Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

ANALISA SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA

 Tujuan Utama : Untuk mengetahui bagaimana dana digunakan dan bagaimana kebutuhan dana tersebut
dibiayai.
 Suatu laporan yang menggambarkan dari mana datangnya dan untuk apa dana itu digunakan disebut :
Laporan Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana
 Istilah lain yang digunakan untuk laporan Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana adalah:
- Statement of Sources and Applications of Funds
- Statement of Sources and Use of Funds
- Funds Statement
- Statement of Financial Changes,
- Where-got, where-gone Statements
- Statement of Financial benefits Carned and Employed.
 Langkah-Langkah Penyusunan Analisa Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana :
 Penyusunan Laporan Perubahan Neraca (Statement of Balance Sheets Changes) yang disusun atas
dasar dua neraca dari dua saat atau titik waktu.
 Dengan bantuan Laporan Laba/Rugi, maka dapat disusumn Laporan Sumber-Sumber dan Penggunaan
Dana (Kas (dalam artian Sempit) dan Modal kerja (Dalam Artian Luas)

ANALISIS ALIRAN DANA DALAM PENGERTIAN KAS

 Analisis Aliran Dana Dalam Pengertian Kas, merupakan aliran kas masuk (sumber dana) dan aliran kas
keluar (penggunaan dana) yang langsung mempengaruhi besarnya kas yang berasal dari neraca dan laba/rugi.
 Unsur-Unsur yang memperbesar kas
o Berkurangnya unsure-unsur aktiva lancar selain kas
o Berkurangnya aktiva tetap
o Bertambahnya unsur-unsur dalam hutang lancar
o Bertambahnya hutang jangka panjang
o Bertambahnya modal sendiri
o Bertambahnya keuntungan

 Unsur-unsur yang memperkecil kas

o Bertambahnya unsur-unsur aktiva lancar selain kas
o Bertambahnya aktiva tetap
o Berkurangnya hutang lancar
o Berkurangnya hutang jangka panjang
o Berkurangnya modal sendiri
o Adanya pembayaran deviden kas
o Adanya kerugian

Manajemen Keuangan – Astried P. 10

Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

 Langkah-Langkah menyusun Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana dalam artian kas :
1. Penyusunan Laporan Perubahan Neraca (Statement of Balance Sheets Changes) yang menggambarkan
masing-masing elemen antara dua titik waktu.yang akan dianalisa
2. Mengelompokkan perubahan-perubahan tersebut dalam golongan-golongan yang memeperbesar kas dan
yang memperkecil kas
3. Mengelompokkan elemen-elemen dalam Laporan Laba/Rugi atau Laporan Laba di tahan ke dalam
golongan-golongan yang memeperbesar kas dan yang memperkecil kas
4. Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke dalam Laporan Sumber-Sumber dan
Penggunaan Dana.

 Contoh 1 :
Laporan Keuangan PT. Perkasa berupa Neraca Perbandingan per tanggal 31 Desember 2014 dan 2015
sebagai berikut :

Keterangan 31-12-2014 31-12-2015

Aktiva :
Kas 13750 12800
Surat Berharga 8250 9000
Piutang Dagang 84500 91600
Persediaan 132000 137600
Total Aktiva Lancar 238500 251000
Mesin 200000 300000
Akumulasi Depresiasi Mesin -50000 -75000
Bangunan 197500 215500
Akumulasi Depresiasi Bangunan -47500 -56500
Tanah 300000 300000
Total Aktiva Tetap 600000 684000
Total Aktiva 838500 935000

PASIVA :
Hutang Dagang 51000 48000
Hutang Wesel 38000 42500
Hutang Gaji 30500 36500
Total Hutang Lancar 119500 127000
Hutang Jangka Panjang (Obligasi) 220000 240000
Modal Saham 300000 323000
Surplus Modal 110000 110000
Laba Ditahan 89000 135000
Total Pasiva 838500 935000

Selama tahun 2015, PT.Perkasa memperoleh laba sebesar Rp.70.000 dimana sebesar Rp. 24.000 dibagi
sebagai deviden kas.

Jawab :
a. Membandingkan unsur-unsur yang ada dineraca untuk mengetahui perubahannya.

Manajemen Keuangan – Astried P. 11

Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

Unsur yang ada dikolom aktiva diletakkan disisi debet jika bertambah, sebaliknya jika berkurang
diletakkan disisi kredit. Sedangkan unsur-unsur yang ada dikolom pasiva diletakkan disisi kredit jika
bertambah dan sebaliknya jika berkurang diletakkan disisi debet.

Perubahan
Keterangan
31-12-2014 31-12-2015 Debet Kredit
Aktiva :
Kas
Surat Berharga
Piutang Dagang
Persediaan
Mesin
Akumulasi Depresiasi Mesin
Bangunan
Akumulasi Depresiasi Bangunan
Tanah
Total Aktiva

PASIVA :
Hutang Dagang
Hutang Wesel
Hutang Gaji
Total Hutang Lancar
Hutang Jangka Panjang (Obligasi)
Modal Saham
Surplus Modal
Laba Ditahan
Total Pasiva

b. Berdasarkan informasi perubahan neraca dan didukung oleh informasi dari laporan laba/rugi, maka
dapat disusun unsur-unsur dari laporan neraca dan laporan laba rugi yang memperbesar kas sebagai
sumber kas dan yang memperkecil kas sebagai penggunaan kas.

Manajemen Keuangan – Astried P. 12

Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

Sumber-sumber Kas Penggunaan Kas

Sumber kas Berasal dari : Penggunaan kas untuk :

Jumlah Jumlah

c. Analisis Aliran Kas tentang sumber kas dan penggunaannya

- Penggunaan dana yang terbesar adalah dana untuk penambahan (pembelian) mesin sebesar Rp.
100.000, pembayaran deviden Rp. 24.000 dan penambahan bangunan Rp. 18.000
- Bertambahnya mesin dan bangunan berarti perusahaan telah mengadakan ekspansi usaha untuk
menambah aktiva tersebut.
- Tepatkah perusahaan dalam mengelola keuangan untuk ekspansi tersebut?

Manajemen Keuangan – Astried P. 13

Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

ANALISIS ALIRAN DANA DALAM PENGERTIAN MODAL KERJA

 Analisis Sumber dan Penggunaan Modal merupakan analisis mengenai aliran dana yang memperbesar modal
kerja dan memperkecil modal kerja.
 Modal kerja di perusahaan adalah pos-pos yang ada dalam aktiva lancar dan hutang lancar
 Dalam analisis ini, perubahan yang terjadi pada unsur yang ada pada aktiva lancar dan hutang lancar (atau
yang disebut current account) tidak mempengaruhi perubahan naik dan turunya modal kerja.
 Modal kerja akan berubah apabila unsur-unsur yang ada selain aktiva lancar dan hutang lancar (non current
account) berubah, misalanya, aktiva tetap, hutang jangka panjang dan modal sendiri.. Selain itu modal kerja
juga akan dapat mengalami penurunan atau kenaikan karena adanya laba atau rugi perusahaan dan
pembayaran deviden kas oleh perusahaan.
 Apabila perusahaan memperoleh keuntungan dalam operasinya, maka keuntungan ini mempunyai efek
menambah modal kerja, begitu juga sebaliknya. Selain itu pembayaran deviden kas akan mengurangi kas
perusahaan, sehingga deviden kas tersebut merupakan penggunaan modal kerja.
 Unsur-unsur yang menyebabkan modal kerja bertambah :
o Berkurangnya aktiva tetap
o Bertambahnya hutang jangka panjang
o Bertambahnya modal sendiri
o Bertambahnya keuntungan dari operasi perusahaan
 Unsur-unsur yang menyebabkan modal kerja berkurang
o Bertambahnya aktiva tetap
o Berkurangnya hutang jangka panjang
o Berkurangnya modal sendiri
o Adanya pembayaran deviden kas
o Adanya kerugian

 Langkah-Langkah Analisis Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja

a. Membandingkan pos-pos yang ada pada dua titik neraca, khususnya unsur-unsur current account (modal
kerja) untuk menyusun perubahan-perubahan yang terjadi
b. Mengklasifikasikan unsur-unsur dari non current account yang memperbesar dan memperkecil modal
kerja
c. Memasukkan unsur laba operasi perusahaan ke dalam yang memperbesar dan yang memperkecil modal
kerja.
d. Menggabungkan semua informasi yang memperbesar dan yang memperkecil modal kerja tersebut di atas
kedalam laporan sumber dan penggunaan modal kerja
e. Membuat analisis aliran dana mengenai sumber dan penggunaan modal kerja

 Contoh 2 : (menggunakan table pada contoh 1)

Jawab :
a. Membandingkan pos-pos yang ada pada dua titik neraca, khususnya unsur-unsur current account (modal
kerja) untuk menyusun perubahan-perubahan yang terjadi

Manajemen Keuangan – Astried P. 14

Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

Perubahan
Keterangan
31-12-2014 31-12-2015 Debet Kredit
Aktiva :
Kas
Surat Berharga
Piutang Dagang
Persediaan
Total Aktiva Lancar

PASIVA :
Hutang Dagang
Hutang Wesel
Hutang Gaji
Total Hutang Lancar
Modal Kerja

Jumlah

b. Mengklasifikasikan unsur-unsur dari non current account yang memperbesar dan memperkecil modal
kerja

Sumber-sumber Modal Kerja Penggunaan Modal Kerja

Sumber Modal Kerja Berasal dari : Penggunaan modal kerja untuk :
Keuntungan Operasi Bersih Pembayaran deviden kas
Depresiasi Mesin Bertambahnya mesin
Depresiasi Bangunan Bertambahnya bangunan
Bertambahnya obligasi
Bertambahnya modal saham Bertambahnya Modal Kerja
Jumlah Jumlah

c. Analisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja

 Penggunaan modal kerja adalah:

 Sumber modal kerja adalah :

Manajemen Keuangan – Astried P. 15

Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

 Tugas :
Dari laporan PT. ASTRO berupa neraca perbandingan per tanggal 31 Des 20014 dan 20015 berikut ini,
buatlah analisis sumber dan penggunaan dana (Kas dan modal kerja):
Neraca Perbandingan PT ASTRO
Per 31 Des 2014-2015

Keterangan 31-12-2014 31-12-2015

Aktiva :
Kas 13,000 15,000
Surat Berharga 8,000 9,000
Piutang Dagang 94,500 90,500
Persediaan 137,000 132,000
Total Aktiva Lancar 252,500 246,500

Mesin 300,000 250,000

Akumulasi Depresiasi Mesin -50,000 -60,000
Bangunan 290,000 290,000
Akumulasi Depresiasi Bangunan -37,500 -45,500
Tanah 330,000 200,000
Total Aktiva Tetap 832,500 634,500

Total Aktiva 1,085,000 881,000

PASIVA :
Hutang Dagang 91,000 68,000
Hutang Wesel 87,500 72,500
Hutang Gaji 80,500 66,500
Total Hutang Lancar 259,000 207,000

Hutang Jangka Panjang (Obligasi) 320,000 260,000

Modal Saham 300,000 275,000
Surplus Modal 90,000 90,000
Laba Ditahan 116,000 49,000
Total Pasiva 1,085,000 881,000
Selama tahun 2015, PT.ASTRO menderita kerugian sebesar Rp. 67.000.

Jawaban :
A. Analisis Sumber dan Penggunaan Kas

Manajemen Keuangan – Astried P. 16

Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

Neraca Perbandingan PT ASTRO

Per 31 Des 2014-2015
Perubahan
Keterangan 31-12-2014 31-12-2015 Debet Kredit
Aktiva :
Kas
Surat Berharga
Piutang Dagang
Persediaan
Mesin
Akumulasi Depresiasi Mesin
Bangunan
Akumulasi Depresiasi Bangunan
Tanah
Total Aktiva

PASIVA :
Hutang Dagang
Hutang Wesel
Hutang Gaji
Hutang Jangka Panjang (Obligasi)
Modal Saham
Surplus Modal
Laba Ditahan
Total Pasiva

Laporan Sumber dan Penggunaan Kas PT.ASTRO

Sumber-sumber Kas Penggunaan Kas

Sumber kas Berasal dari : Penggunaan kas untuk :

Jumlah Jumlah

Manajemen Keuangan – Astried P. 17

Analisis Sumber dan Penggunaan Dana

B. Analisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja

Neraca Perubahan PT ASTRO

Per 31 Des 2014-2015
Perubahan
Keterangan 31-12-2014 31-12-2015 Debet Kredit
Aktiva :
Kas
Surat Berharga
Piutang Dagang
Persediaan
Jumlah Aktiva Lancar

PASIVA :
Hutang Dagang
Hutang Wesel
Hutang Gaji
Jumlah Hutang Lancar
Modal Kerja
Bertambahnya Modal Kerja

Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja PT. ASTRO

Sumber-sumber Kas Penggunaan Kas
Sumber Modal Berasal dari : Penggunaan Modal untuk :

Jumlah Jumlah

Manajemen Keuangan – Astried P. 18