GAAP STATEMENT OF CASH FLOWS AND

REFORMULATED CASH FLOW STATEMENTS

Empat tipe dari arus kas telah diidentifikasi :
• Dua adalah arus kas yang dihasilkan oleh aktivitas operasi dalam
perusahaan :
1. Kas aktivitas operasi (C)
2. Kas investasi tunai dalam aktivitas operasi tersebut (I)
• Dua melibatkan pendanaan kegiatan antara perusahaan dan di luar
perusahaan:
1. Dividen bersih kepada pemegang saham (D)
2. Pembayaran bersih untuk pemegang hutang dan emiten (F)
Free cash flow = Net payments to shareholders + Net
payments to debtholders and issuers
C–I=D+F

• Free cash flow dari aktivitas operasi diterapkan untuk pembayaran

pembiayaan kepada pemegang saham (sebagai dividen bersih) dan
pemegang hutang dan emiten (sebagai bunga dan pokok
pembayaran).
Reklasifikasi Transaksi Kas
1. Perubahan kas dan setara kas. Setiap perubahan dalam uang tunai
diperlukan untuk aktivitas operasi adalah investasi dalam aset
operasi yang harus dimasukkan dalam bagian investasi tunai.
2. Transaksi dalam aset keuangan. Investasi dalam aset keuangan
seperti jangka pendek surat berharga dan surat utang jangka
panjang termasuk dalam investasi bagian daripada di bagian
pembiayaan dalam pernyataan GAAP dan IFRS. Investasi ini disposisi
arus kas bebas, bukan pengurangan arus kas bebas.