Prinsip Umum Manajemen Bank

Sekarang setelah Anda memiliki gagasan tentang bagaimana bank beroperasi, mari kita lihat
bagaimana bank mengelola aset dan liabilitasnya untuk mendapatkan laba setinggi mungkin.
Manajer bank memiliki empat masalah utama. Yang pertama adalah memastikan bahwa bank
memiliki cukup uang tunai untuk membayar para deposan ketika ada setoran keluar, yaitu, ketika
simpanan hilang karena deposan melakukan penarikan dan meminta pembayaran.

Untuk menjaga cukup uang tunai, bank harus terlibat dalam manajemen likuiditas, akuisisi aset yang
cukup likuid untuk memenuhi kewajiban bank kepada para deposan.

Kedua, manajer bank harus mengejar tingkat risiko yang dapat diterima rendah dengan mengakuisisi
aset yang memiliki tingkat gagal bayar yang rendah dan dengan mendiversifikasi kepemilikan aset
(manajemen aset). Kekhawatiran ketiga adalah untuk memperoleh dana dengan biaya rendah
(manajemen kewajiban).

Akhirnya, manajer harus memutuskan jumlah modal yang harus dipertahankan bank dan kemudian
memperoleh modal yang dibutuhkan (manajemen kecukupan modal).

Untuk memahami sepenuhnya manajemen bank dan lembaga keuangan lainnya, kita harus
melampaui prinsip-prinsip umum aset bank dan manajemen liabilitas yang dijelaskan selanjutnya
dan melihat lebih detail bagaimana lembaga keuangan mengelola asetnya. Dua bagian berikut ini
memberikan diskusi mendalam tentang bagaimana lembaga keuangan mengelola risiko kredit, risiko
yang timbul karena peminjam mungkin default, dan bagaimana ia menua risiko risiko suku bunga,
keberisikoan pendapatan dan pengembalian aset bank. yang dihasilkan dari perubahan suku bunga.

Likuiditas Manajemen dan Peran PT Cadangan

Mari kita lihat bagaimana bank tipikal, First National Bank, dapat menangani aliran keluar setoran
yang terjadi ketika para deposannya menarik uang tunai dari rekening giro atau tabungan atau
menulis cek yang disimpan di bank lain. Dalam contoh berikut ini, kami mengasumsikan bahwa bank
memiliki cadangan berlebih yang cukup dan bahwa semua simpanan memiliki rasio cadangan wajib
yang sama sebesar 10% (bank diharuskan untuk mempertahankan 10% dari waktu dan
memeriksakan simpanan sebagai cadangan).

Aset Pengelolaan

Sekarang setelah Anda memahami mengapa bank membutuhkan likuiditas, kami dapat memeriksa
strategi dasar yang dikejar bank dalam mengelola asetnya. Untuk memaksimalkan keuntungannya,
bank harus secara simultan mencari returme tertinggi pada pinjaman dan surat berharga,
mengurangi risiko, dan membuat ketentuan yang memadai untuk likuiditas dengan memegang aset
likuid. Bank mencoba mencapai tiga tujuan ini dalam empat cara dasar.

Pertama, bank mencoba mencari peminjam yang akan membayar suku bunga tinggi dan tidak
mungkin gagal bayar atas pinjaman mereka. Mereka mencari bisnis pinjaman dengan mengiklankan
tingkat pinjaman mereka dan dengan mendekati perusahaan secara langsung untuk meminta
pinjaman. Terserah petugas pinjaman bank untuk memutuskan apakah calon peminjam adalah risiko
kredit yang baik yang akan melakukan pembayaran bunga dan pokok tepat waktu (yaitu, melakukan
penyaringan untuk mengurangi masalah seleksi yang merugikan). Biasanya, bank konservatif dalam
kebijakan pinjaman mereka; nilai standar biasanya kurang dari 1%. Namun, penting bahwa bank
tidak terlalu konservatif sehingga mereka kehilangan peluang pinjaman yang menarik yang
menghasilkan suku bunga tinggi.

Kedua, bank mencoba membeli sekuritas dengan pengembalian tinggi dan risiko rendah. Ketiga,
dalam mengelola aset mereka, bank harus berupaya menurunkan risiko dengan melakukan
diversifikasi. Mereka melengkapi ini dengan membeli banyak jenis aset yang dileren (jangka pendek
dan panjang, AS.

Treasury, dan obligasi kota) dan menyetujui berbagai jenis pinjaman untuk sejumlah pelanggan.
Bank-bank yang belum cukup mencari keuntungan dari diversifikasi sering kali menyesalinya
kemudian. Sebagai contoh, bank-bank yang terlalu spesifik dalam memberikan pinjaman kepada
perusahaan energi, pengembang real estat, atau petani menderita kerugian besar pada 980 dengan
kemerosotan dalam energi, properti, dan harga senjata. Memang, banyak bank-bank ini yang Broke
karena mereka telah "memasukkan terlalu banyak telur dalam satu keranjang.

Akhirnya, bank harus mengelola likuiditas asetnya sehingga dapat memenuhi persyaratan cadangan
tanpa menanggung biaya besar. Ini berarti bahwa ia akan memiliki surat berharga yang likuid
meskipun mereka mendapatkan pengembalian yang agak lebih rendah daripada aset lainnya. Bank
harus memutuskan, misalnya, berapa banyak cadangan berlebih yang harus dimiliki untuk
menghindari biaya dari pengeluaran setoran. Selain itu, ia akan ingin memegang sekuritas
pemerintah AS sebagai cadangan sekunder sehingga bahkan jika setoran keluar memaksa beberapa
biaya pada bank, ini tidak akan terlalu tinggi. Sekali lagi, tidak bijaksana jika bank terlalu konservatif.
Jika ia menghindari semua biaya yang terkait dengan pengeluaran deposito dengan hanya
menyimpan kelebihan cadangan, kerugian akan diderita karena cadangan tidak mendapat bunga,
sementara kewajiban bank mahal untuk dipertahankan. Bank harus menyeimbangkan keinginannya
untuk likuiditas terhadap peningkatan pendapatan yang dapat diperoleh dari aset yang kurang likuid
seperti pinjaman.

Kewajiban Pengelolaan

Sebelum tahun 1960-an, manajemen liabilitas merupakan masalah besar: Untuk sebagian besar,
bank mengambil liabilitas mereka sebagai tetap dan menghabiskan waktu mereka mencoba untuk
mencapai campuran aset yang optimal. Ada dua alasan utama untuk penekanan pada manajemen
aset. Pertama, lebih dari 60% sumber dana bank diperoleh melalui deposito yang dapat diperiksa
(permintaan) yang menurut hukum tidak dapat membayar bunga. Dengan demikian bank tidak
dapat secara aktif bersaing satu sama lain untuk simpanan-simpanan ini dengan membayar bunga,
sehingga jumlah mereka secara efektif diberikan untuk masing-masing bank. Kedua, karena pasar
untuk membuat pinjaman overnight antar bank tidak berkembang dengan baik, bank jarang
meminjam dari bank lain untuk memenuhi kebutuhan cadangan mereka.

Akan tetapi, mulai tahun 1960-an, bank-bank besar (disebut bank pusat uang) di pusat-pusat
keuangan utama, seperti New York, Chicago, dan San Francisco, mulai mengeksplorasi cara-cara di
mana kewajiban pada neraca mereka dapat memberikan mereka cadangan dan likuiditas Hal ini
menyebabkan perluasan pasar pinjaman semalam, seperti pasar dana federal, dan pengembangan
instrumen keuangan baru seperti dinegosiasikan. CD (pertama kali dikembangkan pada tahun 1961),
yang memungkinkan bank-bank pusat uang memperoleh dana dengan cepat2
Fleksibilitas baru dalam manajemen liabilitas ini berarti bahwa bank dapat mengambil pendekatan
berbeda terhadap manajemen bank. Mereka tidak lagi perlu bergantung pada deposito yang dapat
diperiksa sebagai sumber utama dana bank dan sebagai akibatnya tidak lagi memperlakukan sumber
dana mereka (kewajiban) seperti yang diberikan. Sebaliknya, mereka secara agresif menetapkan
target sasaran untuk pertumbuhan aset mereka dan mencoba untuk memperoleh dana (dengan
menerbitkan kewajiban) sesuai kebutuhan.

Misalnya, hari ini, ketika bank pusat uang mengikat peluang pinjaman yang menarik, bank dapat
memperoleh dana dengan menjual CD yang dapat dinegosiasikan. Atau, jika memiliki kekurangan
cadangan, dana dapat dipinjam dari bank lain di pasar dana federal tanpa menimbulkan biaya
transaksi yang tinggi. Pasar dana federal juga dapat digunakan untuk membiayai pinjaman. Karena
semakin pentingnya manajemen kewajiban, sebagian besar bank sekarang mengelola kedua sisi
neraca bersama-sama dalam komite yang disebut aset-liabilitas manajemen (ALM).

Penekanan pada manajemen pertanggungjawaban menjelaskan beberapa perubahan penting

selama tiga dekade terakhir dalam komposisi neraca bank. Sementara CD dan pinjaman bank yang
dinegosiasikan telah meningkat sangat penting sebagai sumber dana bank dalam beberapa tahun
terakhir (naik dari 2% dari kewajiban bank pada tahun 1960 menjadi 42% pada akhir tahun 2002),
deposito yang dapat diperiksa telah menurun dalam hal pentingnya (dari 61% dari kewajiban bank
pada tahun 1960 hingga 9% pada tahun 2002). Fleksibilitas yang baru ditemukan dalam manajemen
pertanggungjawaban dan pencarian keuntungan yang lebih tinggi juga telah mendorong bank untuk
meningkatkan proporsi aset mereka dalam pinjaman, yang menghasilkan pendapatan lebih tinggi
(dari 46% aset bank pada 1960 menjadi 64% pada 2002).

Kecukupan Modal Pengelolaan

Bank harus membuat keputusan tentang jumlah modal yang harus mereka pegang karena tiga
alasan. Pertama, modal bank membantu mencegah kegagalan bank, sebuah situasi di mana bank
tidak dapat memenuhi kewajibannya untuk membayar para penabung dan kreditor lainnya sehingga
keluar dari bisnis. Kedua, jumlah modal mempengaruhi pengembalian bagi pemilik (pemilik saham)
bank. Dan ketiga, jumlah minimum modal bank (persyaratan modal bank) diperlukan oleh otoritas
yang berwenang.