PENGANTAR

ANALISA
LAPORAN KEUANGAN
Oleh : Eni Kusrini, M.E
 Pengertian
• ALK terdiri dari kata Analisis dan Laporan Keuangan. analisis
adalah memecahkan atau menguraikan sesuatu unit menjadi
berbagai unit terkecil. Sedangkan laporan keuagan adalah
Neraca, Laba / Rugi, laba di tahan dan Arus Kas (Dana).
• Sehingga ALK berarti : “Menguraikan pos-pos laporan keuangan
menjadi unit informasi yang lebih kecil dan melihat
hubungannya yang bersifat signifikan atau yang mempunyai
makna antara satu dengan yang lain antara data kuantitatif
maupun non kuantitatif dengan tujuan untuk mengetahui
kondisi keuangan lebih dalam yang sangat penting dalam proses
menghasilkan keputusan yang tepat “
• Analisis laporan keuangan mencakup penerapan metode dan
teknik analitis atas laporan keuangan dan data lainnya untuk
melihat dari laporan itu ukuran-ukuran dan hubungan tertentu
yang sangat berguna dalam proses pengambilan keputusan”
(bernstein, 1983,3)

3/10/2021 2
• Kalau kita gambarkan pengertian ini dapat kita
lihat dari skema berikut :

Metode dan OUTPUT

INPUT Teknik Informasi yang
LK dan data lainnya ALK berguna bagi
pengambilan keput

Informasi yang lebih luas informasi

yang saling membenarkan
informasi lainnya
(inter related information) yang
sangat berguna bagi pengambilan keputusa

3/10/2021 3
 Laporan keuangan bisa saja menyembunyikan sesuatu
informasi yang salah tetapi hasil analisis laporan keuangan
tidak akan mungkin dapat
menyembunyikan semua informasi yang salah.
 hal ini juga yang membuktikan
bahwa akuntansi itu memiliki disiplin
ilmu tersendiri yang sifatnya objektif dan ilmiah.
 Hasil analisis laporan keuangan akan bisa membuka tabir
berikut ini :
◦ Kesalahan proses akuntansi seperti : kesalahan
pencatatan, kesalahan pembukuan, kesalahan
jumlah, kesalahan perkiraan, kesalahan posting,
kesalahan jurnal.
Kesalahan lain yang disengaja. Misalnya tidak mencatat,
pencatatan harga yang tidak wajar, menghilangkan data,
income smoothing dan lain sebagainya.

3/10/2021 4
 Sifat Analisis LK
1. Fokus laporan adalah Laporan Rugi Laba, Neraca,
laporan laba ditahan, arus Kas, yang merupakan
akumulasi transaksi dari kejadian histories, dan
penyebab terjadinya dalam suatu perusahaan.
2. Prediksi analisis harus mengkaji implikasi kejadian yang
sudah berlalu terhadap dampak dan prospek
perkembangan keuangan perusahaan di masa yang akan
datang.
3. Dasar analisis adalah laporan keuangan yang memiliki
sifat dan prinsip tersendiri sehingga hasil analisis sangat
tergantung pada kualitas laporan ini.

Pengusaan pada sifat akuntansi, prinsip akuntansi,

sangat diperlukan dalam menganalisis laporan keuangan.
3/10/2021 5
 Unsur-unsur Terciptanya LK
• Unsur yang mempengaruhi seperti :
factor ekonomi
factor industri
factor orientasi bisnis melalui keputusan-keputusan
yang diambilnya baik berupa segmen bisnis,
keputusan mengenai keuangan dan operasi

• Gabungan factor-faktor ini bercampur dalam suatu

unit entitas perusahaan. Transaksi yang terjadi dicatat
melalui metode akuntansi yang standard dan akhirnya
menghasilkan laporan keuangan yang dapat dijadikan
sebagai informasi untuk pengambilan keputusan.

3/10/2021 6
 TUJUAN ALK
1. Dapat memberikan informasi yang diinginkan oleh pengambil
keputusan. Dengan perkataan lain apa yang dimaksudkan dari suatu
laporan keuangan merupakan tujuan analisis laporan keuangan juga
antara lain :
◦ Dapat menilai prestasi perusahaan
◦ Dapat meproyeksi keuangan perusahaan
◦ Dapat menilai kondisi keuangan masa lalu dan masa
sekarang dari aspek waktu tertentu:
 Posisi keuangan (Asset, Neraca, dan Modal)
 Hasil usaha perusahaan (hasil dan Biaya)
 Likuiditas
 Solvabilitas
 Aktivitas
 Rentabilitas dan Profitabilitas
 Indikator Pasar Modal
◦ Menilai perkembangan dari waktu ke waktu
◦ Menilai komposisi struktur keuangan, arus dana

3/10/2021 7
2. Dapat menentukan peringkat (rating) perusahaan menurut
kriteria tertentu yang sudah dikenal dalam dunia bisnis.

3. Dapat membandingkan situasi perusahaan dengan perusahaan lain

dengan periode sebelumnya atau dengan standar industri normal
atau standar ideal.
4. Dapat memahami situasi dan kondisi keuangan yang dialami
perusahaan, baik posisi keuangan,hasil usaha, struktur keuangan
dan sebagainya.

5. Bisa juga memprediksi potensi apa yang mungkin dialami

perusahaan di masa yang akan datang

6. Dapat menggali informasi yang tidak kasat mata

7. Mampu membongkar hal hal yang tidak konsisten

8. Dapat mengetahui sifat sifat hubungan yang ada akhirnya dapat

melahirkan model model atau teori
3/10/2021 8
 FAKTOR UTAMA DALAM ANALISA
KEUANGAN
• Likuiditas
• Solvabilitas
• Rentabilitas
• stabilitas

3/10/2021 9
 LIKUIDITAS
• Likuiditas merupakan kemampuan
perusahaan untuk memenuhi kewajiban
keuangan yang harus segera dipenuhi.
• Likuiditas dibedakan:
 likuiditas badan usaha (memenuhi kewajiban
kepada pihak luar)
 likuiditas perusahaan (memenuhi kewajiban
kepada pihak dalam)

3/10/2021 10
 SOLVABILITAS
• Merupakan kemampuan perusahaan untuk
memenuhi kewajiban keuangannya bila perusahaan
tersebut dilikuidasi baik kewajiban jangka pendek
maupun jangka panjang
• Dilihat likuiditas dan solvabilitas, perusahaan bisa
mengalami kondisi berikut:
 likuid dan solvabel
 likuid tetapi insovabel
 illikuid tetapi solvabel
 illikuid dan insovabel

3/10/2021 11
 RENTABILITAS / PROFITABILITAS
• Merupakan kemampuan perusahaan untuk
menghasilkan laba selama periode tertentu
• Rentabilitas diketahui dengan membandingkan
antara laba yang diperoleh dengan besarnya
modal yang digunakan
• Rentabilitas dibedakan menjadi:
Rentabilitas ekonomis (seluruh laba dg seluruh modal)
Rentabilitas usaha (laba sendiri dg modal sendiri)

3/10/2021 12
 STABILITAS USAHA
• Kemampuan perusahaan untuk
melakukan usahanya dengan stabil, yang
diukur dengan mempertimbangkan
kemampuan perusahaan untuk
membayar beban bunga, hutang
hutangnya, dan deviden secara teratur

3/10/2021 13
 METODE ANALISA
• Analisa horizontal adalah analisa dengan
mengadakan pembandingan laporan
keuangan untuk beberapa periode sehingga
akan diketahui perkembangannya
• Analisa vertikal yaitu bila laporan keuangan
yang dianalisis hanya meliputi satu periode
saja dengan cara membandingkan satu pos
dengan pos lainnya dalam laporan tersebut

3/10/2021 14
 TEKNIK ANALISA
1. Analisa perbandingan laporan keuangan
2. Analisa trend
3. Analisa per komponen / common size
4. Analisa sumber dan pengunaan modal kerja
5. Analisa sumber dan penggunaan kas
6. Analisa ratio
7. Analisa perubahan laba kotor
8. Analisa break even
9. Analisa model Du Pont
3/10/2021 15
 ISI LAPORAN AKUNTAN
1. Bunyi pernyataan akuntan
2. Laporan keuangan yang diperiksa
3. Daftar lampiran yang merupakan perincian dari
perkiraan yang terdapat dalam laporan keuangan
4. Analisa laporan keuanagan

Jika :
Laporan terdiri atas poin 1, 2, 3 maka disebut dengan
laporan akuntan bentuk pendek ( short form report)
Laporan terdiri atas poin 1, 2, 3, 4 maka disebut dengan
laporan akuntan bentuk panjang (long form report)

3/10/2021 16
 PENDAPAT AKUNTAN ATAS LK
• Pendapat wajar
• Pendapat wajar dengan kualifikasi (Qualified
Opinion)
• Pendapat tidak wajar (adversed opinion)
• Tidak ada pendapat ( disclaimer opinion)
• Pendapat Sepotong sepotong (piecemeal opinion)*
• Pendapat atas laporan yang tidak diaudit *
• Pendapat campuran (mixed opinion)*

3/10/2021 17
 KONSEP ANALISA
MENGENAL PERUSAHAAN

LAPORAN KEUANGAN

AKUNTANSI
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

FILOSOFI
TEKNIK LINGKUNGAN BISNIS

PAHAM TERADAP PERUSAHAAN

3/10/2021 18
 KEGIATAN ANALISIS
1. Menghitung rasio, indeks, perbedaan, kenaikan, penurunan
atau persentase
2. Membandingkan laporan keuangan baik dengan
menggambarkannya, membuat indeks, membuat angka asli
3. Menilai angka angka
4. Menghubungkan antara satu data dengan data lain baik
antara data kuantitatif dengan data kualitatif
5. Menggunakan model atau rumus tertentu dengan
menggunakan model interplasi, mengujinya sekaligus
melihat hasilnya dan membandingkannya dengan kenyataan
yang terjadi.

3/10/2021 19
 TAHAP ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
1. Mengenal perusahaan
2. Menguasai situasi ekonomi: situasi industri bersangkutan, situasi ekonomi
nasional, situasi ekonomi internasional
3. Menilai reliability terhadap laporan keuangan: apakah diaudit atau tidak,
tujuan laporan keuangan disusun, siapa akuntan publiknya, bagaimana
bunyi pendapatnya
4. Menilai akurasi laporan keuangan
5. Membaca informasi laporan keuangan secara eksplisit
6. Menganalisa hubungan antar pos laporan keuangan (menguak informasi
implisit)
7. Melihat trend / growth
8. Melakukan analisis perbandingan
9. Menilai komposisis arus kas
10. Melakukan evaluasi fakta dan kualitas perusahaan dari hasil analisa
11. Melakukan prediksi / proyeksi
12. Kesimpulan dan saran
3/10/2021 20