MUDHARABAH / ‘BAGI HASIL’

(TRUST FINANCING, TRUST

INVESTMENT)
PRINSIP-PRINSIP DASAR PERBANKAN SYARIAH

Mata Kuliah Mikro Perbankan Syariah (Perbankan Syariah 1)

 PENDAHULUAN

Prinsip Dasar
Perbankan
Syariah

Operational Fee Based

Sale and
Depository Profit Sharing Lease and Services
Purchase
Financial Lease
Titipan/Simpanan Bagi Hasil Jual Beli Sewa Jasa

Bai’ al Ijarah Mntahia Wakalah Kafalah

Wadi’ah Musyarakah Mudharabah Bai’ as Salam Ijarah
Murabahah bit Tamlik
Partnership, Project
Financing Participation
Trust Financing, Trust
Investment Diferred paymrnt sale In-front payment sale Operasional lease Financial lease wisth
purchase option deputyship Guaranty

Muzara’ah Musaqah Bai’ al Istishna’ Hawalah Rahn

Plantation Management Transfer
Harvest, Yield Prfofit
Sharing
Fee Based on Certain
Portion of Yield
Purchase by order
manufacture
service mortgage

Qardh
Soft and benevolent loan
 DEFINISI MUDHARABAH
Shahibu
Etimologi Mudharib
l maal
ً ‫ض ْربا‬
َ –‫ب‬
ُ ‫ر‬
ِ ‫ض‬
ْ َ ‫ب– ي‬
َ ‫ض َر‬
َ (dharaba –

+
yadhribu – dharban )
Artinya ; Memukul / berjalan

Proses seseorang
memukulkan kakinya
dalam menjalankan usaha

Terminologi Keuntungan
- Mudharabah adalah akad kerja sama usaha antara dua pihak yang mana pihak pertama (shahibul maal) menyediakan
seluruh (100%) modal, sedangkan pihak lainnya menjadi pengelola (mudharib) (Antonio, 2001)
- Mudharabah adalah persetujuan kongsi antara harta dari salah satu pihak dengan kerja dari pihak lain (Karim, 2009)
 LANDASAN SYARIAH
- QS Al-Muzammil: 20
- QS Al-Jumu’ah: 10
- QS Al-Baqarah: 198

HR Ibnu Majah no 2280, Kitab at-Tijarah

“Dari Shalih bin Shuhaib r.a. Bahwa Rasulullah Saw bersabda;
“ Tiga hal yang di dalamnya terdapat keberkatan: jual beli
secara tangguh, muqaradhah (mudharabah), danmencampur
gandum dengan tepung untuk keperluan rumah, bukan untuk
dijual.”

Imam Zailal telah menyatakan bahwa para sahabat telah

berkonsensus terhadap legitimasi pengolahan harta yatim secara
mudharabah.
 JENIS MUDHARABAH
Mudharabah

Mudharabah Mudharabah
Muthlaqah Muqayyadah

Mudharib
Mudharib
Shahibul Maal Showroom
Ayam Konveksi Mobil
telur Propert
y

Propert
y
Pertanian Kerajinan Showroom Mobil
 APLIKASI DALAM PERBANKAN
Bank Syariah

Penghimpunan Dana (funding) Pembiayaan (finance)

Tabungan Pembiayaan modal kerja

berjangka (ex; dagang, kerja)

Investasi khusus
Tabungan khusus (mudharabah muqayyadah)

(Antonio, 2001)
 Shahibul
Maal
(Penyandang
Dana) Mudharib
(Pelaku Usaha)
Ayam Konveks
telur Proper
i
ty

Intermediasi Keuangan Pertania Kerajina Showroom

n n Mobil

Bagi Hasil Bagi Hasil

(Karim, 2009)
 SKEMA MUDHARABAH BANK
SEBAGAI SHAHIBUL MAAL

Perjanjian bagi hasil

Keahlian/
Modal
keterampilan
100%

Bank (shahibul maal) Nasabah (mudharib)

Proyek/Usaha

Nisba Nisbah
h X%
Y%
Pembagian Keuntungan

Pengambilan
Modal Pokok

Modal
 MANFAAT MUDHARABAH
Bank menikmati bagi hasil ketika keuntungan nasabah
meningkat

Bank hanya berkewajiban membayar bagi hasil sesuai

pendapatan nasabah

Pengembalian modal pokok pembiayaan disesuaikan dengan arus

kas (cash flow) usaha nasabah

Bank akan lebih selektif dan hati-hati (prudent) mencari

usaha halal dan aman
 RISIKO MUDHARABAH

Side streaming;
Menyalahi kontrak

Lalai dan
kesalahan
x
disengaja

Nasabah tidak
jujur
NISBAH BAGI HASIL

nisbah
 REFERENSI
• Muhammad Syafii Antonio, Bank Syariah: Dari Teori ke Praktik, Jakarta: Gema Insani, 2001
• Adiwarman Karim, Bank Islam; Analisis Fiqih dan Keuangan, Jakarta: Rajawali Pers, 2009
• Muhammad, Konstruksi Mudharabah dalam Bisnis Syariah, Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta,
2005
• Abraham L. Udovitch, Kerjasama Syariah dan Bagi Untung Rugi Dalam Sejarah Islam Abad
Pertengahan (Teori dan Penerapannya), penerjemah; Syafruddin Arif Marah Manunggal,
Kediri: Penerbit Qubah, 2008
• Sugeng Widodo, Moda Pembiayaan Lembaga Keuangan Islam, Perspektif Aplikatif,
Yogyakarta: Penerbit Kaukaba, 2014