Summary Chapter 17

Commercial Bank Regulations

17-1 STRUKTUR PASAR BANK

Banyak bank dimiliki oleh perusahaan induk bank, yang merupakan perusahaan
yang memiliki setidaknya 10 persen dari bank. Struktur perusahaan holding memungkinkan
lebih banyak fleksibilitas untuk meminjam dana, menerbitkan saham, membeli kembali
saham perusahaan sendiri, dan mengakuisisi perusahaan lain. Perusahaan induk bank juga
dapat menghindari beberapa peraturan perbankan negara.
Operasi, manajemen, dan regulasi bank komersial berbeda dengan jenis layanan
yang ditawarkan. Oleh karena itu, berbagai jenis layanan keuangan (seperti perbankan,
sekuritas, dan asuransi) dibahas dalam bab-bab terpisah. Bab ini tentang operasi bank
komersial berlaku untuk bank komersial independen serta unit bank komersial yang
merupakan bagian dari konglomerat keuangan yang dibentuk dengan menggabungkan bank
dan perusahaan jasa keuangan lainnya.

17-2 SUMBER DANA BANK

Kewajiban dan ekuitas yang dilaporkan lembaga menunjukkan sumber dana, dan
aset yang dilaporkan menunjukkan penggunaan dana. Sumber utama dana bank umum
dirangkum sebagai berikut.
Setor Akun
1. Setoran transaksi
2. Setoran tabungan
3. Deposito berjangka
4. Rekening deposito pasar uang
Dana Pinjaman
1. Dana federal dibeli (dipinjam)
2. Meminjam dari bank-bank Federal Reserve
3. Perjanjian pembelian kembali
4. Pinjaman Eurodollar
Sumber Dana Jangka Panjang
1. Obligasi yang diterbitkan oleh bank
2. Modal bank
 17-2a Setoran Transaksi
Rekening giro, atau giro, ditawarkan kepada pelanggan yang ingin menulis cek
terhadap akun mereka. Rekening giro konvensional membutuhkan saldo minimum yang
kecil dan tidak membayar bunga.
Dari perspektif bank, rekening giro diklasifikasikan sebagai rekening transaksi yang
menyediakan sumber dana yang dapat digunakan sampai ditarik oleh pelanggan (seperti cek
tertulis).

Rekening giro, atau giro, ditawarkan kepada pelanggan yang ingin menulis cek
terhadap akun mereka. Rekening giro konvensional membutuhkan saldo minimum yang
kecil dan tidak membayar bunga.
Dari perspektif bank, rekening giro diklasifikasikan sebagai rekening transaksi yang
menyediakan sumber dana yang dapat digunakan sampai ditarik oleh pelanggan (seperti cek
tertulis).
Jenis lain dari setoran transaksi adalah akun perintah penarikan yang dapat
dinegosiasikan (negotiable order of withdrawal), yang membayar bunga serta menyediakan
layanan pemeriksaan. Karena akun NOW di sebagian besar lembaga keuangan memerlukan
saldo minimum yang lebih besar daripada beberapa konsumen yang
bersedia untuk mempertahankan dalam akun transaksi
Transaksi Elektronik Beberapa transaksi yang berasal dari akun transaksi menjadi
jauh lebih efisien sebagai penggunaan dari elektronik.

17-2b Simpanan Tabungan

Rekening tabungan tradisional adalah rekening tabungan yang tidak mengizinkan
penulisan cek. Bank terus menarik penabung dengan sejumlah kecil dana, karena akun
seperti itu sering kali tidak memiliki saldo minimum yang disyaratkan.

17-2c Deposito Berjangka

Sertifikat Deposito Jenis umum dari deposito berjangka adalah sertifikat deposito
ritel yang mengharuskan sejumlah dana minimum disetor untuk periode waktu tertentu.
Bank menawarkan beragam Sertifikat Deposito untuk memenuhi kebutuhan deposan. Suku
bunga tahunan Sertifikat Deposito yang ditawarkan pada Sertifikat Deposito bervariasi di
antara bank dan bahkan di antara jenis jatuh tempo di satu bank. Tidak ada pasar sekunder
untuk Sertifikat Deposito ritel. Deposan harus meninggalkan dana mereka di bank sampai
jatuh tempo yang ditentukan atau melepaskan sebagian dari bunga mereka sebagai penalti.
Sertifikat Deposito yang Dapat Ditawar Jenis deposito berjangka lain adalah
Certificate of Deposit (NCD) yang dapat dinegosiasikan dan ditawarkan oleh beberapa bank
besar kepada perusahaan. Sertifikat Deposito yang dapat dinegosiasikan mirip dengan
Sertifikat Deposito ritel karena memiliki tanggal jatuh tempo yang ditentukan dan
memerlukan setoran minimum. Jangka waktu mereka biasanya jangka pendek, dan
persyaratan setoran minimum mereka adalah $ 100.000.
 17-2d Money Market Deposit Accounts
Rekening deposito pasar uang (MMDA) berbeda dari deposito berjangka
konvensional karena mereka tidak menentukan jangka waktu jatuh tempo. Dari sudut
pandang deposan, rekening deposito pasar uang lebih likuid daripada Sertifikat Deposito
ritel tetapi menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah. Mereka berbeda dari urutan akun
penarikan yang dapat dinegosiasikan karena mereka memberikan kemampuan penulisan
cek yang terbatas (sejumlah transaksi diperbolehkan per bulan), memerlukan saldo
minimum yang lebih besar, dan menawarkan hasil yang lebih tinggi.

17-2e Federal Funds Purchased

Dana federal yang dibeli (atau dipinjam) mewakili liabilitas kepada bank peminjam
dan aset kepada bank pemberi pinjaman yang menjualnya. Pinjaman di pasar dana federal
biasanya selama satu hingga tujuh hari. Pinjaman tersebut dapat diperpanjang sehingga
serangkaian pinjaman satu hari dapat dilakukan. Maksud dari transaksi dana federal adalah
untuk memperbaiki ketidakseimbangan dana jangka pendek yang dialami oleh bank. Bank
dapat bertindak sebagai pemberi pinjaman dana federal pada suatu hari dan sebagai
peminjam tidak lama setelah itu, karena saldo dana berubah setiap hari.

17-2f Borrowing from the Federal Reserve Banks

Sumber dana sementara lain untuk bank adalah Federal Reserve System, yang
berfungsi sebagai bank sentral A.S. Bersama dengan regulator bank lain, bank distrik Federal
Reserve mengatur aktivitas bank tertentu. Mereka juga memberikan pinjaman jangka
pendek kepada bank (juga ke beberapa lembaga penyimpanan lainnya). Bentuk pinjaman
oleh bank ini sering disebut sebagai pinjaman di discount window. Suku bunga yang
dibebankan pada pinjaman ini dikenal sebagai suku bunga kredit primer.
Pinjaman dari Federal Reserve bersifat jangka pendek, biasanya dari satu hari
hingga beberapa minggu. Untuk memastikan ada kebutuhan dana yang dapat dibenarkan,
bank-bank yang ingin meminjam di Federal Reserve harus terlebih dahulu mendapatkan
persetujuan Federal. Seperti pasar dana federal, pinjaman dari Federal terutama digunakan
untuk mengatasi kekurangan dana sementara.

17-2g Perjanjian Pembelian Kembali

Perjanjian pembelian kembali (repo) mewakili penjualan sekuritas oleh satu pihak
ke pihak lain dengan perjanjian untuk membeli kembali sekuritas pada tanggal dan harga
yang ditentukan. Bank sering menggunakan repo sebagai sumber dana ketika mereka
berharap membutuhkan dana hanya untuk beberapa hari. Bank hanya menjual beberapa
sekuritas pemerintahnya (seperti surat utang negara) kepada perusahaan dengan kelebihan
dana sementara dan membeli sekuritas-sekuritas itu kembali segera sesudahnya. Surat
berharga pemerintah yang terlibat dalam transaksi repo berfungsi sebagai jaminan bagi
perusahaan yang menyediakan dana kepada bank.

17-2h Eurodollar Borrowings

 Jika bank A.S. membutuhkan dana jangka pendek, ia dapat meminjam dolar dari
bank-bank di luar Amerika Serikat (biasanya di Eropa) yang menerima deposito
berdenominasi dolar atau Eurodolar. Beberapa bank asing (atau cabang asing dari bank A.S.)
menerima deposito jangka pendek yang besar dan memberikan pinjaman jangka pendek
dalam dolar. Karena dolar AS banyak digunakan sebagai media pertukaran internasional.

17-2i Obligasi yang Diterbitkan oleh Bank

Seperti perusahaan lain, bank memiliki beberapa aset tetap seperti tanah,
bangunan, dan peralatan. Pembeli umum dari obligasi ini adalah rumah tangga dan berbagai
lembaga keuangan, termasuk perusahaan asuransi jiwa dan dana pensiun. Bank membiayai
lebih sedikit dengan obligasi daripada kebanyakan perusahaan lain karena mereka memiliki
aset tetap lebih sedikit daripada perusahaan yang menggunakan peralatan industri dan
mesin untuk produksi. Oleh karena itu, bank kurang membutuhkan dana jangka panjang.

17-2j Modal Bank

Modal bank umumnya merupakan dana yang diperoleh dari penerbitan saham atau
retensi pendapatan. Dalam kedua kasus tersebut, bank tidak memiliki kewajiban untuk
membayar dana di masa depan. Ini membedakan modal bank dari semua sumber dana lain,
yang mewakili kewajiban masa depan oleh bank untuk membayar dana. Modal bank
sebagaimana didefinisikan di sini mewakili ekuitas atau kekayaan bersih bank. Modal bank
harus cukup untuk menyerap kerugian operasional jika pengeluaran atau kerugian melebihi
pendapatan, terlepas dari alasan kerugiannya.

17-2k Distribusi Sumber Dana Bank

Distribusi sumber dana bank dipengaruhi oleh ukuran bank. Bank kecil lebih banyak
mengandalkan simpanan daripada bank besar karena bank kecil berkonsentrasi pada
tabungan rumah tangga dan karenanya pada simpanan kecil. Banyak perbedaan ini dibuat
dalam deposito berjangka besar (seperti NCD) untuk bank yang sangat besar.

17-2l Cash
Bank harus memegang sejumlah uang tunai sebagai cadangan untuk memenuhi
persyaratan cadangan yang diberlakukan oleh Federal Reserve. Bank juga memegang uang
tunai untuk menjaga likuiditas dan untuk mengakomodasi permintaan penarikan oleh
deposan. Bank menyimpan uang tunai di brankas mereka dan di bank distrik Federal
Reserve mereka. Vault cash berguna untuk mengakomodasi permintaan penarikan oleh
pelanggan atau untuk memenuhi syarat sebagai cadangan wajib, sementara uang tunai
disimpan di distrik Federal Reserve
 17-2m Pinjaman Bank
Jenis-Jenis Pinjaman
1. Pinjaman modal kerja
Bisnis Jenis pinjaman bisnis yang umum adalah pinjaman modal kerja, yang
dirancang untuk mendukung operasi bisnis yang sedang berlangsung. Pinjaman modal kerja
dapat mendukung bisnis sampai arus kas masuk yang cukup dihasilkan. Pinjaman ini
biasanya jangka pendek, tetapi mereka mungkin dibutuhkan oleh bisnis secara berkala
2. Pinjaman berjangka
Bank juga menawarkan pinjaman berjangka, yang digunakan terutama untuk
membiayai pembelian aset tetap seperti mesin. Dengan pinjaman berjangka, sejumlah dana
tertentu dipinjamkan untuk jangka waktu tertentu dan tujuan tertentu. Aset yang dibeli
dengan dana pinjaman dapat berfungsi sebagai jaminan parsial atau penuh atas pinjaman
3. Bullet Loan
Pinjaman berjangka dapat diamortisasi sehingga peminjam melakukan
pembayaran berkala secara berkala selama umur pinjaman. Atau, bank dapat secara berkala
meminta pembayaran bunga, dengan pokok pinjaman dilunasi dalam satu lumpsum pada
tanggal yang ditentukan di masa mendatang. Ini dikenal sebagai Bullet Loan
4. Pinjaman sewa langsung
Sebagai alternatif untuk memberikan pinjaman berjangka, bank dapat membeli
aset dan menyewakannya kepada perusahaan yang membutuhkan. Metode ini dikenal
sebagai pinjaman sewa langsung, mungkin sangat tepat ketika perusahaan ingin
menghindari menambah lebih banyak utang ke dalam neraca. Karena bank adalah pemilik
aset, bank dapat mendepresiasinya dari waktu ke waktu untuk keperluan pajak
5. Pinjaman kredit bergulir
Alternatif untuk jalur kredit informal adalah pinjaman kredit bergulir, yang
mewajibkan bank untuk menawarkan sejumlah dana maksimum selama jangka waktu
tertentu (biasanya kurang dari lima tahun).

17-2n Investasi dalam Efek

A. Treasury and Agency Securities
Bank membeli sekuritas Treasury serta sekuritas yang diterbitkan oleh lembaga
pemerintah federal. Sekuritas agen federal biasanya dikeluarkan oleh agen federal, seperti
Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) dan Federal Home Loan Mortgage
Corporation (Freddie Mac). Dana yang diterima oleh lembaga yang menerbitkan surat
berharga ini digunakan untuk membeli hipotek dari berbagai lembaga keuangan. Sekuritas
tersebut memiliki jatuh tempo yang dapat berkisar dari satu bulan hingga 25 tahun.
B. Obligasi Korporasi dan Perusahaan
Meskipun obligasi korporasi memiliki risiko kredit, obligasi ini menawarkan
pengembalian yang lebih tinggi daripada surat berharga atau surat berharga lembaga
pemerintah. Obligasi kota menunjukkan beberapa tingkat risiko tetapi juga dapat
memberikan pengembalian yang menarik bagi bank, terutama ketika pengembalian setelah
pajak dipertimbangkan
C. Mortgage-Backed Securities
Bank juga biasanya membeli sekuritas yang didukung hipotek (MBS), yang mewakili
paket hipotek. Bank cenderung membeli hipotek dalam "tahap" tertentu yang dikategorikan
memiliki risiko yang relatif rendah.

17-2o Federal Funds Sold

Dana yang dijual atau dipinjamkan, akan dikembalikan (dengan bunga) pada waktu
yang ditentukan dalam perjanjian pinjaman. Jangka waktu pinjaman biasanya sangat
singkat, seperti sehari atau beberapa hari. Bank kecil adalah penyedia dana umum di pasar
dana federal.

17-2p Perjanjian Pembelian Kembali

Transaksi perjanjian pembelian kembali melibatkan pembelian kembali sekuritas
yang sebelumnya dijual. Dari perspektif pemberi pinjaman, repo mewakili penjualan
sekuritas yang sebelumnya dibeli. Bank dapat bertindak sebagai pemberi pinjaman (secara
repo) dengan membeli kepemilikan perusahaan atas sekuritas Treasury dan kemudian
menjualnya kembali di kemudian hari.

17-2q Eurodollar Loans

Pinjaman Eurodollar yang disebut ini adalah umum karena dolar sering digunakan
untuk transaksi internasional. Pinjaman Eurodollar bersifat jangka pendek dan
berdenominasi dalam jumlah besar, seperti $ 1 juta atau lebih.

17-2r Fixed Assets

Bank harus mempunyai sejumlah aset tetap seperti gedung perkantoran dan tanah.
Sehingga mereka dapat melakukan operasi bisnis mereka.

17-2s Perdagangan Kepemilikan

Perdagangan eksklusif adalah kontributor utama terhadap total pendapatan yang
dihasilkan oleh bank komersial sebelum krisis kredit, ketika kondisi ekonomi sangat
menguntungkan. Meja perdagangan cenderung terlibat dalam risiko yang jauh lebih besar
daripada operasi pinjaman bank tradisional, dan beberapa bank komersial mengalami
kerugian besar pada perdagangan kepemilikan mereka selama krisis keuangan. Bank juga
mengelola portofolio investasi di mana mereka mengumpulkan dana yang disediakan oleh
klien dan melakukan investasi dengan dana atas nama klien bank. Mereka membebankan
biaya manajemen tahunan kepada klien untuk mengelola dana ini.
 17-3 AKTIVITAS NERACA
17-3a Loan Commitments
Komitmen pinjaman adalah kewajiban bank untuk memberikan jumlah pinjaman
tertentu kepada perusahaan tertentu atas permintaan perusahaan. Suku bunga dan tujuan
pinjaman juga dapat ditentukan. Bank mengenakan biaya untuk menawarkan komitmen.
Salah satu jenis komitmen pinjaman adalah fasilitas penerbitan uang kertas (NIF), di mana
bank setuju untuk membeli kertas komersial perusahaan jika perusahaan tidak dapat
menempatkan kertasnya di pasar dengan tingkat bunga yang dapat diterima.

17-3b Standby Letters of Credit

Standby Letters of Credit (SLC) mendukung kewajiban pelanggan kepada pihak
ketiga. Jika pelanggan tidak memenuhi kewajibannya, bank akan melakukannya. Pihak
ketiga mungkin mengharuskan pelanggan mendapatkan SLC untuk menyelesaikan transaksi
bisnis.

17-3c Forward Contracts on Currencies

Kontrak forward pada mata uang adalah perjanjian antara pelanggan dan bank
untuk menukar satu mata uang dengan mata uang lainnya pada tanggal mendatang tertentu
dengan nilai tukar tertentu. Bank terlibat dalam kontrak berjangka dengan pelanggan yang
ingin melakukan perlindungan nilai atas risiko nilai tukar mereka
17-3d Interest Rate Swap Contracts
Bank juga berfungsi sebagai perantara pertukaran suku bunga, di mana dua pihak
sepakat untuk secara berkala menukar pembayaran bunga dengan jumlah pokok tertentu
yang ditentukan. Sekali lagi, bank menerima biaya transaksi untuk layanannya.

17-3e Credit Default Swap Contracts

Credit Default Swap Contracts adalah kontrak yang dinegosiasikan secara pribadi
yang melindungi investor terhadap risiko gagal bayar pada sekuritas utang tertentu.
Beberapa bank komersial dan lembaga keuangan lainnya membelinya untuk melindungi
investasi mereka sendiri dalam efek hutang terhadap risiko gagal bayar. Bank dan lembaga
keuangan lain menjualnya. Bank-bank yang menjual Credit Default Swap Contracts
menerima pembayaran kupon berkala untuk jangka waktu perjanjian swap. Istilah khas dari
Credit Default Swap Contracts adalah lima tahun

17-4 INTERNATIONAL BANKING

17-4a Ekspansi Internasional
 Cara paling umum bagi bank komersial AS untuk melakukan ekspansi internasional
adalah dengan mendirikan cabang. Kantor perbankan layanan lengkap yang dapat bersaing
secara langsung dengan bank lain yang berlokasi di area tertentu. Sebelum mendirikan
cabang asing, bank A.S. harus mendapatkan persetujuan Dewan Cadangan Federal. Bank-
bank AS baru-baru ini mendirikan anak perusahaan asing di mana pun mereka
mengharapkan lebih banyak ekspansi asing oleh perusahaan-perusahaan AS, seperti di Asia
Tenggara dan Eropa Timur. Baru-baru ini, ekspansi juga difokuskan pada Amerika Latin. Bank
menawarkan layanan penukaran mata uang asing, layanan kartu kredit, dan layanan rumah
tangga lainnya

17-4b Dampak Euro terhadap Persaingan Global

Penggunaan mata uang tunggal di sejumlah negara Eropa menyederhanakan
transaksi karena mayoritas transaksi bank antara negara-negara tersebut sekarang dalam
mata uang euro. Penggunaan euro juga mengurangi eksposur terhadap risiko nilai tukar,
seperti yang dapat dilakukan bank menerima simpanan dalam euro dan menggunakan euro
untuk meminjamkan dana atau berinvestasi dalam sekuritas. Penggunaan mata uang
tunggal di banyak negara Eropa juga dapat mendorong perusahaan untuk terlibat dalam
penawaran obligasi atau saham untuk mendukung bisnis Eropa mereka, karena euro dapat
digunakan untuk mendukung sebagian besar bisnis itu.

17-4c Paparan Internasional

Ketika bank berusaha untuk menembus pasar internasional untuk memanfaatkan
peluang, mereka menjadi terpapar pada kondisi di pasar tersebut. Di negara - negara Eropa
tertentu seperti Yunani, Portugal, dan Spanyol telah mengalami ekonomi lemah dan efisit
anggaran besar. Pemerintah negara-negara ini telah meminjam secara substansial dari bank
untuk membiayai defisit anggaran mereka. Mereka telah berjuang untuk memenuhi
pembayaran hutang mereka