COPYRIGHT DILINDUNGI OLEH HAK CIPTA

DAN HAK MEREK

HAK CIPTA

Pasal 72 Undang-Undang No. 19 Tahun 2002, Tentang Hak Cipta :

1. Barangsiapa dengan sengaja dan tanpa hak melakukan perbuatan
sebagaimana dimaksud dalam Pasal 2 ayat (1) atau Pasal 49 ayat (1)
dan ayat (2) dipidana dengan pidana penjara masing-masing paling
singkat 1 (satu) bulan dan/atau denda paling sedikit
Rp1.000.000,00 (satu juta rupiah), atau pidana penjara paling lama
7 (tujuh) tahun dan/atau denda paling banyak Rp5.000.000.000,00
(lima miliar rupiah).
2. Barangsiapa dengan sengaja menyiarkan, memamerkan,
mengedarkan, atau menjual kepada umum suatu Ciptaan atau
barang hasil pelanggaran Hak Cipta atau Hak Terkait sebagaimana
dimaksud pada ayat (1) dipidana dengan pidana penjara paling lama
5 (lima) tahun dan/atau denda paling banyak Rp500.000.000,00
(lima ratus juta rupiah).
HAK MEREK

Pasal 100 UU 20/2016:

1. Setiap Orang yang dengan tanpa hak menggunakan Merek yang
sama pada keseluruhannya dengan Merek terdaftar milik pihak lain
untuk barang dan/atau jasa sejenis yang diproduksi dan/atau
diperdagangkan, dipidana dengan pidana penjara paling lama 5
(lima) tahun dan/atau pidana denda paling banyak
Rp2.000.000.000,00 (dua miliar rupiah).
2. Setiap Orang yang dengan tanpa hak rnenggunakan Merek yang
mempunyai persamaan pada pokoknya dengan Merek terdaftar
milik pihak lain untuk barang dan/atau jasa sejenis yang diproduksi
dan/atau diperdagangkan, dipidana dengan pidana penjara paling
lama 4 (empat) tahun dan/atau denda paling banyak
Rp2.000.000.000,00 (dua miliar rupiah).
3. Setiap Orang yang melanggar ketentuan sebagaimana dimaksud
pada ayat (1) dan ayat (2), yang jenis barangnya mengakibatkan
gangguan kesehatan, gangguan lingkungan hidup, dan/atau
kematian manusia, dipidana dengan pidana penjara paling lama 10
(sepuluh) tahun dan/atau denda paling banyak Rp5.000.000.000,00
(lima miliar rupiah).
4
 Halo semua, Puji Tuhan Special E-Book (electronic book)

ini akhirnya bisa jadi dan kelar juga, karena tanpa pertolongan

Tuhan saya nggak bisa apa-apa! ☺

Thank you juga buat temen-temen yang udah meluangkan

waktu untuk BACA + PRAKTEK SPECIAL E-Book ini yang

udah persis ada dihadapan kalian, ketika kalian baca satu per satu

kalimat yang sedang saya ketik ini, karena emang ngetik bukan

nulis, hehehe

Dan tenang aja, karena e-book ini buatan gw untuk lu, jadi

kagak usah bingung, nggak ada bahasa LANGIT, semuanya pake

bahasa BUMI, karena kita masih tinggal di BUMI kan, coba injak

tanah dulu? masih ada lantai dibawah kaki lu kan? 😋

1
3 SYARAT AWAL yang perlu lu janji untuk diri lu sendiri :

Pertama: semua tulisan atau informasi yang bakal gw sampaikan

bakal jadi SAMPAH, kalo lu ga praktek, jadi kalo lu cuman nyari

tulisan untuk motivasi lu, tanpa lu melakukan apapun, lebih baik

lu tutup aja e-book ini sekarang daripada habisin waktu lu..

Kedua : Private E-book ini bukan pil instan sukses, apalagi kitab

tajir, atau kitab kaya dan sejenisnya, yang lu mikir ketika habis lu

baca e-book ini selesai, besok lu bakal jadi investor saham kaya

tanpa lu kerja dan bisnis lagi, sekali lagi lebih baik lu tutup e-book

ini sekarang kalo lu punya pemikiran seperti itu, karena disini

bukan tempatnya..

2
Ketiga : Kuncinya BELAJAR + PRAKTEK berulang-ulang.

PENTING! IMPORTANT! SUPER IMPORTANT! (Kalo lu

gagal disini, maka ga ada cerita, mau Warren Buffett sendiri

turun tangan ngajarin lu, ga ada guna!) emang dari sononya

aja lu MALES, TITIK (.)

Oke sampe disini dulu, itu adalah HAL PENTING AWAL

yang perlu gw sampaikan! Kalo lu masih baca sampai kalimat ini,

artinya lu masih bersama gw! Mantep, anggap aja gw lagi ngobrol

sama lu langsung lewat e-book ini, hehe! :D

Kalo lu perhatikan halaman awal atau paling pertama E-

book ini itu lembaran kosong, yes kosong putih melompong

bersih! Cuman ada logo gw, iya supaya lu inget gw yang ngetik

nih materi, hehe..

3
Apa makna di halaman pertama itu Rey?

Gw anggap kita semua yang belum atau sudah masuk ke

investasi saham itu sebenernya awalnya seperti lembaran putih

KOSONG itu! Yes, kita NOL: alias ga tau apa-apa..

Saham itu apa? Gorengan? Makanan ringan? Judi? Atau

permainan orang berduit? Bisa bikin KAYA? Bisa bikin

BANGKRUT? Atau bisa bikin kita financial freedom tanpa harus

capek-capek kerja / bisnis sendiri lagi?

Mungkin ada berbagai definisi, pertanyaan, pemikiran yang

terlintas di kepala kita di masa lalu, maupun dimasa sekarang,

bagi lu yang benar-benar masih polos, masih newbie/pemula,

yang lu mungkin tau kata saham liat dari ige gw

@reynaldovirgilius, congrats bro dan sis, e-book ini emang

khusus gw bikin untuk lu! 😄

4
 Balik ke definisi, pemikiran dll tentang saham tadi, berbagai

pertanyaan tadi itu juga muncul dikepala gw tepatnya 4 TAHUN

lalu, ketika gw mulai investasi saham dgn modal Rp 15jtan ada

gw screenshot di ige, baca aja di highlight stories, ga usah males!

😋 karena MALES adalah kata yang bisa MEMBUNUH lu secara

perlahan sebagai anak muda..

Setelah ngelewati proses jatuh bangun rugi puluhan persen,

rugi puluhan juta, untung puluhan persen, dan akhirnya gw coba

bukan hanya merumuskan tapi meluruskan apa yang terjadi di

dunia saham, khususnya di negara kita tercinta Republik

Indonesia ☺

Ketika gw awal pertama kali mulai, gw super bingung, gw

coba cari-cari informasi di internet, di google, di youtube, baca

buku, ikut grup rekomendasi gratis, berbayar, ikut seminar,

5
workshop, gw ikuti itu semua, sampe total biaya belajar gw Rp

100jt+ di investasi saham! Tapi jujur gw masih bingung, ini bener

ga ya yang gw lakuin selama ini, kok masih bisa rugi, kok masih

gw ngerasa ga ngerti apa-apa ya!

Dan jujur gw mau kasih tau, bahwa segala informasi yang

gw dapat khususnya yang gratisan di internet itu hanya bikin gw

makin bingung, kenapa? Karena nggak ada satupun yang ngasih

pelajaran sistematis dan terstruktur A-Z. Hari ini lu belajar C,

minggu depan kalo sempet belajar F, bulan depan kalo masih

inget belajar A, akhirnya gw ngerasa metode seperti ini nggak

bisa buat gw!

Sampe akhirnya gw memutuskan untuk ikut seminar,

workshop, conference dari dalam dan luar negeri tentang

investasi saham menggunakan metode Value Investing! Itu apa?

6
Nanti bakal gw coba kasih penjelasan secara singkat, jelas dan

sederhana! Baru disini titik terang mulai MUNCUL, gw belajar +

praktek gila-gilaan, dan tentunya investasi saham juga dong

sampe saat ini! ☺

Mulai dari ketemu BAD MENTOR, artinya cmn nguras isi

dompet gw ke rekening dia, ikut program A, ditawarin program

B, selesai ikut program B disuruh ikut program C lagi, program

C kelar nih program Z biar lu jadi HEBAT BRO ILMUNYA –

PAKET KOMPLIT. Kok gw semakin ikut, semakin ngerasa

bodoh ya? Duit buat investasi saham makin kagak ada, eh malah

transfer duit rekening ke BAD MENTOR ini mulu..

Sampe Puji Tuhan, gw ketemu MENTOR VALUE (istilah

yang gw buat sendiri), dimana gw tetep bayar ikut 1x

programnya, tapi kok gw ngerasa beda ya dia dengan mentor-

7
mentor lainnya. Gw ngerasa dia ngasih yang TERBAIK, gak ada

kepentingan lain-lain, selain nge-push gw jadi Value Investor

beneran, bukan abal-abal! Dan salah satu ciri karakter yang paling

melekat dari beliau adalah gw ga bakal dijawab kalo gw blm

praktek, istilahnya kalo gw kerjaannya nanya-nanya aja terus, dan

ketika MENTOR VALUE balik nanya, oke lu udah praktek

sampe mana materi yang lu dapat di kelas? Uhm, gw bakal diem

1000 bahasa, krna emang gw baru praktek 1x, atau bahkan blm

pernah gw sentuh lagi bahan materinya setelah selesai kelas..

Oke dari situ momentum yang gw dapatin, gw bakal

nguasain SKILL VALUE INVESTING ini, dan kalopun gw mau

SHARING KNOWLEDGE gw, gw bakal ngasih yang TERBAIK

yang gw bisa, dari situlah lahir IDE: PRIVATE CLASS VALUE

INVESTING, dimana sekarang udah ada Online Class juga, jadi

lu dimanapun dan kapanpun bisa TERIMA MINDSET +

8
SKILLSET gw selama 4 tahun belakangan ini, ga perlu

ngelakuin kebodohan, kesalahan fatal, bahkan hal-hal lainnya

yang sebenernya lu ga perlu lakuin itu, rugi waktu + uang!

Dan ini merupakan satu-satunya PROGRAM

SIGNATURE yang gw miliki, jadi gw ga ada jualan-jualan lain,

rekomendasi saham lah, bikin grup-grup saham, robot trading

lah, atau apapun lah yang nawarin lu CEPAT KAYA dari

SAHAM! Gw nggak ada + ga tertarik juga untuk melakukan itu!

Walaupun gw tau disitu gampang banget buat DAPAT DUIT,

nipu-nipu sana sedikit situ sedikit, tapi gw tau hal yang sama bisa

merusak mental seorang PEMULA dalam berinvestasi saham!

Karena lu bayangin aja nih ya, kalo gw bikin grup saham

rekomendasi berbayar sebulan Rp 300rb aja nih x 10000 member

= Rp 3 Milyar (sebulan gw dapat duit segini, tanpa repot-repot

9
buat invetasi saham sendiri). Abis itu yang celakanya, gw tinggal

asal aja sebut atau ngasih rekomendasi saham ke lu, gw beli

duluan di harga bawah, terus semua 10.000 member ini pada

ikutan beli, ya wajar harga sahamnya naik (apalagi kalo market

cap perusahaannya kecil), gampang banget buat naikkin itu harga

saham! Nah nanti harganya udah diatas gw duluan jual, lu yang

beli di harga atas-atas ya udah nyangkut, ujung-ujungnya harus

CUTLOSS (isitilah yang dipake ketika seseorang menjual

sahamnya dalam posisi rugi).

Oke sampe disitulah sedikit INTERMEZZO (pembukaan) yang

perlu lu ketahui!

Sesuai janji gw, e-book ini akan sifatnya practical (istilah:

mudah diterapkan/bisa diaplikasikan) khususnya untuk

PEMULA! Jadi gw akan ngomong apa adanya aja + ga ada

10
istilah-istilah rumit yang bakal gw gunakan, karena hidup ini udah

rumit, jadi kita pake bahasa dan istilah yang sederhana aja. Biar

gw yang ngetik ga pusing, dan lu yang baca kagak MUNTAH

atau MAKIN KEBINGUNGAN setelah baca e-book ini, hehe..

LANGSUNG AJA!
Gw hanya akan bahas 2 HAL PENTING, 2 HAL

SEDERHANA yang lu perlu ketahui sebagai

NEWBIE/PEMULA (baik yang sama sekali bener-bener belum

tau saham itu apa, nggak tau cara buka rekening saham berapa,

modal awal yang lu butuhin) its okay, e-book ini buat lu! Maupun

lu yang udah punya rekening saham, beli saham A, B, C, D terus

nyangkut, rugi, keseringan cutloss, gpp ini juga buat lu semua..

karena gw bisa kategorikan NEWBIE/PEMULA adalah orang-

orang yang kebanyakan hanya terjun payung, ikut-ikutan, tapi

11
sebenernya mereka sendiri sedang mengalami BINGUNG,

SEDANG BINGUNG, BAHKAN SUPER BINGUNG, ini bener

gak ya invetasi saham ini? Atau gw cuman ditipu-tipu aja nih

sama temen yang ngajakin? Padahal temen yang ngajakin juga

SESAT, sama-sama sesat deh jadinya, GUBRAK!

PERTAMA : RIGHT MINDSET

Jangan pernah merasa jago, merasa ah ngapain sih bahas-

bahas mindset segala, gw mah MINDSET gw udah SUPER

MAHA BENER! Hati-hati lu yang merasa gitu, bisa jadi lu yang

selama ini MASUK JURANG, dan ga tau arah pulang .. hehe (kok

kayak potongan lirik lagu ya, sudahlah!) Jadi di Part Pertama ini,

gw bakal ngasih lu RIGHT MINDSET (istilahnya pemikiran yang

benar dalam investasi saham itu gimana sih, apa selama ini

pemikiran gw yang salah, jadi gw beli saham udah kayak main

judi). Nah disini gw bakal cerita sedemikian rupa, biar lu sadar

12
bagi yang udah KELEWAT SALAH, dan menjadi PETUNJUK

AWAL bagi lu yang baru mau mulai, masih PUTIH BERSIH,

KOSONG, NOL, yang gw bahas diawal-awal tadi..

Kalo kalian sering baca di ige, atau liat di ige bio profile gw

ada satu kalimat tulisannya begini : I help you from ZERO to

ONE in Value Investing!🔥, GOOGLE TRANSLATE: Gw

membantu lu dari NOL ke SATU di Value Investing! Kenapa gw

mau bantu orang-orang yang dari NOL, karena orang-orang dari

NOL otaknya masih bersih, masih putih bersih, dan ketika mereka

diisi dengan pemikiran-pemikiran benar dari awal INVESTASI

SAHAM, gw bisa pastikan mereka akan bisa jauh lebih cepat

berhasil di SAHAM, dibandingin lu yang bangga-banggain udah

5-10 tahun dipasar saham, tapi portfolio lu juga segitu-segitu aja,

kebanyakan CUTLOSS, dan stress sendiri lagi!..

13
 So, bagian ini menjadi SUPER PENTING untuk lu serap

baik-baik sebagai FONDASI, bukan masuk telinga kanan lewat

telinga kiri! ☺

KEDUA : RIGHT SKILLSET

Disini kita akan bahas step by step nya gimana, HOW TO-

nya gimana Rey, karena ga ada guna gw bahas Panjang x lebar

soal RIGHT MINDSET, tapi lu buka rekening saham aja kagak

bisa.. hehehe ☺ dan disini juga gw coba ngasih tips-tips praktis

apa yang lu bisa gunakan dalam memilih perusahaan atau saham

untuk lu bisa invetasi, sekali lagi gw ngajarin cara nangkep

ikannya, jadi bukan ngasih lu IKANNYA! Karena kalo lu gw

kasih ikannya, besok lu bakal minta lagi, tapi kalo gw kasih tau

lu cara nangkep ikannya, besok lu udah bisa nangkep sendiri

tanpa gw! Krna gw mau bikin e-book ini se-practical mungkin,

jadi lu bukan cuman baca buku dongeng motivasi, yang habis itu

14
lu nanya? Eh nih gw udah semangat-semangat doang, terus cara

prakteknya gimana ya? Itu bukanlah gaya gw! Hehe ☺

15
16
 Untuk mengawali chapter 1 ini yakni RIGHT MINDSET,

coba lu bayangin begini:

Kalo ada temen deket lu yang tiba-tiba datang, eh liat-liat nih

saham ABCD ini grafiknya hari ini lagi turun dalem nih, yuk kita

beli, harusnya sore pasti naik terus kita langsung cepet-cepet jual,

udah yang penting CUAN 5% (istilah yang sering dipake yang

memiliki arti keuntungan). Oke kalo lu pake mindset seperti ini,

apa yang bakal lu lakukan di hari berikutnya, lu akan cari saham

sejenis BCDE, EFGH, HIJK, dll yang kira-kira gw beli pagi ini,

wah sore jual cuan 5%, udah ga repot, kagak usah kerja/ bisnis

lagi, tiap hari pantengin aja tuh saham .. (Dan gw bisa katakan

emang banyak yang menggunakan cara ini) atau istilah yang

sering digunakan Analisa teknikal.

17
*contoh gambar grafik saham (salah satu indikator yang sering digunakan analisa teknikal)

Dan gw tau ada beberapa tokoh atau orang ternama yang

menggunakan Analisa teknikal ini dan BERHASIL, dan gw

pribadi ga ada masalah dengan metode ini, cuman sekali lagi

metode ini bukan buat gw. (TITIK). Jadi buat temen-temen yang

ngerasa bisa CUAN, bisa PROFIT KONSISTEN menggunakan

cara ini, then go ahead (lanjutkan saja), karena menurut saya

pribadi ini bukanlah hal yang perlu dijadikan sebuah perdebatan.

18
 Dan RIGHT MINDSET kedua yang temen-temen bisa

gunakan, bahkan inilah yang saya gunakan sampai sekarang ini

adalah melihat saham sebagai bukti dari kepemilikan sebuah

bisnis. Oke, gampangnya gimana Rey?

Anggap saya, Adi, Budi, Cicik, Dani (kesamaan nama

hanyalah fiksi belaka, udah kayak sinetron aja ya), anggap kita

berlima pengen buka bisnis WARUNG AYAM PENYET! Dan

butuh modal Rp 100juta, gw ga punya Rp 100jt, gw cuman punya

Rp 20jt, jadi gw panggillah keempat sahabat baik gw tadi, dan

akhirnya masing-masing dari mereka mengeluarkan Rp 20jt

untuk kerjasama di bisnis WARUNG AYAM PENYET ini.. Oke

total terkumpul Rp 100jt (ulangi baca ceritanya, kalo lu mulai

bingung).

19
Maka struktur MODAL nya bakal jadi gini :

Rey : Rp 20jt

Adi : Rp 20jt

Budi : Rp 20jt

Cicik : Rp 20jt

Dani : Rp 20jt

Total : Rp 100jt

Oke, ketika duit ini terkumpul, maka tanda bukti bahwa

setiap dari kita itu punya kepemilikan bisnis di warung ayam

penyet ini apa dong? TANDA BUKTI KEPEMILIKAN BISNIS

inilah yang dinamakan SAHAM! Yes, benar sekali! Jadi RIGHT

MINDSET yang harus ada di kepala lu adalah ketika lu punya

SAHAM, artinya lu sedang memiliki TANDA BUKTI dari

KEPEMILIKAN BISNIS tertentu (tergantung saham apa yang

20
bakal lu miliki). Kita lanjutin ceritanya, artinya kalo dikasih

PERSENTASE TOTAL 100%, maka:

Struktur MODAL + PERSENTASE nya bakal jadi gini :

Rey : Rp 20 jt (mewakili 20% SAHAM)

Adi : Rp 20jt (mewakili 20% SAHAM)

Budi : Rp 20jt (mewakili 20% SAHAM)

Cicik : Rp 20jt (mewakili 20% SAHAM)

Dani : Rp 20jt (mewakili 20% SAHAM)

Total : Rp 100jt = (100% SAHAM)

Arti sederhananya kalo kemana-mana gw bisa bilang, eh tau

nggak itu Warung Ayam Penyet Jalan Makmur Selalu no. 105 di

gang deket sebelah sono, itu gw punya sahamnya 20% loh! Boleh

nggak? Ya boleh banget dong! Orang gw PEMILIKNYA (karena

gw punya sahamnya), nah terlepas berapapun persentase saham

21
yang kita miliki di perusahaan, kita bisa katakan: kita adalah

pemilik dari perusahaan A, B, C, D, ya walaupun mungkin kalo

di hitung persentase buat perusahaan yang modalnya udah

triliunan, persentase kita cmn 0.00000% ya ga ada masalah dong!

Yang penting kan esensinya gw ada bagian dari perusahaan itu,

kalo duit gw makin banyak, terus gw invest makin banyak? Ya

otomatis persentase kepemilikan gw terhadap bisnis itu ya

semakin besar, yes sesederhana dan sesimpel itu ! Ini adalah

RIGHT MINDSET yang gw mau setiap NEWBIE/ PEMULA

itu nangkep HAL PENTING INI BAIK-BAIK!

Karena kalo ini dari awal kalo diisi KEPALA KALIAN

UDAH BENER, maka Teknik, strategi, apapun itu hanya

mengikuti saja! Karena pada awalnya konsep dasar, otak atau

pemikiran lu udah punya RIGHT MINDSET ! Karena butuh

waktu yang lama banget, hanya buat BENERIN MINDSET yang

22
udah rusak dari awal, yang mikirnya oh beli saham hari ini, jual

minggu depan, gw pasti langsung dapat cuan. Oh beli saham ini,

besok naik 25%, gw langsung jual, eh tau tau kok turun ya

bukannya naik, wah ini pasti temen gw nih yang salah ngasih

rekomendasi + pikiran-pikiran SAMPAH sejenis yang menurut

gw ga penting + ga guna untuk lu gunakan..

Oke sampai disini kita sama-sama sepakat bahwa membeli

SAHAM artinya lu punya sebagian dari TANDA BUKTI

KEPEMILIKAN BISNIS! (BACA : 3x pernyataan ini, biar

lengket dikepala lu, hehehe)

Kalo tadi gw sempet nyebut soal Analisa teknikal,

pengertian sederhananya udah ada diatas, kalo masih kurang

paham bisa coba baca lagi keatas, ga usah gw ngetik ulang kan?

Inget sebagai anak muda, jangan MALES! ☺ hehehe..

23
 Maka setelah kita sepakat bahwa membeli SAHAM sama

seperti kita memiliki tanda bukti kepemilikan bisnis, muncullah

satu pendekatan Analisa yang disebut Analisa fundamental. Wah

apa lagi nih Rey? Oke bahasa sederhananya, Analisa fundamental

ini kita ngeliat perusahaan / saham yang ingin kita beli dari

keseluruhan aspek bisnis tersebut. Contohnya kita ngeliat nih

perusahaan untungnya seberapa besar? Utangnya seberapa besar?

Apakah Management / orang-orang yang menjadi pimpinan

perusahaan ini adalah professional dan dapat dipercaya? Dan

pertanyaan-pertanyaan sejenis lainnya, yang perlu kita cari tahu

dan jawab sebelum kita memutuskan akhirnya membeli saham

tersebut untuk kita investasikan! ☺

Gw pribadi sampai saat ini hanya fokus menggunakan

Analisa fundamental, dan semakin hari semakin banyak hal baru

24
yang gw pelajari, gw praktekkan, dan gw share ke mentee

(Alumni Private Class Value Investing).

Dan sekali lagi nggak ada yang salah, nggak ada yang benar

mau pake Analisa teknikal, Analisa fundamental, ataupun

keduanya, nggak ada masalah. Yang jadi masalah adalah kalo lu

nggak tahu + nggak MENGUASAI apa yang lu lakukan, itu yang

menjadi MASALAH BESAR!

Tapi kalo lu nanya gw lebih lanjut

kenapa gw begitu yakin pake analisa

fundamental doang, alasannya sederhana:

salah satu orang terkaya no.3 di dunia

Warren Buffett versi majalah Forbes tahun 2019, memiliki

kekayaan lebih dari Rp 1150 Triliun, diumurnya 89 tahun. Ada

yang pernah nanya gw, kenapa gw idolain Warren Buffett yang

25
kayanya itu pas udah tua, dan gw bilang lu salah besar, kalo lu

tahu tentang Warren Buffett, beliau udah jadi miliarder di usia 30

tahun, dan di usia tuanya jadi orang terkaya di dunia.. berarti ada

hal yang sifatnya secara konsisten Warren Buffett lakukan yang

menjadikan dia bisa menjadi Investor Saham sukses selama

puluhan tahun! Bukan yang hari ini ada, besok hilang namanya..

hehe.

Kemudian muncul istilah Value Investing, ini bisa gw

bilang adalah bagian dari analisa fundamental. Metode ini secara

sederhana adalah membeli saham perusahaan dgn fundamental

bagus, diharga murah (dibawah nilai intrinisik), dan dijual ketika

mendekati atau udah mencapai nilai instrinsiknya. Dan Warren

Buffett di Amerika menggunakan Value Investing dalam gaya

investasi sahamnya. Sedangkan Value Investor adalah sebutan

untuk investor saham yang menggunakan metode Value

26
Investing. Jadi ga perlu bingung, value investing itu metode /

caranya. Sedangkan Value Investor itu adalah orang yang

menggunakannya, hehe.

Orang kedua yang menginspirasi

gw adalah Triliuner saham bernama Pak

Lo Kheng Hong, beliau start investasi

saham mulai umur 30 tahun, dan menjadi

Triliuner di usia 60 tahun! Jadi buat

temen-temen pembaca yang berusia 20-30an tahun, kita punya

kesempatan yang sama BESARnya buat bisa berhasil di investasi

saham, asal kita memiliki right mindset, right skillset +

investasi secara konsisten! Gw pernah menghadiri seminar beliau

di tahun 2017, dan dari situ gw semakin yakin bahwa metode

Value Investing yang gw gunakan adalah salah satu metode

terbaik, yang bukan hanya ngomongin cuan/profit di jangka

27
pendek, tapi bisa bikin kita semakin kaya di masa depan jika kita

tau cara menggunakannya!

Orang ketiga adalah Dr Niwes

Hemvachiravarakorn, gw belajar dengan

beliau ketika di awal tahun 2019 ada

conference di Malaysia, dan gw bersykur

bisa ketemu langsung dan belajar Value Investing dari beliau.

Yang menarik adalah beliau dijuluki Warren Buffett Thailand,

karena keberhasilannya dalam menggunakan metode Value

Investing di investasi saham, tepatnya di bursa saham Thailand.

Dan kalo kita lihat bahwa negara Thailand juga kurang lebih

seperti Indonesia, masih negara berkembang. Jadi tentu saja kita

pun bisa menggunakan cara yang sama untuk berhasil di pasar

saham! Hal menarik lainnya adalah Dr Niwes start investasi

saham di usia 51 tahun, ketika dia pensiun terkumpullah dana

28
sekitar Rp 4.5 Milyar (kalo dirupiahkan), dan temen-temen tebak,

setelah 22 tahun berinvestasi duitnya jadi berapa? Rp 50Milyar?

Rp 100 Milyar? Rp 500 Milyar?

Dan yang benar adalah Rp 3 Triliun !!!

Gw selalu punya satu prinsip sederhana, gw akan belajar dan

praktek dari yang TERBAIK dibidangnya, kenapa? Karena gw

beli EXPERIENCE (PENGALAMAN), gw beli waktu mereka

puluhan tahun yang sudah mereka lewati hanya dengan sejumlah

uang, baik itu program seminar, workshop, conference, menurut

gw pribadi itu tidaklah berarti apa-apa. Karena gw ngebeli

SESUATU yang akan menyelamatkan gw dari kesalahan-

kesalahan bodoh yang tidak diperlukan. Seperti ada pepatah yang

berkata : You can always make more MONEY, but you can’t

make more TIME! (Terjemahan: Lu bisa selalu membuat/mencari

29
lebih banyak UANG, tapi lu nggak bisa membuat lebih banyak

WAKTU).

Dari ketiga tokoh itu udah cukup meyakinkan gw sekali lagi

untuk bukan hanya belajar, tapi mendalami Value Investing

sampai saat ini, karena gw percaya practice makes better (latihan

membuat kita menjadi jauh lebih baik setiap hari). So kalo kalian

nanya gw Rey pake cara apa untuk investasi saham? Gw simple

akan jawab Value Investing!

Hal terakhir kalo kalian nanya Rey, kenapa metode value

investing ini kurang populer ya di masyarakat? Dan lebih banyak

orang suka trading (jual beli secara jangka pendek). Gw nggak

perlu ngasih jawabannya, karena bahkan pertanyaan ini pernah

ditanyakan oleh Jeff Bezos (orang terkaya no.1 di dunia, pemilik

30
Amazon.com) dengan Warren Buffett (investor terkaya no.3 di

dunia). Berikut percakapannya!

Warren Buffett dengan sangat jelas berkata : karena nggak

ada orang yang ingin KAYA secara perlahan! Dan disinilah

kenapa banyak orang gagal, bahkan nggak tertarik menggunakan

Value Investing, padahal kalo kita menggunakannya secara

BENAR, sudah terbukti dalam jangka panjang kita akan semakin

kaya dari HARI INI ☺. Apalagi kalo udah ngomongin anak muda
31
usia 20an-30an thn sekarang yang tiap hari cuman mikirnya

gimana bisa kaya, sukses, tanpa harus KERJA bersusah payah,

tanpa harus berinvestasi, oke lu ngimpi aja terus di siang bolong!

Hahaha :D

RIGHT MINDSET PENTING lainnya dalah INVESTASI arti

sederhananya adalah menanamkan MODAL (UANG) yang kita

miliki, dengan harapan pengembalian LEBIH di masa

mendatang, dari hasil keputusan investasi kita hari ini. Artinya

ada 3 komponen dari pengertian yang udah gw bikin itu.. pake

bahasa sendiri aja biar gampang, hehe

1. Modal Uang

2. Pengembalian Lebih

3. Hasil Keputusan Investasi

32
Mari gw coba bahas satu per satu dengan sederhana:

Komponen Pertama : Modal UANG

Sebagian pemula nanya ke gw, Rey apa gw perlu modal

puluhan juta atau ratusan juta dulu buat mulai investasi saham?

Jawabannya adalah TIDAK SAMA SEKALI! Bahkan sekarang

banyak sekuritas yang menawarkan dengan modal setoran awal

tergolong kecil ! Mulai dari Rp500rb, Rp1jt (dan jumlah setoran

awal variatif lainnya), bahkan kalo temen-temen mengikuti SPM

(Sekolah Pasar Modal) yang diadakan oleh Bursa Efek Indonesia,

biasanya diadakan disetiap kota / daerah, itu cukup dengan modal

Rp 100rb lu udah bisa buka rekening saham di sekuritas tertentu.

Muncul pertanyaan lain, Sekuritas itu apa Rey? Oke bahasa

sederhananya sekuritas ini adalah tempat / perantara kita sebagai

investor saham dengan perusahaan yang ingin kita beli sahamnya

di Bursa Efek Indonesia. Analogi sederhananya sama seperti

33
ketika kita ada duit Rp 1 juta misalnya, terus kita mau pilih bank

mana ya kita tarok duitnya? Mungkin ada pilihan bank BCA, BRI,

Mandiri, BNI, dll.. Tergantung kita lebih suka bank yang mana,

kemudahan transaksinya dimana, admin fee-nya mana yang lebih

rendah, dll. Nah, sekuritas juga sama, ada banyak brand/merek

yang terdaftar seperti Mirae Sekuritas, Mandiri Sekuritas, Bca

Sekuritas, Sinarmas Sekuritas, Sucor Sekuritas, dan sekuritas

lainnya (dengan berbagai merek lainnya).

Oke kalo kalian PEMULA/NEWBIE bingung mau milih

sekuritas mana yang cocok untuk kalian bisa buka rekening

saham, dengan setoran awal minimal hanya Rp 100rb, gw bisa

bantu kalian! Cukup nanya di WA Personal Assistant gw yang

kirimin kalian SPECIAL E-Book ini, dengan teks : “Mau buka

rekening saham Online Rey!” Nanti lu akan dibantu untuk step by

step pembukaan rekening sahamnya! ☺

34
 Pertanyaan berikutnya yang biasa muncul emang Rey modal

Rp 100rb gw bisa beli saham apa nih? Gw bisa bilang pilihannya

relatif terbatas, kenapa? Karena saham paling murah itu harganya

Rp 50 (perak)/ lembar saham. Dan minimal beli saham itu 1 lot =

100 lembar. Jadi kalo kita investasi di saham menggunakan

satuan LOT. Untuk memudahkan perhitungan jumlah lembar

saham yang kita miliki. Jadi kalo minimal harga saham Rp 50

(perak) x 100 lembar = Rp 5000 (udh bisa dapat 1 lot saham).

Tapi suka nggak suka, biasanya nih saham yang udah di harga

terendah di Rp 50 (perak), biasanya perusahaannya bisa dikatakan

kurang bagus, jadi kalo udah liat saham Rp 50 perak, ya udah lu

sebagai pemula, ga usah ikut-ikutan mau beli, hanya karena liat

modal Rp 5000 (lu udah bisa dapat 1 lot saham), hehe..

So, di komponen pertama modal UANG itu sendiri, gw

harus say the TRUTH (kebenarannya), bahwa lu suka nggak suka,

35
lu tetep butuh UANG buat investasi saham.. baik diawal maupun

berkala? Nah, tulisan ini gw tujukan khusus buat temen-temen

yang udah sekarang usia 20an dan 30an tahun, gw yakin kalian

udah KERJA atau udah mulai BISNIS sendiri, ketika kita

produktif bisa menghasilkan pendapatan. Katakanlah Rp 5jt, Rp

10jt sebulan, atau lebih dari itu, disinilah kita mulai perlu

menyisihkan sebagian uang tersebut untuk investasi saham. Kalo

untuk awal 10%, 20% per bulan sangat-sangat gw sarankan,

untuk membangun kebiasaan baik dalam berinvestasi!

Karena gimana lu mau KAYA dimasa depan atau jangka

panjang, kalo investasi saham secara konsisten aja kagak bisa?

Apalagi kalo penghasilan lu dikatakan CUKUP BESAR diatas

rata-rata, dan rata-rata Alumni Private Class Value Investing gw

sendiri paling nggak minimal income mereka di usia muda udah

36
Rp 10jt keatas (kenapa gw tau, krna keliatan dari muka dan

mental mereka..) hehehe ☺

Pertanyaannya, gimana Rey kalo gw belum ada penghasilan

nih? Gampang, cari kerja, atau bisnis kecil-kecilan. Apapun itu

yang penting HALAL dan nggak ngerugiin orang lain, kerjakan!

Cuman gw ga bakal bahas tips2 nya cara ngasilin duit disini

gimana, karena bakal jadi panjang x lebar kuadrat kalo gw bahas

soal ini lagi..

Kalo gw sederhanakan hanya 2 tipe anak muda HARI INI :

1. KNOW HOW TO MAKE MONEY (Tau cara ngasilin duit)

2. KNOW HOW TO INVEST IT (Tau cara investasi duit yang

udah dihasilkan)

Jadi kalo lu masih ditipe pertama, ya lakukan aja yang terbaik

buat lu bisa ngasilin duit dulu.

37
 Nah, kalo lu udah ada penghasilan (active income), yang

istilahnya kalo lu kerja baru dapat duit, ga kerja ga dapat duit,

disini waktu yang tepat buat lu belajar + invetasi saham, makanya

lu lagi baca e-book ini kan! ☺

Komponen Kedua : Pengembalian Lebih

Di komponen kedua ini, biasa orang lebih sering pake bahasa

kerennya, eh berapa return investasi lu disaham? 5%, 10%, 15%,

20%, 100% atau berapa nih? Kalo ga WOW dan fantastis gw ga

mau nih invest di saham, nah begitu juga kenapa banyak anak

muda yang kena tipu di investasi bodong, money game, member

get member (nyari orang satu, nyari orang lebih banyak lagi, biar

dapat komisi), dan skema lain-lain yang sejenis. Yang intinya

hanya orang bod*h yang bakal ketipu! Bayangin aja ada orang

atau temen deket lu si A bilang, eh masukin duit lu di investasi ini

nih bagus sebulan 10% tanpa lu harus ngapa2in, setahun udah

38
120%.. bayangin aja! Kenapa gw blagi ga masuk akal? Kalian liat

aja instrument dibawah ini gambarnya !

Instrumen saham mencatatkan return tertinggi 13,13% per

tahun menurut riset tersebut. Karena memang saham bisa

dikatakan paling BERESIKO bagi mereka yang nggak tau cara

investasi sahamnya, yang kita udah bahas sedikit banyak diatas-

atas tadi soal RIGHT MINDSET. Dan gw bisa katakan bagi

orang yang punya RIGHT MINDSET DAN RIGHT SKILLSET,

saham itu merupakan instrumen investasi saham yang low risk

high return..

39
 Kalo secara riset aja saham paling tinggi memberikan

pengembalian rata-rata 13,13%, tentu saja bisa lebih, ini hanya

persentase menurut gw wajar dan terbilang konservatif

(maksudnya masih sangat mungkin untuk dicapai sebagai pemula

sekalipun, sekali lagi dengan RIGHT MINDSET dan RIGHT

SKILLSET) kalian akan sering dengar 2 kata itu, karena emang

itu kuncinya! Hehe. Sehingga yang menjadi catatan yang sangat

penting bagi temen-temen semua adalah JANGAN PERNAH

TERGIUR atau IMING-IMING baik dari orang luar, maupun

teman dekat yang menawari skema investasi ini itu, dengan

RETURN BOMBASTIS, bahkan saya temuin beberapa orang

bahkan ga benar-benar mengerti apa produk investasi yang

sedang mereka tawarkan.

Jadi hati-hati nanti bisa orang sesat nuntun orang sesat,

jadinya sesat kuadrat, hehehe.. (candaan yang perlu lu

40
perhatikan, kalo lu ga mau RAIB hasil tabungan duit kerja

keras dengan sia-sia dan tanpa makna).

Kembali ke saham, secara sederhana kalian bakal dapatin 2

POTENSI KEUNTUNGAN di saham :

Pertama, Capital Gain (selisih antara harga jual dan harga beli

saham).

Contoh sederhana :

Lu beli saham ABCD dengan harga Rp 1000, kemudian 3

tahun kemudian harga saham ABCD naik ke Rp 2000, dan lu jual!

Artinya lu untung 100% dalam 3 tahun.

Nah 100% keuntungan yang lu terima tadi, itu yang disebut

dengan Capital Gain! (Jadi hanya bakal lu dapatin ketika lu jual

saham yang lu miliki).

41
Kedua, Dividen (laba bersih perusahaan yang dibagikan kepada

pemegang saham).

Bahasa gampangnya perusahaan dapat keuntungan,

kemudian keuntungan ini dibagikan kepada pemegang saham

(berapa besar jumlah, tergantung dari sisi kebijakan perusahaan).

Biasanya dividen dibagikan setahun 1x atau 2x, dan kadanga ada

juga perusahaan yang nggak bagi dividen sama sekali (balik ke

kebijakan perusahaan masing-masing)

Contoh Sederhana :

Perusahaan XYZA untung Rp 1 Miliar, dan dia punya 1000

lembar saham yang beredar. Dan perusahaan memutuskan

membagikan 50% dari keuntungan yakni Rp 500jt kepemegang

saham, maka perhitungannya bakal jadi gini :

Rp 500jt : 1000 lembar saham = Rp 500.000

42
Jadi tiap orang yang punya 1 lembar saham XYZA, bakal dapat

dividen senilai Rp 500.000!

Gw nggak mau cuman ngomongin potensi UNTUNG/

CUAN doang nih, gw mau bilang 2 POTENSI KERUGIAN

juga! Karena yang namanya investasi, mau jenis investasi nya

apapun itu pasti ada RISK & REWARD (RISIKO dan

KEUNTUNGAN). Tapi tentu saja risiko bukan untuk

dihilangkan tapi diminimalisir/diperkecil ☺

2 POTENSI KERUGIAN di SAHAM, ini dia :

Pertama, Capital Loss (keterbalikan dari Capital Gain).

Misal lu beli saham XAZY di harga Rp 1000, dan harga

sahamnya turun ke Rp 800, selama lu belum jual sahamnya

artinya masih floating loss (kerugian yang masih belum terjadi).

43
Tapi kalo lu memutuskan untuk menjual saham tersebut di harga

Rp 800, maka terjadilah CAPITAL LOSS (kerugian yang terjadi).

Ilustrasinya dibawah ini 👇

Beli di Rp 1000

Jual di Rp 800

Artinya rugi 20% (ini persentasenya doang), berapa besar

nominalnya, ya tergantung lu beli saham XAZY tadi berapa

banyak, hehehe

Kedua, PERUSAHAAN BANGKRUT, gw bisa bilang

keadaan ini JARANG TERJADI, tapi tentu saja bisa terjadi,

karena nggak ada yang bisa jamin bahwa perusahaan/bisnis nggak

bisa bangkrut dan tutup.. Tapi tentu saja sekali lagi risiko ini bisa

kita minimalisir atau perkecil, dengan cara membeli perusahaan

yang FUNDAMENTAL BAGUS sejak awal, kalo lupa arti kata

44
fundamental, bisa scroll baca ulang diatas yo! Dan ingat sebagai

anak muda, jangan males 😜

Balik lagi kalo Perusahaan Bangkrut, kita sebagai investor

ritel (istilah dari investor perorangan/individu), akan

mendapatkan bagian paling terakhir dari aset perusahaan, bisa

jadi nggak dapat apa-apa sama sekali, jadi kalo posisinya

perusahaan yang kita beli BANGKRUT, ya udah ikhlaskan aja

lebih baik! Makanya sebelum itu terjadi, jauh lebih baik kita

siapin RIGHT MINDSET + SKILLSET dalam investasi saham

dulu, sebelum asal beli saham perusahaan yang abal-abal atau

nggak jelas secara fundamental hehe ☺

45
Komponen Ketiga : Hasil Keputusan Investasi

Komponen ini lu suka nggak suka itu berasal dari apa isi otak

lu, kemudian turun ke hati, kemudian turun ke tindakan, dan turun

ke HASIL! Ya, ini lah prinsip sederhana yang berlaku..

Kalo lu nganggap saham kayak judi, tempat untung-

untungan, maka lu juga bakal ngambil sebuah keputusan kayak

penjudi. Perusahaannya jelas hutangnya menggunung, bagai

gunung Mount Everest (perumpamaan doang!) hahaha, tapi lu

tetep aja karena liat dia hari ini naik 25%, ikutan beli, eh besok

anjlok turun 25%, dan lu memutuskan buat CUTLOSS (atau jual

rugi), akhirnya lu marah-marahin pasar saham, lu certain ke

kanan kiri lu, ga usah percaya lagi mah sama namanya saham, nih

buktinya gw aja RUGI DOANG tiap kali beli saham, eh setelah

dicek saham apa aja yang lu beli bro? SAHAM PNTB (PASTI

NAIK TERUS BRO), SAHAM SNYA (SAHAM NAIK YAKIN

46
AJA), SAHAM DDBN (DOA DULU BARU NAIK), yang

kebanyakan kalo lu liat secara laporan keuangan, siap-siap mau

TUTUP doang kalo bencana terjadi pada perusahaan tersebut!

Lain cerita kalo lu jadi Value Investor!

Ah gw mau pelajari dulu deh laporan keuangan perusahaan-

perusahaan ini dari yang gw tau dulu, misalnya :

• Gw pake kartu TELKOMSEL, ada nih perusahaannya

Telekomunikasi Indonesia Tbk, kode saham (TLKM)

• Gw pake kartu ATM Bank BRI, ada nih perusahaannya

Bank Rakyat Indonesia Tbk, kode saham (BBRI)

• Gw suka makan Indomie 3x sehari kalo pas lagi tanggal tua,

eh perusahaannya juga ada PT Indofood CBP Sukses

Makmur Tbk, kode saham (ICBP)

47
 • Gw pake odol pepsodent, makan pake kecap Bango, nyuci

baju pake Rinso, lah itu semua kan produknya PT Unilever

Indonesia Tbk, kode saham (UNVR)

• Gw kalo sakit suka beli obat nih, ada tulisan diproduksi PT

Kalbe Farma Tbk (KLBF)

Wah gw baru tau 5 perusahaan nih..

Eh tunggu dulu, gw masi inget kalo sarapan gw suka sambil

minum susu mereknya ternyata Ultrajaya, dan nama

perusahaannya adalah PT Ultra Jaya Milk Tbk, dengan kode

saham (ULTJ)

TERAKHIR nih beneran, gw masih inget motor gw masih

nyicil sama leasing namanya Adira, ternyata nama perusahaannya

itu PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk, dengan kode saham

(ADMF).

48
 Oke deh sebagai Value Investor Newbie / Pemula, gw coba

analisa dari 7 perusahaan yang gw tau dan emang gw pake dulu

deh, paling nggak ini pasti perusahaannya udah jauh lebih jelas

dibanding dengan perusahaan yang sering direkomendasi grup

sebelah tuh, yang kalo disebut aja perusahaanya gw ga ngerti juga

tuh perusahaannya sebenernya jualan produk apa..

Dengan RIGHT MINDSET seperti ini aja, ga usah pake

jurus aneh-aneh, liat langit liat bulan, liat matahari, udah bisa

menolong lu dari 90% KERUGIAN yang tidak lu perlukan! ☺

Hanya dengan mulai dengan cara paling sederhana, itu akan

membawa lu kepada hasil keputusan investasi yang jauh

LEBIH BAIK, karena ingat lu sedang BERINVESTASI (duit

hasil kerja keras, keringat lu) sedang lu investasikan agar bisa

membawa HASIL dimasa mendatang, bukan lu pertaruhkan

untuk SESUATU yang nggak jelas layaknya berjudi.. Karena

49
kalo lu mau berjudi, lebih baik lu ke CASINO saja, jangan bawa

mental judi lu ke pasar saham! Agak KERAS, supaya ngerasa

KETAMPAR, itu lebih baik, daripada lu terus-terusan punya

MINDSET yang salah dan nggak ada yang perbaiki.

50
51
 Ga terasa lu udah sampe di Chapter 2, cepat ya? Tapi inget

dari baca E-book gw bukan soal lu seberapa cepat lu selesai baca,

tapi seberapa banyak hal yang bisa lu praktekkan ISI dari apa

yang udah ngetik sampe sekarang ini!

Di Chapter ini lu bakal banyak praktek, artinya gw saranin

ketika lu baca bagian yang emang lu perlu praktek, STOP

TERLEBIH DAHULU, dan KERJAKAN PR nya! Semakin lu

BACA + PRAKTEK, lu bakal semakin paham esensi apa yang

sedang gw coba sampaikan! Dan gw bisa katakan, kalo lu praktek

aja apa yang gw ketik sekarang di RIGHT SKILLSET ini, gw

pastikan otak dan keahlian lu jauh lebih bagus dibandingin

PEMULA-PEMULA diluar sana yang masih ga ngerti harus

START dari mana untuk analisa! Ini janji gw, CATAT BAIK-

BAIK (asal lu PRAKTEK! Bukan cmn lu ngeliatin doang),

karena ngeliat doang nggak ngerubah hidup lu! Hehe ☺

52
 Bicara Right Skillset (Keahlian yang BENAR), disini gw

bakal banyak ngasih lu study case, atau istilahnya contoh-contoh

nyata, apa yang perlu lu liat dari sebuah perusahaan sebelum

akhirnya lu bisa memutuskan akan berinvestasi di saham tersebut.

Jadi, pastikan lu ikut PRAKTEK setiap dari apa yang gw bagikan

SAAT INI juga! Karena tanpa RIGHT SKILLSET ini, lu beli

saham asal nebak, nebak doang, nanti akhirnya bisa

BERDARAH-DARAH alias mengalami KERUGIAN yang

sebenarnya tidak perlu lu lakukan diawal, seperti yang gw

lakukan di masa lalu! ☺

Apa aja yang akan lu DAPATKAN di RIGHT SKILLSET

ini, gw akan bagikan 7 RULE INVEST! Atau bahasa

sederhananya: 7 aturan, 7 guidelines, 7 rambu-rambu, ya itu lah

pokoknya! 😋

53
RULE INVEST 1 : KNOW WHAT YOU OWN AND WHY

YOU OWN IT

RULE INVEST 2 : EARNING, EARNING AND EARNING

RULE INVEST 3 : BVPS YANG TERDISKON DARI

HARGA SAHAM YANG KITA BAYAR

RULE INVEST 4 : HINDARI PERUSAHAAN YANG RUGI,

TERUS RUGI DAN RUGI MAKIN BESAR

RULE INVEST 5 : CONCENTRATED PORTFOLIO

RULE INVEST 6 : BUY EFFICIENT COMPANY, SEMAKIN

TINGGI ROE SEMAKIN BAIK!

RULE INVEST 7 : EKUITAS BERTUMBUH!

Tenang aja, lu ga perlu jadi bingung, karena gw akan

menuntun lu STEP BY STEP! Lu tinggal ikuti + PRAKTEK

aja! ☺ Anggap aja ini adalah PANDUAN lu paling awal sebelum

lu investasi ke sebuah saham.. hehe

54
 Sebelum gw bahas RULE INVEST, gw harap temen-temen

semua khususnya yang belum punya rekening saham! Bisa ikuti

langkah-langkah berikut ini untuk buka rekening saham secara

online. Berikut panduannya! 👇

STEP 1 : Buka di browser lu www.idx.co.id

(Tampilan yang akan MUNCUL di layar lu, kalo buka di

LAPTOP, kalo di smartphone kurang lebih deh) hehehe 😆

55
 (Tampilan www.idx.co.id) di smartphone!

• Bisa klik langsung bagian BUKA REKENING ONLINE

• Kemudian, lu bakal liat tampilan berikut ini

56
 • Dan lu bakal dapat beberapa pilihan sekuritas dari

www.idx.co.id, kemudian bisa klik BUKA REKENING di

sekuritas yang lu inginkan, nanti akan diarahkan ke form

online sekuritas tersebut, tinggal diisi data-data yang

diminta! ☺

NB : Biasanya persyaratan umum yang perlu disiapkan adalah

sebagai berikut 👇

1. Foto / Scan / KTP

2. Foto / Scan / NPWP (kalo nggak ada nggak apa-apa)

3. Foto / Scan / Rekening Tabungan

4. Dana Setoran awal berbeda-beda tiap sekuritas (Umumnya,

minimal: Rp 1jt, Rp 5jt, Rp 10jt), nantinya dana ini tetap

bakal bisa lu pake FULL buat beli SAHAM (tidak terkena

potongan apapun biasanya).

57
 Itulah syarat yang perlu lu siapkan diawal untuk membuka

rekening saham, oke pasti muncul pertanyaan Rey rekomendasi

lu buka rekening di sekuritas mana? Karena inilah pertanyaan

yang tiap hari gw terima dari temen-temen yang belum punya

rekening saham, hehehe!

Oke kalo lu mau buka rekening saham SIMPEL, bahkan

dengan setoran awal MINIMAL hanya dengan Rp 100.000 (yes,

seratus ribu rupiah). Kalo mau lebih tentu boleh aja, karena toh

DUITnya bakal FULL masuk ke rekening saham pribadi atas

nama lu sendiri kok, bukan nama gw, hehehe 😁

Lu bisa buka langsung melalui Sucor Sekuritas melalui FORM

ONLINE dibawah ini 👇
http://eform.sucorsekuritas.com/#/

58
REFFERAL CODE: BERNADUS 2

(Nanti ketika isi form online, bisa isi referral code dengan kode

tersebut ya guys!) 😊

Kalo masih ada kebingungan, ada detail teknis videonya di

YOUTUBE juga
https://www.youtube.com/watch?v=GCKmh9N4bgI&t=1s

BOOM, SELESAI ! 😎

PENTING: Jangan lanjutkan MEMBACA sebelum lu buka

rekening saham, atau udah punya rekening saham.. karena ini

adalah STEP paling awal kalo lu mau jadi Value Investor! Stop

kebanyakan TEORI sana sini, kalo buka rekening saham modal

Rp 100.000 masih suka ngasih alasan, tapi, nanti dan ntar dlu..

buang semua alasan-alasan dikepala lu! START ACTION! 👊🏻

59
60
RULE INVEST 1

KNOW WHAT YOU OWN AND WHY YOU OWN IT

DISCLAIMER : Segala bentuk cerita, contoh perusahaan

yang diberikan merupakan sarana buat edukasi, bukan

rekomendasi buat BELI, JUAL atau HOLD sebuah saham!

Oke, ini adalah hal yang paling pertama, paling dasar, yang

bahkan sangking dasarnya, sebagian besar orang menyepelekan,

bahkan anggap nggak penting sama sekali, makanya akhirnya

berujung pada kerugian yang mereka sendiri pun nggak tahu

alasannya kenapa! Hehe 😁

Know what you own and why you own it, bahasa

sederhananya adalah tahu apa yang lu miliki, dan mengapa lu

memilikinya. Kenapa ini penting? Contoh, gw suruh lu simpen

61
sebuah TV (Televisi) Bekas berbentuk TABUNG gedek zaman

dulu, dan gw bilang lu simpen TV ini baik-baik ya dirumah, kalo

kena debu, harus lu bersihin, pokoknya lu harus jaga baik-baik

deh. Nah anggap aja lu ga pernah liat TV sebelumnya, jadi lu kira

barang ini super berharga.. akhirnya lu jaga, lu rawat, 10 tahun

berlalu, akhirnya lu mulai mikir nih TV TABUNG BEKAS

segedek ini udah gw simpen lama, dan lu lagi butuh duit, akhirnya

lu mikir buat JUAL aja deh ke toko mungkin bakal dapat duit

banyak karena udah disimpen lama nih BARANG.. (sekali lagi

karena lu ga ngerti apa yang lu simpen dan mengapa lu simpen

barang)

Sampe lah ke TOKO :

Lu : Pak ini gw mau jual TV udah disimpan dan dirawat

selama 10 tahun

62
Pelayan : Oke boleh pak, Rp 50.000 harga yang bisa toko kami

terima

Lu : Apa pak? Cuman Rp 50.000?

Pelayan : Iya benar pak.. soalnya TV ini udah usang, dan udah

hampir nggak ada orang yang pake lagi, jadi harga segini yang

bisa kita terima.

Lu dengan sedihnya, dalam hati berkata ngapain gw capek-

capek tiap kena debu, gw bersihin, terus penuh-penuhin tempat

dirumah gw lagi, dan hasilnya ketika 10 tahun berlalu cuman

terima Rp 50.000 😭

Ternyata kejadian yang sama bisa lu alami di SAHAM,

hanya karena lu ga tau apa yang lu miliki dan mengapa lu

memiliki SAHAM tersebut, hal serupa bisa terjadi, contohnya

Rey?

63
 Perusahaan Intikeramik Alamasri Industri Tbk, dengan kode

saham IKAI, anggap aja pada tahun 2008 lu masih kagak ngerti

apa-apa, pokoknya lu cuman tau liat harga saham apa yang naik,

dan lu ikutan beli, tanpa mempelajari perusahaan tersebut

dibidang apa, industrinya bagaimana, dll.. Lu nggak tau apa-apa,

dan lu beli saham IKAI di tahun 2008 dengan harga Rp 865/

lembar saham. Dan lu pikir simpen SAHAM makin lama semakin

bagus (pepatah ini tidaklah berlaku, kalo kita bahkan ga ngerti apa

yang kita miliki dan mengapa kita miliki saham tersebut). Dan

fakta menyedihkan 12 tahun berlalu, tepat di tahun 2020 ketika e-

64
book ini ditulis harga saham IKAI jatuh ke harga Rp 50 (perak)/

lembar saham.

NB : Harga saham Rp 50 perak adalah harga terendah dari

sebuah saham yang di perdagangkan di Bursa Efek

Indonesia. (Biasanya saham dikategori Rp 50 perak ini, atau

sering disebut dengan saham GOCAP, sebagian besar orang

mau JUAL, tapi nggak ada yang mau beli).

Oke gw harap itu nggak terjadi ke temen-temen, makanya

sebagai pemula MINDSET dan SKILLSET yang benar itu

sangatlah dibutuhkan, makanya lu sedang baca + praktekkin isi e-

book ini kan? Hehehe😀

Gimana caranya supaya kita bisa KNOW WHAT YOU OWN

AND WHY YOU OWN IT REY?

65
Gampang, sekarang gw akan pandu lu buat tau cara sederhananya

gimana! SIAP?

1. Buka di browser baik laptop/smartphone www.idx.co.id

2. Kemudian, klik bagian Perusahaan Tercatat

66
 3. Klik bagian Laporan Keuangan dan Tahunan

(Tampilan yang akan muncul setelah lu klik bagian Laporan

Keuangan dan Tahunan)

4. Klik atau buletin Laporan Tahunan, kenapa buletin krna

itu tanda bulet bukan centang kan? Hehehe 😝

5. Kode/ Nama Perusahaan : isi dengan 4 kode saham, kalo lu

belum tau kode sahamnya, lu bisa coba masukin nama

perusahaannya (mulai dari yang lu tau aja dulu): Unilever,

67
 Indofood, BCA, Gudang Garam, apapun itu coba masukin

aja dulu.

6. Tahun : isi dengan tahun terbaru yang udah terlewati. Contoh

sekarang masih April 2020 (ketika gw ngetik ini), berarti

Laporan tahunan yang udah keluar harusnya tahun 2019.

Berarti gw akan isi tahun : 2019 (Nantinya bisa diisi

dengan tahun yang disesuaikan, tergantung lu praktek

sekarang, atau lu bakal praktek tahun 2045, kena nyindir lagi

nih ye..) hahhahaa, sindiran buat lu praktek 😁

7. Period : pilih Tahunan

68
Nah, kalo udah sesuai semua anjuran, maka tampilannya bakal

jadi seperti ini!

(Contoh : PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, dengan

kode saham BBRI)

Oke udah muncul dibagian paling bawah ada file : BBRI_Annual

Report 2019.pdf

Apa yang perlu lu lakukan selanjutnya? Klik dong! HAHAHA!

69
 Tampilan awal yang

akan lu temuin, dan

Laporan tahunan ini ada

919 halaman, tentu aja tiap

Laporan tahunan

jumlahnya berbeda-beda,

cuman lu ga perlu STRESS

duluan ngeliat jumlah

lembar halaman sebanyak itu, dalam hati lu, kapan lu kelar baca

SELESAInya kan? Tenang aja, karena gw bakal ngasih lu tips

praktis apa aja HAL PENTING yang perlu lu liat di Laporan

Tahunan ini, terkhusus buat mempraktekkan RULE INVEST 1

(Know What You Own and Why You Own It).

Ketika lu udah sampe di tahap ini, hal berikutnya yang perlu

lu lakukan adalah liat di bagian DAFTAR ISI (scroll aja kebawah

70
dikit, pasti udah langsung nemu) langsung ke PAGE 18 tuh kalo

lu masih juga males nyari! Eh tapi inget, pesan gw diawal anak

muda ga boleh males..! Apalagi kalo lu mau jadi Value Investor,

berat uyy.. makanya gw kasih tau PAHIT nya dulu diawal.. 😃

3 LANGKAH PRAKTIS :

1. Cari halaman daftar isi, dimanapun dia berada, temukanlah

dengan segera

2. Kemudian, liat bagian profil perusahaan / sekilas tentang

perusahaan / riwayat singkat perusahaan, apapun

penyebutannya intinya kita pengen cari tau TENTANG

PERUSAHAAN secara umum bergerak dibidang apa!

(udah itu doang), dalam kasus perusahaan BRI yang kita

jadikan contoh, lu bisa temuin itu di PAGE 66

71
72
 Dan dengan sangat cepat lu langsung bisa tahu perusahaan

BRI ini ngapain sih, oh ternyata bidang usahanya : Perbankan.

Segmen Usaha (artinya market / konsumennya ) : Bisnis Mikro,

Bisnis Ritel, Bisnis Korporasi dan Bisnis Entitas Anak. Dan

ternyata komposisi pemegang saham dimiliki 56,75% Pemerintah

Indonesia dan Publik sebanyak 43,25%.

Nah sebagai investor ritel / individu / perorangan, dan

penyebutan-penyebutan sejenisnya, termasuk gw Value Investor,

kalo kita mau beli saham BBRI sebenarnya saham yang kita beli

dan jual adalah di kategori kelompok 43,25% tersebut. Dan

ternyata perusahaan BRI ini juga memiliki 125.602 jumlah

karyawan seluruh Indonesia. Pasti selama ini lu yang pernah liat

ATM BRI, Bank BRI, baru tau eh ternyata ada banyak juga ya

karyawannya! Hal sederhana yang lu TAHU dan LAKUKAN

73
sekarang, ada banyak orang bahkan ga tau sama sekali

informasi soal INI.. 😁

Mereka sibuk jual beli saham tiap hari, bahkan cuman tahu

KODE SAHAMnya, tapi ga benar-benar tahu disetiap lembar

saham tersebut, sebenarnya ada BISNIS yang bekerja

dibelakangnya (Yes ini adalah statement gw berulang kali yang

gw udah bahas tuntas di chapter 1 RIGHT MINDSET)

Dan untuk mendapatkan pemahaman lebih lanjut soal

perusahaan BRI lu bisa terus lanjutkan membaca dari PAGE 66

tadi sampai dengan PAGE 72 (karena disitu masih ngomongin

hal yang lebih detail tentang Riwayat Singkat BRI sampai Profil

perusahaan) BACA, BACA, BACA! Tutup dulu e-book ini,

BACA dulu itu!

74
3. Point ketiga yang perlu lu cari dan BACA adalah tentang

PRODUK / JASA apa yang ditawarkan perusahaan PAGE

74-77 + ASPEK PEMASARAN (ini bahasanya bisa beda-

beda, contoh: kalo di BRI pake bahasa rencana strategi

PAGE 174-176), intinya kita mau tau strategi, atau langkah-

langkah apa yang bakal dilakukan perusahaan khususnya

tahun selanjutnya untuk memajukan perusahaan.

75
Contoh : Tampilan PAGE 74

Oh, lu jadi tau ternyata di BRI ada produk dan jasa kayak gini ya..

tabungannya ada jenis ini dan itu ya..

76
Contoh : Tampilan PAGE 176

Oh, lu jadi tau ya ini rencana bisnis BRI ini dari tahun

sekarang ke 2022 mau dibawah kearah sini toh.. mereka bakal

lakuin ini dan itu, oh ternyata gini..

77
 SELAMAT, OTAK lu berhasil jauh lebih cerdas dari

kebanyakan orang yang KEBANYAKAN bahkan lu nanya eh lu

beli saham ini emangnya kenapa? Emang bagusnya dimana?

Perusahanaannya emang bergerak dibidang apa? Emang

konsumen bakal terus butuh kedepan-depannya nih? Dan ternyata

lu ga perlu KAGET, bahwa ternyata sebagian besar ORANG,

mungkin 90% orang ketika lu tanya, bahkan mereka ga bisa jawab

pertanyaan yang kelihatan sepele dan sederhana ini.

Padahal ketika lu BELI SAHAM, artinya lu menjadi bagian

PEMILIK dari perusahaan / bisnis tersebut (ini adalah konsep,

pemikiran dasar yang terus gw ulang-ulang, supaya lu nyantol

dikepala lu). Kan ga mungkin ketika lu punya BISNIS, terus

orang nanya lu: eh bisnis lu nih ngapain, dibidang apa sih, dll? Lu

jawab dengan entengnya, gw kagak peduli bro, yang penting

sahamnya NAIK TERUS, kan SESAT. Makanya ini adalah

78
pemikiran yang lu mesti tarok dalam roh, hati, jiwa dan kepala lu

saat ini. Dan jelas ini adalah pekerjaan sederhana pertama lu yang

perlu lu lakukan diawal ! Apalagi buat orang yang males baca,

kelar deh.. Tapi wait, gw baru aja bantu lu dari 919 halaman yang

harusnya lu baca, gw ringkas jadi:

PAGE 66 – 72 ( 6 halaman )

PAGE 74 – 77 ( 3 halaman )

PAGE 174 – 176 ( 2 halaman )

Total : 6 + 3 + 2 = 11 halaman. Dari 919 halaman, ke 11 halaman

UTAMA yang perlu lu baca diawal.. Seberapa banyak waktu

yang lu HEMAT SEKARANG?

TAPI SATU HAL yang mau gw ingatkan, kalo lu dari

sononya emang udah MALES, gw bisa bilang, lebih baik lu

hentikan semua kegiatan proses baca membaca yang

79
kesannya nggak berguna ini, karena lu emang ga cocok jadi

investor saham, apalagi Value Investor! BERAT.. jadi kalo lu

baru dikasih tugas awal kayak gini aja udah males, ga

ngelakuin, jadi lebih baik lu STOP aja daripada habis-

habisin waktu.. hehe 😃

Lagian juga lu dapat dari awal PRIVATE E-BOOK ini

FREE kan, ga rugi apa-apa juga, makanya apalagi kalo lu mau

memutuskan buat mau MASUK PRIVATE CLASS VALUE

INVESTING gw, mau minta gw mentorin lu, wah kalo di RULE

INVEST 1 ini aja lu ga lulus, lupakanlah semua mimpi lu

tersebut.. Karena gw hanyat terima murid (MENTEE), yang

benar-benar siap gw bikin naik level dari NOL ke SATU in Value

Investing! 🔥

80
 Untuk tahu info lebih lanjut soal Private Class Value

Investing? Lu bisa chat ke WA Personal Assistant (PA) gw yang

ngirimin lu PRIVATE E-book ini dengan chat : “INFO

PRIVATE CLASS REY!”. Lu akan dapat info detailnya di WA.

81
PS (PEKERJAAN SEKARANG)!!!

Oke, apa yang perlu lu lakukan sekarang? Tugas lu adalah

cari tahu tentang 10 perusahaan yang lu tau, dengan 3

LANGKAH PRAKTIS yang udah gw bagikan! Terus lu bisa catat

summary / kesimpulan PENTING dari tiap perusahaan yang lu

udah CARI tadi, tinggal ulangi aja langkahnya.. sederhana kan?

Tapi nggak semua orang mau melakukan! Iya sederhana, tapi

nggak semua orang bisa lakukan bukan karena nggak tau cara

melakukannya, tapi karena nggak ada TEKAD yang kuat buat

melakukan dari dalam dirinya.. ☺

Eits, ada SATU HAL PENTING LAINNYA yang hampir

kelupaan, gimana kalo lu invest saham BBRI ? sejak tahun 2008

– sekarang tahun 2020? Karena contoh perusahaan sebelumnya

kan 12 tahun, jadi ini gw pake 12 tahun juga, biar kelihatan

perbedaannya kalo kita menerapkan RULE INVEST 1 ini KNOW

82
WHAT YOU OWN and WHY YOU OWN IT, akan membawa

sebuah perbedaan HASIL SIGNIFIKAN secara jangka panjang!

Yuk langsung aja liat gambar dibawah ini

Bayangin aja nih ya, di tahun 2008 ketika lu punya duit Rp

100juta, dan lu beli saham BBRI di harga Rp 345/lembar saham.

Dan lu tinggalin, biarin aja, nggak usah ngapa-ngapain.. Dan hari

ini harga saham BBRI di harga Rp 2610/ lembar saham.

83
Berapa keuntungan kita Rey? Gini cara hitungnya Rp 2610 – Rp

345 : Rp 345 x 100% = 656% !

Bayangin lu nggak ngapa-ngapain cuman beli SAHAM

perusahaan bagus, tentunya di harga yang murah (ini kita belum

bahas), dan duit modal awal lu Rp 100juta, 12 tahun kemudian

jadi Rp 756jt! Jadi keuntungan bersih (CAPITAL GAIN) lu

sebesar Rp 656jt!

Ya, inilah salah satu alasan kenapa gw mau jadi

PRACTICAL VALUE INVESTOR! HAHAHA! Secara jangka

panjang kalo lu punya RIGHT MINDSET + RIGHT

SKILLSET + DISIPLIN INVESTASI SAHAM, maka lu bakal

KAYA SECARA JANGKA PANJANG! (ingat, catat baik-baik

kalimat ini). KAYA secara JANGKA PANJANG!

84
85
RULE INVEST 2

EARNING, EARNING DAN EARNING!

DISCLAIMER : Segala bentuk cerita, contoh perusahaan

yang diberikan merupakan sarana buat edukasi, bukan

rekomendasi buat BELI, JUAL atau HOLD sebuah saham!

CONGRATS, gw harap lu udah BACA + PRAKTEK Rule

Invest 1, sebelum langsung loncat kesini, karena gw tau lu udah

ga perlu nyari-nyari teori baru, lu hanya perlu mempraktekkan

apa yang lu sudah BACA dan TAHU saat ini, itu udah jauh lebih

dari cukup.

Di Rule Invest 2, kita akan bicara tentang Earning, Earning

dan Earning! Atau bahasa sederhananya laba bersih perusahaan,

86
laba bersih perusahaan, dan laba bersih perusahaan yang

BERTUMBUH!

Lu bisa STOP dulu sekarang, dan DOWNLOAD RTI

BUSINESS di Android / iOS, karena aplikasi ini GRATIS, dan

kita akan sering pake ini sebagai contoh dan study case

kedepannya untuk ngebantu temen-temen sekalian dalam analisa

saham. Tentu saja Laporan Keuangan gw gunakan sebagai hal

utama dalam analisa, namun mempertimbangkan masih banyak

temen-temen pemula, jadi gw bikin sederhana dan semudah

mungkin buat temen-temen bisa mempraktekkan apa isi dari

Private E-book ini!

Kalo di Rule Invest 1, kita udah tau sedikit banyak tentang

perusahaan bergerak dibidang apa, konsumennya siapa, strategi

pemasarannya gimana, maka di Rule Invest 2 kita pengen tau ini

87
perusahaan sebenernya untung, makin untung dan makin untung

besar nggak sih? Logika aja kalo kita mendirikan perusahaan

sendiri, pastinya kita mau makin tahun perusahaan kita

mengalami peningkatan dalam sisi KEUNTUNGAN / PROFIT.

Gw akan coba berikan ilustrasi cerita, untuk memudahkan

temen-temen memahami RULE INVEST 2 yaitu EARNING,

EARNING dan EARNING! Seandainya gw punya bisnis

PECEL LELE!

• Modal buat Pecel Lele (Bahan baku) Rp 10.000 per porsi

(pokoknya udah termasuk semuanya ikan, tempe, tahu, dll)

• Gw memutuskan untuk jual ke konsumen seharga Rp

20.000/porsi

• Dan ternyata setiap hari laku 100 porsi PECEL LELE

• Usaha ini bukan punya gw sendiri, patungan dengan temen-

temen deket, dan total ada 1000 lembar saham yang beredar
88
 (bahasa kerennya jumlah saham yang beredar ini bisa kita

ganti dengan OS / OUTSTANDING SHARE, boleh

dicatat).

• Biaya sewa tempat : Rp 5juta/ bulan

• Biaya Karyawan : Rp 10jt/ bulan

Dan itu adalah beberapa data penting yang diperlukan, oke

sekarang kita mulai hitung yuk, usaha ini bisa dapat keuntungan

berapa SEBULAN?

Pendapatan = Rp 20.000/porsi x 100 x 30 hari = Rp 60jt

Pengeluaran (Modal)

Bahan baku Rp 10.000/porsi x 100 x 30 hari = Rp 30jt

Biaya sewa tempat = Rp 5jt

Biaya karyawan = Rp 10jt

Total Pengeluaran = Rp 45jt

Net Profit / Keuntungan Bersih = Rp 15jt

89
 Nah, ingat data diatas itu ceritanya ada jumlah saham yang

beredar 1000 lembar, atau tadi kita udah ganti dengan bahasa

keren OS (Outstanding Share), karena yang punya saham ini

jumlahnya berbeda-beda, ada temen gw yang pnya 100 lembar,

ada yang punya 50 lembar, ada yang punya 200 lembar, kita

pengen tau, sebenernya PER 1 (satu) LEMBAR SAHAM kita ini

dapat PROFIT berapa sih? Muncul lah istilah Laba Bersih per

Lembar atau bahasa keren lainnya EARNING PER SHARE

(EPS).

Jadi dengan adanya EPS, kita bisa tau nih, kalo lu punya 200

lembar saham warung pecel lele ini, tiap lembar saham yang lu

miliki dapat bagian keuntungan berapa sih?

90
Cara hitungnya gampang!

EPS = NET PROFIT / OS

EPS = Rp 15jt : 1000 lembar (Total OS) = Rp 15000/ lembar

saham.

Arti sederhananya kalo lu punya 200 lembar saham PECEL

LELE ini, berdasarkan EPS yang udah kita hitung, saham yang lu

miliki 200 lembar tadi itu mewakili keuntungan berapa sih?

200 lembar x Rp 15000 = Rp 3jt

Jadi dari keuntungan bersih Rp 15jt keseluruhan warung

pecel lele diawal, 200 lembar saham lu itu sebenernya dapat

bagian Rp 3jt dari keuntungan bersihnya (Net Profitnya). Nah di

RULE INVEST 2, intinya adalah lu perlu cari perusahaan yang

EPS nya terus bertumbuh dari tahun ke tahun, cara carinya

gimana Rey?

91
Gampang, sekarang buka RTI BUSINESS lu..

Kalo lu pertama kali download, biasanya dia minta email buat

aktivasi, aktivasi aja, abis itu lu bisa langsung pake.

(Tampilan halaman depan RTI

BUSINESS)

Masih ingat dengan tugas Rule Invest

1, tentang cari 10 perusahaan tadi? Nah

kita bisa lanjut pake disini..

92
Silahkan ikuti 3 LANGKAH PRAKTIS berikut ini!

Pertama, klik tombol search

disudut kanan atas.

(Tampilan search disudut

kanan atas - halaman

depan)

93
 Kedua, input 4 kode saham / nama perusahaan yang ingin lu

analisa

Contoh yang akan gw berikan adalah kode saham : BBRI (tinggal

dipraktekkan sesuai saham masing-masing).

(Tampilan BBRI di RTI

Business – harga saham per 16

April 2020)

94
 Ketiga, perhatikan sudut kanan

atas ada kolom NEWS, cukup geser

kekanan nanti akan ketemu kolom

KEY STATISTICS (klik KEY

STATISTICS)

(Tampilan KEY STATISTICS

BBRI)

Ga usah dulu perhatikan kolom aneh-aneh, atau angka lain-

lain, mata lu bisa langsung tertuju di kolom biru ada tulisan EPS,

liat aja EPS BBRI

2016 : Rp 212 (baca: rupiah),

2017 : Rp 235 (baca: rupiah),

95
2018 : Rp 262 (baca: rupiah),

2019 : Rp 279 (baca: rupiah).

Bisa dikatakan EPS BBRI terus bertumbuh dari tahun ke

tahun, nah ini salah satu kriteria perusahaan/ saham yang akan

kita incar di Rule Invest 2!

Arti sederhananya nih kalo lu punya saham BBRI di harga

Rp 2610/ lembar. Secara nggak langsung 1 lembar saham lu ini,

bisa bantu lu nyariin duit sebesar Rp 279 perak (per tahun) kalo

pake EPS terbaru 2019. Karena EPS diatas itu dihitung per tahun.

Dan fokus kita adalah cari perusahaan dengan EPS yang

terus bertumbuh dari tahun ke tahun.. (inilah yang gw

maksud di Rule Invest 2 : EARNING, EARNING, dan

EARNING!).

96
 Kalu lu masih kurang ngeh, atau belum begitu paham, bisa

coba baca ulang diilustrasi cerita di atas ya, karena memahami

jauh lebih penting, karena ingat tujuan PRIVATE E-book ini

bukan menuh-menuhin isi kepala lu dengan teori-teori sampah

yang bahkan yang nulis juga ga ngerti apa yang sedang ditulis,

haha.. Jadi jauh lebih baik lu baca pelan-pelan, praktek sedikit

demi sedikit, ini jauh lebih penting, daripada lu habisin baca

PRIVATE E-book ini dalam SEMALAM..

Lanjut tugas lu adalah liat 10 perusahaan di RULE INVEST

1 tadi yang udah lu cari, sekarang dengan 3 LANGKAH

PRAKTIS yang udah dibagikan, silahkan PRAKTEK LAGI

sebelum lu lanjut ke RULE INVEST 3 yo!

97
98
RULE INVEST 3

BVPS YANG TERDISKON DARI HARGA SAHAM YANG

LU BAYAR!

DISCLAIMER : Segala bentuk cerita, contoh perusahaan

yang diberikan merupakan sarana buat edukasi, bukan

rekomendasi buat BELI, JUAL atau HOLD sebuah saham!

Keren lu, nggak terasa udah jalan sampe sini, rayakan

kemenangan kecil lu! Karena PROSES sama pentingnya dengan

TUJUAN, itulah yang perlu lu yakini, sampai di satu titik ga

terasa, eh kok gw udah jalan sejauh ini ya, itulah yang gw rasakan

sampe HARI INI.

Ga usah bingung duluan lu baca judul hari ini, karena tentu aja lu

bakal TAHU dan PRAKTEK hal baru lagi hari ini.

99
 Gw akan berikan lu cerita ilustrasi untuk memudahkan

memahami RULE INVEST 3 kali ini, masih ingat dengan cerita

PECEL LELE, bisnis yang sama aja deh. Ketika kita mendirikan

bisnis PECEL LELE, kita butuh apa? Mungkin dalam otak lu

mulai berpikir:

• Ikan Lele dong!

• Karyawan
• Sewa Tempat
• Sambal
• Meja, Kursi, Peralatan Masak
• Brand/Merek
• Modal Duit

Tentu aja kita butuh semua itu, tapi mari kita sepakati

bersama untuk mulai sebuah bisnis, kita tentu aja perlu Modal

Duit. Kenapa kita pilih Modal Duit yang UTAMA, biar

nyambung dengan pembahasan kali ini..

100
 Katakanlah setelah kita hitung + x : - = (baca: tambah, kali,

bagi, kurang, sama dengan) ketemulah angka modal Rp 100jt

yang kita perlukan buat bisnis PECEL LELE ini! Nah modal ini

kita ganti bahasa kerennya jadi EKUITAS!

Masih ingat di cerita dulu, kita memutuskan untuk

mengeluarkan 1000 lembar saham, yang udah kita sepakati

bahasa kerennya disebut dengan OS (Outstanding Share).

Nah karena masing-masing dari kita punya keuangan yang

berbeda-beda, otomatis kita mau beli saham dengan jumlah yang

berbeda, tapi muncul sebuah PERTANYAAN berapa nih harga

per 1 lembar sahamnya?

101
Kita sebelumnya udah punya 2 data penting nih :

EKUITAS = Rp 100jt

OS = 1000 lembar

Untuk menjawab pertanyaan diatas, maka muncul sebuah

istilah baru yang dinamakan BOOK VALUE PER SHARE

(BVPS) atau Nilai Buku per lembar saham.

Rumusnya adalah BVPS = EKUITAS / OS

BVPS = Rp 100jt : 1000 lembar = Rp 100.000

Sebenarnya angka BVPS = Rp 100.000/lembar saham ini

menunjukkan harga saham mula-mula yang harus kita bayar

berdasarkan MODAL yang telah kita keluarkan.

102
 Logika gampangnya adalah, karena gw ga punya duit Rp

100jt sendirian, akhirnya gw ngeluarin 1000 lembar saham, nah

setiap orang yang mau 1 lembar saham pecel lele ini, maka

mereka perlu keluarin duit Rp 100.000/ lembar saham. Alhasil

dengan cara ini maka kalo ada 10 orang aja, tiap 1 orang beli 100

lembar. Maka 10 orang x 100 lembar x Rp 100.000 = Rp 100jt

(DUIT MODAL nya TERKUMPUL).

Ceritanya belum selesai sampai disitu, katakanlah lu beli 10

lembar saham PECEL LELE seharga BVPS yaitu Rp

100.000/lembar. Berarti modal awal lu adalah 10 lembar x Rp

100.000 = Rp 1jt

Tiba-tiba karena lu butuh duit CEPET.. Lu datang ke gw,

dan bilang eh Rey nih gw mau jual saham PECEL LELE gw nih

murah aja Rp 50.000/lembar. Terus gw mikir nih bisnis bagus-

103
bagus aja, kedepannya pasti bakal makin maju, tanpa berpikir

panjang x lebar, karena gw ada duitnya oke gw beli deh 10 lembar

saham lu.

Berapa yang gw bayarkan Rp 50.000 x 10 lembar = Rp 500.000

Ingat tadi BVPS seharusnya Rp 100.000/lembar saham. Tapi gw

hanya bayar Rp 50.000/lembar saham, artinya harga sahamnya

TERDISKON 50% dari BVPS! Gw bayar 50% lebih murah

dibanding nilai BVPS seharusnya. Nangkep sampe sini?

Apa yang terjadi, 3 tahun kemudian BISNIS PECEL LELE

ini makin maju, dan lu datang ke gw karena udah punya duit, dan

pengen beli kembali 10 lembar saham tersebut. Dan karena kita

temen baik, gw bilang boleh deh gw jual balik, nah pertanyaannya

gw jual di HARGA BERAPA? Gw jual balik ke harga BVPS

aja.

104
Gw untung berapa nih? 50%? Salah, gw untung 100%! Kok bisa

Rey? Nih cara hitungnya!

Gw beli di harga Rp 50.000/ lembar saham, dan gw jual balik ke

lu di harga BVPS yaitu Rp 100.000/lembar saham.

Cara hitung persentase keuntungan?

Harga Jual – Harga Beli : Harga Beli x 100%

Rp 100.000 – Rp 50.000 : Rp 50.000 x 100% = 100%

100% ini gw terima dalam kurun waktu 3 tahun, berarti

100% : 3 = 33,3% per tahun. Duit gw naik segitu, tanpa gw harus

ngapa-ngapain, hanya karena beli saham bagus di harga terdiskon

dari BVPSnya..

105
Makanya, RULE INVEST 3 ini adalah BVPS yang

TERDISKON dari HARGA SAHAM YANG KITA BAYAR!

Muncul dipikiran lu, emang bisa Rey di saham kita ketemu

dengan BVPS yang terdiskon dari harga saham yang kita bayar!

Yuk coba kita sama-sama liat contoh di saham perusahaan

publiknya! Kenapa gw ceritain ilustrasinya diawal, supaya

nyambung, dan lu bukan cuman tau angka dan istilah, tapi benar-

benar MEMAHAMI apa maksud dari ISTILAH dan ANGKA

yang lu lihat.. karena ini yang penting!

106
Oke, mari kita sama-sama praktek, siapin RTI BUSINESS lu lagi

yuk!

1 LANGKAH PRAKTIS

Pertama dan Utama, Buka RTI Business, search

perusahaaan dengan 4 kode saham/ nama perusahaan yang lu mau

coba cari BVPSnya! (Sampe di kolom KEY STATISTICS).

Kemudian perhatikan kolom EARNINGS

Contoh : BNGA (Bank CIMB

NIAGA)

(Tampilan di RTI BUSINESS,

perhatikan kolom merah)

107
 Angka BVPS = Rp 1722 (perak), sedangkan ketika Private

E-book ini ditulis harga saham BNGA adalah Rp 715/ lembar

saham (harga per 17 April 2020). Buat pengetahuan lu, minimal

beli saham di Bursa Efek Indonesia itu 1 lot (100 lembar). Jadi

tinggal lu kalikan aja mau beli berapa banyak, hehe..

Contoh kalo mau beli BNGA 1 lot

Rp 715 x 100 lembar = Rp 71.500 (duit yang perlu lu siapkan buat

beli saham Bank CIMB Niaga) hehehe, contoh aja ya ini!

Apa yang menarik?

BVPS = 1722

Harga saham = Rp 715

Dari harga saham Rp 1722 (BVPS) ke Rp 715 artinya saham ini

TERDISKON 58% dari BVPS nya! ☺

108
Kalo BARANG BRANDED DISKON lu BORONG, kalo saham

DISKON dari BVPS nya gimana? Malah kabur atau BELI nih?

Hahahha, lu jawab sendiri dah!

Apa yang harus lu lakukan sekarang? PRAKTEK DONG

apalagi!

109
110
RULE INVEST 4

HINDARI PERUSAHAAN RUGI, TERUS RUGI DAN

RUGI MAKIN BESAR

DISCLAIMER : Segala bentuk cerita, contoh perusahaan

yang diberikan merupakan sarana buat edukasi, bukan

rekomendasi buat BELI, JUAL atau HOLD sebuah saham!

Sebagai value investor ataupun investor saham, karena

konsep yang kita gunakan membeli saham artinya memiliki

sebagian dari kepemilikan bisnis tersebut, maka sudah dapat

dipastikan kita tidak ingin memiliki bisnis ataupun saham yang

rugi, terus rugi dan rugi makin besar..

Mau sahamnya tiba-tiba sehari naik 35% sekalipun, gw tidak

tertarik sama sekali buat membeli saham jenis seperti ini, karena

kalo sehari dia bisa tiba-tiba naik sebesar 35% artinya ada
111
kemungkinan dalam sehari saham tersebutpun bisa tiba-tiba turun

sebanyak 35%, jadi BERHATI-HATILAH!

Ingat dalam berinvestasi, keamanan uang adalah jauh lebih

penting TERLEBIH DAHULU daripada POTENSI

KEUNTUNGAN yang dapat lu raih, kalo lu nggak pernah

memikirkan soal keamanan uang lu, besar kemungkinan lu

sedang berspekulasi atau bermain untung-untungan.. kalo saja

hari ini bisa UNTUNG, eh tau-tau RUGI, gpp besok coba lagi,

tau-tau 10x trading (transaksi jual beli saham secara jangka

pendek), ternyata 8x rugi, 2x untung, dan alhasil lu lebih banyak

STRESS nya daripada menghasilkan uang di saham.. Eh, ada

yang ngerasa nih ye? Hehehe

112
 Lanjut, kita akan langsung liat study case dari perusahaan

jenis seperti ini, sebelumnya lu bisa siapkan RTI Business, biar

bisa langsung PRAKTEK sekalian!

1 LANGKAH PRAKTIS :

Pertama dan Utama, Buka RTI Business, search

perusahaaan dengan 4 kode saham/ nama perusahaan yang lu mau

coba cari, apakah perusahaan ini rugi, terus rugi dan rugi makin

besar! (Sampe di kolom KEY STATISTICS). Perhatikan kolom

EPS.

113
Contoh : FREN (Smartfren Telecom Tbk)

(Tampilan EPS - (minus), -

(minus), -(minus), dan terus -

(minus))

Udah tau kan cara sederhana buat ngeliat perusahaan rugi,

terus rugi dan rugi makin besar? Minus, terus minus dan minus

makin besar itu sama kayak terima rapor merah, ga perlu diartikan

lagi kan artinya apa, hehe..

114
 Dan coba kita

lihat apa yang terjadi

dengan harga

sahamnya?

Harga saham ini pernah di angka Rp 6375/lembar saham di

tahun 2007, dan sekarang di 20 April 2020: harga sahamnya

menjadi Rp 97/ lembar saham. Lu nggak salah, saham ini udah

turun sebanyak 98,4% dari harga tertingginya sejak 13 tahun

terakhir. Bayangin duit hasil kerja keras lu bukannya bertambah,

malah bisa dikatakan habis tak bernilai kalo sampe lu salah

investasi di perusahaan yang rugi, terus rugi dan rugi makin besar

setiap tahunnya.

115
 Melihat kejadian ini gw jadi teringat dengan apa yang

dikatakan oleh Benjamin Graham: “In the short run, the

market is a voting machine but in the long run, it is a weighing

machine.”

Ingat pada jangka pendek harga saham bisa naik dan turun

suka-suka, tapi pada jangka panjang harga saham akan tercermin

dari value (nilai) bisnis perusahaan itu sendiri.

Selanjutnya? Lu tinggal melihat perusahaan / saham incaran

lu, apakah masuk ke kategori ini atau tidak, kalo masuk ke

kategori ini, justru BESAR KEMUNGKINAN lu perlu

mengurungkan niat untuk membeli saham tersebut. Sebelum lu

masuk jebakan BATMAN, lebih baik mencegah daripada

mengobati bukan?

116
117
RULE INVEST 5

CONCENTRATED PORTFOLIO

DISCLAIMER : Segala bentuk cerita, contoh perusahaan

yang diberikan merupakan sarana buat edukasi, bukan

rekomendasi buat BELI, JUAL atau HOLD sebuah saham!

Mungkin lu sering bertanya-tanya, Rey gw udah punya

pilihan saham A-Z nih, tapi sebaiknya gw pegang berapa saham

ya? Berapa jumlah saham yang nggak kebanyakan, tapi nggak

juga kedikitan untuk gw miliki?

Sebelum menjawab pertanyaan tersebut, gw mau cerita

sedikit salah satu keunggulan kita sebagai investor saham di

perusahaan publik Tbk (Terbuka) adalah kita tidak perlu turut

serta atau ikut campur dalam urusan operasional perusahaan itu

118
sendiri. Contoh: lu beli saham Unilever (UNVR), abis lu beli

sahamnya hari ini, lu kan nggak ikutan jualan Rins*, Pepsod*nt,

Kecap Bang* di supermarket kan? Atau abis lu beli saham

Ekadharma International (EKAD), lu nggak jadi disuruh

perusahaan buat ikutan jualan / jadi sales lakban kan? Hehe

Nah itulah sebenarnya keuntungan TERBESAR kita sebagai

value investor / investor saham. Sekarang coba lu pikirkan, kalo

lu punya duit Rp 100jt, dan lu tanya gw, Rey sebaiknya gw buka

berapa jenis bisnis untuk lu urus secara pribadi? Maka gw akan

kasih tau lu FOKUS ke 1 JENIS BISNIS dulu, bikin sampe

BERHASIL, baru kalo mau buka BISNIS kedua, ketiga, dst.

Karena kalo kita bisnis di sektor rill beneran (alias kita

semua yang harus urusin mulai dari strateginya, marketing,

operasional, keuangan, dll) itu BUANYAK BANGET! Dan kalo

119
kita diawal udah langsung bukan beberapa bisnis sekaligus, udah

dipastikan besar kemungkinan bakal GAGAL TOTAL, karena

nggak ada satupun yang kita FOKUSKAN, atau kalopun jalan,

semuanya jalannya kecil-kecil semua, nggak ada yang

MENONJOL. Bahkan kalo lu liat banyak grup bisnis

KONGLOMERASI di Indonesia, bahkan di dunia, rata-rata

mereka akan FOKUS di 1 BISNIS dulu setelah jadi MARKET

LEADER (pemimpin pasar), baru mereka akan mengembangkan

ke sektor bisnis lainnya..

Itu kalo kita bisnis di sektor rill (alias hampir semua hal perlu

kita curahkan energi dan waktu, untuk memastikan bisnis yang

SATU tersebut jadi BERHASIL). Bedanya sebagai value

investor, kita bisa memiliki beberapa saham (beberapa jenis

bisnis SEKALIGUS), mengapa? Karena sesungguhnya kita

nggak terlibat di bisnis tersebut secara langsung, karena ketika

120
kita beli saham perusahaan tersebut, sesungguhnya udah ada

Direktur, Manager, Supervisor, Staff, Karyawan, bahkan segenap

management sudah ada yang mengatur untuk menjalankan bisnis

tersebut, tanpa adanya keterlibatan kita secara langsung!

Karena satu keunggulan BESAR tersebut, tentu saja kita

perlu memanfaatkannya dengan baik! Di Rule Invest 5, gw akan

bahas soal Concentrated Portfolio, apa maksudnya Rey?

Concentrated = Konsentrasi / FOKUS. Sedangkan Portfolio=

sekumpulan (beberapa) saham yang kita pegang yang menjadi

satu kesatuan. Iya gitu dah bahasa gampangnya, hehe.

121
 Perhatikan lingkaran

tersebut dengan seksama dan

baik, karena disitulah letak

kunci pembahasan kita kali ini,

contoh : lu punya dana Rp

100jt untuk lu investasikan ke

saham (artinya ini adalah dana 100%).

Prinsip sederhananya adalah 1 saham, mau sebagus dan

seyakin apapun lu terhadap perusahaan ini, maksimum

pembelian yang boleh lu lakukan adalah 20% dari total dana

yang lu miliki. Sehingga susunan portfolio saham yang akan lu

miliki adalah seperti ini :

Rp 100jt (Total Dana)

20% saham A (Rp 20jt)

20% saham B (Rp 20jt)

122
20% saham C (Rp 20jt)

20% saham D (Rp 20jt)

20% saham E (Rp 20jt)

Berarti saham yang akan lu miliki adalah minimal 5 saham,

maksimal berapa Rey? Kalo bisa tidak lebih dari 10 saham,

karena kebanyakan saham pun tidaklah baik, kebanyakan saham

= lu sendiri nggak begitu YAKIN dengan saham yang lu BELI &

MILIKI. Kalo saham yang lu beli kedikitan, misalnya cuman 1

atau 2 saham bisa jadi lu KEPEDEAN, kalo 1 atau 2 saham

tersebut yang lu beli terjadi kenapa-kenapa, kinerja portfolio lu

bisa langsung JELEK ataupun langsung terganggu secara

signifikan.

Gw ambil contoh, setelah lu melakukan analisa fundamental

yang cukup dalam, akhirnya lu memutuskan untuk beli 10 saham

123
yang terbaik menurut versi lu nih! Ambil contoh setiap saham lu

invest dengan porsi yang sama, katakanlah 10% per satu saham

(karena satu saham, maks 20%, artinya masih boleh nih!)

Maka, PORTFOLIO saham lu akan menjadi seperti ini :

Rp 100jt (Total Dana)

10% saham A (Rp 10jt)

10% saham B (Rp 10jt)

10% saham C (Rp 10jt)

10% saham D (Rp 10jt)

10% saham E (Rp 10jt)

10% saham F (Rp 10jt)

10% saham G (Rp 10jt)

10% saham H (Rp 10jt)

10% saham I (Rp 10jt)

10% saham J (Rp 10jt)

124
 Oke, katakankanlah lu SIAL saham A ternyata nggak sesuai

EKSPEKTASI (harapan) lu, setelah sekian lama lu nunggu,

alhasil saham tersebut bukannya NAIK malah turun 50% dari

harga beli lu. Lu beli di harga Rp 1000, dan turun ke harga Rp

500. Sesuai dengan toleransi risiko investasi lu, lu memutuskan

harus CUTLOSS (jual rugi) di harga Rp 500. Karena lu udah jual

sahamnya, artinya kerugian sudah terjadi? Yes benar! Namun

jangan sedih dulu, tampaknya lu rugi banyak banget 50% kan?

Yes emang benar 50% tapi inget 50% tersebut adalah kerugian

dari saham A doang! (alias itu cuman rugi 50% dari 10% portfolio

dana lu) eits, lu kelihatan mulai bingung nih kan? Iya gpp, gw

jelasin dengan gampang..

Sekalipun lu rugi, tapi lu masih UNTUNG, kenapa masih

UNTUNG, karena lu sudah menerapkan CONCENTRATED

PORTFOLIO yang udah gw share di Rule Invest 5 kali ini.. Mari

125
perhatikan portfolio terbaru ketika lu sudah CUTLOSS 50%

saham A, yang terkesannya besar dan mengerikan tersebut tadi.

Rp 95jt (Total Dana Portfolio Terbaru).

Rp 5jt (Dana Cash, karena saham A lu beli senilai Rp 10jt

(atau 10% dari total dana awal), sudah lu cutloss 50%, artinya rugi

setengahnya dari dana awal, makanya duit lu sisa Rp 5jt).

10% saham B (Rp 10jt)

10% saham C (Rp 10jt)

10% saham D (Rp 10jt)

10% saham E (Rp 10jt)

10% saham F (Rp 10jt)

10% saham G (Rp 10jt)

10% saham H (Rp 10jt)

10% saham I (Rp 10jt)

10% saham J (Rp 10jt)

126
 Katakanlah saham-saham lain lu masih tetap nilainya,

artinya setelah kerugian CUTLOSS sebesar 50% di saham A

tadi yang awalnya tampak BESAR. Padahal kalo lu lihat dari

KESELURUHAN PORTFOLIO, kerugian yang sesungguhnya

terjadi baru 5%. Dari total dana awal lu sebesar Rp 100jt,

sekarang jadi Rp 95juta. (Berkurang, tapi nggak sebegitu

mengerikan yang lu bayangkan diawal bukan, angka 50% cutloss

itupun udah bisa dibilang kemungkinan terburuk banget, kalo

IHSG mungkin anjlok parah.. kalo dalam keadaan normal,

dengan cara milih saham yang TEPAT, beli diharga murah,

seharusnya kemungkinan tersebut kecil terjadi alias risikonya

sudah terbatas).

Bayangkan apa yang terjadi kalo lu cuman INVEST

katakanlah di 1 SAHAM doang, karena lu PEDE banget dengan

127
saham tersebut fundamental bagus, harga murah, dan sahamnya

pasti HARUS NAIK, ini kan menurut lu..

Dan apa yang bakal terjadi kalo lu cuman invest 1 saham A

dengan seluruh total dana yang lu miliki. Gambarannya adalah

seperti ini :

Rp 100 jt (Total Dana)

• Beli saham A 100% (Rp 100jt)

• Saham A turun 50%, dan harus CUTLOSS (jual rugi)

• Maka kerugian benaran terjadi, karena saham tersebut sudah

dijual.

128
Portfolio lu akan jadi seperti ini:

Rp 50jt (Total Dana Terbaru, setelah saham A dijual rugi 50%)

Yes, sakit bukan? Tentu saja, makanya dengan adanya

strategi concentrated portfolio, memastikan lu untuk tidak hanya

memikirkan seberapa besar keuntungan yang bisa lu miliki, tapi

juga menjaga / meminimalisir potensi kerugian yang bisa terjadi.

Karena ingat, investasi saham yang benar adalah tentang

seni meminimalisir risiko dengan harapan mendapatkan

keuntungan yang wajar di masa depan. Jadi keamanan uang lu

tetap menjadi PRIORITAS, sebelum taruh uang lu disembarang

tempat. Semoga Rule Invest 5 ini sungguh membantu lu!

Semangat buat PRAKTEK!!

129
130
RULE INVEST 6

EFFICIENT COMPANY!

DISCLAIMER : Segala bentuk cerita, contoh perusahaan

yang diberikan merupakan sarana buat edukasi, bukan

rekomendasi buat BELI, JUAL atau HOLD sebuah saham!

WOW! Ga terasa lu udah sampai di Rule Invest 6, salah satu

hal PENTING diantara hal penting lainnya yang udah lu pelajari

di rule invest sebelumnya! Gw harap lu makin semangat, karena

nggak terasa kalo lu udah sampai sini, artinya OTAK lu udah

cukup berisi pastinya dibanding pemula diluar sana yang masih

kebingungan sana sini, bahkan mungkin TERSESAT dijalan

karena bahkan nggak ngerti apa yang mereka lakukan di dunia

saham!

131
 Gw akan mengawali dengan cerita ilustrasi agar temen-

temen memahami apa itu EFFICIENT COMPANY yang akan

kita bahas bersama di RULE INVEST 6 kali ini!

Oke balik ke cerita BISNIS PECEL LELE yang sudah kita dirikan

sebelumnya, anggap kita punya data sebagai berikut :

• EKUITAS (gw langsung pake bahasa keren ya, kalo lupa

bisa coba liat rule invest sebelumnya, hehe!) = Rp 100jt

• KEUNTUNGAN BERSIH (NET PROFIT) = Rp 25jt/

tahun

132
PERTANYAAN AWAL?

Nah, kita pengen tahu nih duit modal awal yang kita

investasikan sebesar Rp 100jt (EKUITAS), itu butuh waktu

berapa lama sih buat balik modal?

Sebelum kita bisa menjawab pertanyaan tersebut, kita perlu

cari tahu dulu berapa besar PERSENTASE PENGEMBALIAN

dari investasi awal yang kita lakukan! Muncul lah satu bahasa

keren baru namanya ROE (Return on Equity), bahasa keren atau

rasio ini akan menunjukkan BERAPA BESAR PERSENTASE

PENGEMBALIAN yang akan diterima dari hasil investasi awal

yang dilakukan. Langsung aja ke contohnya!

Rumus ROE = NET PROFIT / EKUITAS x 100

Rp 25jt : Rp 100jt x 100 = 25%

133
Artinya apa nih Rey? Sederhananya dari duit yang kita

investasikan sebesar Rp 100jt dibisnis pecel lele itu, bisa

menghasilkan keuntungan bersih 25% per tahun!

Kembali ke pertanyaan awal, butuh waktu berapa lama untuk kita

bisa balikin modal awal kita? Jawabannya gampang!

Rumusnya adalah 100 : angka ROE, hasilnya adalah waktu

(tahun) yang dibutuhkan untuk mengembalikan modal awal.

JAWABAN PERTANYAAN AWAL

100 : 25 (ROE) = 4 tahun.

Artinya 100jt tersebut bakal balik modal dalam waktu 4 tahun.

Nah apa pengaruhnya dengan Rule Invest 6 yakni EFFICIENT

COMPANY Rey?

134
 Arti Efficient Company itu sendiri adalah perusahaan yang

mampu mengelola modal yang ada secara efisien, bahasa

gampangnya dengan modal seadanya, tapi bisa ngasilin

Keuntungan Bersih (Net Profit) yang besar. Berarti semakin

besar ROE perusahaan artinya semakin bagus, perusahaan bisa

dikatakan efisien + secara nggak langsung modal yang

diinvestasikan akan bisa dikembalikan dengan waktu yang lebih

cepat.

Kriteria ROE yang bagus Rey?

Kalo kita ambil angka deposito (kita taruh duit di bank, dan

bank ngasih kita bunga), itu kisaran 4.5% per tahun kurang lebih.

Maka sebaiknya kita cari perusahaan yang minimal, sekali lagi

minimal bisa menghasilkan ROE 2x dari angka deposito tersebut.

135
 Sekali lagi kalo deposito 4.5% per tahun, maka minimal kita

cari perusahaan yang bisa menghasilkan ROE sebesar 9%,

semakin besar tentu semakin bagus!

Oke gw yakin lu pasti udah ga sabaran untuk nanya, oke Rey

gw udah paham, sekarang saatnya ngasih STUDY CASE dong di

perusahaan publik! Iya tenang aja pasti gw kasih STEP BY STEP

nya, TENANG BRO dan SIS!

136
3 LANGKAH PRAKTIS buat ngitung ROE perusahaan

publik !

Langkah 1 :

Buka www.idx.co.id, klik kolom Perusahaan Tercatat,

kemudian klik Laporan Keuangan dan Tahunan.

137
Langkah 2 :

Pilih jenis laporan : Laporan Keuangan

Pilih jenis efek : Saham

Kode / Nama Perusahaan : isi kode perusahaan yang lu mau cari

ROE nya (bisa dari list perusahaan yang lu udah miliki

sebelumnya)

Tahun : 2019

Period : Tahunan (karena ini laporan keuangan terupdate yang

udah rilis, ketika Private E-book ini ditulis)

Contoh aja nih, kita lihat laporan keuangan JPFA (Japfa

Comfeed Indonesia Tbk), perusahaan ini ngapain, bergerak

dibidang apa? Lu boleh cari sendiri dengan cara Rule Invest yang

gw share sebelumnya, ingat anak muda ga boleh? MALES, tepat

sekali! Hehehe

138
(Tampilan akan seperti ini, kita pilih file pdf yang dikolom

biru, paling bawah

Kemudian setelah file laporan keuangan JPFA DESEMBER

2019 udah kebuka, lu bisa scroll kebawah, lebih tepatnya ke

halaman 3.

139
140
 Oke sebelum lu kemana-mana, silahkan perhatikan sudut

kiri atas, ada kalimat disajikan dalam jutaan rupiah, ga usah

bingung artinya semua angka yang lu lihat di laporan keuangan

ini sesungguhnya itu ada angka 6 nol dibelakangnya (000.000)

karena ada kata jutaan rupiah..

Mungkin di laporan keuangan lain ada tulisan disajikan

dalam ribuan rupiah, artinya angka di laporan keuangan yang lu

lihat itu ada 3 angka nol dibelakangnya (000), kalo tulisannya

disajikan dalam rupiah penuh, artinya angkanya udah full /

penuh dalam rupiah, tanpa adanya angka-angka nol lagi

dibelakangnya, jadi pastikan lu lihat kalimat itu dulu, sebelum

lihat ke angka-angka dilaporan keuangannya, hehe!

141
Langkah 3 :

HITUNG ROE nya dong!

Perhatikan angka yang udah gw tandain dengan kolom biru ada

tulisan:

Subtotal 10.772.224

Kepentingan Non Pengendali 675.944

Total Ekuitas 11.448.168

Kita ambil angka yang Subtotal 10.772.224 kenapa?

Karena itu adalah angka ekuitas yang belum ditambah dengan

kepentingan non pengendali. Kita hanya mau tau Ekuitas dari

induk perusahaan atau JAPFA itu sendiri, jadi itu alasan kenapa

angka kepentingan non pengendali nggak kita ambil, ataupun kita

nggak ambil yang total ekuitas (karena angka disini udah

ditambahin kepentingan non pengendali).

142
 Atau gampangnya, setiap kali lu buka laporan keuangan dan

ingin cari Ekuitas, bisa ambil angka Ekuitas yang diatribusikan

kepada pemilik entitas induk, kalo nggak ada kata kunci itu,

maka lu bisa ambil angka Ekuitas yang belum dijumlahkan

dengan kepentingan non pengendali, contohnya seperti diatas,

ambil angka yang Subtotal Ekuitas. Tujuan sederhananya adalah

kita mau tau ekuitas dari perusahaan yang kita analisa itu sendiri,

bukan mau tau ekuitas anak-anak perusahaan yang ada juga.

Setelah kita ambil angka Ekuitas JPFA Desember 2019

sebesar 10.772.224, ingat bahwa angka ini disajikan dalam jutaan

rupiah? Artinya ada 6 nol lagi dibelakangnya.. kenapa ada laporan

keuangan yang ditulis seperti itu? Iya biar ga kepanjangan nulis

angkanya, hehe. Berarti Ekuitas sesungguhnya yang dimaksud

adalah sebesar Rp 10.772.224.000.000 (Baca: Sepuluh triliun

tujuh ratus tujuh puluh dua milyar dua ratus dua puluh

143
empat juta rupiah). Panjang bener ya bacanya, nggak apa-apa

lama-lama juga terbiasa, kalo dilakukan secara terus menerus,

kalo kaga? Ya susah terus! Hahaha

Masih ingat kalo untuk hitung ROE, kita butuh tau 1 data

lagi? Yes Net Profit, cara carinya gampang, bisa langsung loncat

ke halaman 5 kalo pake study case laporan keuangan JPFA

DESEMBER 2019, kalo perusahaan lain tinggal disesuaikan aja.

144
 Perhatikan kolom biru Laba Tahun Berjalan yang dapat

di atribusikan kepada pemilik entitas induk 1.765.178

Kepentingan non pengendali 118.679

Total 1.883.857

145
 Sama dengan cerita Ekuitas, kita hanya akan ambil angka

Laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk (ini

adalah kata kuncinya), kalo nggak ada kalimat ini lu bisa pake

angka Laba Tahun Berjalan / Laba Bersih (pastikan angka /

labanya udah dipotong dengan beban pajak), terkadang

kalimat yang dipake perusahaan berbeda, cuman intinya sama,

dan itu kalimat umum yang bakal dipake.

Dalam study case JPFA kali ini Laba Tahun Berjalan yang

diatribusikan kepada pemilik entitas induk adalah 1.765.178, dan

ingat disajikan dalam jutaan rupiah, angka sesungguhnya adalah

Rp 1.765.178.000.000 (Satu triliun tujuh ratus enam puluh

lima milyar seratus tujuh puluh delapan juta rupiah).

146
Oke 2 data untuk menemukan ROE sudah kita temukan, langsung

aja :

Rumus ROE sekali lagi :

NET PROFIT / EKUITAS x 100 (karena mau hitung

persentase)

Rp 1.765.178.000.000 : Rp 10.772.224.000.000 x 100 =

16,3%

Yes lu udah menemukan angka atau rasio penting yaitu

ROE 16,3%, bagus nggak Rey? Udah gw kasih tau kan kriteria

angka ROE minimal yaitu 9%. Lu udah bisa nilai sendiri kan

sekarang bagus atau nggaknya? Gimana dengan perusahaan yang

udah ada di list lu sekarang, tinggal ulangi 3 langkah praktis

diatas! Semakin banyak lu praktek, maka semakin skillset lu

makin tajam.

147
148
RULE INVEST 7

EKUITAS BERTUMBUH

DISCLAIMER : Segala bentuk cerita, contoh perusahaan

yang diberikan merupakan sarana buat edukasi, bukan

rekomendasi buat BELI, JUAL atau HOLD sebuah saham!

Akhirnya lu udah sampe sini aja, nggak terasa ya perjalanan

yang awalnya terasa berat, pelan tapi pasti, akhirnya lu udah bisa

sampe ke Rule Invest 7 ! Kenapa lu harus BANGGA ata

pencapaian kecil ini? Karena banyak anak muda diluar sana

bahkan pengen investasi dari zaman purbakala, tapi ga mulai-

mulai, ataupun kalo udah mulai, tapi terus berhenti di level

PEMULA, nggak ada keinginan buat upgrade diri, sedih.. tapi

itulah kenyataan yang terjadi.

149
 Jadi wajar lu perlu bangga atas pencapaian kecil yang udah

lakukan sampai detik ini, setidaknya lu belajar hal baru, praktek

hal baru, dan hasil hanya akan mengikuti, hehehe

Di Rule Invest 7 ini gw nggak ngulangin step untuk nyari

ekuitas, karena udah gw share caranya di Rule Invest 6, lu tinggal

ulangin aja lagi langkah-langkahnya. Yang mau gw tekankan

adalah kenapa kita perlu nyari perusahaan yang ekuitas (modal

bersih) BERTUMBUH secara tahun ke tahun?

Sederhananya seperti kita menanam sebuah pohon, hari ini

kita tanam benihnya, terus kita sirami, kasih pupuk yang bagus,

kasih air yang cukup, kasih cahaya matahari, supaya semakin hari

benih ini tumbuh jadi pohon, memiliki daun, dan berbuah lebat.

150
 Hal yang sama ketika kita ingin membeli saham sebuah

perusahaan, kita perlu tahu bahwa tiap tahun perusahaan ini terus

tumbuh menjadi semakin BESAR, dan salah satu indicator yang

bisa kita lihat adalah dari EKUITAS yang meningkat itu sendiri.

Berikut gw akan coba kasih contoh study case perusahaan JPFA

(Japfa Comfeed Indonesia Tbk) dalam bentuk tabel Microsoft

Excel!

(Tampilannya seperti ini, homemade dibikin sendiri pake

Excel)

Lu juga bisa bikin sendiri, ini adalah tabel sederhananya,

perhatikan di sudut kanan atas gw udah kasih tau bahwa angka

yang disajikan itu dalam milyaran rupiah, artinya tiap angka yang

151
lu lihat di excel itu, sesungguhnya ada 9 nol lagi dibelakangnya (

000.000.000 ) kenapa ga gw tulisin semua? Alasannya sama, biar

kagak kepanjangan ngeliatin nol.. hahaha.

Secara simple dan sederhana, lu bisa baca seperti ini :

Ekuitas JPFA mulai dari

2014 : Rp 4,8 Triliun Rupiah

2015 : Rp 5,6 Triliun Rupiah

2016 : Rp 8,8 Triliun Rupiah

2017 : Rp 9,2 Triliun Rupiah

2018 : Rp 9,6 Triliun Rupiah

2019 : Rp 10,7 Triliun Rupiah

Bisa kita simpulkan dari tahun ke tahun JPFA ekuitasnya

terus bertumbuh, cukup simple kan? Tinggal lu bikin perusahaan

yang udah ada di list lu, dan PRAKTEK tentunya!

152
153
BONUS STUDY CASE

DISCLAIMER : Segala bentuk cerita, contoh perusahaan

yang diberikan merupakan sarana buat edukasi, bukan

rekomendasi buat BELI, JUAL atau HOLD sebuah saham!

SELESAI !!!

Yes, lu nggak salah baca materi Right Mindset dan Right

Skillset telah gw bagikan kepada lu semua yang udah baca +

praktek, dan gw bisa katakan lu udah nggak bener-bener pemula

lagi, tapi PEMULA BERISI, hehe.

Pemula berisi dengan pemula biasa tentu aja beda, paling

nggak dengan membaca dan mempraktekkan apa yang udah gw

bagikan, gw bisa katakan lu udah bukan benar-benar NOL lagi

tentunya! So CONGRATS for you! ☺

154
 Oke sebelum gw selesai, gw ingin ngasih BONUS STUDY

CASE, dimana gw coba ngasih contoh REAL mempraktekkan

STEP BY STEP yang udah gw berikan dalam bentuk perusahaan

publik, sehingga ada gambaran secara utuh ketika lu benar-benar

mempraktekkan isi daripada Private E-book ini tentunya!

Perusahaan yang akan menjadi BONUS STUDY CASE kali ini

adalah JPFA (Japfa Comfeed Indonesia Tbk)

Mari kita mulai menerapkan Right Mindset + Right Skillset

(Rule Invest 1-7) yang udah dibagikan pastinya dengan baik dan

benar! ☺

RIGHT MINDSET yang perlu lu miliki, investasi saham

sama dengan memiliki sebagian daripada kepemilikan bisnis,

udah itu dah intinya! Setelah panjang x lebar gw jelasin di chapter

1 kan, hehe..

155
PENERAPAN RULE INVEST 1-7 di perusahaan JPFA (Japfa
Comfeed Indonesia Tbk)

RULE INVEST 1 : KNOW WHAT YOU OWN AND WHY

YOU OWN IT!

Oke ini adalah cover laporan tahunan PT. Japfa Comfeed

Indonesia Tbk (JPFA), yang identik dengan gambar AYAM!

Hehehe
156
 Gw nggak akan ulangi cara proses carinya dimana, karena

itu semua udah gw jelasin diawal, tapi gw akan lebih ke tepat

sasaran ngasih penerapan dan ide gimana cara ngeliat tiap

perusahaan yang jenis industri dan sektornya beda-beda.

Salah satu hal penting yang bakal lu temuin ternyata JPFA,

bidang usahanya ada berbagai jenis pertanian, peternakan,

perikanan, perindustrian, perdagangan umum dan jasa, tapi

157
kalo kalian pikir secara logika bidang usaha yang disebutin itu

masih SATU LINI, atau bahasa gampangnya masih berkaitan

satu sama yang lain, jadi bisa kita katakana ini merupakan satu

keunggulan buat perusahaan JPFA itu sendiri. Lain cerita kalo

bidang usahanya pertanian, terus properti, kertas, baja, nah ini

agak ga nyambung nih, contoh aja..

Baca kalimat penting nih, dengan mengembangkan industri

peternakan yang terintegrasi (bahasa gampangnya dari A-Z

158
atau dari hulu ke hilir), perseroan telah mengalami

perkembangan yang sangat pesat dan saat ini tercatat sebagai

salah satu perusahaan agri-food terbesar dan terkemuka di tanah

air.

Perseroan senantiasa menciptakan dan memberikan nilai-

nilai tambah kepada mitra industry melalui kekuatan rantai

produksi yang dimilikinya, dimulai dari formulasi pakan ternak

yang berkualitas, bibit ternak unggul, peternakan ayam

broiler, ikan, udang, dan sapi potong, hingga produk-produk

makanan olahan yang menyeluruh dan terintegrasi.

Apa yang penting dari bacaan barusan? Kita bisa bilang nih

perusahaan JPFA dari mentahan dia siapin, sampe makanan

olahan pun dia bikin yang basednya emang kebutuhan hampir

dari setiap orang di Indonesia.. ☺

159
 Logika berpikirnya lagi nih, peternakan ayam broiler deh

yang paling sederhana, tau ayam broiler itu apa? Tenang, google

bisa menjawab segalanya!

Bisa lu bayangin setiap hari seberapa banyak konsumsi ayam

di masyarakat Indonesia, yang hampir 270jt penduduk ini, dan

kian tahun kian bertambah penduduk kita makin banyak, hehehe..

dan hewan-hewan jenis lain yang disebutin, yang kalo bosen pun

kita ganti makan ikan, saping potong, dll. Ini hanya bantu lu untuk

ngebuka oke ternyata bisnisnya sederhana ya buat gw NGERTI,

AHA!

160
 Dari berbagai bidang usaha yang disebutin diawal, bahkan

perusahaan ngasih data dengan 6 segmen (atau duit yang

dihasilkan perusahaan darimana aja sih?), langsung dikasih tau

juga ternyata dari keenam segmen tersebut, segmen pakan

ternak masih menjadi kontributor utama bagi pendapatan

JPFA dengan kontribusi 44,6%, kemudian diikuti oleh segmen

peternakan komersial dan produk konsumen dengan

161
kontribusi 29,5%. Dari 2 segmen ini aja udah total 44,6% +

29,5% = 74,1% jadi bisa dikatakan secara sederhana fokus

pendapatan perusahaan adalah dari 2 segmen usaha tersebut.

Simpel kan?

Kalo lu sampai sini, lu super jelas JPFA ini ngapain,

bisnisnya apa, dapat duitnya dari mana, dan lu tahu bahwa bisnis

jenis ini akan semakin tahun semakin dibutuhkan, maka itu udah

cukup menjawab Rule Invest 1 Know What You Own and Why

You Own It, lu bisa kasih tanda (✓) centang disini, kalo lu udah

baca-baca, bahkan makin baca, makin nggak ngerti, lu bisa

abaikan, atau stop sampai disini, jangan diteruskan, hehe.. Karena

buat apa investasi di saham, yang bahkan lu nggak ngerti dengan

bisnis tersebut kerjain apa, aneh kan?

162
PENERAPAN RULE INVEST 2

EARNING, EARNING, AND EARNING!

Untuk kriteria kedua yakni EPS bertumbuh dari tahun ke

tahun, bisa kita katakan tidak lolos ujian, kenapa? Karena EPS

nya termasuk naik dan turun, tidak konsisten bertumbuh,

sekalipun gw tau alasannya karena emang besar kemungkinan ada

siklus bisnis harga ayam kadang naik tinggi, kadang turun tajam,

tapi kita ga bahas soal ini sekarang.

163
 Secara cepat kita bisa kasih tanda ( x ), baca: silang pada

Rule Invest 2, karena tidak lolos ujian, alias tidak masuk kriteria

investasi saham kita.

Jadi kalo kita kasih sampai disini POINTnya adalah 1 (✓)

centang : 1 ( x ) silang

PENERAPAN RULE INVEST 3

BVPS YANG TERDISKON DARI HARGA SAHAM YANG

LU BAYAR!

Harga saham JPFA di 22 April

2020 ketika gw ketik bagian ini adalah

Rp 900/lembar saham. Dan BVPS nya

menunjukkan Rp 919/ lembar

saham. Oke, walaupun cuman

terdiskon Rp 19 rupiah, kita tetap

164
masukin kriteria (✓) centang, karena diharga saat ini tetap

dikatakan TERDISKON, masalah terdiskonnya berapa banyak

itu urusan belakang dulu, hehe. Pada kenyataannya dikondisi

yang sekarang tergolong masih tidak menentu ini, apakah ada

kemungkinan bisa turun lagi Rey? Bisa aja, bisa jadi. Tapi gw

ga bahas itu sekarang, yang pasti kita bisa katakan point

TERUPDATE untuk saham ini adalah

2 (✓) centang : 1 ( x ) silang

165
PENERAPAN RULE INVEST 4

HINDARI PERUSAHAAN RUGI, TERUS RUGI DAN

RUGI MAKIN BESAR

Berhubung semua EPS JPFA ditandai dengan angka

warna hitam, artinya perusahaan ini lulus dari rapor merah!

(perusahaan rugi, terus rugi dan rugi makin besar), jadi bisa

dikatakan JPFA lulus ujian di RULE INVEST 4 kali ini!

POINT TERUPDATE :

3 (✓) centang : 1 ( x ) silang

166
PENERAPAN RULE INVEST 5

CONCENCTRATED PORTFOLIO

Bagian ini udah pasti kita kasih point centang (✓), karena

seperti yang disampaikan sebelumnya aturan yang berlaku untuk

memimalisir risiko, maka 1 saham A maksimal dana pembelian

yang boleh kita lakukan adalah 20% dari total dana keseluruhan

yang kita miliki, termasuk dalam kasus kalopun temen-temen

pada akhirnya ingin membeli saham JPFA ini (eits tunggu dulu,

sekali lagi ini bukan rekomendasi beli, jual atau hold sebuah

saham ya! Hehehe)

POINT TERUPDATE :

4 (✓) centang : 1 ( x ) silang

167
PENERAPAN RULE INVEST 6

EFFICIENT COMPANY

Oke 2 data untuk menemukan ROE sudah kita temukan, langsung

aja :

Rumus ROE sekali lagi :

NET PROFIT / EKUITAS x 100 (karena mau hitung persentase)

Rp 1.765.178.000.000 : Rp 10.772.224.000.000 x 100 = 16,3%

Ini adalah hasil perhitungan dari ROE yang udah kita

lakukan di RULE INVEST 6 sebelumnya, kebetulan

perusahaannya sama, jadi gw ga perlu ngitung ulang, hehe. Dan

hasil ROE JPFA tahun 2019 adalah 16,3% (lulus ujian, karena

lewat dari minimal 9% ROE yang gw sempet kasih tau

sebelumnya juga).

168
POINT TERUPDATE :

5 (✓) centang : 1 ( x ) silang

PENERAPAN RULE INVEST 7

EKUITAS BERTUMBUH

Bisa udah hampir 100% dipastikan, kalo kalian lihat ulang

Rule Invest 7 diatas, Ekuitas JPFA tahun 2014 hanya Rp 4,8

Triliun, dan 5 tahun berikutnya yaitu tahun 2019 Ekuitas JPFA

udah bertumbuh menjadi Rp 10,7 Triliun, naik lebih dari 2x lipat

dalam waktu 5 tahun!

POINT TERUPDATE :

6 (✓) centang : 1 ( x ) silang

169
 Oke itulah hasil kesimpulan dari Rule Invest 1-7, jika lu

terrapin dengan baik, ga susah kan? Cuman masalahnya mau

praktek atau nggak, itu doang yang jadi masalah.

Oke gw ngasih lu sedikit bocoran dan tambahan lagi, apa sih yang

menarik dari JPFA ini, yuk simak lagi !

(Source buka di GOOGLE, ketik IDX: JPFA), untuk cari

harga saham lain, tinggal ganti kode sahamnya aja.

170
 Di 5 tahun terakhir, harga saham JPFA pernah mencapai

harga tertinggi Rp 2950/ lembar saham, tepatnya tanggal 1

Februari 2019.

Dan kalo diliat lebih lanjut harga saham JPFA dalam

keadaan IHSG yang normal, itu wajarnya di hargai dikisaran

Rp 1500 – Rp 1800 / lembar saham. Ngomong-ngomong apa

itu IHSG? Nanti gw bakal jelasin di Private Video yang bakal

dibagikan GRATIS setelah Private E-book ini!

Selain itu, harga saham hari ini, itu sama dengan harga saham

JPFA 4 tahun lalu, masa Rey?

171
(Tampilan harga Rp 900/ lembar saham 20 May 2016)

Logika sederhananya ekuitas JPFA di tahun 2016 berapa,

dan di tahun akhir 2019 aja udah berapa, masa harga sahamnya

masih dihargai dengan harga yang sama? Itulah yang terjadi

dikeadaan market / pasar yang sekarang, banyak perusahaan

bagus yang dihargai nggak wajar kalo bahasa gw, hehe.

172
 Jadi ini justru merupakan peluang yang bisa jadi nggak

terulang, kalo lu punya Right Mindset dan Right Skillset dalam

menyikapi keadaan sekarang, orang-orang yang takut, panik

nggak jelas, hanya menunjukkan bahwa mereka sebenernya

nggak ngerti apa investasi yang sedang mereka lakukan.

Hal sederhana yang lu bisa ambil kalopun lu beli di harga Rp

900, kemudian lu diemin aja nih, sekali lagi diemin aja, setelah

semua badai ini berlalu dan anggap lu ngasih dia waktu 4 tahun

buat JPFA akhirnya nyentuh ke Rp 1500 (potensi capital gain

66,6%)

Oke one last IMPORTANT THING! (Hal penting

terakhir), terlalu semangat ngasih lu ide berharga, jadi lanjut

terus deh, masih ingat kalo sebelumnya gw pernah bilang bahwa

selain dari capital gain, kita juga bisa terima dividen di

173
perusahaan publik tertentu, yang jumlahnya tergantung dengan

kebijakan masing-masing perusahaan. Yuk nyimak lagi !

Dividen Yield, atau bahasa sederhananya laba perusahaan

yang dibagikan per tahun kepada pemegang saham, di JPFA

tertulis 11,11% per tahun. Artinya kalo lu invest Rp 10 juta, tahun

depan lu bakal dapatin Rp 1.111.000 sebagai dividen yang lu

terima dari kesetiaan lu sebagai pemegang saham JPFA (iya

sekali lagi ini lu nggak ngapa-ngapain) hahahha!

174
 Dan dividen yield ini persentasenya akan berubah-ubah,

tergantung nantinya kebijkan perusahaan akan membagikan

dividen per share (dividen per lembar saham berapa rupiah), dan

tergantung dengan harga saham yang lu beli di harga berapa.

Angka 11,11% itu didapat dari dengan asumsi harga saham yang

lu beli di harga Rp 900/lembar saham. Dan DPS (Dividen per

share) sebesar Rp 100/ lembar saham tahun terupdate (diambil

dari RTI Business)

(SOURCE : RTI BUSINESS)

175
Rumus Dividen Yield :

DPS / Harga Saham x 100 (karena mau nyari persentase)

Rp 100 : Rp 900 x 100 = 11,11% per tahun

Kesimpulan, ini beneran cara berpikir sederhana dan bod*h

ala gw, hahahha. Karena itu lah gw jadi Practical Value Investor,

nggak mencoba meribetkan hal-hal yang sudah ribet dan rumit di

dunia ini.. hahaha

Ada RISK (risiko) dan REWARD (imbal hasil) yang mau

gw sampaikan di STUDY CASE ini tentu aja, biar adil karena

setiap investasi pasti ada risiko dan imbal hasil yang ditawarkan,

tapi selama REWARD lebih besar dibanding risiko yang bisa

kita ambil, maka itu baru namanya investasi..

176
 RISK terburuk apa yang gw siap alami? Katakanlah kondisi

ekonomi tidak semakin membaik ditengah kondisi virus corona

yang sedang dialami hampir semua negara ini, dan IHSG kita

turun dalem.. dan otomatis suka nggak suka saham sebagus

apapun bakal ikutan turun.

Karena ini udah ngomongin hal eksternal yang diluar kendali

kita, ini point penting yang lu perlu catat sebagai value investor

sekalipun. Oke katakan saja worst case saham JPFA turun dalam

50% lebih murah lagi dari harga sekarang yakni ke Rp 450

(berarti kelihatannya lu udah rugi 50% nih) tapi itu kan ruginya

terjadi kalo lu beneran jual, kalo kagak jual lu belum beneran rugi.

Sekalipun ada kemungkinan terjelek misalnya ke angka

segitu, sekali lagi ini hanya asumsi, tapi jujur gw pribadi malah

senang, karena gw bakal nambah saham perusahaan bagus

177
diharga murah. (TITIK). Selama perusahaan dalam keadaan

fundamental baik-baik aja nih ya, nggak tiba-tiba tersangkut

kasus hukum tertentu, atau apapun, gw akan dengan senang hati

beli lagi di harga bawah.

Gw pribadi udah beli saham ini di harga Rp 905, (sekali lagi

ini bukan rekomendasi buat beli). Dan gw sepenuhnya tau apa

yang gw lakukan, dan gw nggak bertanggung jawab kalo lu hanya

sekedar ikut-ikutan tanpa mentalitas yang benar.

Tapi gw yakin kalo lu udah baca + praktek sampai dititik ini,

lu pasti merasakan adanya perbedaan dari awal lu beneran BUTA

SOAL SAHAM sama sekali, sampe titik dimana lu bisa dapat

pencerahan, lu sendiri deh yang merasakan! Hehehe

178
REWARD (imbal hasil)

Kalo tadi gw udah bahas kemungkinan terburuk mungkin

bisa rugi 50%, itupun nggak beneran rugi kalo lu ga jual beneran,

seperti yang udah gw sampaikan diatas. Tapi gw juga akan

melihat sisi apa potensi keuntungan investasi di saham ini?

Seperti yang gw asumsikan, anggap lu ngasih waktu 4 tahun

untuk invest di saham ini..

Asumsi Reward :

Harga beli : Rp 900/lembar saham

Potensi Capital Gain 66,6% (dlm 4 tahun)

Dividen Yield : 11,11% x 4 (thn) = 44,4%

Total Reward : 111% (4 tahun)

Kalo lu bagi 4 tahun, berarti potensi keuntungan lu 111% : 4 =

27,75% per tahun

179
 Yes, itulah gambaran sederhananya kira-kira, udah pasti

Rey? Ya kagak tau, hehe. 4 tahun itu angka yang menurut gw

udah cukup konservatif, ya kalo misalnya market terbukti pulih

lebih cepat harga sahamnya udah naik sesuai target awal kita

missal di Rp 1500 hanya dalam waktu 2-3 tahun, ya itu hanya

TIME BONUS.

Dan itulah gambaran cara sederhana gw dalam investasi

saham pake value investing, tanpa strategi aneh-aneh. Jadi masih

mau lu ketipu sama orang yang nawarin lu investasi dengan imbal

hasil 10% sebulan? Jawab aja sendiri! Apalagi pake acara, masuk

daftar member, abis itu ngajak temen lu lagi ya biar bisa dapat

komisi, biar kaya bareng, ah udah lah, udah BASI!

Hahaha, diingetin lagi biar nyantol dikepala lu mana

investasi yang baik dan benar, mana yang hanya mau nipu-nipu

180
duit lu, inget semakin lu pengen cepat KAYA, besar

kemungkinan lu bisa jadi ngelakuin tindakan BOD*H, yang

nggak rasional, itu deh pesan gw! ☺

181
LAST BUT NOT LEAST!

Gw sangat berterimakasih

lu udah baca dan praktek sampe

sejauh ini, semoga PRIVATE

FREE E-BOOK ini sungguh

bermanfaat buat lu semua yang

TERIMA!

Terakhir, kalo lu SIAP? Sekali lagi kalo lu siap untuk naik

level dari NOL ke SATU in Value Investing! Maka Private

Class Value Investing ini adalah untuk Lu! Dan gw tau bahkan

dari 1000 pembaca PRIVATE FREE E-BOOK ini, hanya akan

ada 1% DIANTARANYA yaitu 10 orang yang COCOK dan

SIAP untuk naik NEXT LEVEL!

182
 Karena lu tau bahwa lu akan selalu bisa make more money

(membuat lebih banyak uang) tapi lu nggak bisa make more time

(membuat lebih banyak waktu). Kalo lu di usia 20-30an tahun,

punya penghasilan, dan lu nggak pengen kehidupan finansial lu

gitu-gitu aja, maka gw yakin ini adalah untuk lu..

Lu bisa dapatin MINDSET + SKILLSET LENGKAP

investasi saham menggunakan value investing, bahkan gw

katakan ROADMAP (PETA) nya gw kasih, lu tinggal eksekusi,

eksekusi, dan eksekusi. Stop buat ngebuang waktu dan uang

untuk melakukan kebodohan-kebodohan gw di masa lalu, yang

bahkan lu bisa menghindari itu semua diawal.

Dan lu bisa ikut Private Class Value Investing Online ini

dimanapun dan kapapun, asal lu punya laptop , internet, dan

Microsoft excel itu lebih dari cukup!

183
184
REGISTER bisa melalui 2 cara :

Cara Pertama: ke www.reynaldovirgilius.com

(Semua detail soal private class ada disitu, dan dibagian paling

bawah web akan ada click button WA) bisa langsung daftar

kesitu!

185
Cara Kedua :

Bisa langsung balas ke nomor PA (Personal Assistant) gw yang

mengirimi Private Free E-book ini ke lu, dengan teks : “Mau

Daftar Private Class Online Rey!”

(Nanti bakal dikirimin form pendaftaran)

Nomor WA Official PA gw hanya ada 2 sampai saat ini :

0812 6148 6585

0821 6993 5634

PENTING!!! Diluar kedua nomor itu, kalo ada yang pake

foto gw, dan nama gw untuk menawarkan jenis investasi

apapun, itu dipastikan PENIPU, that’s it!

186
 WAJIB TAHU!!! “Private Class Value Investing adalah

satu-satunya SIGNATURE PROGRAM yang gw miliki, gw

nggak ada jual hal-hal lain semacam rekomendasi,

cheatsheet, info bandar, grup telegram, atau apapun lah yang

lu ngeliat sliweran di dunia socmed sekarang, gw nggak

lakuin itu semua ☺”

Dan nantinya ketika lu udah daftar dan jadi mentee (sebutan

murid di private class), PA gw akan ngasih nomor WA pribadi

gw, jadi kalo lu ada pertanyaan selama praktek materi, feel free

to ask!

Oke mungkin itu aja info yang gw mau kasih tau, intinya gw

cuman mau bilang, kalo selama ini lu ngelakuin hal yang sama

terus menerus dan lu mengharapkan hasil yang berbeda, kata

Albert Einstein itu sih GILA! Hehehe

187
That’s it, semoga bermanfaat. Tuhan memberkati!!

“I can do all things through him who strengthens me.” -

Philippians 4:13-

Your Friend,

Reynaldo Virgilius
Practical Value Investor

188