Chavid Nurfallah

1801035140
Manajemen Investasi dan Pasar Modal
Kelas AK/B
Tugas 2
4 properti nilai-nilai ekspektasi yang berhubungan dengan nilai ekspektasi, yaitu:
1. Properti I: Nilai ekspektasi dari penjumlahan sebuah varian acak x dengan sebuah
konstanta K adalah sama dengan nilai ekspektasi dari variable acan itu sendiri
ditambahkan dengan konstantanya sebagai berikut:
E(X+k)= E(X)+k
2. Properti 2: Nilai ekspektasi dari perkalian sebuah variable acak X dengan sebuah
konstanta k adalah sama dengan nilai ekspektasi dari nilai acak itu sendiri dikalikan
dengan konstantanya sebagai berikut:
E(k.x)=k.E(X)
3. Properti 3: Varian dari penjumlahan suatu variable acak X dengan sebuah konstanta
K adalah sama dengan varian dari variable acak :
Var(X+k)= Var(x)
4. Properti 4: Varian dari perkalian sebuah variable acan x dengan sebuah konstanta k
adalah sama dengan varian dari variable acak itu sendiri dikalian dengan kuadrat
konstanta.

Analisis Return Ekpetasian dan Resiko

PT Bayan Resources Tbk

Dari data diatas dapat di hitung return sebagai berikut

 (Rp 14.525−Rp 10.700)
R(Q2-2018) = = 0,36 atau 36%
Rp 10.700
(Rp 18.550−Rp 14.525)
R(Q3-2018) = = 0,28 atau 28%
Rp 14.525

(Rp 19.875−Rp 18.550)

R(Q4-2018) = = 0,07 atau 7%
Rp 18.550

(Rp 18.900−Rp 19.875)

R(Q1-2019) = = -0,05 atau -5%
Rp 19.875

(Rp 19.500−Rp 18.900)

R(Q2-2019) = = 0,03 atau 3%
Rp 18.900

(Rp 16.600−Rp 19.500)

R(Q3-2019) = = -0,15 atau -15%
Rp 19.500

(Rp 15.900−Rp 16.600)

R(Q4-2019) = = -0,04 atau -4%
Rp 16.600

( 36+28+7−5+3−15−4 ) %
E(Ri) = = 7,14%
7

¿ 1 /2
SD = ( ¿ ¿ ¿

SD = (
0,0000083521+ 0,0000043681+ 0,0000000001+0,0000014641+¿ 0,0000001681+0,0000048841+0 , 0000012
7
¿1 /2= 0,00171

SD = 0,171%

Berdasarkan perhitungan Return ekspetasian dan risiko diatas, dapat diketahui bahwa dari
periode 2018 kwartal ke 2 hingga 2019 kwartal ke 4, tingkat return kenaikan dan
penurunan, bahkan pada kwartal terakhir tahun 2019, mengalami penurunan 4% dari
kwartal sebelumnya yang juga telah mengalami penurunan dari kwartal sebelumnya sebesar
15%. PT Bayan resources memiliki total return ekpektasinya yaitu 7,14%, dimana Risk and
return memiliki hubungan yang positif yaitu semakin tinggi tingkat pengembaliannya(return)
maka semakin tinggi pula resikonya. Dengan data diatas dapat kita perhitungkan dimana jika
kita akan melakukan investasi di PT Bayan maka kita mengharapkan return sebesar 7,14%
dengan tingkat resiko sebesar 0,171%.