Summary Chapter 18

Bank Regulations

18-2 STRUKTUR PERATURAN

Piagam dari salah satu negara bagian atau pemerintah federal diperlukan untuk
membuka bank komersial di Amerika Serikat. Bank yang memperoleh piagam negara
disebut sebagai bank negara; sebuah bank yang memperoleh piagam federal dikenal
sebagai bank nasional. Semua bank nasional diharuskan menjadi anggota Sistem Cadangan
Federal (The Fed). Piagam federal dikeluarkan oleh Pengawas Keuangan Mata Uang.
Permohonan piagam bank harus diajukan ke lembaga pengawas yang tepat, harus
memberikan bukti tentang perlunya bank baru, dan harus mengungkapkan bagaimana bank
akan dioperasikan.

18-2a Regulators
Bank-bank nasional diatur oleh Pengawas Keuangan Mata Uang; bank negara diatur
oleh lembaga negara masing-masing. Bank yang diasuransikan oleh Federal Deposit
Insurance Corporation (FDIC) juga diatur oleh FDIC. Karena semua bank nasional harus
menjadi anggota Federal Reserve dan semua bank anggota Fed harus memiliki asuransi
FDIC, bank nasional diatur oleh Pengawas Keuangan Mata Uang, Federal, dan FDIC.

18-2b Peraturan Kepemilikan Bank

Bank komersial dapat dimiliki atau dimiliki secara independen oleh perusahaan induk
bank (BHC). Meskipun beberapa perusahaan holding multibank (memiliki lebih dari satu
bank) ada, perusahaan holding satu bank lebih umum

18-3 PERATURAN OPERASI BANK

18-3a Peraturan Asuransi Setoran
1. Batas Asuransi
Secara umum, asuransi simpanan memungkinkan penabung untuk menyetor dana di
bawah batas tertanggung di lembaga penyimpanan yang diasuransikan tanpa perlu menilai
kondisi keuangan lembaga. Selain itu, sistem asuransi meminimalkan bank pada simpanan
karena deposan yang diasuransikan percaya bahwa simpanan mereka didukung oleh A.S.

2. Premi Deposito Berbasis Risiko

Bank yang diasuransikan oleh FDIC harus membayar premi asuransi tahunan. Sampai
tahun 1991, semua bank memperoleh asuransi untuk deposan mereka pada tingkat yang
sama. Karena bank paling berisiko lebih besar kemungkinannya gagal, mereka secara tidak
langsung disubsidi oleh bank yang lebih aman. Sistem ini mendorong beberapa bank untuk
menanggung lebih banyak risiko karena mereka masih bisa menarik simpanan dari deposan
yang tahu mereka akan ditanggung terlepas dari risiko bank. Tindakan bank yang
diasuransikan mengambil risiko lebih besar karena deposannya dilindungi adalah salah satu
contoh dari apa yang disebut masalah moral hazard.
 3. Setoran Dana Asuransi
Dana Asuransi Bank digunakan untuk mengumpulkan premi dan menyediakan
asuransi untuk bank dan Dana Asuransi Asosiasi Tabungan digunakan untuk mengumpulkan
premi dan menyediakan asuransi untuk lembaga tabungan. Pada tahun 2006, dua dana
tersebut digabung menjadi satu dana asuransi yang disebut Dana Asuransi Simpanan, yang
diatur oleh FDIC.

4. Cadangan Asuransi Deposito Bank

The Wall Street Reform and Consumer Protection Act mensyaratkan bahwa Dana
Asuransi Simpanan harus memelihara cadangan setidaknya 1,35 persen dari total simpanan
bank yang diasuransikan untuk memastikan bahwa ia selalu memiliki cadangan yang cukup
untuk menutupi kerugian. Jika cadangan turun di bawah tingkat itu, FDIC diharuskan untuk
mengembangkan rencana restorasi untuk meningkatkan cadangan ke tingkat minimum itu.

18-3b Peraturan Setoran

1. DIDMCA (Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act)
DIDMCA adalah kekuatan utama dalam deregulasi industri perbankan dan
meningkatnya persaingan antar bank. Ini menghapus plafon suku bunga deposito,
memungkinkan bank dan lembaga penyimpanan lainnya untuk membuat keputusan sendiri
tentang suku bunga apa yang ditawarkan untuk deposito waktu dan tabungan.

2. Garn-St.Germain Act
Ketentuan deregulasi kunci kedua dari Garn-St. Germain Act mengizinkan lembaga
penyimpanan (termasuk bank) untuk memperoleh lembaga yang gagal melintasi batas-
batas geografis. Tujuannya adalah untuk mengurangi jumlah kegagalan yang membutuhkan
likuidasi, karena kemungkinan menemukan calon pengakuisisi untuk lembaga yang gagal
meningkat ketika hambatan geografis dihilangkan. Selain itu, persaingan diperkirakan akan
meningkat karena lembaga penyimpanan yang sebelumnya dilarang memasuki wilayah
geografis tertentu sekarang dapat melakukannya dengan mengakuisisi lembaga yang gagal.

3. Interstate Banking Act

Kongres mengesahkan Reigle-Neal Interstate Banking dan Branching Efficiency Act
yang menghapus batasan percabangan antarnegara dan dengan demikian semakin
meningkatkan persaingan antar bank untuk simpanan. Perbankan interstate nasional
memungkinkan bank untuk tumbuh dan mencapai skala ekonomi
 18-3c Peraturan Pinjaman Bank
1. Regulasi Transaksi yang Sangat Bermanfaat
Sebagai hasil dari kekhawatiran tentang popularitas pinjaman dengan leverage tinggi
(untuk mendukung pembelian dengan leverage dan kegiatan lainnya), regulator bank
memantau jumlah transaksi dengan leverage tinggi (HLT). HLT umumnya didefinisikan
sebagai transaksi pinjaman di mana kewajiban peminjam dinilai lebih dari 75 persen dari
total aset.

2. Peraturan Pinjaman Luar Negeri

Regulator juga memonitor eksposur bank terhadap pinjaman ke luar negeri. Karena
regulator mewajibkan bank untuk melaporkan paparan signifikan terhadap utang luar
negeri, investor dan kreditor memiliki akses ke informasi yang lebih terperinci tentang
komposisi portofolio pinjaman bank.

3. Peraturan Pinjaman untuk Peminjam Tunggal

Bank dibatasi untuk jumlah pinjaman maksimum 15 persen dari modal mereka untuk
setiap peminjam tunggal (hingga 25 persen jika pinjaman tersebut dijamin dengan cukup).

4. Peraturan Pinjaman untuk Masyarakat

Bank juga diatur untuk memastikan bahwa mereka berupaya mengakomodasi
kebutuhan kredit masyarakat tempat mereka beroperasi. Community Reinvestment Act
(CRA) tahun 1977 (direvisi tahun 1995) mengharuskan bank untuk memenuhi kebutuhan
kredit peminjam yang memenuhi syarat di komunitas mereka, bahkan mereka yang
berpenghasilan rendah atau sedang.

18-3d Peraturan tentang Investasi Bank pada Efek

Bank tidak diperbolehkan menggunakan dana yang dipinjam atau disimpan untuk
membeli saham biasa, meskipun mereka dapat mengelola portofolio saham melalui akun
trust yang dimiliki oleh individu. Bank hanya dapat berinvestasi dalam obligasi yang
berkualitas tingkat investasi

18-3e Peraturan Layanan Sekuritas

Perbankan Act 1933 (lebih dikenal sebagai Glass-Steagall Act) memisahkan kegiatan
perbankan dan sekuritas. Tindakan itu dipicu oleh masalah selama 1929 ketika beberapa
bank menjual sebagian dari sekuritas berkualitas buruk mereka ke rekening kepercayaan
mereka yang dibuat untuk perorangan. Beberapa bank juga terlibat dalam perdagangan
orang dalam: membeli atau menjual sekuritas perusahaan berdasarkan informasi rahasia
yang diberikan oleh perusahaan yang telah meminta pinjaman.Pemisahan aktivitas sekuritas
dari aktivitas perbankan dimaksudkan untuk mencegah potensi konflik kepentingan.
 18-3f Peraturan Layanan Asuransi
Seperti halnya layanan sekuritas, bank sangat ingin menawarkan layanan asuransi.
Argumen untuk dan menentang keterlibatan bank dalam asuransi sangat mirip dengan yang
terkait dengan keterlibatan bank dalam sekuritas. Bank dapat meningkatkan persaingan di
industri asuransi dengan menawarkan layanan dengan biaya lebih rendah. Selain itu,
mereka dapat menawarkan kenyamanan one-stop shopping kepada pelanggan mereka
(terutama jika bank juga dapat menawarkan layanan sekuritas).

18-3g Peraturan Transaksi Off-Balance Sheet

Berbagai transaksi di luar neraca telah menjadi populer karena memberikan
pendapatan fee. Artinya bank mengenakan biaya untuk menjamin terhadap default dari
pihak lain dan untuk memfasilitasi transaksi antar pihak. Namun transaksi off-balance
membuat bank terekspos risiko. Jika penurunan ekonomi yang parah menyebabkan banyak
perusahaan gagal bayar di atas kertas komersial atau pembayaran yang ditentukan oleh
perjanjian pertukaran suku bunga, bank-bank yang memberikan jaminan akan mengalami
kerugian besar

18-3h Peraturan Proses Akuntansi

UU Sarbanes-Oxley (SOX) diberlakukan pada tahun 2002 untuk memastikan proses
yang lebih transparan untuk melaporkan produktivitas dan kondisi keuangan perusahaan.
Undang-undang mengharuskan semua perusahaan (termasuk bank) untuk menerapkan
proses pelaporan internal yang dapat dengan mudah dipantau oleh eksekutif dan membuat
mustahil bagi eksekutif untuk berpura-pura bahwa mereka tidak mengetahui penipuan
akuntansi.
Beberapa ketentuan utama dari undang-undang tersebut mengharuskan bank untuk
meningkatkan proses kontrol internal mereka dan membuat basis data informasi yang
terpusat. Selain itu, eksekutif sekarang lebih bertanggung jawab atas laporan keuangan
bank karena mereka harus secara pribadi memverifikasi keakuratan laporan.

18-4 PERATURAN MODAL

Bank tunduk pada persyaratan modal, yang memaksa mereka untuk
mempertahankan jumlah minimum modal (atau ekuitas) sebagai persentase dari total aset.
Mereka mengandalkan modal mereka sebagai bantalan terhadap kemungkinan kerugian.
Beberapa manajer dan pemegang saham bank akan lebih suka bank memiliki tingkat modal
yang lebih rendah, karena tingkat keuntungan dolar tertentu akan mewakili pengembalian
ekuitas yang lebih tinggi jika bank tersebut memiliki modal lebih sedikit.

18-4a Bagaimana Bank Memenuhi Persyaratan Peraturan

1. Mempertahankan Penghasilan
Ketika bank menghasilkan pendapatan baru dan mempertahankannya alih-alih
membagikannya sebagai dividen kepada pemegang saham, bank meningkatkan modalnya.
Namun, ia tidak dapat mempertahankan laba jika tidak menghasilkan laba.
 2. Mengeluarkan Saham
Bank dapat meningkatkan modal mereka dengan menerbitkan saham kepada publik.
Namun, tingkat modal bank menjadi kurang ketika kinerjanya lemah di bawah kondisi ini,
harga saham bank mungkin tertekan

3. Mengurangi Dividen
Bank dapat meningkatkan modal mereka dengan mengurangi dividen mereka yang
memungkinkan mereka untuk mempertahankan jumlah pendapatan yang lebih besar.
Namun, pemegang saham mungkin menafsirkan pemotongan dividen sebagai sinyal bahwa
bank sangat membutuhkan modal yang dapat menyebabkan harga saham turun lebih lanjut.

4. Aset Penjualan
Ketika bank menjual aset, mereka dapat meningkatkan posisi modal mereka. Dengan
asumsi aset dianggap berisiko, bank akan diminta untuk mempertahankan modal untuk
mendukung aset tersebut.

18-4b Basel I Accord

Dalam Basel Accord pertama (1988, sering disebut Basel I), bank sentral dari 12
negara besar sepakat untuk membangun kerangka kerja untuk menentukan persyaratan
modal yang seragam. Ketentuan utama dalam Basel Accord mendasarkan persyaratan
modal pada tingkat risiko bank. Bank dengan risiko yang lebih besar diharuskan untuk
mempertahankan tingkat modal yang lebih tinggi, yang mencegah bank dari paparan risiko
kredit yang berlebihan.

18-4c Basel II Framework

1. Merevisi Pengukuran Risiko Kredit
Ketika bank mengkategorikan aset mereka dan menetapkan bobot risiko untuk
kategori mereka memperhitungkan kemungkinan perbedaan dalam tingkat risiko pinjaman
dalam suatu kategori. Tingkat risiko dapat berbeda jika beberapa bank membutuhkan
jaminan yang lebih baik untuk mendukung pinjaman mereka. Selain itu beberapa bank
dapat mengambil posisi dalam sekuritas derivatif yang dapat mengurangi risiko kreditnya,
sementara bank lain mungkin memiliki posisi dalam sekuritas derivatif yang meningkatkan
risiko kreditnya.
Metode alternatif untuk menghitung risiko kredit, yang disebut pendekatan internal-
based based (IRB), memungkinkan bank untuk menggunakan proses mereka sendiri untuk
memperkirakan probabilitas gagal bayar atas pinjaman mereka.
 2. Akuntansi Eksplisit untuk Risiko Operasional
Komite Basel mendefinisikan risiko operasional sebagai risiko kerugian akibat proses
atau sistem internal yang tidak memadai atau gagal. Bank didorong untuk meningkatkan
teknik mereka dalam mengendalikan risiko operasional karena hal itu dapat mengurangi
kegagalan dalam sistem perbankan. Dengan memberlakukan persyaratan modal yang lebih
tinggi pada bank dengan tingkat risiko operasional yang lebih tinggi, Basel II memberikan
insentif bagi bank untuk mengurangi risiko operasional mereka.

18-4d Basel III Framework

the Basel Committee on Banking Supervision yang mencoba untuk memperbaiki
kekurangan Basel II. Kerangka kerja ini merekomendasikan bahwa bank mempertahankan
modal Tier 1 (laba ditahan dan saham biasa) minimal 6 persen dari total aset tertimbang
menurut risiko. Ini juga merekomendasikan proses yang lebih ketat untuk menentukan aset
tertimbang menurut risiko. Sebelum Basel III, beberapa aset diberi risiko rendah
berdasarkan peringkat liberal oleh lembaga pemeringkat. Basel III mengusulkan agar bank
menerapkan analisis skenario untuk menentukan bagaimana nilai aset mereka akan
terpengaruh berdasarkan kemungkinan skenario ekonomi yang merugikan.

18-4e Penggunaan Metode VaR untuk Menentukan Tingkat Modal

Untuk mematuhi Basel Accord, bank biasanya menerapkan model value-at-risk (VaR)
untuk menilai risiko aset mereka, dan menentukan berapa banyak modal yang harus mereka
pegang. Model VaR dapat diterapkan dengan berbagai cara untuk menentukan persyaratan
modal. Secara umum bank mendefinisikan VaR sebagai estimasi potensi kerugian dari bisnis
perdagangannya yang dapat diakibatkan oleh pergerakan yang merugikan dalam harga
pasar.
Keterbatasan Model VaR
Model VaR umumnya tidak efektif dalam mendeteksi risiko bank selama krisis kredit.
Model VaR gagal mengenali sejauh mana nilai aset bank (seperti hipotek atau sekuritas yang
didukung hipotek) dapat menurun dalam kondisi buruk.

18-5 Bagaimana mengawasi regulasi bank

Masing-masing karakteristik CAMELS dinilai pada skala 1 hingga 5, dengan 1
menunjukkan luar biasa dan 5 sangat buruk. Peringkat komposit ditentukan sebagai
peringkat rata-rata dari enam karakteristik. Bank dengan peringkat komposit 4.0 atau lebih
tinggi dianggap sebagai bank bermasalah. Mereka dipantau secara ketat karena tingkat
risiko mereka dianggap sangat tinggi. Seperti:
1. Kecukupan Modal
2. Kualitas Aset
3. Kualitas Aset
4. Pengelolaan
 5.Pendapatan
6. Kepekaan
7. likuiditas
8. Kepekaan
9. Keterbatasan Sistem Penilaian CAMELS

18-6 Pemerintah Menyelamatkan Bank Yang Bangkrut

Pemerintah A.S. secara berkala menyelamatkan bank-bank yang gagal dengan
berbagai cara. FDIC menyediakan beberapa dukungan keuangan untuk memfasilitasi akuisisi
bank lain terhadap bank yang gagal. Dukungan keuangan diperlukan karena bank yang
mengakuisisi mengakui bahwa pasar nilai aset bank yang gagal kurang dari kewajibannya.
FDIC mungkin bersedia memberikan pendanaan jika hal itu akan lebih murah daripada
melikuidasi bank yang gagal.

18-6a Argumen untuk Penyelamatan Pemerintah

Jika semua lembaga keuangan yang lemah selama krisis kredit dibiarkan gagal tanpa
intervensi apa pun, FDIC mungkin harus menggunakan semua cadangannya untuk
mengganti uang deposan. Sejauh intervensi FDIC dapat mengurangi tingkat kerugian di
lembaga penyimpanan, itu dapat mengurangi biaya kepada pemerintah (dan karena itu
pembayar pajak).
Bagaimana Penyelamatan Dapat Mengurangi Risiko Sistem Masalah keuangan dari
kegagalan bank besar dapat menular ke bank lain. Risiko sistemik ini disebut terjadi karena
transaksi yang saling berhubungan antara bank. Penyelamatan bank-bank besar mungkin
diperlukan untuk mengurangi risiko sistemik dalam sistem keuangan.

18-6b Argumen menentang Penyelamatan Pemerintah

Mereka yang menentang penyelamatan pemerintah mengatakan bahwa, ketika
pemerintah federal menyelamatkan sebuah bank besar, mereka mengirim pesan kepada
industri perbankan bahwa bank-bank besar tidak akan dibiarkan gagal. Akibatnya, bank-
bank besar dapat mengambil risiko berlebihan tanpa khawatir tentang kegagalan. Jika usaha
besar bank berisiko (seperti pinjaman kepada peminjam berisiko) lunasi pengembaliannya
akan tinggi.

18-6c Government Rescue of Bear Stearns

Pada bulan Maret 2008, Bear Stearns (sebuah perusahaan sekuritas besar) akan
bangkrut. Bear Stearns telah memfasilitasi banyak transaksi di pasar keuangan, dan
kegagalannya akan menunda mereka dan menyebabkan masalah likuiditas bagi banyak
individu dan perusahaan yang menerima uang tunai sebagai hasil dari transaksi tersebut.
Federal Reservememberikan pinjaman jangka pendek kepada Bear Stearns untuk
memastikan bahwa likuiditasnya memadai. The Fed kemudian mendukung akuisisi Bear
Stearns oleh JPMorgan Chase dengan memberikan pinjaman sehingga JPMorgan Chase
dapat membeli akuisisi tersebut
 18-7 FINANCIAL REFORM ACT OF 2010
18-7a Mortgage Origination
Undang-Undang Reformasi Keuangan mensyaratkan bahwa bank dan lembaga
keuangan lain yang memberikan hipotek memverifikasi pendapatan, status pekerjaan, dan
riwayat kredit pemohon hipotek sebelum menyetujui aplikasi hipotek. Ketentuan ini
dimaksudkan untuk mencegah pemohon dari menerima hipotek kecuali mereka layak
kredit, yang harus meminimalkan kemungkinan krisis kredit di masa depan. Tampaknya
ketentuan ini secara alami akan diikuti bahkan jika tidak ada undang-undang

18-7b Sales of Mortgage-Backed Securities

Undang-undang tersebut mengharuskan bank dan lembaga keuangan lain yang
menjual sekuritas yang didukung hipotek mempertahankan 5 persen dari portofolio kecuali
memenuhi standar spesifik yang mencerminkan risiko rendah. Ketentuan ini memaksa
lembaga keuangan untuk mempertahankan saham dalam portofolio hipotek yang mereka
jual.

18-7c Financial Stability Oversight Council

Undang-Undang Reformasi Keuangan menciptakan Dewan Pengawasan Stabilitas
Keuangan, yang bertanggung jawab untuk mengidentifikasi risiko terhadap stabilitas
keuangan di Amerika Serikat dan membuat rekomendasi yang dapat diikuti oleh regulator
untuk mengurangi risiko pada sistem keuangan. Dewan dapat merekomendasikan metode
untuk memastikan bahwa bank tidak bergantung pada dana talangan peraturan, yang dapat
mencegah situasi di mana lembaga keuangan besar dipandang terlalu besar untuk gagal.
Selain itu, dapat merekomendasikan aturan seperti persyaratan modal yang lebih tinggi
untuk bank yang dianggap terlalu besar dan kompleks, yang dapat mencegah bank dari
menjadi terlalu berisiko.

18-7d Orderly Liquidation

Undang-undang tersebut menetapkan regulator khusus dengan wewenang untuk
menentukan apakah suatu lembaga keuangan tertentu harus dilikuidasi. Ini mempercepat
proses likuidasi dan dapat membatasi kerugian yang ditimbulkan oleh lembaga keuangan
yang gagal. Undang-undang tersebut menyerukan pembentukan dana likuidasi tertib yang
dapat digunakan untuk membiayai likuidasi lembaga keuangan mana pun yang tidak
ditanggung oleh Federal Deposit Insurance Corporation
 18-7e Consumer Financial Protection Bureau
Undang-undang tersebut membentuk Biro Perlindungan Keuangan Konsumen, yang
bertanggung jawab untuk mengatur produk dan layanan pembiayaan konsumen yang
ditawarkan oleh bank komersial dan lembaga keuangan lainnya, seperti perbankan online,
rekening giro, dan kartu kredit.

18-7f Limits on Bank Proprietary Trading

Undang-undang tersebut mengamanatkan bahwa bank komersial harus membatasi
perdagangan eksklusif mereka, di mana mereka mengumpulkan uang yang diterima dari
pelanggan dan menggunakannya untuk melakukan investasi bagi klien bank. Bank komersial
dapat menggunakan tidak lebih dari 3 persen dari modalnya untuk berinvestasi di lembaga
dana lindung nilai, dana ekuitas swasta, atau dana real estat (gabungan). Persyaratan ini
juga disebut sebagai aturan Volcker, dan telah menimbulkan banyak kontroversi.

18-7g Trading of Derivative Securities

Undang-undang tersebut mensyaratkan bahwa sekuritas derivatif diperdagangkan
melalui clearinghouse atau pertukaran daripada melalui konter. Ketentuan ini harus
memungkinkan struktur yang lebih terstandarisasi mengenai margin dan jaminan serta
transparansi harga di pasar.