KEWAJIBAN JANGKA PANJANG

(Non Current Liabilities)

 Kompetensi Khusus

Mahasiswa mampu menggambarkan prosedur

formal yang berkaitan dengan penerbitan utang;
bermacam jenis variasi obligasi; penilaian
akuntansi obligasi dan utang wesel jangka
panjang; penerapan metode amortisasi
premi/diskonto obligasi dan utang wesel jangka
panjang; dan penyajian utang jangka panjang .
Sub Pokok Bahasan
1. Prosedur formal yang berkaitan dengan utang obligasi
2. Identifikasi utang jangka panjang dan berbagai jenis obligasi;
3. Penilaian Akuntansi untuk utang obligasi berjangka;
4. Penerapan metode amortisasi premi dan diskonto obligasi.
5. Pengakuan dan penilaian utang obligasi berjangka saat diterbitkan,
diantara tanggal bunga, dan obligasi yang dapat ditebus;
6. Akuntansi untuk hutang wesel jangka panjang;
7. Menggambarkan Akuntansi untuk obligasi berseri
8. Penyajian kewajiban jangka panjang
 Prosedur formal yang berkaitan dengan utang obligasi

PT Wara-wiri Tbk mendapatkan mega proyek dari pemerintah

yaitu memindahkan Ibukota Jakarta ke wilayah yang baru.
Pembangunan sarana & prasarana infrastruktur tersebut
membutuhkan dana sangat besar. Dengan cara bagaimana
perusahaan dapat merealisasikan proyek tersebut?
 Pinjam dari Bank, atau
 Join bisnis dengan perusahaan lain, atau
 Himpun dana dari masyarakat dengan menerbitkan
 sertifikat kepemilikan perusahaan (saham) atau
 sertifikat hutang jangka panjang (obligasi).
 Prosedur formal yang berkaitan dengan Obligasi

 Penerbit obligasi adalah Perseroan Terbatas (PT) Tbk;

 harus mendapatkan penanggung (underwriter) yang akan memasarkan dan
menjual obligasinya;
 mengajukan surat permohonan listing ke BAPEPAM;
 laporan keuangan di audit dengan opini wajar tanpa syarat;
 mendapatkan persetujuan dari BAPEPAM;
 nilai nominal obligasi yang akan diterbitkan memenuhi syarat minimal;
 telah beroperasi selama 3 tahun dan menghasilkan laba selama 2 tahun
terakhir dengan saldo laba yang ditahan minimal nol rupiah;
 Dewan Komisaris & Dewan Direksi mempunyai reputasi yang baik;
 menerbitkan prospektus.
 Identifikasi Utang Jangka Panjang dan berbagai jenis
obligasi
1. Hutang Obligasi (Bonds Payable)
2. Wesel Bayar Jangka Panjang (Long-Term Notes Payable)

Bonds Payable dan Long-Term Notes Payable

sama-sama kewajiban jangka panjang;
Perbedaannya:
 wesel tidak dapat langsung dijual seperti obligasi dipasar
sekuritas publik yang terorganisir;
 wesel dapat diterbitkan oleh PT dan non PT; sedangkan
obligasi hanya diterbitkan oleh PT Tbk
Identifikasi Utang Jangka Panjang dan Berbagai Jenis
Obligasi
• Tujuan utama dari menerbitkan Obligasi adalah meminjam
uang yang pengembaliannya jangka panjang dalam jumlah
besar untuk modal yang diperlukan yang tidak dapat
disediakan oleh satu pemberi pinjaman.
• Indenture obligasi suatu kontrak yang isinya janji untuk
membayar:
1. Sejumlah uang yang sudah ditentukan pada tanggal jatuh
tempo, ditambah
2. bunga setiap periodik pada tingkat tertentu atas jumlah
yang jatuh tempo (nilai nominal)
 Identifikasi Utang Jangka Panjang dan Berbagai
Jenis Obligasi
1. obligasi berjamin (secured bonds) & obligasi tanpa jaminan
(unsecured bonds);
2. obligasi berjangka (term bonds), obligasi berseri (serial bonds), &
obligasi yang dapat ditebus (collable bonds);
3. obligasi konvertibel (convertible bonds), obligasi yang didukung;
komoditas (commodity-backed bonds), & dengan diskonto besar
/bunganya nol (deep-discount bonds/zero interest debenture bonds);
4. obligasi terdaftar (registered bonds) & obligasi atas unjuk atau
kupon (bearer bonds/coupon);
5. obligasi laba (income bonds) dan obligasi pendapatan (revenue
bonds).
 Penilaian Akuntansi untuk Utang Obligasi

Menentukan nilai jual (ni. sekarang ) obligasi

Harga jual obligasi saat diterbitkan ditetapkan oleh :

 Fenomena umum seperti hukum permintaan dan penawaran,
resiko relatif, kondisi pasar, keadaan perekonomian;
 Masyarakat investasi menilai obligasi pada nilai sekarang dari
arus kas masa depan, yang terdiri dari bunga dan pokok. Suku
bunga yang digunakan dalam menilai obligasi yang memberikan
pengembalian atas investasi yang dapat diterima, yang sebanding
dengan karakteristik penerbitnya
 Penilaian Akuntansi untuk Utang Obligasi
Hal-hal yang menentukan nilai sekarang obligasi:
 Suku bunga kupon adalah suku bunga yang ditulis atau
ditetapkan dalam sertifikat obligasi.
 Suku bunga efektif atau suku bunga pasar adalah suku bunga
aktual yang dihasilkan oleh pemegang obligasi.
 Nilai nominal atau nilai pari adalah jumlah nilai yang harus
dibayar penerbit obligasi kepada pemegang obligasi pada saat
jatuh tempo.
 Diskonto atau premi adalah selisih nilai sekarang obligasi
dengan nilai pari. Jika nilai sekarang lebih besar dari nilai pari
maka selisihnya disebut Premi dan sebaliknya disebut
Diskonto
 Penilaian Akuntansi untuk Utang Obligasi

 Penilaian Obligasi Berjangka

Diterbitkan obligasi dengan nilai pari atau nilai nominal $ 1.000

Bunga obligasi ditetapkan (bunga kupon) 8%
Jatuh tempo sekaligus pada akhir tahun kelima
Diterbitkan tanggal 1 Januari 2010 dan terjual pada tanggal tersebut.

Pada nilai berapa obligasi dapat dijual sekarang jika

1. Bunga pasar (bunga efektif) 6% (ILUSTRASI 2.2.1); atau
2. Bunga pasar 10% (ILUSTRASI 2.2.2)
 Penerapan metode amortisasi premi dan diskonto obligasi

Amortisasi premi dan diskonto obligasi berjangka

Metode garis lurus mengamortisasi diskonto setiap
pembayaran bunga dengan besaran yang sama setiap kalinya;
yaitu : jumlah premi/diskonto dibagi jumlah tahun

Metode bunga efektif mengamortisasi diskonto setiap

pembayaran bunga dengan jumlah yang berbeda dan
perhitungannya dapat dilakukan dengan membuat skedul.
Penerapan metode amortisasi premi dan diskonto obligasi

Perhitungan harga terbitan obligasi berjangka dihitung

berdasarkan Konsep Nilai Sekarang.
Nilai sekarang adalah nilai sekarang dari jumlah diterima untuk
pembayaran atau diterima untuk pembayaran atau diterima
dimasa depan, asumsi bunga dilipatgandakan.
Variabel nilai sekarang:
1. Jumlah nilai sekarang diterima dimasa depan;
2. Jumlah diterima pada saat jatuh tempo; dan
3. Tarif bunga
Pengakuan dan penilaian utang obligasi berjangka saat
diterbitkan, diantara tanggal bunga, dan ditebus.

Latihan 2.2.1
 PT ASER Tbk menerbitkan obligasi berjangka Rp 100 juta,
tarif bunga kupon 8% pada tanggal 1 Januari 2011, jatuh
tempo tanggal 1 Januari 2016, bunga dibayarkan setiap
tanggai 1 Juli dan 1 Januari. Investor meminta tarif bunga
efektif 10%.
1. Hitunglah nilai sekarang dari obligasi berjangka, dan
2. Buatlah skedul amortisasi diskonto
3. Catatlah transaksi diatas dengan asumsi:
 Transaksi jual obligasi pada tanggal 1 Februari 2011
 Pada tanggal 1 maret 2014 seluruh obligasi ditebus dengan kurs 98
 Pengakuan utang obligasi berjangka saat
diterbitkan, diantara tanggal bunga, dan ditebus
Kas
Hutang obligasi (ni.jual=ni.pari)
Pada saat diterbitkan

atau
Kas
Diskonto atas Hutang Obligasi
Hutang obligasi (ni.jual<ni.pari)
atau
Kas
Premi atas Hutang Obligasi
Hutang Obligasi (ni.jual>ni.pari)
 Akuntansi untuk Wesel Jangka panjang

 Akuntansi untuk wesel dan obligasi sangat mirip. Sama

dengan obligasi, wesel juga dinilai pada nilai sekarang dari
arus kas masa depan; selisih nilai nominal dengan nilai
sekarang diamortisasi dengan cara yang sama selama umur
wesel tersebut.

 Wesel diterbitkan dengan nilai nominal:

1) tanpa bunga
2) dengan bunga
3) untuk properti, barang, dan jasa
 Akuntansi untuk Wesel Jangka panjang

1. Wesel diterbitkan dengan nilai nominal tanpa bunga

Ilustrasi 2.2.3 : wesel diterbitkan semata-mata untuk menerima kas (BE14-10)
Nilai nominal wesel yang diterbitkan $ 75,000, 4 tahun, tanpa bunga dengan
jumlah kas yang diterima sekarang $ 47,664; selisihnya merupakan bunga
implisit. Berapa bunga implisit yang diperhitungkan ?
4 $47,664 = $ 75,000 (PVF )
4,i
(PVF4,i) = $47,664/$75,000 = 0.63552
(di tabel 6-2 lokasi 0.63552 adalah 12%)

2. Wesel diterbitkan dengan nilai nominal dan berbunga

 Akuntansi untuk Wesel Jangka panjang

2. Wesel diterbitkan dengan nilai nominal dan berbunga

Wesel diterbitkan semata-mata untuk menerima kas; ada 2 kemungkinan
terjadi bahwa :
1. kas yang diterima = nilai nominal; atau
2. kas yang diterima ≠ nilai nominal

• Kas yang diterima sekarang atas pembayaran yang akan dilakukan

dimasa depan disebut Nilai sekarang (present value)
• Nilai yang dicantumkan pada wesel atau jumlah yang akan dibayarkan
pada saat jatuh tempo disebut Nilai nominal (face value)
 Akuntansi untuk Wesel Jangka panjang

2. Wesel diterbitkan dengan nilai nominal dan berbunga

 Ilustrasi 2.2.4 : menggunakan soal BE14-9
Nilai nominal wesel yang diterbitkan $ 100,000, 4 tahun, 10%,
dengan jumlah kas yang diterima sekarang $ 100,000.
 Ilustrasi 2.2.5 menggunakan soal BE 14-9 diasumsikan
Nilai nominal, jatuh tempo, tingkat bunga wesel sama, tetapi tingkat
suku bunga efektif diperhitungkan12%.
 Akuntansi untuk Wesel Jangka panjang
Pengakuan wesel dengan nilai nominal tanpa bunga dan dengan
bunga
Tgl Ilustrasi 2.2.3 Ilustrasi 2.2.4

1/1/2011 Kas 47.664 Kas 100.000

wesel bayar 47.664 wesel bayar 100.000

31/12/ Beban bunga Beban bunga 1.000

2011 Wesel bayar > buat schedule amortisasi Kas 1.000
metode bunga efektif
31/12/20 Pola pencatatan beban bunga sama dengan Pola dan nilai bunga sama dengan tahun
12 s/d tahun 2011 2011
2014
1/1/2015
 Akuntansi untuk Wesel Jangka panjang

3. Wesel diterbitkan untuk dipertukarkan dengan properti,

barang atau jasa; bunga yang ditetapkan dianggap tidak wajar:
1. Tidak ada suku bunga yang ditetapkan, atau
2. Suku bunga yang ditetapkan tidak layak, atau
3. Jumlah nominal yang ditetapkan dari instrumen hutang itu
secara material berbeda dengan harga jual tunai sekarang
atas barang yang sama atau dari nilai wajar instrumen
hutang itu.
Tentukan berdasarkan nilai wajar properti, barang, atau jasa.
Menggambarkan Akuntansi untuk obligasi berseri

 Akuntansi untuk obligasi berseri:

1. Menentukan nilai sekarang per seri obligasi
2. Metode amortisasi premi/diskonto (metode garis lurus,
metode bunga efektif, dan metode obligasi beredar)
3. Mencatat setiap transaksi terkait dengan penerbitan,
pembayaran bunga, pelunasan dan penebusan.
 Menggambarkan Akuntansi untuk obligasi berseri
Ilustrasi 2.2.5:
Pada 2 Januari 2012, diterbitkan obligasi PreUTS Corporation, 8%
yang dapat memberikan hasil 6% senilai Rp 400 juta; obligasi
jatuh tempo setiap tanggal 31 Desember sejumlah Rp 100 juta
dimulai tahun 2012 selama 4 tahun. Biaya penerbitan obligasi Rp
16 juta. Bunga dibayarkan secara tahunan setiap tanggal 31
Desember. Buatlah jurnal (a) pada tanggal 2 januari 2012, (b)
pada tanggal 31 Desember 2012, (c) hitunglah laba/rugi
penebusan obligasi yang jatuh temponya tanggal 31 Desember
2014, sekarang (31 Maret 2014). (lihat diexcel).
Penyajian kewajiban jangka panjang