12.

1.) Harga = Nilai Nominal + (tingkat bunga efektif × nilai nominal)

=300.000.000 + (6% × 300.000.000)

=318.000.000

2.) Amortisasi garis lurus

Amortisasi = (318.000.000 – 300.000.000)/5

=3.600.000/tahun

3.) Jurnal penerbit obligasi

Kas 318.000.000

Utang obligasi 300.000.000

Agio obligasi 18.000.000

30 Juni 2015 (Pembayaran Bunga)

(6/12 × 8% × 300.000.000 = 12.000.000

Beban bunga obligasi 12.000.000

Kas 12.000.000

31 Desember 2015 (Peny. Bunga Berjalan dan Amoragio)

Bunga berjalan (1 Juli – 31 Desember)

Bunga = 6/12 × 8% × 300.000.000

= 12.000.000

Beban Bunga Obligasi 12.000.000

Utang Beban Obligasi 12.000.000

Amortisasi Agio (1 Januari – 31 Desember)

Agio Obligasi 3.600.000

Beban Bunga 3.600.000

4.) 1 Maret 2016 (Jatuh Tempo)

Bunga Tambahan 1 Januari – 1 Maret

3/12 × 8% × 300.000.000 = 6.000.000

Utang Obligasi 100.000.000

Beban Bunga 6.000.000

Kas 106.000.000

12.5

1.) Tingkat Bunga Efektif = (1+r/m)m-1

= (1+8%/12)¹²-1

= 8,29%

Jadi, tingkat bunga efektif pada saat pinjaman tersebut pertama kali diperoleh perusahaan ( 1
Januari 2011 ) sebesar 8,29%

2.) Nilai kini utang lama =

Nilai Pokok Utang Awal 5.000.000.000

Biaya Terkait Pinjaman 200.000.000

Total 5.200.000.000

Nilai kini utang berdasarkan modifikasi utang :

Pokok pinjaman (4.800.000.000 × PVIF 8%,10) 2.223.328.742,81

Bunga (4.800.000.000 × 8% × PVIF 8%,10) 177.866.299,42

Fee 50.000.000,00

Total 2.451.195.042,23

Perbedaan antara nilai kini utang lama dan utang baru

=5.200.000.000 – 2.451.195.042,23 = 2.748.804.957,77 atau 112,14% lebih tinggi dibanding nilai kini
utang lama

Nilai kini utang baru :

Pokok pinjaman 3.266.799.345,77

Bunga 228.675.954,20

Total 3.495.475.299,97
Diskonto dari utang baru berarti sebesar 1.304.524,03 (4 800.000.000 – 3.495.475.299,97) dan
kekuntungan dari restrukturisasi utang sebesar 1.704.524.700,03 (5.200.000.000 –
2.495.475.299,97)

3.)

Jurnal Pembukuan perusahaan terkait utang pada tanggal 31 Desember 2017 dan 31 desember 2018

31. desember 2017

Beban Bunga 336.000.000

Utang Bunga 336.000.000

31 desember 2018

Beban Bunga 336.000.000

Utang bunga 336.000.000