Target costing digunakan selama fase perencanaan dan menjalankan proses pemilihan produk

dan desain proses, yang akan menghasilkan sebuah produk sehingga bisa diproduksi dengan
biaya yang bisa diterima dan mendapatkan keuntungan, memberikan estimasi harga pasar
produk, volume penjualan, dan penetapan fungsi. Target costing merupakan kekuatan
pendorong di belakang produk dan proses upaya desain. Proses berulang dan berlanjut sampai
tim desain menemukan desain produk dengan biaya diproyeksikan yang memenuhi target cost.

Kaizen costing berfokus pada pengidentifikasian peluang untuk peningkatan biaya selama fase
manufacturing. Keizen costing terfokus pada perhatian organisasi pada hal-hal manajer atau
operator dari system yang sudah ada untuk mengurangi biaya. Terdapat perbedaan antara
target costing dan keizen costing yaitu: Target costing yaitu perencanaan dilakukan sebelum
produk tersebut diproduksi, didorong oleh perimbangan pelanggan. Keizen costing yaitu operasi
personel dilakukan pada saat produk tersebut diproduksi, didorong oleh target profitabilitas
periodik yang telah ditetapkan secara internal oleh manajemen senior. Kaizen costing focus
pada proses bukan pada produk itu sendiri