LAPORAN KEUANGAN
TANGGAL 31 DESEMBER 2016 SERTA
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA
TANGGAL TERSEBUT
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
FINANCIAL STATEMENTS
AS OF DECEMBER 31, 2016 AND
FOR THE YEAR THEN ENDED
AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
APPROVED BY:
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Halaman/
Page
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statement of Profit or Loss and Other
Komprehensif Lain............................................. 3-4 ………………………..Comprehensive Income
APPROVED BY:
APPROVED BY:
The original report included herein is in Indonesian language.
Kami telah mengaudit laporan keuangan We have audited the accompanying financial
PT Batavia Prosperindo Finance Tbk terlampir, yang statements of PT Batavia Prosperindo Finance Tbk,
terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal which comprise the statement of financial position as of
31 Desember 2016, serta laporan laba rugi dan December 31, 2016, and the statements of profit or loss
penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan and other comprehensive income, changes in equity,
ekuitas, dan laporan arus kas untuk tahun yang and cash flows for the year then ended, and a summary
berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar of significant accounting policies and other explanatory
kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan information.
lainnya.
Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan Management’s responsibility for the financial
statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair
penyajian wajar laporan keuangan tersebut sesuai presentation of such financial statements in accordance
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan with Indonesian Financial Accounting Standards, and
atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh for such internal control as management determines is
manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan necessary to enable the preparation of financial
keuangan yang bebas dari kesalahan penyajian statements that are free from material misstatement,
material, baik yang disebabkan oleh kecurangan whether due to fraud or error.
maupun kesalahan.
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu Our responsibility is to express an opinion on such
opini atas laporan keuangan tersebut berdasarkan audit financial statements based on our audit. We conducted
kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan our audit in accordance with Standards on Auditing
Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan established by the Indonesian Institute of Certified
Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami Public Accountants. Those standards require that we
untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan comply with ethical requirements and plan and perform
dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan the audit to obtain reasonable assurance about whether
memadai tentang apakah laporan keuangan tersebut such financial statements are free from material
bebas dari kesalahan penyajian material. misstatement.
APPROVED BY:
The original report included herein is in Indonesian language.
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh We believe that the audit evidence we have obtained is
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis sufficient and appropriate to provide a basis for our
bagi opini audit kami. audit opinion.
Opini Opinion
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir In our opinion, the accompanying financial statements
menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang present fairly, in all material respects, the financial
material, posisi keuangan PT Batavia Prosperindo position of PT Batavia Prosperindo Finance Tbk as of
Finance Tbk tanggal 31 Desember 2016, serta kinerja December 31, 2016, and its financial performance, and
keuangan, dan arus kasnya untuk tahun yang berakhir cash flows for the year then ended in accordance with
pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Indonesian Financial Accounting Standards.
Akuntansi Keuangan di Indonesia.
Seperti yang dijelaskan pada Catatan 13 dan 41 atas As disclosed in Notes 13 and 41 to the accompanying
laporan keuangan terlampir, PT Batavia Prosperindo financial statements, PT Batavia Prosperindo Finance
Finance Tbk menyesuaikan saldo keuntungan revaluasi Tbk adjusted gain on revaluation of fixed assets in
aset tetap sehubungan dengan penerbitan kembali relation with reissued report from independent appraisal
laporan dari penilai independen, yang menyebabkan which caused the restatement of prior year
dilakukannya penyajian kembali angka koresponding corresponding figures, which comprise the
tahun sebelumnya, yang mencakup laporan posisi accompanying statement of financial position as of
keuangan tanggal 31 Desember 2015 dan laporan laba December 31, 2015 and the statements of profit or loss
rugi dan penghasilan komprehensif lain dan laporan and other comprehensive income and changes in equity
perubahan ekuitas untuk tahun yang berakhir pada for the year ended December 31, 2015, by PT Batavia
tanggal 31 Desember 2015 terlampir oleh PT Batavia Prosperindo Finance Tbk as required by Indonesian
Prosperindo Finance Tbk sebagaimana yang Financial Accounting Standards. Our opinion is not
dipersyaratkan oleh Standar Akuntansi Keuangan di modified in respect of this matter.
Indonesia. Opini kami tidak dimodifikasi sehubungan
dengan hal tersebut.
KOSASIH, NURDIYAMAN, MULYADI, TJAHJO & REKAN
APPROVED BY:
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
APPROVED BY:
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
2015
(Disajikan kembali,
Catatan 41/
Catatan/ As restated,
Notes 2016 Note 41)
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS LIABILITIES
2c,6,7,13,
Utang bank 15,36 316.839.721.721 229.858.920.324 Bank loans
Beban masih harus dibayar 2c,16,36 Accrued expenses
Pihak ketiga 4.053.473.929 4.529.977.323 Third parties
Pihak berelasi 2f,33 1.590.074.326 4.208.419.817 Related party
Utang pajak 2o,17a 2.433.685.182 3.265.566.870 Tax payables
Efek utang yang diterbitkan -
setelah dikurangi beban emisi Debt securities issued - net of
efek utang yang belum unamortized debt securities
diamortisasi sebesar issuance cost amounted to
Rp 3.689.988.999 pada Rp 3,689,988,999 as of
tanggal 31 Desember 2016 December 31, 2016
dan Rp 262.731.751 pada 2c,2p,7, and Rp 262,731,751 as of
tanggal 31 Desember 2015 18,36 196.310.011.001 229.737.268.249 December 31, 2015
Liabilitas imbalan kerja karyawan 2q,19,29 12.569.804.943 10.904.237.037 Employee benefits liabilities
TOTAL LIABILITAS 533.796.771.102 482.504.389.620 TOTAL LIABILITIES
EKUITAS EQUITY
Modal saham - nilai nominal Capital stock - par value of
Rp 100 per saham Rp 100 per share
Modal dasar - 2.200.000.000 Authorized - 2,200,000,000
saham Shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -
penuh - 1.360.627.100 saham 2s,20 136.062.710.000 136.062.710.000 1,360,627,100 shares
Tambahan modal disetor - neto 21 145.574.762.150 145.574.762.150 Additional paid in capital - net
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan
penggunaannya 23 250.000.000 250.000.000 Appropriated
Belum ditentukan
penggunaannya 198.545.288.633 193.361.507.171 Unappropriated
Penghasilan komprehensif lain Other comprehensive income
Keuntungan revaluasi aset Gain on revaluation of fixed
tetap - neto setelah pajak 13,17e,41 23.372.671.637 23.969.946.181 assets - net after tax
TOTAL EKUITAS 503.805.432.420 499.218.925.502 TOTAL EQUITY
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan form an integral part of these financial statements
secara keseluruhan. taken as a whole.
APPROVED BY:
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
2015
(Disajikan kembali,
Catatan 41/
Catatan/ As restated,
Notes 2016 Note 41)
PENGHASILAN 2t REVENUES
Pembiayaan konsumen 2e,2f,25,33 132.444.435.355 140.517.843.467 Consumer financing
Administrasi 2f,26,33 84.458.546.491 65.284.042.472 Administration
Anjak piutang 2g 25.657.074.447 16.553.640.220 Factoring
Sewa pembiayaan 2d 5.482.704.187 18.424.350.280 Finance lease
Lain-lain 13,14,27 10.357.354.020 9.158.580.626 Others
Total Penghasilan 258.400.114.500 249.938.457.065 Total Revenues
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan form an integral part of these financial statements
secara keseluruhan. taken as a whole.
APPROVED BY:
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk
LAPORAN LABA RUGI DAN PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN (lanjutan) STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
31 Desember 2016 For The Year Ended December 31, 2016
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2015
(Disajikan kembali,
Catatan 41/
Catatan/ As restated,
Notes 2016 Note 41)
PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS)
Items that will not be
Pos yang tidak akan reclassified to profit or
direklasifikasi ke laba rugi loss in subsequent
pada periode berikutnya: period:
Remeasurement of
Pengukuran kembali liabilitas employee benefit
imbalan kerja karyawan 19 895.869.604 (2.180.535.732 ) liabilities
Bagian penghasilan Share of other
komprehensif lain atas comprehensive income
entitas asosiasi 11 4.433.310 7.697.856 of associates
Keuntungan revaluasi Gain on revaluation of
aset tetap 13,41 - 24.710.241.155 fixed assets
Efek pajak terkait Related tax effect
Pengukuran kembali Remeasurement of
liabilitas imbalan kerja employee benefits
karyawan 17d (223.967.401) 545.133.933 liabilities
Bagian penghasilan Share of other
komprehensif lain atas comprehensive income
entitas asosiasi (1.108.327) (1.924.464 ) of associates
Keuntungan revaluasi Gain on revaluation of
aset tetap - (740.294.974 ) fixed assets
TOTAL OTHER
TOTAL PENGHASILAN COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN 675.227.186 22.340.317.774 INCOME
TOTAL COMPREHENSIVE
TOTAL LABA KOMPREHENSIF 34.588.334.473 64.082.556.811 INCOME
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan form an integral part of these financial statements
secara keseluruhan. taken as a whole.
APPROVED BY:
The original financial statements included herein are in Indonesian language.
Penghasilan
Komprehensif
Lain/
Other
Comprehensive
Income
Tambahan Keuntungan
Modal Saldo Laba/ Retained Earnings Revaluasi Aset
Disetor - Neto/ Telah Belum Tetap/
Additional Ditentukan Ditentukan Gain on Total
Catatan/ Modal Saham/ Paid-in Penggunaannya/ Penggunaannya/ Revaluation of Ekuitas/
Notes Capital Stock Capital - Net Appropriated Unappropriated Fixed Assets Total Equity
Saldo 31 Desember 2014 136.062.710.000 145.574.762.150 250.000.000 153.248.896.541 - 435.136.368.691 Balance as of December 31, 2014
Laba neto tahun berjalan - - - 41.742.239.037 - 41.742.239.037 Net income for the year
Penghasilan komprehensif
lain Other comprehensive income
Keuntungan revaluasi Gain on revaluation of
aset tetap 13,41 - - - - 24.710.241.155 24.710.241.155 fixed assets
Bagian penghasilan
komprehensif lain Share of other comprehensive
atas entitas asosiasi 11 - - - 7.697.856 - 7.697.856 income of associates
Pengukuran kembali
liabilitas imbalan Remeasurement of employee
kerja karyawan 19 - - - (2.180.535.732 ) - (2.180.535.732) benefits liabilities
Efek pajak terkait - - - 543.209.469 (740.294.974 ) (197.085.505) Related tax effect
Saldo 31 Desember 2015 136.062.710.000 145.574.762.150 250.000.000 193.361.507.171 23.969.946.181 499.218.925.502 Balance as of December 31, 2015
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan form an integral part of these financial statements
secara keseluruhan. taken as a whole.
5
The original financial statements included herein are in Indonesian language.
Penghasilan
Komprehensif
Lain/
Other
Comprehensive
Income
Tambahan Keuntungan
Modal Saldo Laba/ Retained Earnings Revaluasi Aset
Disetor - Neto/ Telah Belum Tetap/
Additional Ditentukan Ditentukan Gain on Total
Catatan/ Modal Saham/ Paid-in Penggunaannya/ Penggunaannya/ Revaluation of Ekuitas/
Notes Capital Stock Capital - Net Appropriated Unappropriated Fixed Assets Total Equity
Saldo 31 Desember 2015 136.062.710.000 145.574.762.150 250.000.000 193.361.507.171 23.969.946.181 499.218.925.502 Balance as of December 31, 2015
Laba neto tahun berjalan - - - 33.913.107.287 33.913.107.287 Net income for the year
Penghasilan komprehensif
lain Other comprehensive income
Keuntungan revaluasi
atas aset tetap yang
dijual pada tahun Gain on revaluation of fixed
berjalan - - - 597.274.544 (597.274.544 ) assets sold in current year
Pengukuran kembali
liabilitas imbalan Remeasurement of employee
kerja karyawan 19 - - - 895.869.604 - 895.869.604 benefits liabilities
Bagian penghasilan
komprehensif lain Share of other comprehensive
atas entitas asosiasi 11 - - - 4.433.310 - 4.433.310 income of associates
Efek pajak terkait - - - (225.075.728 ) - (225.075.728 ) Related tax effect
Dividen kas 22 - - - (30.001.827.555 ) - (30.001.827.555 ) Cash dividend
Saldo 31 Desember 2016 136.062.710.000 145.574.762.150 250.000.000 198.545.288.633 23.372.671.637 503.805.432.420 Balance as of Desember 31, 2016
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan form an integral part of these financial statements
secara keseluruhan. taken as a whole.
6
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk
LAPORAN ARUS KAS PT BATAVIA PROSPERINDO FINANCE Tbk
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal STATEMENT OF CASH FLOWS
31 Desember 2016 For The Year Ended December 31, 2016
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
2016 2015
Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to the financial statements form an
yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan integral part of these financial statements
secara keseluruhan. taken as a whole.
7
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
8
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami The Company’s article of association have
beberapa kali perubahan, perubahan terakhir been amended from time to time, most recently
berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan by Notarial Deed of Minutes of Meeting No.
Rapat No. 262 tanggal 30 April 2015 dari 262 dated April 30, 2015 of Dr. Irawan
Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Soerodjo, S.H., M.Si., Notary in Jakarta, in
Jakarta, dalam rangka perubahan Anggaran order to change the Company’s Articles of
Dasar Perusahaan untuk menyesuaikan Association to conform with Financial
dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Services Authority Regulation (POJK)
(POJK) No. 29/POJK.05/2014 tentang No. 29/POJK.05/2014 relating to Business
Penyelenggaraan Usaha Perusahaan Implementation of Finance Companies, POJK
Pembiayaan, POJK No. 32/POJK.04/2014 No. 32/POJK.04/2014 relating to Plans to Hold
tentang Rencana Penyelenggaraan Rapat Annual General Meeting of Listed
Umum Pemegang Saham Perusahaan Company Shareholders' and POJK
Terbuka dan POJK No. 33/POJK.04/2014 No. 33/POJK.04/2014 relating to Board of
tentang Dewan Direksi dan Komisaris Emiten Commissioners and Directors of Listed
atau Perusahaan Publik. Perubahan tersebut Companies. Such amendments had been
telah dilaporkan kepada Menteri Hukum Dan reported to the Minister of Justice and Human
Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Rights of Republic of Indonesia in Acceptance
Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Letter of Notification of the change in Company
Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0931398 Data No. AHU-AH.01.03-0931398 dated
tanggal 11 Mei 2015 dan Surat Penerimaan May 11, 2015 and Acceptance Letter of
Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Notification of the change in Article of
No. AHU-AH.01.03-0931398 tanggal 12 Mei Association No. AHU-AH.01.03-0931398 dated
2015 serta telah mendapat persetujuan dari May 12, 2015 and has been approved by the
Menteri Hukum Dan Hak Asasi Manusia Minister of Justice and Human Rights of
Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Republic of Indonesia in his Decision Letter
No. AHU-0935071.AH.01.02.TAHUN 2015 No. AHU-0935071.AH.01.02.TAHUN 2015
tanggal 12 Mei 2015. dated May 12, 2015.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar In accordance with article 3 of the Company’s
Perusahaan, ruang lingkup kegiatan articles of association, the scope of its activities
Perusahaan adalah di bidang pembiayaan is to engage in investment financing, working
investasi, pembiayaan modal kerja, capital financing, multipurpose financing, other
pembiayaan multiguna, kegiatan usaha financing activities under approval of Financial
pembiayaan lain atas persetujuan Otoritas Jasa Services Authority and in operating lease.
Keuangan dan melakukan sewa operasi. Pada Currently, the Company mainly engages in
saat ini, Perusahaan terutama bergerak dalam investment financing, working capital financing
bidang pembiayaan investasi, pembiayaan and multipurpose financing.
modal kerja dan pembiayaan multiguna.
Entitas induk utama Perusahaan adalah The ultimate parent entity of the Company is
Malacca Trust Pte. Ltd., sebuah perusahaan Malacca Trust Pte. Ltd., a company
yang didirikan di Singapura. incorporated in Singapore.
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained its operating license as
perusahaan pembiayaan dari Menteri multi finance company from the Minister of
Keuangan Republik Indonesia berdasarkan Finance of the Republic of Indonesia based on
Surat Keputusan No. 90/KMK.017/1995 its Decision Letter No. 90/KMK.017/1995 dated
tanggal 15 Februari 1995 dengan nama February 15, 1995 with the name of PT Bira
PT Bira Multi Finance dan mulai beroperasi Multi Finance and started its commercial
secara komersial sejak tahun 1995. operations since 1995.
9
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
10
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
c. Penawaran Umum Efek Utang Perusahaan c. Public Offering of The Company’s Debt
Securities
Pada tanggal 26 Juni 2013, Perusahaan On June 26, 2013, The Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari OJK effective statement from OJK based on
berdasarkan Surat OJK No. S-89/D.04.2013 No. S-89/D.04.2013 to conduct an initial public
untuk melakukan penawaran umum perdana offering of Obligasi Batavia Prosperindo
Obligasi Batavia Prosperindo Finance I tahun Finance I to public in 2013 with a principal
2013 kepada masyarakat dengan jumlah amount of Rp 300,000,000,000. On July 4,
pokok sebesar Rp 300.000.000.000. Pada 2013, all of the bonds have been recorded on
tanggal 4 Juli 2013, seluruh obligasi tersebut the Indonesia Stock Exchange. The bonds
telah dicatat pada Bursa Efek Indonesia were listed on the Indonesia Stock Exchange
dengan harga emisi final sebesar (BEI) with a final issuance price of
Rp 1.875.398.000. Rp 1,875,398,000.
Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 bulan sejak Interest on such bond was paid on a quarterly
tanggal 3 Oktober 2013. Obligasi ini terbagi basis starting from October 3, 2013. The bonds
menjadi tiga seri, yang terdiri dari Seri A consist of three series, comprise the A Series
dengan nilai nominal sebesar with a nominal value of Rp 20,000,000,000
Rp 20.000.000.000 dengan tingkat bunga bearing fixed interest rate of 9.25% per year,
tetap sebesar 9,25% per tahun, Seri B dengan B Series with a nominal value of
nilai nominal sebesar Rp 50.000.000.000 Rp 50,000,000,000 bearing fixed interest rate
dengan tingkat bunga tetap sebesar 9,5% per of 9.5% per year, and C Series with a nominal
tahun, dan Seri C dengan nilai nominal value of Rp 230,000,000,000 bearing fixed
sebesar Rp 230.000.000.000 dengan tingkat interest rate of 10.75% per year. The bonds
bunga tetap sebesar 10,75% per tahun. A series, B series and C series matures on
Obligasi seri A, seri B dan seri C masing- July 3, 2014, 2015 and 2016, respectively.
masing jatuh tempo tanggal 3 Juli 2014, 2015
dan 2016.
Pada tanggal 20 Juni 2016, Perusahaan On June 20, 2016, The Company obtained the
memperoleh pernyataan efektif dari OJK effective statement from OJK based on
berdasarkan Surat OJK No. S-306/D.04.2016 No. S-306/D.04.2016 to conduct a continuing
untuk melakukan penawaran umum public offering of Obligasi Batavia Prosperindo
berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I Batavia Finance Tahap I to public in 2016 with a
Prosperindo Finance Tahap I Tahun 2016 principal amount of Rp 200,000,000,000. On
kepada masyarakat dengan jumlah pokok June 28, 2016 all of the bonds have been
sebesar Rp 200.000.000.000. Pada tanggal recorded on the Indonesia Stock Exchange.
28 Juni 2016, seluruh obligasi tersebut telah The bonds were listed on the Indonesia Stock
dicatat pada Bursa Efek Indonesia dengan Exchange (BEI) with a final issuance price of
harga emisi final sebesar Rp 5.026.925.651. Rp 5,026,925,651.
Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 bulan sejak Interest on such bond was paid on a quarterly
tanggal 28 September 2016. Obligasi ini basis starting from September 28, 2016. The
terbagi menjadi dua seri, yang terdiri dari bonds consist of two series, comprise the
Seri A dengan nilai nominal sebesar A Series with a nominal value of
Rp 30.000.000.000 dengan tingkat bunga Rp 30,000,000,000 bearing fixed interest rate
tetap sebesar 10,50% per tahun, Seri B of 10.50% per year, B Series with a nominal
dengan nilai nominal sebesar value of Rp 170,000,000,000 bearing fixed
Rp 170.000.000.000 dengan tingkat bunga interest rate of 11.00% per year. The bonds
tetap sebesar 11,00% per tahun. Obligasi seri A series and B series matures on July 8, 2017
A dan seri B masing-masing jatuh tempo and June 28, 2018, respectively.
tanggal 8 Juli 2017 dan 28 Juni 2018.
11
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The members of the Company’s Boards of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 Commissioners and Directors as of December
berdasarkan Akta Notaris No. 261 tanggal 31, 2016 based on Notarial Deed No. 261 dated
19 Desember 2016 oleh Notaris Dr. Irawan December 19, 2016 of Dr. Irawan Soerodjo,
Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, S.H., M.Si., Notary in Jakarta, are as follows:
adalah sebagai berikut:
Direksi Directors
Direktur Utama Markus Dinarto Pranoto President Director
Direktur Keuangan Indah Mulyawan Finance Director
Direktur Jasin Hermawan Director
Direktur Hady Sutiono Director
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi The members of the Company’s Boards of
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2015 Commissioners and Directors as of December
berdasarkan Akta Notaris No. 262 tanggal 31, 2015 based on Notarial Deed No. 262 dated
30 April 2015 oleh Notaris Dr. Irawan April 30, 2015 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H.,
Soerodjo, S.H., M.Si., Notaris di Jakarta, M.Si., Notary in Jakarta, are as follows:
adalah sebagai berikut:
Direksi Directors
Direktur Utama Markus Dinarto Pranoto President Director
Direktur Keuangan Indah Mulyawan Finance Director
Direktur Jasin Hermawan Director
Manajemen kunci adalah direksi dan dewan Key management are directors and board of
komisaris Perusahaan. Ruang lingkup Direktur commissioners of the Company. The President
Utama mencakup bidang hukum, sumber daya Director’s scope of authority includes legal,
manusia, pemasaran dan operasional, dan human resources, marketing and operational,
ruang lingkup Direktur Keuangan (Independen) and the Finance Director’s (Independent) scope
mencakup bidang keuangan dan akuntansi. of authority includes finance and accounting.
Gaji dan tunjangan yang diberikan kepada Salaries and benefits provided to the Boards
Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun of Commissioners and Directors for the year
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 ended December 31, 2016 and 2015 amounted
dan 2015, secara keseluruhan masing-masing to Rp 10,514,966,600 and Rp 9,629,442,000,
berjumlah sebesar Rp 10.514.966.600 dan respectively.
Rp 9.629.442.000.
12
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Susunan Komite Audit dan Manajemen Risiko The composition of the Audit and Risk
Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 Management Committee as of December 31,
dan 2015 adalah sebagai berikut: 2016 and 2015 were as follows:
Kepala Satuan Audit Internal Perusahaan The Head of Internal Audit Unit of the Company
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 as of December 31, 2016 and 2015 is Andre
adalah Andre Hardi. Hardi.
Berdasarkan Surat Keputusan Direksi Based on the virtue of the Board of Directors of
Perusahaan No. 00507/BPF/III/2009 tanggal the Company No. 00507/BPF/III/2009 dated
13 Maret 2009, Perusahaan menunjuk Indah March 13, 2009, the Company appointed Indah
Mulyawan sebagai Sekretaris Perusahaan. Mulyawan as its Corporate Secretary.
Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.4 Based on the regulation issued by the Bapepam-
tentang Pembentukan Sekretaris Perusahaan, LK No. IX.I.4 concerning the Formation of the
Perusahaan diwajibkan untuk membentuk Corporate Secretary, the Company is required to
fungsi Sekretaris Perusahaan yang antara lain establish a Corporate Secretary whose functions
bertugas: comprise the followings:
(1) Mengikuti perkembangan pasar modal (1) Keep informed with respect to Capital Market
khususnya peraturan-peraturan yang developments, especially Capital Market
berlaku di bidang pasar modal; regulations;
(2) Memberikan pelayanan kepada (2) Provide the public with all informations
masyarakat atas setiap informasi yang needed by investors regarding the condition
dibutuhkan pemberi modal yang berkaitan of the Issuer or Public Company;
dengan kondisi Emiten atau Perusahaan
Publik;
(3) Memberikan masukan kepada Direksi (3) Make recommendations to the Public
Perusahaan untuk mematuhi ketentuan Company’s directors to comply with Law
Undang-Undang No. 8 Tahun 1995 No. 8 Year 1995 concerning the Capital
tentang Pasar Modal dan peraturan Market and its implementing regulations;
pelaksanaannya;
(4) Sebagai penghubung atau contact person (4) Act as the Issuer’s or Public Company’s
antara Emiten atau Perusahaan Publik contact person with Indonesia Financial
dengan Otoritas Jasa Keuangan dan Service Authority and the public; and
masyarakat;
(5) Fungsi Sekretaris Perusahaan dapat (5) The functions of Corporate Secretary can be
dirangkap oleh Direktur Perusahaan. concurrently performed by a director of the
Company.
13
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan The Company had an average total number of
masing-masing adalah 843 dan 801 karyawan employees of 843 and 801 employees for the
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal years ended December 31, 2016 and 2015,
31 Desember 2016 dan 2015 (tidak diaudit). respectively (unaudited).
a. Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan a. Basis of Preparation and Presentation of the
Keuangan Financial Statements
14
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Deposito berjangka yang dibatasi Restricted time deposits represent time deposits
penggunaanya merupakan deposito berjangka with maturities of more than 3 months from the
dengan jatuh tempo lebih dari 3 bulan sejak date of placement, which are used as collateral
tanggal penempatan dan digunakan sebagai and restricted in use.
jaminan serta dibatasi penggunaannya.
c. Instrumen Keuangan c. Financial Instruments
Klasifikasi Classification
(i) Aset Keuangan (i) Financial Assets
Aset keuangan dalam lingkup PSAK 55 Financial assets within the scope of PSAK 55
(Revisi 2014) diklasifikasikan sebagai (Revised 2014) are classified as (i) financial
(i) aset keuangan yang diukur pada nilai assets at fair value through profit or loss,
wajar melalui laba rugi, (ii) pinjaman yang (ii) loans and receivables, (iii) held-to-maturity
diberikan dan piutang, (iii) investasi dimiliki investments, or (iv) available for sale financial
hingga jatuh tempo, (iv) atau aset assets, as appropriate. The Company
keuangan tersedia untuk dijual, mana yang determines the classification of its financial
sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi assets at initial recognition and, where
aset keuangan tersebut pada saat allowed and appropriate, re-evaluates the
pengakuan awal dan, jika diperbolehkan designation of such assets at each financial
dan sesuai, mengevaluasi kembali year end.
pengklasifikasian aset tersebut pada setiap
akhir tahun keuangan.
15
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
16
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
17
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya Financial liabilities are recognized initially at
sebesar nilai wajar, dan, dalam hal fair value and, in the case of loans and
pinjaman dan utang, termasuk biaya borrowings, inclusive of directly attributable
transaksi yang dapat diatribusikan secara transaction costs.
langsung.
18
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
19
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
20
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Untuk aset keuangan yang dicatat pada For financial assets carried at amortized cost,
biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan the Company first assesses whether objective
pertama kali menentukan apakah terdapat evidence of impairment exists individually for
bukti obyektif mengenai adanya penurunan financial assets that are individually
nilai secara individual atas aset keuangan significant, or collectively for financial assets
yang signifikan secara individual atau that are not individually significant.
untuk aset keuangan yang tidak signifikan
secara individual terdapat bukti penurunan
nilai secara kolektif.
21
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
22
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Namun, jumlah yang dicatat untuk However, the amount recorded for impairment
penurunan adalah kerugian kumulatif yang is the cumulative loss measured as the
diukur sebagai selisih antara biaya difference between the amortized cost and the
perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini, current fair value, less any impairment loss on
dikurangi kerugian penurunan nilai pada that investment previously recognized in
investasi yang sebelumnya diakui dalam statement of profit or loss.
laporan laba rugi.
23
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
(ii) Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (ii) Available For Sale Financial Assets
(lanjutan) (continued)
Pendapatan bunga di masa akan datang Future interest income continues to be
selanjutnya diakui berdasarkan accrued based on the reduced carrying
pengurangan nilai tercatat aset, dengan amount of the asset, using the rate of interest
menggunakan suku bunga yang digunakan used to discount the future cash flows for the
untuk mendiskonto arus kas masa depan purpose of measuring the impairment loss.
dengan tujuan untuk mengukur kerugian The interest income is recorded as part of
penurunan nilai. Pendapatan bunga dicatat other revenues. If, in a subsequent year, the
sebagai bagian dari penghasilan lain-lain. fair value of a debt instrument increases and
Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar dari the increase can be objectively related to an
instrumen utang meningkat dan event occurring after the impairment loss was
peningkatan tersebut dapat secara obyektif recognized in statement of profit or loss, the
dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi impairment loss is reversed through statement
setelah penurunan nilai diakui dalam of profit or loss.
laporan laba rugi, maka kerugian
penurunan nilai tersebut harus dipulihkan
melalui laporan laba rugi.
Penghentian Pengakuan Derecognition
(i) Aset Keuangan (i) Financial Assets
Suatu aset keuangan, atau mana yang A financial asset, or where applicable a part
berlaku, bagian dari aset keuangan atau of a financial asset or part of a group of
bagian dari kelompok aset keuangan similar financial assets, is derecognized
sejenis, dihentikan pengakuannya pada when:
saat:
(a) hak kontraktual atas arus kas yang (a) the contractual rights to receive cash
berasal dari aset keuangan tersebut flows from the financial asset have
berakhir; atau expired; or
(b) Perusahaan mentransfer hak (b) the Company has transferred its
kontraktual untuk menerima arus kas contractual rights to receive cash
yang berasal dari aset keuangan atau flows from the financial asset or has
menanggung kewajiban untuk assumed an obligation to pay them in
membayar arus kas yang diterima full without material delay to a third
tanpa penundaan yang signifikan party under a “pass-through”
kepada pihak ketiga melalui suatu arrangement and either (i) has
kesepakatan penyerahan dan transferred substantially all the risks
(i) secara substansial mentransfer and rewards of the financial asset, or
seluruh risiko dan manfaat atas (ii) has neither transferred nor
kepemilikan aset keuangan tersebut, retained substantially all the risks and
atau (ii) secara substansial tidak rewards of the financial asset, but has
mentransfer dan tidak memiliki transferred control of the financial
seluruh risiko dan manfaat atas asset.
kepemilikan aset keuangan tersebut,
namun telah mentransfer
pengendalian atas aset keuangan
tersebut.
24
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
25
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Apabila aset disewakan melalui sewa operasi, When assets are leased out under an operating
aset disajikan di laporan posisi keuangan lease, the asset is included in the statement of
sesuai sifat aset tersebut. Penghasilan sewa financial position based on the nature of the
diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis asset. Lease income is recognized over the term
lurus selama masa sewa. of the lease on a straight-line basis.
26
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
27
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
28
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
29
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
30
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
31
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
32
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
33
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset tetap lainnya seperti bangunan dan Other fixed assets as building and office
inventaris kantor dinyatakan sebesar biaya equipments are stated at cost less accumulated
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan depreciation and any impairment loss. Such cost
dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan includes the cost of replacing part of the fixed
termasuk biaya penggantian bagian aset tetap assets when the cost is incurred, if the
saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi recognition criteria are met. Likewise, when a
kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat major inspection is performed, its cost is
inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya recognized in the carrying amount of the assets
inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat as a replacement if the recognition criteria are
aset tetap sebagai suatu penggantian jika met. All other repairs and maintenance costs
memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya that do not meet the recognition criteria are
perbaikan dan pemeliharaan yang tidak recognized in statement of profit or loss as
memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam incurred.
laporan laba rugi pada saat terjadinya.
Bangunan 20 5% Buildings
Kendaraan 5 20% Vehicles
Inventaris kantor 4-5 20-25% Office equipments
Tanah dinyatakan berdasarkan nilai wajar dan Land is stated at fair value and is not
tidak disusutkan. depreciated.
Biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam Legal cost of land rights in the form of Business
bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”),
Bangunan (“HGB”), dan Hak Pakai (“HP”) Building Usage Rights (“Hak Guna Bangunan”
ketika tanah diperoleh pertama kali diakui or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or
sebagai bagian dari biaya perolehan tanah “HP”) when the land was acquired initially are
pada akun aset tetap dan tidak diamortisasi. recognized as part of the cost of the land under
Sementara biaya pengurusan atas fixed assets account and are not amortized.
perpanjangan atau pembaruan legal hak atas Meanwhile the extention of the legal renewal
tanah, jika ada, ditangguhkan dan diamortisasi cost of land rights was deferred and amortized
sepanjang mana yang lebih pendek antara over the shorter of the rights’ legal life and
umur hukum hak dan umur ekonomis tanah. land’s economic life.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan The carrying value of fixed assets is
pengakuannya (derecognized) pada saat derecognized upon disposal or when no future
dilepaskan atau saat tidak ada manfaat economic benefits are expected from its use.
ekonomis masa depan yang diharapkan dari Any gain or loss arising on derecognition of the
penggunaannya. Laba atau rugi yang timbul assets is charged to statement of profit or loss
dari penghentian pengakuan aset diakui dalam in the period the assets is derecognized.
laporan laba rugi pada periode aset tersebut
dihentikan pengakuan.
Aset tetap yang tidak digunakan lagi dan Fixed asset which is discontinued and held for
ditujukan untuk dijual dihentikan sale, ceased of being depreciated and is
penyusutannya dan diklasifikasikan sebagai reclassified as asset held for sale.
aset yang dimiliki untuk dijual.
34
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Nilai residu, estimasi masa manfaat dan The residual values, estimated useful lives, and
metode penyusutan direview dan disesuaikan, depreciation method are reviewed and adjusted,
setiap akhir tahun, bila diperlukan. at year end, if necessary.
m. Aset Dimiliki Untuk Dijual m. Assets Held For Sale
Aset diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk Assets classified as held for sale are measured
dijual diukur pada nilai yang lebih rendah at the lower of their carrying amount and the fair
antara jumlah tercatat dan nilai wajar setelah value less cost to sell. Assets are classified as
dikurangi biaya untuk menjual. Aset held for sale if their carrying amounts will be
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual jika recovered principally through a sale transaction
jumlah tercatatnya akan dipulihkan terutama rather than through continuing use. This
melalui transaksi penjualan daripada melalui condition is regarded as met only when the sale
pemakaian berlanjut. Kondisi tersebut is highly probable and the asset is available for
terpenuhi hanya ketika penjualan sangat immediate sale in its present condition.
mungkin terjadi dan aset berada dalam
keadaan dapat dijual pada syarat-syarat yang
biasa.
Manajemen harus berkomitmen pada rencana Management must be committed to the sale,
penjualan, yang diperkirakan memenuhi which should be expected to qualify for
ketentuan pengakuan sebagai penjualan recognition as a completed sale within one year
dalam waktu satu tahun dari tanggal from the date of classification.
klasifikasi.
Kerugian penurunan nilai awal atau An impairment loss is recognized for any initial
selanjutnya diakui atas penurunan nilai aset ke or subsequent write down of the asset to fair
nilai wajar dikurangi dengan biaya untuk value less costs to sell. A gain is recognized for
menjual aset. Keuntungan diakui atas any subsequent increases in fair value less
peningkatan nilai wajar dikurangi biaya untuk costs to sell of an asset, but not in excess of any
menjual aset, tetapi tidak boleh melebihi cumulative impairment loss previously
akumulasi rugi penurunan nilai yang telah recognized. A gain or loss not previously
diakui sebelumnya. Keuntungan atau kerugian recognized by the date of the sale of the
yang sebelumnya tidak diakui pada tanggal noncurrent asset is recognized at the date of
penjualan aset tidak lancar diakui pada tanggal derecognition.
penghentian pengakuan.
Aset boleh disusutkan atau diamortisasi Assets are not depreciated or amortized while
selama diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk they are classified as held for sale.
dijual.
Aset diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk Assets classified as held for sale are presented
dijual disajikan secara terpisah dari aset separately from the other assets in the
lainnya dalam laporan posisi keuangan. statement of financial position.
35
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if
dilanjutkan, jika ada, diakui pada laporan laba any, are recognized in the statement of profit or
rugi dan penghasilan komprehensif lain sesuai loss and other comprehensive income under
dengan kategori beban yang konsisten dengan expense categories that are consistent with the
fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. functions of the impaired assets.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each annual
pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi reporting period as to whether there is any
bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui indication that previously recognized impairment
dalam periode sebelumnya untuk suatu aset losses recognized for an asset may no longer
mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah exist or may have decreased. If such indication
menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, exists, the recoverable amount is estimated.
maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan
aset tersebut.
36
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
37
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pajak tangguhan diukur dengan metode Deferred tax is provided using the liability
liabilitas atas beda waktu pada tanggal method on temporary differences at the
pelaporan antara dasar pengenaan pajak reporting date between the tax bases of assets
untuk aset dan liabilitas dengan nilai and liabilities and their carrying amounts for
tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan. financial reporting purposes. Deferred tax
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua liabilities are recognized for all taxable
perbedaan temporer kena pajak dengan temporary differences with certain exceptions.
beberapa pengecualian.
Aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan Deferred tax assets are recognized for
temporer yang boleh dikurangkan dan rugi deductible temporary differences and tax losses
fiskal apabila terdapat kemungkinan besar carry-forward to the extent that it is probable that
bahwa jumlah laba kena pajak pada masa taxable income will be available in future years
mendatang akan memadai untuk against which the deductible temporary
mengkompensasi perbedaan temporer dan differences and tax losses carry-forward can be
rugi fiskal. utilized.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji The carrying amount of a deferred tax asset is
ulang pada akhir periode pelaporan, dan reviewed at each reporting date and reduced to
mengurangi jumlah tercatat jika kemungkinan the extent that it is no longer probable that
besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam sufficient taxable income will be available to
jumlah yang memadai untuk mengkompensasi allow all or part of the benefit of that deferred tax
sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. asset to be utilized. Unrecognized deferred tax
Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai assets are reassessed at each reporting date
kembali pada setiap akhir periode pelaporan and are recognized to the extent that it has
dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba become probable that future taxable income will
kena pajak mendatang akan memungkinkan allow the deferred tax assets to be recovered.
aset pajak tangguhan tersedia untuk
dipulihkan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung Deferred tax assets and liabilities are measured
berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada at the tax rates that are expected to apply to the
periode saat aset direalisasikan atau liabilitas period when the asset is realized or the liability
tersebut diselesaikan, berdasarkan undang- is settled, based on tax laws that have been
undang pajak yang berlaku atau berlaku enacted or substantively enacted at the end of
secara substantif pada akhir periode laporan reporting period. The related tax effects of the
keuangan. Pengaruh pajak terkait dengan provisions for and/or reversals of all temporary
penyisihan dan/atau pemulihan semua differences during the year, including the effect
perbedaan temporer selama tahun berjalan, of change in tax rates, are credited or charged
termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, to current period operations, except to the extent
untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya that they relate to items previously charged or
telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke credited to equity.
ekuitas.
38
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
39
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
40
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
41
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
42
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Penyesuaian ini mengklarifikasi entitas The improvement clarifies that an entity must
mengugkapkan pertimbangan yang dibuat disclose the judgments made by
oleh manajemen dalam penerapan kriteria management in applying the aggregation
agregasi PSAK 5 paragraf 12 termasuk criteria in paragraph 12 of PSAK 5 including
penjelasan singkat mengenai segmen brief description of operating segments that
operasi yang digabungkan dan karateristik have been aggregated and the economic
ekonomi dan pengungkapan rekonsiliasi characteristics, and disclose the
aset segmen terhadap total aset jika reconciliation of segment assets to total
rekonsiliasi dilaporan kepada pengambil assets if the reconciliation is reported to the
keputusan operasional, demikian juga chief operating decision maker, similar to the
untuk pengungkapan liabilitas segmen. required disclosure for segment liabilities.
43
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
44
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
45
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
46
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
47
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
2016 2015
Kas Cash
Rupiah 3.274.814.000 2.431.548.000 Rupiah
Bank Cash in banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.338.833.332 1.585.229.746 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Central Asia Tbk 1.844.504.723 1.783.478.706 PT Bank Central Asia Tbk
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero Tbk) 1.735.907.206 1.126.362.863 (Persero) Tbk
PT Bank ICBC Indonesia Tbk 496.284.925 1.148.623.866 PT Bank ICBC Indonesia Tbk
PT Bank Maybank PT Bank Maybank
Indonesia Tbk 233.645.784 288.914.219 Indonesia Tbk
PT Bank MNC Internasional Tbk 135.394.285 16.640.118 PT Bank MNC Internasional Tbk
PT Bank Bukopin Tbk 33.219.952 152.899.179 PT Bank Bukopin Tbk
PT Bank J Trust Indonesia Tbk 28.501.579 207.892.864 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk 23.401.503 32.746.100 Jawa Barat dan Banten Tbk
PT Bank CIMB Niaga Tbk 4.183.475 4.429.569 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 3.798.765 13.872.203 International Tbk
PT Bank Sinarmas Tbk 2.000.000 - PT Bank Sinarmas Tbk
PT Bank DKI 1.000.000 8.076.781 PT Bank DKI
PT Bank Permata Tbk - 55.649.278 PT Bank Permata Tbk
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk - 825.000 (Persero) Tbk
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
PT Bank Central Asia Tbk 8.708.712 10.803.278 PT Bank Central Asia Tbk
48
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2016 2015
Deposito berjangka Time deposits
Rupiah Rupiah
PT Bank Victoria PT Bank Victoria
International Tbk 3.000.000.000 - International Tbk
PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Jawa Barat dan Banten Tbk - 5.000.000.000 Jawa Barat dan Banten Tbk
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak As of December 31, 2016 and 2015, there is no
terdapat kas dan setara kas yang dibatasi restricted cash and cash equivalents balance and
penggunaannya dan ditempatkan kepada pihak placed in related parties.
berelasi.
Kisaran suku bunga kontraktual dari setara kas di The range of contractual interest earned from the
atas adalah sebagai berikut: above cash equivalents are as follows:
2016 2015
Bank 0,68% - 2,01% 0,70% - 2,00% Cash in banks
Deposito berjangka 6,50% - 7,50% 4,05% - 9,60% Time deposits
Deposito berjangka pada PT Bank Rakyat Time deposits in PT Bank Rakyat Indonesia
Indonesia (Persero) Tbk digunakan untuk jaminan (Persero) Tbk is used for collateral of the joint
atas fasilitas pembiayaan bersama (Catatan 34). financing facility (Note 34).
Kisaran suku bunga kontraktual deposito berjangka The range of contractual interest earned from the time
tersebut adalah 6,00% - 6,50% per tahun. deposits are 6.00% - 6.50% per annum.
6. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN - PIHAK KETIGA 6. FINANCE LEASE RECEIVABLES - THIRD
PARTIES
2016 2015
Piutang sewa pembiayaan - bruto 50.814.910.861 141.018.920.554 Finance lease receivables - gross
Nilai sisa yang terjamin 122.395.168.197 119.732.894.636 Guaranteed residual value
Dikurangi: Less:
Simpanan jaminan (122.395.168.197) (119.732.894.636) Security deposit
Pendapatan sewa pembiayaan Unearned finance lease
yang belum diakui (5.568.336.987) (20.686.804.834) income
Total 45.246.573.874 120.332.115.720 Total
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan Allowance for
nilai (424.710.064) (734.723.160) impairment losses
Piutang sewa pembiayaan - neto 44.821.863.810 119.597.392.560 Finance lease receivables - Net
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, all of the
piutang sewa pembiayaan Perusahaan seluruhnya Company’s finance lease receivables are self-
berasal dari pembiayaan sendiri dan seluruhnya financed and all for third parties.
untuk pihak ketiga.
49
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian atas jatuh tempo kontraktual (ditunjukkan Details of the contractual maturities (representing
dengan arus kas kontraktual yang tidak didiskonto) undiscounted contractual cash-flows) of finance
dari piutang sewa pembiayaan - bruto sesuai lease receivables - gross according to their
dengan tanggal jatuh temponya masing-masing respective due dates as of December 31, 2016 and
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah 2015, were as follows:
sebagai berikut:
2016 2015
2015 - 3.368.774.000 2015
2016 1.877.007.000 75.801.080.554 2016
2017 31.984.743.022 44.050.440.000 2017
2018 16.033.573.052 12.261.991.000 2018
2019 919.587.787 5.536.635.000 2019
Total 50.814.910.861 141.018.920.554 Total
Suku bunga efektif yang dikenakan untuk sewa Effective interest rate for finance lease were ranging
pembiayaan masing-masing berkisar antara from 15.00% - 19.95% and 12.00% - 18.04% per
15,00% - 19,95% dan 12,00% - 18,04% per tahun year for the year ended December 31, 2016 and
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 2015, respectively.
31 Desember 2016 dan 2015.
Jangka waktu kontrak sewa pembiayaan yang The terms of finance lease contracts financed by the
dibiayai oleh Perusahaan atas barang modal Company on capital goods are 6 months - 5 years.
adalah 6 bulan - 5 tahun.
Alat berat yang dibiayai oleh Perusahaan telah Heavy equipments financed by the Company are
diasuransikan terhadap risiko kehilangan dan covered by insurance against losses and damage to
kerusakan kepada beberapa perusahaan asuransi several third parties and related party insurance
pihak ketiga dan pihak berelasi (Catatan 33). companies (Note 33).
Piutang sewa pembiayaan - bruto yang akan The finance lease receivables - gross, which will be
diterima dari konsumen sesuai dengan tanggal collected from consumers in accordance with the
jatuh tempo adalah sebagai berikut: due dates were as follows:
2016 2015
< 1 tahun 33.861.750.022 79.169.854.554 < 1 year
> 1 - 5 tahun 16.953.160.839 61.849.066.000 > 1 - 5 years
Total 50.814.910.861 141.018.920.554 Total
Rincian analisa umur atas jatuh tempo kontraktual The detailed aging analysis of the contractual
(ditunjukkan dengan arus kas kontraktual yang maturities (representing undiscounted contractual
tidak didiskonto) dari angsuran piutang sewa cash flows) of installment portion of the gross
pembiayaan bruto adalah sebagai berikut: finance lease receivables were as follows:
2016 2015
Belum jatuh tempo 48.937.903.861 137.650.146.554 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 85.882.000 681.857.000 1 - 30 days
31 - 60 hari 1.433.050.000 892.504.000 31 - 60 days
61 - 90 hari 108.390.000 138.546.000 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 249.685.000 1.655.867.000 More than 90 days
Total 50.814.910.861 141.018.920.554 Total
50
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa The Company’s management believes that the
cadangan kerugian penurunan nilai atas piutang amount of the allowance for impairment losses for
sewa pembiayaan adalah cukup untuk menutup finance lease receivables is adequate to cover
kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya possible losses on uncollectible accounts.
piutang tersebut.
Sebagai jaminan atas piutang sewa pembiayaan, For the collateral to the finance lease receivables,
Perusahaan menerima jaminan dari konsumen the Company receives the heavy equipments
berupa alat berat yang dibiayai Perusahaan. Nilai financed by the Company as collateral from the
wajar jaminan atas piutang sewa pembiayaan pada customers. The fair value of collaterals received over
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing- finance lease receivables as of December 31, 2016
masing sebesar Rp 100.023.422.750 dan and 2015 amounted to Rp 100,023,422,750 and
Rp 234.489.536.211. Rp 234,489,536,211, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, laba As of December 31, 2016 and 2015, gain of
piutang sewa pembiayaan yang direstrukturisasi restructuring finance lease receivables amounted to
masing-masing sebesar Rp 160.953.487 dan Rp 160,953,487 and Rp 542,375,089, respectively
Rp 542.375.089 dan dicatat pada akun pendapatan and recorded in administration income as ap part of
administrasi sebagai bagian dari laporan laba rugi. statement of profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, finance lease
piutang sewa pembiayaan digunakan sebagai receivables were used as collateral for credit
jaminan pinjaman yang diterima dari bank (Catatan facilities obtained from the banks (Note 15).
15).
Piutang sewa pembiayaan pada tanggal laporan Finance lease receivables are denominated in
posisi keuangan dinyatakan dalam mata uang Indonesian Rupiah at the statement of financial
Rupiah Indonesia. position date.
7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES
2016 2015
Pihak ketiga Third parties
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bruto receivables - gross
Pembiayaan sendiri 727.572.625.551 708.263.710.977 Self financing
Pembiayaan yang dibiayai Joint financing
bersama pihak-pihak lain - with other parties -
without recourse 9.259.036.914 1.968.003.435 without recourse
Total piutang pembiayaan Total consumer financing
konsumen - bruto 736.831.662.465 710.231.714.412 receivables - gross
Ditambah: Add:
Biaya transaksi ditangguhkan 7.756.222.344 5.756.168.573 Deferred transaction costs
744.587.884.809 715.987.882.985
51
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian penurunan Allowance for
nilai (7.145.848.460) (4.223.538.807) impairment losses
Subtotal 594.888.593.519 580.325.285.808 Subtotal
Pihak berelasi (Catatan 33) Related party (Note 33)
Piutang pembiayaan Consumer financing
konsumen - bruto receivables - gross
Pembiayaan sendiri 18.510.717.000 25.935.483.000 Self financing
Dikurangi: Less:
Pendapatan yang belum diakui Unearned income
Pembiayaan sendiri (2.965.697.505) (5.468.964.586) Self financing
Subtotal 15.545.019.495 20.466.518.414 Subtotal
Total piutang pembiayaan Total consumer financing
konsumen - neto 610.433.613.014 600.791.804.222 receivables - net
Rincian atas jatuh tempo kontraktual (ditunjukkan Details of the contractual maturities (representing
dengan arus kas kontraktual yang tidak didiskonto) undiscounted contractual cash flows) of consumer
dari piutang pembiayaan konsumen - bruto sesuai financing receivables - gross according to their
dengan tanggal jatuh temponya masing-masing respective due dates as of December 31, 2016 and
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, adalah 2015, respectively, were as follows:
sebagai berikut:
2016 2015
2015 - 9.636.943.000 2015
2016 21.141.336.000 381.675.235.096 2016
2017 369.339.072.050 234.662.518.027 2017
2018 236.424.353.237 84.037.288.096 2018
2019 98.729.786.538 17.180.095.096 2019
2020 21.431.984.999 8.975.118.097 2020
2021 8.103.570.317 - 2021
2022 172.276.324 - 2022
Total 755.342.379.465 736.167.197.412 Total
Suku bunga efektif untuk pembiayaan konsumen Effective interest rate for consumer financing were
masing-masing berkisar antara 9,72% - 41,03% ranging from 9.72% - 41.03% and 13.00% - 43.08%,
dan 13,00% - 43,08% per tahun masing-masing per year for the year ended December 31, 2016 and
untuk tahun yang berakhir pada tanggal 2015, respectively.
31 Desember 2016 dan 2015.
52
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
2016 2015
Belum jatuh tempo 734.201.043.465 726.530.254.412 Current
Telah jatuh tempo: Overdue:
1 - 30 hari 3.983.303.000 3.371.300.000 1 - 30 days
31 - 60 hari 3.250.216.000 2.194.640.000 31 - 60 days
61 - 90 hari 1.620.183.000 1.805.632.000 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 12.287.634.000 2.265.371.000 More than 90 days
Total 755.342.379.465 736.167.197.412 Total
Jumlah piutang pembiayaan konsumen yang The amount of the restructured consumer financing
direstrukturisasi pada tanggal 31 Desember 2016 receivables as of December 31, 2016 and 2015
dan 2015 masing-masing sebesar amounted to Rp 24,635,508,000 and
Rp 24.635.508.000 dan Rp 62.803.373.581. Rp 62,803,373,581, respectively. The restructuring
Skema restrukturisasi umumnya dilakukan dengan scheme generaly are the extension of the financing
perpanjangan periode pembiayaan dan period and the reschedule of payment of overdue
penjadwalan kembali pembayaran bunga financing interest.
pembiayaan yang tertunggak.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, laba As of December 31, 2016 and 2015, gain of
piutang pembiayaan konsumen yang restructuring consumer financing receivables
direstrukturisasi sebesar Rp 159.927.043 dan amounted to Rp 159,927,043 and Rp 33,063,617,
Rp 33.063.617 dan dicatat pada akun pendapatan respectively and recorded in administration income
administrasi sebagai bagian dari laporan laba rugi. as part of statement of profit or loss.
Piutang pembiayaan konsumen Perusahaan yang The Company’s consumer financing receivables that
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan are classified as loans and receivables which are
dan piutang yang belum dan telah mengalami not impaired and which are impaired as of December
penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2016 31, 2016 and 2015, and the movement of the
dan 2015, dan mutasi cadangan kerugian allowance for impairment losses based on individual
penurunan nilai pembiayaan konsumen and collective assessments are as follows:
berdasarkan penilaian secara individual dan
kolektif adalah sebagai berikut:
53
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
2015
Individual/ Kolektif/ Total/
Individual Collective Total
Piutang pembiayaan Gross consumer financing
konsumen bruto - pihak ketiga: receivables - third parties:
Belum mengalami
penurunan nilai 11.442.608.269 25.935.483.000 37.378.091.269 Not yet impaired
Mengalami penurunan nilai 5.902.946.790 692.886.159.353 698.789.106.143 Impaired
17.345.555.059 718.821.642.353 736.167.197.412
Cadangan kerugian Allowance for
penurunan nilai impairment losses
Saldo awal (7.862.125.579) (5.205.075) (7.867.330.654) Beginning balance
Penambahan selama Additional during the year
tahun berjalan (Catatan 31) (25.911.476.101) (14.563.230) (25.926.039.331) (Note 31)
Penghapusan selama Write off during
tahun berjalan 29.569.831.178 - 29.569.831.178 the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the amount of the
kerugian penurunan nilai atas piutang pembiayaan allowance for impairment losses for consumer
konsumen adalah cukup untuk menutup kerugian financing receivables is adequate to cover possible
yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang losses on uncollectible accounts.
tersebut.
Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan For the collateral to the consumer financing
konsumen, Perusahaan menerima jaminan dari receivables, the Company receives the certificate of
konsumen berupa Buku Pemilik Kendaraan ownership (BPKB) of the vehicles and certificate of
Bermotor (BPKB) atas kendaraan bermotor dan ownership of the properties financed by the
sertifikat kepemilikan atas properti yang dibiayai Company. As of December 31, 2016 and 2015,
Perusahaan. Jumlah keseluruhan nilai wajar fair value of collateral amounted
jaminan tersebut masing-masing sebesar to Rp 1,223,568,208,900 and Rp 1,176,724,690,400,
Rp 1.223.568.208.900 dan Rp 1.176.724.690.400 respectively.
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, As of December 31, 2016 and 2015, consumer
piutang pembiayaan konsumen digunakan sebagai financing receivables were used as collateral for
jaminan pinjaman yang diterima dari bank (Catatan credit facilities obtained from the banks (Note 15)
15) dan efek utang yang diterbitkan (Catatan 18). and debt securities issued (Note 18).
Piutang pembiayaan konsumen pada tanggal Consumer financing receivables are denominated in
laporan posisi keuangan dinyatakan dalam mata Indonesian Rupiah at the statement of financial
uang Rupiah Indonesia. position date.
54
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Anjak piutang dikenakan bunga sebesar 10,25% - Factoring bears interest rate of 10.25% - 36.00%
36,00% dan 16,5% - 26,5% per tahun masing- and 16.5% - 26.5% per year for the year ended
masing untuk tahun yang berakhir tanggal December 31, 2016 and 2015, respectively.
31 Desember 2016 dan 2015.
Jangka waktu tagihan anjak piutang berdasarkan The term of factoring receivables based on the
periode dalam perjanjian adalah 1 bulan - 8 tahun. agreements are 1 month - 8 year.
Tagihan anjak piutang - pihak ketiga dinyatakan Factoring receivables - third parties are denominated
dalam mata uang Rupiah Indonesia. in Indonesian Rupiah currency.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As of December 31, 2016, the Company provided
membentuk cadangan kerugian penurunan nilai allowance for impairment losses of the carrying
atas tagihan anjak piutang sebesar amount of factoring receivables amounted to
Rp 560.000.000. Manajemen berpendapat bahwa Rp 560,000,000. Management believes that
jumlah cadangan kerugian penurunan nilai atas allowances for impairment losses of factoring
anjak piutang pada tanggal 31 Desember 2016 receivables as of December 31, 2016 is adequate to
cukup untuk menutupi kerugian yang mungkin cover possible losses from factoring receivables.
timbul akibat tidak tertagihnya anjak piutang.
Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan As of December 31, 2015, The Company does not
tidak membentuk cadangan kerugian penurunan provide allowance for impairment losses for factoring
nilai atas anjak piutang karena manajemen receivables since management believes that all
berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut receivables are fully collectible.
dapat ditagih.
2016 2015
Piutang dalam penyelesaian Receivables under settlement
agunan - bruto 62.946.127.638 32.729.365.705 of collaterals - gross
Dikurangi: Less:
Cadangan kerugian Allowances for
penurunan nilai (6.479.107.558) (1.747.672.745) impairment losses
Piutang dalam penyelesaian Receivables under settlement
agunan - neto 56.467.020.080 30.981.692.960 of collaterals - net
Piutang karyawan 1.395.305.582 3.698.146.206 Employee receivables
Lain-lain 901.259.078 180.803.573 Others
Total 58.763.584.740 34.860.642.739 Total
Piutang dalam penyelesaian agunan berkaitan Receivables under settlement of collaterals pertain
dengan piutang dari pelanggan dimana jaminan to receivables from customers in which collaterals
ditahan oleh Perusahaan. are currently being held by the Company.
Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangan Management believes that allowances for
kerugian penurunan nilai atas piutang dalam impairment losses of receivables under settlement of
penyelesaian agunan pada tanggal 31 Desember collaterals as of December 31, 2016 and 2015 is
2016 dan 2015 cukup untuk menutupi kerugian adequate to cover possible losses from receivables
yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya under settlement collaterals.
piutang dalam penyelesaian agunan.
55
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
10. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA 10. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES
2016 2015
Sewa Rental
Pihak ketiga 4.750.412.510 5.340.135.789 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 33) 227.500.000 357.500.000 Related party (Note 33)
Uang muka pembelian sistem 1.210.000.000 1.210.000.000 Advances for puchases of system
Lain-lain 800.892.071 974.789.138 Others
Total 6.988.804.581 7.882.424.927 Total
Sewa dibayar di muka merupakan pembayaran di Prepaid rental represents prepaid payment of
muka atas sewa bangunan untuk keperluan building rental for the purpose of Company’s
operasional Perusahaan. operational.
Uang muka lain-lain merupakan uang muka atas Other advances represents advance of unrealized
beban operasional yang belum direalisasikan, operational expenses, building maintenance, and
seperti pemeliharaan bangunan, dan lain-lain. others.
Uang muka dan beban dibayar di muka dinyatakan Advances and prepaid expenses are denominated in
dalam mata uang Rupiah Indonesia. Indonesian Rupiah currency.
2016 2015
Harga perolehan Cost
MTF MTF
Saldo awal 25.000.000.000 25.000.000.000 Beginning balance
Perolehan - - Acquisition
Saldo akhir 25.000.000.000 25.000.000.000 Ending balance
MTI MTI
Saldo awal - 27.000.000.000 Beginning balance
Perolehan - 1.193.825.003 Acquisition
Divestasi - (4.000.000.000) Divestment
Reklasifikasi (Catatan 12) - (24.193.825.003) Reclassification (Note 12)
Saldo akhir - - Ending balance
Total investasi 25.000.000.000 25.000.000.000 Total investment
56
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 11. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
2016 2015
Bagian laba (rugi) entitas asosiasi Share of gain (loss) of associates
Saldo awal 2.319.703.652 (1.071.238.258) Beginning balance
Bagian atas laba (rugi) entitas Share of gain (loss) of associates
asosiasi selama tahun berjalan 2.387.442.853 (594.529.004) during the year
Reklasifikasi (Catatan 12) - 3.985.470.914 Reclassification (Note 12)
Saldo akhir 4.707.146.505 2.319.703.652 Ending balance
Bagian penghasilan komprehensif Share of other comprehensive
lain entitas asosiasi income of associates
Saldo awal 5.773.392 42.639.120 Beginning balance
Bagian penghasilan (beban) Share of the other
komprehensif lain entitas comprehensive income of
asosiasi selama tahun berjalan - associates during the
neto setelah pajak 3.324.983 5.773.392 year - net after tax
Reklasifikasi (Catatan 12) - (42.639.120) Reclassification (Note 12)
Saldo akhir 9.098.375 5.773.392 Ending balance
Investasi pada entitas
asosiasi - neto 29.716.244.880 27.325.477.044 Investment in associates - net
MTF MTF
Pada bulan Juli 2014, Perusahaan membeli In July 2014, the Company acquired 25.00%
25,00% kepemilikan atas PT Malacca Trust ownership interest in PT Malacca Trust Finance
Finance (“MTF”) secara tunai dengan nilai sebesar (“MTF) for total consideration of Rp 25,000,000,000
Rp 25.000.000.000. in cash.
MTI MTI
Pada bulan Juli 2011, Perusahaan membeli In July 2011, Company acquired 25.00% ownership
25,00% kepemilikan atas PT Malacca Trust interest in PT Malacca Trust Wuwungan Insurance
Wuwungan Insurance (“MTI”) dengan nilai sebesar (“MTI”) for total consideration of Rp 17,500,000,000
Rp 17.500.000.000 secara tunai. in cash.
Pada bulan Oktober 2012, MTI menambah modal In October 2012, MTI increased its share capital
sahamnya yang didistribusikan kepada pemegang distributed to its shareholders other than the
saham lain selain Perusahaan. Sebagai akibat dari Company. As the result of this event, the Company’s
kejadian ini, kepemilikan Perusahaan pada MTI ownership in MTI became diluted into 22.67%.
terdilusi menjadi sebesar 22,67%.
Pada bulan Desember 2013, Perusahaan In December 2013, the Company increased its
menambah kepemilikan atas MTI dengan nilai ownership in MTI amounted to Rp 9,500,000,000, in
sebesar Rp 9.500.000.000 secara tunai. Dengan cash. Accordingly, as of December 31, 2013, the
demikian, pada tanggal 31 Desember 2013, Company's ownership in MTI is 24.98%.
kepemilikan Perusahaan atas MTI sebesar
24,98%.
Pada bulan Desember 2014, MTI menambah In December 2014, MTI increased its share capital
modal sahamnya yang didistribusikan kepada distributed to its shareholders other than the
pemegang saham lain selain Perusahaan. Sebagai Company. As the result of this event, the Company’s
akibat dari kejadian ini, kepemilikan Perusahaan ownership in MTI became diluted into 23.88%.
pada MTI terdilusi menjadi sebesar 23,88%.
Pada bulan Juni 2015, MTI menambah modal In June 2015, MTI increased its share capital
sahamnya yang didistribusikan kepada para distributed to its all shareholders. As the result of this
pemegang saham. Sebagai akibat dari kejadian ini, event, the Company’s ownership in MTI became
kepemilikan Perusahaan pada MTI meningkat increased into 23.95%.
menjadi sebesar 23,95%.
57
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 11. INVESTMENT IN ASSOCIATES (continued)
MTI (lanjutan) MTI (continued)
Pada bulan November 2015, MTI menambah In November 2015, MTI increased its share capital
modal sahamnya yang didistribusikan kepada distributed to its shareholders other than the
pemegang saham lain selain Perusahaan. Sebagai Company. As the result of this event, Company’s
akibat dari kejadian ini, kepemilikan Perusahaan ownership in MTI became diluted into 23.19%.
pada MTI terdilusi menjadi sebesar 23,19%.
Pada bulan Desember 2015, Perusahaan menjual In December 2015, the Company decreased its
kepemilikan atas MTI dengan nilai sebesar ownership in MTI amounted to Rp 4,000,000,000, in
Rp 4.000.000.000 secara tunai. Dengan demikian, cash. Accordingly, as of December 31, 2015, the
pada tanggal 31 Desember 2015, kepemilikan Company's ownership in MTI become 19.90%, or
Perusahaan atas MTI menjadi sebesar 19,90%, amounted to Rp 27,325,477,044, then reclassified to
atau sebesar Rp 27.325.477.044 yang kemudian “Investment in shares” account (Note 12).
direklasifikasi ke akun “Investasi Saham”
(Catatan 12).
Ringkasan informasi keuangan di bawah ini The summarized financial information below
merupakan jumlah yang disajikan dalam laporan represents amount shown in the associates’ financial
keuangan entitas asosiasi yang disusun sesuai statements prepared in accordance Indonesian
dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia: Financial Accounting Standards:
2016 2015
Aset dan liabilitas Assets and liabilities
MTF MTF
Total aset 199.769.613.157 149.033.433.059 Total assets
Total liabilitas 80.854.633.667 39.731.524.911 Total liabilities
Penghasilan Revenues
MTF MTF
Pendapatan 29.960.361.737 17.923.797.759 Revenues
Laba tahun berjalan 9.549.771.413 7.563.304.366 Income for the year
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak As of December 31, 2016 and 2015, there is no
terdapat nilai wajar yang tersedia bagi investasi available fair value for the investments in MTF and
pada MTF dan MTI dikarenakan mereka bukan MTI as they are not a public company that is listed in
merupakan perusahaan publik yang terdaftar di Indonesia Stock Exchange (IDX) or any other active
Bursa Efek Indonesia (BEI) atau pasar aktif market.
lainnya.
12. INVESTASI SAHAM 12. INVESTMENT IN SHARES
Merupakan penyertaan pada PT Malacca Trust Represents 241,938,250 shares of investment in
Wuwungan Insurance sebesar 241.938.250 lembar PT Malacca Trust Wuwungan Insurance or equal to
atau setara dengan kepemilikan sebesar 19,90% 19.90% ownership (Note 11) as of December 31,
(Catatan 11) pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2016 and 2015.
2015.
13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS
2016
Penambahan/ Pengurangan/
Saldo Awal/ Reklasifikasi Reklasifikasi Saldo Akhir/
Beginning Additions / Deductions Ending
Balance Reclassification Reclassification Balance
Biaya perolehan Costs
Tanah 25.310.217.000 1.228.812.000 - 26.539.029.000 Land
Bangunan 22.399.580.000 7.252.566.205 - 29.652.146.205 Building
Kendaraan 9.136.000.000 1.020.757.033 1.710.000.000 8.446.757.033 Vehicles
Inventaris kantor 15.153.771.865 975.628.625 - 16.129.400.490 Office equipments
Total biaya
perolehan 71.999.568.865 10.477.763.863 1.710.000.000 80.767.332.728 Total cost
58
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
2016
Penambahan/ Pengurangan/
Saldo Awal/ Reklasifikasi Reklasifikasi Saldo Akhir/
Beginning Additions / Deductions Ending
Balance Reclassification Reclassification Balance
Akumulasi Accumulated
penyusutan Depreciation
Bangunan 2.431.841.838 1.291.696.570 - 3.723.538.408 Building
Kendaraan 6.251.507 2.918.897.548 318.694.444 2.606.454.611 Vehicles
Inventaris kantor 10.812.223.267 1.683.878.091 - 12.496.101.358 Office equipments
Total akumulasi Total accumulated
penyusutan 13.250.316.612 5.894.472.209 318.694.444 18.826.094.377 depreciation
Nilai tercatat 58.087.252.253 61.941.238.351 Carrying amount
Akumulasi Accumulated
penyusutan Depreciation
Bangunan 1.362.200.982 1.069.640.856 - - 2.431.841.838 Building
Kendaraan 7.887.056.392 1.683.962.667 (6.869.264.995) 2.695.502.557 6.251.507 Vehicles
Inventaris kantor 9.019.294.531 1.792.928.736 - - 10.812.223.267 Office equipments
Total akumulasi Total accumulated
penyusutan 18.268.551.905 4.546.532.259 (6.869.264.995) 2.695.502.557 13.250.316.612 depreciation
Nilai tercatat 32.991.225.494 58.749.252.253 Carrying amount
Perusahaan memiliki 17 (tujuh belas) bidang tanah The Company owned 17 (seventeen) parcels of
yang terletak di Jakarta, Bekasi, Tegal, Yogyakarta, land located in Jakarta, Bekasi, Tegal, Yogyakarta,
Semarang, Kudus, Sidoarjo, Surabaya, Bali, Lubuk Semarang, Kudus, Sidoarjo, Surabaya, Bali, Lubuk
Linggau, Palembang, Bandar Lampung, Baturaja, Linggau, Palembang, Bandar Lampung, Baturaja,
Samarinda, Banjarmasin dan Manado dengan hak Samarinda, Banjarmasin and Manado with “Hak
legal berupa Sertifikat Hak Guna Bangunan (HGB) Guna Bangunan” (HGB) certificates which have
yang berjangka waktu 20 (dua puluh) sampai useful lives between 20 (twenty) until 30 (thirty)
30 (tiga puluh) tahun yang akan jatuh tempo antara years and will mature on the year between 2028 -
tahun 2028 - 2046. 2046.
Manajemen berpendapat tidak terdapat masalah Management believes there are no problems with
dengan perpanjangan HGB, karena seluruh tanah extension of HGB, since all the land were acquired
diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti legally and supported by sufficient evidence of
kepemilikan yang memadai. ownership.
Beberapa aset tetap Perusahaan yang terdiri dari Several fixed assets of the Company consist of
6 bidang tanah dan bangunan belokasi di 6 parcels of land and buildings located in
Palembang, Sidoarjo, Semarang, Tegal, Lubuk Palembang, Sidoarjo, Semarang, Tegal, Lubuk
Linggau dan Denpasar digunakan sebagai jaminan Linggau dan Denpasar are pledged as collateral for
pinjaman bank dari PT Bank Central Asia Tbk bank loan from PT Bank Central Asia Tbk (Note 15).
(Catatan 15).
Total nilai perolehan aset tetap Perusahaan yang Total cost of the Company’s fixed assets that has
telah disusutkan penuh namun masih digunakan fully depreciated yet still being used for Company’s
untuk aktivitas operasional Perusahaan adalah operational activities consist of office equipments
berupa inventaris kantor dengan nilai masing- amounting to Rp 8,700,785,681 and
masing sebesar Rp 8.700.785.681 dan Rp 6,901,126,077 as of December 31, 2016 and
Rp 6.901.126.077 pada tanggal 31 Desember 2016 2015, respectively.
dan 2015.
59
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
60
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Manajemen berpendapat bahwa nilai Management believes that the insurance coverage
pertanggungan asuransi aset tetap tersebut cukup amount for fixed assets is adequate to cover all
untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset possible losses.
yang dipertanggungkan.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there are no events or
kejadian atau perubahan keadaan yang changes in circumstances which may indicate
mengindikasikan penurunan nilai atas aset tetap impairment in value of fixed assets as of the
pada tanggal laporan posisi keuangan. statement of financial position date.
61
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
62
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan Akta Notaris No. 54 tanggal 25 Oktober Based on Notarial Deed No. 54 dated October 25,
2012 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., 2012 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H.,
M.Kn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan M.Kn., Notary in Jakarta, the Company and
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a
Perjanjian Kredit Modal Kerja dengan maksimum limit Working Capital Loan Agreement with maximum
sebesar Rp 75.000.000.000 untuk tujuan aktivitas limit amounted to Rp 75,000,000,000 for the
sewa guna usaha dan pembiayaan konsumen. purpose of finance lease and consumer financing
Jangka waktu penarikan terhitung mulai tanggal activities. The drawdown period of the facility
25 Oktober 2012 sampai dengan tanggal started on October 25, 2012 until December 12,
12 Desember 2013. Pinjaman ini dikenakan bunga 2013. This loan bears interest at rate of 10.50% per
sebesar 10,50% per tahun dan dijamin dengan year and was secured by fiduciary of receivables
piutang yang diikat secara fidusia amounted to maximum Rp 78,750,000,000.
dengan nilai penjaminan maksimum sebesar
Rp 78.750.000.000.
Berdasarkan Akta Notaris No. 23 tanggal 22 Agustus Based on Notarial Deed No. 23 dated August 22,
2013 dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., 2013 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H.,
M.Kn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank M.Kn., Notary in Jakarta, the Company and
Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Perjanjian PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a
Kredit Modal Kerja dengan maksimum limit sebesar Working Capital Loan Agreement with maximum
Rp 75.000.000.000 untuk tujuan aktivitas sewa guna limit amounted to Rp 75,000,000,000 for the
usaha dan pembiayaan konsumen. Jangka waktu purpose of finance lease and consumer financing
penarikan terhitung mulai tanggal 22 Agustus 2013 activities. The drawdown period of the facility
sampai dengan tanggal 21 Februari 2015. Pinjaman started on August 22, 2013 until February 21, 2015.
ini dikenakan bunga sebesar 10,75% per tahun dan This loan bears interest at rate of 10.75% per year
dijamin dengan piutang yang diikat secara fidusia and was secured by fiduciary of receivables
dengan nilai penjaminan maksimum sebesar amounted to maximum Rp 78,750,000,000.
Rp 78.750.000.000.
Berdasarkan Akta Notaris No. 64 tanggal Based on Notarial Deed No. 64 dated December
17 Desember 2013 dari N.M. Dipo Nusantara PUA 17, 2013 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H.,
UPA, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan M.Kn., Notary in Jakarta, the Company and
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a
Perjanjian Kredit Modal Kerja dengan maksimum limit Working Capital Loan Agreement with maximum
sebesar Rp 75.000.000.000 untuk tujuan aktivitas limit amounted to Rp 75,000,000,000 for the
sewa guna usaha dan pembiayaan konsumen. purpose of finance lease and consumer financing
Jangka waktu penarikan terhitung mulai tanggal activities. The drawdown period of the facility was
17 Desember 2013 sampai dengan tanggal started on December 17, 2013 until February 21,
21 Februari 2015. Pinjaman ini dikenakan bunga 2015. This loan bears interest at rate of 11.00% per
sebesar 11,00% per tahun dan dijamin dengan year and was secured by fiduciary of receivables
piutang yang diikat secara fidusia amounted to maximum Rp 78,750,000,000.
dengan nilai penjaminan maksimum sebesar
Rp 78.750.000.000.
63
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan Akta Notaris No. 21 tanggal 9 Juni 2014 Based on Notarial Deed No. 21 dated June 9, 2014
dari N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., M.Kn., of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H., M.Kn.,
Notaris di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Mandiri Notary in Jakarta, the Company and
(Persero) Tbk menandatangani Perjanjian Kredit PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a
Modal Kerja dengan maksimum limit sebesar Working Capital Loan Agreement with maximum
Rp 75.000.000.000 untuk tujuan aktivitas pembiayaan limit amounted to Rp 75,000,000,000 for the
konsumen dan sewa guna usaha, kecuali alat berat purpose of consumer financing and finance lease,
untuk aktivitas pertambangan. Jangka waktu except heavy equipment for mining activities. The
penarikan terhitung mulai tanggal 9 Juni 2014 sampai drawdown period of the facility was started on
dengan tanggal 8 Juni 2019. Pinjaman dikenakan June 9, 2014 until June 8, 2019. This loan bears
bunga sebesar 12,5% per tahun dan dijamin dengan interest at rate of 12,5% per year and was secured
piutang yang diikat secara fidusia dengan nilai by fiduciary of receivables amounted to maximum
penjaminan maksimum sebesar Rp 78.750.000.000. Rp 78,750,000,000.
Berdasarkan Akta Notaris No. 81 tanggal Based on Notarial Deed No. 81 dated November
26 November 2014 dari N.M. Dipo Nusantara PUA 26, 2014 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H.,
UPA, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan M.Kn., Notary in Jakarta, the Company and
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a
Perjanjian Kredit Modal Kerja dengan maksimum limit Working Capital Loan Agreement with maximum
sebesar Rp 75.000.000.000 untuk tujuan aktivitas limit amounted to Rp 75,000,000,000 for the
pembiayaan konsumen dan sewa guna usaha, purpose of consumer financing and finance lease,
kecuali alat berat untuk aktivitas pertambangan. except heavy equipment for mining activities. The
Jangka penarikan terhitung mulai tanggal drawdown period of the facility was started on
26 November 2014 sampai dengan tanggal 8 Juni November 26, 2014 until June 8, 2019. This loan
2019. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,5% bears interest at rate of 12.5% per year and was
per tahun dan dijamin dengan piutang yang diikat secured by fiduciary of receivables amounted to
secara fidusia dengan nilai penjaminan maksimum maximum Rp 78,750,000,000.
sebesar Rp 78.750.000.000.
Berdasarkan Akta Notaris No. 1 tanggal Based on Notarial Deed No. 1 dated September 1,
1 September 2016 dari N.M. Dipo Nusantara PUA 2016 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H.,
UPA, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan M.Kn., Notary in Jakarta, the Company and
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani PT Bank Mandiri (Persero) Tbk agreed to sign a
Perjanjian Kredit Modal Kerja dengan maksimum limit Working Capital Loan Agreement with maximum
sebesar Rp 75.000.000.000 untuk tujuan aktivitas limit amounted to Rp 75,000,000,000 for the
pembiayaan konsumen dan sewa guna usaha, purpose of consumer financing and finance lease,
kecuali alat berat untuk aktivitas pertambangan. except heavy equipment for mining activities. The
Jangka penarikan terhitung mulai tanggal drawdown period of the facility was started on
1 September 2016 sampai dengan tanggal September 1, 2016 until August 31, 2017. This loan
31 Agustus 2017. Pinjaman ini dikenakan bunga bears interest at rate of 11.00% - 11.5% per year
sebesar 11,00% - 11,5% per tahun dan dijamin and was secured by fiduciary of receivables
dengan piutang yang diikat secara fidusia dengan nilai amounted to maximum Rp 78,750,000,000.
penjaminan maksimum sebesar Rp 78.750.000.000.
Total nilai tercatat sewa pembiayaan yang dijadikan Total carrying amount of finance lease receivables
jaminan atas fasilitas pinjaman ini collateralized for this loan facility amounted to
masing-masing sebesar Rp 28.052.772.949 dan Rp 28,052,772,949 and Rp 54,288,983,679 as of
Rp 54.288.983.679 pada tanggal 31 Desember 2016 December 31, 2016 and 2015, respectively
dan 2015 (Catatan 6). (Note 6).
Total nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen Total carrying amount of consumer financing
yang dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman ini receivables collateralized for this loan
masing-masing sebesar Rp 113.605.908.039 dan facility amounted to Rp 113,605,908,039 and
Rp 53.749.538.789, pada tanggal 31 Desember 2016 Rp 53,749,538,789 as of December 31, 2016 and
dan 2015 (Catatan 7). 2015, respectively (Note 7).
64
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (continued)
Selama pinjaman belum dilunasi, Perusahaan harus During the period that the loans are still
memelihara rasio jumlah utang terhadap jumlah outstanding, the Company has to maintain its debt
ekuitas tidak melebihi rasio 9:1. to equity ratio not to exceed 9:1.
Perusahaan juga tidak diperkenankan antara lain, The Company is also not allowed to, among others,
merubah susunan pengurus, melakukan investasi, change the management, enter into investment,
penggabungan usaha atau akuisisi, kecuali dengan merger or acquisition, except with prior written
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank consent from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Mandiri (Persero) Tbk.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan telah As of December 31, 2016, the Company has
memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan complied with all the requirements mentioned in
dalam perjanjian fasilitas-fasilitas pinjaman ini. these loan facilities agreements.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk Banten Tbk
Berdasarkan Akta Notaris No. 45 tanggal 9 Mei 2014 Based on Notarial Deed No. 45 dated May 9, 2014
dari Herdimansyah Chaidirsyah, S.H., Notaris di of Herdimansyah Chaidirsyah, S.H., Notary in
Jakarta, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Jakarta, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa
dan Banten Tbk menyetujui permohonan fasilitas Barat dan Banten Tbk (Bank BJB) agreed to sign a
Kredit Modal Kerja dengan batas maksimum sebesar Loan Agreement with maximum limit of
Rp 40.000.000.000. Jangka waktu pembiayaan Rp 40,000,000,000. The period of financing is
maksimum 48 bulan sejak tanggal penarikan fasilitas. 48 months since the date of each withdrawal of the
Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,25% per facility. This loan bears interest at rate of 12.25%
tahun dan dijamin dengan piutang pembiayaan per year and was secured by fiduciary transfer of
konsumen yang diikat secara fidusia sebesar consumer financing receivables amounted to
maksimum Rp 44.000.000.000. maximum Rp 44,000,000,000.
Berdasarkan Akta Notaris No. 21 tanggal 14 April Based on Notarial Deed No. 21 dated April 14,
2015 dari Indra Meidi, S.H., Notaris di Jakarta, 2015 of Indra Meidi, S.H., Notary in Jakarta,
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk menyetujui permohonan fasilitas Kredit Banten Tbk agreed to sign a Loan Agreement with
Modal Kerja dengan batas maksimum sebesar maximum limit of Rp 60,000,000,000. The period of
Rp 60.000.000.000. Jangka waktu pembiayaan financing is 54 months since the date of each
maksimum 54 bulan sejak tanggal penarikan fasilitas. withdrawal of the facility. This loan bears interest at
Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 12,50% per rate of 12.50% per year and was secured by
tahun dan dijamin dengan piutang pembiayaan fiduciary transfer of consumer financing
konsumen yang diikat secara fidusia maksimum receivables amounted to maximum
sebesar Rp 66.000.000.000. Rp 66,000,000,000.
Berdasarkan Akta Notaris No. 14 tanggal Based on Notarial Deed No 14 dated September 8,
8 September 2016 dari Indra Meidi, S.H., Notaris di 2016 of Indra Meidi, S.H., Notary in Jakarta,
Jakarta, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
dan Banten Tbk menyetujui Perjanjian Kredit Modal Banten Tbk agreed to sign a Working Capital Loan
Kerja bersifat Nonrevolving dengan maksimum limit Nonrevolving with maximum limit amounted to
sebesar Rp 40.000.000.000. Fasilitas tersebut Rp 40,000,000,000. The facilities had financing
memiliki jangka waktu pembiayaan selama 36 bulan periods of 36 months and drawdown period of
dan jangka waktu penarikan selama 6 bulan yang 6 months since the date of signed the facility. This
dimulai sejak tanggal penandatanganan perjanjian ini. loan bears interest at rate of 11.50% per year and
Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,50% per was secured by fiduciary transfer of consumer
tahun dan dijamin dengan piutang pembiayaan financing receivables amounted to maximum
konsumen yang diikat secara fidusia maksimum Rp 44,000,000,000.
sebesar Rp 44.000.000.000.
65
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
Banten Tbk (lanjutan) Banten Tbk (continued)
Berdasarkan Surat Persetujuan Kredit Based on Credit Acceptance Letter No. 2320/JKT-
No. 2320/JKT-Comm/IX/2016 tanggal 30 September Comm/IX/2016 dated September 30, 2016,
2016, PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan
dan Banten Tbk menyetujui Perjanjian Kredit Banten Tbk agreed to sign an Addition Working
Tambahan Modal Kerja bersifat Nonrevolving dengan Capital Loan Nonrevolving with maximum limit
maksimum limit sebesar Rp 15.000.000.000. Fasilitas amounted to Rp 15,000,000,000. The facilities had
tersebut memiliki jangka waktu kredit selama 1 bulan credit periods of 1 month since the date of signed
yang dimulai sejak tanggal penandatanganan the facility. This loan bears interest at rate of 1.50%
perjanjian ini. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar per month and was secured by transfer of
1,50% per bulan dan dijamin dengan piutang consumer financing receivables. This facility has
pembiayaan konsumen yang dialihkan. Fasilitas ini been paid by the Company on October 3, 2016.
telah dilunasi Perseroan pada tanggal 3 Oktober
2016.
Total nilai tercatat piutang sewa pembiayaan yang Total carrying amount of finance lease receivables
dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman ini collateralized for this loan facility amounted to
sebesar Rp 97.037.000 dan Rp 371.667.446 pada Rp 97,037,000 and Rp 371,667,446 as of
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 (Catatan 6). December 31, 2016 and 2015, respectively
(Note 6).
Total nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen Total carrying amount of consumer financing
yang dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman receivables collateralized for this loan facility
ini masing-masing sebesar Rp 107.042.793.801 dan amounted to Rp 107,042,793,801 and
Rp 85.577.415.165 pada tanggal 31 Desember 2016 Rp 85,577,415,165 as of December 31, 2016 and
dan 2015 (Catatan 7). 2015, respectively (Note 7).
Selama pinjaman belum dilunasi, Perusahaan harus During the period that the loans are still
memelihara rasio jumlah utang terhadap jumlah outstanding, the Company has to maintain its debt
ekuitas tidak melebihi rasio 8:1. to equity ratio not to exceed 8:1.
Perusahaan juga tidak diperkenankan merubah The Company is also not allowed to, among
anggaran dasar, kecuali dengan persetujuan tertulis others, amend the articles of association, except
terlebih dahulu dari PT Bank Pembangunan Daerah with prior written consent from PT Bank
Jawa Barat dan Banten Tbk. Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten
Tbk.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan telah As of December 31, 2016, the Company has
memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan complied with all the requirements mentioned in
dalam perjanjian fasilitas pinjaman ini. this loan facility agreement.
PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk
Berdasarkan Akta Notaris No. 34 tanggal 9 Mei Based on Notarial Deed No. 34 dated May 9, 2012
2012 dari Suwarni Sukirman S.H., Notaris di of Suwarni Sukirman S.H., Notary in Jakarta, the
Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Victoria Company and PT Bank Victoria International Tbk
International Tbk menandatangani Perjanjian Kredit agreed to sign a Fixed Installment Loan Agreement
Pinjaman Tetap Dengan Angsuran IV (PTDA IV) IV for car financing with maximum limit amounted
untuk pembiayaan mobil dengan batas maksimum to Rp 25,000,000,000. The facilities had financing
sebesar Rp 25.000.000.000. Fasilitas tersebut periods of 36 months and drawdown period of 9
memiliki jangka waktu pembiayaan selama 36 bulan months from May 9, 2012 until February 9, 2013.
dan jangka waktu penarikan selama 9 bulan yang
dimulai tanggal 9 Mei 2012 sampai dengan
tanggal 9 Februari 2013.
Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga tetap This loan facility bears interest at fixed rate per
sebagai berikut: year as follows:
Tenor pinjaman sampai dengan 1 tahun : 11,25% Loan tenor up to 1 year : 11.25%
Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 11,50% Loan tenor > 1 - 2 years : 11.50%
Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 11,75% Loan tenor > 2 - 3 years : 11.75%
66
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga tetap sebagai This loan facility bears interest at fixed rate per
berikut: year as follows:
Tenor pinjaman sampai dengan 1 tahun : 12,25% Loan tenor up to 1 year : 12.25%
Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 12,50% Loan tenor > 1 - 2 years : 12.50%
Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 12,75% Loan tenor > 2 - 3 years : 12.75%
Berdasarkan Akta Notaris No. 132 tanggal Based on Notarial Deed No. 132 dated August 14,
14 Agustus 2012 dari Suwarni Sukirman S.H., Notaris 2012 of Suwarni Sukirman S.H., Notary in Jakarta,
di Jakarta, Perusahaan dan PT Bank Victoria the Company and PT Bank Victoria International
International Tbk menandatangani Perjanjian Kredit Tbk agreed to sign a Fixed Installment Loan
Pinjaman Tetap Dengan Angsuran VI (PTDA VI) Agreement VI for car financing with maximum limit
untuk pembiayaan mobil dengan batas maksimum amounted to Rp 50,000,000,000. The facilities had
sebesar Rp 50.000.000.000. Fasilitas tersebut financing periods of 36 months and drawdown
memiliki jangka waktu pembiayaan selama 36 bulan period of 12 months from August 14, 2012 until
dan jangka waktu penarikan selama 12 bulan yang August 14, 2013. This loan facility bears interest at
dimulai tanggal 14 Agustus 2012 sampai dengan fixed rate per year as follows:
tanggal 14 Agustus 2013. Fasilitas pinjaman ini
dikenakan bunga tetap sebagai berikut:
Tenor pinjaman sampai dengan 1 tahun : 12,00% Loan tenor up to 1 year : 12.00%
Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 12,25% Loan tenor > 1 - 2 years : 12.25%
Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 12,50% Loan tenor > 2 - 3 years : 12.50%
Berdasarkan Akta Notaris No. 281 tanggal 30 April Based on Notarial Deed No. 281 dated April 30,
2013 dari Suwarni Sukirman S.H., Notaris di Jakarta, 2013 of Suwarni Sukirman S.H., Notary in Jakarta,
Perusahaan dan PT Bank Victoria International Tbk the Company and PT Bank Victoria International
menandatangani Perjanjian Kredit Pinjaman Tetap Tbk agreed to sign a Fixed Installment Loan
Dengan Angsuran VII (PTDA VII) untuk pembiayaan Agreement VII for car financing with maximum limit
mobil dengan batas maksimum sebesar amounted to Rp 75,000,000,000. The facilities had
Rp 75.000.000.000. Fasilitas tersebut memiliki jangka financing periods of 36 months and drawdown
waktu pembiayaan selama 36 bulan dan jangka period of 12 months from April 30, 2013 until April
waktu penarikan selama 12 bulan yang dimulai 30, 2014.
tanggal 30 April 2013 sampai dengan tanggal 30 April
2014.
Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga tetap sebagai This loan facility bears interest at fixed rate per
berikut: year as follows:
Tenor pinjaman sampai dengan 1 tahun : 10,50% Loan tenor up to 1 year : 10.50%
Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 10,75% Loan tenor > 1 - 2 years : 10.75%
Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 11,00% Loan tenor > 2 - 3 years : 11.00%
67
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Nilai tercatat piutang sewa pembiayaan yang The carrying amount of consumer financing
dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman ini receivables collateralized for this loan facility
masing-masing sebesar Rp 1.911.140.000 dan amounted to Rp 1,911,140,000 and
Rp 117.381.263 pada tanggal 31 Desember 2016 dan Rp 117,381,263 as of December 31, 2016 and
2015 (Catatan 6). 2015, respectively (Note 6).
Nilai tercatat piutang pembiayaan konsumen yang The carrying amount of consumer financing
dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman ini receivables collateralized for this loan facility
masing-masing sebesar Rp 94.770.661.000 dan amounted to Rp 94,770,661,000 and
Rp 22.045.208.784 pada tanggal 31 Desember 2016 Rp 22,045,208,784 as of December 31, 2016 and
dan 2015 (Catatan 7). 2015, respectively (Note 7).
Selama pinjaman belum dilunasi, Perusahaan tidak During the period that the loans are still
diperkenankan antara lain, mengubah anggaran outstanding, the Company is not allowed to, among
dasar, mengikat diri sebagai penjamin atau others, amend the articles of association, act as a
mengajukan permohonan pailit, kecuali dengan guarantor or propose bankruptcy, except with prior
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PT Bank written consent from PT Bank Victoria International
Victoria International Tbk dan Perusahaan harus Tbk and the Company has to maintain its debt to
memelihara rasio jumlah utang terhadap jumlah equity ratio not to exceed 8:1.
ekuitas tidak melebihi rasio 8:1.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan telah As of December 31, 2016, the Company has
memenuhi seluruh persyaratan yang disebutkan complied with all the requirements mentioned in
dalam perjanjian fasilitas-fasilitas pinjaman ini. these loan facilities agreements.
68
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
69
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
70
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Persentase kredit bermasalah Perusahaan pada Percentage of Non Performing Loan of the
tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing Company as of December 31, 2016 and 2015
masing sebesar 1,49% dan 0,45% dari total amounted to 1.49% and 0.45%, respectively, from
piutang. Pada tanggal 31 Desember 2016 total receivables. As of December 31, 2016 the
Perusahaan telah memenuhi persentase yang Company has complied with those required
disyaratkan tersebut. percentage.
71
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
2016 2015
Pihak ketiga Third parties
Premi asuransi 2.409.675.544 3.015.909.163 Insurance premium
Bunga 1.529.118.591 1.405.691.154 Interest
Lain-lain 114.679.794 108.377.006 Others
Subtotal 4.053.473.929 4.529.977.323 Subtotal
Pihak berelasi (Catatan 33) Related party (Note 33)
Premi asuransi 1.590.074.326 4.208.419.817 Insurance premium
Total 5.643.548.255 8.738.397.140 Total
Beban masih harus dibayar dinyatakan dalam mata Accrued expenses are denominated in Rupiah
uang Rupiah. currency.
17. PERPAJAKAN 17. TAXATION
a. Utang Pajak a. Tax Payables
2016 2015
Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 4(2) 69.809.838 130.647.226 Article 4(2)
Pasal 19 (Catatan 17e) - 309.761.564 Article 19 (Note 17e)
Pasal 21 536.573.330 815.313.542 Article 21
Pasal 23 10.876.907 3.795.943 Article 23
Pasal 25 244.149.184 985.780.177 Article 25
Pasal 29 (Catatan 17c) 1.572.275.923 1.020.268.418 Article 29 (Note 17c)
Total 2.433.685.182 3.265.566.870 Total
2016 2015
Laba sebelum Income before income
beban pajak penghasilan 44.128.822.267 55.453.829.693 taxes expenses
72
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
c. Pajak Penghasilan - Pajak Kini (lanjutan) c. Income Tax - Current Tax (continued)
2016 2015
Beda tetap: Permanent difference:
Kelebihan cadangan kerugian
penurunan nilai piutang
yang diperbolehkan Excess of allowances for
menurut Peraturan Menteri impairment losses of
Keuangan (PMK) receivables allowed by
No.81/PMK.03/2009 3.719.771.585 - PMK No.81/PMK.03/2009
Beban pajak 3.091.763.253 - Tax expense
Entertainment and
Jamuan dan representasi 374.905.045 397.801.559 Representation
Penyusutan aset tetap 37.555.556 98.407.731 Depreciation of fixed assets
Perbaikan dan perawatan 8.100.000 8.100.000 Repairs and maintenance
Bagian atas rugi (laba) Share of loss (gain)
entitas asosiasi - neto (2.387.442.853) 594.529.004 of associates - net
Pendapatan bunga yang Interest income subjected
dikenai pajak final (602.455.561) (2.395.284.068) to final tax
Kerugian penjualan Loss on sale
aset tetap (127.052.778) (567.024.210) of fixed assets
Gaji dan tunjangan - 2.427.104.810 Salaries and allowances
Lain-lain (Catatan 17g) 215.000 - Others (Note 17g)
Penghasilan kena pajak 45.667.756.617 53.801.325.026 Taxable income
Penghasilan kena pajak Taxable income
(dibulatkan) 45.667.756.000 53.801.325.000 (rounded)
Beban pajak kini 11.416.939.000 13.450.331.258 Current tax expense
Dikurangi: Less:
Pajak penghasilan dibayar Prepaid income tax
di muka Pasal 25 (9.844.663.077) (12.430.062.840) article 25
Utang pajak 1.572.275.923 1.020.268.418 Tax payables
Penghasilan kena pajak di atas menjadi dasar Taxable income resulted from the above
dalam pengisian SPT Tahunan Pajak reconciliation provide the basis for the
Penghasilan Badan Perusahaan. Company Annual Corporate Tax Return.
2016 2015
Charged to statement of
Dibebankan ke laporan laba rugi profit or loss
Imbalan kerja karyawan 640.359.378 (46.288.356) Employee benefits
Penyusutan aset tetap 560.864.642 (214.971.042) Depreciation of fixed assets
Subtotal 1.201.224.020 (261.259.398) Subtotal
73
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pengakuan pemanfaatan aset pajak tangguhan The utilization of deferred tax assets
oleh Perusahaan terkait dengan laba kena pajak recognized by the Company is dependent
di masa yang akan datang dan kelebihan laba upon future taxable profits and in excess of
yang dihasilkan oleh pemulihan beda temporer profits resulting from the reversal of existing
yang dapat dikenakan pajak. taxable temporary differences.
e. Pajak atas Penilaian Kembali Aset Tetap e. Tax on Fixed Asset Revaluation
Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan Based on the Finance Minister Regulation
(PMK) No. 191/PMK.010/2015 tanggal (PMK) No. 191/PMK.010/2015 dated October
15 Oktober 2015 yang telah diubah dengan PMK 15, 2015, as amended by PMK
No. 233/PMK.03/2015 tanggal 21 Desember No. 233/PMK.03/2015 dated December 21,
2015, permohonan penilaian kembali aset tetap 2015, the applicant of fixed assets revaluation
untuk tujuan perpajakan yang diajukan sampai for tax purpose filed until the date of
dengan tanggal 31 Desember 2015, 30 Juni December 31, 2015, June 30, 2016, and
2016, dan 31 Desember 2016, akan December 31, 2016, will receive special
mendapatkan perlakuan khusus berupa treatment in the form of reduced final income
penurunan tarif pajak penghasilan yang bersifat tax rate at 3%, 4% and 6%, respectively.
final masing-masing menjadi sebesar 3%, 4%,
dan 6%.
Pada tanggal 29 Desember 2015, Perusahaan On December 29, 2015, the Company filed an
mengajukan “Permohonan penilaian kembali “Application of fixed assets revaluation for tax
aktiva tetap untuk tujuan perpajakan pada tahun purpose in 2015 by taxpayers who have not
2015 oleh wajib pajak yang belum melakukan revalued fixed assets” to the Head of
penilaian kembali aktiva tetap“ kepada Kepala Taxpayer Office through Letter
Kantor Wilayah Wajib Pajak Besar melalui surat No. 353/BPFHRD/XII/15 dated December 29,
No. 353/BPFHRD/XII/15 tanggal 29 Desember 2015. The application had been approved on
2015. Permohonan tersebut telah disetujui pada February 12, 2016 based on Director General
tanggal 12 Februari 2016 berdasarkan Surat of Taxation Decision letter No. KEP-
Keputusan Direktur Jendral Pajak No. KEP- 549/WPJ.07/2016 which stated the final
549/WPJ.07/2016 yang menetapkan pajak income tax payable amounted to
penghasilan final yang terutang sebesar Rp 740,294,974. The Company has paid the
Rp 740.294.974. Perusahaan telah melunasi payable and recorded it in other
pajak terutang tersebut dan dicatat pada comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain.
f. Pemeriksaan pajak f. Tax assessment
Pada tanggal 31 Desember 2014, Perusahaan On December 31, 2014, the Company
menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar received Tax Underpayment Assessment
Pajak Pertambahan Nilai Barang dan Jasa Letter No. 00054/207/13/054/14 for the year
No. 00054/207/13/054/14 untuk tahun pajak 2013 which stated underpayment of Value
2013 atas kurang bayar dan sanksi administrasi Added Tax for underpayment and tax penalty
Pajak Pertambahan Nilai Barang dan jasa amounted to Rp 3,091,763,253 and
masing-masing sebesar Rp 3.091.763.253 dan Rp 1,020,281,873, respectively.
Rp 1.020.281.873.
74
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
75
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tingkat Bunga
Tanggal Per Tahun /
JatuhTempo / Annual Interest Nilai Nominal / Nominal Value
Maturity Date Rate 2016 2015
Nama Obligasi Name of Bonds
Obligasi Batavia Obligasi Batavia
Prosperindo Prosperindo
Finance I Tahun 2013 Finance I Tahun 2013
terdiri dari: consist of:
3 Juli 2016 /
Seri C July 3, 2016 10,75% - 230.000.000.000 C Series
Obligasi Berkelanjutan I Obligasi
Batavia Prosperindo Berkelanjutan I Batavia
Finance Tahap I Prosperindo Finance
Tahun 2016 Tahap I Tahun 2016
terdiri dari: consist of:
8 Juli 2017 /
Seri A July 8, 2017 10,50% 30.000.000.000 - A Series
28 Juni 2018 /
Seri B June 28, 2018 11,00% 170.000.000.000 - B Series
Total nilai nominal 200.000.000.000 230.000.000.000 Total nominal value
Dikurangi: Less:
Beban emisi efek Unamortized debt
utang yang belum securities issuance
diamortisasi - neto (3.689.988.999) (262.731.751) cost - net
Total - neto 196.310.011.001 229.737.268.249 Total - net
Pada tanggal 3 Juli 2013, Perusahaan menerbitkan On July 3, 2013, the Company issued Obligasi
Obligasi Batavia Prosperindo Finance I Tahun 2013 Batavia Prosperindo Finance I Tahun 2013 with
dengan tingkat bunga tetap, dengan jumlah pokok fixed interest rate, with the principal amount of
sebesar Rp 300.000.000.000. Rp 300,000,000,000.
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat berjangka The bonds were issued scrip period of 370 calendar
waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari kalender days up to 3 years from the date of issuance. This
sampai dengan 3 (tiga) tahun sejak tanggal emisi. Bond provide options for people to choose the
Obligasi ini memberikan pilihan bagi masyarakat desired series, namely the presence of 3 series of
untuk memilih seri yang dikehendaki, yaitu dengan bonds on offer as follows:
adanya 3 (tiga) seri Obligasi yang ditawarkan
sebagai berikut:
Jumlah Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah The amount of bond A Series that were offered at
sebesar Rp 20.000.000.000 dengan bunga Obligasi Rp 20,000,000,000 have an interest rate at 9.25%
sebesar 9,25% per tahun. Jangka waktu Obligasi per year. Bond periods is 370 calendar days from
adalah 370 hari kalender sejak tanggal emisi. the date of issuance. The payments of bond A
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh Series will be paid in the full amount (bullet
(bullet payment) sebesar 100% dari pokok Obligasi payment) or 100% upon maturity date.
Seri A pada saat tanggal jatuh tempo.
Jumlah Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah The amount of Bond B Series bonds were offered at
sebesar Rp 50.000.000.000 dengan bunga obligasi Rp 50,000,000,000 have an interest rate at 9.50%
sebesar 9,50% per tahun. Jangka waktu Obligasi per year. Bond periods is 2 (two) years from the
adalah 2 (dua) tahun sejak tanggal emisi. date of issuance. The payments of bond B Series
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh will be paid in the full amount (bullet payment) or
(bullet payment) sebesar 100% dari pokok Obligasi 100% upon maturity date.
Seri B pada saat tanggal jatuh tempo.
Jumlah Obligasi Seri C yang ditawarkan adalah The amount of Bonds C Series were offered at
sebesar Rp 230.000.000.000 dengan bunga Rp 230,000,000,000 with 10.75% interest bonds per
obligasi sebesar 10,75%. Jangka waktu Obligasi year. Bond periods is 3 (three) years from the date
adalah 3 (tiga) tahun sejak tanggal emisi. of issuance. The payments of bond Series C will be
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh paid in the full amount (bullet payment) or 100%
(bullet payment) sebesar 100% dari pokok Obligasi upon maturity date.
Seri C pada saat tanggal jatuh tempo.
76
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
18. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 18. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus The bonds were offered at 100% (one hundred
persen) dari jumlah pokok. Bunga obligasi percent) of the principal amount. The interest will be
dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan paid every 3 (three) months in accordance with the
tanggal pembayaran bunga obligasi. Pembayaran schedule of bond interest payment date. The first
bunga obligasi pertama dilakukan pada tanggal interest payments on October 3, 2013, while the
3 Oktober 2013, sedangkan pembayaran bunga final payment together with payment of principal of
obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo masing- each of the bond on July 13, 2014 for A Series, July
masing obligasi adalah pada tanggal 13 Juli 2014 3, 2015 for B Series and July 3, 2016 for C Series.
untuk Obligasi Seri A, 3 Juli 2015 untuk Obligasi
Seri B dan 3 Juli 2016 untuk Obligasi Seri C.
Pada tanggal 28 Juni 2016, Perusahaan On June 28, 2016, the Company issued “Obligasi
menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Batavia Berkelanjutan I Batavia Prosperindo Finance Tahap
Prosperindo Finance Tahap I Tahun 2016 dengan I tahun 2016” with fixed interest rate, with the
tingkat bunga tetap, dengan jumlah pokok sebesar principal amount of Rp 200,000,000,000.
Rp 200.000.000.000.
Obligasi ini diterbitkan tanpa warkat berjangka The bonds were issued scrip period of 370 calendar
waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari kalender days up to 2 years from the date of issuance. This
sampai dengan 2 (dua) tahun sejak tanggal emisi. Bond provide options for people to choose the
Obligasi ini memberikan pilihan bagi masyarakat desired series, namely the presence of 2 series of
untuk memilih seri yang dikehendaki, yaitu dengan bonds on offer as follows:
adanya 2 (dua) seri Obligasi yang ditawarkan
sebagai berikut:
Jumlah Obligasi Seri A yang ditawarkan adalah The amount of bond A Series that were offered at
sebesar Rp 30.000.000.000 dengan bunga Obligasi Rp 30,000,000,000 have an interest rate at 10.50%
sebesar 10,50% per tahun. Jangka waktu Obligasi per year. Bond periods is 370 calendar days from
adalah 370 hari kalender sejak tanggal emisi. the date of issuance. The payments of bond A
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh Series will be paid in the full amount (bullet
(bullet payment) sebesar 100% dari pokok Obligasi payment) or 100% upon maturity date.
Seri A pada saat tanggal jatuh tempo.
Jumlah Obligasi Seri B yang ditawarkan adalah The amount of Bond B Series bonds were offered at
sebesar Rp 170.000.000.000 dengan bunga Rp 170,000,000,000 have an interest rate at
obligasi sebesar 11,00% per tahun. Jangka waktu 11.00% per year. Bond periods is 2 (two) years
Obligasi adalah 2 (dua) tahun sejak tanggal emisi. from the date of issuance. The payments of bond B
Pembayaran obligasi dilakukan secara penuh Series will be paid in the full amount (bullet
(bullet payment) sebesar 100% dari pokok Obligasi payment) or 100% upon maturity date.
Seri B pada saat tanggal jatuh tempo.
Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% (seratus The bonds were offered at 100% (one hundred
persen) dari jumlah pokok. Bunga obligasi percent) of the principal amount. The interest will be
dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan sesuai dengan paid every 3 (three) months in accordance with the
tanggal pembayaran bunga obligasi. Pembayaran schedule of bond interest payment date. The first
bunga obligasi pertama dilakukan pada tanggal interest payments on September 28, 2016, while
28 September 2016, sedangkan pembayaran the final payment together with payment of principal
bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo of each of the bond on July 8, 2016 for A Series,
masing-masing obligasi adalah pada tanggal and June 28, 2018 for B Series.
8 Juli 2017 untuk Obligasi Seri A, dan 28 Juni 2018
untuk Obligasi Seri B.
Dalam Perjanjian perwaliamatan diatur beberapa In the trustee agreement provide several restrictions
pembatasan yang harus dipenuhi oleh Perusahaan that must be met by the Company, among others,
antara lain obligasi tersebut akan dijaminkan that bonds will be secured by collateral in the form
dengan jaminan fidusia berupa piutang lancar of fiduciary of consumer financing receivables
pembiayaan konsumen (Catatan 7). Selama pokok (Note 7). During the period that bonds principal and
dan bunga obligasi belum dilunasi, Perusahaan interest are still outstanding, prior to the consent of
tidak diperkenankan tanpa persetujuan wali the trustee, the Company is not permitted to, among
amanat, antara lain melakukan penggabungan others, merge business unless it is performed on
usaha kecuali dilakukan pada bidang yang sama the same business and do not have a negative
dan tidak mempunyai dampak negatif. impact.
77
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
18. EFEK UTANG YANG DITERBITKAN (lanjutan) 18. DEBT SECURITIES ISSUED (continued)
Berdasarkan surat No. 576/PEF-Dir/lV/2015 tanggal Based on letter No. 576/PEF-Dir/lV/2015 dated April
9 April 2015 dari Pemeringkat Efek Indonesia, 9, 2015 of Credit Rating Indonesia, the bonds rating
peringkat obligasi Seri C adalah idBBB (Triple B) of C Series is idBBB (Triple B) for the period from
untuk periode sejak tanggal 9 April 2015 sampai April 9, 2015 to April 1, 2016.
dengan tanggal 1 April 2016.
Berdasarkan surat No. 568/PEF-Dir/lII/2016 tanggal Based on letter No. 568/PEF-Dir/lII/2016 dated
31 Maret 2016 dari Pemeringkat Efek Indonesia, March 31, 2016 of Credit Rating Indonesia, the
peringkat obligasi “Obligasi Batavia Prosperindo bonds rating of “Obligasi Batavia Prosperindo
Finance I Seri C” adalah idBBB (Triple B) untuk Finance I” C series is idBBB (Triple B) for the period
periode sejak tanggal 31 Maret 2016 sampai March 31, 2016 to March 31, 2017.
dengan tanggal 31 Maret 2017.
Perusahaan telah melakukan pembayaran bunga The Company had paid the bonds interest on
obligasi sesuai dengan jatuh tempo yang telah schedule as stated in the trustee agreement and
ditetapkan dalam perjanjian perwaliamanatan dan complied with the requirement mentioned in the
telah memenuhi persyaratan yang disebutkan trustee agreement.
dalam perjanjian perwaliamanatan.
Pada tanggal 3 Juli 2015, Perusahaan membayar On July 3, 2015, the Company paid “Obligasi
Obligasi Batavia Prosperindo Finance I Seri B yang Batavia Prosperindo Finance I Series B”, which has
jatuh tempo pada tanggal tersebut sebesar been matured on that date amounted to
Rp 50.000.000.000. Rp 50,000,000,000.
Pada tanggal 3 Juli 2016, Perusahaan membayar On July 3, 2016, the Company paid “Obligasi
Obligasi Batavia Prosperindo Finance I Seri C yang Batavia Prosperindo Finance I Series C”, which has
jatuh tempo pada tanggal tersebut sebesar been matured on that date amounted to
Rp 230.000.000.000. Rp 230,000,000,000.
Perhitungan aktuaria atas imbalan kerja karyawan As of December 31, 2016 and 2015, actuarial
pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, valuation report on the employee benefits was from
dilakukan oleh PT Binaputera Jaga Hikmah, PT Binaputera Jaga Hikmah, independent actuary,
aktuaris independen, masing-masing tanggal dated January 26, 2017 and January 29, 2016,
26 Januari 2017 dan 29 Januari 2016, dengan respectively, using the Projected Unit Credit
menggunakan metode “Projected Unit Credit”. method.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, jumlah As of December 31, 2016 and 2015, total
karyawan yang berhak atas manfaat paska kerja employees who are entitled to these benefits are
tersebut masing-masing sebanyak 532 dan 530 532 and 530 employees, respectively.
karyawan.
78
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
(lanjutan)
2016 2015
Present value of defined
Nilai kini imbalan pasti 12.569.804.943 10.904.237.037 benefit obligation
Rincian beban imbalan kerja karyawan yang diakui The details of the employee benefits expense
di dalam laporan laba rugi dan penghasilan recognized in statements of profit or loss and other
komprehensif lain adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
2016 2015
Biaya jasa kini 1.845.912.279 1.528.984.590 Current service cost
Biaya bunga 1.004.280.231 753.689.110 Interest cost
Pengukuran kembali: Remeasurements:
Pengaruh perubahan Effect of change in
asumsi keuangan 788.509.902 (808.958.522) financial assumption
Pengaruh penyesuaian Effect of experience
pengalaman (1.684.379.506) 2.989.494.254 adjustment
Total 1.954.322.906 4.463.209.432 Total
Mutasi liabilitas yang diakui di dalam laporan posisi Movements in the liabilities recognized in the
keuangan adalah sebagai berikut: statements of financial position are as follows:
2016 2015
Saldo awal 10.904.237.037 8.908.854.730 Current service cost
Beban tahun berjalan (Catatan 29) 2.850.192.510 2.282.673.700 Expense during the year (Note 29)
Kerugian (keuntungan) aktuarial Actuarial loss (gain)
diakui pada penghasilan recognized in other
komprehensif lain (895.869.604) 2.180.535.732 comprehensive income
Pembayaran imbalan tahun berjalan (288.755.000) (2.467.827.125) Actual benefits payment
Total 12.569.804.943 10.904.237.037 Total
Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan Principal actuarial assumptions used in the
dalam perhitungan imbalan kerja karyawan adalah valuation of the employee benefits are as follows:
sebagai berikut:
2016 2015
Tingkat diskonto per tahun 8,44% 9,21% Discount rate per year
Tingkat kenaikan gaji rata-rata Salary increase rate
per tahun 8,00% 8,00% per year
Usia pensiun normal 55 tahun/55 years 55 tahun/55 years Normal pension age
Tingkat mortalitas TMI III 2011 TMI III 2011 Mortality rate
Tingkat cacat 10% dari tingkat 10% dari tingkat Disability rate
mortalitas / of mortalitas / of
mortality rate mortality rate
Tingkat pengunduran diri Participants’ resignation rate
Usia: Age:
18-29 10% 10% 18-29
30-39 5% 5% 30-39
40-44 3% 3% 40-44
45-49 2% 2% 45-49
50-54 1% 1% 50-54
>55 0% 0% >55
79
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued)
(lanjutan)
Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap The sensitivity of the defined benefit obligation to
perubahan asumsi utama tertimbang adalah: changes in the weighted principal assumptions is:
Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/
Perubahan Impact on defined benefit obligation
asumsi/ Kenaikan asumsi/ Penurunan asumsi/
Change in Increase in Decrease in
assumption assumption assumption
Tingkat diskonto 1,00% Turun/ Decrease 8,02% Naik/ Increase 9,24% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 1,00% Naik/ Increase 8,80% Turun/ Decrease 7,80% Salary growth rate
Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan The sensitivity analyses are based on a change in
atas satu asumsi aktuaria dimana asumsi lainnya an assumption while holding all other assumptions
dianggap konstan. Dalam prakteknya, hal ini jarang constant. In practice, this is unlikely to occur, and
terjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkin changes in some of the assumptions may be
saling berkorelasi. Dalam perhitungan sensitivitas correlated. When calculating the sensitivity of the
kewajiban imbalan pasti atas asumsi aktuaria defined benefit obligation to significant actuarial
utama, metode yang sama (perhitungan nilai kini assumptions the same method (present value of
kewajiban imbalan pasti dengan menggunakan the defined benefit obligation calculated with the
metode projected unit credit di akhir periode) telah projected unit credit method at the end of the
diterapkan seperti dalam penghitungan kewajiban reporting period) has been applied as when
imbalan kerja yang diakui dalam laporan posisi calculating the employee benefit liability recognized
keuangan. within the statement of financial position.
Perkiraan analisis jatuh tempo atas kewajiban Expected maturity analysis of undiscounted defined
imbalan pasti tidak terdiskonto per 31 Desember benefits obligation as of December 31, 2016 is
2016 adalah sebagai berikut. presented below.
Kurang dari Antara Antara Lebih dari
1 tahun/ 1-2 tahun/ 2-5 tahun/ 5 tahun/
Less than Between Between Over Total/
1 year 1-2 years 2-5 years 5 years Total
Durasi rata-rata kewajiban imbalan pasti adalah The weighted average duration of the defined
19,43 tahun. benefit obligation is 19.43 years.
20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK
2016 2016
Rincian pemegang saham Perusahaan berikut The details of shareholders of the Company with
dengan kepemilikannya pada tanggal 31 Desember their ownership as of December 31, 2016 based
2016 berdasarkan catatan yang dikelola oleh on the record maintained by PT Adimitra Jasa
PT Adimitra Jasa Korpora, Biro Administrasi Efek, Korpora, the Securities Administration Agency, are
adalah sebagai berikut: as follows:
Total Persentase Total Modal
Saham/ Kepemilikan/ Saham/
Number of Percentage of Total Capital
Shares Ownership Stock
Nama pemegang saham Name of shareholders
PT Batavia Prosperindo Makmur 685.555.500 50,39% 68.555.550.000 PT Batavia Prosperindo Makmur
PT Batavia Prosperindo PT Batavia Prosperindo
Internasional Tbk 444.779.300 32,69% 44.477.930.000 Internasional Tbk
UOB Kay Hian Pte Ltd, Singapura 100.100.000 7,36% 10.010.000.000 UOB Kay Hian Pte Ltd, Singapore
Masyarakat: Public:
Pemegang saham lokal 34.794.340 2,56% 3.479.434.000 Domestic shareholders
Pemegang saham asing 95.397.960 7,00% 9.539.796.000 Foreign shareholders
Total 1.360.627.100 100,00% 136.062.710.000 Total
80
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Rincian pemegang saham Perusahaan berikut The details of shareholders of the Company with
dengan kepemilikannya pada tanggal their ownership as of December 31, 2015 based
31 Desember 2015 berdasarkan catatan yang on the record maintained by PT Adimitra Jasa
dikelola oleh PT Adimitra Jasa Korpora (dahulu Korpora (formerly PT Adimitra Transferindo), the
PT Adimitra Transferindo), Biro Administrasi Efek, Securities Administration Agency, are as follows:
adalah sebagai berikut:
Total Persentase Total Modal
Saham/ Kepemilikan/ Saham/
Number of Percentage of Total Capital
Shares Ownership Stock
Nama pemegang saham Name of shareholders
Malacca Trust Pte Ltd (dahulu Malacca Trust Pte Ltd (formerly
Malacca Trust Limited), Malacca Trust Limited),
Singapura 600.556.000 44,14% 60.055.600.000 Singapore
PT Batavia Prosperindo PT Batavia Prosperindo
Internasional Tbk 444.779.300 32,69% 44.477.930.000 Internasional Tbk
UOB Kay Hian Pte Ltd, Singapura 100.100.000 7,36% 10.010.000.000 UOB Kay Hian Pte Ltd, Singapore
Masyarakat: Public:
Pemegang saham lokal 34.796.940 2,55% 3.479.694.000 Domestic shareholders
Pemegang saham asing 180.394.860 13,26% 18.039.486.000 Foreign shareholders
Total 1.360.627.100 100,00% 136.062.710.000 Total
Saldo Balance
31 Desember 2014 4.500.000.000 144.250.840.000 (1.848.755.633) (1.327.322.217 ) 145.574.762.150 December 31, 2014
Penambahan Addition during
tahun berjalan - - - - - the year
Saldo Balance
31 Desember 2015 4.500.000.000 144.250.840.000 (1.848.755.633) (1.327.322.217 ) 145.574.762.150 December 31, 2015
Penambahan Addition during
periode berjalan - - - - - the period
Saldo Balance
30 September 2016 4.500.000.000 144.250.840.000 (1.848.755.633) (1.327.322.217 ) 145.574.762.150 September 30, 2016
81
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi The Company has no outstanding dilutive potential
saham biasa yang bersifat dilutif pada tanggal ordinary shares as of December 31, 2016 and
31 Desember 2016 dan 2015, dan oleh karenanya, 2015, and accordingly, no diluted earnings per
laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan share is calculated and presented in the
pada laporan laba rugi dan penghasilan statements of profit or loss and other
komprehensif lain. comprehensive income.
82
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Dikurangi: Less:
Bagian pendapatan bank-bank Portion of income financed
sehubungan dengan transaksi by banks in relation to
pembiayaan bersama, joint financing,
penerusan pinjaman dan loan channeling and
pengembalian piutang (31.544.268.744) (27.077.455.556) take over of receivables
Total 132.444.435.355 140.517.843.467 Total
Penghasilan pembiayaan konsumen - neto Consumer financing income - net represents
merupakan penghasilan konsumen bruto dikurangi consumer financing income less transaction costs.
dengan biaya transaksi. Biaya transaksi merupakan Transaction costs represents income and
pendapatan dan beban yang dapat diatribusikan expenses directly attributable to the finance lease
secara langsung dengan transaksi sewa and the consumer financing transactions, and
pembiayaan dan pembiayaan konsumen dan presented on a net basis.
disajikan secara neto.
Biaya transaksi sehubungan dengan komisi Transaction costs that relates to insurance agency
keagenan asuransi diakui secara langsung di commission are recognized immediately in
beban pemasaran dalam laporan laba rugi oleh marketing expenses on the statement of profit or
Perusahaan dan tidak dicatat sebagai bagian dari loss by the Company and are not recorded as part
penghasilan pembiayaan konsumen dan of consumer financing income and finance lease
penghasilan sewa pembiayaan. income.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal For the year ended December 31, 2016 and 2015,
31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat the Company had no customer financing income in
peghasilan pembiayaan konsumen yang melebihi excess of 10% of total revenue to a single
10% dari jumlah penghasilan kepada satu customer.
konsumen saja.
2016 2015
Pihak ketiga Third parties
Administrasi 68.079.843.221 51.973.837.921 Administration
Denda 13.176.243.076 11.933.827.660 Penalties
Asuransi 2.134.106.217 618.907.462 Insurances
Pihak berelasi (Catatan 33) Related party (Note 33)
Asuransi 1.068.353.977 757.469.429 Insurances
Total 84.458.546.491 65.284.042.472 Total
Penghasilan administrasi merupakan pendapatan Administration income represents income from the
yang berasal dari biaya administrasi yang administration fee that are paid by the customers
dibayarkan nasabah pada saat perjanjian at the time the consumer financing contracts are
pembiayaan konsumen ditandatangani. signed.
83
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
2016 2015
Pendapatan piutang yang Income from write-off
dihapusbukukan 9.541.151.398 5.483.463.920 receivables
Pendapatan keuangan 602.455.561 2.395.284.068 Finance income
Laba (rugi) penjualan Gain (loss) on sale of
Aset tetap (Catatan 13) 155.194.444 1.279.832.638 Fixed assets (Note 13)
Portofolio efek 63.317.574 - Marketable securities
Aset dimiliki untuk dijual Assets held for sale
(Catatan 14) (4.764.957) - (Note 14)
Total 10.357.354.020 9.158.580.626 Total
29. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 29. SALARIES AND ALLOWANCES EXPENSES
2016 2015
Gaji dan tunjangan 53.980.326.329 49.059.825.535 Salaries and allowances
Imbalan kerja karyawan (Catatan 19) Employee benefits (Note 19)
Pihak ketiga 2.786.204.910 1.833.361.700 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 33) 63.987.600 449.312.000 Related parties (Note 33)
Jamsostek 1.511.750.763 1.104.395.410 Employee social security
Pelatihan dan pendidikan 110.769.599 353.848.990 Training and education
Total 58.453.039.201 52.800.743.635 Total
Beban gaji dan tunjangan termasuk kompensasi Salaries and allowances expenses include
yang diterima personil manajemen kunci compensation received by the Company’s key
(Catatan 33). management personnel (Note 33).
30. BEBAN UMUM DAN ADMINSTRASI 30. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSES
2016 2015
Administrasi 8.545.066.177 3.948.152.144 Administration
Sewa Rental
Pihak ketiga 3.995.992.075 3.601.111.991 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 33) 2.654.608.000 1.140.915.000 Related parties (Note 33)
Depreciation of fixed
Penyusutan aset tetap (Catatan 13) 5.894.472.209 4.546.532.259 assets (Note 13)
Honorarium tenaga ahli Professional fee
Pihak ketiga 5.182.823.033 4.503.555.531 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 33) 120.000.000 120.000.000 Related party (Note 33)
Perbaikan dan perawatan 4.941.159.465 3.641.400.699 Repair and maintenance
Telekomunikasi 3.613.646.325 3.334.150.701 Telecommunication
Perlengkapan kantor 3.054.126.973 2.777.231.409 Office suplies
Transportasi 2.728.440.069 3.249.842.359 Transportation
Amortization of other
Amortisasi aset lain-lain (Catatan 14) 2.315.329.477 1.252.874.756 assets (Note 14)
Utilitas 1.559.467.730 1.250.503.291 Utilites
Perjalanan dinas 982.769.126 1.365.776.103 Travelling
84
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
30. BEBAN UMUM DAN ADMINSTRASI (lanjutan) 30. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSES
(continued)
2016 2015
Asuransi Insurances
Pihak ketiga 165.067.702 264.308.257 Third parties
Pihak berelasi (Catatan 33) 446.074.970 251.373.654 Related party (Note 33)
Jamuan dan representasi 374.905.045 397.801.559 Entertainment and representation
Lain-lain (Catatan 17g) 1.318.914.567 2.457.765.146 Others (Note 17g)
Total 47.892.862.943 38.103.294.859 Total
2016 2015
Piutang pembiayaan konsumen 21.475.253.431 25.926.039.331 Consumer financing receivables
Piutang sewa pembiayaan 5.789.505.205 117.732.766 Finance lease receivables
Piutang lain-lain 4.731.434.813 1.747.672.745 Other receivables
Tagihan anjak piutang 560.000.000 - Factoring receivables
Total 32.556.193.449 27.791.444.842 Total
32. BEBAN PEMASARAN 32. MARKETING EXPENSES
33. SIFAT, SALDO, DAN TRANSAKSI DENGAN 33. NATURE, BALANCE, AND TRANSACTION WITH
PIHAK BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usahanya, baik kegiatan utama In conducting its business, both its main activity or
ataupun bukan kegiatan utama, Perusahaan non main activity, the Company entered into certain
melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan business and financial transactions with its related
pihak-pihak berelasi. parties.
Sifat hubungan dan transaksi Perusahaan dengan The nature of relationship and transactions with
pihak yang berelasi adalah sebagai berikut: related parties are as follows:
Pihak-pihak yang berelasi/ Sifat dari hubungan/ Sifat dari transaksi/
Related parties Nature of relationship Nature of transaction
PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Pemegang saham / Shareholder Beban honorarium tenaga ahli/
Professional fee expenses
PT Batavia Prosperindo Trans Entitas sepengendali / Under common Piutang pembiayaan konsumen/
control entity Consumer financing receivables
Penghasilan pembiayaan konsumen/
Consumer financing revenues
Beban sewa kendaraan/ Vehicle rent
expenses
PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Entitas sepengendali / Under common Beban masih harus dibayar/ Accrued
control entity expenses
Penghasilan administrasi/ administration
income
Beban asuransi/ Insurances expenses
PT Batavia Prosperindo Properti Entitas sepengendali / Under common Sewa dibayar di muka / Prepaid rental
control entity Beban sewa bangunan/ Building rental
expenses
85
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
33. SIFAT, SALDO, DAN TRANSAKSI DENGAN 33. NATURE, BALANCE, AND TRANSACTION WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
Saldo signifikan dengan pihak-pihak berelasi Significant balances with related party are as
disajikan sebagai berikut: follows:
a. Piutang Pembiayaan Konsumen (Catatan 7) a. Consumer Financing Receivables (Note 7)
2016 2015
Suku bunga efektif untuk fasilitas pembiayaan Effective interest rate of consumer financing
konsumen yang diberikan kepada PT Batavia facilities given to PT Batavia Prosperindo Trans
Prosperindo Trans adalah sebesar 13,5% per is 13.5% per year for the year ended
tahun untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2016 and 2015.
31 Desember 2016 dan 2015.
b. Uang Muka dan Beban Dibayar di Muka b. Advances and Prepaid Expenses (Note 10)
(Catatan 10)
2016 2015
Sewa dibayar di muka Prepaid rental
PT Batavia Prosperindo Properti 227.500.000 357.500.000 PT Batavia Prosperindo Properti
2016 2015
Premi asuransi Insurance premium
PT Malacca Trust PT Malacca Trust
Wuwungan Insurance 1.590.074.326 4.208.419.817 Wuwungan Insurance
Beban masih harus dibayar kepada PT Malacca Accrued expense to PT Malacca Trust
Trust Wuwungan Insurance adalah estimasi Wuwungan Insurance is an estimation of
utang premi asuransi yang harus dibayarkan insurance premium payable which has to be
kepada PT Malacca Trust Wuwungan Insurance paid to PT Malacca Trust Wuwungan Insurance
sehubungan dengan transaksi sewa in relation with finance lease and consumer
pembiayaan dan pembiayaan konsumen. financing transactions.
Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama The Company entered into agreements with
dengan PT Malacca Trust Wuwungan PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, an
Insurance, entitas asosiasi, untuk melindungi associate company, to insure the heavy
alat berat dan kendaraan bermotor yang equipments and vehicles financed by the
dibiayai oleh Perusahaan dari risiko kehilangan Company which covers the risks of loss with
dengan kondisi pertanggungan asuransi Total insurance coverage of Total Loss Only (Note 6
Loss Only (Catatan 6 dan 7) and 7).
86
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
32. SIFAT, SALDO, DAN TRANSAKSI DENGAN 32. NATURE, BALANCE, AND TRANSACTION WITH
PIHAK BERELASI (lanjutan) RELATED PARTIES (continued)
2016 2015
PT Batavia Prosperindo Trans 2.503.267.080 1.326.765.181 PT Batavia Prosperindo Trans
2016 2015
Asuransi Insurance
PT Malacca Trust PT Malacca Trust
Wuwungan Insurance 1.068.353.977 757.469.429 Wuwungan Insurance
f. Beban Umum dan Administrasi (Catatan 30) f. General and Administration Expenses
(Note 30)
2016 2015
Sewa Rental
PT Batavia Prosperindo Trans 2.524.608.000 1.108.415.000 PT Batavia Prosperindo Trans
PT Batavia Prosperindo Properti 130.000.000 32.500.000 PT Batavia Prosperindo Properti
Asuransi Insurance
PT Malacca Trust PT Malacca Trust
Wuwungan Insurance 446.074.970 251.373.654 Wuwungan Insurance
Honorarium tenaga ahli Professional fee
PT Batavia Prosperindo PT Batavia Prosperindo
Internasional Tbk 120.000.000 120.000.000 Internasional Tbk
3.220.682.970 1.512.288.654
Persentase dari total Percentage to total
beban usaha 1,49% 0,78% operating expenses
g. Gaji dan Tunjangan Dewan Komisaris dan g. Salaries and Benefits of Board of
Direksi (Catatan 29) Commissioners and Directors (Note 29)
2016 2015
Kompensasi yang dibayarkan
kepada personil Compensation paid to
manajemen kunci: key management personel:
Gaji dan tunjangan 10.450.979.000 9.180.130.000 Salaries and allowances
Imbalan kerja karyawan 63.987.600 449.312.000 Employee benefits
10.514.966.600 9.629.442.000
Persentase dari total Percentage to total
beban usaha 4,85% 4,97% operating expenses
87
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Fasilitas tersebut bersifat Revolving dan dijamin This loan is Revolving and is secured by fiduciary
dengan kendaraan yang dibiayai dan diikat secara transfer of financed vehicles.
fidusia.
Perjanjian tersebut telah diubah dan dimuat dalam That agreement has been amended by Addendum
Addendum I Perjanjian Pemberian Fasilitas I Over Agreement of Distribution for Banking
Pembiayaan No. CRO.KP/025/KS/11 tertanggal Facility No. CRO.KP/025/KS/11 dated August 22,
22 Agustus 2011. Dalam adendum tersebut, 2011. In that addendum, PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui bahwa (Presero) Tbk agreed to convert financing facility
fasilitas pembiayaan yang semula sebesar amounting to Rp 100,000,000,000 to
Rp 100.000.000.000 diubah menjadi Rp 97,546,239,007 and changed from Revolving
Rp 97.546.239.007 dan mengubah perjanjian into Nonrevolving.
kerjasama yang semula bersifat Revolving Plafond
menjadi Nonrevolving Plafond.
88
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
89
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama Based on the above joint financing agreement, the
tersebut di atas, fasilitas tersebut dikenakan bunga facility bears fixed interest rate per year as follows:
tetap per tahun sebagai berikut:
Tenor pinjaman s.d. 1 tahun : 11,50% - 12,50% Loan tenor up to 1 year : 11.50% - 12.50%
Tenor pinjaman > 1 - 2 tahun : 11,75% - 12,25% Loan tenor > 1 - 2 years : 11.75% - 12.25%
Tenor pinjaman > 2 - 3 tahun : 12,00% - 13,50% Loan tenor > 2 - 3 years : 12.00% - 13.50%
Berdasarkan Akta Notaris No. 53 tanggal Based on Notarial Deed No. 53 dated October 25,
25 Oktober 2012 dari N.M. Dipo Nusantara PUA 2012 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H.,
UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan Notary in Jakarta, the Company and PT Bank
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Mandiri (Persero) Tbk signed a Joint Financing
Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Cooperation Agreement. The aggregate portion of
Pembiayaan Bersama. Porsi keseluruhan the joint financing amounted to
pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 75,000,000,000. The term of this facility is
Rp 75.000.000.000 Jangka waktu fasilitas ini effective since the date since the signing date of
berlaku sejak tanggal sejak penandatanganan this joint financing agreement up to December 12,
perjanjian kerjasama ini sampai dengan tanggal 2016.
12 Desember 2016.
Perjanjian tersebut telah diubah dan dimuat dalam That agreement has been amended by Addendum
Addendum I Perjanjian Pemberian Fasilitas I Over Agreement of Distribution for Banking
Pembiayaan No. CRO.KP/239/KS/13 tertanggal Facility No. CRO.KP/239/KS/13 dated August 22,
22 Agustus 2013. Dalam adendum tersebut, 2013. In that addendum, PT Bank Mandiri
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menyetujui bahwa (Persero) Tbk agreed to convert financing facility
fasilitas pembiayaan yang semula sebesar amounting to Rp 75,000,000,000 to
Rp 75.000.000.000 diubah menjadi Rp 74,347,107,693 and changed from Revolving
Rp 74.347.107.693 dan mengubah perjanjian into Nonrevolving.
kerjasama yang semula bersifat Revolving Plafond
menjadi Nonrevolving Plafond.
Berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama Based on the above joint financing agreement, the
tersebut di atas, fasilitas tersebut dikenakan bunga facility bears fixed interest rate per year ranged
tetap per tahun dengan kisaran bunga antara between 10.50% - 11.50% per year.
10,50% - 11,50% per tahun.
Berdasarkan Akta Notaris No. 22 tanggal Based on Notarial Deed No. 22 dated August 22,
22 Agustus 2013 dari N.M. Dipo Nusantara PUA 2013 of N.M. Dipo Nusantara PUA UPA, S.H.,
UPA, S.H., Notaris di Jakarta, Perusahaan dan Notary in Jakarta, the Company and PT Bank
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk menandatangani Mandiri (Persero) Tbk signed a Joint Financing
Perjanjian Kerjasama Pemberian Fasilitas Cooperation Agreement. The aggregate portion of
Pembiayaan Bersama. Porsi keseluruhan the joint financing amounted to
pembiayaan bersama adalah sebesar Rp 75,000,000,000. The term of this facility is
Rp 75.000.000.000. Jangka waktu fasilitas ini effective since the date of the signing date of this
berlaku sejak tanggal sejak penandatanganan joint financing agreement up to February 21, 2015.
perjanjian kerjasama ini sampai dengan tanggal
21 Februari 2015.
Perjanjian tersebut telah diubah dan dimuat dalam That agreement has been amended by Addendum
Addendum I Perjanjian Pemberian Fasilitas I Over Agreement of Distribution for Banking
Pembiayaan No. CRO.KP/254/KS/13 tertanggal Facility No. CRO.KP/254/KS/13 dated December
17 Desember 2013. Dalam adendum tersebut, 17, 2013. In that addendum, PT Bank Mandiri Tbk
PT Bank Mandiri Tbk menyetujui bahwa fasilitas agreed to convert financing facility amounting to
pembiayaan yang semula sebesar Rp 75,000,000,000 to Rp 74,341,132,327 and
Rp 75.000.000.000 diubah menjadi changed from Revolving into Nonrevolving.
Rp 74.341.132.327 dan mengubah perjanjian
kerjasama yang semula bersifat Revolving Plafond
menjadi Nonrevolving Plafond.
90
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
91
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Selama kerjasama ini berlangsung, Perusahaan During the joint financing period, the Company has
harus memelihara rasio jumlah utang terhadap to maintain its debt to equity ratio not to exceed
jumlah ekuitas tidak melebihi rasio 9:1. 9:1.
92
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
93
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Dalam setiap fasilitas, kedua belah pihak sepakat In each facility, both parties agreed to provide joint
untuk menyediakan fasilitas pembiayaan bersama financing facilities to consumers, whereby the
untuk nasabah, dimana Perusahaan bertindak Company acts as Facility Manager and/or Security
sebagai Manajer Fasilitas dan/atau Manajer Manager of PT Bank J Trust Indonesia Tbk. The
Jaminan dari PT Bank J Trust Indonesia Tbk. financing portion for the Company was 1% at
Jumlah porsi pembiayaan untuk Perusahaan minimum and PT Bank J Trust Indonesia Tbk was
minimum sebesar 1% dan PT Bank J Trust 99% at maximum of the financing facilities
Indonesia Tbk maksimum sebesar 99% dari jumlah provided to each customers.
fasilitas pembiayaan yang disediakan kepada
setiap nasabah.
Fasilitas tersebut bersifat Nonrevolving serta The facility is Nonrevolving loan for each
dijamin dengan kendaraan bermotor yang dibiayai drawdown and secured by fiduciary transfer of
dan diikat secara fidusia serta Bukti Kepemilikan financed vehicles and customer’s Certificate of
Kendaraan Bermotor (BPKB) milik nasabah yang Ownership of Motor Vehicle (BPKB) under custody
disimpan di PT Bank J Trust Indonesia Tbk. of PT Bank J Trust Indonesia Tbk.
Fasilitas tersebut dikenakan bunga sebesar The facility bears interest rate of 12.50% per year
12,50% per tahun masing-masing untuk tahun yang for the year ended December 31, 2016 and 2015,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan respectively.
2015.
Jumlah piutang pembiayaan konsumen The total Company’s consumer financing
Perusahaan yang dibiayai oleh PT Bank J Trust receivables financed by PT Bank J Trust Indonesia
Indonesia Tbk sebesar Rp 154.703.326.688 untuk Tbk amounted to Rp 154,703,326,688 for the year
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember ended December 31, 2016.
2016.
Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah As of December 31, 2016, the total principal
keseluruhan pokok yang dibiayai oleh PT Bank amount financed by PT Bank J Trust Indonesia
J Trust Indonesia Tbk sehubungan dengan Tbk in respect with these joint financing
perjanjian fasilitas pembiayaan ini adalah sebesar agreements amounted to Rp 123,194,921,393.
Rp 123.194.921.393.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan As of December 31, 2016, the Company has
telah memenuhi seluruh persyaratan yang complied with all the requirements mentioned in
disebutkan dalam perjanjian fasilitas pembiayaan this joint financing facility agreement.
bersama ini.
94
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
95
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
96
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
97
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Pada tanggal 29 April 2016, Perusahaan dan As of April 29, 2016, the Company and PT Oscar
PT Oscar Mas menandatangani Perubahaan Mas signed an amendment Buy Back Guarantee
Perjanjian Jaminan Pembelian Kembali (Buy Back Agreement that changes the collateral amount
Guarantee) yang merubah nilai jaminan dari from Rp 8,694,881,690 to Rp 5,868,606,848 from
Rp 8.694.881.690 menjadi Rp 5.868.606.848 dari the receivables under settlement collateral
nilai piutang dalam penyelesaian agunan sebesar amounted to Rp 6,162,651,491 or covered 67%
Rp 6.162.651.491 atau mencakup 67% dari nilai from the receivables under settlement collateral.
piutang dalam penyelesaian agunan.
Pada tanggal 31 Desember 2016, telah terealisasi As of December 31, 2016, the value of collateral
nilai jaminan sebesar Rp 5.868.606.848 dari nilai realized amounted to Rp 5,868,606,848 of the
piutang dalam penyelesaian agunan sebesar value of receivables under settlement collateral
Rp 6.162.651.491. amounted to Rp 6,162,651,491.
98
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
PENGHASILAN REVENUES
Penghasilan Segment
segmen 5.482.704.187 132.444.435.355 25.657.074.447 - 163.584.213.989 revenues
Penghasilan tidak
dapat Unallocated
dialokasikan - - - 84.458.546.491 84.458.546.491 revenues
Penghasilan lainnya - - - 10.357.354.020 10.357.354.020 Others income
Total
penghasilan 5.482.704.187 132.444.435.355 25.657.074.447 94.815.900.511 258.400.114.500 Total revenue
BEBAN EXPENSES
Beban tidak dapat Unallocated
dialokasikan - - - (214.271.292.233) (214.271.292.233 ) expenses
Laba sebelum
pajak tidak Unallocated
dapat income before
dialokasikan 5.482.704.187 132.444.435.355 25.657.074.447 (119.455.391.722) 44.128.822.267 income taxes
Pajak penghasilan - - - (10.215.714.980) (10.215.714.980) Income taxes
Laba neto periode Income for the
berjalan 5.482.704.187 132.444.435.355 25.657.074.447 (129.671.106.702) 33.913.107.287 period
Other comprehensive
Penghasilan income
komprehensif lain - - - 675.227.186 675.227.186
TOTAL TOTAL
LABA (RUGI) COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF 5.482.704.187 132.444.435.355 25.657.074.447 (128.995.879.516) 34.588.334.473 INCOME (LOSS)
99
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
2016
Pembiayaan
Sewa Konsumen/ Anjak Tidak Dapat
Pembiayaan/ Consumer Piutang/ Dialokasikan/ Total/
Finance Lease Financing Factoring Unallocated Total
ASET ASSETS
Total aset tidak dapat Total unallocated
dialokasikan - - - 1.037.602.203.522 1.037.602.203.522 assets
LIABILITAS LIABILITIES
Total liabilitas tidak Total unallocated
dapat dialokasikan - - - 533.796.771.102 533.796.771.102 liabilities
PENGHASILAN REVENUES
Penghasilan Segment
segmen 18.424.350.280 140.517.843.467 16.553.640.220 - 175.495.833.967 revenues
Penghasilan tidak
dapat Unallocated
dialokasikan - - - 65.284.042.472 65.284.042.472 revenues
Penghasilan
lainnya - - - 9.158.580.626 9.158.580.626 Others income
Total
penghasilan 18.424.350.280 140.517.843.467 16.553.640.220 74.442.623.098 249.938.457.065 Total revenue
BEBAN EXPENSES
Beban tidak dapat Unallocated
dialokasikan - - - (194.484.627.372 ) (194.484.627.372 ) expenses
Laba sebelum
pajak tidak Unallocated
dapat income before
dialokasikan 18.424.350.280 140.517.843.467 16.553.640.220 (120.042.004.274 ) 55.453.829.693 income taxes
Pajak penghasilan - - - (13.711.590.656 ) (13.711.590.656 ) Income taxes
Laba neto tahun
berjalan 18.424.350.280 140.517.843.467 16.553.640.220 (133.753.594.930) 41.742.239.037 Income for the year
Penghasilan
komprehensif Other comprehensive
lain - - - 22.340.317.774 22.340.317.774 income
TOTAL
TOTAL LABA COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF 18.424.350.280 140.517.843.467 16.553.640.220 (111.413.277.156 ) 64.082.556.811 INCOME
ASET ASSETS
Total aset tidak
dapat Total unallocated
dialokasikan - - - 981.723.315.122 981.723.315.122 assets
LIABILITAS LIABILITIES
Total liabilitas tidak
dapat Total unallocated
dialokasikan - - - 482.504.389.620 482.504.389.620 liabilities
100
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Beban Depreciation
penyusutan (3.109.410.609) (806.676.481) (1.359.017.667) (468.994.523) (86.167.286) (64.205.643) (5.894.472.209) expenses
Depreciation
Beban penyusutan (2.894.911.298) (404.198.776) (973.144.973) (260.118.239) (7.798.811) (6.360.162) (4.546.532.259) expenses
101
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
102
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
2015
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk The following methods and assumptions are used to
estimasi nilai wajar: estimate the fair value:
- Untuk bank dan setara kas, piutang sewa - The carrying amount of bank and cash equivalents,
pembiayaan - pihak ketiga, piutang finance lease receivables - third parties, consumer
pembiayaan konsumen pihak ketiga dan pihak financing receivables third parties and related party,
berelasi, tagihan anjak piutang - pihak ketiga, factoring - third parties, other receivables - third
piutang lain-lain - pihak ketiga, dan beban parties, and accrued expenses third parties and
masih harus dibayar pihak ketiga dan pihak related party approximate the estimated fair market
berelasi nilai tercatatnya telah mendekati values due to the short-term nature of the
estimasi nilai wajarnya karena jatuh tempo transaction.
dalam jangka pendek.
- Untuk utang bank nilai wajar dari utang bank - The value of bank loans normally recorded
mendekati nilai tercatat karena tingkat suku approximately their carrying values largely due to
bunganya dinilai ulang secara berkala. their interest rates are frequently repriced.
103
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
- Nilai wajar dari efek utang yang diterbitkan - Fair value of debt securities issued are
ditentukan dengan mendiskontokan arus kas determined based on discounted future cash flows
masa datang yang disesuaikan untuk adjusted to reflect the Company’s credit risk using
mencerminkan risiko kredit Perusahaan market rates.
menggunakan suku bunga pasar.
- Untuk deposito yang dibatasi penggunaannya - The value of restricted time deposits and other
dan aset lain-lain - jaminan sewa nilai assets - rental deposits is normally recorded
wajarnya dicatat secara historis karena nilai historically because the value cannot be measured
wajarnya tidak dapat diukur secara andal dan is normally reliable. Not practical for estimated
tidak praktis untuk mengestimasi nilai wajar reasonable values of the assets because there is
dari aset tersebut karena tidak ada jangka no definite acceptance period.
waktu penerimaan yang pasti.
Estimasi Nilai Wajar Fair Value Estimation
Tabel di bawah ini menganalisis intrumen The table below analyses financial instruments
keuangan yang dicatat pada nilai wajar carried at fair value, by level of valuation method. The
berdasarkan tingkatan metode penilaian. different levels of valuation methods have been
Perbedaan pada setiap tingkatan metode penilaian defined as follows:
dijelaskan sebagai berikut:
a. Tingkat 1: harga kuotasian (tidak disesuaikan) a. Level 1: quoted prices (unadjusted) in active
dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas markets for identical assets or liabilities;
yang identik;
b. Tingkat 2: input selain harga kuotasian yang b. Level 2: inputs other than quoted prices included
termasuk dalam tingkat 1 yang dapat within level 1 that are observable for the asset or
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik liability, either directly (as prices) or indirectly
secara langsung (misalnya harga) atau secara (derived from prices); and
tidak langsung (misalnya derivasi dari harga);
dan
c. Tingkat 3: input untuk aset atau liabilitas yang c. Level 3: inputs for the asset or liability that are not
bukan berdasarkan data pasar yang dapat based on observable market data (unobservable
diobservasi (input yang tidak dapat inputs).
diobservasi).
Aset dan Liabilitas Keuangan dengan Periode Financial Assets and Liabilities with Terms of
12 Bulan atau Kurang 12 Months or Less
Sehubungan dengan sifat transaksi jangka pendek Due to the short-term nature of the transactions of
pada akun-akun di atas, nilai tercatat aset dan the accounts above, the carrying amounts of these
liabilitas keuangan mendekati estimasi nilai financial assets and liabilities approximate the
wajarnya. estimated fair market values.
Aset Keuangan yang tidak memiliki Aset Keuangan Financial Asset Not Quoted in Active Market
Kuotasi Harga di Pasar yang Aktif
Investasi yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar Unquoted investment in shares of stock consist of
yang aktif terdiri dari investasi saham pada investment in PT Malacca Trust Wuwungan
PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, dengan Insurance, with percentage of ownership less than
persentase kepemilikan di bawah 20% dan nilai 20% and the fair value cannot be reliably measured
wajarnya tidak dapat ditentukan dengan andal, are carried at cost.
maka dicatat pada harga perolehan.
104
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Fungsi manajemen risiko juga berkewajiban untuk Risk management’s function is also has the duty of
menjaga arahan risiko yang dapat diterima dan maintaining the direction of risk that is acceptable
disetujui oleh Dewan Komisaris dan Direksi dengan and approved by the Boards of Commissioners and
tetap berpedoman dan mampu menyesuaikan diri Directors so that it would remain guided and
dengan perkembangan usaha. capable of adapting with business development.
105
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang As a company engages in financing activities, the
pembiayaan, manajemen Perusahaan memiliki Company’s management has full commitment to
komitmen penuh untuk menerapkan manajemen implement risk management comprehensively,
risiko secara komprehensif yang secara esensi which essentially covers the adequacy of policies,
mencakup kecukupan kebijakan, prosedur dan procedures and risk management methodology,
metodologi pengelolaan risiko sehingga kegiatan hence the Company's business activities could
usaha Perusahaan tetap dapat terarah dan remain directed and controlled in an acceptable risk
terkendali pada batasan risiko yang dapat diterima, limit, at the same time still profitable.
serta tetap menguntungkan Perusahaan.
Tujuan keseluruhan dari manajemen Perusahaan The overall objective of the Company’s
adalah untuk menetapkan kebijakan yang management is to set policies that seek to reduce
bertujuan untuk mengurangi risiko sejauh mungkin risk as far as possible without affecting the
tanpa terlalu mempengaruhi daya saing dan Company's competitiveness and flexibility. Further
fleksibilitas Perusahaan. Rincian lebih lanjut details regarding these policies are set out below:
mengenai kebijakan ini ditetapkan di bawah ini:
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang Credit risk is the risk of suffering financial loss
timbul jika counterparty Perusahaan gagal should any of the Company’s counterparties fail to
memenuhi kewajiban kontraktualnya kepada fulfil their contractual obligations to the Company.
Perusahaan. Perusahaan tidak memiliki risiko The Company has no significant concentration on
konsentrasi kredit yang signifikan. Risiko kredit credit risk. Credit risk is attributable to its banks and
Perusahaan melekat kepada bank dan setara kas, cash equivalents, finance lease receivables - third
piutang sewa pembiayaan - pihak ketiga, piutang parties, consumer financing receivables third
pembiayaan konsumen pihak ketiga dan pihak parties and related party, factoring receivables -
berelasi, tagihan anjak piutang - pihak ketiga dan third parties and other receivables - third parties.
piutang lain-lain - pihak ketiga.
Risiko kredit merupakan risiko utama karena Credit risk is a major risk because the Company is
Perusahaan bergerak dalam bidang pembiayaan engaged in consumer financing activity, in which
konsumen, dimana Perusahaan menawarkan jasa the Company offers credit services to public who
kredit bagi masyarakat yang hendak memiliki would like to own motor vehicles. Directly, the
kendaraan bermotor. Secara langsung, Company faces risks when consumers are not able
Perusahaan menghadapi risiko seandainya to fulfill their obligations in paying off loans already
konsumen tidak mampu memenuhi kewajibannya agreed upon in the contract between consumers
dalam melunasi kredit sesuai dengan perjanjian and Company.
yang telah disepakati antara konsumen dengan
Perusahaan.
Risiko kredit merupakan risiko yang tidak bisa Credit risk is an unavoidable risk that, however,
dihindari, namun dapat dikelola hingga pada could be managed to an acceptable limit. The
batasan yang bisa diterima. Perusahaan telah Company has already had a policy in order to deal
memiliki kebijakan dalam menghadapi risiko ini. with this risk. Starting from the beginning of the
Dimulai dari proses awal penerimaan aplikasi kredit process in receiving credit applications selectively
yang selektif dan ditangani dengan prinsip kehati- and handling them with prudence principle,
hatian, yang mana aplikasi kredit akan melalui whereby the credit application would go through
proses survei dan analisa kredit untuk kemudian survey and credit analysis process in order to be
disetujui oleh Komite Kredit. Perusahaan juga approved subsequently by the Credit Committee.
menerapkan Pedoman Penerapan Prinsip The Company also implements the Manual for
Mengenal Nasabah yang diatur oleh Peraturan Implementation of Knowing Your Customer
Menteri Keuangan No. 30/PMK.010/2010 tentang Principles for Non-Depository Financial Institution
Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah bagi as regulated in the Regulation of Ministry of
Lembaga Keuangan Non Bank dan Peraturan Finance No. 30/PMK.010/2010 and the Decree of
Ketua Bapepam dan LK No. PER-05/BL/2011 the Chairman of the Capital Market and
tentang Pedoman Pelaksanaan Penerapan Prinsip Financial Institutions Supervisory Board
Mengenal Nasabah bagi Perusahaan Pembiayaan. No. PER-05/BL/2011 regarding the Manual for
Implementation of Knowing Your Customer
Principles for Multifinance Companies.
106
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Bank dan setara kas 11.889.384.241 - 11.889.384.241 Banks and cash equivalents
Deposito yang dibatasi penggunaannya 300.000.000 - 300.000.000 Restricted time deposits
Piutang sewa pembiayaan - Finance lease receivables -
pihak ketiga 49.427.093.334 963.107.463 50.390.200.797 third parties
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
Pihak ketiga 3.687.420.635 725.998.393.370 729.685.814.005 Third parties
Pihak berelasi 18.510.717.000 - 18.510.717.000 Relates party
Tagihan anjak piutang - Factoring receivables -
pihak ketiga 174.200.680.711 2.940.000.000 177.140.680.711 third parties
Piutang lain-lain - Other receivables -
pihak ketiga 2.296.564.660 56.467.020.080 58.763.584.740 third parties
2015
Bank dan setara kas 11.436.443.770 - 11.436.443.770 Banks and cash equivalents
Piutang sewa pembiayaan - Finance lease receivables -
pihak ketiga 133.364.747.127 6.919.450.267 140.284.197.394 third parties
Piutang pembiayaan konsumen Consumer financing receivables
Pihak ketiga 11.442.608.269 694.565.567.336 706.008.175.605 Third parties
Pihak berelasi 25.935.483.000 - 25.935.483.000 Relates party
Tagihan anjak piutang - Factoring receivables -
pihak ketiga 92.527.913.772 - 92.517.913.772 third parties
Piutang lain-lain - Other receivables -
pihak ketiga 3.878.949.779 30.981.692.960 34.860.642.739 third parties
107
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Tabel di bawah ini menggambarkan konsentrasi The table below set out the risk concentration of
risiko atas piutang pembiayaan konsumen, piutang consumer financing receivables, finance lease
sewa pembiayaan dan piutang lain-lain yang receivables and other receivables of the
dimiliki Perusahaan: Company:
2016
2015
108
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Utang bank /
Bank loans 11,75% - 14,00% 162.832.625.785 90.935.196.924 34.329.533.637 3.742.365.375 25.000.000.000 316.839.721.721
2015
Utang bank /
Bank loans 11,75% - 14,00% 119.440.940.967 74.901.993.372 27.217.881.110 8.298.104.875 - 229.858.920.324
Seluruh pinjaman bank dikenakan suku bunga All bank borrowings were subjected to effective
efektif. interest rate.
Perubahan tingkat bunga acuan akan menjadi Changes in interest rates would become a risk at
risiko pada saat perubahannya, terutama ketika the point of change, especially when the interest
tingkat bunga dinaikkan, yang menyebabkan rate is raised, which would cause losses to the
kerugian bagi Perusahaan sehingga dapat Company, hence resulting in increased Company's
menyebabkan risiko kredit Perusahaan meningkat. credit risk. Therefore, the Company implements
Untuk itu, Perusahaan menerapkan pengelolaan fixed interest rate management consistently by
tingkat bunga tetap secara konsisten dengan doing adjustment on lending interest rate and cost
menyesuaikan tingkat bunga kredit terhadap of funds.
tingkat bunga pinjaman dan beban dana.
Analisis Sensitivitas Sensitivity analysis
Untuk utang bank suku bunga mengambang, For bank loans with floating interest rates, the
analisis sensitivitas disusun dengan asumsi jumlah sensitivity analysis is prepared assuming the
utang bank terutang pada tanggal laporan posisi amount of bank debt outstanding at statement of
keuangan adalah terutang untuk sepanjang tahun. financial position date was outstanding for the
Perubahan dari 100 basis poin suku bunga pada whole year. A change of 100 basis points in interest
tanggal laporan keuangan akan meningkatkan rates on the date of the financial statements will
atau menurunkan laba sebelum pajak untuk tahun increase or decrease in income before tax for the
yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 year ended December 31, 2016 amounted to
sebesar Rp 3.168.397.217. Analisis ini Rp 3,168,397,217. This analysis assumes that all
mengasumsikan bahwa semua variabel lainnya other variables remain constant. The change is
tetap konstan. Perubahan terutama disebabkan mainly due to the variable borrowing rate.
oleh tingkat suku bunga pinjaman variabel.
109
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Kebijakan Perusahaan adalah untuk memastikan The Company's policy is to ensure that they will
bahwa mereka selalu memiliki uang yang cukup always have sufficient cash to allow them to meet
dalam bentuk kas untuk membayar kewajiban their liabilities when they become due.
mereka ketika liabilitas tersebut jatuh tempo.
Tabel di bawah ini menggambarkan jatuh tempo The following table sets out the contractual
kontraktual (digambarkan dengan arus kas maturities (representing undiscounted contractual
kontraktual yang tidak didiskontokan) dari liabilitas cashflows) of financial liabilities:
keuangan:
2016
>= 12 bulan/
<=1 bulan/ 1-3 bulan/ 3-6 bulan/ 6-12 bulan/ Total/
>= 12
<= 1 month 1-3 months 3-6 months 6-12 months Total
months
Aset/ Assets
Kas dan setara kas/ Cash
and cash equivalents 15.164.198.241 - - - - 15.164.198.241
Deposito yang dibatasi
penggunaannya/ Restricted
time deposits - - - - 300.000.000 300.000.000
Piutang sewa pembiayaan -
pihak ketiga/ Finance lease
receivables - third parties 3.345.496.682 6.454.258.318 8.950.262.434 15.111.732.588 16.953.160.839 50.814.910.861
Piutang pembiayaan
konsumen/ Consumer
financing receivables
Pihak ketiga/ Third
parties 37.268.431.398 71.941.994.036 100.523.787.335 173.546.759.281 353.550.690.415 736.831.662.465
Pihak berelasi/ Related
party 599.953.000 1.199.906.000 1.799.859.000 3.599.718.000 11.311.281.000 18.510.717.000
Tagihan anjak piutang -
pihak ketiga/ Factoring
receivables - third parties 96.740.390.412 50.747.936.765 4.384.658.691 1.614.516.633 24.213.178.210 177.700.680.711
Piutang lain-lain - pihak
ketiga/Other receivables -
third parties 65.242.692.298 - - - - 65.242.692.298
Aset lain-lain - jaminan
sewa/ Other assets -
rental deposits - - - - 1.001.037.500 1.001.037.500
Total aset/ Total assets 218.361.162.031 130.344.095.119 115.658.567.460 193.872.726.502 407.329.347.964 1.065.565.899.076
Liabilitas/ Liabilities
Utang bank/ Bank loans 28.052.404.366 27.602.047.377 40.779.031.735 66.399.142.307 154.007.095.936 316.839.721.721
Efek utang yang diterbitkan/
Debt securities issued - - - 29.610.721.704 166.699.289.297 196.310.011.001
Beban masih harus dibayar/
Accrued expenses
Pihak ketiga/ Third parties 4.053.473.929 - - - - 4.053.473.929
Pihak berelasi/ Related party 1.590.074.326 - - - - 1.590.074.326
Total liabilitas/ Total
liabilities 33.695.952.621 27.602.047.377 40.779.031.735 96.009.864.011 320.706.385.233 518.793.280.977
Selisih aset dengan
liabilitas/ Maturity gap
of assets and liabilities 184.665.209.410 102.742.047.742 74.879.535.725 97.862.862.491 86.622.962.731 546.772.618.099
110
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Aset/ Assets
Kas dan setara kas/ Cash
and cash equivalents 13.867.991.770 - - - - 13.867.991.770
Piutang sewa pembiayaan -
pihak ketiga/ Finance lease
receivables - third parties 8.054.902.000 23.433.828.001 19.324.409.003 28.356.715.000 61.849.066.550 141.018.920.554
Piutang pembiayaan
konsumen/ Consumer
financing receivables
Pihak ketiga/ Third parties 36.782.166.542 106.563.889.297 98.664.493.253 142.037.813.004 326.183.352.316 710.231.714.412
Pihak berelasi/ Related
party 605.318.000 1.210.636.000 1.815.954.000 3.631.908.000 18.671.667.000 25.935.483.000
Tagihan anjak piutang - pihak
ketiga/ Factoring
receivables - third parties 54.667.808.051 2.229.311.427 2.144.261.013 6.171.337.570 27.315.195.711 92.527.913.772
Piutang lain-lain - pihak
ketiga/Other receivables -
third parties 34.608.315.484 - 2.000.000.000 - - 36.608.315.484
Aset lain-lain - jaminan sewa/
Other assets - rental
deposits - - - - 574.837.500 574.837.500
Total aset/ Total assets 148.586.501.847 133.437.664.725 123.949.117.269 180.197.773.574 434.594.119.705 1.020.765.176.492
Liabilitas/ Liabilities
Utang bank/ Bank loans 10.654.050.009 21.121.609.737 31.288.302.178 56.376.979.043 110.417.979.357 229.858.920.324
Efek utang yang diterbitkan/
Debt securities issued - - 229.737.268.249 - - 229.737.268.249
Beban masih harus dibayar/
Accrued expenses
Pihak ketiga/ Third parties 4.529.977.323 - - - - 4.529.977.323
Pihak berelasi/ Related party 4.208.419.817 - - - - 4.208.419.817
Total liabilitas/ Total
liabilities 19.392.447.149 21.121.609.737 261.025.570.427 56.376.979.043 110.417.979.357 468.334.585.713
Selisih aset dengan
liabilitas/ Maturity gap of
assets and liabilities 129.194.054.698 112.316.054.988 (137.076.453.158 ) 123.820.794.531 324.176.140.348 552.430.590.779
111
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
- Modal disetor Perusahaan minimum sebesar - The Company’s paid-up capital of minimum
Rp 100.000.000.000; Rp 100,000,000,000;
- Jumlah pinjaman yang dimiliki Perusahaan - The amount of the Company’s loan to equity and
dibandingkan modal sendiri dan pinjaman subordinated loan deducted by investment is
subordinasi dikurangi penyertaan maksimum maximum 10 times, both for foreign and
10 kali, baik untuk pinjaman luar negeri domestic loans.
maupun dalam negeri.
Sebagaimana praktik yang berlaku umum, As generally practices, the Company evaluates its
Perusahaan mengevaluasi struktur permodalan capital structure through a debt-to-equity net to
melalui rasio utang terhadap modal (gearing ratio) investment ratio (gearing ratio) that is calculated by
yang dihitung melalui pembagian antara total dividing the debt to capital. Debt is total bank loans
pinjaman dengan total ekuitas setelah dikurangi and debt securities issued as presented in the
penyertaan. Total pinjaman adalah jumlah utang statement of financial position. As of December 31,
bank dan efek utang yang diterbitkan sebagaimana 2016, the calculation of the ratio are as follows:
disajikan di dalam laporan posisi keuangan. Pada
tanggal 31 Desember 2016, perhitungan rasio
tersebut adalah sebagai berikut:
2016
Total pinjaman (a) 513.149.732.722 Total debt (a)
Total ekuitas (b) 503.805.432.420 Total equity (b)
Total penyertaan (c) 49.967.238.089 Total investment (c)
Total ekuitas setelah dikurangi penyertaan Total equity net to investment
(d) = (b) - (c) 453.838.194.331 (d) = (b) - (c)
Rasio imbal hasil ekuitas dipergunakan untuk Return on equity ratio is used to identify the
mengetahui kemampuan Perusahaan meraih laba Company’s capability to earn profit from the invested
dari modal yang ditanamkan dan dicerminkan equity and is reflected through the comparison
melalui perbandingan antara laba neto dengan between net income to equity.
modal sendiri.
Rasio solvabilitas digunakan untuk mengetahui Solvability ratio is used to identify the Company’s
kemampuan Perusahaan untuk memenuhi capability to fulfill the Company’s obligation through
kewajibannya dengan menggunakan modal yang utilizing its own capital.
dimiliki.
112
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
113
The original financial statements included herein are in
Indonesian language.
Disajikan
Sebelumnya/ Penyajian Disajikan
As Previously Kembali/ Kembali/
Stated Restatements As Restated
114