Salah satu obyek penelitian ini ialah mengukur dan menganalisis dinamika volatilitas harga cabai

merah keriting di tingkat produsen grosir, dan konsumen (pengecer) Model GARCH merupakan salah
satu model time series yang dapatdigunakan untuk menggambarkan sifat dinamik fungsi volatilitas.
Model GARCH merupakan penyempurnaan dari model ARCH dengan memasukkan unsur residual
masa lalu dan varian residual dalam persamaan Autoregressive. Pengembangan tersebut dilakukan
oleh Bollerslev (1986) yang menyempurnakan model ARCH yang dikembangkan oleh Engle.

(1982).Pemilihan model ARCH-GARCH pada masing masing level harga baik itu di tingkat produsen,
grosir dan konsumen untuk mengetahui nilai volatilitas. Model ARCH-GARCH terpilih dengan
menguji apakah pada model tersebut tidak ada unsur ARCH error atau tidak dengan uji ARCH-LM.
Model GARCH tersebut telah bebas dari unsur heteroskedastisitas dilihat dari nilai probabilitas
pengujian ARCH-LM, dengan nilai probability > dari taraf nyata 5%