Pelaporan dan

Analisis Keuangan
 Pelaporan dan
Analisis Keuangan

LINGKUNGAN SIFAT DAN TUJUAN

PELAPORAN AKUNTANSI
KEUANGAN KEUANGAN

AKRUAL — KONSEP LABA AKUNTANSI NILAI PENGANTAR ANALISIS

LANDASAN WAJAR AKUNTANSI
AKUNTANSI
GIANTTEMPLATE.COM KEUANGAN
 LINGKUNGAN
PELAPORAN
KEUANGAN

Laporan keuangan merupakan produk lingkungan pelaporan keuangan yang paling penting. Informasi dilaporan
keuangan dinilai relative berdasarkan: kebutuhan informasi dari pengguna dan sumber informasi alternatif seperti
data ekonomi, laporan analisis, dan pengungkapan sukarela manager.

Laporan Keuangan Wajib Faktor yang Mempengaruhi Laporan Keuangan Wajib

a. Laporan Keuangan a. Generally Accepted Accounting Principles (GAAP)
b. Pengumuman Laba b. Manajer
c. Laporan Wajib Lainnya
GIANTTEMPLATE.COM c. Mekanisme Pengawasan dan Pelaksanaan
 SIFAT DAN TUJUAN
AKUNTANSI KEUANGAN
Relevan adalah kapasitas informasi untuk mempengaruhi
suatu keputusan dan merupakan kualitas primer pertama
dari dua kualitas primer informasi akuntansi. Keandalan
merupakan karateristik penting dalam informasi
keuangan. Agar informasi dapat diandalkan maka harus
disajikan dengan jujur, dapat diverifikasi, dan netral.

Prinsip-Prinsip Akuntansi yang Penting

1. Akuntansi akrual
2. Biaya Historis dan Penilaian Wajar
3. Materialitas
4. Konservatisme

GIANTTEMPLATE.COM
 Relevansi dan Keterbatasan Akuntansi
Relevansi Informasi Akuntansi Keuangan
a. Relevansi merupakan aktivitas usaha tidak sempurna
dan memiliki keterbatasan.
b. Mudah untuk melihat ketidaksempurnaan,
c. Tetapi akuntansi keuangan tetap menjadi satu-satunya
sistem yang relevan dan andal untuk mencatat

Keterbatasan Informasi Laporan Keuangan

Prakiraan, laporan, dan rekomendasi analis bersama
dengan sumber informasi alternatif lainnta adalah pesaing
utama bagi informasi akuntansi.
Ada 3 keunggulan dari sumber alternatif antara lain:
1. Tepat waktu
2. Frekuensi
3. Orientasi kemasa depan
GIANTTEMPLATE.COM
 AKRUAL — LANDASAN AKUNTANSI KEUANGAN

Akuntansi Akrual

Kerangka Akuntansi Akrual

Relevansi dan Keterbatasan Akuntansi

Akrual

GIANTTEMPLATE.COM
 Akuntansi Akrual
Akuntansi akrual merupakan kombinasi dari aturan-aturan yang
rumit dan tidak sempurna menghalangi tujuan laporan
keuangan sampai menyajikan informasi mengenai arus kas.
Akuntansi akrual merupakan pengalih pehatian, gangguan,
yang merusak distribusi informasi ungkapan ini mrupakan kritik
yang paling ekstrim…
Kerangka Akuntansi
Akrual
Konsep akrual bertujuan untuk memberikan informasi kepada
pemakai mengenai kosekuensi aktivitas usaha terhadap arus kas
prusahaan dimasa depan secepat mungkin dengan tingkat
kepastian yang layak.

Arus kas bebas mencermikan dampak tambahan investasi dan

divestasi terhadap aset operasional, keunggulannya yaitu dapat
digunakan dengan bebas untuk membayar kewajiban.
 Konsep Akrual Lorem Ipsum
Akrual menurut definisi yaitu jumlah penyesuaian
yang membuat laba bersih berbeda dari arus kas
Akrual dan
01 Arus Kas
bersih. Penyesuaian ini mencakup penyesuaian
yang mempengaruhi laba saat tidak terdapat
dampak arus kas.

Lorem Ipsum
Akuntansi akrual ini mengatasi masalah tepat
Akuntansi Akrual
waktu maupun pengaitan yang selalu terdapat
Mengurangi
pda akuntansi kas. Masalah tepat waktu mengacu
pada arus kas yang tidak selalu terjadi bersamaan
Masalah
Ketepatan Waktu
02 Proses akrual sampai pengakua pendapatan dan pengaitan
dengan aktivitas usahayang menghasilkan kas dan Pengaitan. beban, terdiri atas dua prinsip dasar sampai pengakuan
tersebut. pendapatan dan pengaitan beban:

Proses Akrual —
Lorem Ipsum
1)Pengakuan pendapatan. Mengakuinya pendapatan saat
Pengakuan
03 Pendapatan dan
Pengaitan Beban
diperoleh maupun saat direalisasikan atau saat dapat
direalisasikan.

2)Pengaitan beban. Diharuskannya pengaitan beban

Lorem Ipsum pendapatan, proses ini berbeda untuk dua jenis beban yaitu
beban yang berasal dari produksi atau jasa dan diakui saat
Akrual jangka pendek mengacu pada perbedaan Akrual Jangka
produk dan jasa diserahkan.
waktu pendek antara laba dan arus kas. Akrual Pendek dan
jangka panjang disebabkan oleh kapitalisasi. Jangka 04
Panjang.
 Relevansi dan Keterbatasan Akuntansi Akrual
Relevansi Akuntansi Akrual
Relevansi akuntansi akrual mempunyai keunggulan konseptual akuntansi akrual dibandingkan arus
kas karena laporan laba rugi berbasis akrual lebih relevan untuk mengukur kapasitas perusahaan
untuk menghasilkan kas saat ini dan masa mendatang.

Perbedaan antara akrual dan arus kas yaitu ketepatan waktu pengakuan aktivitas usaha, laba akrual
mengakui dampak aktivitas usaha pada waktu yang lebih tepat.

1. Relevansi Akrual Jangka Pendek yaitu diperbaikinya relevansi akuntansi dengan cara mencatat
pendapatan dan beban saat terjadinya.
2. Relevansi Akrual Jangka Panjang yaitu melihat penggunaan akrual jangka panjang bahwa arus kas
bebas dihitung dengan mengurangkan investasi jangka panjang dari arus kas operasi.

Keunggulan akrual dalam menyajikan informasi relevan

atas kinerja dan kondisi keuangan suatu perusahaan dan
memprediksi arus kas masa depan, dijelaskan sebagai berikut:
1. Kinerja keuangan
2. Kondisi keuangan
GIANTTEMPLATE.COM
3. Prediksi arus kas masa depan
Mitos & Fakta Akrual dan Arus kas
Mitos
1. Mitos: karena nilai perusahaan bergantung pada arus
kas masa depan, hanya arus kas kini yang relevan untuk
penilaian. Meskipun nilai perusahan hanya tergantung
dari arus kas masa depan, tidak ada alasan untuk
mengaitkan arus kas kini dengan arus kas masa depan
2. Mitos: semua arus kas memiliki nilai relevan.
3. Mitos: semua penyesuaian akuntansi akrual tidak
relevan dalam hal nilai.
4. Mitos: arus kas tidak dapat dimanipulasi.
5. Mitos: semua laba dimanipulasi.
6. Mitos: tidak mungkin untuk terus-menerus
meningkatkan laba untuk jangka waktu yang panjang.
Fakta
1. Fakta: akuntansi (laba) akrual lebih relevan
dibandingkan arus kas.
2. Fakta: arus kas lebih andal dibandingkan
akrual.
3. Fakta: angka akuntansi akrual dapat
menyebabkan distorsi akuntansi.
4. Fakta: nilai perusahaan dapa ditentukan
dengan angka akuntansi akrual.
 Konsep Laba
Laba merupakan ringkasan hasil bersih aktivitas operasi usaha dalam
periode tertentu yang dinyatakan dalam istilah keuangan.

Di Katergorikan pada Laba Ekonomi & Laba Akuntansi

Konsep Laba Ekonomi Konsep Laba Akuntansi

1. Laba Ekonomi biasanya ditentukan dengan cara arus kas ditambah dengan nilai Laba akuntansi atau laba dilaporkan ditentukan berdasarkan

sekarang dari prediksi arus kas masa depan, khususnya direpresentasikan dengan konsep akuntansi akrual. Meskipun laba akuntansi sangat

perubahan nilai pasar aset neto bisnis. Laba ekonomi mengukur perubahan nilai merefleksikan aspek laba ekonomi maupun laba permanen,
namun laba ini bukan merupakan pengukuran laba secara
pemegang saham.
langsung. Laba akuntansi juga mengalami masalah
2. Laba Permanen disebut juga dengan laba berkelanjutan atau laba yang berulang
pengukuran, sehingga mengurangi kemampuannya dalam
merupakan rata-rata stabil yang ditaksir dapat diperoeh perusahaan sepanjang
mencerminkan realitas ekonomi.
umurnya, dengan kondisi usaha masa sekarang.
3. Laba operasi merujuk pada laba yang timbul dari kegiatan operasi perusahaan.
GIANTTEMPLATE.COM
Buku teks keuangan sering menganggap pengukuran laba ini sebagai laba usaha
 Pengakuan Pendapatan dan Pengaitan
Pengakuan pendapatan adalah titik awal pengukuran laba. Dua kondisi wajib untuk
dapat diakui adalah bahwa pendapatan telah dapat dieralisasikan dan telah dihasilkan. CONT’D
Laba Akuntansi dan Laba Ekonomi
Laba akuntansi tidak dimaksudkan untuk mengukur laba ekonomi atau permanen,
melainkan didasarkan pada seperangkat peraturan yang telah berulang selama beberapa
periode untuk memfasilitasi beberapa tujuan bahkan tujuan yang saling bertentangan
sekalipun.

Komponen Permanen, Sementara dan Tidak Relevan

dengan Nilai
Laba akuntansi terdiri atas tiga komponen:
1. Laba Permanen
2. Komponen Sementara
3. Komponen yang tidak relevan dengan nilai

Penyesuaian Laba Permanen

Misalnya, seorang analis bisa mengeluarkan keuntungan dari hasil penjualan segmen
bisnis utama ketika menentukan komponen permanen dari laba. Penyesuaian laba seperti itu
disebut dengan laba inti (core earnings) oleh analis yang bertugas.
Penyesuaian Laba Ekonomi
Salah satu cara untuk mendapatkan laba ekonomi adalah dengan menghitung perubahan kekayaan pemegang saham
yang berasal dari sumber bukan pemilik.
 
Penyesuaian Laba Operasi
GIANTTEMPLATE.COM
Laba operasi termasuk dalam semua komponen pendapatan dan beban yang relevan dengan usaha operasi
perusahaan tanpa menghiraukan apakah komponen tersebut berulan atau tak berulang.
AKUNTANSI NILAI WAJAR
01
Penilaian transaksi
versus penilaian
sekarang.
Dengan akuntansi biaya historis,
nilai aset dan kewajiban sangat
bergantung pada transaksi aktual
perusahaandi masa lalu, model
penilaian tidak menecerminkan
kondisi ekonomi sekarang.
Sebaliknya, dengan model
penilaian wajarm jmlah aset dan
kewajiban ditentukan dengan
harga pasar paling akhir, dengan
asumsi pasar, penilaian tidak
didasarkan pada transaksi aktual.
Perbandingan Model Biaya Historis jdan Penilaian Wajar (Perbedaan)
02
Biaya historis versus
harga pasar.
Penilaian biaya historis terutama
ditentukan dengan biaya yang
dikeluarkan perusahaan,
sementara dengan model
penilaian wajar didasarkan atas
harga pasar (asumsi nilai pasar).
03
Pendekatan laba
alternatif.
Pendekatan alternatif dalam
penentuan laba dari dua model
ini sangat penting untuk analisis.
Laba dengan akuntansi biaya
historis merupakan bentuk yang
jelas yang berusaha mengukur
profitabilitas periode berjalan,
yaitu kemampuan perusahaan
untuk menghasilkan pendapatan
yang lebih besar daripada biaya.
 Pertimbangan dalam Mengukur Nilai
Wajar Mendefinisikan Nilai Wajar

Tanggal Transaksi Transaksi Pengukuran Harga keluaran

Pengukuran Hipotesis berurutan dengan pasar

Terminologi nilai wajar dipakai apabila pasar aset dan kewajiban yang bersangkutan tidak menemukan harga
pasarnya kita dapat mengestimasi nilai wajarnya dengan mengambil rujukan pasar turunan (secondary
market) atau menggunakan teknik penilaian. Terdapat lima aspek:
GIANTTEMPLATE.COM
Hierarki Input Nilai Wajar
1. Input yang dapat diobsevasi (observable inputs) yaitu ketika harga pasar dapat
diperoleh dari sumber yang independen terhadap perusahaan yang membuat
laporan.
2. Input yang tidak dapat diobservasi (unobservable inputs), yaitu ketika harga
pasar diperoleh berdasarkan asumsi perusahaan karena aset atau kewajibannya
tidak diperdagangkan.

Tiga level hierarki input:

Input tingkat 1 dikutip dari harga dalam pasar aktif untuk aset atau kewajiban tertentu yang sedang
dinilai, lebih disukai pada saat tanggal harga.

Input tingkat 2 diperoleh dari kutipan harga dalam pasar aktif untuk aset atau kewajiban yang mirip, tetapi
tidak identik, serta identik tetapi tidak dalam pasar aktif.

Input tingkat 3 merupakan input yang tak dapat di observasi (unobservable inputs) dan digunakan ketia aset atau
kewajiban tidak diperdagangkan atau ketika subtitusi perdagangannya tidak dapat diidentifikasi.

GIANTTEMPLATE.COM
 Teknik
Valuasi

DESCRIPTION
Teknik valuasi yang cocok tergantung pada ketersediaan data
input. Apabila suatu teknik dapat dipilih, maka harus
digunakan secara konsisten, kecuali jika terjadi perubahan
keadaan yang mengakibatkan penentuan yang lebih akurat
atas nilai wajar. Tiga pendekatan dasar yaitu pendekatan
pasar, pendekatan laba, dan pendekatan biaya.
GIANTTEMPLATE.COM
Kelebihan Akuntansi Penilaian Wajar
Merefleksikan informasi
sekarang
Kriteria pengukuran
yang konsisten

Komparabilitas (comparability)
Tidak ada bias konservatif

Lebih bermanfaat
dalam analisis ekuitas
Kekurangan Akuntansi Penilaian Wajar
Objektivitas lebih rendah
Rentan terhadap
manipulasi

Penggunaan input tingkat 3

Tidak adanya unsur konservatif

Fluktuasi yang
berlebihan
 Implikasi Analisis
Fokus pada neraca
Menganalisis kegunaan
input

Menyatakan kembali Menganalisis kewajiban

laba
GIANTTEMPLATE.COM finansial
PENGANTAR Analisis akuntansi merupakan

ANALISIS proses evaluasi sejauh mana angka

akuntansi perusahaan
AKUNTANSI mencerminkan realitas ekonomi.
Analisis akuntansi mencakup
evaluasi risiko akuntansi
perusahaan dan kualitas laba,
mengestimasi kekuatan laba, dan
membuat penyesuaian yang
diperlukan agar laporan keuangan
lebih baik mencerminkan realitas
ekonomi dan dapat membantu
GIANTTEMPLATE.COM analisis keuangan.
Kebutuhan Kebutuhan akan analisis keuangan
disebabkan 2 alasan yaitu,
akan Analisis 1. akuntansi akrual memperbaiki

Keuangan akuntansi kas dengan

mencerminkan aktivitas usaha
pada waktu yang lebih tepat.
Dan,
2. laporan keuangan dibuat
untuk berbagai jenis
pemakaian dan kebutuhan
informasi. Berikut adalah
alasan mengapa periu adanya
GIANTTEMPLATE.COM analisis laporan keuangan.
 Distorsi Akuntansi
Distorsi akuntansi merupakan penyimpangan dari informasi yang dilaporkan
pada laporan keuangan terhadap realitas usaha sebenarnya. Berikut adalah alasan
mengapa distorsi bisa terjadi:

1. Standar Akuntansi. Standar akuntansi merupakan hasil proses

99%
politik. Berbagai kelompok pemakai melakukan lobi untuk
melindungi kepentingan mereka, adanya prinsip-prinsip akuntansi
dalam standar akuntansi, dan konservatisme.

95% 2. Kesalahan Estimasi

3. Keseimbangan Andal dan Relevan. Penekanan terhadap keandalan

85% sering kali menunda pengakuan dampak dari transaksi dan kewajiban
tertentu pada laporan keuangan.
4. Manajemen Laba. Penggunaan penilaian dan estimasi dalam akuntansi akrual
mengizinkan manajer untuk menggunakan informasi untuk menambah kegunaan
GIANTTEMPLATE.COM 75% angka akuntansi. Namun beberapa manajer menggunakan kebebasan ini untuk
mengubah angka akuntansi, terutama laba untuk keuntungan pribadi.
 Manajemen Laba
Manajemen laba dapat didefinisikan sebagai “intervensi
manajemen dengan sengaja dalam proses penentuan laba,
biasanya untuk memenuhi kebutuhan pribadi” (Schipper, 1989).
 

Strategi Manajemen Laba Motivasi Melakukan Manajemen Laba

1. Meningkatkan Laba 1.Insentif Perjanjian
2. Big Bath 2. Dampak Harga Saham
3. Perataan Laba 3. Insentif Lain: Laba sering kali diturunkan untuk menghindari biaya politik
dan penelitian yang dilakukan badan pemerintah, misalnya untuk ketaatan undang-undang
antimonopoli dan IRS.
 Cont’d
Mekanisme Manajemen Laba
1. Pemindahan Laba. Pemindahan laba merupakan manajemen laba dengan memindahkan laba dari satu periode ke
periode lainnya. Pemindahan laba dapat dilakukan dengan mempercepat atau menunda pengakuan pendapatan atau
beban. Contoh pemindahan laba:
1) Mempercepat pengakuan pendapat dengan membujuk distributor atau pedagang untuk membeli kelebihan produksi
pada akhir tahun fiscal.
2) Menunda pengakuan beban dengan mengapitalisasi beban dan mengamortisasi sepanjang periode masa depan.
3) Memindahkan beban pada periode berikut dengan mengadopsi metode akuntansi tertentu.
Membebankan biaya yang cukup besar sekaligus pada satu waktu tertentu misalnya penurunan nilai aset dan biaya
restrukturisasi pada periode antara.

2. Manajemen Laba melalui Klasifikasi. Laba juga dapat ditentukan dengan secara khusus mengklasifikasi beban (dan
pendapatan) pada bagian tertentu laporan laba rugi. Bentuk umum dari manajemen laba melalui klasifikasi adalah
memindahkan beban di bawah garis, atau melaporkan beban pada pos luar biasa dan tidak berulang, sehingga tidak
dianggap penting oleh analis.
 Cont’d
Implikasi Manajemen Laba terhadap Analisis Laporan Keuangan
Karena manajemen laba mendistorsi laporan keuangan, identifikasi dan membuat penyesuaian manajemen laba menjadi tugas
penting dalam analisis laporan keuangan. Sebelum menentukan apakah sebuah perusahaan melakukan manajemen laba, seorang analis
harus memeriksa hal berikut:
1. Insentif melakukan manajemen laba
2. Reputasi dan masa lalu manajemen
3. Pola yang konsisten
4. Kesempatan melakukan manajemen laba
 
Evaluasi Kualitas Laba
Tahap evaluasi kualitas laba adalah sebagai berikut:
5. Mengidentifikasi dan menilai kebijakan akuntansi utama
6. Mengevaluasi tingkat fleksibilitas akuntansi
7. Menentukan strategi pelaporan
8. Mengidentifikasi dan menilai red flags (tanda bahaya) misalnya kinerja keuangan yang buruk.
 THANK YOU
Oleh : Sigit Kurnianto, S.E., M.S.A., Ak., CA., SAS., AAP B., ASEAN CPA
(Universitas Airlangga)

Sigit Kurnianto, S.E., M.S.A., Ak., CA., SAS., AAP B., ASEAN CPA
GIANTTEMPLATE.COM 082139997711