LECTURER NOTES

MATA KULIAH : AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN I

MATERI : BUSINESS COMBINATION
SESI PERTEMUAN : 1 (SATU)
DOSEN : NUR HIDAYAH K FADHILAH SE., M.Ak

BUSINESS COMBINATION
Business Combination merupakan penggabungan dua entitas bisnis atau lebih agar dapat
mencapai tujuan tertentu dari perusahaan tersebut. Terdapat beberapa macam kombinasi
bisnis diantaranya:

a. Horizontal Integration: kombinasi ini dilakukan oleh perusahaan dalam lini bisnis
yang sama dan pasar yang sama. Ex: Chevron dan Texaco, Exxon dan Mobil,
indomie membeli supermie, Phillip morris membeli HM sampoerna
b. Vertical integration: kombinasi dengan operasi yang berbeda namun mendukung
tahapan bisnis, baik produksi maupun distribusi. Ex: CVS/ Caremark Corp.
c. Conglomeration: kombinasi antara perusahaan yang tidak memiliki hubungan baik
lini bisnis maupun produk, tujuannya untuk mendiversivikasi produk atau lini bisnis.
Ex: phillip morris mengakuisisi Kraft

Terdapat beberapa alasan untuk melakukan kombinasi bisnis:

a. Cost Advantage: biaya development (pengembangan) kadang lebih mahal
daripada membeli perusahaan yang sudah jadi.
b. Lower Risk: risiko menciptakan produk dan pasar baru lebih tinggi karena ada
kemugkinan tidak laku, sehingga perusahaan lebih memilih membeli/
mengakuisisi perusahaan dengan merk produk/ pasar yang sudah dikenal. Ex;
Facebook membeli WA & Instagram daripada harus mengembangkan
aplikasi baru.
c. Fewer Operating Delays: aset pabrik dan fasilitas yang lain sudah siap
digunakan daripada membeli dan memasang aset baru yng membutuhkan waktu
relatif lama untuk bisa dioperasikan.
d. Avoidance of Takeovers: perusahaan kecil akan rentan terhadap takeover
e. Acquisition of Intangible assets: kombinasi bisnis akan memberikan baik
intangible aset maupun intangible resources. Ex: IBM membeli Lotus
Development Corp.
LECTURER NOTES
Other Reasons: menghindari pajak, expansi dll.
f.
BENTUK LEGAL KOMBINASI BISNIS

Merger dan konsolidasi kadang digunakan untuk menyebut akuisisi, namun berdasarkan
sudut pandang hukum dan akuntansi terdapat perbedaan.

a. Akuisisi : penggabungan usaha dimana dua perusahaan itu masih aktif. Untuk
melakukan akuisisi, perusahaan bisa mengakuisisi Net Asset atau akuisisi

b. Merger : perusahaan A akan mengakuisisi operasi dan aset perusahaan B dengan kas
maupun sekuritasnya sampai perusahaan B dibubarkan dan yang tersisa hanya Perusahaan A

A+B= A

c. Konsolidasi: perusahaan baru akan terbentuk akibat gabungan dari beberpa perusahaan
tersebut; contoh Bank Mandiri merupakan hasil gabungan dari (BBD, BDN, Bank

A+B= C

Exim, dan Bapindo) bedakan antara istilah dalam Man. Keuangan dan akuntansi

Konsep Akuntansi dari Kombinasi Bisnis

Bisnis yang sebelumnya terpisah disatukan menjadi satu entitas saat sumber daya dan operasi
bisnis mereka berada di bawah kendali satu tim manajemen. Pengendalian tersebut dalam
satu entitas bisnis ditetapkan dalam kombinasi bisnis di mana :

1. Satu perusahaan atau lebih menjadi subsidiaries

2. Satu perusahaan mentranfer net asset nya pada yang lain
3. Masing-masing perusahaan mentransfer net assetnya untuk membentuk perusahaan
baru

Persyaratan akuntansi untuk kombinasi bisnis mengakui baik metode penyatuan dan
pembelian akuntansi untuk kombinasi bisnis. Pada Agustus 1999, FASB mengeluarkan
laporan yang mendukung keputusan yang diusulkan untuk menghilangkan pooling. Alasan
utama yang dikutip termasuk yang berikut ini :
a. Pooling interset method: metode akuntansi dimana aset, liabilitas, dan cadangan digabungkan
dan ditunjukkan pada nilai historisnya, terhitung sejak tanggal penggabungan.
b. Purchase: metode akuntansi, dimana aset dan kewajiban perusahaan pengalihan ditunjukkan
pada nilai pasarnya di buku perusahaan penerima, pada tanggal penggabungan usaha.
LECTURER NOTES

AKUNTANSI UNTUK KOMBINASI BISNIS – AKUISISI

Pencatatan kombinasi bisnis menggunakan fair value principle. Beban yang timbul dari penerbitan
sekuritas untuk mengakuisisi akan mengurangi nilai paid in capital, sedangkan beban yang lain akan
diacatat sebagai investment expense. Contoh P.31 :

Pop menerbitkan 200.000 lembar saham $ 10 par untuk membeli net asset Son Corp. pada
tanggal 1 Juli 2011. Harga pasar saham Pop adalah $16 per lembar. Direct Cost yang
berhubungan dengan SEC adalah $10.000, fee akuntan yang berhubungan dengan SEC
registration satetment $20.000, biaya cetak dan penerbitan saham adalah $50.000, biaya
konsultan adalah $160.000.
Pop mencatat penerbitan saham sbb:
Investment in Son 3.200*
Common Stock 2.000
Additional Paid in Capital 1.200
*$16 X 200.000

Pop Juga mencatat biaya penerbitan saham sbb:

Investment expense 160

Additional Paid in Capital 80*
Cash/ aset lain 240

*(50.000+10.000+20.000) biaya-biaya yang berhubungan dengan penerbitan saham baik registrasi

sampai penerbitan

Jika Son dibubarkan Pop akan mencatat kelebihan antara biaya investmentnya dengan FV
(fair value) dari Identifiable net aset Son d\ke dalam Goodwill.
Receivable xxx
Inventories xxx
Plant assets xxx
Goodwill xxx
A/P xxx
Notes Payable xxx
Investment in Son 3200

Mencatat Fair Value dalam Akuisisi

Pengakuan dan pengukuran aset tak berwujud lainnya. GAAP memperjelas

pengakuan aset tak berwujud dalam kombinasi bisnis dengan metode akuisisi.
LECTURER NOTES
Pertimbangan kontijensi dalam akuisisi. Kombinasi bisnis menyediakan pembayaran
tambahan kepada pemegang saham sebelumnnya dari perusahaan yang diakuisisi,
bergantung pada peristiwa atau transaksi dimasa depan.

Perbandingan biaya dan fair value. Setelah menetapkan fair value untuk semua aset
yang teridentifikasi yang diperoleh dan kewajiban yang diasumsikan, harus
membandingkan biaya investasi dengan total fair value aset teridentifikasi dikurangi
liabilitas. Jika biaya investasi melebihi fair value bersih, harus menetapkan aset bersih
yang teridentifikasi sesuai dengan fair value dan kemudia menetapkan selisihnya kepada
goodwill.

GAAP untuk Goodwill dan Aset tidak berwujud lainnya. GAAP mempertahankan
perhitungan goodwill, tetapi standar yang direvisi mengurangi banyak kontroversi
sebelumnya.

a. Goodwill = Goodwill adalah kerugian kerena kita membayar lebih dari nilai
pasarnya Price purchase > FV net assets
b. Bargain purchase = Price purchase < FV net assets

Book Fair
Value Value
Cash $100 $100
Net receivables 300 280
Inventory 400 500
Land 100 200
Buildings, net 600 1.000
Equipment, net 500 700
Patents 0 100
Total assets $2,000 $2,880
Accounts payable $120 $120
Notes payable 300 270
Other liabilities 80 90
Total liabilities $500 $480
Net assets $1,500 $2,400

1. Pit Corp membayar $ 800.000 uang tunai dan mengeluarkan 100.000 saham Pit
Corp. $ 10 par saham biasa dengan nilai pasar $ 20 per saham untuk aset bersih
Sad Co.
Jumlah nilai wajar (Fair value) (dalam ribuan):.
$ 800 + (100 saham x $
20) $ 2.800 Nilai wajar aset bersih yang diakuisisi: $ 2.400
Goodwill $ 400
LECTURER NOTES
2. Pit Corp menerbitkan 80.000 saham dengan harga nominal $ 10 per saham dengan
nilai pasar $ 20 per saham, dan juga memberikan surat hutang 10 tahun senilai
lima ribu dolar untuk aset bersih Sad Co.

Fair value of net assets acquired (in

$2,400
thousands)
Total consideration at fair value (80
shares x $20) + $400 $2,000
Gain from bargain purchase
$400

Disclosure Requirements
Pengungkapan kombinasi bisnis, tidak terbatas pada:
 Alasan untuk kombinasi,
 Alam dan jumlah pertimbangan,
 Alokasi harga beli antar aset dan kewajiban,
 Proforma hasil operasi, dan
 Goodwill atau Bargain purchase