Seperti yang telah kami sebutkan, salah satu keuntungan dari model yang dikembangkan

menggunakan teori positif adalah bahwa model dapat diuji secara empiris sehingga membantu
menguatkan atau menolak "pemahaman dunia nyata" yang dikembangkan oleh teori. Kita mulai
dengan membahas tes perilaku oportunistik dan motivasi biaya politik, yaitu teori transfer
kekayaan, kemudian kita membahas tes teori kontrak yang efisien.

1.      Menguji hipotesis biaya oportunistik dan politik

Setelah menetapkan model untuk kontrak di perusahaan dan dalam proses politik, hipotesis
umum dikembangkan untuk menjelaskan pilihan akuntansi yang melibatkan transfer kekayaan
jauh dari principal.

Salah satu studi pertama dilakukan oleh Watts dan Zimmerman, yang memeriksa posisi yang
diambil manajer perusahaan dalam pengajuan mereka ke Memorandum Diskusi FASB AS tahun
1974 tentang GPLA (General Price Level Adjusment Accounting) atau Penyesuaian Akuntansi
Tingkat Harga Umum). Pengaruh GPLA adalah untuk mengembalikan rekening perusahaan
sesuai dengan indeks inflasi umum, sehingga meningkatkan nilai aset tetapi (secara umum)
menurunnya laba yang dilaporkan karena biaya depresiasi yang lebih tinggi. GPLA dapat
memengaruhi kompensasi manajemen dan kontrak utang; namun, karena pengungkapan akan
menjadi tambahan, akan ada sedikit pengaruh langsung di bawah proposal AS untuk persyaratan
pelaporan baru. Oleh karena itu, proses politik dianggap memberikan insentif utama untuk
adopsi posisi lobi tertentu. Watt dan zimmerman berpendapat bahwa, karena faktor politik,
manajer perusahaan besar memiliki insentif yang lebih besar untuk mengurangi laba yang
dilaporkan. Pengaruh yang diharapkan bervariasi menurut ukuran adalah potensi keringanan
pajak, peraturan tarif (untuk perusahaan yang diatur) dan biaya pembukuan.

Wong  mempelajari pengaruh biaya dengan menghubungkan politik dan hutang  pada pilihan
akuntansi untuk kredit pajak ekspor yang tersedia di Selandia Baru, Wong berpendapat bahwa
cara di mana kredit pajak yang dihitung selama periode ini dipengaruhi oleh biaya politik.  kedua
metode yang tersedia untuk menghitung kredit adalah:

1. Metode pengurangan ( TRM/tax reduction method),  di mana kredit dikurangkan dari

beban pajak
 2. Kredit- metode- penjualan (CSM/credit sales method), Di mana pajak penghasilan
ditampilkan sebagai sosok kotor karena kredit pajak ini dibagi langsung ke penjualan.

Wong menguji tiga hipotesis:

1. Perusahaan Dengan tarif pajak rendah melaporkan lebih cenderung menggunakan CSM
2. Perusahaan dengan jumlah besar kredit pajak ekspor lebih cenderung menggunakan CSM
3. Perusahaan-perusahaan besar  lebih menggunakan CSM

Hipotesis ketiga dianggap mencerminkan hubungan antara ukuran dan profil politik. Hipotesis
dua  yang pertama didasarkan bahwa perusahaan dengan jumlah tinggi perdebatan kredit pajak

Efficient contracting hypotheses

Beberapa penelitian yang dilakukan berkonsentrasi terutama pada pemilihan ‘efisiensi’
prosedur akuntansi, yaitu keputusan akuntansi yang dibuat di depan (ex ante) oleh manajemen
dan pemegang klaim pada perusahaan untuk mengurangi biaya kontrak keagenan.
1. Kapitalisasi Bunga
Zimmer memberikan penjelasan teori tentang mengapa perusahaan akan mengkapitalisasi bunga
dari pada beban itu untuk mengurangi biaya kontrak. Penyebab kapitalisasi bunga ada dua, yaitu:
Pertama, meskipun kapitalisasi biasanya meningkatkan penghargaan penghargaan berupa bonus
bagi manager, manajemen komite kompensasi akan memungkinkan kapitalisasi bunga dan
menutup pendapatan melalui kontrak biaya tambahan. Kedua, sebuah aplikasi konsisten
memanfaatkan bunga khusus proyek yang dibiayai akan menghemat waktu dalam negosiasi
dengan auditor dan penyelidik biaya pelanggan. Temuan selanjutnya adalah bahwa perusahaan
besar lebih cenderung untuk memanfaatkan bunga, yang tidak konsisten dengan hipotesis ukuran
konvensional dan berpendapat bahwa perusahaan besar lebih mungkin untuk menarik
pembiayaan proyek-spesifik.
2. Perubahan CEO
Dechow dan Sloan menguji apakah masalah horizon (disebutkan sebelumnya sehubungan
dengan kontrak manajemen) akan memotivasi chief executive officer (CEO) dalam beberapa
tahun terakhir untuk meningkatkan laporan kinerja laba jangka pendek, dan dengan demikian
bonus mereka berasal dari potongan kembali biaya penelitian dan pengembangan. Hasilnya
menunjukkan bahwa CEO tidak menghabiskan kurang pada penelitian dan pengembangan di
tahun-tahun terakhir mereka di kantor. Dechow dan Sloan nampaknya mengindikasikan bahwa
manajemen kontrak dapat menyeimbangkan insentif berbagi berbasis dan laba berbasis untuk
memastikan bahwa upaya untuk mentransfer kekayaan dari pemegang saham kepada manajer
sebagian besar tidak efektif. Dengan demikian, akuntansi dan lain hal kontraktor dapat
mengurangi biaya agen ketika insentif untuk oportunistik yang kuat.
3.Penelitian Lain
Skinner membuktikan bahwa atribut ekonomi perusahaan mempengaruhi sifat utang perusahaan
dan kontrak manajemen kompensasi, dan bahwa variabel kontraktor oportunistik tradisional
dikaitkan dengan pilihan kebijakan akuntansi. Dia menemukan bukti terbatas hubungan langsung
antara atribut ekonomi yang mendasari dan keputusan akuntansi. Sebaliknya, Bradburry,
Godfrey dan Koh menemukan bahwa keputusan akuntansi goodwill perusahaan Selandia Baru
lebih berkaitan dengan atribut ekonomi perusahaan dari pada variabel kontraktor tradisional,
beberapa perbedaan antara hasil mereka dan Skinner dengan fakta bahwa akuntansi di Selandia
Baru kurang dibatasi dibandingkan di Amerika Serikat, sehingga banyak oportunistik bagi para
manajer untuk mengadopsi kebijakan-kebijakan yang mencerminkan posisi ekonomi perusahaan.