Anuitas, Besaran

Pembayaran, Aturan, dan

Suku Bunga

Oleh :
1. Rahardian Oka Ariowibowo (12030121130122) 1 – 11
2. Rafly Attalah Mahardika (12030121130150) 12 – 22
3. Risma Arsyida Rahma (12030121130181) 23 – 33
4. Shatyana Aika (12030121130111) 34 – 44
5. Halena Azura Mumtaz Ardana (12030121130172) 45 – 54
 Slide 1 – 11

Tujuan Pembelajaran
Setelah menyelesaikan bab ini, anda diharapkan mampu untuk menghitung :
1. Besaran pembayaran pada anuitas biasa dan anuitas yang ditangguhkan
2. Jumlah pembayaran pada anuitas biasa dan anuitas yang ditangguhkan
3. Suku bunga pada anuitas biasa

Perlu Diingat !
Gunakan kalkulator finansial untuk menyelesaikan jumlah pembayaran atau besaran atau suku
bunga menggunakan rumus yang sudah dijelaskan. Akan tetapi, kita perlu mengatur ulang rumus
untuk diselesaikan secara aljabar

MENEMUKAN BESARAN PEMBAYARAN (PMT)

Pertanyaan
Pasangan hidup anda meyakinkan anda bahwa anda tidak mampu membeli mobil impian anda,
dengan harga $28800. Anda disarankan untuk… “Menabung selama 4 tahun dan kemudian
membeli mobil secara tunai.” Berapa banyak yang harus Anda simpan setiap bulan, jika Anda
dapat berinvestasi dengan pengembalian 10% yang dimajemukkan setiap bulan?
Langkah penyelesaian
Anda perlu memutuskan terlebih dahulu apakah situasi ini melibatkan Present Value (PV) atau
Future Value (FV) dan gunakan rumus yang sesuai
Karena Anda harus menabung $28.800, yaitu di masa depan, FV = $28.800 Asumsikan Anda
tidak memiliki tabungan … PV = 0

Metode aljabar untuk menyelesaikan PMT

[] 1-(1+ i)-n
i PV= PMT

[] - 1(1+
i FV= i)
PMT n
Rumus Penyelesaian
1. (a) Jika pembayaran membentuk Anuitas Sederhana, langsung ke 2.
(b) Jika pembayaran membentuk Anuitas Umum, cari c dan i2
2. Jika PV anuitas diketahui, substitusikan nilai PV, n, dan i ke dalam rumus PV.
Jika FV anuitas diketahui, substitusikan nilai FV, n, dan i ke dalam rumus FV.
3. Hitung jumlah dalam tanda kurung siku.
4. Atur ulang persamaan untuk menyelesaikan PMT
Pengaplikasian Rumus
Dikarenakan FV Anuitas diketahui, maka menggunakan rumus

[] -=(1+
iFV i)n
1PMT

Masukkan data yang diketahui tadi,

FV = 28800, PV = 0, n = 4*12 = 48, i = .10/12, c = 1, PMT = ?

KALKULASI

(1+ .10/12)48
-1
28800 = PMT [ .10/12
]
PMT = 490.44
 Slide 12 - 22

HIPOTEK
Pertanyaan
Orang tua Anda sedang mendiskusikan persyaratan hipotek $100,000 yang mereka tawarkan
untuk ditahan dalam pembelian rumah pertama Anda. Mereka mempertimbangkan tingkat bunga
majemuk 5% setiap bulan. Jika Anda membutuhkan waktu 20 tahun untuk melunasi hipotek
tersebut, temukan ukuran pembayaran bulanan.

Langkah penyelesaian
1. Cari data yang diperlukan
PV = $100,000
FV = 0
i = 5% / 12 = 0.004167
n = 12*20 = 240
C=1

2. Pilih rumus yang sesuai dan selesaikan

Karena PV anuitas diketahui, maka rumus PV yang digunakan
PV =PMT ¿
$ 100,000=PMT ¿
$ 100,000=PMT ¿
$ 100,000=PMT ¿
$ 100,000=PMT [ 151.524 ]
PMT =$ 659.96

Pertanyaan : Berapa bunga yang akan anda bayarkan kepada orang tua Anda selama periode 20
tahun?
Pembayaran Bulanan x Jumlah Pembayaran Jumlah ($)
$659.96 240 $158,390.40
Jumlah yang Dipinjam $100,000.00
Total Bunga yang Dibayar $ 58,390.40

Pertanyaan
Karena jumlah bunga ini mengejutkan Anda, Anda mendiskusikan kemungkinan melakukan
pembayaran sebesar $700/bulan, untuk menghemat waktu dan biaya bunga. Tentukan waktu
yang Anda perlukan untuk melunasi hipotek Anda dengan tarif baru ini.

n=0
i = 5% / 12 = 0.004167
PV = $100,000
PMT = $700
C=1

Penyelesaian
PV∗i
n=
[
−ln 1−
PMT ]
ln ( 1+ i ) ¿
¿
$ 100,000∗0.004167
n=
[
−ln 1−
$ 700 ]
ln ( 1+0.004167 ) ¿
¿
−ln [ 1−0.59528 ]
n=
ln ( 1.004167 ) ¿
¿
n=217.52
n ≈ 218 →18 tahun 2 bulan

Mengembangkan Rumusn=−ln ¿ ¿ ¿
1. Rumus dasar PV =PMT ¿
PV
2. Untuk mengisolasi n, bagi kedua ruas dengan PMT PMT = PMT ¿
¿ PMT ¿ ¿
¿
1−( 1+i )−n
PV
PMT
= [ i ]
3. Selanjutnya mengisolasi n
(a) Kalikan kedua ruas dengan i
PV ∗i
−n
PMT = 1−( 1+ i ) ∗i¿
¿ [ i ]
PV∗i
PMT =1−( 1+i )−n ¿
¿
PV∗i
(b) Atur ulang persamaannya
( 1+i )−n=1−
PMT ¿
¿
(c) Sekarang lakukan logaritma natural (ln atau lnx) pada kedua ruas – n∗ln ( 1+i )=ln ¿
(d) Selesaikan n…. bagi kedua ruas dengan ln(1+i)
PV∗i
n=
[
−ln 1−
PMT ]
ln ( 1+ i ) ¿
¿
Kira-kira berapa banyak uang yang Anda simpan dalam biaya bunga dengan membayar $700/bulan,
daripada $659.96/bulan?
Pembayaran Bulanan x Jumlah Pembayaran Jumlah ($)
659.96 240 158,390.40
700.00 217.52 152,264.00
Total Bunga yang Disimpan 6,126.40

Pertanyaan
Jika Anda dapat melihat cara Anda untuk sebuah peningkatan lebih lanjut sebesar $25/bulan, (a)
seberapa cepat Anda akan melunasi hipotek tersebut, dan (b) kira-kira berapa bunga yang akan
terlibat?
Penyelesaian
n=0
i = 5%/12 = 0.004167
PV = $100,000
PMT = $725
C=1
PV∗i
n=
[
−ln 1−
PMT]
ln ( 1+ i ) ¿
¿
$ 100,000∗0.004167
n=
[
−ln 1−
$ 725 ]
ln ( 1+0.004167 ) ¿
¿
−ln [ 1−0.57475 ]
n=
ln ( 1.004167 ) ¿
¿
n=205.62
n ≈ 206 → 17 tahun 2 bulan
 Slide 23 - 33

Perbandingan
Pembayaran Bulanan x Jumlah Pembayaran Jumlah ($)
700.00 217.52 atau 218 152,264.00
725.00 205.62 atau 2016 149,074..50
(a) Pembayaran Tersimpan 12
(b) Total Bunga yang Disimpan 3,189.50

ANUITAS TANGGUHAN
Mencari Ukuran Pembayaran dalam Anuitas yang Ditangguhkan
Pertanyaan
York furniture memiliki promosi di set kamar tidur yang dijual seharga $2250. Pembeli akan
membayar “tanda uang muka dan tanpa pembayaran selama 12 bulan”. Yang pertama dari 24
pembayaran bulanan yang sama jatuh tempo 12 bulan dari tanggal pembelian. Berapa seharusnya
pembayaran bulanan dibayar jika York Furniture memperoleh 10% bunga majemuk bulanan dari
piurang dagang selama periode penangguhan pembayaran?
Penyelesaian
Karena kamu menginginkan furniturenya sekarang, maka kamu harus melibatkan PV
0

PV =$2250
Setelah anda membayar pinjaman, maka FV= 0
Pembayaran ditangguhkan selama 11 bulan
Pada dasarnya, York furniture telah memberikan pinjaman kepada pembeli $2.250 pada hari
penjualan
Ketika pembayaran dimulai, pembeli berhutang $2250 ditambah bunga yang masih harus dibayar
Timeline

11 12 Bulan
$2250 . PMT PMT PMT Pembayaran
13

d=11 PV Annuity n=24

i= 0.10/12
$2250 = FV
35

Keterangan :
PV pada pembayaran akhir bulan ke 11 = FV dari pinjaman $2250 pada akhir bulan ke 11
36
Menemukan Ukuran Pembayaran dalam Anuitas yang Ditangguhkan
Pertanyaan
York furniture memiliki promosi di set kamar tidur yang dijual seharga $2250. Pembeli akan
membayar “tanda uang muka dan tanpa pembayaran selama 12 bulan”. Yang pertama dari 24
pembayaran bulanan yang sama jatuh tempo 12 bulan dari tanggal pembelian. Berapa seharusnya
pembayaran bulanan dibayar jika York Furniture memperoleh 10% bunga majemuk bulanan dari
piurang dagang selama periode penangguhan pembayaran?

Penyelesaian
i/y = 10% /12 atau 0.10/12
n= 11
Langkah 1 : Tentukan jumlah kepemilikan selama 11 bulan
FV = PV (1+i)n
FV = $2250 (1+ 0.10/12)11
FV =$2465.06
Langkah 2 : Temukan PMT dari anuitas
PV = PMT 1 – (1+i)-n
i
i = 10% /12 atau 0.10/12
n = 24
$2465.06 = PMT 1- (1 + 0.10/12)-24
0.10/12
PMT = $113.75
Maka 24 kali pembayaran bulanan sebear $113.75 akan melunasi pinjaman

TERM ATAU KETENTUAN

Pertanyaan
Uang sejumlah $20.000 diinvestasikan dan akan menghasilkan 8% bunga majemuk setiap tiga
bulan. Penarikan triwulan pertama sebesar $1000 akan diambil dari dana tersebut lima tahun dari
sekarang. Berapa banyak penarikan yang diperlukan untuk menghabiskan dana?

Catatan
FV sebesar $20.000 setelah penangguhan akan menjadi PV dari anuitas
Pembayaran ditangguhkan selama 19 kuartal ( 1 kuartal = 3 bulan)
Timeline
PMT = $1000 ; i = 0.08 / 4 = 0.02
Tahun ke-
0 = $20.000 ; d= 19 ( uang $20.000 menghasilkan bunga selama 4 tahun 9 bulan)

4.,75 = FV1 (FV1 ini kemudian menjadi PV dari anuitas $1000 per kuartal atau
per 3 bulan )
5
6 pembayaran sebesar $1000 per 3 bulan
7
8

Slide 34 - 44

Menemukan Jumlah Pembayaran Dalam Anuitas Tangguhan

Pertanyaan:
$20,000 diinvestasikan dengan pendapatan bunga majemuk triwulan sebesar 8%.
Penarikan triwulan pertama sebesar $1000 akan diambil dari saldo tersebut lima tahun dari
sekarang. Berapa banyak pernarikan yang akan dilakukan untuk menghabiskan saldo
tersebut?
Menggunakan Kalkulator Keuangan
Langkah 1 : Cari FV dari $20,000 dalam jangka waktu 4.75 tahun.
Keterangan:
P/Y = Periode pembayaran per tahun
I/Y = Suku bunga per tahun
PMT = Jumlah pembayaran
N = Jumlah periode, biasanya dalam tahun
PV = Nilai di masa sekarang
FV = Nilai di masa mendatang
Setelah melakukan perhitungan pada kalkulator ekonomi, dengan cara seperti di atas. Maka
dapat diperoleh FV sebesar $29,136.22
Langkah 2 : Cari PMT atau jumlah pembayaran anuitas, dengan menggunakan kalkulator
sebagai berikut.
Dari perhitungan tersebut dpat diketahui
bahwa PMT dari anuitas adalah 44.1, yang
berarti bahwa pembayaran triwulan akan
meghabiskan saldo dengan 44
pembayaran penuh dan 1 pembayaran
parsial (sebagian).

Menggunakan Rumus
Langkah 1: Cari FV dari $20,000 dalam jangka waktu 4.75 tahun

Rumus FV = PV(1+i)n

FV = 20000(1+0.08/4)19
= $29,136.22
Langkah 2 : Cari N (jumlah periode)
Rumus

FV ∗i
n=
[
−¿ 1−
PMT ]
¿ ( 1+i )

29,136.22∗.02
n=
[
−¿ 1−
1000 ]
¿ ( 1. 02 )
n = 44.1 penarikan
Jaadi, dari perhitungan tersebut dapat diperoleh bahwa 44.1 penarikan triwulan akan
menghabiskan saldo tersebut.
ANUITAS UMUM KETIKA JUMLAH BUNGA PER TAHUN TIDAK
SAMA DENGAN JUMLAH PEMBAYARAN PER TAHUN
Pertanyaan
Sejak Anda dibayar setiap Kamis minggu kedua, Anda memutuskan untuk membayar
$350 setiap dua minggu untuk mempermudah penganggaran Anda. Tentukan jangka
waktu baru kredit jangka panjang Anda, jika biaya bunga tetap majemuk bulanan 5%.

Penyelesaian
Langkah 1 : Tentukan C
Jumlah bunga majemuk pertahun
C=
jumlah pembayaran per tahun

C= 12/26 = 0.4615
Langkah 2 : Gunakan C untuk menentukan i2
i2 = (1+i)c – 1
i2 = (1+0.05/12)0.4615 – 1
i2 = 0.0019
Langkah 3 : Gunakan i2 = 0.0019 sebagai nilai dari “i” pada rumus tahunan yang sesuai

PV ∗i
n=
−¿ 1−[ PMT ]
¿ ( 1+i )

Setelah melakukan perhitungan dapat diperoleh bahwa jangka waktu kredit jangka panjang
adalah selama 415 pembayaran dua mingguan, atau 5 tahun 11.4 bulan

Kredit jangka panjang $100,000 selama dua puluh tahun. Dengan bunga tahunan
sebesar 5%. M
embandingkan Skenario

Periode
Skenario Jangka waktu Jumlah pembayaran Total Biaya
Pembayaran

1. Per bulan $659.96 240 $158,390.40

2. Per bulan $700.00 218 $152,264.00

 3. Per bulan $725.00 206 $149,074.50

4. Setiap dua minggu $350.000 415 $145,250.00

Dari tabel di atas dapat dilihat bahwa Skenario 4 merupakan skenario terbaik.

Pertanyaan:
Anda sekarang mempertimbagkan untuk menunda pembelian rumah pertama Anda untuk
memungkinkan uang muka yang lebih besar. Jika anda menghemat $350 setiap
pembayaran. Berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk memiliki tambahan $15,000 jika
anda dapat memperoleh bunga majemuk bulanan sebesar 8% dari tabungan Anda?

Rumus

FV
n=
¿
PMT[ ]
¿ (1+i )

Diketahui:
FV = $15,000
PMT = $350
i = 0.08/12 = 0.00666666667
Ditanya: n
Jawab :
FV
n=
¿
PMT[ ]
¿ (1+i )

$ 15,000
n=
¿ [ $ 350 ]
¿ ( 1+0.0067 )
n = 565.557703944 hari
n = 18.8758443 bulan
n = 19 bulan (1 tahun 7 bulan)
Setelah melakukan perhitungan, maka dapat diperoleh bahwa waktu yang dibutuhkan untuk
memiliki tambahan $15,000 adalah 1 tahun 7 bulan
 Slide 45 – 55

FV∗i
¿[1+ ]
Rumus n= PMT
¿(1+i)

Mengembangkan Rumus
(1+i)n−1
1. Rumus dasar FV = PMT [ i ]
FV PMT (1+i)n−1
2. Untuk mengisolasi n, bagi kedua ruas dengan PMT =
PMT PMT i [ ]
FV (1+i)n−1
PMT
=
i[ ]
3. Melanjutkan untuk mengisolasi n

FV ∗i (1+i)n−1
a. Kalikan kedua ruas dengan i
PMT
= [i
∗i ]
FV ∗i
= [(1+i)n−1 ]
PMT

FV ∗i
b. Mengatur ulang persamaan ( 1+i )n = 1 +
PMT

FV∗i
c. Ambil logaritma natural (ln atau lnx) dari kedua sisi n∈(1+i)=¿ 1+ [ PMT ]
FV ∗i
d. Penyelesaian untuk n, bagi kedua sisi dengan In(1+i)
n=
[
¿ 1+
PMT ]
¿ (1+ i)

Pertanyaan :
Anda sudah memiliki $10000, disimpan untuk uang muka. Jika anda menyimpan $350 per
pembayaran, berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk menghasilkan tambahan $15000?
Dengan asumsi, anda bisa mendapatkan 8% bunga majemuk bulanan pada semua tabungan anda.
Menggunakan Kalkulator Keuangan

Dari perhitungan tersebut, dapat diketahui bahwa jumlah periodenya 37,5 pembayaran dua
mingguan atau sekitar 1 tahun 5 bulan

Pertanyaan :
Anda sudah memiliki $1000, disimpan untuk pembayaran uang muka. Jika anda menyimpan
$350 per pembayaran, untuk 2 tahun ke depan, temukan ukuran dari uang muka yang tersedia.
Dengan asumsi anda mendapatkan bunga majemuk bulanan pada semua tabungan anda.

Menggunakan Kalkulator Keuangan

Dari pehitungan tersebut, dapat diketahui bahwa jumlah

FV adalah 31430.12

Menggunakan Rumus
Ini lebih sulit diselesaikan saat menggunakan persamaan aljabar!
Langkah – langkah :
1. Temukan FV dari $10000 dalam 2 tahun
2. Temukan FV dari $350 tiap pembayaran
3. Jumlahkan totalnya bersama-sama

$10000 akan terus menghasilkan bunga selama periode

tabungan baru !

1. Rumus
FV = PV (1+i)n
FV = 10000 (1+0.08/12)24
 FV = $11,728.88

(1+i)n−1
2. FV = PMT
c
[ i ]
i2 = (1+i) - 1
= (1+0.08/12)0.4615 - 1
= 0.0031
(1+0.0031)52−1
= 350 [ 0.0031 ]
= $19701.24

3. $11,728.88 + $19701.24 = $31,430.12

SUKU BUNGA

Pertanyaan :
Sebuah perusahaan asuransi jiwa mengiklankan bahwa $50,000 akan membeli anuitas 20 tahun
yang dibayarkan $341.13 setiap akhir bulan. Berapa tingkat pengembalian yang dihasilkan
investasi anuitas ?

Menggunakan Kalkulator Keuangan

Dari perhitungan tersebut, dapat diketahui bahwa

tingkat pengembalian yang dihasilkan oleh
investasi anuitas adalah 5.54%

Keterangan:
P/Y : Periode pembayaran per tahun
N : Jumlah periode, biasanya dalam tahun
PMT : Jumlah pembayaran
PV : Nilai di masa sekarang
FV : Nilai di masa mendatang
I/Y : Suku bunga per tahun