BUSINESS

COMBINATIONS
Yusni Warastuti, SE., MSi

Jenis PBU:
KONSOLIDASI
A + B = C,
Tujuan: membeli aktiva
dan kewajiban dari dua
atau lebih perusahaan yg
tlh beroperasi sebelumnya

Jenis PBU
MERGER A + B = A/B,
Perusahaan yg membeli akan
mengambil alih aktiva dan
kewajiban dari perusahaan yg
dibeli. Bentuk lain: subsidiary
merger (prsh sasaran mjd anak
prsh yg membeli)

Jenis PBU .
AKUISISI SAHAM
Tujuan: untuk mengendalikan
perusahaan yg dibeli
jabatan direksi kesatuan &
integrasi operasi kelompok
usaha.

TUJUAN PBU:
1. Diversifikasi usaha
2. Peningkatan produksi
3. Perluasan jenis produksi
4. Peningkatan efisiensi
distribusi produk

TUJUAN PBU.
5. Meningkatkan keahlian
manajemen
6. Memaksimalkan potensi
keuangan perusahaan
7. Memperluas pangsa produk
perusahaan
8. Efisiensi pembayaran pajak

BENTUK PBU:
1. Penggabungan
horizontal
2. Penggabungan vertikal
3. Penggabungan
konglomerasi

PERMASALAHAN DLM PBU:

1. Penentuan jenis modal saham
berdasar
tingkat
keuntungan
masing-masing perusahaan: a)
Tingkat keuntungan relatif sama; b)
tingkat keuntungan relatif berbeda.
2. Jumlah modal saham: a)
kontribusi aktiva bersih; b)
kontribusi laba; dan c) gabungan

POOLING OF INTEREST
(PENYATUAN KEPENTINGAN)
Aktiva, hutang, dan modal
DIAKUI SEBESAR NILAI
BUKU
TIDAK ADA GOODWILL yang
baru.
MODAL TETAP, hanya terjadi
perubahan komposisi modal.

POI.
Jika Modal saham setelah
penggabungan BERTAMBAH
DIAMBILKAN dari Agio Saham (prsh
yg diakuisisi dulu baru prsh yg
mangakuisisi). Jika agio saham belum
mencukupi untuk menutup selisih ini
maka akan diambilkan dari LABA
DITAHAN (prsh yg diakuisisi dulu baru
prsh yg mangakuisisi).

POI.
Jika modal saham setelah penggabungan
BERKURANG DITAMBAHKAN ke
Agio saham
Jurnal oleh prsh pengakuisisi:
Debet: Aktiva prsh yg diakuisisi xxx
Kredit: Pasiva prsh yg diakuisisi xxx
* Jika sampai mengambil agio saham dan
laba ditahan prsh pengakuisisi akun

ybs diDEBET

Proses PBU
Pooling of
interest

SEBELUM
PT
A

Modal Saham
Agio Modal
Saham
Laba Ditahan

TOTAL

PT
B

Tot
al

SESUDAH
PT
PT A B

Total

KET

BY PURCHASE (PEMBELIAN)
Aktiva, Hutang, dan Modal DIAKUI
SEBESAR HARGA PEROLEHAN
(NILAI WAJAR)
Jika Nilai Wajar < Jml yg dibayarkan
(NPMS) GOODWILL
Jika Nilai Wajar > NPMS selisih
dialokasikan ke seluruh ANK (AT,
Persediaan)
ANK dicatat sebesar COST

BY PURCHASE ..
LANGKAH:
1. MENENTUKAN ADA TIDAKNYA
GOODWILL
AKTIVA BERSIH
(TOT.AKTIVA HUTANG) xxx
MODAL SAHAM BARU (NP) (xxx)
GOODWILL
xxx

BY PURCHASE ..
LANGKAH: 2. MENENTUKAN
AGIO/DISAGIO MODAL SAHAM
NILAI PASAR M.SAHAM
xxx
NILAI PARI M.SAHAM
xxx
AGIO (DISAGIO) SAHAM
xxx
LANGKAH 3. MEMBUAT LAPORAN
KEUANGAN GABUNGAN

Biaya yg berkaitan dgn PBU:

Pooling of interest
method
Semua biaya akan
dibebankan sebagai
biaya pada periode
terjadinya PBU

By purchase method
Biaya yang berkaitan
dengan saham (biaya
peberbitan & cetak)
mengurangi AMS
Biaya di luar saham
(biaya konsultasi)
menambah akun
investasi

Berikut adalah neraca PT Larissa dan PT

Yusdam sebelum penggabungan usaha:
Items

BOOK
VALUE
(Larissa)

FAIR
VALUE
(Larissa)

BOOK
VALUE
(Yusdam)

FAIR
VALUE
(Yusdam)

Cash & Receivables

150,000

150,000

40,000

40,000

Land

100,000

170,000

50,000

85,000

Building & Equip (net)

300,000

400,000

160,000

230,000

Total assets

550,000

720,000

250,000

355,000

30,000

40,000

40,000

45,000

Current Liabilities

200,000
(Nilai pari
Rp
10/lembar)

100,000

20,000

10,000

Retained earnings

300,000

100,000

Tot liab & equities

550,000

250,000

Common stocks
Additional paid-in cap

Items

BOOK VALUE
(Yusdam)

FAIR VALUE
(Yusdam)

Cash & Receivables

40,000

40,000

Land

50,000

85,000

Building & Equip (net)

160,000

230,000

Total assets

250,000

Jumlah Kenaikan Nilai Aktiva

105,000

Jumlah Aktiva (Penilaian)

355,000

Current Liabilities (Nilai Buku)

(40,000)

Jumlah Kekayaan Bersih

315.000

TRANSAKSI
Pemilikan aktiva, pengakuan
hutang dan MS

PT. LARRISA
Aktiva lain
Hutang
MS

PT. YUSDAM

355.000
40.000
315.000

-----

Penyerahan kekayaan bersih

dan penerimaan saham PT.
Yusdam kpd PT. Larrisa

Saham PT.Y 315.000

Hutang
40.000
Aktiva
250.000
LD
105.000

Pembagian saham PTL

kepada pemegang saham PTY

MS
100.000
AS
10.000
LD
205.000
Saham PT.Y 315.000

LD:
Saldo sblm penilaian kembali
Saldo stlh penilain kembali
Jumlah

100.000
105.000
205.000

Neraca PT Larissa setelah penggabungan

usaha:
Items

Larissa-BV

Yusdam-FV

TOTAL

Cash & Receivables

150,000

40,000

190,000

Land

100,000

85,000

185,000

Building & Equip (net)

300,000

230,000

530,000

Total assets

550,000

355,000

905,000

30,000

40,000

70,000

Current Liabilities

Common stocks

200,000 (Nilai
parai Rp
10/lembar)
20,000

515,000
20.000

Retained earnings

300,000

300.000

Tot liab & equities

550,000

905,000

Additional paid-in cap

Kasus

Kasus 1.
PT Larissa menerbitkan 8.000 lembar
saham untuk mengakuisisi PT Yusdam.
Nilai pari untuk kedua saham sebesar Rp
10/lembar, dan saham PT Larissa
diperdagangkan pada kurs 500%.

Items

BOOK VALUE
(Yusdam)

FAIR VALUE
(Yusdam)

Cash & Receivables

40,000

40,000

Land

50,000

85,000

Building & Equip (net)

160,000

230,000

Total assets

250,000

Jumlah Kenaikan Nilai Aktiva

115,000

Jumlah Aktiva (Penilaian)

355,000

Current Liabilities (Nilai Buku)

(40,000)

Jumlah Kekayaan Bersih

315.000

Penerbitan Saham PT LARRISA

Goodwill

8.000 lb x Rp 10
x 500%=
400.000
85.000

TRANSAKSI

PT. LARRISA

Penerbitan saham PTL

Kas
400.000
MS
80.000
Agio MS
320.000

Pemilikan aktiva, pengakuan

hutang dan MS

Aktiva lain
Goodwill
Hutang
MS

355.000
85.000
40.000
400.000

PT. YUSDAM

-----

Penyerahan kekayaan bersih

dan penerimaan saham PT.
Yusdam kpd PT. Larrisa

Saham PTY 315.000

Hutang
40.000
Aktiva
250.000
LD
105.000

Pembagian saham PTL

kepada pemegang saham PTY

MS
100.000
AS
10.000
LD
205.000
Saham PTL 315.000

Neraca PT Larissa setelah penggabungan

usaha:
Items

BOOK
VALUE
(Larissa)

FAIR
VALUE
(Yusdam)

TOTAL

Cash & Receivables

150,000

40,000

190,000

Land

100,000

85,000

185,000

Building & Equip (net)

300,000

230,000

530,000

Goodwill
Total assets
Current Liabilities

Common stocks
Additional paid-in cap

85.000
550,000

355,000

990,000

30,000

40,000

70,000

200,000 (Nilai
parai Rp
10/lembar)

80,000

20,000

320.000

280,000
340,000

Retained earnings

300,000

300,000

Tot liab & equities

550,000

990,000

Kasus

Kasus 2.
Berdasarkan soal 1, tetapi perusahaan
mengeluarkan biaya cetak dan emisi saham
sebesar Rp 5.000,- dan juga biaya hukum
dan penilai sebesar Rp 7.500,-

Kasus

Kasus 3.
Sama dengan soal 1 tetapi nilai pasar
saham dari PT Larissa sebesar Rp 8/lembar
Kasus 4.
PT Dani mengakuisisi PT Larissa dan PT
Yusdam dengan menerbitkan 40.000
lembar saham dengan nilai pari sebesar Rp
7.5/lbr sedangkan nilai pasarnya Rp 10/lbr