FAKTOR PENENTU PERKEMBANGAN MARKET SHARE

PERBANKAN SYARIAH DI PROVINSI ACEH

DETERMINANTS OF ISLAMIC BANKING MARKET SHARE

IN ACEH PROVINCE

Reza Septian Pradana

Fungsional Statistisi Ahli BPS Kabupaten Aceh Jaya
E-mail: reza.sp@bps.go.id
Diterima: 6 Agustus 2019; direvisi: 8 Oktober 2019; diterbitkan: 1 Desember 2019

ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor penentu perkembangan market share
perbankan syariah di Provinsi Aceh. Penelitian ini menggunakan analisis regresi linier
berganda. Hasil estimasi menunjukkan bahwa proporsi deposito mudharabah dan suku
bunga deposito satu bulan bank konvensional berpengaruh secara signifikan positif terhadap
market share perbankan syariah di Provinsi Aceh, sedangkan BI rate dan suku bunga
deposito satu tahun bank konvensional berpengaruh secara signifikan negatif terhadap
market share perbankan syariah di Provinsi Aceh. Dengan demikian, perbankan syariah
perlu meningkatkan daya saing produk deposito mudharabah dengan menaikan nisbah bagi
hasil. Selain itu, Bank Indonesia sebaiknya mempertimbangkan kepentingan bank syariah
dalam penentuan suku bunga acuan BI rate.

Kata kunci: BI rate, deposito mudharabah, market share, perbankan syariah, suku bunga
deposito

ABSTRACT

This study aims to analyze the factors that determine market share of islamic banking in
Aceh Province. This study uses multiple regression analysis. The result of estimation shows
that mudharabah deposits and one month deposits interest rate of conventional bank
significantly give positive influence to market share of islamic banking in Aceh Province
while BI rate and one year deposits interest rate of conventional bank significantly give
negative influence to market share of islamic banking in Aceh Province. So, islamic banking
needs to increase the competitiveness of mudharabah deposit product through increasing
pofit sharing ratio. Besides, Bank Indonesia should considers the interests of islamic banks
in determaining BI rate.

Keyword: BI rate, deposits interest rate, islamic banking, market share, mudharabah
deposits

66
PENDAHULUAN
Di tengah isu mengenai sistem
keuangan Islam, perbankan syariah
mengalami pertumbuhan yang
mengesankan. Menurut Bank Indonesia,
karakteristik sistem perbankan syariah yang
beroperasi berdasarkan prinsip bagi hasil
dapat memberikan alternatif sistem
perbankan yang saling menguntungkan bagi
masyarakat dan bank serta menonjolkan
aspek keadilan dalam bertransaksi, investasi
yang beretika, mengedepankan nilai-nilai
kebersamaan dan persaudaraan dalam
berproduksi, dan menghindari kegiatan
spekulatif dalam bertransaksi keuangan.
Secara teoritis, aktivitas keuangan
perbankan syariah dapat mendukung
stabilitas sistem keuangan secara
keseluruhan karena meminimumkan
kegiatan spekulasi, yang pada gilirannya
akan memberikan kontribusi signifikan
terhadap pencapaian kestabilan harga jangka
menengah-panjang (Astasia, 2012).
Indonesia sebagai negara dengan
penduduk muslim terbesar, sudah
selayaknya menjadi pelopor dan kiblat
pengembangan keuangan syariah di dunia
karena potensi Indonesia untuk menjadi
global player keuangan syariah sangat besar.
Pertama, jumlah penduduk muslim yang
besar menjadi potensi nasabah industri
keuangan syariah. Kedua, prospek ekonomi
yang cerah tercermin dari pertumbuhan
ekonomi yang relatif tinggi (kisaran 6,0 - 6,5
persen) yang ditopang oleh fundamental
ekonomi yang solid. Ketiga, peningkatan
sovereign credit rating Indonesia menjadi
investment grade yang akan meningkatkan
minat investor untuk berinvestasi di sektor
keuangan domestik, termasuk industri
keuangan syariah. Keempat, memiliki
sumber daya alam yang melimpah yang
dapat dijadikan sebagai underlying transaksi
67
industri keuangan syariah. (Alamsyah, 2012
dalam Astasia, 2012)
Mengingat berbagai keunggulan yang
dimiliki, alangkah baiknya apabila
pemerintah lebih fokus pada pengembangan
market share perbankan syariah. Apalagi
keberadaan dan keunggulan bank syariah
baru dapat dirasakan apabila bank syariah
telah memiliki porsi yang signifikan dalam
tatanan perekonomian.
Market share atau pangsa pasar
merupakan indikator tentang posisi
perusahaan terhadap kompetitornya. Dalam
dunia perbankan, pangsa pasar mencakup 3
indikator penting, yaitu aset, pembiayaan,
dan dana pihak ketiga. Aset perbankan
syariah merupakan indikator terpenting
karena aset menggambarkan ukuran suatu
bank. Semakin besar aset perbankan syariah
menandakan makin kuatnya posisi
perbankan syariah karena perbankan syariah
semakin mampu memperluas usahanya.
Salah satu langkah yang dapat dilakukan
untuk meningkatkan market share
perbankan syariah yaitu dengan
mengidentifikasi wilayah potensial
pengembangan perbankan syariah serta
menganalisis faktor penentu perkembangan
market share perbankan syariah. (Cahyono,
1999).
Provinsi Aceh yang mayoritas
penduduknya merupakan penduduk muslim
dan satu-satunya provinsi di Indonesia yang
menerapkan syariat islam menjadi potensi
bisnis yang sangat baik dalam
pengembangan perbankan syariah. Dengan
diberlakukannya Qanun Aceh No 8 tentang
pokok-pokok syariat islam yang mengatur
Lembaga Keuangan Syariah, pengembangan
industri perbankan syariah di Provinsi Aceh
semakin memiliki landasan hukum yang
memadai sehingga akan mendorong
pertumbuhannya lebih cepat lagi.
Berdasarkan Qanun Aceh No 8, bank umum
konvensional yang ada di Aceh harus
membuka kantor unit usaha syariah.
Provinsi Aceh juga mempunyai bank daerah
dengan sistem syariah pertama di Indonesia.
Ditinjau dari potensi wilayah, Provinsi
Aceh memiliki banyak komponen
penunjang kemajuan bisnis perbankan
syariah, seperti kekayaan alam yang
melimpah dan memiliki Kawasan Ekonomi
Khusus Arun. Disamping itu, Provinsi Aceh
juga memiliki potensi pariwisata yang
tergolong lengkap, dari gunung, laut, hingga
wisata religi. Hal inilah yang dapat dijadikan
underlying transaksi industri keuangan
syariah.
Dalam menentukan perkembangan
market share suatu industri, khususnya
perbankan diperlukan analisis lingkungan
yeng mencakup lingkungan eksternal dan
internal. Cahyono (1999) mengatakan
bahwa analisis mengenai lingkungan
penting disebabkan oleh dua hal. Pertama,
organisasi saling berinteraksi dengan
bagian-bagian lingkungan yang selalu
berubah setiap saat. Kedua, pengaruh
lingkungan.
Lingkungan eksternal merupakan
faktor-faktor di luar industri yang memiliki
kekuatan diluar kendali organisasi sehingga
perubahan-perubahan yang terjadi pada
lingkungan ini akan memengaruhi kinerja
organisasi (Cahyono, 1999). Analisis
terhadap lingkungan eksternal dapat
membantu perusahaan untuk mengantisipasi
peluang dan ancaman dari luar perusahaan.
Lingkungan eskternal terdiri dari lingkungan
umum dan lingkungan industri.
Lingkungan umum dicerminkan oleh
BI rate. BI rate mencerminkan kebijakan
moneter oleh Bank Indonesia (BI). BI rate
merupakan suku bunga acuan yang
diumumkan BI tiap bulannya. Hasil
penelitian yang dilakukan oleh Cleopatra
(2008), Hidayah (2008), Astasia (2012), dan
Virawan (2017) menunjukkan bahwa BI rate
berpengaruh secara signifikan terhadap
Market Share Perbankan Syariah. Jika BI
rate meningkat maka tingkat bagi hasil
deposito bank syariah juga meningkat
sehingga produk DPK perbankan syariah
menjadi lebih kompetitif. Kenaikan tingkat
bagi hasil deposito mudharabah
menyebabkan meningkatnya penghimpunan
dana bank syariah yang akan memperbesar
kemampuan bank syariah memperluas
pangsanya.
Pengaruh faktor lingkungan industri
dijelaskan oleh Porter (1980) dengan lima
kekuatan yang mendorong persaingan
industri (Five Forces Model). Kelima
kekuatan tersebut yaitu persaingan diantara
perusahaan yang ada (rivalry among
existing), pendatang potensial (potential
entrants), kekuatan tawar menawar pemasok
(bargaining power of suppliers), kekuatan
tawar menawar pembeli (bargaining power
of buyers), dan ancaman produk atau jasa
pengganti (threat of subtitute products or
services). Persaingan akan semakin kuat
ketika kompetitor secara aktif berusaha
meningkatkan pangsa pasar (market share)
dan keuntungannya. Persaingan dalam
industri perbankan bersifat kompetitif.
Sebagai contoh bank jarang
mempertahankan tingkat suku bunga dalam
waktu lama dan tingkat bunga prima (prime
rate) pada umumnya hampir sama pada
semua bank. Pemasok dalam industri
perbankan adalah nasabah yang
menempatkan dana pada bank. Perilaku
nasabah deposan dengan sejumlah dana
yang dimiliki selalu ingin memaksimalkan
keuntungan dari berbagai pilihan investasi
yang ada. Terkait dengan penelitian ini,
nasabah deposan dihadapkan pada beberapa
68
pilihan investasi, antara lain deposito
mudharabah pada bank syariah maupun
deposito pada bank konvensional. Jika para
individu diasumsikan rasional maka mereka
akan cenderung memilih suatu aset yang
menghasilkan keuntungan tertingggi relatif
terhadap aset lainnya, yaitu yang memiliki
tingkat suku bunga/bagi hasil tertinggi.
Tingkat suku bunga deposito bank
konvensional merupakan instrumen yang
mampu menandakan kondisi persaingan
antara perbankan syariah dan konvensional
dalam menghadapi nasabah yang rasional.
Persaingan tingkat suku bunga/ bagi hasil
merupakan persaingan penjaringan nasabah
untuk meningkatkan jumlah dana pihak
ketiga. Ismal dalam Ismail (2011)
mengungkapkan bahwa deposan akan
meningkatkan simpanannya di bank syariah
apabila bank menawarkan tingkat
pengembalian yang lebih tinggi,
mengharapkan tingkat bagi hasil yang tinggi
jika tingkat suku bunga meningkat, menutup
rekening jika tingkat pengembalian yang
diberikan lebih rendah dari harapan, dan
menutup rekening jika tingkat pengembalian
bank syariah kurang dari tingkat suku bunga.
Begitupun penelitian yang dilakukan
Mardiansyah (2004), Martiani (2007), Kasri
dan Kassim (2009), serta Astasia (2012)
menunjukkan kecenderungan bahwa
nasabah deposan bank syariah beralih ke
bank konvensional saat tingkat bagi hasil
yang ditawarkan bank syariah lebih rendah
dari tingkat suku bunga bank konvensional.
Penelitian Gerrard dan Cunningham (1997)
mengenai perilaku nasabah non-muslim
bank syariah di Singapura menunjukkan
hasil serupa bahwa tingkat bagi hasil
merupakan variabel utama pemanfaatan
bank syariah. Hal ini memperkuat anggapan
bahwa nasabah bersifat rasional.
69
Selain memperhatikan faktor eksternal,
keberlangsungan bank juga harus
memperhatikan faktor internal yang sangat
menentukan perkembangannya. Lingkungan
internal adalah lingkungan yang berada
dalam perusahaan dan secara langsung
memiliki implikasi kepada perusahaan itu
sendiri. Lingkungan internal pada industri
perbankan syariah merupakan kondisi
kinerja bank yang meliputi beberapa
parameter yang dijadikan sebagai tolok
ukur, diantaranya Dana Pihak Ketiga (DPK).
Deposito mudharabah memegang peranan
penting dalam dana pihak ketiga karena dana
deposito digunakan untuk investasi kembali
yang akan memberikan keuntungan pada
bank. Selain itu, dana deposito cenderung
tetap dalam jangka waktu tertentu
dibandingkan tabungan. Jika nasabah
membuka deposito mudharabah dalam
jangka waktu yang lama maka dapat
meningkatkan porsi pembiayaan untuk
investasi (pembiayaan bagi hasil) sehingga
pangsa perbankan syariah akan naik. Hasil
penelitian Astasia (2012) menunjukkan
bahwa deposito mudharabah secara
signifikan berpengaruh positif terhadap
market share perbankan syariah.
Berdasarkan pemikiran di atas,
diperlukan suatu analisis untuk mengetahui
faktor penentu market share perbankan
syariah di Provinsi Aceh. Dengan demikian,
diperoleh informasi terkait upaya yang dapat
dilakukan untuk memperluas market share
perbankan syariah di Provinsi Aceh.
Hipotesis yang digunakan dalam
penelitian ini adalah proporsi deposito
mudharabah dan BI rate berpengaruh positif
terhadap market share perbankan syariah di
Provinsi Aceh. Kemudian, suku bunga
deposito satu bulan dan satu tahun bank
konvensional berpengaruh negatif terhadap
market share perbankan syariah di Provinsi
Aceh.
METODE
Penelitian dilakukan pada perbankan
syariah, yakni Bank Umum Syariah (BUS)
di Provinsi Aceh. Periode penelitian dimulai
pada triwulan I tahun 2007 hingga triwulan
IV tahun 2015.
Data yang digunakan dalam penelitian
ini adalah data sekunder berupa data time
series pangsa perbankan syariah (market
share), BI rate, proporsi deposito
mudharabah, suku bunga deposito satu
bulan bank konvensional, dan suku bunga
deposito satu tahun bank konvensional. Data
bersumber dari Bank Indonesia.
Variabel dependen dalam penelitian
ini yaitu market share perbankan syariah.
Kemudian, variabel bebas dalam penelitian
ini yaitu BI rate, proporsi deposito
mudharabah, suku bunga deposito satu
bulan bank konvensional, dan suku bunga
deposito satu tahun bank konvensional.
Metode analisis yang digunakan dalam
penelitian ini adalah analisis regresi linier
berganda. Model yang akan digunakan
dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
𝑀𝑆# = 𝛽& + 𝛽( 𝑑𝑒𝑝𝑜# + 𝛽- 𝑟𝑎𝑡𝑒# +
𝛽2 𝑆𝐵1# + 𝛽5 𝑆𝐵12# + 𝑒#
dimana:
𝑀𝑆# = Pangsa Perbankan Syariah
(Market Share) di Provinsi
Aceh periode t (persen) Kondisi Internal Perbankan Syariah
𝛽& = Intersep
𝛽( , … , 𝛽5 = Koefisien Regresi Variabel
Independen
𝑑𝑒𝑝𝑜# = Proporsi Deposito
Mudharabah Perbankan
Syariah di Provinsi Aceh
periode t (persen)
𝑟𝑎𝑡𝑒# = Suku bunga Bank
Indonesia periode t (persen)
𝑆𝐵1# = Suku bunga deposito satu
bulan bank kon vensional
periode t (persen)
𝑆𝐵12# = Suku bunga deposito satu
tahun bank kon vensional
periode t (persen)
𝑒# = error term periode t
t = triwulan I 2007, triwulan II
2007, ..., triwulan IV 2015
Market Share perbankan syariah dihitung
dengan menggunakan formula berikut:
𝐴𝑠𝑒𝑡 𝐵𝑈𝑆
𝑀𝑆 = 𝑥 100%
𝐴𝑠𝑒𝑡 𝐵𝑈𝑆 + 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝐵𝑈𝐾
dimana BUS adalah Bank Umum Syariah dan
BUK adalah Bank Umum Konvensional.
Proporsi deposito mudharabah dihitung dengan
menggunakan formula berikut:
𝐷𝑒𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑜 𝑀𝑢𝑑ℎ𝑎𝑟𝑎𝑏𝑎ℎ
𝑑𝑒𝑝𝑜 = 𝑥 100%
𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘 𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 𝐵𝑈𝑆
dimana Dana Pihak Ketiga dihitung dengan
menjumlahkan total tabungan, giro, dan deposito
mudharabah pada seluruh Bank Umum Syariah
(BUS)
Agar memperoleh penduga yang bersifat
BLUE (Best Linier Unbiased Estimator),
pada penelitian ini dilakukan berbagai
pengujian terhadap data dan model yang
terbentuk, seperti uji asumsi dasar (uji
Normalitas, Homoskedastisitas, Non-
Autokorelasi, dan Non Multikolinearitas)
serta Uji Keberartian Model (Uji F dan Uji
t).
HASIL DAN PEMBAHASAN
Selama periode penelitian, total aset
yang dimiliki perbankan syariah mengalami
kecenderungan meningkat (Gambar 1). Pada
awal penelitian, yaitu Triwulan I 2006,
posisi total aset sebesar 1.235 milyar rupiah
dan akhir periode penelitian mencapai 5.605
milyar rupiah, atau tumbuh 4,5 kali lipat.
70
 7000 masih kecil. Namun setelah tahun 2008,
5605
6000
5000
perbankan syariah mengalami pertumbuhan
4000 yang mengesankan. Hal ini akibat adanya
3000 Undang-Undang yang khusus mengatur
2000 1235 2974
1000
Perbankan Syariah, yaitu UU No. 21 Tahun
0 2008 yang disahkan pada bulan Juni 2008.
2007 Q1
2007 Q4
2008 Q3
2009 Q2
2010 Q1
2010 Q4
2011 Q3
2012 Q2
2013 Q1
2013 Q4
2014 Q3
2015 Q2
Kebijakan ini terbukti berpengaruh pada
kinerja perbankan syariah di Provinsi Aceh,
dimana rata-rata pertumbuhan aset pada
Sumber: Bank Indonesia (diolah)
Gambar 1 Total Aset Perbankan Syariah di setiap triwulannya sebelum kebijakan
Provinsi Aceh Triwulan I 2007 – sebesar -2,39 persen dan setelah kebijakan
Triwulan IV 2015 (milyar rupiah) pertumbuhan aset pada setiap triwulannya
meningkat mencapai rata-rata 6,37 persen.
Untuk mengetahui lebih dalam
Hal tersebut sesuai dengan pernyataan
perkembangan aset perbankan syariah, perlu
Machmud (2009) bahwa lahirnya UU No. 21
ditinjau pola pertumbuhan aset perbankan
Tahun 2008 telah membuka peluang pasar
syariah pada setiap triwulannya. Dari pola
perbankan syariah yang lebih besar di
tersebut diketahui pertumbuhan triwulan
Indonesia. Pertama, BUS dan BPRS tidak
tertentu dibandingkan triwulan sebelumnya.
dapat dikonversi menjadi bank
Gambar 2 menunjukkan bahwa terjadi
konvensional, sementara bank konvensional
dinamika pergerakan aset perbankan syariah
dapat dikonversi menjadi bank syariah
pada setiap triwulannya, tidak selalu naik,
(Pasal 5 ayat 7). Kedua, penggabungan
bahkan beberapa kali total aset perbankan
(merger) dan peleburan (akuisisi) antara
syariah mengalami penurunan. Selama
bank syariah dan bank konvensional wajib
periode penelitian, rata-rata pertumbuhan
menjadi bank syariah (Pasal 17 ayat 2).
aset perbankan syariah pada setiap triwulan
Ketiga, bank umum konvensional yang
sebesar 5,11 persen.
memiliki UUS harus melakukan pemisahan
apabila UUS mencapai aset paling sedikit 50
60,00
50,00
48,89 persen dari total nilai aset bank induknya
40,00 atau 15 tahun sejak berlakunya UU
27,56
30,00 Perbankan Syariah.
20,00
10,00
0,00
5,11 Pangsa Perbankan Syariah di Provinsi
Aceh
2007 Q2
2008 Q1
2008 Q4
2009 Q3
2010 Q2
2011 Q1
2011 Q4
2012 Q3
2013 Q2
2014 Q1
2014 Q4
2015 Q3

-10,00
-20,00 Seiring dengan meningkatnya total
-30,00
aset perbankan, kontribusi perbankan
Sumber: Bank Indonesia (diolah) syariah dalam tatanan perekonomian di
Gambar 2 Pertumbuhan Aset Perbankan
Provinsi Aceh juga semakin terlihat.
Syariah di Provinsi Aceh Triwulan I
Kontribusi ini mencerminkan pangsa
2007 – Triwulan IV 2015 (persen)
perbankan syariah yang merupakan
Berdasarkan grafik di atas terlihat perbandingan antara total aset perbankan
bahwa sebelum tahun 2008 pertumbuhan syariah dibandingkan total aset seluruh
perbankan syariah dilihat dari total aset perbankan (total aset perbankan

71
konvensional ditambah total aset perbankan perbankan, termasuk pengembangan pangsa
konvensional). Pangsa perbankan syariah pasar. Selain itu, DPK yang merupakan
dapat dilihat pada Gambar 3. sumber dana yang berasal dari masyarakat
Pangsa perbankan syariah senantiasa mencerminkan besarnya animo masyarakat
meningkat dalam 9 tahun terakhir. Pada terhadap keberadaan perbankan syariah.
triwulan I tahun 2007, pangsa perbankan DPK yang berhasil dihimpun perbankan
syariah sebesar 5,21 persen dan terus syariah menunjukkan perkembangan yang
mengalami peningkatan hingga mencapai pesat, ditunjukkan pada Gambar 4. DPK
pangsa sebesar 14,79 persen pada triwulan pada awal penelitian sebesar 1.028 milyar
IV tahun 2015. Peningkatan pangsa ini tidak rupiah dan akhir periode penelitian
terlepas dari pertumbuhan indikator kinerja mencapai 4.245 milyar rupiah, atau tumbuh
perbankan syariah, seperti dana pihak ketiga 4 kali lipat selama periode penelitian.
yang meningkat secara mengesankan dalam
setiap periodenya. Selain itu, berbagai 4500 4245
4000
peraturan dan Undang-Undang yang 3500
mengatur perbankan syariah makin 3000
2500 2016
menguatkan posisi perbankan syariah dalam 2000
1500 1028
tatanan perekonomian khususnya di Provinsi 1000
Aceh. Walaupun cenderung mengalami 500
0
peningkatan pada setiap triwulannya, namun
2007 Q1
2007 Q4
2008 Q3
2009 Q2
2010 Q1
2010 Q4
2011 Q3
2012 Q2
2013 Q1
2013 Q4
2014 Q3
2015 Q2
kontribusi perbankan syariah masih terlalu
kecil dalam sistem perbankan di Provinsi
Sumber : Bank Indonesia (diolah)
Aceh. Gambar 4 Dana Pihak Ketiga (DPK) Perbankan
Syariah di Provinsi Aceh Periode
18 16,04 Triwulan I 2007 – Triwulan IV 2015
16 14,79
14 (milyar rupiah)
12
10
8 5,21 9,92 Gambar 5 menunjukkan komposisi
6
4
2
DPK selama periode penelitian, dimana
0 dana pihak ketiga didominasi oleh tabungan.
2007 Q1
2007 Q3
2008 Q1
2008 Q3
2009 Q1
2009 Q3
2010 Q1
2010 Q3
2011 Q1
2011 Q3
2012 Q1
2012 Q3
2013 Q1
2013 Q3
2014 Q1
2014 Q3
2015 Q1
2015 Q3

Sepanjang periode penelitian, proporsi

deposito mudharabah terhadap total dana
Sumber : Bank Indonesia (diolah) pihak ketiga perbankan syariah mencapai
Gambar 3 Pangsa Perbankan Syariah di rata-rata 31,46 persen, tabungan memiliki
Provinsi Aceh Periode Triwulan I rata-rata proporsi 47,82 persen. Giro wadiah
2007 – Triwulan IV 2015 (persen) memiliki rata-rata proporsi paling kecil,
yaitu 20,72 persen.
Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah di
Provinsi Aceh
Dana pihak ketiga (DPK) merupakan
indikator penting bagi perbankan, dimana
sumber dana yang diperoleh dari masyarakat
inilah yang digunakan dalam pengembangan

72
 4500
Triwulan I 2007 – Triwulan IV 2015
4000 (milyar rupiah)
3500
3000 Ditinjau dari pertumbuhan
2500
2000 triwulanan deposito mudharabah, selama
1500
1000 periode penelitian mengalami pertumbuhan
500
0 yang berfluktuasi. Secara rata-rata,
2007 Q1
2007 Q4
2008 Q3
2009 Q2
2010 Q1
2010 Q4
2011 Q3
2012 Q2
2013 Q1
2013 Q4
2014 Q3
2015 Q2
pertumbuhan deposito mudharabah pada
setiap triwulannya sebesar 6,21 persen
Giro Tabungan Deposito (Gambar 7). Jika pola pertumbuhan dilihat
Sumber : Bank Indonesia (diolah) sebelum dan sesudah disahkannya UU
Gambar 5 Proporsi Dana Pihak Ketiga (DPK) No.21 Tahun 2008 maka pola pertumbuhan
Perbankan Syariah di Provinsi Aceh deposito mudharabah sama halnya dengan
Periode Triwulan I 2007 – Triwulan total aset. Kebijakan ini terbukti
IV 2015 (milyar rupiah) berpengaruh pada rata-rata pertumbuhan
Deposito mudharabah belum deposito mudharabah tiap triwulan yang
mendominasi dalam DPK perbankan syariah sebelumnya mengalami penurunan 11,26
di Provinsi Aceh. Namun preferensi persen tiap triwulan menjadi meningkat 9,12
masyarakat terhadap deposito mudharabah persen setelahnya.
jauh lebih besar dibandingkan giro.
Masyarakat masih cenderung memilih 60
produk yang memberikan tingkat bagi hasil 40
yang tinggi. Dengan demikian wajar apabila
20
produk deposito mudharabah lebih diminati 6,21
0
dibandingkan produk giro.
2007 Q2
2008 Q1
2008 Q4
2009 Q3
2010 Q2
2011 Q1
2011 Q4
2012 Q3
2013 Q2
2014 Q1
2014 Q4
2015 Q3
-20
Gambar 6 memperlihatkan deposito
-40
mudharabah sepanjang periode penelitian.
-60
Pada awal penelitian deposito mudharabah
-80
perbankan syariah adalah sebesar 368 milyar
rupiah dan akhir periode penelitian Sumber : Bank Indonesia (diolah)
mencapai 1.367 milyar rupiah, atau tumbuh Gambar 7 Pertumbuhan Deposito Mudharabah
Perbankan Syariah di Provinsi Aceh
4 kali lipat selama periode penelitian.
Periode Triwulan I 2007 – Triwulan
1600
IV 2015 (persen)
1.367
1400
1200
1000
Kondisi Eksternal Perbankan Syariah
709
800
600
400
368 Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia (BI
200 Rate)
0
Sepanjang periode penelitian, BI rate
2007 Q1
2007 Q4
2008 Q3
2009 Q2
2010 Q1
2010 Q4
2011 Q3
2012 Q2
2013 Q1
2013 Q4
2014 Q3
2015 Q2

memiliki kecenderungan menurun. Hal ini

Sumber : Bank Indonesia (diolah)
terlihat dari posisi awal BI rate yaitu pada
Gambar 6 Deposito Mudharabah Perbankan posisi 9,00 persen pada triwulan I 2007 dan
Syariah di Provinsi Aceh Periode berada pada posisi 7,50 persen pada akhir
penelitian triwulan IV 2015 (Gambar 8).

73
Namun, pada sepanjang tahun 2008 terdapat persen pada triwulan I tahun 2007 dan
peningkatan BI rate hingga mencapai titik masing-masing berada pada posisi 7,60
tertingginya, yaitu 9,25 persen pada triwulan persen dan 8,47 persen pada akhir penelitian
III dan IV tahun 2008. Setelah itu, BI rate triwulan IV tahun 2015 (Gambar 9). Namun,
kembali menunjukkan kecenderungan pada sepanjang tahun 2008 hingga
menurun. BI rate mencapai titik terendah pertengahan tahun 2009 terdapat
pada angka 5,75 persen di sepanjang tahun peningkatan tingkat suku bunga yang
2012 hingga triwulan I 2013 mencapai titik tertingginya, yaitu 10,75
12
10,75 11,37 persen pada triwulan IV tahun 2008 untuk
11 10,17
10
tenor satu bulan dan 11,37 persen pada
8,47
9 triwulan II tahun 2009 untuk tenor satu
8
tahun. Setelah itu tingkat suku bunga
7 5,86 7,60
6
8,13 kembali menunjukkan kecenderungan
5
5,40 menurun. Kenaikan tingkat suku bunga ini
4
menyesuaikan dengan suku bunga acuan BI
2007 Q1
2007 Q3
2008 Q1
2008 Q3
2009 Q1
2009 Q3
2010 Q1
2010 Q3
2011 Q1
2011 Q3
2012 Q1
2012 Q3
2013 Q1
2013 Q3
2014 Q1
2014 Q3
2015 Q1
2015 Q3

rate yang juga meningkat pada periode

1 bulan 1 tahun tersebut.
Sumber : Bank Indonesia (diolah)
10
Gambar 8 Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia 9,00 9,25
9
(BI rate) Periode Triwulan I 2007 –
8 7,50
Triwulan IV 2015 (persen)
7
6
BI rate mempengaruhi pangsa
5 5,75
perbankan syariah melalui tingkat bagi hasil
4
bank syariah. Perilaku ini sesuai dengan
2007 Q1
2007 Q3
2008 Q1
2008 Q3
2009 Q1
2009 Q3
2010 Q1
2010 Q3
2011 Q1
2011 Q3
2012 Q1
2012 Q3
2013 Q1
2013 Q3
2014 Q1
2014 Q3
2015 Q1
2015 Q3
hasil penelitian Kasri (2007) yang
menunjukkan kecenderungan co-movement
Sumber : Bank Indonesia (diolah)
antara tingkat bagi hasil deposito
Gambar 9 Suku Bunga Deposito Bank
mudharabah dengan BI rate. Konvensional Periode Triwulan I
Kecenderungan ini menunjukkan walaupun 2007 – Triwulan IV 2015 (persen)
bank syariah berlandaskan pada sistem bagi
hasil, namun tetap mengikuti kondisi Bank syariah cenderung menaikkan
lingkungannya, yang ditunjukkan dengan BI tingkat bagi hasil jika tingkat suku bunga
rate. naik namun tidak mengikuti dengan
kecepatan dan ketajaman yang sama pada
Tingkat Suku Bunga Deposito Bank saat tingkat suku bunga menurun. Strategi
Konvensional ini diperkirakan harus dilakukan oleh bank
Sepanjang periode penelitian, tingkat syariah untuk menjaga agar nasabahnya
suku bunga deposito bank konvensional yang bukan loyalis (nasabah yang memilih
memiliki kecenderungan menurun. Hal ini bank syariah semata-mata karena alasan
terlihat dari posisi awal tingkat suku bunga agama) tidak memindahkan dana mereka ke
deposito satu bulan dan satu tahun masing- bank konvensional. Strategi bank syariah
masing pada posisi 8,13 persen dan 10,17
74
untuk selalu mengikuti pergerakan tingkat tingkat bagi hasil. Hasil studi Kasri (2007)
suku bunga ini beresiko merusak pencitraan menunjukkan terjadinya co-movement
perbankan syariah yang terkesan menjadi antara tingkat bagi hasil dengan tingkat
tidak berbeda dengan bank konvensional. bunga bank konvensional. Kecenderungan
Jika strategi ini terus dilakukan maka ini berarti bank syariah selalu
diperlukan proses edukasi secara terus memperhatikan tingkat suku bunga bank
menerus kepada masyarakat untuk konvensional dalam menetapkan tingkat
menjelaskan bahwa itu hanya sekedar bagi hasil.
strategi bersaing tanpa mengganggu
kesyariahan akad yang telah disepakati. Pembentukkan Model Terbaik dan
Salah satu indikator yang Pengujian Asumsi Dasar
menunjukkan tekanan persaingan bank Dengan menggunakan software
syariah dengan bank konvensional adalah Eviews 6, model terbaik yang terbentuk
perilaku bank syariah dalam menetapkan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut
Tabel 1
Model Persamaan Market Share Perbankan Syariah di Provinsi Aceh
Variabel Variabel
Koefisien t-statistic P-value Ringkasan Statistik
Dependen Indepenen
Konstanta 14,61* 5,1391 0,0000
𝐴𝑑𝑗𝑢𝑠𝑡𝑒𝑑
𝐷𝑒𝑝𝑜 0,26* 5,3949 0,0000
𝑅-
0,7581
𝑀𝑆 𝑅𝑎𝑡𝑒 -2,52* -5,0827 0,0000
𝑆𝐵1 3,24* 6,1854 0,0000 𝑃𝑟𝑜𝑏 𝐹
0,0000
𝑆𝐵12 -2,24* -7,0822 0,0000 − 𝑆𝑡𝑎𝑡
Keterangan:
* Signifikan pada taraf nyata/ alpha 1 persen

Gujarati (2004) mengatakan bahwa Berikut ini ringkasan hasil pengujian

semua statistik parametrik termasuk regresi normalitas, homoskedastisitas, dan non-
linier bearganda mensyaratkan asumsi- autokrelasi dengan menggunakan software
asumsi yang harus dipenuhi sebelum Eviews 6.
estimasi model dilakukan. Pelanggaran Tabel 2
terhadap satu atau beberapa asumsi saja Hasil Pengujian Beberapa Asumsi Dasar
mungkin akan menyebabkan masalah yang pada Model Terbaik
Pengujian P-value
serius seperti koefisien regresi menjadi bias,
Jarque-Bera 0,2358
standar error menjadi bias dan nilai R2 serta Breusch-Pagan-Godfrey 0,9492
pengujian signifikansi menjadi tidak tepat/ Lagrange Multiplier 0,1633
misleading. Dengan demikian, perlu
dilakukan pengujian terhadap asumsi- Asumsi Normalitas dari model yang
asumsi tersebut. terbentuk telah terpenuhi. Hal ini dapat
Model yang mampu menghasilkan dibuktikan dengan nilai probabilitas (P-
penduga yang BLUE harus memenuhi value) dari Jarque-Bera test lebih besar dari
asumsi kenormalan, homoskedastisitas, non- alpha 0,01 (terima H0). Dengan demikian,
autokorelasi, dan non-multikolinearitas.
75
dapat dinyatakan bahwa residual dari model
yang terbentuk berdistribusi nomal.
Varians residual dari model yang
terbentuk juga bersifat homoskedastis. Hal
ini dibuktikan dengan nilai probabilitas (P-
value) dari Breusch-Pagan-Godfrey test
lebih besar dari alpha 0,01 (terima H0).
Pada model yang terbentuk diatas,
tidak terjadi autokorelasi. Hal ini dibuktikan
dengan nilai probabilitas (P-value) dari
Lagrange Multiplier test (LM test) lebih
besar dari alpha 0,01 (terima H0). Dengan
kata lain, asumsi non-autokorelasi terpenuhi.
Pengujian asumsi non-
multikolinieritas pada penelitian ini
menggunakan uji formal yakni berdasarkan
nilai Variance Inflation Factor (VIF).
Dengan menggunakan software SPSS 22,
diperoleh hasil pengujian non-
multikolinearitas sebagai berikut:
Tabel 3
Variabel VIF
𝐷𝑒𝑝𝑜 1,013
𝑅𝑎𝑡𝑒 2,687
𝑆𝐵1 4,298
𝑆𝐵12 2,445
Nilai Adjusted R-Square yang diperoleh
sebesar 0,7581 yang berarti bahwa variasi
yang terjadi pada market share perbankan
syariah di Provinsi Aceh dapat dijelaskan
oleh proporsi deposito mudharabah, BI rate,
suku bunga deposito satu bulan bank
konvensional, dan suku bunga deposito satu
tahun bank konvensional sebesar 75,81
persen sedangkan sisanya sebesar 24,19
persen dijelaskan oleh variabel lain yang
tidak masuk di dalam model.
Secara overall, proporsi deposito
mudharabah, BI rate, suku bunga deposito
satu bulan bank konvensional, dan suku
bunga deposito satu tahun bank
konvensional secara signifikan berpengaruh
terhadap market share perbankan syariah di
Hasil Pengujian Non-Multikolinearitas pada
Variabel Bebas Model Terbaik
Asumsi Non-Multikolinearitas atas
seluruh variabel bebas yang digunakan
dalam model sudah terpenuhi. Hal ini
dibuktikan dengan nilai Variance Inflation
Factor (VIF) untuk seluruh variabel jauh
lebih kecil dari 10 sehingga dapat
disimpulkan tidak terjadi hubungan antara
variabel bebas yang masuk ke dalam model.
Berdasarkan uji asumsi dasar di atas,
dapat disimpulkan bahwa model yang
terbentuk merupakan model terbaik. Model
ini dapat digunakan untuk menganalisis
pengaruh proporsi deposito mudharabah, BI
Rate, suku bunga deposito satu bulan bank
konvensional, dan suku bunga deposito satu
tahun bank konvensional terhadap market
share perbankan syariah di Provinsi Aceh.
Faktor Penentu Perkembangan Market
Share Perbankan Syariah di Provinsi
Aceh
Provinsi Aceh. Hal ini ditunjukkan dengan
nilai probabilitas uji F-statistic sebesar
0,0000 yang lebih kecil dari alpha 0,01.
Secara parsial, semua variabel
signifikan di dalam model. Hal ini
ditunjukkan dengan nilai p-value uji t-
statistic untuk semua variabel bebas tersebut
lebih kecil dari alpha 0,01. Dengan
demikian, dapat disimpulkan bahwa
proporsi deposito mudharabah, BI rate, suku
bunga deposito 1 bulan bank konvensional,
dan suku bunga deposito 1 tahun bank
konvensional secara signifikan berpengaruh
terhadap market share perbankan syariah di
Provinsi Aceh.
Nilai koefisien proporsi deposito
mudharabah sebesar 0,26 memiliki arti
bahwa dengan tingkat kepercayaan 99
persen, peningkatan proporsi deposito
mudharabah sebesar 1 persen dapat
meningkatkan market share perbankan
syariah di Provinsi Aceh sebesar 0,26 persen
76
dengan asumsi variabel bebas lainnya tetap.
Pengaruh positif proporsi deposito
mudharabah terhadap market share
perbankan syariah sesuai dengan teori yang
dihipotesiskan. Deposito mudharabah
merupakan salah satu sumber perolehan
dana terbesar kedua setelah tabungan pada
perbankan syariah di Provinsi Aceh yang
nantinya digunakan untuk memperluas
usaha. Selain itu, dana deposito cenderung
tetap dalam jangka waktu tertentu sehingga
mempermudah bank untuk melakukan
investasi maupun penyaluran pembiayaan
tertentu untuk mendapatkan keuntungan.
Hasil penelitian ini serupa dengan hasil
penelitian yang dilakukan oleh Astasia
(2012).
Nilai koefisien BI rate sebesar - deposito satu bulan bank konvensional
2,52 memiliki arti bahwa dengan tingkat
kepercayaan 99 persen, kenaikan BI rate
sebesar 1 persen dapat menurunkan market
share perbankan syariah di Provinsi Aceh
sebesar 2,52 persen. Pengaruh negatif BI
rate terhadap market share perbankan
syariah berlawanan dengan teori yang
dihipotesikan. Dalam pelaksanaannya,
kenaikan BI rate tidak memengaruhi bank
syariah secara langsung karena bank syariah
tidak mengacu pada tingkat suku bunga
(Aldiansyah, 2018). Di sepanjang periode
penelitian, BI rate menunjukkan trend
menurun. Dalam kondisi ini, bank syariah
melakukan beberapa kebijakan internal,
diantaranya dengan menaikkan nisbah bagi
hasil yang ditawarkan. Apabila mengacu
pada BI rate, ini akan mengakibatkan
produk bank syariah menjadi kurang
kompetitif karena nisbah bagi hasil akan
menurun. Dengan asumsi nasabah bersifat
rasional, hal ini mengakibatkan
berkurangnya penghimpunan dana bank
syariah sehingga menurunkan kemampuan
bank syariah memperluas pangsanya. Hasil
77
penelitian ini serupa dengan hasil penelitian
yang dilakukan Aldiansyah (2018) namun
bertolak belakang dengan hasil penelitian
yang dilakukan oleh Astasia (2012) dan
Virawan (2017).
Suku bunga deposito satu bulan bank
konvensional secara signifikan berpengaruh
positif terhadap market share perbankan
syariah di Provinsi Aceh. Nilai koefisien
suku bunga deposito satu bulan sebesar 3,24
memiliki arti bahwa dengan tingkat
kepercayaan 99 persen, kenaikan suku
bunga deposito satu bulan bank
konvensional sebesar 1 persen dapat
meningkatkan market share perbankan
syariah di Provinsi Aceh sebesar 3,24
persen. Pengaruh positif suku bunga
terhadap market share perbankan syariah
berlawanan dengan teori yang
dihipotesiskan. Hal ini dikarenakan suku
bunga deposito satu bulan bank
konvensional tidak begitu besar dan kurang
kompetitif. Selain itu, loyalitas beberapa
nasabah terhadap produk bank syariah yang
diklaim terbebas dari riba menyebabkan
produk bank syariah tetap diminati.
Loyalitas beberapa nasabah terhadap produk
bank syariah akan menjaga bahkan
memperluas pangsa perbankan syariah di
Provinsi Aceh melalui dana yang dihimpun.
Hal ini pun didukung oleh data statistik yang
menunjukkan bahwa selama periode
penelitian suku bunga deposito satu bulan
bank konvensional menunjukkan trend
menurun namun pangsa pasar perbankan
syariah di Provinsi Aceh tetap menunjukkan
trend menaik. Hasil penelitian ini bertolak
belakang dengan hasil penelitian yang
dilakukan oleh Astasia (2012).
Berbeda dengan suku bunga deposito
satu bulan bank konvensional, suku bunga
deposito satu tahun bank konvensional
secara signifikan berpengaruh negatif
terhadap market share perbankan syariah di
Provinsi Aceh. Nilai koefisien suku bunga
deposito satu tahun bank konvensional
sebesar -2,24 memiliki arti bahwa dengan
tingkat kepercayaan 99 persen, penurunan
suku bunga deposito satu tahun bank
konvensional sebesar 1 persen dapat
menaikkan market share perbankan syariah
di Provinsi Aceh sebesar 2,24 persen.
Kondisi ini sesuai dengan teori yang
dihipotesiskan. Jika tingkat suku bunga
deposito satu tahun bank konvensional naik
maka nasabah bank syariah beralih ke bank
syariah yang dianggap memberikan
keuntungan lebih besar sehingga porsi aset
perbankan syariah yang dinyatakan dalam
market share mengalami peningkatan. Hasil
ini semakin memperkuat pernyataan bahwa
tidak semua konsumen bank syariah
merupakan konsumen yang loyalis. Sesuai
dengan keadaan di lapangan, nasabah pada
bank syariah tidak terbatas hanya nasabah
muslim saja, melainkan juga nasabah non-
muslim. Adanya nasabah non-muslim
pengguna produk dan jasa bank syariah
memperkuat dugaan pemilihan nasabah
menggunakan bank syariah juga dipengaruhi
oleh aspek-aspek rasional. Pengaruh negatif
suku bunga deposito satu tahun bank
konvensional terhadap market share
perbankan syariah serupa dengan hasil
penelitian yang dilakukan oleh Astasia
(2012).
KESIMPULAN
Selama periode penelitian, market
share perbankan syariah di Provinsi Aceh
menunjukkan kecenderungan meningkat
Setelah adanya undang-undang yang khusus
mengatur perbankan syariah, yaitu UU No.
21 Tahun 2008, rata-rata pertumbuhan aset
perbankan syariah di Provinsi Aceh
meningkat.
Lingkungan internal yang
digambarkan dengan deposito mudharabah
mengalami peningkatan sepanjang periode
penelitian. Proporsi deposito mudharabah
secara signifikan berpengaruh positif
terhadap market share perbankan syariah di
Provinsi Aceh. Dengan demikian, perbankan
syariah perlu meningkatkan daya saing
produk deposito mudharabah dengan
pemberian nisbah bagi hasil yang lebih
tinggi.
Lingkungan eksternal yang berupa
lingkungan persaingan industri
digambarkan dengan tingkat suku bunga
deposito konvensional. Baik jangka waktu
satu bulan maupun satu tahun, tingkat suku
bunga deposito bank konvensional
cenderung mengalami penurunan selama
periode penelitian. Suku bunga deposito satu
bulan bank konvensional secara signifikan
berpengaruh positif sedangkan suku bunga
deposito satu tahun bank konvensional
berpengaruh negatif terhadap market share
perbankan syariah di Provinsi Aceh. Upaya
pengembangan bank syariah harus
berorientasi kepada pasar atau masyarakat
sebagai pengguna jasa perbankan syariah.
Hal ini karena tidak semua nasabah bank
syariah berkategori loyalis bahkan
kebanyakan nasabah bersifat rasional. Oleh
karena itu tingkat bagi hasil bank syariah
harus dibuat sekompetitif mungkin dengan
tingkat suku bunga bank konvensional.
Namun, tetap dilakukan tanpa
menyampingkan aspek-aspek syariah.
Lingkungan eksternal yang berupa
lingkungan umum digambarkan dengan
suku bunga acuan BI rate. Selama periode
penelitian, BI rate cenderung mengalami
penurunan. BI rate secara signifikan
berpengaruh negatif terhadap market share
78
perbankan syariah di Provinsi Aceh. Dengan
demikian, penentuan BI rate sebagai suku
bunga acuan sebaiknya juga
mempertimbangkan kepentingan bank
syariah.
DAFTAR PUSTAKA
Aldiansyah, Toufan. 2018. Pengaruh Inflasi,
BI Rate, NPF, dan BOPO Terhadap
Profitabilitas Bank Umum Syariah di
Indonesia. Jurnal Ekonomi Islam, 6
(1), 133-153.
Astasia, Adina. (2012). Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Market Share
Perbankan Syariah di Indonesia
[Skripsi]. Jakarta: STIS.
Cahyono, Bambang Tri. (1999). Manajemen
Strategi. Jakarta: Badan Penerbit
IPWI.
Cleopatra, Yuria Pratiwi. (2008). Faktor-
Faktor yang Mempengaruhi
Pertumbuhan Proporsi Aset
Perbankan Syariah di Indonesia.
Dikta Ekonomi Jurnal Ekonomi dan
Bisnis, 5 (1), 1-25.
Gerrard, P & Cunningham (1997). “Islamic
Banking: A Study in Singapore.”
International Journal of Bank
Marketing, 15(6), 204-216.
Gujarati, Damodar N. (2004). Basic
Econometrics: Forth Edition. Mc.
Graw Hill Companies.
Hidayah Nur, Herlia Ellyn. (2008). Faktor-
Faktor yang Mempengaruhi
Pertumbuhan Aset Perbankan
Syariah [Tesis]. Depok: Universitas
Indonesia.
79
Ismail, Rifki. (2011). The Indonesian
Islamic Banking: Theory and
Practices. Jakarta: Gramata
Publishing.
Kasri. (2007). The Determinants of Islamic
Banking Growth in Indonesia.
Journal of Islamic Economics,
Banking and Finance, 6 (2), 41-64.
Kasri, Rahmatina & Kasim, Salina. (2009).
Empirical Determinants of Saving in
the Islamic Banks: Evidence from
Indonesia. JKAU: Islamic Econ., 22
(2), 181-201.
Machmud, Amir & Rukmana. (2009). Bank
Syariah: Teori, Kebijakan, dan Studi
Empiris di Indonesia. Jakarta:
Erlangga.
Mardiansyah, Akhmad Denny. (2004). Analisis
Faktor-Faktor Penentu Penghimpunan
dan Penyaluran Dana Perbankan
Syariah Beserta Peramalannya [Skripsi].
Bogor: Institut Pertanian Bogor.
Mariantini, Bety. (2007). Analisis Pengaruh
Suku Bunga Bank Konvensional
terhadap Jumlah Simpanan pada Bank
Umum Syariah Tahun 2002-2006
[Skripsi]. Bogor: Institut Pertanian
Bogor.
Mukhlisin, Murniati. (2010). Faktor-Faktor
Pengaruh Pertumbuhan Aset BankBank
Islam di Indonesia [Tesis]. Depok:
Universitas Indonesia.
Porter, Michael E. (1980). Competitive Strategy.
New York: The Free Press.
Virawan, Adivia. (2017). Faktor-Faktor yang
Mempengaruhi Perlambatan Pertumbuh
an Market Share Perbankan Syariah di
Indonesia [Skripsi]. Yogyakarta:
Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga.