NAMA : Mega Fadhillah N

NIM : 20190310013

PRODI : Pendidikan Ekonomi

UTS : Manajemen Keuangan

SOAL !

SOAL TEORI !

Dalam mengukur kondisi keuangan suatu perusahaan secara umum terdiri dari Likuiditas,
Rentabilitas, dan Solvabilitas.

Pertanyaan :

A). Apa yang dimaksud dengan Likuiditas, Rentabilitas dan Solvabilitas jelaskan dari masing
masing istilah diatas.

B).Alat yang digunakan untuk mengukur Likuiditas apa saja sebutkan masing masing alat yang
digunakan serta tuliskan formula atau rumusnya.

C). Alat yang digunakan untuk mengukur Rentabilitas apa saja sebutkan masing masing alat
yang digunakan serta tuliskan formula atau rumusnya.

D). Apa yang digunakan untuk mengukur Solvabilitas apa saja dan sebutkan masing masing alat
yang digunakan serta tuliskan formula rumusnya.

JAWABAN!

A). Likuiditas adalah Kemampuan suatu perusahaan untuk memenuhi kewajiban finansiilnya
yang segera harus dipenuhi.

Rentabilitas  adalah suatu perusahaan menunjukan perbandingan antara laba dengan aktiva atau
modal yang menghasilkan laba tersebut.

Solvabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk membayar semua utang-utangnya (baik
jangka pendek maupun jangka panjang).
B). 1. Rasio Lancar (Current Ratio) Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan
dalam menutup atau membayar kewajiban lancar dengan menggunakan aktiva lancarnya.
Sebagai ilustrasi, apabila perbandingannya adalah 1:1 dimana artinya Current Ration-nya adalah
100%, berarti aktiva lancarnya memiliki jumlah yang sama banyak untuk melunasi semua
kewajiban lancarnya. Semakin lebih besar dari 100% artinya semakin baik.

Current ratio = Aktiva lancar ÷ Hutang lancar x 100%

2. Rasio Cepat (Quick Ratio) Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam
menutup atau membayar kewajiban lancar dengan menggunakan aktiva lancar tanpa memasukan
nilai persediaannya.

Quick ratio = (Aktiva lancar – persedian) ÷ Hutang lancar x 100%

3. Rasio Kas (Cash Ratio) Digunakan untuk membandingkan antara kas dan aktiva lancar setara
kas dengan kewajiban lancar. Yang dimaksud dengan aktiva lancar setara kas adalah aktiva yang
dapat dengan mudah dan segera diuangkan.

Cash ratio = (Kas + Aktiva setara kas ÷ Hutang lancar) x 100%

C). 1. Margin Laba Kotor (Gross Profit Margin) Membandingkan Laba Kotor dengan
Penjualan. Semakin besar persentase atau rasionya, artinya semakin baik kondisi keuangan
perusahaan.

Gross Profit Margin = Laba kotor ÷ Penjualan

2. Margin Laba Operasi (Operating Profit Margin) Mengukuran dari Laba yang telah
dikurangi dengan semua biaya dan pengeluaran kecuali bunga dan pajak, dibagi dengan
Pendapatan. Hasil dari perhitungan tersebut merupakan gambaran laba bersih sebelum bunga dan
pajak yang didapat dari setiap rupiah penjualan atau pendapatan.

Operating profit margin = Laba sebelum bunga dan pajak ÷ Penjualan

3. Margin Laba Bersih (Net Profit Margin) Digunakan untuk mengukur persentase atau rasio
laba bersih setelah dikurangi bunga dan pajak yang dihasilkan dari setiap rupiah penjualan atau
pendapatan. Semakin tinggi rasionya berarti semakin baik perusahaan dalam menghasilkan laba.

Net profit margin = Laba bersih setelah bunga dan pajak ÷ penjualan

4. Return On Assets (ROA) Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam

menghasilkan laba dengan semua aktiva atau asset yang dimilikinya. Laba yang dihitung adalah
laba sebelum bunga dan pajak atau EBIT (Earning Before Interest and Tax).

Return on asset = Laba sebelum bunga dan pajak ÷ Total asset

5. Return On Investment (ROI) Digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam

menghasilkan laba terhadap investasi yang telah dikeluarkan. Laba yang digunakan adalah laba
yang telah dikurangi pajak atau EAT ( Earning After Tax )

Return on investment = Laba setelah pajak ÷ Investasi

D).1. Rasio Hutang Terhadap Aktiva (Total Debt to Asset Ratio) Digunakan untuk mengukur
persentase besarnya dana yang berasal dari hutang, baik hutang jangka pendek maupun jangka
panjang. Semakin rendah rasio ini artinya semakin baik bagi keuangan perusahaan, sebab
keamanan dananya semakin baik.

Debt assets ratio = (Total hutang ÷ Total aktiva) x 100%

2. Rasio Hutang Terhadap Ekuitas (Total Debt to Equity Ratio) Digunakan untuk mengukur
hutang yang dimiliki dengan modal sendiri. Semakin kecil ratio ini maka akan semakin baik
untuk perusahaan. Sebaiknya besarnya hutang tidak melebihi modal perusahaan itu sendiri.

Total debt to equity ratio = (Total hutang ÷ Modal) x 100%

SOAL HITUNGAN

1 . Finansial manager dari “Bondan Corp” merencanakan untuk menyusun neraca pro forma
berdasarkan rasio industry, item-item yang terdaapat dalam neraca proforma meliputi:

1. Cash
2. Account receivable
3. Inventory
4. Plan and Equiptment
5. Note dan Account payable
6. Common stock

Perusahaan telah mempertahankan investasi dalam common stock senilai Rp. 800.000.- dan
rasio-rasio industry yang diperoleh dari dinas perindustrian sebagai berikut :

1. Operating Asset Turn Over 1,5 x

2. Average collection pervod 40 hari
3. Gross profit margin 30%
4. Inventory turn over 4x
5. Debt to networth 50%
6. Add test ratio 80%

Dan data diatas, saudara diminta menyusun neraca pro forma untuk Bondan Corp.

Jawaban !

A). Besarnya Utang

Debit Debit
= = 50%
Ne t worth 800.000

Utang = ½ x 800.000

Utang = 400.000

B). Total Aktiva

Total Aktiva = Utang + modal …..

= 400.000 + 800.000

= 1.200.000

C). Total Aktiva likuid (kas + piutang)

 Acid test ratio = 0,8 x

Kas+ piutang
= 0,8 x
400.000

Kas + piutang = 0,8 x 400.000

= 320.000

D). Luas penjualan (salas)

Sales Sales
= = 1,5 x
Asset 1.200.000

Sales = 1,5 x 1.200.000

= 1.800.000

E). Piutang

Collection periode = 40 hari

40 x 800.000
Piutang =
360

Piutang = 200.000

F). Kas

Kas = ( kas + piutang ) – piutang

Kas = 320.000 – 200.000

= 120.000

G). Harga pokok penjualan (C.G.S)

C.G.S = 100% - Gross profit margin

= 100% - 30%

= 70%

C.G.S = 70% x 1.800.000

= 1. 260.000

H). Gross Profit Margin

 Gross profit margin = 30% x 1.800.000

= 540.000

I). Inventory trun over

Inventory trun over (at cost) = 4 x C.G.S

C .G . S
=4x
Inventory

1.260.000
Inventory =
4

= 315.000

J). Aktiva tetap

Aktiva tetap = Total aktiva - (kas + piutang + inventory)

= 1.200.000 - (120.000 + 200.000 + 315.000)

= 565.000

NERACA PROFORMA

“BONDAN CORPORATION”

Aktiva Utang dan Modal

Kas Rp.120.000 Utang Rp. 400.000
Piutang Rp.200.000 Modal saham Rp. 800.000
Inventory Rp.315.000 Rp. 1.200.000
Aktiva tetap Rp.565.000
Rp. 1.200.000

2. Kebutuhan material perusahaan “ALDEMAR” selama satu tahun sebanyak 2.400 unit harga
perunit Rp.10.- ordering cost setiap kali pemesanaan Rp. 300.- carrying cost ditetapkan 40% dari
nilai average inventory atau Rp. 4.- per unit. Safety stock ditetapkan 200 unit. Lead time selama
satu bulan.

Berdasarkan data diatas saudara diminta menghitung :

a. EOQ
b. ROP
c. Buatlah tabel yang menunjukan hubungan antara total cost ordering cost dalam berbagai
frekuensi pembelian
Jawaban !

a) A). EOQ =
√2 x 2400 x 300
10 x 4

= Rp.1.400.000
40
= Rp.36.000
= 190

b) B). ROP = (1 x 200) + 200

= 200 + 200

= 400

3. Sebuah perusahaan dengan nama perusahaan ALMADANIAR merencanakan peminjaman

modal kredit untuk tahun 2020 sebagai berikut :

1. 1 januari s/d 31 maret Rp. 1.000.000

2. 1 april s/d 31 mei Rp. 1.500.000
3. 1 juni s/d agustus Rp. 2.500.000
4. 1 september s/d oktober Rp. 2.000.000
5. 1 november s/d desember Rp. 1.750.000

Kebutuhan modal tersebut dapat dipenuhi dengan kredit jangka panjang dengan bunga 10%
pertahun, dengan kredit jangka pendek dikenakan biaya1,25% per bulan. Namun bila kredit yang
belum termanfaatkan mendapat bunga simpanan sebesar 5% .

a. Sebelum menentukan jenis kredit apakah menggunakan kredit jangka pnjang atau jangka
pendek saudara diminta menetapkan jangka waktu kritis

b. Berapa kebutuhan modal yang dipenuhi dengan kredit jangka panjang dan berapa yang
dipenuhi dengan kredit jangka pendek

c. Berapa jumlah optimum modal yang dapat dipenuhi

Jawaban !

a) Jangka Waktu Kritis = 365 = P1 - Pc x 1 Hari

P1 - Pc

= 364 = 10 - 5 x 1 Hari
15 - 5
 = 182,5 = 183 Hari

(A) (B) (C) (D) (E)

Kebutuhan Modal 1.000.000 1.500.000 2.500.000 2.000.000 1.750.000
Golongan Modal I 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000
Golongan Modal II - 500.000 1.500.000 1.000.000 750.000
- 500.000 500.000 500.000 500.000
Golongan Modal III - - 1.000.000 500.000 250.000
- - 250.000 250.000 250.000
Golongan Modal IV - - 750.000 250.000 -
- - 250.000 250.000 -
Golongan Modal V - - 500.000 - -
- - 500.000 - -

Dari perhitungan tersebut dapat dinyatakan sebagai berikut :

1. Modal I Rp.1.000.000 dibutuhkan dari 1/1 sd 31/12 = 365 Hari

2. Modal II Rp.1.500.000 dibutuhkan dari 1/4 sd 31/12 = 275 Hari
3. Modal III Rp.2.500.000 dibutuhkan dari 1/6 sd 31/10 = 214 Hari
4. Modal IV Rp.2.000.000 dibutuhkan dari 1/6 sd 31/18 = 153 Hari
5. Modal V Rp.1.750.000 dibutuhkan dari 1/6 sd 31/8 = 92 Hari
Jangka Waktu Kritis 183 Hari

Modal yang dibutuhkan lebih dari 183 Hari akan dipengaruhi oleh kredit jangka panjang,
yaitu :
Modal I Sebesar Rp.1.000.000
Modal II Sebesar Rp.500.000
Modal III Sebesar Rp.250.000
Rp.1.750.000 (Jumlah Kredit jangka Panjang)
Modal yang dibutuhkan kurang dari 183 Hari akan dipenuhi kredit jangka waktu pendek,
Yaitu :

Modal IV Sebesar Rp.250.000

Modal V Sebesar Rp.500.000
Rp.750.000 (Jumlah Kredit jangka Pendek)

b) Besar bunga apabila dipenuhi dengan kredit jangka pendek

Modal I 365 x 15 x Rp.1.000.000 = Rp.150.000

365 100

Modal II 275 x 15 x Rp.500.000 = Rp.56.506,84

 365 100

Modal III 214 x 15 x Rp.250.000 = Rp.21.986,30

365 100
Rp.228.493,14

Jumlah bunga yang harus dibayar untuk Modal I, II, dan III sebesar Rp.228.493,14

Besar bunga apabila dipenuhi dengan kredit jangka panjang

Modal I : Selama 1 tahun = 10 x Rp.1.000.000 = Rp.100.000
100

Modal II : Bunga 1 tahun = (10% x Rp.500.000) = Rp.50.000

Disimpan di Bank selama
365 - 275 = 90 Hari
90 x 5 x Rp.500.00 = (Rp.6.164)
365 100

Modal III : Bunga 1 tahun (10% x Rp.250.000) = Rp.25.000

Disimpan di Bank selama
365 - 214 = 151 Hari
151 x 5 x Rp.250.000 = (Rp.5.171)
360 100
Rp.163.665

Jumlah bunga yang harus dibayar untuk Modal I, II, dan III sebesar Rp.163.665

c) Jumlah modal optimum adalah sebesar Rp.1.750.000