MATERI KELAS AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN FATA 2018

MATERI LAB 4

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

❖ Reporting Entity
Dua perusahaan yang terlibat dalam akuisisi akan tetap sebagai entitas legal yang terpisah,
hanya saja proses akuisisi akan membentuk suatu reporting entity (entitas pelaporan) baru
yang mencakup seluruh operasi yang dikendalikan oleh manajemen dari parent company.

❖ The Parent-Subsidiary Relationship

Secara umum, parent-subsidiary relationship timbul ketika pihak pengakuisisi (parent)
memiliki pengendalian (control) atas pihak yang diakuisisi (subsidiary). Setelah akuisisi,
parent dan subsidiary akan beroperasi sebagai entitas legal terpisah dan membuat
pembukuan akuntansi masing-masing. Pada akhir periode, parent dan subsidiary sebagai
satu reporting entity akan mengkonversi laporan keuangan yang terpisah menjadi satu
Consolidated Financial Statements.

DANENDRA – MARGARETA – TITAN – WINONA FATA 2018

MATERI KELAS AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN FATA 2018

❖ Control atau pengendalian berdasarkan PSAK 65 dimiliki investor ketika mempunyai

seluruh hal berikut, yaitu:
1. Kekuasaan atas investee
2. Hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee
3. Kemampuan menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi
jumlah imbal hasil investor

Control juga biasanya ditandai dengan kepemilikan investor atas investee yang lebih dari
50%. Akan tetapi, ketika investor tidak memenuhi tiga kriteria di atas (meskipun
mempunyai lebih dari 50% kepemilikan), maka investor tersebut tidak memiliki control
atas investee dan dengan demikian tidak perlu membuat Consolidated Financial
Statements.

❖ Consolidated Financial Statements, berdasarkan tanggal pelaporannya dibagi menjadi:

o At Acquisition
o After Acquisition

❖ Langkah-langkah Pembuatan Consolidated Financial Statements

1. Menggabungkan akun-akun sejenis
2. Eliminasi jumlah Investment in Subsidiary dengan ekuitas subsidiary
3. Eliminasi intercompany transaction(s)

DANENDRA – MARGARETA – TITAN – WINONA FATA 2018

MATERI KELAS AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN FATA 2018

❖ Example
On January 1, 2021, Luna Corporation acquired 80% of Neville Corporation’s outstanding
common stocks by paying $950,000 in cash. Presented below is information regarding the
financial positions of both companies immediately after acquisition (in $000).

Luna Neville Neville

- BV - BV - FV
Assets
Cash 300 150 150
Receivables-net 510 220 220
Inventories 450 180 320
Land 660 360 410
Buildings-net 700 450 520
Equipment-net 510 200 140
Investment in Neville 950
Total Assets 4,080 1,560 1,760

Liabilities & Equity

Accounts Payable 590 520 520
Notes Payable 180 270 350
Common Stock, $15 par 2,260
Common Stock, $8 par 560
Retained Earnings 1,050 210
Total Liabilities & Equity 4,080 1,560

Instruction: Prepare a Consolidated SOFP Workpaper for Luna and Subsidiary on

January 1, 2021.

DANENDRA – MARGARETA – TITAN – WINONA FATA 2018

MATERI KELAS AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN FATA 2018

Solution:

Calculation of Excess FV over BV (in 000)

Neville's 80% interest acquired $ 950.00

Implied FV of Neville ($950/80%) $ 1,187.50
BV of Neville's net assets ($560+$210) $ 770.00
Total Excess FV over BV $ 417.50

Allocation of Excess to Net Identifiable Assets (in 000)

BV FV Excess Allocation

Inventories $ 180.00 $ 320.00 $ 140.00

Land $ 360.00 $ 410.00 $ 50.00
Buildings-net $ 450.00 $ 520.00 $ 70.00
Equipment-net $ 200.00 $ 140.00 $ (60.00)
Notes Payable $ 270.00 $ 350.00 $ (80.00)
Allocated to net identifiable assets $ 120.00
Goodwill $ 297.50
Total Excess FV over BV $ 417.50

Working Paper Entries (in 000)

a. Reciprocal elimination (eliminating Investment in & Subsidiary’s Equity)

Common Stock $ 560.00

Retained Earnings $ 210.00
Unamortized Excess $ 417.50
Investment in Neville (80%) $ 950.00
Non-Controlling Interest (20%) $ 237.50

DANENDRA – MARGARETA – TITAN – WINONA FATA 2018

MATERI KELAS AKUNTANSI KEUANGAN LANJUTAN FATA 2018

b. Unamortized excess allocation

Inventories $ 140.00
Land $ 50.00
Buildings-net $ 70.00
Goodwill $ 297.50
Equipment-net $ 60.00
Notes Payable $ 80.00
Unamortized Excess $ 417.50

LUNA & SUBSIDIARY

CONSOLIDATED SOFP WORKPAPER
January 1, 2021 (in $000)
Adjustments &
Eliminations Consolidated
Luna Neville
SOFP
Debit Credit
Assets
Cash 300.00 150.00 450.00
Receivables-net 510.00 220.00 730.00
Inventories 450.00 180.00 b. 140.00 770.00
Land 660.00 360.00 b. 50.00 1,070.00
Buildings-net 700.00 450.00 b. 70.00 1,220.00
Equipment-net 510.00 200.00 b. 60.00 650.00
Investment in Neville 950.00 a. 950.00
Goodwill b. 297.50 297.50
Unamortized Excess a. 417.50 b. 417.50
Total Assets 4,080.00 1,560.00 5,187.50

Liabilities & Equity

Accounts Payable 590.00 520.00 1,110.00
Notes Payable 180.00 270.00 b. 80.00 530.00
Common Stock, $15 par 2,260.00 2,260.00
Common Stock, $8 par 560.00 a. 560.00
Retained Earnings - Luna 1,050.00 1,050.00
Retained Earnings - Neville 210.00 a. 210.00
Non-Controlling Interest a. 237.50 237.50
Total Liabilities & Equity 4,080.00 1,560.00 5,187.50

DANENDRA – MARGARETA – TITAN – WINONA FATA 2018