KUIS 2

STATISTIKA II
TOPIK: Analisis Regresi Data Panel dengan EViews

Yudhistira Bayu
211931050

Sebuah penelitan merumuskan hipotesis sebagai berikut:

H1: Return on Asset berpengaruh positif terhadap profitabilitas
H2: Current Ratio berpengaruh positif terhadap profitabilitas
H3: Debt to Equity Ratio berpengaruh negatif terhadap profitabilitas
H4: Ukuran Perusahaan berpengaruh negatif terhadap profitabilitas
Penelitian ini menggunakan saham 5 perusahaan, yaitu AA, BB, CC, DD, dan EE tahun 2017-
2020 sebagai sampel. Data pada tabel di bawah ini digunakan untuk menguji hipotesis penelitian
tersebut. ROA adalah return on asset, CR adalah current ratio, DER adalah debt to equity ratio,
SIZE adalah ukuran perusahaan, dan PROFIT adalah profitabilitas.
PERUSH TAHUN ROA CR DER SIZE PROFIT
AA 2017 0.041538 1.83229 0.6441 13.3745 2.63435
AA 2018 0.039998 2.08792 0.43495 11.2459 4.93105
AA 2019 0.042217 0.97377 0.63394 12.5661 1.27919
AA 2020 0.075993 1.42682 0.50497 13.3718 3.07172
BB 2017 0.079833 1.87254 0.36464 12.7088 3.8957
BB 2018 0.047242 1.41931 0.50392 12.9546 2.19486
BB 2019 0.038431 1.6203 0.48939 12.0715 3.00644
BB 2020 0.034014 2.02918 0.21471 12.143 5.61068
CC 2017 0.078724 2.08539 0.56286 12.1831 4.56411
CC 2018 0.058504 2.97709 0.41977 12.1812 5.77809
CC 2019 0.108889 0.75584 0.52004 12.8251 2.23678
CC 2020 0.047685 5.0409 0.45414 12.9299 5.31321
DD 2017 0.192261 2.32344 0.39001 12.6425 7.95515
DD 2018 0.078946 5.17173 0.53453 13.5781 6.30284
DD 2019 0.068937 1.20736 0.48618 13.0153 2.74098
DD 2020 0.101354 0.6422 0.50261 12.6351 2.45935
EE 2017 0.078823 1.85664 0.49825 12.6575 3.54855
EE 2018 0.154273 1.4073 0.50649 13.2246 3.58807
EE 2019 0.038123 4.66163 0.14357 11.1931 9.56768
EE 2020 0.158598 0.90315 0.1775 12.2157 7.20943
Berikut hasil perhitungan dengan EViews:
Model CE
Dependent Variable: PROFIT
Method: Panel Least
Squares Date: 05/26/21
Time: 12:19 Sample: 2017
2020
Periods included: 4
Cross-sections included: 5
Total panel (balanced) observations: 20

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 15.49825 3.388095 4.574327 0.0004

ROA 20.43301 3.830412 5.334416 0.0001
CR 1.017810 0.119507 8.516716 0.0000
DER -6.327087 1.500935 -4.215431 0.0007
SIZE -0.954368 0.311998 -3.058893 0.0080

Root MSE 0.553177 R-squared 0.931716

Mean dependent var 4.394412 Adjusted R-squared 0.913507
S.D. dependent var 2.171918 S.E. of regression 0.638753
Akaike info criterion 2.153721 Sum squared resid 6.120086
Schwarz criterion 2.402654 Log likelihood -16.53721
Hannan-Quinn criter. 2.202315 F-statistic 51.16792
Durbin-Watson stat 1.118849 Prob(F-statistic) 0.000000

Model FE (No weighted)

Dependent Variable: PROFIT
Method: Panel Least
Squares Date: 05/26/21
Time: 12:20 Sample: 2017
2020
Periods included: 4
Cross-sections included: 5
Total panel (balanced) observations: 20

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 15.41974 3.571208 4.317794 0.0012

ROA 21.19892 5.280384 4.014655 0.0020
CR 1.035845 0.145833 7.102939 0.0000
DER -7.533213 1.886289 -3.993669 0.0021
SIZE -0.912861 0.338055 -2.700334 0.0206

Effects Specification

Cross-section fixed (dummy variables)

Root MSE 0.477467 R-squared 0.949128

Mean dependent var 4.394412 Adjusted R-squared 0.912131
S.D. dependent var 2.171918 S.E. of regression 0.643817
Akaike info criterion 2.259357 Sum squared resid 4.559498
Schwarz criterion 2.707437 Log likelihood -13.59357
Hannan-Quinn criter. 2.346827 F-statistic 25.65376
Durbin-Watson stat 1.414278 Prob(F-statistic) 0.000005
Nilai Statistik Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests
Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects

Effects Test Statistic d.f. Prob.

Cross-section F 0.941248 (4,11) 0.4759

Cross-section Chi-square 5.887275 4 0.2077

Model RE
Dependent Variable: PROFIT
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects)
Date: 05/26/21 Time: 12:26
Sample: 2017 2020
Periods included: 4
Cross-sections included: 5
Total panel (balanced) observations: 20
Wallace and Hussain estimator of component variances

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 15.50017 3.378416 4.587998 0.0004

ROA 20.43875 3.850521 5.308048 0.0001
CR 1.018511 0.119637 8.513353 0.0000
DER -6.362372 1.505746 -4.225394 0.0007
SIZE -0.953414 0.311341 -3.062283 0.0079

Effects Specification
S.D. Rho

Cross-section random 0.070224 0.0121

Idiosyncratic random 0.635687 0.9879

Weighted Statistics

Root MSE 0.550526 R-squared 0.931623

Mean dependent var 4.290930 Adjusted R-squared 0.913389
S.D. dependent var 2.160033 S.E. of regression 0.635693
Sum squared resid 6.061585 F-statistic 51.09279
Durbin-Watson stat 1.124266 Prob(F-statistic) 0.000000

Unweighted Statistics

R-squared 0.931711 Mean dependent var 4.394412

Sum squared resid 6.120525 Durbin-Watson stat 1.113440

Nilai Statistik Uji Hausman

Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: Untitled
Test cross-section random effects

Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob.

Cross-section random 2.750165 4 0.6005

Cross-section random effects test comparisons:

Model FE (Weighted)
Dependent Variable: PROFIT
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Date: 05/26/21 Time: 12:29
Sample: 2017 2020
Periods included: 4
Cross-sections included: 5
Total panel (balanced) observations: 20
Linear estimation after one-step weighting matrix

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 15.51057 3.305243 4.692716 0.0003

ROA 21.13386 3.077038 6.868247 0.0000
CR 1.068316 0.102566 10.41594 0.0000
DER -6.860012 1.315162 -5.216098 0.0001
SIZE -0.953750 0.303161 -3.146016 0.0067

Weighted Statistics

Root MSE 0.536783 R-squared 0.955954

Mean dependent var 4.983267 Adjusted R-squared 0.944208
S.D. dependent var 3.145125 S.E. of regression 0.619824
Sum squared resid 5.762729 F-statistic 81.38759
Durbin-Watson stat 1.159366 Prob(F-statistic) 0.000000

Unweighted Statistics

R-squared 0.928312 Mean dependent var 4.394412

Sum squared resid 6.425171 Durbin-Watson stat 1.034292

Nilai Statistik Uji Breusch-Pagan Lagrange Multiplier:

Lagrange Multiplier Tests for Random Effects
Null hypotheses: No effects
Alternative hypotheses: Two-sided (Breusch-Pagan) and one-sided
(all others) alternatives

Test Hypothesis
Cross-section Time Both

Breusch-Pagan 0.113502 0.478068 0.591569

(0.7362) (0.4893) (0.4418)

Honda -0.336900 -0.691424 -0.727135

(0.6319) (0.7554) (0.7664)

King-Wu -0.336900 -0.691424 -0.743221

(0.6319) (0.7554) (0.7713)

Standardized Honda 0.048645 -0.483478 -3.358854

(0.4806) (0.6856) (0.9996)

Standardized King-Wu 0.048645 -0.483478 -3.341242

(0.4806) (0.6856) (0.9996)

Gourieroux, et al.* -- -- 0.000000

(1.0000)

1. Tentukan model apa yang terbaik di antara model CE, model FE, dan model RE untuk
menguji hipotesis penelitian? Jelaskan apa alasan Saudara!
Jawaban:
Model terbaik adalah model FE Weight atau FE dengan karena nilai statistik atau
probabilitasnya lebih besar dibandingkan dengan tidak menggunakan pembobotan
maka data yang di hasilkan akan konsisten meskipun tidak efektif.

2. Ujilah hipotesis penelitian menggunakan model yang terbaik di antara model CE, model FE,
dan model RE menggunakan α = 5%!
Jawaban:
1) Nilai F statistic uji Chow adalah 0.941248 dan nilai Probabilitas F statistic adalah
.
0.4759 Dengan menggunakan tingkat signifikasi (α) 5% untuk uji Chow dan degree of
freedom (4,11) besarnya nilai F kritis adalah 3,55669. Nilai F statistic uji Chow adalah
0.941248 lebih kecil daripada nilai F kritis adalah 3,55669menunjukkan keputusan uji
Chow adalah menerima H0.

Probabilitas F statistic adalah 0.4759 lebih kecil daripada tingkat signifikansi yang digunakan
dalam uji Chow 0,05 menunjukkan keputusan uji Chow adalah menerima H0. Kesimpulan
dari uji Chow adalah model FE lebih tepat dibandingkan dengan model CE.