SEOJK Nomor 5/SEOJK.

05/2022
tentang Produk Asuransi yang Dikaitkan
Dengan Investasi (PAYDI)
1 April 2022
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
Departemen Pengawasan IKNB 1A
SUBSTANSI

01 02
PENGATURAN
KRITERIA PERUSAHAAN YANG DESAIN PAYDI
DAPAT MEMASARKAN PAYDI A. Kriteria PAYDI C. Nilai Tunai
B. Nilai Uang Pertanggungan atau D. Ketentuan Polis Asuransi untuk
Nilai Manfaat Asuransi Syariah PAYDI
atas Risiko Kematian E. Fitur Tambahan pada PAYDI

A. Ketentuan Umum

C. Strategi Investasi
03
PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
B. Kecukupan dan Alokasi Premi
/Kontribusi

D. Pelaksanaan Strategi Investasi

E. Kesesuaian Penempatan
F. Penghitungan NAB
G. Biaya-Biaya
H. Penyimpanan, Pencatatan, dan
Pembukuan
I. Perjanjian Penggunaan Layanan
Kustodian
A. Ketentuan Umum
04
PEMASARAN PAYDI
B. Kesesuaian PAYDI dengan Kebutuhan,
Kemampuan, dan Profil Risiko Calon
Pemegang Polis, Tertanggung, atau
Peserta
E. Saluran Pemasaran PAYDI
F. Iklan Pemasaran PAYDI
G. Ringkasan Informasi Produk dan Layanan
(RIPLAY)
H. Laporan Kinerja Subdana (Fund Fact
C. Pemahaman Calon Pemegang Polis, Sheet)
Investasi Tertanggung, atau Peserta I. Publikasi Informasi NAB

05 06
D. Pelaksanaan Konfirmasi (Welcoming Call) J. Pelaporan Perkembangan Nilai Tunai

PELAPORAN PAYDI KEPADA KETENTUAN LAIN-LAIN DAN

OTORITAS JASA KEUANGAN KETENTUAN PERALIHAN
2
01 KRITERIA PERUSAHAAN YANG DAPAT MEMASARKAN PAYDI
Perusahaan yang memasarkan PAYDI harus memiliki:
Aktuaris
sertifikasi FSAI (Fellow of the Society
of Actuaries of Indonesia) atau
sertifikasi lain yang setara dan diakui
oleh asosiasi
Sumber Daya Pendukung
Pengelolaan PAYDI
Mampu mendukung pengelolaan
PAYDI pada fungsi/satuan kerja
sebagaimana diatur dalam POJK
67/2016
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
Tenaga pengelola investasi
sertifikasi WMI, berpengalaman pada
posisi manajerial min. 3 tahun, dan
tidak bekerja rangkap pada fungsi dan
LJK lain
Modal Sendiri/Ekuitas
Dalam rangka pemasaran PAYDI untuk
pertama kali harus memenuhi
permodalan min. Rp 250 M untuk
Perusahaan Asuransi dan Rp 150M
untuk Perusahaan Asuransi Syariah
Sistem Informasi Yang Memadai
Mampu mendukung kegiatan
pengelolaan PAYDI
Perusahaan yang tidak
memenuhi ketentuan yang telah
diatur dalam SEOJK ini harus
menghentikan pemasaran PAYDI
3
02 DESAIN PAYDI (1/6)

C. NILAI TUNAI

B. BESAR UANG
D. KETENTUAN POLIS ASURANSI
PERTANGGUNGAN (UP)
UNTUK PAYDI

A. KRITERIA PAYDI E. FITUR TAMBAHAN PADA PAYDI

4
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
02 DESAIN PAYDI (2/6)

A. KRITERIA PAYDI
1. Memiliki proporsi perlindungan terhadap risiko kematian dan manfaat yang dikaitkan
dengan investasi
• Risiko kematian: asuransi umum → kematian akibat kecelakaan diri, asuransi jiwa →
kematian alami dan/atau kecelakaan diri.
• Perusahaan harus membentuk satu atau lebih Subdana, yang dinyatakan dalam bentuk
unit atau bukan unit.

2. Memiliki masa pertanggungan tertentu

Paling singkat 5 tahun

3. Memiliki strategi investasi yang spesifik untuk setiap Subdana

Strategi investasi pasar uang*, strategi investasi pendapatan tetap*, strategi investasi
saham*, strategi investasi campuran*, dan/atau strategi lain dengan persetujuan OJK
*termasuk untuk strategi investasi yang menggunakan prinsip syariah

5
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
02 DESAIN PAYDI (3/6)

B. BESAR UANG PERTANGGUNGAN (UP)

UP sebesar nilai yang lebih besar antara 1):

PREMI a. 5 kali premi/kontribusi 2); dan
BERKALA b. Rp100juta (polis rupiah) atau setara Rp500juta (polis valas)

PREMI UP sebesar nilai yang lebih besar antara 1):

a. 125% premi/kontribusi 2); dan
TUNGGAL b. Rp100 juta (polis rupiah) atau setara Rp500juta (polis valas)

Keterangan:
1) Nilai UP yang digunakan acuan adalah UP setelah dikurangi manfaat asuransi tambahan yang
mengurangi UP atas risiko kematian pada PAYDI (accelerated death benefit rider).
2) Premi/kontribusi tidak termasuk premi/kontribusi top-up.

6
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
02 DESAIN PAYDI (4/6)

C. NILAI TUNAI

01 02
Besaran manfaat yang dikaitkan dengan PAYDI tidak memberikan garansi atau
investasi ditentukan berdasarkan Nilai target tertentu atas Nilai Tunai atau hasil
Tunai pada waktu tertentu investasi

03 04
Besaran Nilai Tunai PAYDI :
a. PAYDI unit: berdasarkan jumlah unit dan NAB Nilai tebus (surrender value) PAYDI
per unit sebesar Nilai Tunai pada angka 03
b. PAYDI bukan unit: berdasarkan bagian dari dikurangi biaya pembatalan/pengakhiran
premi/kontribusi yang dialokasian untuk polis sesuai ketentuan polis
pembentukan Nilai Tunai, hasil investasi, dan
biaya-biaya

7
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
02 DESAIN PAYDI (5/6)

D. KETENTUAN POLIS ASURANSI UNTUK PAYDI

1. Polis tidak mencantumkan garansi, target tertentu, dan/atau sejenisnya atas hasil investasi dan/atau Nilai Tunai
2. Polis harus memenuhi ketentuan Polis Asuransi sebagaimana diatur dalam Pasal 11 POJK 23/2015, dan paling
sedikit memuat ketentuan:
a. Cara pembatalan polis dalam free look period, serta besaran investasi yang dapat diterima pemegang polis, pada waktu
dana yang dapat diterima pemegang polis. penarikan dana atau pengakhiran polis
b. Nama subdana, strategi investasi dan alokasi investasi h. hak pemegang polis asuransi untuk: memilih subdana dan
c. Pembentukan Subdana, meliputi alokasi premi, hasil investasi, mengganti Subdana dalam hal perusahaan membentuk
dan biaya, serta penghitungan saldo NAB. lebih dari 1 subdana dan mengajukan permintaan cuti premi
d. Pembentukan Nilai Tunai, meliputi alokasi premi, pembebanan termasuk tata cara dan konsekuensinya
biaya, pengalihan dan penarikan Subdana, alokasi hasil i. fitur tambahan yang dimiliki PAYDI, termasuk
investasi, dan penghitungan saldo Nilai Tunai persyaratannya.
e. besaran, cara, waktu, dan jangka waktu pembayaran premi j. Biaya yang dibebankan kepada Pemegang Polis dalam hal
f. seluruh biaya yang dikenakan selama periode asuransi Pemegang Polis tidak membatalkan Polis Asuransi setelah
termasuk jenis, besaran, cara pengenaan, waktu pengenaan, periode pembayaran Premi/Kontribusi berakhir
dan jangka waktu pengenaan
g. cara penghitungan besaran manfaat yang dikaitkan dengan
3. Cuti premi hanya berlaku apabila terdapat permintaan pemegang polis paling lama 30 hari sebelumnya.
4. Waiting period hanya diperkenankan apabila pemegang polis memilih tidak dilakukan medical check up dan
pemegang polis memahami konsekuensi waiting period.
8
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
02 DESAIN PAYDI (6/6)

E. FITUR TAMBAHAN PADA PAYDI

Dalam hal Perusahaan memasarkan PAYDI yang memberikan fitur tambahan, Perusahaan
harus:
a. memperhitungkan manfaat fitur tambahan dalam penetapan Premi/Kontribusi;
b. memperhitungkan manfaat fitur tambahan dalam pembentukan cadangan/penyisihan
teknis; dan
c. memiliki sistem informasi yang dapat mengidentifikasi pemegang polis, tertanggung
dan/atau peserta yang telah memenuhi kriteria untuk memperoleh manfaat fitur
tambahan.

Fitur tambahan antara lain berupa loyalty bonus, bonus Premi/Kontribusi top up, dan bonus
pengembalian biaya administrasi dalam hal terpenuhi kriteria atau kondisi tertentu yang
tercantum di dalam polis

9
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
A. Ketentuan Umum D. Pelaksanaan Strategi Investasi H. Penyimpanan, Pencatatan, dan
B. Kecukupan dan Alokasi Premi E. Kesesuaian Penempatan Investasi Pembukuan
/Kontribusi F. Penghitungan NAB I. Perjanjian Penggunaan Layanan
C. Strategi Investasi G. Biaya-Biaya Kustodian

10
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
03 PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
A. Ketentuan Umum

Pencatatan dan Tata Kelola Manajemen Risiko

Alokasi Investasi
Pelaporan Investasi atas Risiko Nilai Tukar

Perusahaan harus
melakukan pencatatan
dan pelaporan aset dan
liabilitas setiap
Subdana secara
terpisah dengan aset
dan liabilitas lain
Perusahaan harus Dalam hal perusahaan Dalam hal perusahaan
menerapkan tata kelola memberikan piihan memiliki PAYDI dalam
investasi dengan Subdana, Perusahaan mata uang asing,
mengacu kepada POJK harus mengalokasikan Perusahaan harus
mengenai tata kelola investasi sesuai pilihan menerapkan
perusahaan yang baik Pemegang Polis, manajemen risko yang
bagi perusahaan Tertanggung, atau efektif terhadap risiko
perasuransian, Peserta nilai tukar atas liabilitas
termasuk memiliki dan dalam mata uang asing
menerapkan kebijakan
dan strategi investasi
untuk PAYDI

11
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
03 PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
B. Kecukupan dan Alokasi Premi /Kontribusi
Dalam rangka menjaga keberlangsungan pertanggungan
atau kepesertaan, Perusahaan harus:
a. menetapkan premi/kontribusi yang cukup untuk
membayar seluruh biaya-biaya yang dibebankan
kepada Pemegang Polis dan untuk pembentukan Nilai
Tunai, sepanjang periode asuransi;
b. melakukan evaluasi secara berkala atas kecukupan
premi/kontribusi dan Nilai Tunai untuk membayar
seluruh biaya-biaya sepanjang periode asuransi dan
menyediakan Nilai Tunai;
c. melakukan evaluasi sewaktu-waktu atas kecukupan
premi dan Nilai Tunai untuk membayar seluruh biaya-
biaya sepanjang periode asuransi dan menyediakan
Nilai Tunai, paling sedikit dalam hal Pemegang Polis:
1) menambah asuransi tambahan (rider);
2) mengambil cuti premi;
3) menaikkan besaran uang pertanggungan; dan/atau
4) melakukan penarikan Nilai Tunai.
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
Perusahaan harus mengalokasikan bagian Premi/Kontribusi untuk pembentukan Nilai
Tunai, paling sedikit:
PREMI/KONTRIBUSI BERKALA
Batas Minimum Premi Dasar yang Dialokasikan
Tahun Pembayaran Premi
untuk Pembentukan Subdana
Tahun ke-1 s.d. tahun ke-3 60% dari Premi/Kontribusi dasar berkala
Tahun ke-4 s.d. tahun ke-6 80% dari Premi/Kontribusi dasar berkala
Tahun ke-7 ss.d. tahun ke-10 95% dari Premi/Kontribusi dasar berkala
Tahun ke-11 dan seterusnya 100% dari Premi/Kontribusi dasar berkala
Premi atau Kontribusi dasar adalah Premi atau Kontribusi yang dipersyaratkan untuk mendapatkan
manfaat pertanggungan/kepesertaan dari produk asuransi dasar dan manfaat pertanggungan/
kepesertaan dari produk asuransi tambahan (rider) yang tercantum di dalam Polis Asuransi.
PREMI/KONTRIBUSI TUNGGAL, PREMI/KONTRIBUSI TOP-UP REGULAR, DAN
PREMI/KONTRIBUSI TOP-UP TUNGGAL
Bagian yang dialokasikan untuk pembentukan Nilai Tunai paling sedikit 95% dari Premi
atau Kontribusi tersebut
12
03 PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
C. Strategi Investasi

Dalam hal Perusahaan membentuk Subdana yang memiliki strategi investasi lain (selain pasar uang, pendapatan tetap,
saham, dan campuran), Perusahaan harus memastikan bahwa Bank Kustodian dapat melakukan penatausahaan atas
seluruh underlying investasi Subdana tersebut.

Nama Subdana dari PAYDI harus:

a.memuat kata yang mencirikan strategi investasinya sehingga tidak mengakibatkan interpretasi yang berbeda dari strategi
investasinya; dan
b.bagi perusahaan asuransi konvensional: tidak menggunakan kata “syariah” atau kata lain yang semakna sehingga dapat
menimbulkan penafsiran bahwa PAYDI tersebut merupakan produk asuransi syariah, bagi perusahaan asuransi syariah:
menggunakan kata “syariah” atau kata lain yang semakna untuk menunjukkan bahwa PAYDI tersebut merupakan produk
asuransi syariah.
Strategi investasi harus dievaluasi secara berkala paling sedikit sekali dalam setahun dan sewaktu-waktu apabila terjadi
perubahan kondisi internal dan eksternal yang dapat berdampak signifikan terhadap kinerja investasi PAYDI, serta
dilakukan dokumentasi atas hasil evaluasi tersebut

Penerapan strategi investasi dan kinerja investasi pada PAYDI harus dievaluasi oleh fungsi investasi serta dibahas
bersama dengan komite investasi, yang dilakukan secara berkala paling sedikit sekali dalam 3 (tiga) bulan dan
dituangkan dalam notulen
13
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
03 PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
D. Pelaksanaan Strategi Investasi

• Pelaksanaan strategi investasi pada PAYDI dilakukan melalui penempatan investasi atas aset Subdana oleh Perusahaan Asuransi.
• Penempatan investasi atas aset Subdana harus memenuhi ketentuan dalam POJK Kesehatan Keuangan Asuransi dan SEOJK PAYDI.

SETIAP SBN dan REKSA LUAR

SAAT SBI DANA NEGERI

1. Seluruh Pihak Terkait, maks. Penempatan pada surat Penempatan investasi Subdana dalam Penempatan investasi
10% dari NAB masing-masing berharga negara (SBN), surat bentuk reksadana hanya dapat Subdana di luar negeri hanya
Subdana berharga Bank Indonesia (SBI), ditempatkan pada reksa dana yang dapat dilakukan atas Polis
2. Satu pihak atau satu Kelompok dan reksa dana yang seluruh memiliki underlying asset seluruhnya Asuransi PAYDI dengan
Penerima Investasi, yang underlying berupa SBN dan/atau berupa surat berharga yang diterbitkan mata uang asing.
bukan merupakan Pihak Terkait SBI tidak dikenakan batasan oleh Negara Republik Indonesia
maks. 25% dari NAB masing- maksimum penempatan dan/atau surat berharga yang diterbitkan
masing Subdana investasi oleh Bank Indonesia
• Daftar rincian Pihak Terkait dan Kelompok Penerima Investasi harus dilaporkan kepada OJK secara bulanan dan apabila OJK sewaktu-waktu
meminta Perusahaan untuk menyampaikan, dengan menggunakan format pada Lampiran IV SEOJK.
• Perusahaan tidak boleh melakukan pengalihan investasi dari satu Subdana kepada Subdana lain yang dikelola Perusahaan.
14
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
03 PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
E. Kesesuaian Penempatan Investasi

Perusahaan harus memastikan kesesuaian penempatan investasi Subdana dengan

strategi investasi masing-masing Subdana dan batasan investasi pada Pihak Terkait dan
selain Pihak Terkait

Dalam hal investasi Subdana tidak sesuai dengan strategi investasi dan/atau tidak memenuhi
batasan investasi, Perusahaan harus menyesuaikan komposisi portofolio investasi pada
Subdana dengan strategi investasi dan batasan investasi dalam jangka waktu:
a. paling lambat 10 (sepuluh) Hari Bursa sejak diketahui terjadinya ketidaksesuaian strategi
investasi dan/atau batasan investasi yang disebabkan transaksi yang dilakukan oleh
Perusahaan; dan
b. paling lambat 90 (sembilan puluh) Hari Bursa sejak diketahui terjadinya ketidaksesuaian
strategi investasi dan/atau batasan investasi dalam hal ketidaksesuaian tersebut bukan
disebabkan transaksi yang dilakukan oleh Perusahaan.

15
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
03 PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
F. Penghitungan NAB

Penghitungan NAB dari setiap Subdana baik yang dinyatakan dalam unit maupun bukan unit dilakukan
setiap Hari Bursa oleh Bank Kustodian berdasarkan perjanjian antara Perusahaan dengan Bank Kustodian

Penghitungan NAB per unit Pada saat pembentukan Subdana untuk
dilakukan setiap Hari Bursa pertama kali, NAB per unit ditetapkan
oleh Perusahaan sebesar Rp1.000,00 untuk PAYDI dalam
rupiah atau sebesar 1 (satu) untuk
PAYDI dalam mata uang asing
Setiap Subdana hanya dapat
memiliki 1 (satu) NAB per unit
pada setiap hari perhitungan
NAB per unit

16
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
03 PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
G. Biaya - Biaya

1. Biaya yang tidak dapat dibebankan secara langsung kepada Pemegang Polis adalah biaya
pemasaran, biaya jasa tenaga ahli, dan Biaya operasional lain dalam rangka pengelolaan
Perusahaan secara umum
2. Biaya yang dapat menjadi beban Pemegang Polis meliputi biaya asuransi produk dasar dan rider,
biaya akuisisi, biaya administrasi polis, biaya pengalihan Subdana, biaya penarikan Subdana,
biaya pengakhiran/pembatalan polis, dan biaya lain yang terkait langsung dengan polis dan
tercantum dalam polis
3. Biaya-biaya yang dapat dibebankan kepada Subdana meliputi biaya-biaya yang secara langsung
dibebankan dalam pengelolaan Subdana, termasuk pajak, biaya jasa kustodian, biaya jasa
pengelolaan investasi, dan biaya administrasi rekening.
4. Biaya yang dapat dikenakan apabila Pemegang Polis membatalkan polis dalam freelook period
meliputi biaya bea materai, biaya administrasi penerbitan dan pengiriman polis, biaya
pemeriksaan kesehatan dan/atau biaya survei, premi/kontribusi risiko yang sudah berjalan, dan
kerugian investasi (jika ada)
5. Dalam hal pemegang polis tidak membatalkan polis setelah masa pembayaran premi/kontribusi
berakhir maka pemegang polis dapat dibebankan biaya-biaya dengan cara mengurangi Nilai
Tunai, sesuai dengan Polis Asuransi

17
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
03 PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
H. Penyimpanan, Pencatatan, dan Pembukuan

Rekening dipisahkan setiap

Subdana

Perusahaan harus menyimpan dan

memelihara semua pembukuan
Perusahaan wajib
dan catatan penting yang berkaitan
menatausahakan seluruh
dengan penutupan asuransi,
aset yang bersumber dari
laporan keuangan, dan
PAYDI pada Bank
pengelolaan PAYDI paling singkat 5
Kustodian, yang tidak
tahun setelah berakhirnya masa
terafiliasi dengan
pertanggungan, kecuali diatur lain
Perusahaan kecuali afiliasi
dalam peraturan perundang-
karena penyertaan langsung
undangan mengenai dokumen
pemerintah
perusahaan

18
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
03 PENGELOLAAN ASET DAN LIABILITAS PAYDI
I. Perjanjian Penggunaan Layanan Kustodian

Perjanjian dengan Bank Kustodian dibuat secara tertulis dalam bahasa Indonesia, memenuhi ketentuan di sektor
PERJANJIAN TERTULIS Perasuransian yang terkait pengelolaan PAYDI sehubungan dengan fungsi Bank Kustodian, dan memuat klausul
minimum sebagaimana diatur dalam SEOJK PAYDI

Layanan kustodian yang digunakan perusahaan asuransi paling sedikit berupa:

a. jasa penitipan dan kustodian untuk aset Subdana dalam bentuk surat berharga yang bisa diperjualbelikan dan
dipindahtangankan serta jasa penatausahaan sehubungan dengan seluruh aset Subdana; PENATAUSAHAAN
b. pencatatan aset Subdana atas nama Perusahaan untuk setiap Subdana sesuai peraturan perundang-undangan SUBDANA OLEH
dan melakukan tindakan yang diperlukan terkait dengan pencatatan aset dimaksud; dan BANK KUSTODIAN
c. penghitungan NAB dari setiap Subdana yang dilakukan setiap Hari Bursa dan menyampaikannya kepada
Perusahaan.

PENILAIAN, PEMANTAUAN, Dalam melakukan kerja sama dengan Bank Kustodian, Perusahaan harus melakukan penilaian atas kelayakan Bank
DAN EVALUASI Kustodian dan pemantauan dan evaluasi atas kinerja Bank Kustodian dalam menatausahakan aset PAYDI

19
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
PEMASARAN PAYDI
A. Ketentuan Umum Polis, Tertanggung, atau Peserta Layanan (RIPLAY)
B. Kesesuaian PAYDI dengan D. Pelaksanaan Konfirmasi H. Laporan Kinerja Subdana (Fund
Kebutuhan, Kemampuan, dan (Welcoming Call) Fact Sheet)
Profil Risiko Calon Pemegang E. Saluran Pemasaran PAYDI I. Publikasi Informasi NAB
Polis, Tertanggung, atau Peserta F. Iklan Pemasaran PAYDI J. Pelaporan Perkembangan Nilai
C. Pemahaman Calon Pemegang G. Ringkasan Informasi Produk dan Tunai

20
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

A. KETENTUAN UMUM (1/3)

Keterbukaan 1. Perusahaan harus mengutamakan keterbukaan informasi kepada pemegang polis, baik sebelum maupun setelah
Informasi Polis Asuransi PAYDI diterbitkan, antara lain mengenai hak dan kewajiban para pihak, syarat dan ketentuan PAYDI,
mengenai Produk dan layanan terkait PAYDI.
PAYDI 2. Perusahaan harus menekankan penjelasan bahwa PAYDI merupakan produk asuransi dengan tujuan untuk
memberikan manfaat perlindungan atas risiko, serta memberikan penjelasan mengenai manfaat yang dikaitkan
investasi secara berimbang antara potensi hasil investasi dan risiko investasi.

Sebelum Perusahaan harus telah memastikan:

Penerbitan Polis 1. Kesesuaian PAYDI dan Subdana dengan kebutuhan dan profil risiko calon Pemegang Polis, Tertanggung, dan/atau
Peserta;
2. Pemahaman calon Pemegang Polis, Tertanggung, dan/atau Peserta mengenai PAYDI yang dipasarkan; dan
3. Kecukupan data, informasi, dan dokumen pendukung yang diperlukan untuk underwriting.

Premi/ Premi/Kontribusi hanya dapat diterima oleh Perusahaan apabila Perusahaan telah memastikan permohonan asuransi
Kontribusi untuk Tertanggung atau Peserta diterima berdasarkan ketentuan underwriting Perusahaan.

21
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

A. KETENTUAN UMUM (2/3)

Dokumentasi 1. Dalam melakukan pemasaran PAYDI:

a. penjelasan Perusahaan mengenai manfaat, biaya, risiko pada PAYDI, dan fitur tambahan jika ada; dan
b. pernyataan pemahaman calon pemegang polis sebagaimana tercantum dalam Lampiran III
harus dilakukan dokumentasi dalam bentuk rekaman video dan/atau audio dengan baik.
2. Dokumentasi dalam bentuk rekaman video dan/atau audio harus diverifikasi, disimpan, dan dipelihara sesuai dengan
kebijakan Perusahaan agar dokumentasi tersebut dapat digunakan sebagai bukti dalam hal terjadi perselisihan.

Setelah Perusahaan harus melakukan konfirmasi (welcoming call) kepada setiap Pemegang Polis, Tertanggung, dan/atau Peserta
Penerbitan Polis mengenai kesesuaian produk dan pemahaman Pemegang Polis, Tertanggung, dan/atau Peserta mengenai PAYDI yang
telah dibeli dalam periode mempelajari Polis Asuransi (free look period).

Keterbukaan Perusahaan harus menyediakan informasi mengenai pengelolaan investasi PAYDI, paling sedikit dalam bentuk:
Informasi 1. Laporan kinerja Subdana (Fund Factsheet);
Pengelolaan 2. Publikasi NAB setiap Subdana;
Dana 3. Laporan perkembangan Nilai Tunai masing-masing polis; dan
4. Saldo Nilai Tunai dan rincian underlying asset Subdana apabila diminta Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta.

22
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

A. KETENTUAN UMUM (3/3)

Penawaran 1. Penawaran produk asuransi tambahan (rider) atas PAYDI yang biaya asuransinya dibebankan kepada Nilai Tunai,
Asuransi hanya dapat dilakukan berdasarkan hasil analisis Perusahaan bahwa Nilai Tunai cukup untuk dibebani biaya-biaya
Tambahan (Rider) terkait dengan produk asuransi dasar dan produk asuransi tambahan sampai dengan akhir kontrak asuransi dengan
tetap menjaga ketersediaan Nilai Tunai.
2. Produk asuransi tambahan (rider) yang dapat ditawarkan oleh Perusahaan Asuransi Umum adalah produk asuransi
untuk perorangan pada lini usaha asuransi kesehatan, asuransi kecelakaan diri, asuransi kendaraan bermotor,
dan/atau asuransi harta benda.

23
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI
B. KESESUAIAN PAYDI DENGAN KEBUTUHAN DAN PROFIL RISIKO PEMEGANG POLIS, TERTANGGUNG, ATAU PESERTA
Untuk memastikan kesesuaian PAYDI dengan kebutuhan dan profil
pemegang polis, tertanggung, atau peserta Perusahaan harus:
1. melakukan penilaian atas:
a. kebutuhan dan kemampuan calon Pemegang Polis, Tertanggung,
atau Peserta, dan
b. profil risiko dari calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta.
2. memastikan bahwa calon Pemegang Polis telah memahami risiko
terkait dengan PAYDI dan Subdana yang dipilih;
3. memastikan PAYDI dan Subdana telah sesuai dengan hasil penilaian
pada angka 1 serta memperoleh persetujuan atau sesuai
permohonan dari calon pemegang; dan
4. memastikan PAYDI dan/atau Subdana dalam mata uang asing hanya
dapat dipilih oleh Pemegang Polis yang memiliki pemahaman atas
risiko nilai tukar mata asing yang dibuktikan dengan kepemilikan
rekening bank dalam mata uang asing.
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
Untuk mendukung pelaksanaan penilaian kebutuhan, kemampuan, dan
profil Perusahaan harus memiliki kebijakan Customer Need and Risk
Profile Assessment, paling sedikit mencakup:
1. pelaksanaan identifikasi dan penetapan kriteria target pasar PAYDI;
2. pengumpulan informasi mengenai kebutuhan, kemampuan, dan profil
risiko;
3. pelaksanaan evaluasi atas kebutuhan, kemampuan, dan profil risiko
berdasarkan kriteria pada angka 1 dan informasi pada angka 2;
4. penentuan pilihan spesifikasi produk dan Subdana yang sesuai
dengan kebutuhan, kemampuan, dan profil risiko; dan
5. pelaksanaan dokumentasi atas penilaian kebutuhan, kemampuan,
dan profil risiko calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta.
24
04 PEMASARAN PAYDI

C. PEMAHAMAN CALON PEMEGANG POLIS, TERTANGGUNG, ATAU PESERTA

Dalam rangka memastikan pemahaman calon konsumen, Perusahaan harus paling sedikit:
memberikan dokumen ringkasan informasi produk dan layanan (RIPLAY) versi
umum, RIPLAY versi personal yang memuat ilustrasi, dan laporan kinerja Subdana
(fund fact sheet)
memberikan penjelasan yang jelas, akurat, dan lengkap kepada calon Pemegang
Polis, Tertanggung, atau Peserta mengenai PAYDI yang dipasarkan
melakukan penilaian pemahaman calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta
terhadap informasi penting mengenai PAYDI, termasuk fitur, biaya, dan risiko produk
berdasarkan pernyataan pemahaman PAYDI
apabila terdapat paraf pada kolom “Tidak” atau tidak diparaf pada kedua kolom
pernyataan pemahaman PAYDI dan calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau ✓ Pernyataan pemahaman diparaf dan ditandatangani oleh
Peserta tetap bermaksud membeli PAYDI, Perusahaan harus menjelaskan kembali Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta untuk polis
mengenai syarat dan kondisi PAYDI kepada calon Pemegang Polis, Tertanggung, individual; atau Pemegang Polis, dan Tertanggung atau Peserta
atau Peserta serta meminta calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta untuk polis kumpulan.
untuk melakukan pengisian ulang pernyataan pemahaman PAYDI ✓ Salinan pernyataan pemahaman disampaikan kepada Pemegang
Polis, Tertanggung, atau Peserta untuk polis individual; atau
menolak permohonan pertanggungan atau kepesertaan apabila masih terdapat Pemegang Polis dan Tertanggung, atau Peserta untuk polis
paraf pada kolom “Tidak” atau tidak diparaf pada kedua kolom pernyataan kumpulan.
pemahaman PAYDI
25
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

D. PELAKSANAAN KONFIRMASI (WELCOMING CALL)

Konfirmasi (Welcoming Call)
dilakukan dalam periode
mempelajari polis asuransi (free
look period) dan dilakukan
kepada setiap Pemegang Polis,
Tertanggung, atau Peserta
melalui panggilan telepon atau
video (video call), yang
didahului dengan pelaksanaan
verifikasi identitas Pemegang
Polis, Tertanggung, atau
Peserta.
Pelaksanaan konfirmasi Dalam hal Pemegang Polis,
harus didokumentasikan Tertanggung, atau Peserta tidak
dalam bentuk rekaman dan memberikan validasi atau tidak
dipelihara oleh Perusahaan menyatakan pemahaman atas
dalam jangka waktu sesuai informasi yang dikonfirmasikan
dengan kebijakan oleh Perusahaan, Perusahaan
Perusahaan agar menugaskan pihak pemasar
dokumentasi tersebut dapat untuk menjelaskan kembali hal-
digunakan sebagai bukti hal yang masih belum divalidasi
apabila terjadi atau dipahami oleh Pemegang
Polis, Tertanggung, atau Peserta
perselisihan
tersebut
Perusahaan melakukan
konfirmasi ulang kepada
Pemegang Polis, Tertanggung,
atau Peserta yang telah
mendapatkan penjelasan
kembali dengan memenuhi
ketentuan terkait pelaksanaan
konfirmasi (welcoming call)
dalam SEOJK ini

01 02 03 04

26
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

E. SALURAN PEMASARAN PAYDI

Perusahaan yang memasarkan PAYDI harus memenuhi ketentuan saluran pemasaran sebagaimana
diatur dalam POJK mengenai produk asuransi dan pemasaran produk asuransi, SEOJK mengenai
saluran pemasaran produk asuransi, dan SEOJK ini

Perusahaan harus memastikan bahwa pihak pemasar PAYDI memahami PAYDI yang dipasarkan melalui:
1. penetapan standar pelatihan bagi pihak pemasar PAYDI
2. pelaksanaan pelatihan mengenai PAYDI yang dipasarkan dan setiap perubahannya yang
diselenggarakan oleh internal Perusahaan atau pihak eksternal

Pihak pemasar PAYDI harus memiliki sertifikasi keagenan khusus untuk PAYDI dari lembaga sertifikasi
profesi di Indonesia sesuai dengan bidang usahanya
Dalam hal lembaga sertifikasi profesi belum beroperasi, sertifikasi keagenan khusus untuk PAYDI dapat dilaksanakan oleh asosiasi
Perusahaan

27
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

F. IKLAN PEMASARAN PAYDI (1/2)

Perusahaan bertanggung jawab atas kebenaran dan keakuratan informasi yang disampaikan dalam iklan pemasaran PAYDI.
Pernyataan, data, dan informasi yang disampaikan harus akurat, jujur, jelas, dan tidak menyesatkan.

Dalam hal iklan PAYDI memuat informasi kinerja Subdana, dalam iklan tersebut harus
memuat perbandingan:
1. kinerja Subdana dalam period paling sedikit 5 (lima) tahun terakhir atau periode riil UNIT LINK ADS
sejak Subdana dipasarkan, dalam hal Subdana kurang dari 5 (lima) tahun; dan
2. kinerja acuan (benchmark), yaitu instrumen investasi atau indeks yang memiliki
karakteristik investasi yang sejenis dengan Subdana.

Dalam hal periode kinerja Subdana kurang dari 12 bulan, kinerja yang digunakan
adalah kinerja aset sesuai dengan komposisi underlying investasi dari Subdana
selama 12 bulan

28
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

F. IKLAN PEMASARAN PAYDI (2/2)

Dalam iklan pemasaran PAYDI harus disampaikan pernyataan peringatan kepada calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta
sebagai berikut:
”PAYDI (nama produk) merupakan produk asuransi. Komponen investasi dalam PAYDI
mengandung risiko. Calon Pemegang Polis, Tertanggung, dan/atau Peserta wajib
membaca dan memahami ringkasan informasi produk sebelum memutuskan untuk
membeli PAYDI. Kinerja investasi masa lalu PAYDI tidak mencerminkan kinerja investasi
masa datang PAYDI.”
UNIT LINK ADS
Pernyataan peringatan dicantumkan dalam iklan yang dapat dibaca dengan
mudah dan jelas serta menarik perhatian dan/atau dengan durasi penayangan
pernyataan peringatan paling singkat 5 (lima) detik dan menggunakan suara yang
jelas dan mudah dipahami dengan pernyataan

Apabila Perusahaan menggunakan media berupa brosur pemasaran

(elektronik/nonektronik), penggunaan brosur pemasaran tersebut mengacu kepada
ketentuan mengenai iklan pemasaran PAYDI

29
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

G. RINGKASAN INFORMASI PRODUK DAN LAYANAN (RIPLAY) (1/3)

Informasi pada RIPLAY paling sedikit harus memuat:
a. Nama dan logo perusahaan k. Penjelasan Subdana: nama, jenis strategi investasi, komposisi portofolio masing-masing
b. Pernyataan bahwa Perusahaan memiliki izin usaha dan diawasi OJK investasi, kategori/tingkat risiko untuk setiap Subdana, dan sektor industri dari portofolio
c. nama PAYDI yang dipasarkan investasi Subdana dan frekuensi dan cara penghitungan NAB;
d. Pernyataan bahwa PAYDI yang dipasarkan merupakan produk asuransi l. Jenis akad yang digunakan, khusus untuk PAYDI Syariah
e. Jangka waktu pertanggungan atau asuransi syariah. m. fitur tambahan dari PAYDI yang dipasarkan dan persyaratan untuk memperoleh fitur
f. Manfaat PAYDI: nilai dan dasar penetapan manfaat perlindungan terhadap risiko; tata cara tersebut
penghitungan manfaat yang dikaitkan dengan investasi; persyaratan/kondisi agar manfaat n. Uraian mengenai kinerja investasi Subdana paling singkat 5 tahun terakhir atau periode riil
dapat diberikan oleh Perusahaan, termasuk ruang lingkup risiko yang dijamin, risiko yang sejak Subdana dibentuk bagi Subdana yang dibentuk kurang dari 5 (lima) tahun
dikecualikan, dan risiko yang tidak dijamin dalam periode tunggu (waiting period);. dibandingkan dengan kinerja acuan (benchmark)
g. Risiko yang ditanggung Pemegang Polis; o. Ketentuan mengenai grace period dan freelook period
h. Prosedur dan tata cara permohonan menjadi Pemegang Polis, pembayaran p. Nomor telepon dan dan alamat surat elektronik pusat panggilan yang dapat dihubungi
premi/kontribusi, pembentukan dan penghitungan nilai tunai, pengajuan dan penyelesaian q. Ilustrasi pertanggungan/kepesertaan dengan rincian pada slide berikutnya.
klaim, pengalihan penarikan sebagian dan seluruh nilai tunai; serta penyelesaian r. Ilustrasi nilai dana yang diterima Pemegang Polis apabila melakukan:
pengaduan dan perselisihan 1. pembatalan Polis pada freelook period atau 5 tahun pertama;
i. Seluruh jenis dan besaran biaya serta waktu pembebanannya kepada Pemegang Polis 2. penarikan sebagian atau seluruh Subdana;
termasuk seluruh biaya dalam hal polis dibatalkan dan biaya yang dibebankan selama Setelah memperhitungan biaya yang dibebankan.
periode cuti Premi/Kontribusi s. Pernyataan bahwa pertumbuhan besar manfaat merupakan ilustrasi
j. Penjelasan bahwa nilai tunai digunakan untuk membayar biaya-biaya terutama dalam hal t. Informasi mengenai Produk Asuransi Tambahan (rider)
pemegang polis tidak membayar premi, dan manfaat yang dikaitkan dengan investasi. u. Informasi tambahan lainnya yang relevan

30
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

G. RINGKASAN INFORMASI PRODUK DAN LAYANAN (RIPLAY) (2/3)

Ilustrasi pertanggungan/kepesertaan disajikan secara tahunan,

selama periode pertanggungan/kepesertaan dan memuat Ilustrasi hasil investasi dibuat dengan menggunakan skenario
hasil investasi negatif, nol, dan positif, paling tinggi
paling sedikit:
Asumsi Imbal Hasil Investasi Maksimum (dalam %)
Jenis Subdana
Rincian Premi/Kontribusi Negatif Nol Positif
Pasar Uang -1 0 5
Biaya-biaya dan waktu pembebanannya Pendapatan Tetap -1 0 7
Saham -1 0 10
Hasil investasi
Campuran -1 0 8

Manfaat perlindungan atas risiko kematian
Manfaat perlindungan terhadap risiko lainnya (jika ada)
Saldo Nilai Tunai
Asumsi imbal hasil positif merupakan asumsi moderat yang
dikinikan (di-update) paling sedikit setiap tahun berdasarkan:
1. kinerja masa lalu dari:
a. Subdana sejak Subdana dibentuk; atau
b. instrumen investasi atau indeks yang memiliki karakteristik
investasi yang sejenis dengan Subdana dalam hal Subdana
baru pertama kali dipasarkan Perusahaan; dan
2. potensi pemburukan kinerja investasi.

31
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

G. RINGKASAN INFORMASI PRODUK DAN LAYANAN (RIPLAY) (3/3)

1. Dalam hal RIPLAY merupakan versi personal, ringkasan informasi produk tersebut harus memuat:
a. ilustrasi pertanggungan/kepesertaan dengan menggunakan asumsi yang disesuaikan dengan hasil penilaian kebutuhan dan profil
risiko calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta, termasuk kebutuhan manfaat asuransi, kemampuan pembayaran Premi atau
Kontribusi, pilihan jenis Subdana, usia, dan jangka waktu pertanggungan atau kepesertaan yang dipilih; dan
b. pernyataan bahwa calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta telah memahami informasi yang dicantumkan dalam ringkasan
informasi produk termasuk biaya dan risiko, yang ditandatangani atau disetujui oleh calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta.
2. RIPLAY tidak boleh mencantumkan target hasil investasi dan/atau target Nilai Tunai yang dapat ditafsirkan bahwa Perusahaan memberikan
jaminan/garansi atas hasil investasi atau Nilai Tunai.

32
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI
Perusahaan menyampaikan Fund
Fact Sheet pada saat menjelaskan
ringkasan informasi produk dan pada
saat menyampaikan RIPLAY dan
laporan Nilai Tunai
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
H. LAPORAN KINERJA SUBDANA (FUND FACT SHEET)
Laporan kinerja Subdana (fund fact sheet) harus dibuat dalam bentuk hardcopy dan/atau softcopy
untuk masing-masing Subdana:
a. untuk pertama kali laporan kinerja Subdana (fund fact sheet) dibuat paling lambat 3 (tiga) bulan sejak
Subdana dipasarkan; dan
b. secara berkala harus dikinikan (di-update) paling sedikit setiap 3 (tiga) bulan sekali.
Isi Laporan Kinerja Subdana (Fund Fact Sheet)
a. Informasi mengenai Perusahaan
b. Nama Subdana
c. Periode laporan
d. Informasi mengenai profil Subdana: (1) jenis strategi investasi, (2) penjelasan mengenai tujuan/strategi investasi, (3) sektor
industri dari portofolio investasi Subdana, (4) kategori risiko dari Subdana, (5) nama manajer investasi, (6) nama kustodian, (7)
tanggal pembentukan (8) , NAB per unit Subdana pada waktu pembentukan, (9) mata uang, (10) frakuensi valuasi NAB
e. Informasi kinerja Subdana: (1) total NAB, jumlah unit, dan NAB per unit pada akhir periode laporan, (2) komposisi masing-
masing jenis investasi pada akhir periode laporan, (3) daftar rincian investasi yang mencantumkan 10 investasi terbesar atau
minimum 80% dari total investasi setiap Subdana pada akhir periode laporan, (4) perkembangan kinerja investasi setiap
Subdana
f. kinerja investasi pembanding (benchmark)
g. Disclaimer bahwa kinerja masa lalu tidak mencerminkan kinerja masa depan dari Subdana.
33
04 PEMASARAN PAYDI

I. PUBLIKASI INFORMASI NAB

Perusahaan harus menyediakan informasi

NAB Subdana setiap hari bursa pada situs
web Perusahaan

NAB per unit dan jumlah unit
NAB setiap
untuk setiap Subdana yang
Subdana
dinyatakan dalam bentuk unit
Persentase hasil investasi untuk
setiap Subdana yang tidak
dinyatakan dalam bentuk unit

34
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

J. PELAPORAN PERKEMBANGAN NILAI TUNAI (1/2)

Perusahaan melaporkan perkembangan dana kepada pemegang

polis:
Secara berkala minimal setiap periode pembayaran premi dalam hal
kurang dari 3 bulanan atau setiap 3 bulan sekali dalam hal periode
pembayaran premi dibayarkan setiap 3 bulan atau lebih

Setiap pembayaran premi atau kontribusi top up tunggal

Setiap saat apabila diminta oleh Pemegang Polis

Pelaporan dapat disampaikan melalui surat elektronik, situs web,

dan/atau aplikasi dalam jaringan, atas persetujuan calon
Pemegang Polis

35
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
04 PEMASARAN PAYDI

J. PELAPORAN PERKEMBANGAN NILAI TUNAI (2/2)

Pelaporan perkembangan Nilai Tunai memuat paling sedikit informasi sebagai berikut:

a. nama Pemegang Polis, Tertanggung, dan/atau Peserta; k. Nilai yang dapat diperoleh Pemegang Polis apabila dilakukan penarikan
b. periode laporan; sebagian atau seluruh Nilai Tunai pada tanggal laporan perkembangan
c. nama produk; Nilai Tunai, setelah memperhitungkan biaya-biaya;
d. uang pertanggungan; l. informasi mengenai konsekuensi apabila Premi atau Kontribusi tidak
e. saldo awal Nilai Tunai, termasuk rincian setiap Subdana; dibayarkan selama periode leluasa (grace period) pembayaran Premi atau
f. pembayaran Premi atau Kontribusi; Kontribusi;
g. rincian penambahan Nilai Tunai dari setiap Subdana dalam periode m. informasi mengenai hak Pemegang Polis, Tertanggung, dan/atau Peserta
berjalan; untuk mengajukan permohonan cuti Premi atau Kontribusi (Premium or
h. rincian pengurangan Nilai Tunai dari setiap Subdana dalam periode contribution holiday) beserta konsekuensi dari hak cuti Premi atau
berjalan; Kontribusi;
i. rincian seluruh biaya yang dibebankan kepada Pemegang Polis, n. informasi mengenai perubahan biaya yang dibebankan kepada Pemegang
Tertanggung, dan/atau Peserta; Polis, Tertanggung, dan/atau Peserta pada periode yang akan datang,
j. saldo akhir Nilai Tunai, termasuk rincian setiap Subdana; apabila ada; dan
o. pemberian manfaat fitur tambahan kepada konsumen yang bersangkutan
sejak penyampaian laporan perkembangan nilai tunai periode sebelumnya.

36
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
05 PELAPORAN PAYDI KE OTORITAS JASA KEUANGAN

Format laporan
mengacu pada a. Tata cara pelaporan PAYDI mengikuti ketentuan dalam SEOJK mengenai Pelaporan
Lampiran I-IV Produk Asuransi bagi Perusahaan Asuransi
b. Tata cara pelaporan PAYDI yang berdasarkan prinsip syariah mengikuti ketentuan dalam
SEOJK mengenai Pelaporan Produk Asuransi bagi Perusahaan Asuransi Syariah dan
Perusahaan Asuransi yang Menyelenggarakan Sebagian Usahanya berdasarkan Prinsip
Syariah

Tambahan Informasi
a. Penjelasan mengenai pilihan Subdana dan strategi f. Perbandingan besar uang pertanggungan
investasi g. Uraian mengenai kinerja investasi
b. Nominal dan persentase premi untuk Subdana h. Proyeksi hasil investasi selama 5 tahun
c. Rincian seluruh biaya yang dibebankan kepada memperhitungkan risiko pemburukan
Pemegang Polis, termasuk waktu pembebanannya i. Informasi mengenai fitur PAYDI
d. Uraian mengenai cara frekuensi penilaian NAB dan j. Profit testing dengan asumsi best estimate dan
NAB per unit dari Subdana asumsi best estimate+marjin risiko pemburukan
e. Informasi mengenai bank kustodian

37
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
06 KETENTUAN LAIN-LAIN

Pemasaran PAYDI harus memenuhi

SEOJK mengenai Saluran
Ketentuan SEOJK ini berlaku bagi
Pemasaran Produk Asuransi dan
PAYDI yang memiliki Subdana
SEOJK mengenai Bancassurance
berbentuk unit dan bukan unit
sepanjang tidak bertentangan
dengan SEOJK ini

Perusahaan wajib memenuhi

peraturan mengenai penyampaian
informasi kepada konsumen SJK

38
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
06 KETENTUAN PERALIHAN (1/4)

1. Polis Asuransi PAYDI yang telah disetujui OJK sebelum Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan ini berlaku, dapat tetap
menggunakan syarat dan ketentuan Polis Asuransi tersebut.
2. Perusahaan harus menyesuaikan PAYDI Existing Sejak SEOJK PAYDI Berlaku, untuk ketentuan mengenai:
Substansi Ketentuan
III.D.3 Pemilihan waiting period pada PAYDI bagi Pemegang Polis
III.D.4 Ketentuan mengenai cuti Premi/Kontribusi pada PAYDI hanya dapat diberlakukan atas permintaan Pemegang Polis
IV.A Ketentuan Umum Pengelolaan Aset dan Liabilitas PAYDI
IV.C Strategi Investasi PAYDI
1. Jenis strategi investasi
2. Penamaan Subdana
3. evaluasi strategi investasi dan evaluasi kinerja investasi secara berkala
V.I Publikasi Informasi NAB
V.J Pelaporan Perkembangan Nilai Tunai

3. Daftar rincian Pihak Terkait dan Kelompok Penerima Investasi, Disampaikan dalam laporan bulanan Maret 2022 (IV.D.23)

39
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
06 KETENTUAN PERALIHAN (2/4)

4. Perusahaan harus menyesuaikan PAYDI existing dalam 12 bulan sejak SEOJK ditetapkan, untuk ketentuan:

Substansi Ketentuan
II.1.b Tenaga pengelola investasi merupakan pejabat yang bertanggung jawab langsung kepada direksi
II.1.c Perusahaan harus memiliki sistem informasi yang memadai
II.1.d memiliki sumber daya yang mampu mendukung pengelolaan PAYDI
III.B Nilai UP minimum untuk polis rupiah (100 juta) dan valas (500 juta)
III.C.2 Perusahaan tidak dapat memberikan garansi, target tertentu, dan/atau sejenisnya atas hasil investasi dan/atau Nilai Tunai
III.D.2 Ketentuan Polis PAYDI
III.E Ketentuan fitur tambahan PAYDI
IV.B Kecukupan dan Alokasi Premi/Kontribusi
IV.E Kesesuaian Penempatan Investasi
IV.F Penghitungan NAB
IV.G.4 Biaya yang dapat dibebankan selama freelook tidak termasuk biaya asuransi
IV.I Perjanjian Penggunaan Layanan Kustodian
V.A.4 Perusahaan harus memastikan: (a) kesesuaian PAYDI dan Subdana dengan kebutuhan, kemampuan, dan profil risiko calon Pemegang
Polis, Tertanggung, atau Peserta; (b) pemahaman calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta mengenai PAYDI yang dipasarkan;
dan (c) kecukupan data, informasi, dan dokumen yang diperlukan untuk proses underwriting.

40
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
06 KETENTUAN PERALIHAN (3/4)

4. Perusahaan harus menyesuaikan PAYDI existing dalam 12 bulan sejak SEOJK ditetapkan, untuk ketentuan: (lanjutan)

Substansi Ketentuan
V.A.5 Premi atau Kontribusi hanya dapat diterima oleh Perusahaan apabila Perusahaan telah memastikan permohonan asuransi untuk
Tertanggung atau Peserta diterima berdasarkan ketentuan underwriting Perusahaan
V.A.6 Dokumentasi proses pemasaran PAYDI
V.A.10 Produk asuransi tambahan
V.B Kesesuaian PAYDI dengan Kebutuhan dan Profil Risiko Calon Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta
V.B.1.d memastikan PAYDI dalam mata uang asing hanya dapat dipilih oleh Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta yang telah memiliki
pemahaman atas risiko nilai tukar mata uang asing yang dibuktikan dengan kepemilikan rekening bank dalam mata uang asing.
V.D Pelaksanaan konfirmasi (welcoming call) kepada Pemegang Polis
V.E Saluran pemasaran
V.F Iklan Pemasaran PAYDI
V.G RIPLAY
V.H Laporan Kinerja Subdana (Fund Fact Sheet)

5. PAYDI yang telah dilaporkan kepada OJK namun belum memperoleh surat persetujuan/pencatatan harus memenuhi
ketentuan SEOJK PAYDI.

41
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
06 KETENTUAN PERALIHAN (4/4)

6. Agen asuransi yang telah memperoleh sertifikasi agen unit link dari asosiasi dapat memasarkan PAYDI.
7. Perusahaan yang telah menempatkan investasi atas aset Subdana yang melampaui batasan penempatan pada Pihak
Terkait, satu pihak, dan/atau satu Kelompok Penerima Investasi pada saat SEOJK berlaku tidak harus menyesuaikan
penempatan investasi tersebut, namun Perusahaan tidak boleh menambahkan penempatan investasi yang
memperbesar pelampauan batasan tersebut (Romawi IV.D.6)
8. Dalam hal aset Subdana yang dibentuk sebelum SEOJK berlaku ditempatkan pada reksa dana yang memiliki underlying
asset selain SBN atau SBI, Perusahaan tidak harus menyesuaikan penempatan investasi pada reksa dana. Namun
demikian, Subdana tersebut hanya boleh dimiliki oleh Pemegang Polis, Tertanggung, atau Peserta yang telah memiliki
Subdana tersebut sebelum SEOJK berlaku.
9. Dalam hal Polis Asuransi PAYDI diterbitkan sebelum SEOJK berlaku dengan mata uang rupiah yang memiliki Subdana
yang ditempatkan pada investasi luar negeri, Perusahaan tidak harus menyesuaikan investasi luar negeri dari Subdana
tersebut.

42
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
 KETENTUAN PENUTUP
1. Ketentuan dalam Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku sejak
tanggal ditetapkan (14 Maret 2022)
2. Pada saat Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku Keputusan
Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan nomor KEP-
104/BL/2006 tentang Produk Unit Link dicabut dan dinyatakan tidak berlaku

Lampiran I : Format Laporan Bulanan

1. Daftar Pihak Terkait dan Kelompok Penerima Investasi
2. Rincian Investasi PAYDI (Perubahan format Subdana 2 e-reporting)
Lampiran II : Format Pernyataan Pemahaman Calon Pemegang Polis, Tertanggung,
dan Peserta
Lampiran III : Format Pelaporan Produk Baru PAYDI Konvensional
Lampiran IV : Format Pelaporan Produk Baru PAYDI Syariah

43
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
Direktorat Pengaturan, Penelitian, dan Pengembangan IKNB
Gedung Wisma Mulia 2 Lantai 11
Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 42, Jakarta 12710

tanya.dp3b@ojk.go.id (SLA balasan email adalah 10 Hari Kerja)

44