“ PT 

NADIFA”  mempunyai neraca untuk tahun 2017/2018 (dalam ribuan rupiah) sbb :

                         
                                                             31/12/2017                    31/12/2018
Aktiva lancar    :
Cash                                                    Rp. 185.-                           Rp. 215.,-
Piutang                                                       770.,-                                 830.,-
Inventory                                                   920.,-                                1.000-
                                                                -------------                       ---------------  
Total Current Asset                                    1.875                                  2.045.-
 
Aktiva tetap     :
Bangunan & Perlengkapan( Net)                  1.025,-                               1.025,-
Mesin  (net)                                                  1.000,-                               1.100,-
Tanah                                                           2.150,-                               2.500,-
                                                                 -------------                         --------------
Aktiva Tetap Neto                                         4.175,-                              4.625,-   
                                                                  ------------                            ------------- 
Total  Aktiva                                                  6050,-                               6670-
 
Hutang             :
Hutang dagang                                                 550,-                                 485,-
Hutang bank                                                    175,-                                 250,-
Hutang gaji                                                      350,-                               365,-
                                                                     -----------                             -----------   
Total current liabilities                                    1075,-                              1100,-
 Obligasi                                                        1800,-                               1900
Saham                                                             1900,-                               2000,-
Laba Ditahan                                                  1275,-                               1670,-
                                                                      -----------                                -----------
Total Pasiva                                                   6050,-                                6670,-
 
 Pertanyaan :
 1 Hitunglah modal kerja menurut konsep kuantitatif, kualitatif dan fungsional jika profit margin dari
penjualan kredit 40%. Penyusutan Bangunan dan Mesin menggunakan metode garis lurus dg umur
ekonomis 10 th dan nilai sisa  nihil
2  Hitunglah kebutuhan kredit untuk kebutuhabn modal kerja bilamana penjualan
 yang diperoleh tahun 2018 sebesar Rp. 30.000.000
Jawaban:
1. Modal Kerja Kuantitatif :
Tahun 2017 : Rp. 1.875.000
Tahun 2018 : Rp. 2.045.000
Modal Kerja Kualitatif :
Tahun 2017 : Total Current Asset – Total Hutang = Rp. 1.875.000 – Rp. 1.075.000 = Rp. 800.000
Tahun 2018 : Total Current Asset – Total Hutang = Rp. 2.045.000 – Rp. 1.100.000 = Rp. 945.000
Modal Kerja Fungsional :
2017 2018
Modal Kerja Riil: Modal Kerja Riil:
Kas 185.000 Kas 215.000
Piutang dagang (60%) 462.000 Piutang dagang (60%) 498.000
Persediaan 920.000 Persediaan 1.000.000
Penyusutan Mesin 100.000 Penyusutan Mesin 100.000
Penyusutan Bangunan 51.250 Penyusutan Bangunan 51.250
Modal Kerja Riil 1.718.250 Modal Kerja Riil 1.864.250
Modal Kerja Potensial: Modal Kerja Potensial:
Efek-efek 1.275.000 Efek-efek 1.670.000
Margin laba piutang (40%) 308.000 Margin laba piutang (40%) 332.000
Modal Kerja Riil 1.583.000 Modal Kerja Riil 2.002.000

2. Kebutuhan kredit
Dari laporan Neraca diperoleh data sbb
Kas 215.000
Piutang Dagang 830.000

Dari laporan laba rugi diperoleh data sbb:

Penjualan 30.000.000

Perputaran Tiap Elemen:

Perputaran Kas 30.000.000/215.000=140x
Perputaran Piutang Dagang 30.000.000/830.000=36x
Periode keterkaitan modal kerja:
Kas 360/140=3
Piutang Dagang 360/36=10
Total 13 hari
Periode keterkaitan modal kerja secara keseluruhan adalah 13 hari, perputaran modal kerja adalah
360/13=28 kali. Apabila prediksi penjualan pada tahun 2018 sebesar Rp.60.000.000. maka kebutuhan
modal kerja sebesar 60.000.000/28= 2.142.857