& Fundamental
Surepno, SE, M.Si, Ak, CA
Analisa Fundamental VS Analisa Teknikal
FUNDAMENTAL TEKNIKAL
Hope VS Current
- Kinerja Saham - Harga Historis
(Ekspektasi) - Pola
- Industri - Indikator
- Makro - Trading System
Ekonomi - Short Term
- Mikro Ekonomi
- Long Term
Analisa Fundamental
•Analisa
fundamental adalah suatu analisa yang mempelajari hal-hal yang
berhubungan dengan kondisi keuangan suatu perusahaan dengan tujuan
untuk mengetahui sifat-sifat dasar dan karakteristik operasional dari
perusahaan publik.
•Analisa fundamental minimal mencakup analisa:
1.Analisa Ekonomi
2.Analisa Industri/Sektor
3.Analisa Perusahaan (Rasio Keuangan)
PDB (Produk Domestik Bruto): Agregat barang dan jasa yang telah diproduksi oleh ekonomi
nasional dalam suatu periode tertentu.
Inflasi:
Indikator kenaikan harga barang dan jasa yang diproduksi oleh system ekonomi dalam
periode tertentu.
Tingkat
Bunga: Indikator biaya modal dalam suatu sistem ekonomi sebagai data pembanding
untuk mengukur tingkat keuntungan investasi.
Fluktuasi Nilai Tukar: Indikator nilai rupiah dibandingkan dengan mata uang negara lain.
Analisa Industri
•Analisa industri adalah analisa yang mempelajari keadaan kompetitif dari
suatu sektor industri dalam hubungannya dengan yang lain serta
mengidentifikasi perusahaan-perusahan yang mempunyai potensi pada
suatu sektor industri tertentu. Beberapa indikator penting dalam Analisa
Industri: Penjualan, Laba, Dividen, Struktur Modal, Regulasi dan Inovasi.
Aset Lancar
Current Ratio =
Kewajiban Lancar
Penjualan
Total Assets Turnover =
Rata-rata Total Aset
Analisa Rasio Keuangan Perusahaan
Rasio Profitabilitas. Rasio ini menunjukkan seberapa besar tingkat
keberhasilan
perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan:
Laba Bersih
Net Profit Margin =
Penjualan Bersih
Total Utang
Debt Ratio =
Total Aset
Analisa Rasio Keuangan Perusahaan
Price
PBV =
Book Value per Share
Price
PER =
Earning per Share
Laba Bersih
EPS =
Jumlah Saham Beredar
Analisa Teknikal
• Analisa teknikal berdasarkan pada pola-pola grafik yang telah terjadi dimasa lalu yang
dapat dijadikan patokan untuk memprediksi masa datang
Bullish
Bearish
Sideways
Support & Resistance
•Support Level adalah batasan suatu harga dimana analisa teknikal
mempercayai bahwa di level harga tersebut permintaan akan saham akan
dibeli. Biasanya pemilihan support dilakukan dengan menarik garis
horizontal pada titik harga saham terendah, lalu harga kembali naik.
2. Stochastic Oscillator
4. MACD
5. Bollinger Band
Stochastic Oscilator
•Untuk sebagian besar pelaku pasar meyakini bahwa pola trading jangka
pendek bisa dilakukan melihat gejala kenaikan maupun penurunan yang
terjadi pada indikator stochastic.
•RSI merupakan salah satu indikator yang banyak dipergunakan oleh analis teknikal untuk
menentukan titik balik suatu saham. Tanda yang bisa didapat dari RSI adalah apabila
pergerakkan saham tidak dalam suatu tren. RSI pada umumnya ditentukan pada level 30 –
70 poin. Terkadang analis akan melakukan penyesuaian apabila level tersebut ditembus
keatas.
Bila RSI berada di level 30 indikasi oversold.
Bila RSI dilevel 70 indikasi overbought.
Pada level 45 – 50 dapat dijadikan range perdagangan jangka pendek
Bisa untuk melihat support & resisten demikian juga Divergenc positif/negatif
MACD
• Merupakan salah satu indikator teknikal yang membantu untuk
mengidentifikasi perubahan arah dan memberikan informasi apakah trend
yang berlangsung cukup kuat atau tidak.
Bollinger Band
• Merupakan salah
satu indicator
teknikal yang
memiliki tiga
garis utama yang
bergerak Upper
mengikuti rata- band
rata pergerakan
harga sepanjang
periode tertentu Middle
band
Lower
band
Candlestick
jenis grafik yng banyak dipakai oleh para trader karena selain menampilkan bentuk
yang enak dilihat juga karena informasi yang ditampilkan candlestick cukup jelas
dan lengkap.
High High
Upper Shadow
Close Open
Real Body
Open Close
Lower Shadow
Low
Low
Tips Berinvestasi Saham
• Jangan berinvestasi tanpa mengenal pasar modal dan alternatif instrumen investasi
yang ada
• Untuk anda yang memiliki keterbatasan waktu, gunakan fitur Investasi berkala
• Pahami dan bekali diri anda dengan analisa fundamental dan teknikal