Financial Performance Analysis of the

Jordanian Arab Bank by Using the

DuPont System of Financial Analysis

Group 2 :
DEVY ADRIAN (12019003160)
PANDI INDRA KURNIA (12019003111)
VERONICA ANDREANA SEMBIRING (12019002733)
Introduction
DUPONT SYSTEM
Untuk setiap bisnis di sektor swasta ada banyak model yang untuk menggambarkan seberapa baik bisnis berjalan
salah satunya model DuPont dibuat pada awal 1900-an sebagai model yang valid untuk digunakan untuk penilaian
profitabilitas (analisa risiko)
Model Dupont Memberikan suatu kerangka analisa yang menghubungkan berbagai macam rasio, yaitu
menghubungkan mata rantai Net Profit Margin (yang mengukur profitabilitas) dengan Aset Turn Over (yang
mengidentifikasikan efisiensi perusahaan dalam menggunakan aset / aktivanya untuk menghasilkan penjualan).
Dimana akan ditunjukkan bahwa untuk meningkatkan ROE (Return on Equity) manajemen perusahaan dapat
meningkatkan rasio dari laba bersihnya (Net Profit Margin), Asset Turn Over dan Equity Multiplier.
JORDANIAN ARAB BANK
Bank Arab adalah salah satu lembaga keuangan terbesar di Timur Tengah dan menempati peringkat terbesar di
antara lembaga keuangan internasional lainnya. Pada 2010 Bank ini mengalami tantangan berkekelanjutan yang
disebabkan oleh krisis keuangan global . Didirikan di Yerusalem di Palestina pada tahun 1930 sebagai bank kecil,
bank ini telah berkembang menjadi grup dengan jaringan Arab terbesar di dunia dengan lebih dari 500 cabang di 30
negara di lima benua.
Bank memiliki basis modal lebih dari USD 5,5 Miliar dan Total Aset lebih dari USD 50 miliar. Penghasilan sebelum
pajak mencapai lebih dari USD 1 Miliar pada tahun 2008, dengan Laba Bersih sebesar USD 850 Juta untuk tahun
2008.
 Methodology
Model analisis rasio keuangan DuPont yang dimodifikasi digunakan untuk
mengidentifikasi pendorong keberhasilan keuangan di bawah strategi bisnis
alternatif . Dalam Jurnal, peneliti menyajikan salah satu pendekatan yang
mungkin untuk analisis keuangan tersebut menggunakan versi modifikasi dari
analisis DuPont lihat Cole, (1973), yang mirip dengan pendekatan Dietrich
(1996), dan pendekatan matriks novel yang pertama kali disajikan dalam
Vensel, (1997) lihat juga Vensel, (2001).
Studi ini pada dasarnya mencoba untuk mengukur kinerja keuangan bank
komersial Arab Yordania dengan menggunakan sistem analisis keuangan
DuPont yang didasarkan yang didasarkan pada analisis model pengembalian
atas ekuitas. Faktanya, bank diklasifikasikan berdasarkan karakteristik
keuangan dan indikator keuangannya yang disajikan dari laporan keuangan
bank. Tujuan lain akan berusaha untuk mengetahui rasio margin laba bersih,
pemanfaatan aset, pengganda ekuitas dan pengembalian ekuitas dari periode
2000-2009.

• Rasio margin laba bersih merupakan indikasi seberapa efektif suatu

perusahaan mengendalikan biaya. Semakin tinggi marjin laba bersih, semakin
efektif perusahaan mengubah pendapatan menjadi laba aktual. Penelitian ini
juga bertujuan untuk mengetahui pemanfaatan aset bank Arab untuk periode
yang sama

• Rasio pemanfaatan aset menghitung total pendapatan yang diperoleh untuk

setiap dolar aset yang dimiliki perusahaan. Rasio ini menunjukkan efisiensi
perusahaan dalam menggunakan asetnya

• Analisis pengganda ekuitas digunakan dalam penelitian ini yang merupakan

rumus yang digunakan untuk menghitung leverage keuangan perusahaan, dan
utang yang digunakan perusahaan untuk membiayai asetnya.

Salah satu metrik profitabilitas yang paling penting adalah laba atas ekuitas
(ROE). Pengembalian
Strong performance across key metrics ekuitas mengungkapkan berapa banyak laba yang
diperoleh perusahaan dibandingkan dengan jumlah total ekuitas pemegang
saham yang ditemukan di neraca. Bisnis yang memiliki return on equity tinggi
cenderung menjadi bisnis yang mampu menghasilkan uang secara
internal. Untuk sebagian besar, semakin tinggi pengembalian ekuitas
perusahaan dibandingkan dengan industrinya, lebih baik
Result (1)
NERACA:
Bank Arab memiliki empat kategori utama aset : uang tunai, pinjaman pelanggan, surat berharga dan deposito serta aset tetap / lainnya.
1. Uang Tunai telah berfluktuasi dari Dinar Yordania (JD) 1,4 miliar pada tahun 2000 ke tertinggi JD 4,0 pada 2009 dengan rata-rata RM 2,3
miliar (Catatan: 1 Jor danian Dinar sama dengan 1,43 USD)
2. Akun pinjaman pelanggan telah menurun dari tertinggi JD 3,33 miliar pada 2000 menjadi JD2,78 miliar pada 2009 dan rata-rata miliar
JD 3,57
3. Efek dan deposito tertinggi pada JD 8.67, pada tahun 2000 dan meningkat ke JD10.57 pada tahun 2005 sebelum meningkat menjadi JD
15,76 miliar di 2009 dan dengan rata-rata dari miliar JD 11.41 miliar
4. Aset tetap meningkat dari miliar JD 0,43 miliar di 2000 untuk ke JD 0,56 di 2009 miliar dan dengan rata-rata dari 0,48 JD.

Bank Arab memiliki tiga akun kewajiban utama : deposito perusahaan dan ritel, kewajiban lain, dan dana pemegang saham
1. Setoran perusahaan dan ritel meningkat dari JD12,34 miliar pada tahun 2000 menjadi JD 18,78 miliar pada tahun 2009 dengan
tingkat rata-rata 15,03 JD miliar
2. Kewajiban lain menurun dari JD 1,06 miliar tahun 2000 menjadi JD 0,52 miliar pada tahun 2009 dengan rata-rata JD 0,56 miliar
3. Dana pemegang saham meningkat dari JD 0,45 miliar pada tahun 2000 menjadi JD 1,86 miliar pada tahun 2005 dan kemudian
meningkat menjadi JD 3,8 miliar pada tahun 2009 dengan rata-rata 2,17.

LAPORAN PENGHASILAN :
Bank Arab memiliki tiga sumber pendapatan : pendapatan bunga, pendapatan dan keuntungan non-bunga, dan laba bersih
1. Pendapatan bunga berfluktuasi dari JD 894 juta pada 2000 menjadi JD 724 juta pada 2005 dan kemudian meningkat menjadi JD 917 juta
pada 2009 dengan rata-rata JD 818 juta. Strong performance across key metrics
2. Penghasilan bersih dari pendapatan non-bunga dan keuntungan meningkat dari JD 129 juta pada 2000 menjadi
JD 184 juta pada 2003 dan berfluktuasi selama 2005 hingga 2007 berakhir pada JD 246 juta pada 2009
Result (1) lanjutan….
3. Penghasilan bersih meningkat dari JD 130 juta pada 2000 menjadi JD 200 juta pada 200 5 dan berakhir dengan periode di JD 250 juta
pada 2009.

Bank Arab memiliki empat kategori pengeluaran: beban bunga, provisi untuk kredit macet, biaya overhead, dan pajak penghasilan
1. Beban bunga telah berfluktuasi dari JD 633 juta pada tahun 2000 menjadi JD 369 juta pada tahun 2005 menjadi JD 398 juta pada
tahun 2009 dengan rata-rata JD 443 juta.
2. Penyisihan kredit macet menurun dari JD 34 juta pada tahun 2000 menjadi JD 6 juta pada tahun 2005 dan meningkat menjadi JD 85
juta pada tahun 2009.
3. Biaya overhead meningkat dari JD 195 juta pada tahun 2000 menjadi JD 320 juta pada tahun 005 dan meningkat menjadi JD 354 juta
pada tahun 2009
4. Pajak penghasilan meningkat dari JD 31 juta pada 2000 menjadi JD 75 juta pada 2009 dengan rata-rata JD 51,5 juta.

RASIO KEUANGAN :
1. Sebagai persen dari total aset Bank Arab, uang tunai rata-rata 12,71% dari total aset dengan tinggi 17,34% pada 2009 dan rendah
10,16% pada 2000
2. Pinjaman nasabah rata-rata 20,93% dari total aset dengan tinggi 26,26% pada 2002 dan terendah 12,05% pada 2009
3. Rata-rata sekuritas bersih 63,64% dengan tinggi 69,65% pada 2008 dan rendah 59,26% pada 2002
4. Rata-rata aktiva tetap 2,71% dengan tinggi 3,10% pada 2000 dan dengan rendah 2,38% pada tahun 2004
5. Deposito perusahaan dan ritel rata-rata 85,14% dengan rendahnya 80,64% pada 2006 dan tertinggi 89,18% pada 2001
Strong
6. Kewajiban lain-lain rata-rata 3,34% dengan performance
rendahnya 2,25% padaacross keytinggi
2009 dan metrics
7,62% pada tahun 2000
7. Dana pemegang saham rata-rata 11,51% dengan rendahnya 3,23% pada tahun 2000 dan dengan tinggi 16,79% pada tahun 2006.
Result (2) Dupont System
❑ Pengembalian ekuitas untuk Bank Arab untuk periode penelitian di jurnal rata-rata 11,47% tetapi dengan
kisaran 29,12% pada tahun 2000 menjadi 10,76% pada tahun 2005 dan kemudian menjadi 6,58% pada
tahun 2009 → semakin turun dari 2000 ke 2005 dan 2009 (stabil & sangat baik)

❑ Margin laba bersih rata-rata 19,82% dengan kisaran 21,51% pada tahun 2009 menjadi 17,6% pada tahun
2003 dan 12,72% pada tahun 2000 → semakin besar dari tahun 2000 ke 2009 (stabil & baik)

❑ Jumlah rata-rata perputaran aset 0,057 kali dengan kisaran dari 0,074 kali pada tahun 2000 untuk 0,044 di
2004 dan kemudian ke 0,050 kali di tahun 2009 → cenderung turun dan stabil dari tahun 2000 ke 2009
(stabil & baik)

❑ Penggandaan ekuitas rata-rata 11,04 kali dengan sebuah rentang dari 13,26 kali pada tahun 2001 menjadi
5,96 kali pada tahun 2006 dan kemudian menjadi 6,08 pada tahun 2009 → semakin turun dari 2001 ke 2006
dan stabil sampai 2009 (stabil & baik)

Stable performance across key metrics result

Conslusion
Ditemukan bahwa kinerja keuangan Arab Bank relatif stabil dan mencerminkan volatilitas (besaran perubahan harga yang menunjukan
fluktuasi pasar dalam satu periode tertentu) minimal dalam pengembalian atas ekuitas.

• Sistem analisis keuangan DuPont menunjukkan kinerja Bank Arab selama tahun 2000-2009 dan dampak krisis keuangan dunia
yang melanda kawasan ini dalam beberapa tahun terakhir. Meskipun ada dampak negatif dari krisis keuangan baru-baru ini
pada sebagian besar bank di dunia tetapi dampak ini sedikit memukul kinerja Bank Arab Yordania.

• Dimulai dengan tahun 2000, Bank Arab memiliki pengembalian ekuitas (ROE) yang tinggi serta pengganda ekuitas yang tinggi
dibandingkan dengan tahun-tahun lain yang diteliti. Setelah 2001 hingga 2008, kinerja keuangan Bank Arab relatif stabil dan
mencerminkan volatilitas minimal dalam pengembalian komponen ekuitas (ROE) kecuali untuk tahun 2009 rasio menurun
karena dampak dari krisis keuangan baru-baru ini.

• Margin laba bersih dan perputaran total aset menunjukkan stabilitas relatif untuk periode 2001 hingga 2009. Pengganda ekuitas
juga menunjukkan indikator yang hampir stabil untuk periode dari 2001-2005 dan rasio menurun dari 2006-2009 yang
menunjukkan bahwa bank Arab memiliki sedikit pengaruhan keuangan dalam beberapa tahun terakhir, yang berarti bank
kurang mengandalkan hutang untuk membiayai asetnya.

• Laba bersih mencapai sekitar 25,74 persen dengan rata-rata 19,82 persen, total perputaran aset sekitar 7,39 persen dan rata-
rata 5,71 persen, dan pengganda ekuitasStrong
naik sekitar 30,96 persen
performance dengan
across rata-rata
key metrics11,04 persen.
Thank You