Analisa Laporan Keuangan

PT. Darya Varia Laboratoria, Tbk

A. Rasio Keuangan
1. Rasio Likuiditas:
Current Ratio =  Current Assets x 100%
Current Liabilities
- 2017: 3.662.090 : 2.369.507 = 154%
(terdapat 1.54 rupiah aktiva lancar yang tersedia untuk memenuhi tiap 1 kewajiban
lancar yang jatuh tempo pada tahun 2017)
- 2018: 5.369.547 : 3.774.309 = 142%
(terdapat 1.42 rupiah aktiva lancar yang tersedia untuk memenuhi tiap 1 kewajiban
lancar yang jatuh tempo pada tahun 2018)

2. Rasio Profitabilitas
a. Gross Profit Margin
Groos Profit Margin = Gross Profit
Net Sales
- 2017: 2.201.880 : 6.127.479 = 35.93%
- 2018: 2.780.178 : 7.454.115 = 37.30%
b. Net Profit Margin
Net Profit Margin =  Earnings After Income Tax
Net Sales
- 2017: 331.708 : 6.127.479 = 5,41%
- 2018: 401.793 : 7.454.115 = 5,39 %
c. Return On Assets
Return On Assets =  Earnings After Income Tax
Total Assets
- 2017: 331.708 : 6.906.149 = 4.8%
- 2018: 401.793 : 9.460.427 = 4.2%
 d. Return On Equity
Return On Assets =  Earnings After Income Tax
Total Equity
- 2017: 331.708 : 2.572.521 = 12.89%
- 2018: 401.793 : 3.356.460 = 11.97%

3. Rasio Solvabilitas
a. Total debt ratio to assets ratio
Total debt ratio to assets ratio =  Total Debt
Total Assets
- 2017: 3.523.628 : 6.096.149 = 57.8%
(Perusahaan harus menyediakan 32% dari total aset yang dimiliki oleh
perusahaan untuk melunasi hutangnya terhadap pemberi pinjaman)
- 2018: 6.103.968 : 9.460.427 = 64.52%
(Perusahaan harus menyediakan 28,6% dari total aset yang dimiliki oleh
perusahaan untuk melunasi hutangnya terhadap pemberi pinjaman)
b. Total debt ratio to equity ratio
Total debt ratio to equity ratio =  Total Debt
Total Equity
- 2017: 3.523.628 : 2.572.521 = 136.97%
(Perusahaan harus menyediakan 47% dari modal yang dimiliki oleh perusahaan
untuk melunasi hutangnya terhadap pemberi pinjaman)
- 2018: 6.103.968 : 3.356.460 = 181.86%
(Perusahaan harus menyediakan 40% dari modal yang dimiliki oleh perusahaan
untuk melunasi hutangnya terhadap pemberi pinjaman)

4. Rasio Aktifitas
Assests Turn Over =  Net Sales
Total Assets
 - 2017: 6.127.479 : 6.096.149= 1 kali
(Perusahaan mampu menghasilkan 1 kali penjualan dari setiap 1 aktiva yang
dimiliki)
- 2018: 7.454.115 : 9.460.427 = 0.79 kali
(Perusahaan mampu menghasilkan 0.79 kali penjualan dari setiap 1 aktiva yang
dimiliki)

Berdasarkan hasil perhitungan diatas, dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:

1. Berdasarkan perhitungan analisis rasio lancar PT. Kimia Farma, Tbk pada tahun 2018
lebih besar jumlahnya daripada tahun 2017. Ini berarti bahwa perusahaan mampu
mengolah aktiva lancar yang dimiliki oleh perusahaan dengan lebih baik pada tahun
2018 daripada tahun 2017. Hal ini juga berarti bahwa pada tahun 2018, menandakan
kemampuan perusahaan untuk membayar kewajiban jangka pendeknya lebih besar jika
dibandingkan dengan tahun 2017. Kenaikan pada rasio lancar tersebut dipengaruhi oleh
adanya kenaikan aktiva tetap sebesar Rp. 27.716.771.000 dari tahun 2017 ke 2018, dan
juga adanya penurunan pada kewajiban lancar perusahaan sebesar 25.085.499.000 dari
tahun 2017 ke 2018.
2. Berdasarkan perhitungan analisis rasio gross profit margin PT. Darya Varia Laboratoria,
Tbk pada tahun 2017 lebih besar jumlahnya jika dibandingkan dengan tahun 2018. Hal
ini menandakan bahwa perusahaan berada dalam kondisi yang kurang baik, dikarenakan
kurang mampu dalam melakukan efisiensi dan efektivitas penjualan perusahaan
sehingga kurang mampu memperoleh laba kotor yang besar, penurunan ini disebabkan
juga karena perusahaan kurang mampu dalam menekan jumlah besaran biaya pokok
pendapatan perusahaan.
3. Berdasarkan perhitungan analisis rasio net profit margin PT. Darya Varia Laboratoria,
Tbk pada tahun 2018 lebih besar jumlahnya dibandingkan dengan tahun 2017. Hal ini
disebabkan oleh besaran perolehan jumlah laba bersih setelah pajak pada setiap tahunnya
lebih besar jika dibandingkan dengan perolehan penjualan bersih yang diterima oleh
perusahaan setiap tahunnya. Besarnya jumlah laba bersih yang diterima oleh perusahaan
setiap tahunnya diakibatkan oleh pengeluaran perusahaan untuk jumlah biaya
 perusahaan setiap tahunnya terhitung kecil. Dengan kata lain, perusahaan mampu
menunjukkan kinerja yang baik dalam menghasilkan laba.
4. Berdasarkan perhitungan analisis return on assets PT. Daria Varya Laboratoria, Tbk,
pada tahun 2017 lebih kecil jumlahnya jika dibandingkan dengan tahun 2018. Hal ini
berarti bahwa perusahaan mengalami peningkatan terhadap tingkat pengembalian laba
perusahaan atas total aktiva perusahaan sebesar 1,9%, dengan kata lain perusahaan
mampu menghasilkan laba yang dapat meningkatkan jumlah aktiva perusahaan lebih
besar 1,9% jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya.
5. Berdasarkan perhitungan analisis return on equity PT. Daria Varya Laboratoria, Tbk,
pada tahun 2017 lebih kecil jumlahnya jika dibandingkan dengan tahun 2018. Hal ini
berarti bahwa perusahaan mengalami peningkatan dalam pengembalian modal
perusahaan sebesar 2,18%. Dengan kata lain, perusahaan mampu meningkatkan
efektivitas dan efisiensi dari ekuitas perusahaan untuk menghasilkan laba sebesar 2,18%,
jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya.
6. Berdasarkan perhitungan analisis total debt ratio to assets ratio PT. Daria Varya
Laboratoria, Tbk, pada tahun 2018 lebih kecil jumlahnya jika dibandingkan dengan
tahun 2017. Hal ini berarti bahwa perusahaan mampu lebih banyak menggunakan assets
yang dimilikinya untuk melunasi hutangnya daripada menggunakan kewajiban
lancarnya. Dengan kata lain bahwa pada tahun 2018 lebih baik dibandingkan dengan
2017, dikarenakan adanya kenaikan pada aset perusahaan sebesar 41.935.592.000 dan
penurunan total hutang sebesar 67.195.335.000, dan hal tersebut juga menandakan
bahwa perusahan mampu menunjukkan kinerja perusahaan yang semakin meningkat
dengan semakin menurunnya hutang dalam pendanaan aktiva.
7. Berdasarkan perhitungan analisis total debt ratio to equity ratio PT. Daria Varya
Laboratoria, Tbk, pada tahun 2018 lebih kecil jumlahnya jika dibandingkan dengan
tahun 2017. Hal ini berarti bahwa perusahaan mampu lebih banyak menggunakan equity
yang dimilikinya untuk melunasi hutangnya. Dengan kata lain bahwa pada tahun 2018
lebih baik dibandingkan dengan 2017, dikarenakan adanya kenaikan pada ekuitas
perusahaan sebesar 83.961.794 dan penurunan total hutang sebesar 42.026.202, dan hal
tersebut juga menandakan bahwa perusahan mampu menunjukkan kinerja perusahaan
 yang semakin meningkat dengan semakin menurunnya hutang jangka panjang dalam
pendanaan ekuitas.
8. Berdasarkan perhitungan analisis assets turn over PT. Daria Varya Laboratoria, Tbk,
pada tahun 2017 lebih kecil jumlahnya jika dibandingkan dengan tahun 2018. Hal ini
berarti bahwa perusahaan mampu mengelola lebih baik dan menggunakan aktiva
perusahaan secara efektif dan efisien untuk menghasilkan total penjualan. Dengan kata
lain bahwa pada tahun 2018 lebih baik dibandingkan dengan 2017, dikarenakan adanya
kenaikan pada total penjualan perusahaan sebesar 124.009.988, dan hal tersebut juga
menandakan bahwa perusahan mampu meningkatkan jumlah laba perusahaan yang
dihasilkan jika dibandingkan dengan tahun sebelumnya.

B. Analisa Du Pont
a. Assets Turn Over
- 2017: 6.127.479 : 6.096.149= 1 kali
- 2018: 17.454.115 : 9.460.427 = 0.79 kali
b. Net Profit Margin
- 2017: 331.708 : 6.127.479 = 5,41%
- 2018: 401.793 : 7.454.115 = 5,39 %
c. Return On Investment
- 2017: 1 x 5.41% = 5.41 %
- 2018: 0.79 x 5.39% 0=4.26 %
d. Equity Multiplier
- 2017: 6.096.149 : 2.572.521 = 2.37 kali
- 2018: 9.460.427 : 3.356.460 = 2.82 kali
e. Return On Equity
- 2017: 5.41 % x 2.37 kali = 12.82 %
- 2018: 4.26 % x 2.82 kali = 12.01 %
Berdasarkan perhitungan diatas, tabel analisis sistem du pont adalah sebagai berikut:
Analisis Sistem Du Pont
Keterangan Rata Rata
2017 2018
Assets Turn Over 1 kali 0.78 kali 0,89 kali
Net Profit Margin 5.41% 5.39 % 5,4%
Return On Investment 5.41% 4.26% 4.83%
Equity Multiplier 2.37kali 2.82 kali 2.6 kali
Return On Equity 12.82% 12.011% 12.41%

Hasil kinerja keuangan PT. Darya Varia Laboratoria, Tbk, berdasarkan analisa sistem du
pont pada tahun 2017 dan 2018 adalah sebagai berikut:
1. Assets Turn Over
Berdasarkan analisis sistem du pont pada PT. Darya Varia Laboratoria, selama tahun
2017-2018 mampu menghasilkan assets turn over rata rata sebesar 0,985 kali, yang
dimiliki perusahaan secara efisien untuk menghasilkan penjualan dari total aktiva yang
dimiliki.
2. Net Profit Margin
Berdasarkan analisis sistem du pont pada PT. Darya Varia Laboratoria, selama tahun
2017-2018 mampu menghasilkan laba bersih setelah pajak dari volume penjualan
dengan rata rata net profit margin sebesar 11,05%.
3. Return On Investment
Berdasarkan analisis sistem du pont pada PT. Darya Varia Laboratoria, selama tahun
2017-2018 mampu menghasilkan laba bersih setelah pajak dari total aktiva dengan rata
rata ROI sebesar 10,899%, hal ini menunjukkan adanya efisiensi dari penggunaan asset
perusahaan.
4. Equity Multiplier
Berdasarkan analisis sistem du pont pada PT. Darya Varia Laboratoria, selama tahun
2017-2018 mampu mengelola modal perusahaan dengan rata rata sebesar 1,4355 kali
untuk menghasilkan laba sehingga perusahaan mampu meningkatkan asset yang
dimiliki.

5. Return On Equity
 Berdasarkan analisis sistem du pont pada PT. Darya Varia Laboratoria, selama tahun
2017-2018 mampu menghasilkan return on equity dengan rata rata sebesar 15,61%, hal
ini menunjukkan bahwa adanya efisiensi dan efektivitas terhadap penggunaan modal
perusahaan.

Yang belom ada

1. Fixed assets Turn Over
2. Rasio Kewajiban Lancar terhadap assets lancar
3. Rasio EBIT terhadap penjualan