TUGAS RESUME MATERI

ASSET VALUATION SCHEME

UNTUK MEMENUHI TUGAS MATA KULIAH

FRAUD LAPORAN KEUANGAN

DOSEN PENGAMPU

Prof. Anis Chariri S.E., M.Com., Ph.D., Akt.Dr.

Dr. Warsito Kawedar S.E., M.Si., Akt.

OLEH

Widiyati 12030120410009

ANGKATAN 43
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
PROGRAM STUDI MAGISTER AKUNTANSI
UNIVERSITAS DIPONEGORO SEMARANG
 BAB 7
SKEMA PENILAIAN ASET
ASET FIKTIF

Mari kita mulai dengan metode paling sederhana untuk menggelembungkan

nilai aset — dengan melaporkan aset yang bahkan tidak dimiliki perusahaan.
Memverifikasi bahwa aset yang dilaporkan oleh perusahaan sebenarnya dimiliki oleh
perusahaan itu dan bukan oleh beberapa pihak lain adalah bagian penting dari audit
apa pun. Tapi, itu juga salah satu yang telah menyelinap melalui celah-celah selama
beberapa audit. Perusahaan harus memiliki dan mengendalikan aset untuk
melaporkannya pada neracanya. Jika aset dimiliki oleh entitas lain, pihak terkait
misalnya, aset tidak boleh dimasukkan dalam neraca.

Dokumentasi pendukung untuk aset harus memverifikasi kepemilikan aset.

Salah satu overstatement aset yang lebih luar biasa melibatkan Parmalat Finanziaria
S.p.A., penjual produk susu Italia. Parmalat didakwa untuk overstating aset yang
dilaporkan tahun 2002 setidaknya € 3,95 miliar. Perusahaan mengklaim memegang
jumlah ini dalam bentuk tunai dan sekuritas yang dapat dipasarkan dalam rekening di
Bank of America di New York City atas nama Bonlat Financing Corporation, anak
perusahaan yang sepenuhnya dimiliki (dan, oleh karena itu, dikonsolidasikan) yang
tergabung dalam Kepulauan Cayman. Auditor Bonlat menganalip akun tersebut
dengan Bank of America—atau yang mereka pikirkan. Aset tidak ada dan rmasi confi
telah ditempa. Namun saldo yang diakui dalam akun ini termasuk dalam laporan
keuangan yang diaudit.

SKEMA PENILAIAN INVENTARIS

Peluang untuk penipuan pelaporan fi nancial yang melibatkan inventaris

biasanya melibatkan persediaan berlebihan (dan, sebagai hasilnya, meremehkan
biaya barang yang dijual dan menggelembungkan keuntungan). Risiko penipuan
pelaporan fi nancial yang paling umum yang melibatkan inventaris meliputi:

1. Memanipulasi jumlah persediaan akhir tahun untuk menggelembungkan

kuantitas yang dilaporkan dalam inventaris, menggunakan salah satu dari
berbagai metode:
a. Mengubah menghitung lembar atau rekaman
b. Menyisipkan lembar hitungan atau catatan tambahan palsu

2
 c. Menghitung item yang sama beberapa kali dengan memindahkannya
dari satu lokasi ke lokasi lain
d. Termasuk item dalam inventaris yang tidak ada, seperti dengan
menghitung kotak kosong
e. Menggunakan program komputer yang secara sistematis menetapkan
jumlah yang tidak tepat atau membuat catatan palsu inventaris yang
seharusnya di tangan
f. Pemanfaatan vendor fiktif yang seharusnya menyediakan inventaris
kepada perusahaan (yaitu, lembar jumlah persediaan tampaknya
didukung oleh faktur dari penyedia item)
g. Tidak benar termasuk dalam item inventaris yang dimiliki oleh liate affi
h. Termasuk inventaris konsinyasi di tangan pengecer ketika itu dimiliki
oleh pemasok.

Ingat dari Bab 2 kasus Del Global Technologies Corp, didakwa dengan
berbagai skema penipuan pelaporan fi nancial oleh SEC. Salah satu skema
tersebut melibatkan overstatement inventaris melalui pembuatan tag inventaris
palsu yang disiapkan sehubungan dengan inventaris fisik 1999. Ini
menghasilkan $ 1.8 juta overstatement inventaris. Skema ini dilakukan dari
1997 hingga 2000, menghasilkan lebih dari $ 13 juta persediaan berlebihan.
Lebih dari 30 persen persediaan yang dilaporkan perusahaan tidak ada!

2. Teknik pemotongan penjualan yang tidak tepat pada akhir tahun (misalnya,
manipulasi transaksi penagihan dan penahanan, dll. Lihat Bab 3 untuk detail
tentang beberapa teknik manipulasi pemotonganpenjualan.
3. Menilai item dalam persediaan dengan salah mengklasifikasikannya (misalnya,
mencirikan item inventaris berbiaya rendah sebagai item berbiaya lebih tinggi),
melalui penggunaan teknik seperti salah label, menghasilkan biaya unit yang
meningkat
4. Aplikasi yang tidak tepat dari model aliran inventaris yang diadopsi
5. Penggunaan penyesuaian sisi atas yang tidak tepat untuk inventaris (yaitu,
penyesuaian yang dilakukan hanya pada tingkat buku besar umum yang tidak
tercermin dalam sistem inventaris terperinci), seperti halnya dengan Grup OM
(lihat Bab 6)

3
 6. Penerapan tenaga kerja dan tarif overhead yang tidak tepat untuk barang-
barang manufaktur, seperti dengan kasus Aerosonik (dibahas dalam Bab 6)
7. Mengubah faktur vendor atau dokumen pendukung lainnya untuk
menggelembungkan biaya per unit
8. Gagal mengenali kerugian penurunan nilai pada inventaris yang diakibatkan
oleh salah satu hal berikut:
a. Sengaja gagal mengidentifikasi item inventaris yang sudah usang atau
sangat lambat
b. Menawarkan insentif penjualan kepada pelanggan (yaitu, insentif
tertentu yang ditawarkan kepada pelanggan, kadang-kadang dilakukan
hanya untuk menjual inventaris yang bergerak lambat, dapat
mengakibatkan harga penjualan unit yang kurang dari biaya unit).

Tim di Del Global Technologies Corp. terlibat dalam praktik ini juga, dengan
manajemen senior mengarahkan karyawan untuk mencantumkan persediaan
usang dengan nilai penuh sebagai bagian dari skema inflasi inventaris
perusahaan.

Contoh lain dari overvaluing inventaris di tangan berasal dari kasus yang
melibatkan Fischer Imaging Corporation (Fischer), produsen dan servicer sistem
pencitraan medis yang digunakan untuk diagnosis dan skrining penyakit. Pada AAER
2134 tahun 2004, SEC mendakwa Fischer dengan overstating inventaris yang
dilaporkan dengan menilai persediaan berlebih dan usang yang terkait dengan lini
produk yang dihentikan. Fischer juga diduga telah melambungkan persediaan yang
dilaporkan dengan menilai suku cadang yang tidak berfungsi yang telah dikembalikan
oleh pelanggan seolah-olah suku cadang beroperasi penuh. Akhirnya, Fischer
didakwa dengan menghitung dua kali bahan baku tertentu di antara barang-barang
inventaris mereka.

Persediaan juga merupakan yang pertama dari apa yang akan menjadi
beberapa kategori aset yang dibahas dalam buku ini sebagai subjek potensial
gangguan, yang menghasilkan ketika aset harus ditulis dari nilai buku saat ini.

Di bawah GAAP AS, di ASC 330-10‑35, persediaan harus dibawa dengan biaya
atau pasar yang lebih rendah. Pasar didefinisikan sebagai biaya penggantian saat ini,
yang didefinisikan lebih lanjut sebagai nilai bersih yang dapat direalisasikan. IFRS

4
sama, secara langsung menyatakan bahwa persediaan harus dibawa dengan biaya
yang lebih rendah atau nilai bersih yang dapat direalisasikan.

Nilai bersih yang dapat direalisasikan adalah perkiraan harga jual dalam
perjalanan bisnis biasa, dikurangi dengan biaya penyelesaian dan penjualan yang
diantisipasi.

Cadangan untuk kerugian penurunan nilai, atau pengurangan langsung secara

dasar, biasanya dicatat sehubungan dengan item inventaris yang rusak, bergerak
lambat, atau usang.

GAAP AS dan IFRS berbeda mengenai pengobatan pemulihan berikutnya dari

gangguan menulis. Di bawah IFRS, jika inventaris yang telah ditulis untuk kerugian
penurunan nilai kemudian pulih nilainya sebelum dijual, pemulihan dapat dikenali
(hingga, tetapi tidak melebihi, biaya asli). Namun, di bawah GAAP AS, kerugian
penurunan nilai mengakibatkan penulisan permanen berdasarkan persediaan.
Pengakuan pemulihan berikutnya terbatas pada keuntungan apa pun yang dilakukan
ketika inventaris dijual.

Tidak seperti aset nancial nonfi tertentu lainnya (lihat IAS 16 untuk properti dan
peralatan dan IAS 40 untuk properti investasi), tidak ada opsi di bawah IFRS untuk
meningkatkan nilai buku inventaris dari biaya ke nilai wajar ketika nilai wajar melebihi
biaya. Dalam hal ini, IFRS mencerminkan GAAP AS.

MENGGELEMBUNGKAN DASAR PROPERTI DAN PERALATAN

Skema ini bisa lebih baik disebut pengaturan bill-back. Skema ini melibatkan
kerja sama vendor Buca tertentu yang biasanya memberikan aset modal kepada Buca
(misalnya, vendor konstruksi dan teknologi informasi). Skema ini juga melibatkan
konferensi tahunan, "Paisano Partners Conference," yang diadakan oleh Buca untuk
manajer tokonya. Vendor Buca diminta untuk membuat "kontribusi" untuk mendanai
biaya konferensi, tetapi dengan pemahaman yang jelas bahwa mereka dapat menagih
kontribusi ini kembali ke Buca. Akibatnya, apa yang biasanya akan dilaporkan sebagai
biaya operasi Buca untuk konferensi dicatat sebagai bagian dari biaya (meskipun
biaya infl ated) dari berbagai aset modal yang disediakan oleh vendor ini. Jumlah total
yang dikapitalisasi secara tidak benar berdasarkan skema ini adalah $ 713.000.
Vendor konstruksi yang berpartisipasi dalam skema bill-back ini biasanya menagih

5
Buca untuk kontribusi mereka dalam pesanan perubahan bernada samar, faktur, atau
tawaran proyek yang meningkat.

Memperpanjang skema ini selangkah lebih maju, salah satu vendor teknologi
informasi Buca digunakan untuk menagih kembali biaya operasi biasa tertentu dari
Buca, seperti tagihan telepon bulanan perusahaan. Sekali lagi, setelah membayar
biaya operasi atas nama Buca, vendor akan menambahkan jumlah ke faktur yang sah
untuk item modal. Skema ini menghasilkan $ 130.000 lain dari jumlah aset yang
meningkat.

MENGGELEMBUNGKAN DASAR ASET YANG DIPEROLEH DALAM TRANSAKSI

NONTUNAI

Secara umum, akuntansi untuk transaksi nonmoneter didasarkan pada nilai

wajar aset (atau layanan) yang terlibat, mirip dengan transaksi moneter. Dengan
demikian, dasar awal dari aset nonmoneter yang diperoleh dengan imbalan aset
nonmoneter lain adalah nilai wajar dari aset yang menyerah untuk mendapatkannya.
Keuntungan atau kerugian dapat dikenali sehubungan dengan pertukaran. Nilai wajar
aset yang diterima harus digunakan untuk mengukur biaya hanya jika lebih jelas
daripada nilai wajar aset yang diserahkan.

Dalam melaporkan pertukaran aset nonmoneter untuk kredit barter, diduga

bahwa nilai wajar aset nonmoneter yang ditukar lebih jelas daripada nilai wajar kredit
barter yang diterima dan bahwa kredit barter harus dilaporkan pada nilai wajar aset
nonmoneter yang ditukar.

Mirip dengan kriteria gangguan yang dijelaskan dalam bab lain, kerugian
penurunan nilai pada kredit barter harus diakui jika kemudian menjadi jelas bahwa
salah satu kondisi berikut ada:

1. Nilai wajar dari kredit barter yang tersisa kurang dari jumlah yang dibawa.
2. Kemungkinan bahwa entitas tidak akan menggunakan semua kredit barter
yang tersisa.

Ketika barang dijual atau jasa diberikan dengan imbalan barang atau jasa yang
berbeda, pertukaran dianggap sebagai transaksi yang menghasilkan pendapatan.
Pendapatan diukur pada nilai wajar barang atau jasa yang diterima, disesuaikan
dengan jumlah kas atau setara kas yang ditransfer. Ketika nilai wajar barang atau jasa

6
yang diterima tidak dapat diukur dengan andal, pendapatan diukur dengan nilai wajar
barang atau jasa yang diberikan, disesuaikan dengan jumlah kas atau setara kas yang
ditransfer.

IFRS juga menyertakan SIC‑31, Pendapatan—Transaksi Barter yang

Melibatkan Layanan Periklanan. Dan dokumen ini mengambil pendekatan yang
berlawanan dari IAS 18.

Dalam beberapa kasus, entitas dapat melakukan transaksi barter untuk

menyediakan layanan iklan dengan imbalan menerima layanan iklan dari pelanggan.
Ini mungkin melibatkan iklan yang diabadikan, iklan radio atau televisi, iklan Internet,
atau bentuk lainnya. SIC‑31 menyatakan bahwa pendapatan dari transaksi barter
yang melibatkan iklan tidak dapat diukur dengan andal pada nilai wajar layanan iklan
yang diterima. Namun, penjual dapat mengukur pendapatan dengan andal pada nilai
wajar layanan iklan yang disediakannya dalam transaksi barter, hanya dengan
mengacu pada transaksi nonbarter yang:

• Melibatkan iklan yang mirip dengan iklan dalam transaksi barter

• Sering terjadi
• Mewakili jumlah transaksi dan jumlah yang dominan jika dibandingkan dengan
semua transaksi untuk menyediakan iklan yang mirip dengan iklan dalam
transaksi barter
• Melibatkan uang tunai dan/atau bentuk pertimbangan lain yang memiliki nilai
wajar terukur yang andal (seperti efek yang dapat dipasarkan)
• Jangan melibatkan rekanan yang sama seperti dalam transaksibarter.
Sementara IAS 18 dan SIC‑31 membingkai penjelasan mereka dalam konteks
pengakuan pendapatan, logikanya akan serupa untuk mengukur nilai aset yang
diberikan (seperti manfaat iklan yang belum diterima) ke entitas dalam transaksi
barter.

ASET YANG DIPEROLEH DARI PIHAK TERKAIT

Beberapa kasus yang paling mengerikan dari aset yang dinilai terlalu tinggi baik
yang dibeli atau diperoleh dalam transaksi barter melibatkan akuisisi dari pihak terkait.
Sama seperti pendapatan dari pihak terkait harus diteliti dengan cermat (lihat Bab 3 ),

7
akuisisi aset dari pihak terkait, baik dengan uang tunai atau dengan cara nonmoneter,
harus diperiksa dengan cermat untuk tanda-tanda overvaluasi.

Salah satu kasus tersebut melibatkan Great American Financial, Inc., yang
mengakuisisi dua aset dari petugas perusahaan. Salah satu aset itu, dilaporkan
sebesar $ 225.000, adalah untuk paten yang tidak ada. Menurut SEC, aset lainnya,
kuda pacu $ 1,1 juta, memiliki "penghasilan balapan seumur hidup $ 1.000,
mendapatkan biaya pejantan kurang dari $ 1.000, dan baru-baru ini dibeli oleh orang-
orang yang dikontrak untuk menjualnya ke Amerika Besar hanya dengan $ 5.000."
Perlu diingat bahwa kasus ini berasal dari tahun 1984. Untuk kuda, $ 1 juta banyak
dengan standar apa pun, tetapi ini adalah jumlah besar pada tahun 1984.

Tidak ada diskusi tentang transaksi pihak terkait yang diperhitungkan secara
tidak benar akan selesai tanpa menyebutkan Tyco dan Enron. Tyco International (lihat
SEC AAERs 1627 dan 1839) didakwa pada tahun 2002 dan 2003 dengan akuntansi
dan pelaporan yang tidak tepat dari berbagai transaksi pembelian aset dan penjualan
aset dengan pihak terkait. Salah satu transaksi ini melibatkan pembelian oleh Tyco
dari real estat dari chief fi nancial officer perusahaan dengan jumlah "jauh lebih banyak
daripada nilai pasar yang adil."

Dalam kasus Enron, aset dijual ke entitas tujuan khusus yang tidak
terkonsolidasi, hanya untuk kemudian dibeli kembali. Dalam setiap kasus, jumlah yang
dicatat dimanipulasi untuk mencapai tujuan tertentu, kadang-kadang untuk
melaporkan keuntungan atau menghindari harus melaporkan kerugian, dalam kasus
lain untuk gudang aset dari neraca Enron untuk digunakan nanti (melalui pembelian
kembali). Beberapa perkiraan memiliki inflasi dalam laba Enron yang dilaporkan dari
1997 hingga 2001 sebagai akibat dari transaksi pihak terkait menjadi setinggi $ 1,5
miliar.

MEREMEHKAN DEPRESIASI DAN BIAYA AMORTISASI

Aset berwujud berumur panjang dan aset tidak berwujud dapat dikenakan
persyaratan penyusutan atau amortisasi selama perkiraan masa berlaku yang
berguna. Beberapa teknik dapat digunakan untuk melebih-lebihkan nilai buku bersih
aset ini melalui manipulasi entri penyusutan atau amortisasi:

8
 1. Membangun kehidupan yang berguna melebihi kehidupan aset yang realistis,
yang mengakibatkan penundaan pencatatan pengeluaran
2. Menunda dimulainya penyusutan atau amortisasi dengan menggunakan
tanggal in-service yang tidak tepat
3. Menetapkan nilai penyelamatan yang tidak tepat tinggi untuk aset (ini adalah
nilai buku yang tersisa di bawahnya yang tidak akan dicatat oleh penyusutan
lebih lanjut)

Ada berbagai faktor yang harus dipertimbangkan ketika awalnya menetapkan,

serta kemudian mengevaluasi, kehidupan properti dan peralatan yang berguna:

• Berapa lama aset akan memiliki manfaat ekonomi bagi entitas

• Pengalaman historis dengan aset serupa
• Perkiraan yang disediakan oleh produsen aset
• Penilaian pihak ketiga
• Tanda-tanda kerusakan fisik aset
• Usang teknis
• Rencana entitas, seperti rencana untuk
• Faktor lingkungan (misalnya, sejauh mana cuaca berdampak pada kehidupan
aset)
• Pembatasan hukum pada penggunaan aset (lama penggunaan, sifat
penggunaan, dll.)
• Hubungan aset dengan aset lain (misalnya, perbaikan pada bangunan di mana
bangunan mungkin tidak berlangsung selama perbaikan sebaliknya akan)
• Kebijakan dan praktik entitas mengenai pemeliharaan asetnya.
• Tingkat penggunaan aset yang diantisipasi (misalnya, ketat dan
berkesinambungan versus sporadis atau jarang)

Metode penyusutan umumnya termasuk dalam dua kategori:

1. Garis lurus
2. Dipercepat

Di bawah depresiasi garis lurus, jumlah biaya depresiasi yang sama dicatat
dalam setiap periode. Dengan metode yang dipercepat (misalnya, saldo menurun,
jumlah digit tahun, dll.), pengeluaran yang lebih besar dicatat dalam periode fi rst,

9
diikuti dengan penurunan jumlah pengeluaran secara bertahap pada periode
berikutnya.

Jika bukti yang tersedia ketika aset diperoleh menunjukkan bahwa penurunan
nilai aset lebih besar pada tahun-tahun awal kehidupannya, atau biaya
pemeliharaannya naik secara signifikan di tahun-tahun berikutnya, metode yang
dipercepat mungkin lebih disukai. Faktor-faktor yang tidak ada menunjukkan bahwa
depresiasi dipercepat lebih disukai, depresiasi garis lurus harus diterapkan.

Jika unit produksi yang terkait dengan aset dapat dibayangkan, ini dapat
digunakan sebagai metode menghitung biaya penyusutan. Dengan demikian, jika ada
periode nonuse, tidak ada biaya penyusutan yang akan dicatat untuk periode tersebut.

PROPERTI INVESTASI

Umumnya, jika model nilai wajar digunakan, itu harus digunakan untuk semua
properti investasi. Namun entitas dapat memilih model nilai wajar atau model biaya
untuk semua kewajiban pendukung properti investasi yang membayar pengembalian
yang terkait langsung dengan nilai wajar, atau pengembalian dari, menentukan aset
ed termasuk properti investasi tersebut dan memilih nilai wajar atau model biaya untuk
semua properti investasi lainnya.

Mengubah dari satu model ke model lainnya (misalnya, nilai wajar ke biaya)
diizinkan hanya jika perubahan menghasilkan presentasi yang lebih tepat. IAS 40
menyatakan bahwa ini sangat tidak mungkin terjadi untuk perubahan dari model nilai
wajar ke model biaya.

IAS 40 memberikan sejumlah besar panduan tentang penentuan nilai wajar

untuk properti investasi. Beberapa panduan ini mirip dengan hierarki input nilai wajar
yang ditemukan di GAAP AS dan, baru-baru ini, di IFRS 13, seperti keandalan yang
lebih besar menggunakan harga yang diperoleh dari pasar aktif atas penggunaan
perkiraan internal, dan kebutuhan untuk membuat penyesuaian yang tepat untuk
harga pasar untuk aset yang serupa tetapi tidak identik dengan aset yang
bersangkutan. IAS 40 juga menyarankan, tetapi tidak memerlukan, penggunaan
penilai independen.

Penentuan nilai wajar juga tidak boleh mempertimbangkan efek sinergi internal
antara properti dan aset lainnya, manfaat pajak, atau faktor lain yang unik bagi pemilik.

10
Juga tidak boleh memperhitungkan elemen pengaturan fi nancing pemilik atau faktor-
faktor lain yang tidak akan memiliki bantalan pada apa yang berpengetahuan luas dan
bersedia pembeli dan penjual akan mempertimbangkan dalam menegosiasikan nilai.

Penentuan nilai wajar properti investasi yang menghasilkan pendapatan sewa

harus disesuaikan dengan ketentuan sewa. Misalnya, jika properti dilengkapi, nilai
wajar harus memperhitungkan tidak hanya bangunan, tetapi juga perabotan. Ketika
ini dilakukan, perabotan tidak juga harus diakui sebagai aset terpisah dalam
pernyataan fi nancial. Konsep tidak menghitung ganda aset ini adalah elemen penting
dari akuntansi untuk properti investasi dan penentuan nilai wajar berikutnya.

Tidak ada rekan GAAP AS ke IAS 40. Oleh karena itu, tidak ada literatur di
GAAP AS yang secara khusus membahas properti investasi. Oleh karena itu,
sebagian besar properti investasi, termasuk yang dipegang oleh sebagian besar
perusahaan real estat, diperhitungkan untuk menggunakan model biaya, seperti
halnya properti dan peralatan lainnya, untuk tujuan GAAP AS. Namun, ada jenis
entitas khusus tertentu, seperti perusahaan investasi tertentu, rencana manfaat
karyawan yang berinvestasi dalam real estat, dan kepercayaan real estat yang
disponsori bank, yang membawa semua investasi dengan nilai wajar.

Risiko penipuan pelaporan keuangan yang terkait dengan properti investasi

yang diperhitungkan di bawah IFRS adalah sebagai berikut:

1. Penggunaan nilai wajar yang tidak tepat untuk menggelembungkan jumlah

kekayaan investasi
2. Gagal mengenali kerugian penurunan nilai
3. Mengubah dari satu metode ke metode lain (misalnya, nilai wajar ke biaya, atau
sebaliknya) tanpa pembenaran

PENILAIAN INVESTASI YANG TIDAK TEPAT— ASET KEUANGAN

Aset keuangan termasuk kas, instrumen ekuitas (kepentingan kepemilikan),

kontrak untuk menerima uang tunai atau aset fi nancial dari entitas lain, dan kontrak
untuk bertukar instrumen keuangan dengan entitas lain dengan persyaratan yang
berpotensi menguntungkan. Definisi IFRS tentang aset keuangan mencakup kategori
keempat—kontrak tertentu yang akan atau dapat diselesaikan dalam instrumen
ekuitas entitas itu sendiri.

11
 Bentuk investasi yang paling umum dipegang tercakup dalam definisi ini—
termasuk surat utang, saham, reksa dana, dan sebagainya. Namun, sehubungan
dengan kepentingan ekuitas, akuntansi dapat berbeda tergantung pada jenis bunga,
sebagai berikut:

• Kepentingan kepemilikan mayoritas yang mengakibatkan perusahaan

mengendalikan entitas lain, biasanya membutuhkan konsolidasi—dijelaskan
dalam Bab 11
• Kepentingan kepemilikan diperhitungkan untuk menggunakan metode ekuitas
akuntansi, diterapkan ketika ada kurang dari bunga kepemilikan mayoritas,
tetapi cukup sehingga pengaruh substansial dapat diberikan — dijelaskan lebih
lanjut kemudian dalam bab ini
• Minat dalam ekuitas yang diperdagangkan secara publik
• Minat pada perusahaan nonpublik (tidak terdaftar)
Di bawah GAAP AS, akuntansi untuk sekuritas utang dan ekuitas dengan nilai
wajar yang mudah ditentukan, dan di mana konsolidasi atau metode akuntansi ekuitas
tidak diterapkan, ditemukan di ASC 320. IFRS ditemukan di IAS 39, Instrumen
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, dan IFRS 9, yang berlaku untuk periode
pelaporan tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015 (namun, adopsi
FRS 9 sebelumnya diizinkan).

Berdasarkan ASC 320, utang dan efek ekuitas yang dapat dipasarkan harus
dipertanggungjawabkan berdasarkan klasifikasinya, sebagai berikut:

1. Efek yang dipegang hingga jatuh tempo

2. Memperdagangkan sekuritas
3. Sekuritas yang tersedia untuk dijual

Instrumen Ekuitas Tidak Terdaftar

Instrumen ekuitas yang tidak terdaftar (tidak diperdagangkan secara publik)

dapat dipertanggungjawabkan secara berbeda di bawah GAAP AS dan IFRS. Di
bawah GAAP AS, ekuitas yang tidak terdaftar tercakup dari ASC 320 dan umumnya
dilakukan dengan biaya, kecuali mereka terganggu. Namun, opsi nilai wajar dapat
dipilih di bawah ASC 825, sehingga membawa instrumen ini dengan nilai wajar secara
berulang. Perlu dicatat, bagaimanapun, bahwa standar khusus industri tertentu

12
mengharuskan instrumen ekuitas yang tidak terdaftar dibawa pada nilai wajar secara
berulang (misalnya, perusahaan investasi, rencana manfaat yang ditentukan, broker /
dealer, dan perusahaan asuransi).

Di bawah IFRS, sebagaimana disebutkan di atas, IAS 39 mengharuskan

semua instrumen keuangan dibawa dengan nilai wajar kecuali nilai wajar tidak dapat
diukur dengan andal. Tidak ada pengecualian atau panduan khusus industri di bawah
IFRS.

Bagaimana Investasi Yang Terganggu Menjadi Goodwill

Menanggapi peningkatan nilai yen Jepang setelah 1985, Olympus memulai

"strategi investasi spekulatif" yang melibatkan pembelian sekuritas berisiko lebih
tinggi. Namun, pada akhir 1990-an, kerugian yang belum terealisasi pada investasi ini
terakumulasi hampir JPY 100 miliar ($ 1,3 miliar USD). Tetapi yang benar-benar
memicu skema ini adalah pengenalan aturan akuntansi nilai wajar baru yang akan
membutuhkan pengakuan atas kerugian yang belum terealisasi ini. Olympus
merancang "skema pemisahan kerugian" untuk menyembunyikan kerugian ini.

Berdasarkan rencana ini, aset yang terganggu dijual ke "dana penerima" off-
balance-sheet yang didirikan dan dikendalikan oleh Olympus. Karena dana ini
dikendalikan oleh Olympus, penjualan aset dilakukan pada nilai buku aset, bukan
pada nilai yang lebih rendah dan terganggu.

Kerugian Penurunan Nilai

Pertama, GAAP AS, di bawah ASC 320, membuat perbedaan penting antara
gangguan sementara dan gangguan "selain sementara" dalam investasi yang tersedia
untuk dijual. Ingatlah bahwa kategori investasi ini adalah yang di mana keuntungan
atau kerugian yang belum terealisasi dilaporkan sebagai komponen dari pendapatan
komprehensif lainnya daripada dalam laba atau rugi. Klasifikasi itu berubah jika
penurunan nilainya selain bersifat sementara, dalam hal ini kerugian yang belum
terealisasi harus dilaporkan dalam laba rugi dalam laporan pendapatan.

Membuat penentuan apakah penurunan bersifat sementara atau tidak

membutuhkan banyak penilaian dan pertimbangan yang cermat dari banyak faktor.
Ini, tentu saja, berarti bahwa itu dapat rentan terhadap penipuan. Beberapa faktor

13
yang perlu dipertimbangkan dalam membuat penentuan apakah kerugian penurunan
nilai selain dari sementara termasuk yang berikut:

• Lamanya waktu (durasi) dan sejauh mana nilai wajar keamanan kurang dari
biayanya (yaitu, tingkat keparahan dan besarnya gangguan)
• Kondisi keuangan dan prospek jangka pendek emiten, termasuk setiap
peristiwa yang diketahui yang telah terjadi, seperti perubahan teknologi yang
dapat mengganggu potensi pendapatan, penghentian lini bisnis, dan
sebagainya
• Maksud dan kemampuan pemegang untuk mempertahankan investasinya
untuk jangka waktu yang cukup lama untuk memungkinkan pemulihan yang
diharapkan dalam nilai wajar (yaitu, bahkan jika keamanan dapat diharapkan
untuk kemudian meningkatkan nilai, dapatkah entitas mampu
mempertahankannya selama itu?)
• Apakah penurunan nilai wajar dipengaruhi oleh kondisi makroekonomi atau
oleh informasi spesifik yang berkaitan dengan keamanan individu (penurunan
yang disebabkan oleh kondisi buruk yang terkait dengan emiten, industri, atau
area geografis tertentu dianggap sebagai indikator yang lebih kuat bahwa
gangguan selain--sementara daripada kondisi seperti ketidakpastian mengenai
kategori investasi atau faktor pasar lainnya)
• Downgrade oleh lembaga pemeringkat atau laporan negatif oleh analis
• Pengurangan atau penghapusan pembayaran dividen yang diharapkan
• Kehilangan pembayaran bunga atau pembayaran terjadwal pokok

Pinjaman

Di bawah GAAP AS, pinjaman (serta piutang perdagangan) yang tidak diukur
pada nilai wajar dan bahwa perusahaan memiliki maksud dan kemampuan untuk
bertahan untuk masa depan yang dapat diperkirakan atau sampai jatuh tempo atau
pembayaran harus dilaporkan pada neraca pada pokok yang terutang disesuaikan
untuk hal-hal berikut:

• Setiap charge-off
• Setiap tunjangan untuk kerugian pinjaman (atau tunjangan untuk rekening yang
diragukan)
• Setiap biaya atau biaya yang ditangguhkan pada pinjaman yang berasal

14
 • Setiap premi atau diskon yang tidak diurortir (selain diskon penjualan) pada
pinjaman yang dibeli

GAAP AS, di ASC 825, memberikan opsi untuk pinjaman dan sebagian besar
instrumen fi nancial lainnya untuk dibawa dengan nilai wajar secara berulang. Jika
opsi tersebut dipilih, itu harus ditunjukkan dalam catatan untuk pernyataan fi nancial.

Di bawah IAS 39, ketika aset fi nancial atau kewajiban fi nancial diakui pada
awalnya, itu harus diukur pada nilai wajarnya (yang untuk pinjaman dan sebagian
besar piutang lainnya umumnya akan sama dengan biaya atau pokok pada awalnya).
Dalam hal pinjaman atau piutang yang tidak dibawa dengan nilai wajar melalui laba
rugi, biaya transaksi yang secara langsung disebabkan oleh akuisisi atau penerbitan
aset juga harus dimasukkan dalam pengukuran nilai wajarini.

Di bawah GAAP AS, panduan tentang gangguan piutang umumnya berada di

bawah aturan ASC 450, yang mencakup kontinjensi (khususnya, ASC 450-20 pada
kontinjensi kerugian). ASC 450 memerlukan pengakuan kerugian ketika kedua kondisi
berikut terpenuhi:

1. Informasi yang tersedia sebelum laporan keuangan diterbitkan

menunjukkan bahwa kemungkinan aset telah terganggu pada tanggal
laporan keuangan
2. Jumlah kerugian dapat diperkirakan secarawajar.

Kerugian untuk pinjaman yang tidak dapat disederbakan dan piutang lainnya
harus diperoleh ketika kedua kondisi sebelumnya terpenuhi.

ASC 310-10-35, bagaimanapun, memberikan panduan tambahan tentang

gangguan pinjaman. Berdasarkan panduan ini, pinjaman dianggap terganggu ketika
menjadi kemungkinan bahwa kreditur tidak akan dapat mengumpulkan semua bunga
kontrak dan pembayaran pokok seperti yang dijadwalkan dalam perjanjian pinjaman.
Ketika pinjaman terganggu, ASC 310‑10‑35 mengharuskan gangguan diukur
berdasarkan salah satu hal berikut:

• Nilai saat ini dari arus kas yang diharapkan di masa depan didiskon pada

suku bunga efektif

15
 • Harga pasar yang dapat diamati pinjaman atau nilai agunan yang wajar jika
pinjaman diharapkan dapat dilunasi oleh agunan yang mendasarinya

Beberapa dari risiko penipuan pelaporan financial yang paling umum terkait
dengan pinjaman termasuk yang berikut:

• Amortisasi pokok pinjaman yang tidak tepat

• Pinjaman palsu/sham
• Pinjaman yang salah ditafsirkan (misalnya, pinjaman kepada pihak terkait yang
menyamar seolah-olah mereka adalah pinjaman lain, beberapa pinjaman ke
individu atau entitas yang sama, dll.)
• Kegagalan mengenali gangguan atau kerugian utang buruk pada pinjaman
• Dokumen pendukung yang salah direpresentasikan atau ditempa/diubah
(misalnya, penilaian, aplikasi, asuransi, jaminan, dll.)
• Penilaian yang tidak tepat terhadap nilai wajar pinjaman
• Pernyataan keliru mengenai agunan yang mendukung pinjaman

INVESTASI METODE EKUITAS

Metode ekuitas akuntansi harus diterapkan ketika perusahaan dapat

menjalankan pengaruh signifikan atas entitas lain, tanpa menahan kepentingan
pengendali (yang akan membutuhkan konsolidasi). Umumnya, ini berarti bahwa ketika
perusahaan memegang antara 20 dan 50 persen minat suara pada entitas lain,
metode ekuitas adalah metode akuntansi yang mungkin.

Minimal 20 persen umumnya dianggap sebagai anggapan yang dapat dibantah

akan pengaruh yang signifikan. Faktor lain yang mungkin dipertimbangkan meliputi
hal-hal berikut:

• Representasi di dewan direksi

• Partisipasi dalam proses pembuatan kebijakan
• Signifikansi transaksi antar perusahaan
• Ketergantungan teknologi
• Ketergantungan Investee pada investor
• Pertukaran personel manajerial
• Tingkat kepemilikan oleh investor sehubungan dengan konsentrasi pemegang
saham lain

16
KONSOLIDASI PROPORSIONAL

Di suatu tempat antara konsolidasi dan metode ekuitas akuntansi adalah salah
satu metode akuntansi tambahan — konsolidasi proporsional. Penerapan metode ini
terbatas pada situasi yang melibatkan entitas yang dikendalikan bersama seperti yang
dijelaskan dalam IAS 31. Tidak ada standar khusus yang membahas penggunaan
konsolidasi proporsional di bawah GAAP AS. Namun, jika investor memiliki
kepentingan yang tidak dibagi dalam setiap aset dan secara proporsional bertanggung
jawab atas bagiannya dari setiap kewajiban entitas lain, metode ekuitas akuntansi
mungkin tidak sesuai, dan konsolidasi proporsional kadang-kadang diterapkan.
Presentasi konsolidasi proporsional tidak sesuai, namun, untuk investasi dalam badan
hukum yang tidak berbadan hukum yang diperhitungkan oleh metode ekuitas
akuntansi kecuali investee berada di industri konstruksi atau industri ekstraktif. Dalam
dua kelompok industri ini, metode konsolidasi proporsional kadang-kadang telah
diterapkan.

Di bawah IAS 31, entitas yang dikendalikan bersama ada ketika setiap mitra
dalam usaha patungan memiliki bentuk kontrol (tetapi bukan kontrol mayoritas),
daripada hanya pengaruh signifikan (yang akan menghasilkan metode ekuitas).
Contoh umumnya adalah kemitraan yang setara 50-50 (terlepas dari bentuk entitas
sebagai kemitraan, perusahaan, dll.). Dengan usaha 50-50, tidak ada pihak yang
memiliki mayoritas, dan adalah umum bahwa kedua mitra harus secara efektif
menyetujui semua keputusan utama (dibandingkan dengan situasi di mana salah
satunya adalah mitra aktif dan satu adalah mitra diam). Demikian juga, usaha dengan
tiga mitra yang sama dapat menjadi entitas yang dikendalikan bersama, terutama jika
bulat diperlukan di antara mitra untuk keputusan utama.

Di bawah metode konsolidasi proporsional, pemegang minat dalam bisnis lain

melaporkan bagian proporsional dari aset, kewajiban, pendapatan, pengeluaran,
keuntungan, dan kerugian entitas lain. Dalam contoh yang digunakan pada bagian
sebelumnya pada metode ekuitas akuntansi, Perusahaan B, pemilik 30 persen
Perusahaan A, tidak akan mencerminkan satu aset sama dengan 30 persen dari aset
bersih atau ekuitas bersih Perusahaan A seperti yang dilakukan dengan metode
ekuitas. Dengan metode konsolidasi proporsional, Perusahaan B akan melaporkan
aset terpisah masing-masing sama dengan 30 persen dari aset Perusahaan A, dan

17
kewajiban yang sama dengan 30 persen dari masing-masing kewajiban Perusahaan
B, dan sebagainya. Demikian juga dengan pendapatan dan pengeluaran.

Risiko penipuan pelaporan keuangan dengan konsolidasi proporsional, oleh

karena itu, mencakup risiko yang sama seperti di bawah metode ekuitas (pelaporan
yang tidak tepat dari aset, kewajiban, pendapatan, atau pengeluaran usaha yang
mendasarinya), serta risiko penerapan panduan yang tidak tepat mengenai apakah
metode konsolidasi proporsional harus digunakan di tempat pertama atau tidak.
Misalnya, perusahaan yang ingin tampil lebih besar atau melaporkan pendapatan
kotor yang lebih tinggi dapat menerapkan metode konsolidasi proporsional dalam
situasi yang tidak menjamin perlakuan tersebut.

Penting untuk dicatat bahwa dengan diperkenalkannya IFRS 11, Pengaturan

Bersama, penggunaan konsolidasi proporsional akan dihilangkan. Oleh karena itu,
pembaca buku ini dapat menemukan akuntansi konsolidasi yang proporsional untuk
periode hingga adopsi IFRS 11, yang akan diterapkan pada periode yang dimulai pada
atau setelah 1 Januari 2013.

KLASIFIKASI ATAU AMORTISASI ASET TIDAK BERWUJUD YANG TIDAK

TEPAT

Aset tidak berwujud yang diakui sebagai aset umumnya termasuk dalam salah satu
dari tiga kategori, yang masing-masing berdampak pada perlakuan akuntansi
berikutnya:

1. Aset dengan fi nite dan kehidupan berguna yang tepat

2. Aset dengan nite fi, tetapi tidak tepat, kehidupan yang berguna
3. Aset dengan kehidupan yang tidak terbatas dan bermanfaat

Masing-masing dari dua kategori aset tak berwujud fi harus diamortisasi atas
kehidupan mereka yang berguna. Metode amortisasi harus mencerminkan pola di
mana manfaat ekonomi dari aset tidak berwujud dikonsumsi atau digunakan (yaitu,
baik metode garis lurus atau dipercepat dapat digunakan). Jika pola seperti itu tidak
dapat ditentukan dengan mudah, maka amortisasi garis lurus harus digunakan.

Selain itu, sehubungan dengan kategori kedua aset tidak berwujud, perkiraan
kehidupan aset yang berguna harus ditetapkan oleh organisasi. Beberapa

18
pertimbangan dalam menentukan kehidupan yang berguna untuk aset tidak berwujud
antara lain:

• Siklus hidup produk dari aset serupa

• Laju perubahan teknologi
• Pengalaman sejarah dalam memperkirakan kehidupan yang berguna dari aset
tak berwujud lainnya
• Penggunaan aset yang diharapkan oleh entitas
• Apakah penggunaan yang diharapkan tergantung pada aset lain atau entitas
lain
• Tingkat dan biaya pemeliharaan yang diperlukan untuk memperpanjang atau
mempertahankan kehidupan yang berguna
• Tindakan yang diharapkan atau diketahui dari pesaing industri
• Rencana manajemen untuk aset (misalnya, adalah teknologi pengganti yang
sudah dalam fase penelitian, dan manajemen berharap untuk memilikinya di
pasar segera?)
• Tingkat kekacauan yang terbukti

Kategori ketiga aset tidak berwujud, mereka yang memiliki kehidupan tak
terbatas, tidak tunduk pada amortisasi. Sebaliknya, pada akhir setiap periode
pelaporan (yaitu, pada akhir setiap tahun fiskal), dua penentuan harus dilakukan
sehubungan dengan masing-masing aset tersebut:

1. Apakah aset terus memiliki kehidupan nite yang tidak terbatas (yaitu, jika
ditentukan bahwa aset sekarang memiliki kehidupan nite fi, amortisasi selama
sisa hidup harus dimulai)
2. Apakah terjadi kerugian penurunan nilai

KERUGIAN PENURUNAN NILAI—ASET NONFINANSIAL

Kerugian penurunan nilai terjadi ketika nilai wajar aset menurun di bawah nilai
induk aset pada buku perusahaan. Tergantung pada jenis aset yang terlibat (misalnya,
investasi, aset berwujud, atau aset tidak berwujud), aturan yang berbeda dapat
berlaku untuk penilaian dan pengukuran kerugian penurunan nilai.

ASC 360

19
ASC 360-10 meneruskan panduan yang diperkenalkan dalam SFAS No. 144,
Akuntansi untuk Gangguan atau Pembuangan Aset Berumur Panjang dan SFAS No.
121. Berdasarkan panduan ini, kerugian penurunan nilai harus diakui jika jumlah
pengangkutan aset berumur panjang (atau grup aset) memenuhi kedua persyaratan:

1. Ini tidak dapat dipulihkan

2. Ini melebihi nilai wajar

Jika kerugian penurunan nilai diakui, jumlah pengangkutan yang disesuaikan

dari aset berumur panjang adalah dasar biaya barunya. Dengan demikian, untuk aset
yang tidak dapat ditinggalkan, dasar biaya baru menjadi dasar untuk penyusutan /
amortisasi selama sisa masa aktif aset itu (perhatikan bahwa perubahan perkiraan
kehidupan yang berguna tidak termasuk dalam contoh peristiwa yang menjamin
pengujian untuk gangguan, karena perubahan tersebut mempengaruhi perkiraan
akuntansi dan harus dipertimbangkan sesuai). Pemulihan kerugian penurunan nilai
yang diakibatkan oleh peningkatan nilai wajar mungkin tidak dicatat.

ASC 350

ASC 350-30-08 membutuhkan pengujian gangguan tahunan niat baik dan aset tak
berwujud lainnya dengan kehidupan yang tidak terbatas. Jika jumlah pengangkutan
aset tidak berwujud melebihi nilai wajarnya, kerugian penurunan nilai harus diakui
dalam jumlah yang sama dengan kelebihan itu. Setelah kerugian penurunan nilai
diakui, dasar yang dikurangi menjadi dasar baru aset—pembalikan berikutnya dari
kerugian penurunan nilai dilarang.

INVESTASI DALAM KONTRAK ASURANSI

Semakin banyak, pernyataan fi nancial perusahaan tertentu termasuk investasi

dalam kontrak asuransi. Panduan akuntansi untuk investasi ini tertuang dalam ASC
325‑30, Investasi dalam Kontrak Asuransi. ASC 325-30 menyatakan bahwa pembeli
dapat memilih untuk memperhitungkan investasinya dalam kontrak penyelesaian
kehidupan menggunakan metode investasi atau metode nilai wajar. Pilihan dibuat
berdasarkan instrumen-oleh-instrumen dan tidak dapat ditarik kembali. Di bawah
metode investasi, pembeli mengakui investasi awal dengan harga pembelian
ditambah semua biaya langsung awal. Melanjutkan biaya (misalnya, premi kebijakan
dan biaya eksternal langsung, jika ada) untuk menjaga kebijakan yang berlaku

20
dikapitalisasi. Di bawah metode nilai wajar, pembeli mengenali investasi awal dengan
harga pembelian. Pada periode berikutnya, pembeli merestrukturisasi investasi
dengan nilai wajar secara keseluruhan pada setiap periode pelaporan dan mengakui
perubahan pendapatan nilai wajar (atau indikator kinerja lainnya untuk entitas yang
tidak melaporkan pendapatan) pada periode di mana perubahan terjadi.

Meskipun penyesuaian naik atau turun ke nilai wajar implisit dalam metode nilai
wajar, bahkan di bawah metode investasi, pengakuan kerugian penurunan nilai harus
dipertimbangkan ketika kondisi menunjukkan bahwa perusahaan mungkin tidak dapat
memulihkan nilai buku investasinya. Dalam kasus di mana hasil yang diharapkan yang
tidak ditemukan dari jatuh tempo di masa depan kurang dari nilai yang dibawa,
ditambah premi di masa depan yang tidak terhitung, perusahaan harus mengakui
kerugian penurunan nilai yang sama dengan jumlah di mana nilai yang dibawa
(termasuk biaya di masa depan yang diharapkan untuk mempertahankan kebijakan)
melebihi hasil yang diharapkan.

Dalam AAER 3351, SEC mengumumkan telah mengajukan tuntutan terhadap

LPHI dan tiga pejabatnya atas keterlibatan mereka dalam skema pengungkapan dan
akuntansi penipuan. SEC mendakwa LPHI dengan menyesatkan pendapatan
bersihnya dari 2007 hingga 2011 sehubungan dengan kegagalan mengenali kerugian
penurunan nilai, serta dengan skema pengakuan pendapatan prematur. LPHI juga
secara material meremehkan kewajiban yang terkait dengan penyelesaian
kehidupannya—yang disebut "Biaya Pemantauan Kebijakan Tangguhan
JangkaPanjang"

21