assurance about whether such consolidated the financial statements are free material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditors’ judgment, including the assessment of the risks of material ‘misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the ‘auditors’ considers trternall control relevant to the entity's preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an ‘opinion on the effectiveness of the entity's internal control,meet Registered Public Accountants Heru, Saleh, Marzuki & Rekan mee Audit! Tax | Consulting Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian’ atas _penyajian Japoran keuangan secara keseluruhan, Kami yakin behwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini tidak wajar kami. Basis untuk opini tidak wajar Seperti yang dijelaskan pada Catatan 8, dan 33 atas laporan kevangan konsolidasian terlampir, Perusahaan, belum dapat memastikan dari penyertaan (investasi) tersebut, banyak unsur dalam laporan keuangan konsolidasian terlampir akan berpengaruh menyeluruh secara material, Opini tidak wajar Menurut opini kami, karena signifikan dari hal yang dijelaskan dalam paragraf Basis untuk Opini Tidak ‘ajar, laporan keuangan konsolidasian terlampir tidak menyajikan secara wajar, dalam. semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Hotel Mandarine Regency Tbk dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2019, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Hal lain Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan. tanggal ~ 31 Desember 2018 diaudit oleh auditor independen lain dengan laporan Nomor: 00009/2,0627/AU.1/10/0324- 2/1/11/2019 tanggal 18 Februari 2019, dengan op wajar tanps modifikasian. Laporan keuangan anak Perusahaan atas PT Warga Tri Manunggal tanggal 31 Desember 2018 tidak diaudit oleh auditor independen, NIU KAP! 367/KMLU2018 I. Poedk Kop! Raya Blok AI No.6 RT- O01 RW. O09 Kel Pondk Kop, Kec. Dur Sait, Jakara Timur 13460 Telp (02) - 86014716 Femail: kapbsn2018cemailcom Website: ww hapssmcom An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our adverse ‘audit opinion. Basis for adverse opinion As explained in Notes 8 and 33 of the accompanying consolidated financial statements, the Company has not been able to enstre of these investments, many elements in the accompanying consolidated financial siatements will have a ‘material overall effect. Adverse opinion In our opinion, because of the significance of the matter describedin the basis for Adverse Opinion paragraph, the accompanying consolidated financial statements do not present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of PT Hotel Mandarine Regency Tok and ity subsidiaries as of December 31, 2019, and their consolidated financial performance, and cash flows for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards. Other matter The financial statements consolidated of the Company on December 31, 2018 was audited by other independent auditor? with report Number: 00009/2.0627/AU.1/10/0324- 2/AV2019 dated February 18, 2019, with umodifified opinion. The subsidiary’s financial statements on PT Warga Tri Mamurggal as of December 31, 2018 were not audited by an independent auditor. KANTOR AKUNTAN PUBLIK / REGISTERED PUBLIC ACCOUNTANT HERU, SALEH, MARZUKI & REKAN NRAP AP. / Register of Public Accountant ‘Number 1480 Jakarta, 15 Juni 2020 / June 15, 2020