Laporan Keuangan Konsolidasian PT Kino Indonesia TBK Per 31 Desember 2017

PT KINO INDONESIA Tbk
DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

TANGGAL 31 DESEMBER 2017
SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2017 AND
FOR THE YEAR THEN ENDED
AND INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
The original consolidated financial statements included
herein are in Indonesian language
PT KINO INDONESIA Tbk PT KINO INDONESIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
TANGGAL 31 DESEMBER 2017 AS OF DECEMBER 31, 2017
SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA FOR THE YEAR THEN ENDED
PADA TANGGAL TERSEBUT AND INDEPENDENT AUDITORS' REPORT
DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
Halaman/
DAFTAR ISI Pages TABLE OF CONTENTS
Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement Letter
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-3 Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss

Komprehensif Lain Konsolidasian 4 and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 5-6 Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian 7-8 Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 9 - 109 Notes to the Consolidated Financial Statements
The original report included herein is in Indonesian
language.
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
Laporan No. KNMT&R-C2-20.03.2018/01 Report No. KNMT&R-C2-20.03.2018/01
Pemegang Saham, Dewan Komisaris, dan Direksi Shareholders, Board of Commissioners, and Directors
PT KINO INDONESIA Tbk PT KINO INDONESIA Tbk
Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian We have audited the accompanying consolidated
PT Kino Indonesia Tbk dan Entitas Anaknya terlampir, financial statements of PT Kino Indonesia Tbk and its
yang terdiri atas laporan posisi keuangan konsolidasian Subsidiaries, which comprise the consolidated
tanggal 31 Desember 2017, serta laporan laba rugi dan statement of financial position as of December 31,
penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan 2017, and the consolidated statement of profit or loss
ekuitas, dan laporan arus kas konsolidasian untuk and other comprehensive income, statement of
tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu changes in equity, and statement of cash flows for the
ikhtisar kebijakan akuntansi yang signifikan dan year then ended, and a summary of significant
informasi penjelasan yang lain. accounting policies and other explanatory information.
Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan Management’s responsibility for the consolidated
konsolidasian financial statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan Management is responsible for the preparation and fair
penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian presentation of such consolidated financial statements
tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di in accordance with Financial Accounting Standards in
Indonesia, dan atas pengendalian internal yang Indonesia, and for such internal control as management
dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan determines is necessary to enable the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang consolidated financial statements that are free from
bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang material misstatement, whether due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Tanggung jawab auditor Auditors’ responsibility
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu Our responsibility is to express an opinion on such
opini atas laporan keuangan konsolidasian tersebut consolidated financial statements based on our audit.
berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami We conducted our audit in accordance with Standards
berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut on Auditing established by the Indonesian Institute of
Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut Certified Public Accountants. Those standards require
mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika that we comply with ethical requirements and plan and
serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk perform the audit to obtain reasonable assurance about
memperoleh keyakinan memadai tentang apakah whether such consolidated financial statements are free
laporan keuangan konsolidasian tersebut bebas dari from material misstatement.
kesalahan penyajian material.
The original report included herein is in Indonesian language.
Tanggung jawab auditor (lanjutan) Auditors’ responsibility (continued)
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk An audit involves performing procedures to obtain audit
memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan evidence about the amounts and disclosures in the
pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur financial statements. The procedures selected depend
yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, on the auditors’ judgment, including the assessment of
termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian the risks of material misstatement of the financial
material dalam laporan keuangan, baik yang statements, whether due to fraud or error. In making
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. those risk assessments, the auditors consider internal
Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor control relevant to the entity’s preparation and fair
mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan presentation of the financial statements in order to
dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan design audit procedures that are appropriate in the
keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang circumstances, but not for the purpose of expressing an
tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk opinion on the effectiveness of the entity’s internal
tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan control. An audit also includes evaluating the
pengendalian internal entitas. Suatu audit juga appropriateness of accounting policies used and the
mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan reasonableness of accounting estimates made by
akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi management, as well as evaluating the overall
akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta presentation of the financial statements.
pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan
secara keseluruhan.
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh We believe that the audit evidence we have obtained is
adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis sufficient and appropriate to provide a basis for our
bagi opini audit kami. audit opinion.
Opini Opinion
Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian In our opinion, the accompanying consolidated
terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua financial statements present fairly, in all material
hal yang material, posisi keuangan konsolidasian respects, the consolidated financial position of
PT Kino Indonesia Tbk dan Entitas Anaknya tanggal PT Kino Indonesia Tbk and its Subsidiaries as of
31 Desember 2017, serta kinerja keuangan, dan arus December 31, 2017, and their consolidated financial
kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada performance, and cash flows for the year then ended, in
tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi accordance with Financial Accounting Standards in
Keuangan di Indonesia. Indonesia.
KOSASIH, NURDIYAMAN, MULYADI, TJAHJO & REKAN
Meilyn Soetiono, SE., Ak., CPA

Nomor Registrasi Akuntan Publik No. 0456/Public Accountant Registration Number AP.0456
20 Maret 2018/March 20, 2018

PT KINO INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT KINO INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2017 As of December 31, 2017
(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Catatan/
2017 Notes 2016
ASET ASSETS
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
2c,2l,2o,2q,
Kas dan setara kas 350.224.744.236 4,31,32 376.655.296.337 Cash and cash equivalents
2q,2r,5,
Investasi jangka pendek 124.984.149.494 31,32,33 117.502.807.126 Short-term investments
2l,2q,6,14,
Piutang usaha - neto 820.333.562.486 18,29,31,32 863.423.500.403 Trade receivables - net
Piutang lain-lain 50.660.404.836 2l,2q,31,32 67.583.898.644 Other receivables
2e,2i,8,14,
Persediaan - neto 384.646.010.207 18,27,29 410.137.896.311 Inventories - net
Pajak dibayar di muka 3.234.705.109 2n,16a 2.454.813.010 Prepaid taxes
Uang muka 18.260.882.156 9 16.582.965.111 Advances
Bagian lancar beban Current portion of prepaid
dibayar di muka 43.060.521.330 2f,10 21.816.372.185 expenses
Total Aset Lancar 1.795.404.979.854 1.876.157.549.127 Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Investasi pada Entitas Asosiasi 31.032.813.938 2h,12 35.585.833.043 Investment in Associate
2g,2i,2o,2r,
13,14,18,
25,27,
Aset tetap - neto 1.247.283.242.755 28,29,33 1.222.356.238.771 Fixed assets - net
Aset pajak tangguhan 48.685.083.046 2n,16e 25.490.921.251 Deferred tax assets
Taksiran tagihan pajak 6.913.811.704 2n,16d,16f 3.948.814.872 Estimated claim for tax refund
Beban dibayar di muka - setelah Prepaid expenses - net of
dikurangi bagian lancar 10.653.714.201 2f,10 12.799.815.503 current portion
Deposito yang dibatasi 2c,2q,11,
penggunaannya - 14,31,32 16.348.952.772 Restricted deposits
2p,2q,
Aset tidak lancar lainnya 97.621.573.776 31,32 91.816.299.019 Other non-current assets
Total Aset Tidak Lancar 1.442.190.239.420 1.408.346.875.231 Total Non-Current Assets
TOTAL ASET 3.237.595.219.274 3.284.504.424.358 TOTAL ASSETS
Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan The accompanying notes form an integral part of these
dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as whole.
1
Catatan/
2017 Notes 2016
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES
2q,6,7c,8,
11,13,14,
Utang bank jangka pendek 517.625.075.213 30,31,32 699.466.688.006 Short-term bank loans
2l,2q,2r,15,
Utang usaha 31,32 Trade payables
Pihak ketiga 413.844.863.910 301.158.735.027 Third parties
Pihak berelasi 24.514.490.439 2d,7a 92.694.654.985 Related parties
Utang lain-lain 8.923.761.232 2l,2q,31,32 7.256.561.558 Other payables
Utang pajak 12.524.594.528 2n,16b 17.195.701.972 Taxes payables
2l,2q,
Beban masih harus dibayar 76.627.905.102 17,31,32 69.249.800.172 Accrued expenses
Uang muka penjualan 769.494.319 - Advances from customers
Bagian jangka pendek dari 2l,2q, Current maturities of
pinjaman jangka panjang : 30,31,32 long-term loans :
Utang bank 26.265.766.266 6,7c,8,13,18 29.778.715.216 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 377.692.113 19 496.715.249 Consumer financing payables
Utang sewa pembiayaan 1.511.863.561 2m,20 2.011.855.234 Finance lease payables
Liabilitas imbalan kerja 2j,21 Short-term liabilities
karyawan jangka pendek 2.580.798.782 25,29 1.468.818.799 for employee benefits
Total Liabilitas Jangka Pendek 1.085.566.305.465 1.220.778.246.218 Total Current Liabilities
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Liabilitas imbalan kerja 2j,21 Long-term liabilities
karyawan jangka panjang 47.664.070.615 25,29 41.910.021.985 for employee benefits
Liabilitas pajak tangguhan 28.870.876.880 2n,16e 21.735.480.982 Deferred tax liabilities
Pinjaman jangka panjang setelah 2l,2q,30, Long-term loans -
dikurangi bagian jangka pendek: 31,32 net of current maturities :
6,7c,8,
Utang bank 19.067.793.981 13,18 45.333.560.252 Bank loans
Utang pembiayaan konsumen 429.097.637 19 737.389.632 Consumer financing payables
Utang sewa pembiayaan 826.194.587 2m,20 1.937.251.660 Finance lease payables
Total Liabilitas Jangka Panjang 96.858.033.700 111.653.704.511 Total Non-current Liabilities
TOTAL LIABILITAS 1.182.424.339.165 1.332.431.950.729 TOTAL LIABILITIES
2
Catatan/
2017 Notes 2016
EKUITAS EQUITY
Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to owners
kepada pemilik Entitas Induk of the Company
Modal saham - nilai nominal Share capital - par value
Rp 100 per saham Rp 100 per share
Modal dasar - 4.800.000.000 saham Authorized - 4,800,000,000 shares
Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid share
penuh - 1.428.571.500 saham 142.857.150.000 22 142.857.150.000 capital -1,428,571,500 shares
2b,2o,
Tambahan modal disetor 710.356.833.172 16g,24 707.283.976.767 Additional paid - in capital
Selisih atas transaksi dengan pihak Differences in value of transactions
non-pengendali (2.165.106.762) 2t (1.966.497.557 ) with non-controlling interest
Penghasilan komprehensif lain 496.265.082.386 13,21,25 480.706.542.891 Other comprehensive income
Saldo laba Retained earnings
Telah ditentukan penggunaannya 48.000.000.000 23 48.000.000.000 Appropriated
Belum ditentukan penggunaannya 622.658.805.215 552.131.530.488 Unappropriated
Sub-Total - Neto 2.017.972.764.011 1.929.012.702.589 Sub-Total - Net
Kepentingan non-pengendali 37.198.116.098 2b 23.059.771.040 Non-controlling interest
TOTAL EKUITAS 2.055.170.880.109 1.952.072.473.629 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES

EKUITAS 3.237.595.219.274 3.284.504.424.358 AND EQUITY
3
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN OF PROFIT OR LOSS AND
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal OTHER COMPREHENSIVE INCOME
31 Desember 2017 For The Year Ended December 31, 2017
31 Desember 2017/ Catatan/ 31 Desember 2016/

December 31, 2017 Notes December 31, 2016
PENJUALAN 3.160.637.269.263 2k,26 3.493.028.761.680 SALES
2d,2k
BEBAN POKOK PENJUALAN 1.830.139.851.672 7b,13,27 2.088.614.823.251 COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 1.330.497.417.591 1.404.413.938.429 GROSS PROFIT
Beban penjualan (895.102.169.999) 2k,13,28 (902.643.546.116) Selling expenses

Beban umum dan 2j,2k,6, General and administrative
administrasi (248.588.074.076) 8,13,21,29 (262.688.410.318) expenses
2k,2m,14,18,
Beban bunga (70.481.376.024) 19,20,30 (89.716.276.150) Interest expenses
Beban administrasi bank (2.526.941.942) 2k (3.150.199.050) Bank administration expenses
Bagian atas laba (rugi) bersih Equity in net earnings (losses)
Entitas Asosiasi (4.093.652.299) 2h,12,16d 3.263.535.315 in Associate
Rugi selisih kurs - neto (529.095.590) 2k,2l (439.519.906) Loss on foreign exchange - net
Pendapatan bunga 16.663.381.938 2k 29.058.052.825 Interest income
Laba investasi jangka pendek Unrealized gain on
yang belum terealisasi 7.481.342.368 5,31,32,33 7.473.959.288 short-term investments
Laba penjualan aset tetap 2.465.035.943 13 1.979.577.842 Gain on sale of fixed assets
Keuntungan pembelian
dengan diskon - 2t,38 26.102.377.253 Gain on bargain purchase
Lain-lain - neto 5.179.083.150 5.659.489.279 Others - net
LABA SEBELUM BEBAN PAJAK INCOME BEFORE INCOME TAX

PENGHASILAN 140.964.951.060 219.312.978.691 EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (31.268.949.262) 2n,16c (38.202.824.881) INCOME TAX EXPENSES
LABA TAHUN BERJALAN 109.696.001.798 181.110.153.810 CURRENT YEAR INCOME

PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE
KOMPREHENSIF LAIN 11.433.835.777 13,21,25 26.040.213.019 INCOME
LABA KOMPREHENSIF 121.129.837.575 207.150.366.829 COMPREHENSIVE INCOME
Laba tahun berjalan yang dapat Current year income

diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik Entitas Induk 110.416.605.833 180.601.811.058 Owners of the Company
Kepentingan non-pengendali (720.604.035) 2b 508.342.752 Non-controlling interest
LABA TAHUN BERJALAN 109.696.001.798 181.110.153.810 CURRENT YEAR INCOME
Laba komprehensif yang dapat Comprehensive income

diatribusikan kepada: attributable to:
Pemilik Entitas Induk 121.800.101.722 206.440.734.285 Owners of the Company
Kepentingan non-pengendali (670.264.147) 2b 709.632.544 Non-controlling interest
LABA KOMPREHENSIF 121.129.837.575 207.150.366.829 COMPREHENSIVE INCOME
LABA PER SAHAM DASAR YANG BASIC EARNINGS PER SHARE

DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TO OWNERS
PEMILIK ENTITAS INDUK 77 2u,35 126 OF THE COMPANY
4
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2017 For The Year Ended December 31, 2017
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Equity Attributable to Owners of the Company
Selisih atas
Transaksi
dengan Pihak
Non-pengendali/
Modal Saham Differences in Saldo laba/
Ditempatkan dan Value of Penghasilan Retained earnings
Disetor Penuh/ Tambahan Modal Transactions Komprehensif Telah Belum Kepentingan
Issued and Fully Disetor/ with Non- Lain/Other Ditentukan Ditentukan Non-pengendali/
Catatan/ Paid Share Additional controlling Comprehensive Penggunaannya/ Penggunaannya/ Sub-Total - Neto/ Non-controlling Total Ekuitas - Neto/
Notes Capital Paid-In Capital Interest Income Appropriated Unappropriated Sub-Total - Net Interest Total Equity - Net
Saldo, Balance,
1 Januari 2016 142.857.150.000 707.183.976.767 (1.966.497.557) 459.331.217.104 24.000.000.000 443.923.267.490 1.775.329.113.804 1.300.138.496 1.776.629.252.300 January 1, 2016
Dividen kas 23 - - - - - (52.857.145.500) (52.857.145.500) - (52.857.145.500) Cash dividend

Penambahan modal Addition investment
Entitas Anak 1c - - - - - - - 21.050.000.000 21.050.000.000 in Subsidiary
Pengampunan pajak 16g - 100.000.000 - - - - 100.000.000 - 100.000.000 Tax amnesty
Current
Laba tahun berjalan - - - - - 180.601.811.058 180.601.811.058 508.342.752 181.110.153.810 year income
Cadangan umum 23 - - - - 24.000.000.000 (24.000.000.000) - - - General reserves
Penghasilan 13,21, Other comprehensive

komprehensif lain 25 - - - 21.375.325.787 - 4.463.597.440 25.838.923.227 201.289.792 26.040.213.019 income
Saldo, Balance,
31 Desember 2016 142.857.150.000 707.283.976.767 (1.966.497.557) 480.706.542.891 48.000.000.000 552.131.530.488 1.929.012.702.589 23.059.771.040 1.952.072.473.629 December 31, 2016
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as whole.
5
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2017 For The Year Ended December 31, 2017
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Equity Attributable to Owners of the Company
Selisih atas
Transaksi
dengan Pihak
Non-pengendali/
Modal Saham Differences in Saldo laba/
Ditempatkan dan Value of Penghasilan Retained earnings
Disetor Penuh/ Tambahan Modal Transactions Komprehensif Telah Belum Kepentingan
Issued and Fully Disetor/ with Non- Lain/Other Ditentukan Ditentukan Non-pengendali/
Catatan/ Paid Share Additional controlling Comprehensive Penggunaannya/ Penggunaannya/ Sub-Total - Neto/ Non-controlling Total Ekuitas - Neto/
Notes Capital Paid-In Capital Interest Income Appropriated Unappropriated Sub-Total - Net Interest Total Equity - Net
Saldo, Balance,
1 Januari 2017 142.857.150.000 707.283.976.767 (1.966.497.557) 480.706.542.891 48.000.000.000 552.131.530.488 1.929.012.702.589 23.059.771.040 1.952.072.473.629 January 1, 2017
Dividen kas 23 - - - - - (35.714.287.500) (35.714.287.500) - (35.714.287.500) Cash dividend
Laba tahun berjalan - - - - - 110.416.605.833 110.416.605.833 (720.604.035) 109.696.001.798 Current year income
Selisih transaksi dengan Difference in value from
pihak non- transactions with non-
pengendali - - (198.609.205) - - - (198.609.205) 198.609.205 - controlling interest
Penghasilan (Beban) 13,21, Other comprehensive

komprehensif lain 25 - - - 15.558.539.495 - (4.175.043.606) 11.383.495.889 50.339.888 11.433.835.777 income (expense)
Pengampunan pajak 16g - 3.072.856.405 - - - - 3.072.856.405 - 3.072.856.405 Tax amnesty

Perubahan modal di Changes of investment
Entitas Anak - - - - - - - 14.610.000.000 14.610.000.000 in Subsidiaries
Saldo, Balance,
31 Desember 2017 142.857.150.000 710.356.833.172 (2.165.106.762) 496.265.082.386 48.000.000.000 622.658.805.215 2.017.972.764.011 37.198.116.098 2.055.170.880.109 December 31, 2017
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements taken as whole.
6
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal OF CASH FLOWS
2017 2016
ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

AKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 3.203.290.182.735 3.519.502.295.630 Receipt from customers
Pendapatan bunga 16.663.381.938 29.058.052.825 Interest income
Pembayaran kepada pemasok (1.737.416.025.677) (2.205.433.691.181) Payment to suppliers
Pembayaran beban penjualan, Payment for selling, general and
umum dan administrasi, dan administrative expenses, and
kegiatan operasi lainnya (718.322.274.259) (719.024.879.609) other operating activities
Pembayaran kepada karyawan (398.978.751.923) (432.904.865.772) Payment to employees
Pembayaran bunga (70.481.376.024) (89.716.276.150) Payment for interest
Pembayaran pajak (54.442.838.200) (89.613.261.669) Payment for taxes
Kas Bersih Diperoleh Dari Net Cash Flows Provided By

Aktivitas Operasi 240.312.298.590 11.867.374.074 Operating Activities

AKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Pembelian aset tetap (54.624.600.124) (163.904.513.151) Acquisition of fixed assets
Pembelian saham Entitas Anak dari Purchase of Subsidiaries’s shares
kepentingan non-pengendali (5.000.000.000) - from non-controlling interest
Penambahan aset Addition of other
tidak lancar lainnya (575.640.065) (29.068.420.582) non-current assets
Pencairan deposito yang Redemption of restricted
dibatasi penggunaannya 16.348.952.772 42.381.927.304 deposits
Hasil penjualan aset tetap 6.645.389.366 3.365.049.118 Proceed from sale of fixed assets
Akuisisi bisnis - (84.000.000.000) Acquisition of business
Penempatan deposito yang Placement of restricted
dibatasi penggunaannya - (11.422.852.108) deposits
Pembayaran uang muka pembelian Payment for advances for
aset tetap - (4.825.001.100) purchase of fixed assets
Kas Bersih Digunakan Untuk Net Cash Flows Used For

Aktivitas Investasi (37.205.898.051) (247.473.810.519) Investing Activities

AKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran utang bank Payment of short-term
jangka pendek (3.556.264.920.899) (1.429.943.199.170) bank loans
Pembayaran dividen (35.714.287.500) (52.857.145.500) Payment of dividend
Pembayaran utang bank Payment of long-term
jangka panjang (29.778.715.220) (51.742.521.074) bank loans
Pembayaran utang sewa Payment of finance lease
pembiayaan (2.110.256.911) (6.898.293.066) payables
Pembayaran utang pembiayaan Payment of consumer
konsumen (507.542.025) (1.044.969.434) financing payables
Penerimaan utang bank Proceeds from short-term
jangka pendek 3.374.423.308.106 1.471.267.785.805 bank loans
Penambahan modal disetor Additional paid-in capital
Entitas Anak 19.610.000.000 21.050.000.000 of Subsidiaries
Pengampunan pajak - 100.000.000 Tax amnesty
Kas Bersih Digunakan Untuk Net Cash Flows Used For

Aktivitas Pendanaan (230.342.414.449) (50.068.342.439) Financing Activities
7
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal OF CASH FLOWS
2017 2016
PENURUNAN BERSIH ATAS KAS NET DECREASE IN CASH

DAN SETARA KAS (27.236.013.910) (285.674.778.884) AND CASH EQUIVALENTS
DAMPAK PERUBAHAN EFFECT OF CHANGES IN
NILAI TUKAR ATAS EXCHANGE RATE ON CASH
KAS DAN SETARA KAS 805.461.809 (3.658.175.151) AND CASH EQUIVALENTS
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS
PADA AWAL TAHUN 376.655.296.337 665.988.250.372 AT BEGINNING OF THE YEAR
KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

PADA AKHIR TAHUN 350.224.744.236 376.655.296.337 AT END OF THE YEAR
8
The original financial statements included herein are in
Indonesian language
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO THE CONSOLIDATED
KONSOLIDASIAN FINANCIAL STATEMENTS
Pada Tanggal 31 Desember 2017 As of December 31, 2017
Serta Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut and For The Year Then Ended
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Kino Indonesia Tbk (“Entitas Induk”) didirikan PT Kino Indonesia Tbk (the “Company”) was
dengan nama PT Kinocare Era Kosmetindo established under the name of PT Kinocare Era
berdasarkan Akta Notaris No. 3 tanggal 8 Februari Kosmetindo based on Notarial Deed No. 3 of Hadi
1999 yang dibuat di hadapan Hadi Winata, S.H. Akta Winata, S.H., dated February 8, 1999. The deed of
pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri establishment was approved by the Minister of
Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Justice of the Republic of Indonesia in his Decision
Keputusan No. C-7429 HT.01.01-TH.99 tanggal Letter No. C-7429 HT.01.01-TH.99 dated April 20,
20 April 1999 dan diumumkan dalam Berita Negara 1999 and was published in the State Gazette No. 96,
Republik Indonesia No. 96, Tambahan No. 8015 Supplement No. 8015 dated November 30, 1999.
tanggal 30 November 1999.
Anggaran Dasar Entitas Induk telah mengalami The Company’s Articles of Association have been
beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir amended several times. Most recently by Notarial
diaktakan dengan Akta Notaris No. 1 yang dibuat Deed No. 1 of Jose Dima Satria, S.H., M.Kn. dated
dihadapan Jose Dima Satria, S.H., M.Kn. tanggal January 11, 2016 concerning the change of
11 Januari 2016 yaitu mengenai perubahan susunan shareholders according to Article 4 paragraph 2 of
pemegang saham pada pasal 4 ayat 2 Anggaran the Company’s Article of Association into PT Kino
Dasar Entitas Induk, yaitu menjadi PT Kino Indonesia Tbk amounted to Rp 992,857,100 shares,
Indonesia Tbk sebesar 992.857.100 lembar saham, Harry Sanusi amounted to 150,000,000 shares and
Harry Sanusi sebesar 150.000.000 lembar saham public amounted to 285,714,400 shares.
dan masyarakat sebesar 285.714.400 lembar
saham.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Entitas According to Article 3 of the Company‘s Article of
Induk, ruang lingkup kegiatan Entitas Induk adalah Association, the Company’s scopes of activities are
berusaha dalam bidang industri makanan, minuman, to engage in food, beverage, pharmaceutical and
obat-obatan dan kosmetik. Entitas Induk memulai cosmetic industry. The Company started its
kegiatan operasi komersialnya di tahun 1999. commercial operations in 1999.
Entitas Induk berdomisili di Bandung dengan alamat The Company is domiciled at Jalan Cibolerang
di Jalan Cibolerang No. 203, Kav. 23, Bandung, No. 203, Kav. 23, Bandung, West Java. The
Jawa Barat. Kantor pusat korespondensi Entitas Company’s correspondence head office is located at
Induk berkedudukan di Datascrip Building Lantai 9, Datascrip Building 9th Floor, Jalan Selaparang Blok
Jalan Selaparang Blok B15, Kav. 9, Kemayoran, B15, Kav. 9, Kemayoran, Jakarta. The Company’s
Jakarta. Pabrik-pabrik Entitas Induk terdapat di factories located in four (4) districts in the island of
empat (4) kabupaten di Pulau Jawa yaitu Kabupaten Java, in district of Sukabumi, Serang, Pasuruan and
Sukabumi, Serang, Pasuruan dan Cidahu. Cidahu.
Entitas Induk langsung Entitas Induk adalah PT Kino The Company’s parent Company is PT Kino
Investindo, yang didirikan dan berdomisili di Investindo, which is established and domiciled in
Indonesia, sedangkan pemegang saham utama Indonesia, while the ultimate shareholder of the
Entitas Induk adalah Harry Sanusi. Company is Harry Sanusi.
b. Penawaran Umum Saham Entitas Induk b. Public Offering of Shares of the Company
Perusahaan telah menerima Surat Pernyataan The Company had received the Notice of Effectivity
Efektif dari Kepala Eksekutif Pengawas Pasar Modal from Executive Head of Capital Market Supervisory
atas nama Dewan Komisioner Otoritas Jasa on behalf of Board of Commissioner of Financial
Keuangan (“OJK”) dengan surat No. S-568/D.04/ Service Authority (“OJK”) No. S-568/D.04/2015 dated
2015 tanggal 3 Desember 2015 untuk melakukan December 3, 2015 to conduct initial public offering of
penawaran umum saham kepada masyarakat 228,541,500 shares with par value of Rp 100 per
sebanyak 228.541.500 saham dengan nilai nominal share, at an offering price of Rp 3,800 per shares. All
Rp 100 per saham dengan harga penawaran shares were listed on the Indonesian Stock
Rp 3.800 per saham. Saham-saham tersebut Exchange on December 11, 2015.
seluruhnya telah dicatatkan pada Bursa Efek
Indonesia tanggal 11 Desember 2015.
9
Indonesian language
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Entitas Anak c. The Subsidiaries
Laporan keuangan konsolidasian 31 Desember 2017 The consolidated financial statements as of

dan 2016 meliputi laporan keuangan Entitas Induk December 31, 2017 and 2016 include the financial
dan Entitas Anak (secara kolektif disebut sebagai statements of the Company and Subsidiaries
Grup) yang dimiliki lebih dari 50%, baik secara (collectively referred to as Group) that are owned for
langsung maupun tidak langsung dengan rincian more than 50%, either directly or indirectly with the
sebagai berikut: following details:
Tahun Total Aset/Total Assets

Beroperasi
Persentase Komersial/
Kepemilikan/ Year of
Entitas Anak/ Domisili/ Percentage of Commercial
Subsidiaries Domicile Ownership Operations 2017 2016
Langsung dari Entitas
Induk/
Directly through the
Company
PT Dutalestari
Sentratama (DLS) Jakarta 99,90% 1991 1.107.752.588.672 1.148.431.182.442
PT Ristra Laboratoris
Indonesia (RLI) Jakarta 85,00% 2016 116.307.151.050 121.914.120.267
Kino International Pte.
Ltd. (KINT) Singapura 100% 2013 161.959.617.789 149.214.160.694
PT Kino Malee Indonesia
(KMI) Jakarta 51,00% 2017 40.004.818.218 -
PT Ristra Klinik Indonesia
(RKI) Jakarta 80,00% 2016 15.853.411.003 15.273.142.625
PT Kino Ecomm
Solusindo (KES) Jakarta 99,00% 2017 2.952.839.831 -
Tidak langsung melalui

KINT/
Indirectly through KINT
Kino Consumer
Philippines Inc. (KCP) Filipina 99,99% 2004 75.384.023.857 68.492.421.446
Kino Care (M) Sdn. Bhd.
(KCM) Malaysia 100% 2003 18.943.670.272 19.003.877.556
Kino Vietnam Co., Ltd.
(KVC) Vietnam 100% 2013 7.780.410.607 8.687.311.227
PT Dutalestari Sentratama (DLS) PT Dutalestari Sentratama (DLS)
Entitas Induk memiliki secara langsung 99,90% The Company has direct ownership of 99.90% in
saham DLS, yang bergerak dalam bidang DLS, which is engaged in general trading,
perdagangan umum, distributor, industri/pabrik, dan distribution, industrial/manufacturing, and service.
pemberian jasa. DLS berdomisili di Jakarta dan telah DLS is domiciled in Jakarta and started its
beroperasi komersial pada tahun 1991. commercial operations in 1991.
Berdasarkan Akta Notaris Lenny Janis Ishak, S.H., Based on Notarial Deed No. 24 of Lenny Janis Ishak,
No. 24 pada tanggal 12 Juni 2014, pemegang saham S.H., dated June 12, 2014, DLS’s shareholders
DLS menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan agreed to increase the issued and fully paid capital
disetor penuh dari sebesar Rp 500.000.000 menjadi from Rp 500,000,000 to Rp 13,500,000,000. The
sebesar Rp 13.500.000.000. Peningkatan modal increase of issued and fully paid capital amounted to
ditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp 13,000,000,000 was paid entirely by the
Rp 13.000.000.000 seluruhnya disetor oleh Entitas Company. DLS’s shareholders also agreed the sale
Induk. Pemegang saham DLS juga menyetujui of shares held by Harry Sanusi, Ali Sanusi and
penjualan saham milik Harry Sanusi, Ali Sanusi dan Ng Soi Kiauw amounted to Rp 162,000,000,
Ng Soi Kiauw masing-masing sebesar Rp 175,000,000 and Rp 150,000,000, respectively,
Rp 162.000.000, Rp 175.000.000 dan or equivalent with 162, 175, and 150 shares with
Rp 150.000.000 atau masing-masing setara dengan 31.4%, 35%, and 30% ownership to the Company.
162, 175, dan 150 lembar saham dengan 31,4%,
35%, dan 30% kepemilikan kepada Entitas Induk.
10
Indonesian language
c. Entitas Anak (lanjutan) c. The Subsidiaries (continued)
PT Dutalestari Sentratama (DLS) (lanjutan) PT Dutalestari Sentratama (DLS) (continued)
Berdasarkan Akta Notaris Lenny Janis Ishak, S.H., Based on Notarial Deed No. 9 of Lenny Janis Ishak,
No. 9 pada tanggal 15 Oktober 2014, S.H., dated October 15, 2014, DLS’s shareholders
pemegang saham DLS menyetujui peningkatan agreed to increase the issued and fully paid capital
modal ditempatkan dan disetor penuh dari from Rp 13,500,000,000 to Rp 67,500,000,000. The
sebesar Rp 13.500.000.000 menjadi sebesar increase of issued and fully paid capital amounted to
Rp 67.500.000.000. Peningkatan modal ditempatkan Rp 54,000,000,000 was proportionally paid by all
dan disetor penuh sebesar Rp 54.000.000.000 shareholders.
disetor oleh seluruh pemegang saham secara
proporsional.
Berdasarkan Akta Notaris Jose Dima Satria, S.H., Based on Notarial Deed of Jose Dima Satria, S.H.,
M.Kn, No. 2 pada tanggal 11 Januari 2016, para M.Kn, No. 2 dated January 11, 2016, DLS’s
pemegang saham DLS menyetujui untuk shareholders agreed to increase issued and fully
meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh paid capital of 50,050 shares or amounting to
sebanyak 50.050 lembar saham atau sebesar Rp 50,050,000,000, from 67,500 shares or
Rp 50.050.000.000, dari 67.500 lembar saham atau amounting to Rp 67,500,000,000, to 117,550 shares
sebesar Rp 67.500.000.000, menjadi 117.550 or amounting to Rp 117,550,000,000. The increase
lembar saham atau sebesar Rp 117.550.000.000. of issued and fully paid capital was proportionally
Peningkatan modal tersebut disetor oleh seluruh paid by all shareholders.
pemegang saham secara proporsional.
Kino International Pte. Ltd. (KINT) Kino International Pte. Ltd. (KINT)
Entitas Induk memiliki secara langsung 100% saham The Company has direct ownership of 100% in KINT,
KINT yang merupakan perusahaan induk dari Entitas which is the holding company of the Subsidiaries
- Entitas Anak yang berdomisili di luar negeri. KINT domiciled in overseas. KINT is domiciled in
berdomisili di Singapura dan didirikan pada tahun Singapore and was established in 2013.
2013.
Pada tanggal 26 Desember 2013, Entitas Induk On December 26, 2013, the Company established
mendirikan KINT dengan 100% kepemilikan saham KINT with 100% ownership with 1 share equivalent
dengan 1 saham setara dengan USD 1. Pada to USD 1. On September 24, 2014, the Company
tanggal 24 September 2014, Entitas Induk made an increase to KINT’s share capital amounting
melakukan peningkatan modal saham terhadap to 7,687,438 shares or equivalent with
KINT sebanyak 7.687.438 lembar saham atau setara USD 7,687,438, hence the Company owns
dengan USD 7.687.438, sehingga Entitas Induk 7,687,439 shares of KINT or equivalent with
memiliki 7.687.439 lembar saham KINT atau setara USD 7,687,439 with 100% of ownership.
dengan USD 7.687.439 dengan 100% kepemilikan.
Pada tanggal 13 Januari 2016, Entitas Induk On January 13, 2016, the Company made an
melakukan peningkatan modal saham terhadap increase to KINT’s share capital amounting to
KINT sebanyak 4.285.714 lembar saham atau setara 4,285,714 shares or equivalent with USD 4,285,714,
dengan USD 4.285.714, sehingga Entitas Induk hence the Company owns 11,973,153 shares of
memiliki 11.973.153 lembar saham KINT atau setara KINT or equivalent with USD 11,973,153 with 100%
dengan USD 11.973.153 dengan 100% kepemilikan. of ownership.
Pada tanggal 20 April 2017, Entitas Induk melakukan On April 20, 2017, the Company made an increase
peningkatan modal saham terhadap KINT sebanyak to KINT’s share capital amounting to 1,000,000
1.000.000 lembar saham atau setara dengan shares or equivalent with USD 1,000,000, hence the
USD 1.000.000, sehingga Entitas Induk memiliki Company owns 12,973,153 shares of KINT or
12.973.153 lembar saham KINT atau setara dengan equivalent with USD 12,973,153 with 100% of
USD 12.973.153 dengan 100% kepemilikan. ownership.
11
Indonesian language
PT Ristra Laboratoris Indonesia (RLI) PT Ristra Laboratoris Indonesia (RLI)
Berdasarkan Akta Notaris Audrey Tedja, S.H., M.Kn. Based on Notarial Deed of Audrey Tedja, S.H.,
No. 14 tanggal 29 Juni 2016, Entitas Induk M.Kn. No. 14 dated June 29, 2016, the Company
mendirikan PT Ristra Laboratoris Indonesia (RLI), established PT Ristra Laboratoris Indonesia (RLI),
yang bergerak dalam bidang perindustrian, which is engaged in industrial, trading, land
perdagangan, pengangkutan darat, pergudangan transportation, warehousing and service and
dan jasa dan berdomisili di Jakarta, dengan jumlah domiciled in Jakarta, with total issued and fully paid
modal ditempatkan dan disetor penuh sebesar capital amounting to Rp 12,000,000,000, 99.99% of
Rp 12.000.000.000, 99,99% saham RLI diambil which was subscribed by the Company. The Deed of
bagian oleh Entitas Induk. Akta pendirian telah establishment RLI was approved by the Minister of
mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Law and Human Rights of Republic Indonesia in his
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Decision Letter No. AHU-0032288.AH.01.01.TAHUN
Keputusan No. AHU-0032288.AH.01.01.TAHUN 2016 dated July 14, 2016.
2016 tanggal 14 Juli 2016.
No. 3 tanggal 3 Agustus 2016, para pemegang M.Kn. No. 3 dated August 3, 2016, RLI’s
saham RLI menyetujui untuk meningkatkan modal shareholders agreed to increase the authorized
dasar sebanyak 352.000 lembar saham atau share capital of 352,000 shares or amounting to
sebesar Rp 352.000.000.000 dari 48.000 lembar Rp 352,000,000,000 from 48,000 shares or
saham atau sebesar Rp 48.000.000.000 menjadi amounting to Rp 48,000,000,000 to 400,000 shares
400.000 lembar saham atau sebesar or amounting to Rp 400,000,000,000. In addition,
Rp 400.000.000.000. Selain itu juga, para pemegang RLI’s shareholders also agreed to increase the
saham menyetujui peningkatan modal ditempatkan issued and fully paid capital amounted to 100,000
dan disetor penuh menjadi 100.000 lembar saham shares or equivalent with Rp 100,000,000,000, 80%
atau sebesar Rp 100.000.000.000, 80% saham RLI of which was subscribed by the Company and the
diambil bagian oleh Entitas Induk dan sisanya remaining was subscribed by Retno Iswari. The
diambil bagian oleh Retno Iswari. Akta Notaris telah Notarial Deed was acknowledged and recorded by
diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak the Minister of Law and Human Rights of
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Republic Indonesia in his Decision Letter
Keputusan No. AHU-0014501.AH.01.02.TAHUN No. AHU-0014501.AH.01.02.TAHUN 2016 dated
2016 tanggal 12 Agustus 2016. August 12, 2016.
Berdasarkan Akta Notaris Audrey Tedja, S.H., M. Kn. Based on Notarial Deed No. 6 of Audrey Tedja,
No. 6 tanggal 16 Maret 2017, para pemegang saham S.H., M. Kn. dated March 16, 2017, RLI’s
RLI menyetujui pengalihan 5.000 lembar saham shareholders agreed to divert 5,000 shares of Retno
Retno Iswari atau Rp 5.000.000.000 ke Entitas Iswari or Rp 5,000,000,000 to the Company.
Induk. Akta Notaris telah diterima dan dicatat oleh The Notarial Deed was acknowledged and recorded
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia by the Minister of Law and Human Rights of
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Republic Indonesia in his Decision Letter
No. AHU-AH.01.03-0121549.TAHUN 2017 tanggal No. AHU-AH.01.03-0121549.TAHUN 2017 dated
27 Maret 2017, sehingga pemilikan saham Entitas March 27, 2017, hence the Company ownership
Induk pada RLI menjadi 85%. share became 85%.
PT Ristra Klinik Indonesia (RKI) PT Ristra Klinik Indonesia (RKI)
No. 13 tanggal 29 Juni 2016, Entitas Induk M.Kn. No. 13 dated June 29, 2016, the Company
mendirikan PT Ristra Klinik Indonesia (RKI), yang established PT Ristra Klinik Indonesia (RKI), which is
bergerak dalam bidang pemberian jasa engaged in body treatment and personal healthcare
pemeliharaan tubuh dan kesehatan dan and trading and domiciled in Jakarta, with total
perdagangan dan berdomisili di Jakarta, dengan issued and fully paid capital amounting to
jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh Rp 600,000,000, 99.83% of which was subscribed by
sebesar Rp 600.000.000, 99,83% saham RKI diambil the Company. The Deed of establishment RKI was
bagian oleh Entitas Induk. Akta pendirian telah approved by the Minister of Law and Human Rights
mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak of Republic Indonesia in his Decision Letter
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-0032295.AH.01.01.TAHUN 2016 dated
Keputusan No. AHU-0032295.AH.01.01.TAHUN July 14, 2016.
2016 tanggal 14 Juli 2016.
12
Indonesian language
PT Ristra Klinik Indonesia (RKI) (lanjutan) PT Ristra Klinik Indonesia (RKI) (continued)
No. 2 tanggal 3 Agustus 2016, para pemegang M.Kn. No. 2 dated August 3, 2016, RKI’s
saham RKI menyetujui untuk meningkatkan modal shareholders agreed to increase the authorized
dasar sebanyak 17.600 lembar saham atau sebesar share capital of 17,600 shares or amounting to
Rp 17.600.000.000 dari 2.400 lembar saham atau Rp 17,600,000,000 from 2,400 shares or amounting
sebesar Rp 2.400.000.000 menjadi 20.000 lembar to Rp 2,400,000,000 to 20,000 shares or amounting
saham atau sebesar Rp 20.000.000.000. Selain itu to Rp 20,000,000,000. In addition, RKI’s
juga, para pemegang saham menyetujui peningkatan shareholders also agreed to increase the issued and
modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi 5.000 fully paid capital amounted to 5,000 shares or
lembar saham atau sebesar Rp 5.000.000.000, 80% equivalent with Rp 5,000,000,000, 80% of which was
saham RKI diambil bagian oleh Entitas Induk dan subscribed by the Company and the remainder was
sisanya diambil bagian oleh Retno Iswari. subscribed by Retno Iswari. The Notarial Deed was
Akta Notaris telah diterima dan dicatat acknowledged and recorded by the Minister of Law
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia and Human Rights of Republic Indonesia in his
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Decision Letter No. AHU-0014479.AH.01.02.TAHUN
No. AHU-0014479.AH.01.02.TAHUN 2016 tanggal 2016 dated August 12, 2016.
12 Agustus 2016.
PT Kino Ecomm Solusindo (KES) PT Kino Ecomm Solusindo (KES)
Berdasarkan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Based on Notarial Deed of Dr. Irawan Soerodjo,
M.Si. No. 36 tanggal 2 Maret 2017, Entitas Induk S.H., M.Si. No. 36 dated March 2, 2017, the
mendirikan PT Kino Ecomm Solusindo (KES), yang Company established PT Kino Ecomm Solusindo
bergerak dalam bidang perdagangan, (KES), which is engaged in trading, construction,
pembangunan, industri, transportasi darat, pertanian, industrial, land transportation, agriculture, printing,
percetakan, perbengkelan dan jasa, kecuali jasa di workshop and services, except law and tax services,
bidang hukum dan pajak dan berdomisili di Jakarta, and domiciled in Jakarta, with total issued and fully
dengan jumlah modal ditempatkan dan disetor penuh paid capital amounting to Rp 1,000,000,000, 99.00%
sebesar Rp 1.000.000.000, 99,00% saham KES of which was subscribed by the Company. The deed
diambil bagian oleh Entitas Induk. Akta pendirian of establishment KES was approved by the Minister
telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum of Law and Human Rights of Republic Indonesia in
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam his Decision Letter No. AHU-0012583.AH.01.01.
Surat Keputusan No. AHU-0012583.AH.01.01. TAHUN 2017 dated March 15, 2017.
TAHUN 2017 tanggal 15 Maret 2017.
PT Kino Malee Indonesia (KMI) PT Kino Malee Indonesia (KMI)
No. 46 tanggal 30 November 2017, Entitas Induk M.Kn. No. 46 dated November 30, 2017, the
mendirikan PT Kino Malee Indonesia (KMI), yang Company established PT Kino Malee Indonesia
bergerak dalam bidang perdagangan dan berdomisili (KMI), which is engaged in trading and domiciled in
di Jakarta, dengan jumlah modal ditempatkan dan Jakarta, with total issued and fully paid capital
disetor penuh sebesar Rp 40.000.000.000, 51,00% amounting to Rp 40,000,000,000, 51.00% of which
saham KMI diambil bagian oleh Entitas Induk. Akta was subscribed by the Company. The deed of
pendirian telah mendapat pengesahan dari establishment KMI was approved by the Minister of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Law and Human Rights of Republic Indonesia in his
Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Decision Letter No. AHU-0054995.AH.01.01.TAHUN
No. AHU-0054995.AH.01.01.TAHUN 2017 tanggal 2017 dated December 5, 2017.
5 Desember 2017.
Kino Consumer Philippines Inc. (KCP) Kino Consumer Philippines Inc. (KCP)
Entitas Induk, melalui KINT, memiliki secara tidak The Company, through KINT, has indirect ownership
langsung 99,99% saham KCP yang bergerak dalam of 99.99% in KCP which is engaged in distribution.
bidang distribusi. KCP berdomisili di Filipina dan KCP is domiciled in Philippines and started its
telah beroperasi secara komersial pada tahun 2004. commercial operations in 2004.
13
Indonesian language
Kino Consumer Philippines Inc. (KCP) (lanjutan) Kino Consumer Philippines Inc. (KCP)
(continued)
Pada tanggal 2 Juli 2014, KINT menandatangani On July 2, 2014, KINT entered into a Share Sale and
perjanjian Share Sale and Purchase untuk membeli Purchase Agreement to acquire 99.99% ownership
99,99% kepemilikan saham di KCP atau sebanyak or 41,035,995 shares in KCP from Harry Sanusi, a
41.035.995 lembar saham dari Harry Sanusi, shareholder and president director of the
pemegang saham dan presiden direktur Entitas Company, with acquisition price amounted to
Induk, dengan harga akuisisi sebesar Rp 11,196,325,891.
Rp 11.196.325.891.
Pada tanggal 28 Desember 2015, KINT melakukan On December 28, 2015, KINT made an increase to
peningkatan modal saham terhadap KCP sebesar KCP’s share capital amounted to 127,825,841
127.825.841 lembar saham, atau setara dengan shares, or equivalent with Rp 36,972,346,251, hence
Rp 36.972.346.251, sehingga KINT memiliki KINT owns 333,328,785 shares of KCP with 99.99%
333.328.785 lembar saham KCP dengan 99,99% of ownership.
kepemilikan.
Pada tanggal 20 April 2017, KINT melakukan On April 20, 2017, KINT made an increase to KCP’s
peningkatan modal saham terhadap KCP sebesar share capital amounted to 50,500,000 shares, or
50.500.000 lembar saham, atau setara dengan equivalent with Rp 13,363,562,500, hence KINT
Rp 13.363.562.500, sehingga KINT memiliki owns 383,828,785 shares of KCP with 99.99% of
383.828.785 lembar saham KCP dengan 99,99% ownership.
kepemilikan.
Kino Care (M) Sdn. Bhd. (KCM) Kino Care (M) Sdn. Bhd. (KCM)
langsung 100% saham KCM yang bergerak dalam of 100% in KCM which is engaged in distribution.
bidang distribusi. KCM berdomisili di Malaysia dan KCM is domiciled in Malaysia and started its
Pada tanggal 9 Juni 2014, KINT menandatangani On June 9, 2014, KINT entered into a Share Sale
perjanjian Share Sale and Purchase untuk membeli and Purchase Agreement to acquire 92.38%
92,38% kepemilikan saham di KCM atau sebanyak ownership or 1,455,000 shares in KCM from Harry
1.455.000 lembar saham dari Harry Sanusi, Sanusi, a shareholder and president director of the
pemegang saham dan presiden direktur Entitas Company, with acquisition price amounted to
Induk, dengan harga akuisisi sebesar Rp 5,333,416,365.
Rp 5.333.416.365.
Pada tanggal 9 Juni 2014, KINT menandatangani On June 9, 2014, KINT entered into a Share Sale
perjanjian Share Sale and Purchase untuk membeli and Purchase Agreement to acquire 7.62%
7,62% kepemilikan saham di KCM atau sebanyak ownership or 120,000 shares in KCM from Toh Boon
120.000 lembar saham dari Toh Boon Huat, pihak Huat, a third party, with acquisition price amounted to
ketiga, dengan harga akuisisi sebesar Rp 1,127,074,365.
Rp 1.127.074.365.
Pada tanggal 5 September 2014, KINT melakukan On September 5, 2014, KINT made an increase to
peningkatan modal saham terhadap KCM sebesar KCM’s share capital amounted to 7,124,112 shares,
7.124.112 lembar saham, atau setara dengan or equivalent with Rp 25,899,922,095 with 100%
Rp 25.899.922.095 dengan 100% kepemilikan. ownership.
Pada tanggal 30 Desember 2015, KINT melakukan On December 30, 2015, KINT made an increase to
peningkatan modal saham terhadap KCM sebesar KCM’s share capital amounted to 2,631,300 shares,
2.631.300 lembar saham, atau setara dengan or equivalent with Rp 8,461,655,601, hence KINT
Rp 8.461.655.601, sehingga KINT memiliki owns 11,330,412 shares of KCM with 100% of
11.330.412 lembar saham KCM dengan 100% ownership.
kepemilikan.
14
Indonesian language
Kino Vietnam Co. Ltd. (KVC) Kino Vietnam Co. Ltd. (KVC)
langsung 100% saham KVC yang bergerak dalam of 100% in KVC which is engaged in distribution.
bidang distribusi. KVC berdomisili di Vietnam dan KVC is domiciled in Vietnam and started its
Pada tanggal 2 Juli 2014, KINT menandatangani On July 2, 2014, KINT entered into a Share Sale and
perjanjian Share Sale and Purchase untuk membeli Purchase Agreement to acquire 100% ownership of
100% kepemilikan kontribusi modal di KVC dari contributed capital in KVC from Harry Sanusi, a
Harry Sanusi, pemegang saham dan presiden shareholder and president director of the Company,
direktur Entitas Induk, dengan harga akuisisi sebesar with acquisition price amounted to Rp 1,097,499,045.
Rp 1.097.499.045.
Pada tanggal 28 Maret 2016, KINT melakukan On March 28, 2016 KINT made an increase
peningkatan kontribusi modal terhadap KVC sebesar to KVC’s contributed capital amounted to
VND 20.828.236.800, atau setara dengan VND 20,828,236,800, or equivalent with
Rp 12.482.925.770, sehingga KINT memiliki KVC Rp 12,482,925,770, hence KINT owns KVC
sebesar VND 25.082.236.800 dengan 100% amounted to VND 25,082,236,800 with 100% of
kepemilikan. ownership.
d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan d. Board of Commissioners, Directors and

Employees
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham yang Based on Annual General Meeting of Shareholders
diselenggarakan pada tanggal 17 Mei 2017, yang held on May 17, 2017, which was covered by
diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo Notarial Deed No. 96 of Dr. Irawan Soerodjo S.H.,
S.H., M.Si. No. 96, para pemegang saham Entitas M.Si., the Company’s shareholders approved
Induk menyetujui pengunduran diri Alex Kurniawan resignation of Alex Kurniawan, Independent Director
sebagai Direktur Independen dan mengangkat Budi and appoint Budi Susanto as the replacement.
Susanto sebagai penggantinya.
Pada tanggal 31 Desember 2017, susunan dewan As of December 31, 2017, the composition of the
komisaris dan direksi Entitas Induk adalah sebagai board of commissioners and directors of the
berikut: Company are as follows:
Dewan Komisaris/Board of Commissioners
Presiden Komisaris/ President Commissioner/

Komisaris Independen Alfonso Djakaria Rahardja Independent Commissioner
Komisaris Adjie Rustam Ramdja Commissioner
Komisaris Sidharta Prawira Oetama Commissioner
Komisaris Independen Susanto Setiono Independent Commissioner
Direksi/Directors
Presiden Direktur Harry Sanusi President Director

Wakil Presiden Direktur Tjiang Likson Chandra Vice President Director
Direktur Peter Chayson Director
Direktur Rody Teo Director
Direktur Independen Budi Susanto Independent Director
15
Indonesian language
d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan d. Board of Commissioners, Directors and

(lanjutan) Employees (continued)
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham yang Based on Annual General Meeting of Shareholders
diselenggarakan pada tanggal 25 Mei 2016, yang held on May 25, 2016, which was covered by
diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo Notarial Deed No. 206 of Dr. Irawan Soerodjo S.H.,
S.H., M.Si. No. 206, para pemegang saham Entitas M.Si., the Company‟s shareholders approved to
Induk menyetujui pengangkatan Sidharta Prawira appoint Sidharta Prawira Oetama as a member of
Oetama sebagai anggota komisaris Entitas Induk. the Company’s Commissioner.
Pada tanggal 31 Desember 2016, susunan dewan As of December 31, 2016, the composition of the
komisaris dan direksi Entitas Induk adalah sebagai board of commissioners and directors of the
berikut: Company are as follows:
Dewan Komisaris/Board of Commissioners
Presiden Komisaris/ President Commissioner/

Komisaris Independen Alfonso Djakaria Rahardja Independent Commissioner
Komisaris Adjie Rustam Ramdja Commissioner
Komisaris Sidharta Prawira Oetama Commissioner
Komisaris Independen Susanto Setiono Independent Commissioner
Direksi/Directors
Presiden Direktur Harry Sanusi President Director

Wakil Presiden Direktur Tjiang Likson Chandra Vice President Director
Direktur Peter Chayson Director
Direktur Rody Teo Director
Direktur Independen Alex Kurniawan Independent Director
Manajemen kunci adalah direksi dan dewan Key management are directors and board of
komisaris Entitas Induk. commissioners of the Company.
Berdasarkan Surat Ketetapan No. 001/BOD- Based on the Letter of Decree No. 001/BOD-
CEO/SK/072015 pada tanggal 27 Juli 2015, Entitas CEO/SK/072015 dated on July 27, 2015, the
Induk menetapkan Peter Chayson sebagai Company assigned Peter Chayson as the
Sekretaris Entitas Induk. Company’s Corporate Secretary.
Berdasarkan Surat Ketetapan No. 002/BOD- Based on the Letter of Decree No. 002/BOD-
CEO/SK/072015 tanggal 27 Juli 2015, Entitas Induk CEO/SK/072015 dated on July 27, 2015, the
menetapkan Sumianty sebagai Kepala Unit Audit Company assigned Sumianty as the Head of Internal
Internal. Audit Unit.
Berdasarkan Surat Ketetapan No. 001/BOC/SK/ Based on the Letter of Decree No. 001/BOC/SK/
072015 pada tanggal 27 Juli 2015, Entitas Induk 072015 dated on July 27, 2015, the Company
menetapkan anggota komite audit Entitas Induk assigned the members of the Company’s audit
adalah sebagai berikut: committee as follows:
Ketua Susanto Setiono Chairman

Anggota Imam Supeno Djojokusumo Member
Anggota Siswantoro Member
Berdasarkan Surat Ketetapan No. 003/BOC/SK/ Based on the Letter of Decree

072015 pada tanggal 27 Juli 2015, Entitas Induk No. 003/BOC/SK/072015 dated on July 27, 2015, the
menetapkan, anggota komite nominasi dan Company assigned the members of the Company’s
remunerasi Entitas Induk adalah sebagai berikut: nomination and remuneration committee as follows:
Ketua Alfonso Djakaria Rahardja Chairman

Anggota Adjie Rustam Ramdja Member
Anggota Susanto Setiono Member
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 31 Desember On December 31, 2017 and December 31, 2016, the
2016, Grup memiliki 6.069 dan 5.907 karyawan Group have a total of 6,069 and 5,907 employees,
(tidak diaudit). respectively (unaudited).
16
Indonesian language
e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial

Statements
Manajemen Entitas Induk, yang diwakili oleh Harry The management of the Company, represented by
Sanusi, Presiden Direktur, dan Peter Chayson, Harry Sanusi, President Director, and Peter
Direktur, bertanggung jawab atas penyusunan dan Chayson, Director, is responsible for the preparation
penyajian laporan keuangan konsolidasian yang and presentation of these consolidated financial
telah diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan statements which were completed and authorized by
oleh manajemen Entitas Induk pada tanggal the Company’s management for issue on March 20,
20 Maret 2018. 2018.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

SIGNIFIKAN
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated

Konsolidasian Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian PT Kino Indonesia The consolidated financial statements of PT Kino
Tbk dan entitas anak disusun berdasarkan Standar Indonesia Tbk and subsidiaries have been prepared
Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang in accordance with Indonesian Financial Accounting
mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Standards (“SAK”), which comprise the Statement of
(“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Financial Accounting Standards (“PSAK”) and
Keuangan (“ISAK”) yang diterbitkan oleh Dewan Interpretations of Statement of Financial Accounting
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Standard (“ISAK”) issued by the Financial
Indonesia (“DSAK”) serta peraturan regulator pasar Accounting Standards Board of the Indonesian
modal untuk entitas yang berada di bawah Institute of Accountants (“DSAK”) and regulations of
pengawasannya. capital market regulator for entities under its
supervision.
Efektif 1 Januari 2017, Grup menerapkan Effective January 1, 2017, the Group adopted
Amandemen PSAK No. 1 (2015), “Penyajian Amendments to PSAK No. 1 (2015), “Presentation of
Laporan Keuangan tentang Prakarsa Financial Statements: Disclosure Initiatives”.
Pengungkapan”.
Amandemen ini, diantara lain, memberikan klarifikasi The amendment, among others, provides clarification
terkait penerapan persyaratan materialitas, regarding the application of materiality requirements,
fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan the flexibility of the systematical order of the notes for
keuangan dan pengidentifikasian kebijakan financial statements, and identification of significant
akuntansi signifikan. accounting policies.
Penerapan Amandemen PSAK No. 1 (2015) tidak The adoption of Amendments to PSAK No. 1 (2015)
memiliki pengaruh signifikan terhadap laporan has no significant impact on the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
Laporan keuangan konsolidasian disusun The consolidated financial statements have been
berdasarkan PSAK No. 1 (2015), “Penyajian Laporan prepared in accordance with PSAK No. 1 (2015),
Keuangan”. “Presentation of Financial Statements”.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah the consolidated financial statements are consistent
selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan with those made in the preparation of the Group’s
dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian consolidated financial statements for the year ended
Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal December 31, 2016, except for the adoption of
31 Desember 2016, kecuali bagi penerapan several amended SAKs. As disclosed further in the
beberapa PSAK yang telah direvisi. Seperti relevant succeeding Notes, several amended and
diungkapkan dalam catatan-catatan terkait atas published accounting standards were adopted
laporan keuangan, beberapa standar akuntansi yang effective January 1, 2017.
telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif
tanggal 1 Januari 2017.
17
Indonesian language

SIGNIFIKAN (lanjutan) (continued)
a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Preparation of the Consolidated

Konsolidasian (lanjutan) Financial Statements (continued)
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk The consolidated financial statements, except for the
laporan arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan consolidated statement of cash flows, have been
dasar akrual dengan menggunakan konsep harga prepared on the accrual basis using the historical
perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun cost basis of accounting, except for certain accounts
berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan which are measured on the bases described in the
dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun related accounting policies for those accounts.
tersebut.
Grup menerapkan PSAK No. 2 (Revisi 2009), The Group applied PSAK No. 2 (Revised 2009),
“Laporan Arus Kas”. “Statement of Cash Flows”.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statement of cash flow is prepared
menggunakan metode langsung dengan based on the direct method by classifying cash flows
mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, on the basis of operating, investing, and financing
investasi dan pendanaan. activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan dalam The reporting currency used in the preparation of
penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah the consolidated financial statements is Indonesian
Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Rupiah, which is the functional currency of the
Grup. Group.
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai The preparation of consolidated financial statements
dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia in conformity with Indonesian Financial Accounting
mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Standards requires the use of certain critical
Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk accounting estimates. It also requires management
membuat pertimbangan dalam proses penerapan to exercise its judgement in the process of applying
kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau the Group’s accounting policies. The areas involving
memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi a higher degree of judgement or complexity, or areas
atau area di mana asumsi dan estimasi dapat where assumptions and estimates are significant to
berdampak signifikan terhadap laporan keuangan the consolidated financial statements are disclosed
konsolidasian diungkapkan di Catatan 3. in Note 3.
b. Prinsip - prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation
Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan The consolidated financial statements incorporate
keuangan konsolidasian Entitas Induk dan entitas- the consolidated financial statements of the
entitas yang dikendalikan secara langsung ataupun Company and entities in which the Company has the
tidak langsung oleh Entitas Induk. ability to directly or indirectly exercise control.
Laporan keuangan Entitas Anak disusun dengan The financial statements of the Subsidiaries are
periode pelaporan yang sama dengan Entitas Induk. prepared for the same reporting period as the Parent
Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam Company. The accounting policies adopted in
penyajian laporan keuangan konsolidasian telah preparing the consolidated financial statements have
diterapkan secara konsisten oleh Grup, kecuali been consistently applied by the Group, unless
dinyatakan lain. otherwise stated.
Entitas-entitas Anak dikonsolidasi secara penuh Subsidiaries are fully consolidated from the date of
sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Entitas Induk acquisition, being the date on which the company
memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal obtains control, and continue to be consolidated until
Entitas Induk kehilangan pengendalian. the date when such control ceases. Control is
Pengendalian dianggap ada ketika Entitas Induk presumed to exist if the Company owns, directly or
memiliki secara langsung atau tidak langsung indirectly through subsidiaries, more than half of the
melalui entitas-entitas anak, lebih dari setengah voting power of an entity.
kekuasaan suara entitas.
Transaksi antar perusahaan, saldo dan keuntungan Inter-company transactions, balances and unrealized
antar entitas Grup yang belum direalisasi dieliminasi. gains on transactions between Group companies are
Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi. eliminated. Unrealized losses are also eliminated.
Kebijakan akuntansi Entitas Anak diubah jika Accounting policies of subsidiaries have been
diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan changed where necessary to ensure consistency
kebijakan akuntansi yang diadopsi Grup. with the policies adopted by the Group.
18
Indonesian language

SIGNIFIKAN
b. Prinsip - prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
Secara spesifik, Grup mengendalikan investee jika Specifically, the Group controls an investee if and
dan hanya jika Grup memiliki seluruh hal berikut ini: only if the Group has:
1. kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada 1. power over the investee (i.e., existing rights that
memberikan kemampuan kini untuk give it the current ability to direct the relevant
mengarahkan aktivitas relevan investee); activities of the investee);
2. eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari 2. is exposed, or has rights, to variable returns
keterlibatannya dengan investee; dan from its involvement with the investee; and
3. kemampuan untuk menggunakan 3. the ability to use its power to affect its returns.
kekuasaannya atas investee untuk
mempengaruhi jumlah imbal hasil Grup.
Ketika Entitas Induk memiliki kurang dari hak suara When the Company has less than a majority of the
mayoritas, Entitas Induk dapat mempertimbangkan voting, the Company considers all relevant facts and
semua fakta dan keadaan yang relevan dalam circumstances in assessing whether it has power
menilai apakah memiliki kekuasaan atas investee over an investee, including:
tersebut:
1. Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak 1. The contractual arrangement with the other vote
suara yang lain. holders of the investee.
2. Hak yang timbul dari pengaturan kontraktual 2. Rights arising from other contractual
lain. arrangements.
3. Hak suara dan hak suara potensial Entitas 3. The Company’s voting rights and potential
Induk. voting rights.
Entitas Induk menilai kembali apakah investor The Company re-assesses whether or not it controls
mengendalikan investee jika fakta dan keadaan an investee if facts and circumstances indicate that
mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu there are changes to one or more of the three
atau lebih dari tiga elemen pengendalian. elements of control. Consolidation of a Subsidiary
Konsolidasi atas Entitas Anak dimulai ketika Entitas begins when the Company obtains control over the
Induk memiliki pengendalian atas Entitas Anak dan Subsidiary and ceases when the Company loses
berhenti ketika Entitas Induk kehilangan control of the Subsidiary. Assets, liabilities, income
pengendalian atas Entitas Anak. Aset, liabilitas, and expenses of a Subsidiary acquired or disposed
penghasilan dan beban atas Entitas Anak yang of during the period are included in the consolidated
diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk statement of profit or loss and other comprehensive
dalam laporan laba rugi dan penghasilan income from the date the Company gains control
komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Entitas until the date the Company ceases to control the
Induk memperoleh pengendalian sampai dengan Subsidiary.
tanggal Entitas Induk menghentikan pengendalian
atas Entitas Anak.
Laba atau rugi dan setiap komponen atas Profit or loss and each component of other
penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada comprehensive income (OCI) are attributed to the
pemegang saham Entitas Induk dan pada equity holders of the Company and to the non-
kepentingan non-pengendali (“KNP”), walaupun hasil controlling interest (“NCI”), even if this results in the
di kepentingan non-pengendali mempunyai saldo NCI having a deficit balance.
defisit.
Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada laporan When necessary, adjustments are made to the
keuangan Entitas Anak agar kebijakan akuntansinya financial statements of Subsidiaries to bring their
sesuai dengan kebijakan akuntansi Entitas Induk. accounting policies in line with the Company’s
Semua aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, accounting policies. All intragroup assets and
beban dan arus kas berkaitan dengan transaksi liabilities, equity, income, expenses and cash flows
antar anggota Entitas Induk dan Entitas Anak akan relating to transactions between the Company and its
dieliminasi secara penuh dalam proses konsolidasi. Subsidiary are eliminated in full on consolidation.
19
Indonesian language

b. Prinsip - prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)
Transaksi dengan kepentingan non-pengendali yang Transactions with NCI that do not result in loss of
tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian control are accounted for as equity transactions. The
merupakan transaksi ekuitas. Setiap perbedaan Company shall recognize directly in equity any
antara jumlah kepentingan non-pengendali difference between the amount by which the non-
disesuaikan dengan nilai wajar imbalan yang controlling interests are adjusted and the fair value of
diberikan dan diterima diakui secara langsung dalam the consideration paid or received, and attribute it to
ekuitas sebagai akun “Selisih atas Transaksi dengan the owners of the parent, recorded as “Differences in
Pihak Non-pengendali”. Value of Transactions with Non-Controlling Interest”.
Perubahan kepemilikan di Entitas Anak, tanpa A change in the ownership interest of a Subsidiary,
kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksi without a loss of control, is accounted for as an
ekuitas. Jika Entitas Induk kehilangan pengendalian equity transaction. If the Company loses control over
atas Entitas Anak, maka Entitas Induk: a Subsidiary, it:
a. menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap a. derecognizes the assets (including goodwill)
goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; and liabilities of the Subsidiary;
b. menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap b. derecognizes the carrying amount of any non-
kepentingan non-pengendali; controlling interest;
c. menghentikan pengakuan akumulasi selisih c. derecognize the cumulative translation
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; differences, recorded in equity, if any;
d. mengakui nilai wajar pembayaran yang d. recognize the fair value of the consideration
diterima; received;
e. mengakui setiap sisa investasi pada nilai e. recognize the fair value of any investment
wajarnya; retained;
f. mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan f. recognize any surplus or deficit in profit or loss;
sebagai keuntungan atau kerugian sebagai laba and
rugi; dan
g. mereklasifikasi bagian induk atas komponen g. reclassify the parent’s share of components
yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan previously recognized in other comprehensive
komprehensif lain ke laba rugi, atau income to profit or loss or retained earnings, as
mengalihkan secara langsung ke saldo laba. appropriate.
Kepentingan non-pengendali mencerminkan bagian Non-controlling interest represents the portion of the
atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak profit or loss and net assets of the Subsidiaries
yang tidak dapat diatribusikan secara langsung attributable to equity interests that are not owned
maupun tidak langsung kepada Entitas Induk, yang directly or indirectly by the Company, which are
masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi presented in the consolidated statement of profit or
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian loss and other comprehensive income and under the
dan dalam ekuitas dalam laporan posisi keuangan equity section of the consolidated statement of
konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat financial position, respectively, separately from the
diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk. corresponding portion attributable to the owners of
the Company.
c. Kas dan Setara Kas dan Deposito yang Dibatasi c. Cash and Cash Equivalents and Restricted
Penggunaannya Deposits
Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan Cash and cash equivalents consists of cash, banks
deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu and time deposits with a maturity of three months or
tiga bulan atau kurang dan tidak digunakan sebagai less that are not being used as collateral of loan, and
jaminan atas pinjaman, serta tidak dibatasi are not restricted for use.
penggunaannya.
Deposito yang dibatasi penggunaannya merupakan Restricted deposits represent time deposits with
deposito berjangka dengan jatuh tempo lebih dari maturities of more than 3 months from the date of
3 bulan sejak tanggal penempatan dan digunakan placement, which are used as collateral and are
sebagai jaminan serta dibatasi penggunaannya. restricted in use.
20
Indonesian language

d. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi d. Transaction with Related Parties
Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or entity that is related to
terkait dengan Grup: the Group:
a. Orang atau anggota keluarga dekatnya yang a. A person or a close member of that person's
mempunyai relasi dengan Grup jika orang family is related to the Group if that person:
tersebut:
(i) memiliki pengendalian atau pengendalian (i) has control or joint control over the Group;
bersama atas Grup;
(ii) memiliki pengaruh signifikan atas Grup; (ii) has significant influence over the Group; or,
atau
(iii) personil manajemen kunci Grup atau (iii) is a member of the key management
entitas induk Grup. personnel of the Group or of a parent of the
Group.
b. Suatu entitas berelasi dengan Grup jika b. An entity is related to the Group if any of the
memenuhi salah satu hal berikut: following conditions applies:
(i) entitas dan Grup adalah anggota dari (i) the entity and the Group are members of
kelompok usaha yang sama (artinya the same group (which means that each
entitas induk, entitas anak, dan entitas parent, subsidiary and fellow subsidiary is
anak berikutnya saling berelasi dengan related to the others).
entitas lainnya).
(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau (ii) one entity is an associate or joint venture of
ventura bersama dari entitas lain (atau the other entity (or an associate or joint
entitas asosiasi atau ventura bersama venture of a member of a group of which
yang merupakan anggota suatu kelompok the other entity is a member).
usaha, yang mana entitas lain tersebut
adalah anggotanya).
(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura (iii) both entities are joint ventures of the same
bersama dari pihak ketiga yang sama. third party.
(iv) satu entitas adalah ventura bersama dari (iv) one entity is a joint venture of a third entity
entitas ketiga dan entitas yang lain adalah and the other entity is an associate of the
entitas asosiasi dari entitas ketiga. third entity.
(v) entitas tersebut adalah suatu program (v) the entity is a post-employment defined
imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja benefit plan for the benefit of employees of
dari salah satu entitas pelapor atau entitas either the reporting entity or an entity
yang terkait dengan Grup. related to the Group.
(vi) entitas yang dikendalikan atau (vi) the entity is controlled or jointly controlled
dikendalikan bersama oleh orang yang by a person identified in a).
diidentifikasi dalam huruf a).
(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf a) 1) (vii) a person identified in a) 1) has significant
memiliki pengaruh signifikan atas entitas influence over the entity or is a member of
atau merupakan personil manajemen kunci the key management personnel of the
entitas (atau entitas induk dari entitas). entity (or of a parent of the entity).
(viii) Entitas, atau anggota dari kelompok yang (viii) the entity, or any member of a group of
mana entitas merupakan bagian dari which it is a part, provides key
kelompok tersebut, menyediakan jasa management personnel services to the
personil manajemen kunci kepada Grup Group or to the parent of the Group.
atau kepada entitas induk dari Grup.
Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan The transactions are made based on terms agreed
yang disetujui oleh kedua belah pihak. Beberapa by the parties. Such terms may not be the same as
persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan those of the transactions between unrelated parties.
persyaratan yang dilakukan dengan pihak-pihak
yang tidak berelasi.
Seluruh transaksi dan saldo dengan pihak-pihak All significant transactions and balances with related
berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan parties are disclosed in the relevant notes herein.
keuangan konsolidasian.
21
Indonesian language

e. Persediaan e. Inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih Inventories are valued at lower of cost or net
rendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi realizable value. The cost of the Group’s inventories
bersih. Biaya perolehan persediaan Grup ditentukan is determined using weighted average method. Net
dengan menggunakan metode rata-rata. Nilai realizable value are determined based on the
realisasi bersih ditentukan berdasarkan taksiran estimated selling price in the ordinary course of
harga jual dalam kegiatan usaha biasa setelah business less estimated costs necessary to complete
dikurangi dengan taksiran beban yang diperlukan and sell the inventories.
untuk menyelesaikan dan menjual persediaan
tersebut.
Penyisihan untuk penurunan nilai dan persediaan Allowance for impairment and obsolescence of
usang, jika ada, ditentukan berdasarkan penelaahan inventories, if any, is determined based on a review
atas kondisi persediaan pada akhir periode untuk of the condition of inventories at the end of period to
menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi adjust the carrying value of inventories to net
bersih. realizable value.
f. Beban Dibayar di Muka f. Prepaid Expenses
Beban dibayar di muka diamortisasi selama manfaat Prepaid expenses are amortized over the periods
masing-masing beban dengan menggunakan benefited of each expense using the straight-line
metode garis lurus dan dibebankan selama umur method and charged to operations over the useful
manfaatnya. Bagian jangka panjang dari beban lives. The long-term prepaid expenses are recorded
dibayar di muka dicatat dalam akun “Beban dibayar in “Prepaid expenses - net of current portion" as part
di muka - setelah dikurangi bagian lancar” sebagai of non-current assets in the consolidated statement
bagian aset tidak lancar pada laporan posisi of financial position.
keuangan konsolidasian.
g. Aset Tetap g. Fixed Assets
Tanah disajikan sebesar nilai wajar, berdasarkan Land are shown at fair value, based on valuations
penilaian yang dilakukan oleh penilai independen performed by external independent valuers which are
eksternal yang telah terdaftar di Otoritas Jasa registered with Financial Services Authority (OJK).
Keuangan (OJK). Penilaian atas aset tersebut Valuations are performed with sufficient regularity to
dilakukan secara berkala untuk memastikan bahwa ensure that the fair value of a revalued asset does
nilai wajar aset yang direvaluasi tidak berbeda not differ materially from its carrying amount.
secara material dengan jumlah tercatatnya.
Kenaikan yang berasal dari revaluasi tanah langsung Any revaluation increase arising on the revaluation of
dikreditkan ke akun ‟Surplus revaluasi aset tetap” land is credited to the “Revaluation surplus on fixed
pada pendapatan komprehensif lain, kecuali assets” account in other comprehensive income,
sebelumnya penurunan revaluasi atas aset yang except to the extent that it reverses a revaluation
sama pernah diakui dalam laporan laba rugi dan decrease, for the same asset which was previously
penghasilan komprehensif lain konsolidasian, dalam recognized in consolidated statement of profit or loss
hal ini kenaikan revaluasi sehingga sebesar and other comprehensive income, in which case the
penurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut, increase is credited to consolidated statement of
dikreditkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan profit or loss and other comprehensive income to the
komprehensif lain konsolidasian. Penurunan jumlah extent of the decrease previously charged. A
tercatat yang berasal dari revaluasi tanah dan decrease in carrying amount arising on the
bangunan dibebankan dalam laporan laba rugi dan revaluation of such land and buildings is charged to
penghasilan komprehensif lain konsolidasian apabila consolidated statement of profit or loss and other
penurunan tersebut melebihi saldo surplus revaluasi comprehensive income to the extent that it exceeds
aset yang bersangkutan, jika ada. the balance, if any, held in the properties revaluation
reserve relating to a previous revaluation of such
fixed assets.
22
Indonesian language

g. Aset Tetap (lanjutan) g. Fixed Assets (continued)
Aset tetap lainnya dinyatakan sebesar biaya Other fixed assets are stated at cost less
perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi accumulated depreciation and any impairment loss.
penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya Such cost includes the cost of replacing part of the
penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut fixed assets when the cost is incurred, if the
terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. recognition criteria are met. Likewise, when a major
Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan inspection is performed, its cost is recognized in the
dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah carrying amount of the assets as a replacement if the
tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian jika recognition criteria are met. All other repairs and
memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya maintenance costs that do not meet the recognition
perbaikan dan pemeliharaan yang tidak memenuhi criteria are recognized in consolidated statement of
kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi profit or loss and other comprehensive income as
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian incurred.
pada saat terjadinya.
Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode Depreciation is computed using the straight-line
garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat method based on the estimated useful lives of the
ekonomis aset tetap sebagai berikut: fixed assets as follows:
Tahun/
Years
Bangunan 10 - 40 Buildings
Kendaraan 4-8 Vehicles
Peralatan 3-8 Equipments
Mesin 4 - 20 Machineries
Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah Costs associated with the acquisition of legal right of
diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari land when the land was first acquired are recognized
biaya perolehan aset tanah. Biaya pengurusan as part of the cost of land. Costs associated with the
perpanjangan atau pembaharuan legal hak atas extension or renewal of legal right of land are
tanah diakui sebagai aset tak berwujud dan recognized as an intangible asset and amortized
diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur over the legal life of the land rights or economic life
ekonomis tanah, mana yang lebih pendek. of the land, whichever is shorter.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya The carrying value of fixed assets is derecognized
pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat upon disposal or when no future economic benefits
ekonomis masa depan yang diharapkan dari are expected from its use or disposal. When assets
penggunaannya. Saat aset dijual atau dilepaskan, are sold or retired, the cost, accumulated
harga perolehan, akumulasi penyusutan dan depreciation and any impairment loss are eliminated
kerugian penurunan nilai dikeluarkan dari akun. Laba from the accounts. Any gain or loss arising from
atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan derecognition of fixed assets is included in the
aset diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan consolidated statement of profit or loss and other
komprehensif lain konsolidasian pada periode aset comprehensive income in the period the item is
tersebut dihentikan pengakuannya. derecognized.
Biaya konstruksi aset tetap dikapitalisasi sebagai The costs of the construction of fixed assets are
aset dalam penyelesaian. Penyusutan aset dimulai capitalized as construction in progress. Depreciation
pada saat aset tersebut siap untuk digunakan, yaitu of an asset begins when it is available for use, such
pada saat aset tersebut berada pada lokasi dan as when it is in the location and condition necessary
kondisi yang diinginkan agar aset siap digunakan for it to be capable of operating in the manner
sesuai dengan keinginan dan maksud manajemen. intended by management.
23
Indonesian language

g. Aset Tetap (lanjutan) g. Fixed Assets (continued)
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan Repair and maintenance expenses are taken to the
pada laba atau rugi pada saat terjadinya. Beban profit or loss when these are incurred. The cost of
pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar major renovation and restoration is included in the
dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap carrying amount of the related fixed assets when it is
terkait bila besar kemungkinan bagi Grup manfaat probable that future economic benefits in excess of
ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari the originally assessed standard of performance of
standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya the existing asset will flow to the Group, and is
dan disusutkan sepanjang sisa manfaat aset tetap depreciated over the remaining useful lives of the
terkait. related assets.
Nilai residu, estimasi masa manfaat dan metode The residual values, estimated useful lives, and
penyusutan direview dan disesuaikan, setiap akhir depreciation method are reviewed and adjusted, at
periode, bila diperlukan. the end of each period, if necessary.
h. Investasi Pada Entitas Asosiasi h. Investment in Associates
Investasi Grup pada Entitas Asosiasi dicatat dengan The Group’s investment in Associates is accounted
mengunakan metode ekuitas. Entitas Asosiasi for using the equity method. An Associates is an
adalah entitas dimana Grup mempunyai pengaruh entity in which the Group has significant influence.
signifikan. Dalam metode ekuitas, biaya investasi Under the equity method, the cost of investment is
ditambah atau dikurangi dengan bagian Grup atas increased or decreased by the Group’s share in net
laba atau rugi bersih, dan dividen yang diterima dari earnings or losses of, and dividends received from
investee sejak tanggal perolehan. the investee since the date of acquisition.
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain The consolidated statement of profit or loss and
konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil other comprehensive income reflects the results of
operasi dari Entitas Asosiasi. Bila terdapat operations of the Associates. If there has been a
perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari change recognized directly in the equity of the
entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas Associates, the Company recognizes its share of any
perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika such changes and discloses this, when applicable, in
berkaitan, dalam laporan perubahan ekuitas the statement of changes in equity. Unrealized gains
konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi or losses resulting from transactions between the
sebagai hasil dari transaksi antara Grup dengan Company and the Associates are eliminated to the
Entitas Asosiasi dieliminasi sebesar kepentingan extent of the Company’s interest in the associates.
Grup pada Entitas Asosiasi.
Bagian laba Entitas Asosiasi ditampilkan pada The share of profit of an Associates is shown on the
laporan laba atau rugi dan penghasilan komprehensif the consolidated statement of profit or loss and other
lain konsolidasian, yang merupakan laba yang dapat comprehensive income, this is the profit attributable
diatribusikan kepada pemegang saham Entitas to equity holders of the Associates and therefore is
Asosiasi dan merupakan laba setelah pajak profit after tax NCI in the Subsidiaries of the
kepentingan non-pengendali di Entitas Anak dari Associates.
entitas asosiasi.
Laporan keuangan Entitas Asosiasi disusun dengan The financial statements of the Associates are
mengunakan periode pelaporan yang sama dengan prepared on the same reporting period as the Group.
Grup. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan untuk When necessary, adjustments are made to bring the
menjadikan kebijakan akuntansi sama dengan accounting policies in line with those of the Group.
kebijakan Grup.
Grup menentukan apakah perlu untuk mengakui The Group determines whether it is necessary to
tambahan penurunan nilai atas investasi Grup pada recognize an additional impairment loss on the
Entitas Asosiasi. Grup menentukan pada setiap Group’s investment in its Associates. The Group
tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang determines at each reporting date whether there is
obyektif yang mengindikasikan bahwa investasi pada any objective evidence that the investment in the
Entitas Asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam Associates is impaired. If this is the case, the Group
hal ini, Grup menghitung jumlah penurunan nilai calculates the amount of impairment as the
berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas difference between the recoverable amount of the
investasi pada Entitas Asosiasi dan nilai tercatatnya investment in Associates and its carrying value, and
dan mengakuinya dalam laporan laba rugi dan recognizes the amount in consolidated statement of
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. profit or loss and other comprehensive income.
24
Indonesian language

h. Investasi Pada Entitas Asosiasi (lanjutan) h. Investment in Associates (continued)
Jika bagian Grup atas rugi Entitas Asosiasi sama If the Group’s share of losses of an Associates
dengan atau melebihi kepentingannya pada Entitas equals or exceeds its interest in the associate, the
Asosiasi, maka Grup menghentikan pengakuan Group discontinue to recognize its share of further
bagiannya atas rugi lebih lanjut. Kepentingan pada losses. The interest in an Associates is the carrying
Entitas Asosiasi adalah jumlah tercatat investasi amount of the investment in the associate under the
pada entitas asosiasi dengan metode ekuitas equity method together with any long - term interest
ditambah dengan setiap kepentingan jangka panjang that substantially, form part of the investor’s net
yang secara substansi, membentuk bagian investasi investment in the Associates.
neto investor pada entitas asosiasi.
Ketika kehilangan pengaruh yang signifikan terhadap Upon loss of significant influence over the
Entitas Asosiasi, Grup mengukur dan mengakui Associates, the Group measures and recognizes any
setiap investasi yang tersisa pada nilai wajar. Selisih remaining investment at its fair value. Any difference
antara nilai tercatat Entitas Asosiasi setelah between the carrying amount of the Associates upon
hilangnya pengaruh signifikan dan nilai wajar dari loss of significant influence and the fair value of the
investasi yang tersisa dan hasil dari penjualan diakui remaining investment and proceeds from disposal is
dalam laporan laba rugi dan penghasilan recognized in consolidated statement profit or loss
komprehensif lain konsolidasian. and other comprehensive income.
i. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan i. Impairment of Non-financial Assets
Grup menerapkan PSAK No. 48 (Revisi 2014) The Group adopted PSAK No. 48 (Revised 2014)
“Penurunan Nilai Aset”. “Impairment of Assets”.
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai The Group assesses at each reporting period
apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami whether there is an indication that an asset may be
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau impaired. If any such indication exists, or when
pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, impairment testing for an asset is required, the
maka Grup membuat estimasi formal jumlah Group makes an estimate of the asset’s recoverable
terpulihkan aset tersebut. amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset An asset’s recoverable amount is the higher of an
individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai asset’s or Cash Generating Units’ (CGU) fair value
wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi less costs to sell and its value in use, and is
biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali determined for an individual asset unless the asset
aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk does not generate cash inflows that are largely
yang sebagian besar independen dari aset atau independent of those from other assets or groups of
kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih assets. If the carrying amount of an asset exceed its
besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset recoverable amount, the asset is considered
tersebut mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat impaired and is written down to its recoverable
aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. amount.
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas In assessing the value in use, the estimated net
masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini future cash flows are discounted to their present
dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum value using a pre-tax discount rate that reflects
pajak yang menggambarkan penilaian pasar terkini current market assessments of the time value of
atas nilai waktu dari uang dan risiko spesifik dari money and the risks specific to the asset. In
aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya determining fair value less costs to sell, recent
untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar market transactions are taken into account, if
terakhir, jika tersedia. available.
Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup If no such transactions can be identified, an
menggunakan model penilaian yang sesuai untuk appropriate valuation model is used by the Group to
menentukan nilai wajar aset. Perhitungan- determine the fair value of the assets. These
perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda calculations are corroborated by valuation multiples
atau indikasi nilai wajar yang tersedia. or other available fair value indicators.
Kerugian penurunan nilai dari operasi yang Impairment losses of continuing operations, if any,
dilanjutkan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi are recognized in the consolidated statement of profit
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian or loss and other comprehensive income under
sesuai dengan kategori beban yang konsisten expense categories that are consistent with the
dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya. functions of the impaired assets.
25
Indonesian language

i. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) i. Impairment of Non-financial Assets (continued)
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode An assessment is made at each reporting period as
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi to whether there is any indication that previously
penurunan nilai yang telah diakui dalam periode recognized impairment losses recognized for an
sebelumnya untuk suatu aset mungkin tidak ada lagi asset may no longer exist or may have decreased. If
atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud such indication exists, the recoverable amount is
ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah estimated.
terpulihkan aset tersebut.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam A previously recognized impairment loss for an asset
periode sebelumnya untuk aset selain goodwill other than goodwill is reversed only if there has been
dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi a change in the assumptions used to determine the
yang digunakan untuk menentukan jumlah asset’s recoverable amount since the last impairment
terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai loss was recognized. If that is the case, the carrying
terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset amount of the asset is increased to its recoverable
dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan amount. The reversal is limited so that the carrying
tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak amount of the asset does not exceed its recoverable
melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah amount, nor exceeds the carrying amount that would
tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak have been determined, net of depreciation, had no
ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset impairment loss been recognized for the asset in
tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi prior years. Reversal of an impairment loss is
penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan recognized in the consolidated statement of profit or
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. loss and other comprehensive income. After such a
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset reversal, the depreciation charge on the said asset is
tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk adjusted in future periods to allocate the asset’s
mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, revised carrying amount, less any residual value, on
dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang a systematic basis over its remaining useful life.
sistematis selama sisa umur manfaatnya.
j. Imbalan Kerja Karyawan j. Employee Benefits
Grup mengakui kewajiban imbalan pasca kerja yang The Group recognized unfunded employee benefits
tidak didanai sesuai dengan Undang-undang liability in accordance with Labor Law No. 13/2003
Ketenagakerjaan No. 13/2003, tanggal 25 Maret dated March 25, 2003 (the “Labor Law”). Pension
2003. Beban pensiun berdasarkan program dana costs under the Group’s defined benefit pension
pensiun manfaat pasti Grup ditentukan melalui plans are determined by periodic actuarial calculation
perhitungan aktuaria secara periodik dengan using the Projected Unit Credit method and applying
menggunakan metode Projected Unit Credit dan the assumptions on discount rate, salary increase
menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, tingkat rate, normal retirement age, and mortality rate.
kenaikan gaji, usia pensiun normal dan tingkat
mortalitas.
Grup harus menyediakan program pensiun dengan The Group is required to provide a minimum amount
imbalan minimal tertentu sesuai dengan of pension benefits in accordance with Labor Law
Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. No. 13/2003. The Group’s pension plan based on the
Program pensiun Grup berdasarkan perhitungan calculation of the benefit obligation made by the
imbalan pensiun yang dilakukan oleh aktuaris actuaries provides that the expected benefits under
menunjukkan bahwa perkiraan imbalan yang the Group’s pension plan will exceed the minimum
disediakan oleh program pensiun Grup akan requirements of the Labor Law No. 13/2003.
melebihi imbalan pensiun minimal yang ditentukan
oleh Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003.
Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan All remeasurements, comprising of actuarial gains
dan kerugian aktuarial dan hasil atas aset program and losses, and the return of plan assets (excluding
(tidak termasuk bunga bersih) diakui langsung net interest) are recognized immediately through
melalui penghasilan komprehensif lainnya dengan other comprehensive income in order for the net
tujuan agar aset atau liabilitas program neto diakui pension asset or liability recognized in the
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian untuk consolidated statement of financial position to reflect
mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus the full value of the plan deficit and surplus.
dana pensiun. Pengukuran kembali tidak Remeasurements are not reclassified to profit or loss
direklasifikasi ke laba atau rugi pada periode in subsequent periods.
berikutnya.
26
Indonesian language

j. Imbalan Kerja Karyawan (lanjutan) j. Employee Benefits (continued)
Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih All past service costs are recognized at the earlier of
dulu antara ketika amandemen/kurtailmen terjadi when the amendment or curtailment occurs and
atau ketika biaya restrukturisasi atau pemutusan when the related restructuring or termination costs
hubungan kerja diakui. Sebagai akibatnya, biaya are recognized. As a result, unvested past service
jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat costs can no longer be deferred and recognized over
ditangguhkan dan diakui selama periode vesting the future vesting period.
masa depan.
Beban bunga dan pengembalian aset dana pensiun The interest cost and expected return on plan assets
yang diharapkan sebagaimana digunakan dalam used in the previous version of PSAK No. 24
PSAK No. 24 (Revisi 2013) versi sebelumnya (Revised 2013) are replaced with a net-interest
digantikan dengan beban bunga - neto, yang amount, which is calculated by applying the discount
dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto rate to the net defined benefit liability or asset at the
untuk mengukur kewajiban manfaat pasti - neto atau beginning of each annual reporting period.
aset pada saat awal dari tiap periode pelaporan
tahunan.
.
k. Pengakuan Pendapatan dan Beban k. Revenue and Expense Recognition
Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat Revenue is recognized to the extent that it is
ekonomi akan diperoleh Grup dan jumlahnya dapat probable that the economic benefits will flow to the
diukur secara handal. Group and the revenue can be reliably measured.
Pendapatan dari penjualan yang timbul dari Revenue from sales arising from physical delivery of
pengiriman fisik produk-produk Grup diakui bila risiko the Group’s products is recognized when the
dan manfaat yang signifikan telah berpindah kepada significant risks and rewards of ownership of the
pembeli, yang pada umumnya terjadi pada saat yang goods have passed to the buyer, which generally
bersamaan dengan pengiriman dan penerimaan coincide with their delivery and acceptance.
barang.
Pendapatan bunga yang timbul dari bank dan Interest income arising from the banks, and deposits
deposito yang dimiliki oleh Grup diakui pada saat held by the Group are recognized when earned.
terjadinya.
Beban diakui pada saat terjadinya (dasar akrual). Expenses are recognized when incurred (accrual
basis).
l. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing l. Foreign Currency Transactions and Balances
Grup menerapkan PSAK No. 10 (Revisi 2010), The Group applied PSAK No. 10 (Revised 2010),
“Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. “The Effect of Changes in Exchange Rates
Currencies”.
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Transactions involving foreign currencies are
mata uang fungsional berdasarkan nilai tukar yang recorded in the functional currency at the rates of
berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal exchange prevailing at the time the transactions are
laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan made. At consolidated statement of financial position
liabilitas moneter dalam mata uang asing date, monetary assets and liabilites denominated in
disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku foreign currencies are adjusted to reflect the
pada tanggal tersebut dan laba atau rugi kurs yang prevailing exchange rates at such date and the
timbul dikreditkan atau dibebankan pada usaha resulting gains or losses are credited or charged to
tahun berjalan. current operations.
27
Indonesian language

l. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing l. Foreign Currency Transactions and Balances
(lanjutan) (continued)
Akun KCM, KCP, KVC dan KINT, merupakan Entitas The account of KCM, KCP, KVC and KINT, foreign
Anak di luar negeri, dijabarkan dalam mata uang Subsidiaries, was translated into Rupiah amounts at
Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang the middle rates of exchange prevailing at statement
berlaku pada tanggal laporan keuangan untuk akun of financial position date for financial position
posisi keuangan dan kurs rata-rata selama periode accounts and the average rates during the period for
berjalan untuk akun laba rugi. Selisih kurs karena profit or loss accounts. The resulting difference
penjabaran laporan keuangan KCM, KCP, KVC dan arising from the translations of the financial
KINT disajikan sebagai bagian dari “Penghasilan statements of KCM, KCP, KVC and KINT are
komprehensif lain” pada bagian ekuitas dari laporan presented as “Other comprehensive income” under
posisi keuangan konsolidasian. the equity section of the consolidated statement of
financial position.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilai As of December 31, 2017 and 2016, the exchange
tukar yang digunakan adalah sebagai berikut, yang rate used is as follows, which is calculated based on
dihitung berdasarkan rata-rata kurs beli dan jual dari the average buying and selling rate of Bank
kurs transaksi Bank Indonesia pada tanggal tersebut: Indonesia transaction rate on that date:
2017 2016
Euro/Euro (EUR) 16.174 14.162
Dolar Amerika Serikat/United States Dollar (USD) 13.548 13.436
Dolar Singapura/Singapore Dollar (SGD) 10.134 9.299
Ringgit Malaysia/Malaysian Ringgit (MYR) 3.335 2.996
Peso Filipina/Philippines Peso (PHP) 271 271
Dong Vietnam/Vietnam Dong (VND) 0,60 0,59
m. Sewa m. Lease
Grup mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauh The Group classifies leases based on the extent to
mana risiko dan manfaat yang terkait dengan which risks and rewards incidental to the ownership
kepemilikan aset sewa pembiayaan berada pada of a leased asset are vested upon the lessor or the
lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi dari lessee, and the substance of the transaction rather
pada bentuk kontraknya. than the form of the contract.
Sewa Pembiayaan - sebagai Lessee Finance Lease - as Lessee
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa A lease is classified as a finance lease if it transfers
pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substantially all the risks and rewards incidental to
substansi seluruh risiko dan manfaat yang terkait ownership of the leased assets. Such leases are
dengan kepemilikan aset sewaan. Sewa tersebut capitalized at the inception of the lease at the fair
dikapitalisasi sebesar nilai wajar aset sewaan atau value of the leased property or, if lower, at the
sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, present value of minimum lease payments. Lease
jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. payments are apportioned between the finance
Pembayaran sewa minimum harus dipisahkan antara charges and reduction of the lease liability so as to
bagian yang merupakan beban keuangan dan achieve a constant rate of interest on the remaining
bagian yang merupakan pelunasan liabilitas, balance of liability. Finance cost are charged directly
sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu to current profit or loss.
tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo
liabilitas. Beban keuangan dibebankan langsung ke
laba atau rugi tahun berjalan.
28
Indonesian language

m. Sewa (lanjutan) m. Lease (continued)
Sewa Pembiayaan - sebagai Lessee (lanjutan) Finance Lease - as Lessee (continued)
Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa lessee If there is reasonable certainty that the lessee will
akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir obtain ownership by the end of the lease term, the
masa sewa, aset sewaan disusutkan selama leased asset is depreciated over the estimated useful
estimasi masa manfaat aset tersebut. Jika tidak lives of the assets. Capitalized leased assets are
terdapat kepastian tersebut, maka aset sewaan depreciated over the shorter of the estimated useful
disusutkan selama periode yang lebih pendek antara lives of the asset or the lease term, if there is no
umur manfaat aset sewaan atau masa sewa. Laba reasonable certainty that the Group will obtain
atau rugi yang timbul dari transaksi jual dan sewa- ownership by the end of the lease term. Any excess
balik kembali ditangguhkan dan diamortisasi selama of sales proceeds over the carrying amount of an
sisa masa sewa. asset in a sale-and-leaseback transaction is deferred
and amortized over the lease term.
Sewa Operasi - sebagai Lessee Operating Lease - as Lessee
Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi A lease is classified as an operating lease if it does
jika sewa tidak mengalihkan secara substansi not transfer substantially all the risks and rewards
seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan incidental to ownership of the leased asset.
kepemilikan aset. Dengan demikian, pembayaran Accordingly, the related lease payments are
sewa diakui sebagai beban dengan dasar garis lurus recognized as expense on a straight-line basis over
selama masa sewa. the lease term.
n. Perpajakan n. Taxation
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan tangguhan. Income tax expense comprises current and deferred
Beban pajak diakui dalam laba atau rugi kecuali tax. Income tax expense is recognized in profit or
untuk transaksi yang berhubungan dengan transaksi loss except to the extent that it relates to items
diakui langsung ke ekuitas, dalam hal ini diakui recognized directly in equity, in which case it is
sebagai penghasilan komprehensif lainnya. recognized in other comprehensive income.
Pajak Kini Current Tax
Beban pajak kini dihitung dengan menggunakan tarif Current tax expense is calculated using tax rates that
pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan have been enacted or substantively enacted at the
keuangan konsolidasian, dan ditetapkan consolidated reporting date, and is provided based
berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. on the estimated taxable income for the year.
Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi Management periodically evaluates positions taken
yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan in Annual Tax Return with respect to situations in
(SPT) sehubungan dengan situasi dimana aturan which applicable tax regulation is subject to
pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika interpretation. It establishes provision where
perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan appropriate on the basis of amounts expected to be
jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada paid to the tax authorities.
otoritas pajak.
29
Indonesian language

n. Perpajakan (lanjutan) n. Taxation (continued)
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diukur dengan metode liabilitas Deferred tax is provided using the liability method on
atas beda waktu pada tanggal pelaporan antara temporary differences at the reporting date between
dasar pengenaan pajak untuk aset dan liabilitas the tax bases of assets and liabilities and their
dengan nilai tercatatnya untuk tujuan pelaporan carrying amounts for financial reporting purposes.
keuangan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk Deferred tax liabilities are recognized for all taxable
semua perbedaan temporer kena pajak dengan temporary differences with certain exceptions.
beberapa pengecualian. Aset pajak tangguhan diakui Deferred tax assets are recognized for deductible
untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan temporary differences and tax losses carry-forward
dan rugi fiskal apabila terdapat kemungkinan besar to the extent that it is probable that taxable income
bahwa jumlah laba kena pajak pada masa will be available in future years against which the
mendatang akan memadai untuk mengkompensasi deductible temporary differences and tax losses
perbedaan temporer dan rugi fiskal. carry-forward can be utilized.
Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang The carrying amount of a deferred tax asset is
pada akhir periode pelaporan, dan mengurangi reviewed at each reporting date and reduced to the
jumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena extent that it is no longer probable that sufficient
pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai taxable income will be available to allow all or part of
untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset the benefit of that deferred tax asset to be utilized.
pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum Unrecognized deferred tax assets are reassessed at
diakui dinilai kembali pada setiap akhir periode each reporting date and are recognized to the extent
pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar that it has become probable that future taxable
laba kena pajak mendatang akan memungkinkan income will allow the deferred tax assets to be
aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan. recovered.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung Deferred tax assets and liabilities are measured at
berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada periode the tax rates that are expected to apply to the period
saat aset direalisasikan atau liabilitas tersebut when the asset is realized or the liability is settled,
diselesaikan, berdasarkan undang-undang pajak based on tax laws that have been enacted or
yang berlaku atau berlaku secara substantif pada substantively enacted at the end of reporting period.
akhir periode laporan keuangan. Pengaruh pajak The related tax effects of the provisions for and/or
terkait dengan penyisihan dan/atau pemulihan reversals of all temporary differences during the
semua perbedaan temporer selama tahun berjalan, year, including the effect of change in tax rates, are
termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, untuk credited or charged to current period operations,
transaksi- transaksi yang sebelumnya telah langsung except to the extent that they relate to items
dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. previously charged or credited to equity.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara Deferred tax assets and liabilities are offset when a
saling hapus saat hak yang dapat dipaksakan secara legally enforceable right exists to offset current tax
hukum ada untuk saling hapus aset pajak kini dan assets against current tax liabilities, or the deferred
liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan tax assets and the deferred tax liabilities relate to the
liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas same taxable entity, or the Group intend to settle its
kena pajak yang sama, atau Grup bermaksud untuk current assets and liabilities on a net basis.
menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengan
dasar neto.
30
Indonesian language

o. Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan o. Accounting for Tax Amnesty Assets and
Pajak Liabilities
Grup menerapkan PSAK No. 70 (2016), “Akuntansi The Group applies PSAK No. 70 (2016), “Accounting
Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”. for Tax Amnesty Assets and Liabilities”.
PSAK ini mengatur perlakuan akuntansi atas aset This PSAK provides accounting treatment for assets
dan liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan and liabilities from Tax Amnesty in accordance with
Undang-Undang No. 11/2016 tentang Pengampunan Law No. 11/2016 about Tax Amnesty ("Tax Amnesty
Pajak (“UU Pengampunan Pajak”) yang berlaku Law") which became effective on July 1, 2016.
efektif tanggal 1 Juli 2016.
PSAK No. 70 memberikan pilihan kebijakan dalam PSAK No. 70 provides options in the initial
pengakuan awal aset atau liabilitas yang timbul dari recognition of the assets or liabilities arising from the
pelaksanaan undang-undang pengampunan pajak, implementation of the Tax Amnesty Law, whether to
yaitu dengan mengikuti SAK yang relevan menurut follow the relevant existing SAK according to the
sifat aset atau liabilitas yang diakui (PSAK No. 70 nature of the assets or liabilities recognized
Par. 06) atau mengikuti ketentuan yang diatur dalam (PSAK No. 70 Par. 06) or to follow the provisions
PSAK No. 70 paragraf 10 hingga 23 (Pendekatan stated in PSAK No. 70 paragraphs 10 to 23 (Optional
Opsional). Keputusan yang dibuat oleh entitas harus Approach). The decision made by the entity must be
konsisten untuk semua aset dan liabilitas consistent for all recognized tax amnesty assets
pengampunan pajak yang diakui. and/or liabilities.
Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya Tax amnesty assets are measured at acquisition cost
perolehan berdasarkan Surat Keterangan based on Tax Amnesty Acknowledgement Letter
Pengampunan Pajak (SKPP). Liabilitas (SKPP). Tax amnesty liabilities are measured at
pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban contractual obligation to deliver cash or cash
kontraktual untuk menyerahkan kas atau setara kas equivalents to settle the obligations directly related to
untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan the acquisition of tax amnesty assets.
langsung dengan perolehan aset pengampunan
pajak.
Grup mengakui selisih antara aset pengampunan The Group shall recognize the difference between
pajak dan liabilitas pengampunan pajak sebagai assets and liabilities of tax amnesty as part of
bagian dari tambahan modal disetor di ekuitas. additional paid-in capital in equity. This difference
Selisih tersebut tidak dapat diakui sebagai laba atau shall not be recycled to profit or loss or reclassified to
rugi direalisasi maupun direklasifikasi ke saldo laba. retained earnings subsequently.
Grup telah memilih untuk mengukur kembali aset The Group has opted to remeasure its tax amnesty
dan liabilitas pengampunan pajak berdasarkan nilai assets and liabilities to their fair value according to
wajar sesuai dengan SAK pada tanggal Surat SAK on the date of the Tax Amnesty
Keterangan Pengampunan Pajak. Selisih Acknowledgement Letter. The difference between
pengukuran kembali antara nilai wajar tersebut the aforementioned fair values with the acquisition
dengan biaya perolehan yang telah diakui cost initially recognized is adjusted to “Additional
sebelumnya, disesuaikan dalam saldo “Tambahan paid-in capital”.
modal disetor”.
Setelah Grup melakukan pengukuran kembali aset After the Group remeasured its tax amnesty assets
dan liabilitas pengampunan pajak pada nilai wajar and liabilities to its fair value according to SAK, the
sesuai SAK, Grup mereklasifikasi aset dan liabilitas Group reclassified the tax amnesty assets and
pengampunan pajak tersebut ke dalam pos aset dan liabilities into similar line items of assets and
liabilitas serupa. liabilities.
p. Aset Takberwujud p. Intangible Assets
Aset takberwujud diukur sebesar nilai perolehan Intangible asset is measured on initial recognition at
pada pengakuan awal. Nilai perolehan aset cost. The cost of intangible asset acquired from
takberwujud yang diperoleh dari kombinasi bisnis business combinations is initially recognized at fair
pada awalnya diakui sesuai nilai wajar pada tanggal value as at the date of acquisition. Following initial
akuisisi. Setelah pengakuan awal, aset takberwujud recognition, intangible asset is carried at cost less
dicatat pada nilai perolehan dikurangi akumulasi any accumulated amortization and any accumulated
amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai. Umur impairment loss. The useful life of intangible asset is
manfaat aset takberwujud dinilai apakah terbatas assessed to be either finite or indefinite.
atau tidak terbatas.
31
Indonesian language

p. Aset Takberwujud (lanjutan) p. Intangible Assets (continued)
Aset takberwujud dengan umur terbatas, yang Intangible asset with finite life, which comprise
berupa lisensi perangkat lunak komputer, computer software licenses, is amortized using
diamortisasi dengan menggunakan metode garis straight-line method over the economic useful life
lurus selama umur manfaat ekonomi dan dievaluasi and assessed for impairment whenever there is an
apabila terdapat indikator adanya penurunan nilai indication that the intangible asset may be impaired.
untuk aset takberwujud. Periode dan metode The amortization period and the amortization method
amortisasi untuk aset takberwujud dengan umur for an intangible asset with a finite useful life are
terbatas ditelaah setidaknya setiap akhir tahun reviewed at least at each financial year end. The
keuangan. Estimasi umur manfaat lisensi perangkat estimated useful life of the Grup’s computer software
lunak komputer Grup adalah 3-8 tahun. licenses is 3-8 years.
Aset takberwujud dengan umur tidak terbatas, yang Intangible asset with indefinite life, which comprise
berupa merek dagang (senilai Rp 73.511.341.092 trademark (amounted Rp 73,511,341,092 as of
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016), tidak December 31, 2017 and 2016), is not amortized. The
diamortisasi. Masa manfaat aset takberwujud useful life of an intangible asset with an indefinite
dengan umur tidak terbatas ditinjau setiap tahun useful life is reviewed annually to determine whether
untuk menentukan apakah penilaian masa manfaat the useful life assessment continues to be
masih mendukung. Jika tidak, perubahan masa supportable. If not, the change in useful life from
manfaat dari tidak terbatas menjadi terbatas indefinite to finite is made on a prospective basis.
diterapkan secara prospektif. Aset takberwujud Intangible asset with indefinite life is tested for
dengan umur tidak terbatas diuji untuk penurunan impairment annually and when circumstances
nilai setiap tahun dan ketika terdapat suatu indikasi indicate that the carrying amount may be impaired.
bahwa nilai tercatatnya mungkin mengalami
penurunan nilai.
Aset takberwujud dicatat sebagai bagian dari “Aset Intangible assets are recorded as part of “Other non-
tidak lancar lainnya” pada laporan posisi keuangan current assets” in the consolidated statement of
konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang financial position. Gains or losses arising from
timbul dari penghentian pengakuan aset takberwujud derecognition of an intangible asset is measured as
diukur sebagai selisih antara hasil pelepasan neto the difference between the net disposal proceeds
dan nilai tercatat aset dan diakui dalam laporan laba and the net carrying amount of the assets and are
rugi dan penghasilan komprehensif lain recognized in the consolidated statement of profit or
konsolidasian pada saat aset tersebut dihentikan loss and other comprehensive income when the
pengakuannya. asset is derecognized.
q. Aset Keuangan dan Liabilitas Keuangan q. Financial Assets and Financial Liabilities
Klasifikasi Classification
i. Aset Keuangan i. Financial Assets
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset Financial assets are classified as financial
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui assets at fair value through profit or loss, loans
laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, and receivables, held to maturity investments, or
investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset available for sale financial assets. The Group
keuangan tersedia untuk dijual. Grup determines the classification of their financial
menentukan klasifikasi atas aset keuangan assets at initial recognition, and if allowed and
pada saat pengakuan awal, dan jika appropriate, re-evaluates the designation of
diperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi such assets at each financial year end.
kembali pengklasifikasian aset tersebut pada
setiap akhir tahun keuangan.
Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara The Group’s financial assets consist of cash and
kas, piutang usaha - neto, piutang lain-lain, cash equivalents, trade receivables - net, other
deposito yang dibatasi penggunaannya dan receivables, restricted deposits and other non
aset tidak lancar lainnya (uang jaminan) yang current assets (refundable deposits) which are
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang classified as loans and receivables and short-
diberikan dan piutang dan investasi jangka term investments which are classified as
pendek yang diklasifikasikan sebagai aset financial assets at fair value through profit or
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui loss.
laba rugi.
32
Indonesian language

Klasifikasi (lanjutan) Classification (continued)
ii. Liabilitas Keuangan ii. Financial Liabilities
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai Financial liabilities are classified as financial

liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar liabilities at fair value through profit or loss and
melalui laba rugi dan liabilitas keuangan yang financial liabilities measured at amortized cost,
dicatat berdasarkan biaya perolehan as appropriate. The Group determines the
diamortisasi. Grup menentukan klasifikasi atas classification of its financial liabilities at initial
liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal. recognition.
Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang bank The Group’s financial liabilities consist of short-
jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, term bank loans, trade payables, other
beban masih harus dibayar, utang bank jangka payables, accrued expenses, long-term bank
panjang, utang pembiayaan konsumen dan loans, consumer financing payables and finance
utang sewa pembiayaan yang diklasifikasikan lease payables which are classified as financial
sebagai liabilitas keuangan yang dicatat liabilities measured at amortized cost.
berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.
Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement
Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar Financial assets are initially recognized at fair
nilai wajarnya dalam hal investasi yang tidak value in the case of investments not at fair value
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss, plus transaction costs
ditambah biaya transaksi yang dapat which are directly attributable. Measurement of
diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset financial assets after initial recognition depends
keuangan setelah pengakuan awal tergantung on the classification of assets.
pada klasifikasi aset.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah Loans and receivables are non-derivative
aset keuangan non-derivatif dengan financial assets with fixed or determinable
pembayaran tetap atau telah ditentukan dan payments that are not quoted in an active
tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah market. Subsequent to initial recognition, such
pengakuan awal, aset keuangan tersebut financial assets are carried at amortized cost
dicatat pada biaya perolehan diamortisasi using the effective interest rate method less
menggunakan metode suku bunga efektif impairment, except for those assets in which the
kecuali jika dampak diskonto tidak material, interest calculation is not material. Gains or
maka dinyatakan pada biaya perolehan. losses are recognized in the consolidated
Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan statement of profit or loss and other
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain comprehensive income, when the financial
konsolidasian ketika aset keuangan tersebut assets are derecognized or impaired, as well as
dihentikan pengakuannya atau mengalami through the amortization process.
penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi.
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar Financial assets at fair value through profit or
melalui laba rugi loss
melalui laba rugi termasuk aset keuangan untuk loss includes financial assets held for trading
diperdagangkan dan aset keuangan yang and financial assets designated upon initial
ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk recognition at fair value through profit or loss.
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
33
Indonesian language

Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)
i. Aset Keuangan (lanjutan) i. Financial Assets (continued)
melalui laba rugi (lanjutan) loss (continued)
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai Financial assets are classified as held for
kelompok diperdagangkan jika mereka trading if they are acquired for the purpose of
diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali selling or repurchasing in the near term.
dalam waktu dekat. Aset derivatif juga Derivative assets are also classified as held for
diklasifikasikan sebagai kelompok trading unless they are designated as effective
diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan hedging instruments. Financial assets at fair
sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset value through profit and loss are carried in the
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui consolidated statement of financial position at
laba rugi ditetapkan pada nilai wajar dalam fair value with changes in fair value recognized
laporan posisi keuangan konsolidasian dengan in finance income or finance costs in
perubahan nilai wajar diakui sebagai consolidated statement of profit or loss and
pendapatan keuangan atau biaya keuangan other comprehensive income.
dalam laporan laba rugi dan penghasilan
komprehensif lain konsolidasian.
Grup mengevaluasi aset keuangan untuk The Group evaluated its financial assets held for
diperdagangkan, selain derivatif, untuk trading, other than derivatives, to determine
menentukan apakah niat untuk menjualnya whether the intention to sell them in the near
dalam waktu dekat masih sesuai. Ketika Grup term is still appropriate. When the Group is
tidak mampu untuk memperdagangkan aset unable to trade these financial assets due to
keuangan karena pasar tidak aktif dan niat inactive markets and management’s intention to
manajemen untuk menjualnya di masa sell them in the foreseeable future significantly
mendatang secara signifikan berubah, Grup changes, the Group may elect to reclassify
dapat memilih untuk mereklasifikasi aset these financial assets in rare circumstances.
keuangan, dalam kondisi yang jarang terjadi.
Reklasifikasi ke pinjaman yang diberikan dan The reclassification to loans and receivables,
piutang, tersedia untuk dijual atau dimiliki available for sale or held to maturity depends on
hingga jatuh tempo tergantung pada sifat aset the nature of the asset. This evaluation does not
tersebut. Evaluasi ini tidak mempengaruhi aset affect any financial assets designated at fair
keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar value through profit or loss using the fair value
melalui laba rugi menggunakan opsi nilai wajar option at designation.
pada saat penentuan.
Liabilitas keuangan diakui pada awalnya Financial liabilities are recognized initially at fair
sebesar nilai wajar, dan dalam hal pinjaman value and, in the case of loans and borrowings,
dan utang, termasuk biaya transaksi yang dapat inclusive of directly attributable transaction
diatribusikan secara langsung. costs.
Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya Financial liabilities measured at amortized cost,
perolehan diamortisasi, selanjutnya setelah subsequent after the initial recognition are
pengakuan awal diukur pada biaya perolehan measured at amortized cost, using the effective
diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif interest rate unless the discount effect is not
kecuali jika dampak diskonto tidak material, material, then it is stated at cost. Interest
maka dinyatakan pada biaya perolehan. Beban expense is recognized in the consolidated
bunga diakui dalam laporan laba rugi dan statement of profit or loss and other
penghasilan komprehensif lain konsolidasian. comprehensive income. Gains or losses are
Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan recognized in the consolidated statement of
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain profit or loss and other comprehensive income
konsolidasian ketika liabilitas keuangan tersebut when the financial liabilities is derecognized and
dihentikan pengakuannya dan melalui proses through the amortization process.
amortisasi.
34
Indonesian language

Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus Financial assets and financial liabilities are offset and
dan nilai bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi the net amount reported in the consolidated
keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini statement of financial position if, and only if, there is
memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk a currently enforceable legal right to offset the
melakukan saling hapus atas jumlah yang telah recognized amounts and there is an intention to
diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan settle on a net basis, or to realize the assets and to
secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan settle the liabilities simultaneously.
menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.
Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Amortized Cost of Financial Instruments

Keuangan
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan Amortized cost is computed using the effective
menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi interest rate method less any allowance for
dengan penyisihan atas penurunan nilai dan impairment and principal repayment or reduction.
pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat The calculation takes into account any premium or
ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan discount on acquisition and includes transaction
premium atau diskonto pada saat perolehan dan costs and fees that are an integral part of the
termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan effective interest rate.
bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets
Setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi The Group assess at the end of each reporting
apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset period whether there is any objective evidence that a
keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami financial asset or a group of financial assets is
penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset impaired. A financial asset or a group of financial
keuangan diturunkan nilainya dan kerugian assets is deemed to be impaired and impairment
penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, losses have occured if, and only if, there is objective
terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan evidence of impairment as a result of one or more
nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih events that has occurred after the initial recognition
peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset of the asset (an incurred ‘loss event’) and that loss
tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa event has an impact on the estimated future cash
yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi flows of the financial asset or the group of financial
arus kas masa depan atas aset keuangan atau assets that can be reliably estimated.
kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi
secara handal.
i. Aset Keuangan Yang Dicatat Pada Biaya i. Financial Assets Carried At Amortized Cost
Perolehan Diamortisasi
Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya For financial assets carried at amortized cost,
perolehan diamortisasi, Grup pertama kali the Group first assesses whether objective
menentukan apakah terdapat bukti obyektif evidence of impairment exists individually for
mengenai adanya penurunan nilai secara financial assets that are individually significant,
individual atas aset keuangan yang signifikan or collectively for financial assets that are not
secara individual atau untuk aset keuangan individually significant.
yang tidak signifikan secara individual terdapat
bukti penurunan nilai secara kolektif.
Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti If the Group determines that no objective
objektif mengenai penurunan nilai atas aset evidence of impairment exists for an individually
keuangan yang dinilai secara individual, assessed financial asset, whether significant or
terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau not, the Group include the asset in a group of
tidak, maka Grup memasukkan aset tersebut ke financial assets with similar credit risk
dalam kelompok aset keuangan yang memiliki characteristics and collectively assesses them
karakteristik risiko kredit yang sejenis dan for impairment.
menilai penurunan nilai kelompok tersebut
secara kolektif.
35
Indonesian language

Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)
i. Aset Keuangan Yang Dicatat Pada Biaya i. Financial Assets Carried At Amortized Cost
Perolehan Diamortisasi (lanjutan) (continued)
Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian If there is objective evidence that an impairment
penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian loss has occurred, the amount of the loss is
tersebut diukur sebagai selisih antara nilai measured as the difference between the assets
tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas carrying amount and the present value of
masa datang (tidak termasuk ekspektasi estimated future cash flows (excluding future
kerugian kredit masa datang yang belum expected credit losses that have not yet been
terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa incurred). The present value of the estimated
datang didiskonto menggunakan suku bunga future cash flows is discounted at the financial
efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika assets initial effective interest rate. If a loan and
pinjaman yang diberikan dan piutang memiliki receivables have a variable interest rate, the
suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk discount rate for measuring any impairment loss
mengukur kerugian penurunan nilai adalah suku is the current effective interest rate. The carrying
bunga efektif terkini. Nilai tercatat aset tersebut amount of the asset is reduced through the use
berkurang melalui penggunaan akun penyisihan of an allowance account and the amount of the
dan jumlah kerugian diakui dalam laporan laba loss is recognized in statement of profit or loss.
rugi.
Ketika aset tidak tertagih, nilai tercatat atas aset When the asset becomes uncollectible, the
keuangan yang telah diturunkan nilainya carrying amount of the financial assets is
dikurangi secara langsung atau jika ada suatu reduced directly or if an amount was charged to
jumlah telah dibebankan ke akun cadangan the allowance account, the amounts charged to
penurunan nilai jumlah tersebut the allowance account are written off against the
dihapusbukukan terhadap nilai tercatat aset carrying value of the financial asset.
keuangan tersebut.
Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian If, in a subsequent period, the amount of the
penurunan nilai berkurang dan penurunan nilai impairment loss decreases and the impairment
tersebut diakui, maka kerugian penurunan nilai was recognized, the previously recognized
yang sebelumnya diakui dipulihkan, sepanjang impairment loss is reversed to the extent that
nilai tercatat aset tidak melebihi biaya perolehan the carrying amount of the asset does not
diamortisasi pada tanggal pemulihan dengan exceed its amortized cost at the reversal date by
menyesuaikan akun cadangan. Jumlah adjusting the allowance account. The amount of
pemulihan aset keuangan diakui pada laba rugi. the reversal is recognized in profit of loss.
Penerimaan kemudian atas piutang yang telah Subsequent recoveries of previously written off
dihapusbukukan sebelumnya, jika pada periode receivables, if in the current period, are credited
berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan to the allowance accounts, but if after the end of
pada akun cadangan penurunan nilai, reporting period, are credited to other operating
sedangkan jika setelah akhir periode pelaporan income.
dikreditkan sebagai pendapatan operasional
lainnya.
36
Indonesian language

Penghentian Pengakuan Derecognition
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, The Group derecognize a financial asset if, and
jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk only if, the contractual rights to receive cash
menerima arus kas yang berasal dari aset flows from the asset have expired; or the Group
keuangan tersebut berakhir; atau Grup has transferred its rights to receive cash flows
mentransfer hak untuk menerima arus kas yang from the asset or has assumed an obligation to
berasal dari aset keuangan atau menanggung pay the received cash flows in full without
liabilitas untuk membayarkan arus kas yang material delay to a third party under a pass
diterima tersebut secara penuh tanpa through arrangement; and either (a) the Group
penundaan berarti kepada pihak ketiga melalui has transferred substantially all the risks and
suatu kesepakatan pelepasan; dan (a) Grup rewards of the asset, or (b) the Group have
telah mentransfer secara substansial seluruh neither transferred nor retained substantially all
risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Grup the risks and rewards of the asset, but has
tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara transferred control of the asset.
substansial seluruh risiko dan manfaat atas
aset, namun telah mentransfer pengendalian
atas aset.
Ketika Grup telah mentransfer hak untuk When the Group have transferred its rights to
menerima arus kas dari aset atau telah receive cash flows from an asset or have
menandatangani kesepakatan pelepasan (pass entered into a pass-through arrangement, and
through arrangement), dan secara substansial have neither transferred nor retained
tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh substantially all of the risks and rewards of the
risiko dan manfaat atas aset keuangan, maupun asset nor transferred control of the asset, the
mentransfer pengendalian atas aset, aset asset is recognized to the extent of the Group’s
tersebut diakui sejauh keterlibatan continuing involvement in the asset. Continuing
berkelanjutan Grup terhadap aset keuangan involvement that takes the form of a guarantee
tersebut. Keterlibatan berkelanjutan yang over the transferred asset is measured at the
berbentuk pemberian jaminan atas aset yang lower of the original carrying amount of the
ditransfer diukur sebesar jumlah terendah dari asset and the maximum amount of
jumlah tercatat aset dan jumlah maksimal dari consideration that the Group could be required
pembayaran yang diterima Grup yang mungkin to repay.
harus dibayar kembali.
Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas In that case, the Group also recognizes an
terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait associated liability. Transferred asset and the
diukur dengan dasar yang mencerminkan hak associated liability are measured on a basis that
dan liabilitas yang masih dimiliki Grup. reflects the rights and obligations that the Group
has retained.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset On derecognition of a financial asset in its
keuangan secara keseluruhan, maka selisih entirety, the difference between the carrying
antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) amount and the sum of (i) the consideration
pembayaran yang diterima, termasuk setiap received, including any new asset obtained less
aset baru yang diperoleh dikurangi setiap any new liability assumed; and (ii) any
liabilitas baru yang harus ditanggung; dan (ii) cumulative gain or loss that has been
setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang recognized directly in equity is recognized in the
telah diakui secara langsung dalam ekuitas consolidated statement of profit or loss and
harus diakui pada laporan laba rugi dan other comprehensive income.
penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
37
Indonesian language

Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)
Liabillitas keuangan dihentikan pengakuannya A financial liabilities is derecognized when the

ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak liabilities specified in the contract is discontinued
dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa. or cancelled or expired.
Ketika liabilitas keuangan saat ini digantikan When an existing financial liability is replaced by
dengan yang lain dari pemberi pinjaman yang another from the same lender on substantially
sama dengan persyaratan yang berbeda secara different terms, or the terms of an existing
substansial, atau modifikasi secara substansial liability are substantially modified, such an
atas ketentuan liabilitas keuangan yang saat ini exchange or modification is treated as a
ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut derecognition of the original liability and the
dicatat sebagai penghapusan liabilitas recognition of a new liability, and the difference
keuangan awal dan pengakuan liabilitas in the respective carrying amounts is recognized
keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat in the consolidated statement of profit or loss
liabilitas keuangan tersebut diakui dalam and other comperehensive income.
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif
lain konsolidasian.
r. Pengukuran Nilai Wajar r. Fair Value Measurement
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk Fair value is the price that would be received to sell
menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar an asset or paid to transfer a liability in an orderly
untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi transaction between market participants at the
teratur di antara pelaku pasar pada tanggal measurement date. The fair value measurement is
pengukuran. Pengukuran nilai wajar didasarkan based on the presumption that the transaction to sell
pada asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset the asset or transfer the liability takes place either:
atau mengalihkan liabilitas akan terjadi:
1. di pasar utama untuk aset atau liabilitas 1. in the principal market for the asset or liability or;
tersebut atau;
2. jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang 2. in the absence of a principal market, in the most
paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas advantageous market for the asset or liability.
tersebut.
Grup harus memiliki akses ke pasar utama atau The principal or the most advantageous market must
pasar yang paling menguntungkan. be accessible by the Group.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan The fair value of an asset or a liability is measured
asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika using the assumptions that market participants would
menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, use when pricing the asset or liability, assuming that
dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam market participant act in their best economic interest.
kepentingan ekonomi terbaiknya.
Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan A fair value measurement of a nonfinancial asset
memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk takes into account a market participant’s ability to
menghasilkan manfaat ekonomis dengan generate economic benefits by using the asset in its
menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan highest and best use or by selling it to another
terbaiknya, atau dengan menjualnya kepada pelaku market participant that would use the asset in its
pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut highest and best use.
dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai The Group uses valuation techniques that are
dalam keadaan dan dimana data yang memadai appropriate in the circumstances and for which
tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan sufficient data are available to measure fair value,
penggunaan input yang dapat diobservasi yang maximizing the use of relevant observable inputs and
relevan dan meminimalkan penggunaan input yang minimizing the use of unobservable inputs.
tidak dapat diobservasi.
38
Indonesian language

r. Pengukuran Nilai Wajar (lanjutan) r. Fair Value Measurement (continued)
Seluruh aset dan liabilitas, baik yang diukur pada All assets and liabilities for which fair value is
nilai wajar, atau dimana nilai wajar aset atau liabilitas measured or disclosed in the financial statements
tersebut diungkapkan, dikategorikan dalam hirarki are categorized within the fair value hierarchy,
nilai wajar, berdasarkan tingkat input terendah yang described as follows, based on the lowest able input
signifikan terhadap keseluruhan pengukuran, that significant to fair value measurement as a whole:
sebagai berikut:
1. Tingkat 1 - Harga kuotasian (tanpa 1. Level 1 - Quoted (unadjusted) market prices in

penyesuaian) di pasar aktif untuk aset atau active markets for identical assets or liabilities;
liabilitas yang identik;
2. Tingkat 2 - Teknik penilaian dimana tingkat 2. Level 2 - Valuation techniques for which the
input terendah yang signifikan terhadap lowest level input that is significant to the fair
pengukuran nilai wajar dapat diobservasi, baik value measurement is directly or indirectly
secara langsung maupun tidak langsung; observable;
3. Tingkat 3 - Teknik penilaian dimana tingkat 3. Level 3 - Valuation techniques for which the
input terendah yang signifikan terhadap lowest level input that is significant to the fair
pengukuran nilai wajar tidak dapat diobservasi. value measurement is unobservable.
Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar For assets and liabilities that are recognized in the
secara berulang dalam laporan keuangan consolidated financial statements on a recurring
konsolidasian, maka Grup menentukan apakah telah basis, the Group determines whether transfers have
terjadi transfer di antara tingkat hirarki nilai wajar occurred between levels in the hierarchy by re-
dengan cara menilai kembali pengkategorian tingkat assessing categorization (based on the lowest level
nilai wajar (berdasarkan tingkat input terendah yang input that is significant to the fair value measurement
signifikan terhadap keseluruhan pengukuran) pada as a whole) at the end of each reporting period.
setiap akhir periode pelaporan.
s. Informasi Segmen s. Segment Information
Segmen adalah komponen yang dapat dibedakan A segment is a distinguishable component of the
dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan Group that is engaged either in providing certain
produk-produk tertentu (segmen usaha), atau dalam products (business segment), or in providing
menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi products within a particular economic environment
tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan (geographical segment), which is subject to risks and
imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. rewards that are different from those of other
segments.
Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen Segment revenue, expenses, results, assets and
termasuk hal-hal yang dapat diatribusikan secara liabilities include items directly attributable to a
langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang segment as well as those that can be allocated on a
dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai reasonable basis to that segment. They are
untuk segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum determined before intra-group balances and
saldo dan transaksi antar perusahaan dieliminasi intragroup transactions are eliminated.
sebagai bagian dari proses konsolidasi.
t. Kombinasi Bisnis dan Goodwill t. Business Combination and Goodwill
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan Business combinations are accounted for using the
metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah acquisition method. The cost of an acquisition is
akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang measured at the aggregate value of the
dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal consideration transferred, measured at fair value on
akuisisi dan jumlah setiap kepentingan non acquisition date, and the amount of any non-
pengendali (KNP) pada pihak yang diakuisisi. Untuk controlling interest (NCI) in the acquiree. For each
setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi business combination, the acquirer measures the
mengukur KNP pada entitas yang diakusisi baik NCI in the acquiree either at fair value or at the
pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan proportionate share of the acquiree’s identifiable net
KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas assets. Acquisition costs incurred are directly
yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul expensed and included in administrative expenses.
dibebankan langsung dan disertakan dalam
administrasi.
39
Indonesian language

t. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) t. Business Combination and Goodwill (continued)
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup When the Group acquires a business, it assesses
mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan the financial assets acquired and liabilities assumed
yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil for appropriate classification and designation in
alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, accordance with the contractual terms, economic
kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada circumstances and pertinent conditions as at the
pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan acquisition date. This includes the separation of
derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak embedded derivatives in host contracts by the
diakuisisi. acquiree.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara If the business combination is achieved in stages,
bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali the equity interest in the acquiree previously held by
kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada the acquirer is remeasured to fair value at the
pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi acquisition date and gain or loss is recognized in
dan mengakui keuntungan atau kerugian yang profit or loss.
dihasilkan dalam laba atau rugi.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada At acquisition date, goodwill is initially measured at
harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai cost being the excess of the aggregate of the
agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah consideration transferred and the amount recognized
setiap KNP atas selisih jumlah dari aset for NCI over the net identifiable assets acquired and
teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang liabilities assumed. If this consideration is lower than
diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai the fair value of the net assets of the Subsidiary
wajar aset neto Entitas Anak yang diakuisisi, selisih acquired, the difference is recognized in profit or loss
tersebut diakui dalam laba rugi sebagai keuntungan as gain on bargain purchase after previously
dari pembelian dengan diskon setelah sebelumnya assessing the identification and fair value
manajemen melakukan penilaian atas identifikasi measurement of the acquired assets and the
dan nilai wajar dari aset yang diperoleh dan liabilitas assumed liabilities.
yang diambil alih.
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada harga After initial recognition, goodwil is measured at cost
perolehan dikurangi akumulasi kerugian penurunan less any accumulated impairment losses. For the
nilai. Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, purpose of impairment testing, goodwill acquired in a
goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, business combination is, from the acquisition date,
sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap allocated to each of the Group’s Cash - Generating
Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Grup yang Units (“CGU”) that are expected to give benefit from
diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi the combinations, irrespective of whether other
tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain assets or liabilities of the acquiree are assigned to
dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK those CGUs.
tersebut.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan Where goodwill from part of a CGU and part of the
operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka operations within that CGU is disposed, the goodwill
goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang associated with the operation disposed is included in
dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat the carrying amount of the operation when
operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau determining the gain or loss on disposal of the
kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan operation. Goodwill disposed in this circumstance is
tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang measured based on the relative values of the
dihentikan dan porsi UPK yang ditahan. operation disposed and the portion of the CGU
retained.
Bila proses akuntansi awal pada suatu kombinasi If the initial accounting for a business combination is
bisnis belum selesai pada akhir periode pelaporan incomplete by the end of the reporting period in
saat kombinasi dilakukan, jumlah sementara untuk which the combination occurs, the provisional
pos-pos yang proses akuntansinya belum selesai amounts for the items for which the accounting is
akan dilaporkan. Selama periode pengukuran, yang incomplete will be reported. During the measurement
tidak melebihi satu tahun, jumlah sementara yang period, which is not exceeding one year, the
diakui disesuaikan secara retrospektif untuk provisional amounts recognized shall be
mencerminkan informasi baru yang diperoleh retrospectively adjusted to reflect new information
mengenai fakta dan kondisi yang ada pada tanggal obtained about facts and circumstances that existed
akuisisi. as of the acquisition date.
40
Indonesian language

t. Kombinasi Bisnis dan Goodwill (lanjutan) t. Business Combination and Goodwill (continued)
Selama periode pengukuran, aset dan liabilitas During the measurement period, additional assets or
tambahan juga diakui bila diperoleh informasi baru liabilities shall also be recognized if new information
mengenai fakta dan keadaan yang ada pada tanggal is obtained about facts and circumstances that
akuisisi. Periode pengukuran berakhir segera setelah existed as of the acquisition date. The measurement
diterimanya informasi yang dicari tentang fakta dan period ends as soon as the receipt of the information
kondisi yang ada pada tanggal akuisisi, atau segera being sought about facts and circumstances that
setelah diketahui bahwa informasi tambahan tidak existed as of the acquisition date, or when it is
dapat diperoleh. learned that more information is not obtainable.
Transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali Restructuring transactions of entities under common
control
Berdasarkan PSAK No. 38, pengalihan bisnis antara Under PSAK No. 38, transfer of business within
entitas sepengendali tidak mengakibatkan entities under common control does not result in a
perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas change of the economic substance of ownership of
bisnis yang dialihkan dan tidak dapat menimbulkan the business being transferred and would not result
laba atau rugi bagi Grup secara keseluruhan in a gain or loss to the Group or to the individual
ataupun bagi entitas individual dalam Grup tersebut. entity within the Group. Since the transfer of
Karena pengalihan bisnis antara entitas business of entities under common control does not
sepengendali tidak mengakibatkan perubahan result in a change of the economic substance, the
substansi ekonomi, bisnis yang dipertukarkan dicatat business being exchanged is recorded at book
pada nilai buku sebagai kombinasi bisnis dengan values as a business combination using the pooling-
menggunakan metode penyatuan kepemilikan. of-interests method.
Dalam menerapkan metode penyatuan kepemilikan, In applying the pooling-of-interests method, the
komponen laporan keuangan untuk periode terjadi components of the financial statements for the period
kombinasi bisnis dan periode lain yang disajikan during which the restructuring occurred and for other
untuk tujuan perbandingan, disajikan sedemikian periods presented, for comparison purposes, are
rupa seolah-olah kombinasi bisnis telah terjadi sejak presented in such a manner as if the restructuring
awal periode terjadi sepengendalian. Selisih antara has already happened since the beginning of the
nilai tercatat transaksi kombinasi bisnis dan jumlah period during which the entities were under common
imbalan yang dialihkan diakui dalam akun control. The difference between the carrying amount
“Tambahan modal disetor”. of the business combination transaction and the
consideration transferred is recognized under the
“Additional paid - in capital" account.
u. Laba per Saham u. Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung dengan membagi Basic earnings per share are computed by dividing
total laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan the total income for the year attributable to owners of
kepada pemilik Entitas Induk dengan jumlah rata- the Company by the weighted average number of
rata tertimbang saham biasa yang beredar pada ordinary shares outstanding during the year.
tahun yang bersangkutan.
v. Peristiwa Setelah Tanggal Pelaporan v. Events after the Reporting Date
Peristiwa setelah akhir periode yang memerlukan Events after the period end which require adjustment
penyesuaian dan menyediakan informasi Grup pada and provides information on the Group at the
tanggal pelaporan tercermin dalam laporan reporting date are reflected in the consolidated
keuangan konsolidasian. financial statements.
Peristiwa setelah akhir periode yang tidak Events after the end of the period which does not
memerlukan penyesuaian diungkapkan dalam require adjustment are disclosed in the consolidated
laporan keuangan konsolidasian apabila tidak financial statements if it is not material.
material.
41
Indonesian language

w. Penyesuaian Tahun 2016 w. 2016 Annual Improvement
Grup menerapkan penyesuaian-penyesuaian tahun The Group adopted the following 2016 annual
2016, berlaku efektif 1 Januari 2017 sebagai berikut: improvements effective January 1, 2017:
- ISAK No. 31 - “Interpretasi atas Ruang Lingkup - ISAK No. 31 - “Interpretation of the Scope of
PSAK 13: Properti Investasi” PSAK 13: Investment Property”
ISAK No. 31 memberikan interpretasi atas ISAK No. 31 provides the interpretation of the
karakteristik bangunan yang digunakan sebagai characteristic of a building which is used as a
bagian dari definisi properti investasi dalam part of the definition of investment property in
PSAK 13: Properti Investasi. Bangunan PSAK 13: Property Investment. Building as
sebagaimana dimaksud dalam definisi properti mentioned in the definition of property
investasi mengacu pada struktur yang memiliki investment refers to the structure with physical
karakteristik fisik yang umumnya diasoasiasikan characteristics commonly associated with a
dengan suatu bangunan yang mengacu pada building, which usually refers to the existence of
adanya dinding, lantai, dan atap yang melekat walls, floors, and roofs attached to the asset.
pada aset.
- PSAK No. 3 (Penyesuaian 2016) - "Laporan - PSAK No. 3 (2016 Improvement) - “Interim
Keuangan Interim” Financial Reporting”
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that the required
pengungkapan interim yang dipersyaratkan interim disclosure must be included in the
harus dicantumkan dalam laporan keuangan interim financial statements or through cross
interim atau melalui referensi silang dari laporan reference from the interim financial statements,
keuangan interim, seperti komentar manajemen such as management comment or risk report
atau laporan risiko yang tersedia untuk available for the users of interim financial
pengguna laporan keuangan interim dan pada statement at the same period. If the users of
saat yang sama. Jika pengguna laporan financial statement cannot access the
keuangan tidak dapat mengakses informasi information included in the cross reference with
yang ada pada referensi silang dengan the same requirement and time, then the entity’s
persyaratan dan waktu yang sama, maka interim financial statements is considered
laporan keuangan interim entitas dianggap tidak incomplete.
lengkap.
- PSAK No. 24 (Penyesuaian 2016) - "Imbalan - PSAK No. 24 (2016 Improvement) - “Employee
Kerja” Benefits”
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar The improvement clarifies that the high-quality
obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai corporate bond market is valued based on the
berdasarkan denominasi mata uang obligasi denomination of the bond’s currency and not
tersebut dan bukan berdasarkan negara di based on the country where the bond existed.
mana obligasi tersebut berada.
- PSAK 58 (Penyesuaian 2016) - "Aset Tidak - PSAK 58 (2016 Improvement) - “Non-current

Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi Assets Held for Sale and Discontinued
yang Dihentikan” Operation”
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa The improvement clarifies that the change from
perubahan dari satu metode pelepasan ke one disposal method to another is considered
metode pelepasan lainnya dianggap sebagai as a continuation of the initial plan and not as a
rencana awal yang berkelanjutan dan bukan new disposal plan. The improvement also
sebagai rencana pelepasan baru. Penyesuaian clarifies that this change in disposal method
ini juga mengklarifikasi bahwa perubahan does not change the date an asset is classified
metode pelepasan ini tidak mengubah tanggal as disposal asset or group.
klasifikasi sebagai aset atau kelompok lepasan.
- PSAK No. 60 (Penyesuaian 2016) - “Instrumen - PSAK No. 60 (2016 Improvement) - “Financial
Keuangan - Pengungkapan” Instruments - Disclosure”
Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas The improvement clarifies that an entity should
harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa evaluate the nature of the service contract
sebagaimana dalam paragraf PP30 dan reward as mentioned in paragraph PP30 and
paragraf 42C untuk menentukan apakah entitas 42C to determine whether the entity has
memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset continuing involvement with the financial asset
keuangan dan apakah persyaratan and whether the required disclosure related to
pengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutan continuing involvement has been fulfilled.
terpenuhi.
42
Indonesian language

w. Penyesuaian Tahun 2016 (lanjutan) w. 2016 Annual Improvement (continued)
Penerapan dari penyesuaian-penyesuaian tahunan The adoption of the 2016 annual improvements has
2016 tidak memiliki dampak signifikan terhadap no significant impact on the consolidated financial
laporan keuangan konsolidasian. statements.
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND

ASUMSI ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup The preparation of the Group’s consolidated financial
mengharuskan manajemen untuk membuat statements requires management to make judgments,
pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi estimates and assumptions that affect the reported
jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan amounts of revenues, expenses, assets and liabilities,
liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of
pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai the reporting period. Uncertainty about these
asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan assumptions and estimates could result in outcomes that
penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan require a material adjustment to the carrying amount of
liabilitas dalam tahun pelaporan berikutnya. the asset and liability affected in future periods.
Pertimbangan Judgments
Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, In the process of applying the Group’s accounting
manajemen telah membuat keputusan berikut, yang policies, management has made the following decisions,
memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang which have the most significant effect on the amounts
diakui dalam laporan keuangan konsolidasian: recognized in the consolidated financial statements:
Klasifikasi Instrumen Keuangan Classification of Financial Instruments
Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas The Group determines the classifications of certain
tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan assets and liabilities as financial assets and financial
dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan liabilities by judging if they meet the definition set forth in
PSAK No. 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, PSAK No. 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial
aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai assets and financial liabilities are accounted for in
dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan accordance with the Group accounting policies disclosed
pada Catatan 2q. in Note 2q.
Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency
Mata uang fungsional Grup adalah mata uang dari The Group’s functional currency are currency from
lingkungan ekonomi primer tempat Grup beroperasi. Mata primary economic environment in which the Group
uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi operates. It is the currency that mainly influences the
penjualan dan beban dari produk yang diberikan. revenue and cost of given product. Based on the Group’s
Berdasarkan penilaian manajemen Grup, mata uang management assessment, the Group’s functional
fungsional Grup adalah Rupiah. currency is Rupiah.
Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai atas Piutang Allowance for Impairment Losses of Trade Receivables
Usaha
Grup mengevaluasi akun - akun tertentu jika terdapat The Group evaluates specific accounts where it has
informasi bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak information that certain customers are unable to meet
dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal their financial obligations. In these cases, the Group uses
tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta judgment, based on the best available facts and
dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas circumstances, including but not limited to, the length of
pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan its relationship with the customer and the customer’s
status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit current credit status based on third party credit reports
dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, and known market factors, to record specific provisions
untuk mencatat penyisihan penurunan nilai yang spesifik for customers against amounts due to reduce its
atas jumlah piutang pelanggan guna mengurangi jumlah receivable amounts that the Group expects to collect.
piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup.
43
Indonesian language

ASUMSI (lanjutan) ASSUMPTIONS (continued)
Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued)
Penyisihan atas Kerugian Penurunan Nilai atas Piutang Allowance for Impairment Losses of Trade Receivables
Usaha (lanjutan) (continued)
Penyisihan spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan These specific provisions are re-evaluated and adjusted
jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi as additional information received affects the amounts of
jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang allowance for impairment losses of trade receivables.
usaha. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Further details are disclosed in Note 6.
Catatan 6.
Penyisihan Penurunan Nilai dan Persediaan Usang Allowance of Impairment and Obsolescence of
Inventories
Penyisihan penurunan nilai dan persediaan usang Allowance for impairment and obsolescence of
diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, inventories are estimated based on provided facts and
termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik circumstances, including but not limited to, the physical
persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya condition of inventories held, market price, estimated
penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk completion cost, and estimated costs incurred for selling
penjualan. Penyisihan penurunan nilai dievaluasi kembali of inventories. Obsolescence of inventories are re-
dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang evaluated and adjusted as additional information received
mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Penjelasan lebih affects the estimated amounts. Further details are
lanjut diungkapkan dalam Catatan 8. disclosed in Note 8.
Sewa Lease
Grup mempunyai perjanjian-perjanjian sewa dimana Grup The Group has several lease agreements where the
bertindak sebagai lessee untuk sewa peralatan, Group acts as lessee in respect of equipments, vehicles
kendaraan dan bangunan. Grup mengevaluasi apakah and building rental. The Group evaluates whether
terdapat risiko dan manfaat yang signifikan dari aset sewa significant risk and rewards of ownership of the leased
yang dialihkan berdasarkan PSAK No. 30 “Sewa”, yang assets are transferred based on PSAK No. 30 “Leases”,
mensyaratkan Grup untuk membuat pertimbangan which requires the Group make judgment and estimates
dengan estimasi dari pengalihan risiko dan manfaat of the transfer of risks and rewards related to the
terkait dengan kepemilikan aset. ownership of assets.
Berdasarkan hasil penelaahan yang dilakukan Grup atas Based on the review performed by the Group for the
perjanjian sewa peralatan, kendaraan dan bangunan current rental agreement of equipments, vehicles and
yang ada saat ini, maka sewa peralatan dan kendaraan building, accordingly, the equipments and vehicles rental
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan sedangkan are classified as financing lease, while the building rental
sewa bangunan diklasifikasikan sebagai sewa operasi. are classified as operating lease.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi The key assumptions concerning the future and other key
ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki sources of estimation uncertainty at the reporting date,
risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap that have a significant risk of causing a material
nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya adjustment to the carrying amounts of assets and
diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan liabilities within the next financial period are disclosed
estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan below. The Group based its assumptions and estimates
keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi on parameters available when the consolidated financial
mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah statements were prepared. Existing circumstances and
akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. assumptions about future developments may change due
Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait to market changes or circumstances arising beyond the
pada saat terjadinya. control of the Group. Such changes are reflected in the
assumptions when they occur.
44
Indonesian language

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Nilai Wajar Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments
Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada The Group carries certain financial assets and liabilities at
nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi fair values, which requires the use of accounting
akuntansi. Sementara komponen signifikan atas estimates. While significant components of fair value
pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti measurement were determined using verifiable objective
obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai evidences, the amount of changes in fair values would
wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologi differ if the Group utilized different valuation methodology.
penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan Any changes in fair values of these financial assets and
liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara liabilities would affect directly the Group’s profit or loss.
langsung laba atau rugi Grup. Nilai wajar aset keuangan The fair value of financial assets and financial liabilities
dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 32. are disclosed in Note 32.
Penurunan Nilai Aset Non-keuangan Impairment of Non-financial Assets
Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan apabila The review for impairment is performed if there are
terdapat indikasi penurunan nilai aset tertentu. Penentuan indications of impairment of certain assets. Determination
nilai wajar aset membutuhkan estimasi arus kas yang of fair value of assets requires the estimation of cash
diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian berkelanjutan flows expected to be generated from the continuous use
dan pelepasan akhir atas aset tersebut. Perubahan and disposal of the asset. Significant changes in the
signifikan dalam asumsi-asumsi yang digunakan untuk assumptions used to determine fair value can have a
menentukan nilai wajar dapat berdampak signifikan pada significant impact on the recoverable amount and the
nilai terpulihkan dan jumlah kerugian penurunan nilai amount of impairment loss occurs, that may materially
yang terjadi mungkin berdampak material pada hasil affect recoverable amount the Group's results of
operasi Grup. operations.
Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets
Biaya perolehan aset tetap, kecuali tanah, disusutkan The cost of fixed assets, except land, are depreciated on
dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan straight-line method over their estimated useful lives.
taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen Management estimates the useful lives of these fixed
mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara assets to be within 3 to 40 years. These are common life
3 sampai dengan 40 tahun. Ini adalah umur yang secara expectancies applied in the industries where the Group
umum diharapkan dalam industri di mana Grup conducts their business. Changes in the expected level of
menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian usage and technological development could impact the
dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa economic useful lives and the residual values of these
manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya assets, and therefore future depreciation charges could
biaya penyusutan masa depan dapat direvisi. Penjelasan be revised. Further details are disclosed in Note 13.
lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 13.
Revaluasi Aset Tetap - Tanah Revaluation of Fixed Asset - Land
Grup melakukan revaluasi tanah pada nilai revaluasi, The Group revaluates its land at revaluation value, the
perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan changes of fair value are recognized in other
komprehensif lain. Grup menggunakan penilaian dari comprehensive income. The Group uses valuation of
penilai independen untuk menentukan nilai wajar tanah. independent appraiser to determine the fair value of land.
Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13. Further details are disclosed in Note 13.
Pajak Penghasilan Income Tax
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan Significant judgment is involved in determining the
penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat provision for corporate income tax. There are certain
transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak transactions and computation for which the ultimate tax
akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. determination is uncertain during the ordinary course of
Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan business. The Group recognizes liabilities for expected
berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan corporate income tax issues based on estimates of
pajak penghasilan badan. whether additional corporate income tax will be due.
45
Indonesian language

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued)
Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan Liabilities for Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Grup tergantung pada The determination of the Group’s employee benefits
pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris liabilities are dependent on its selection of certain
independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. assumptions used by the independent actuaries and
Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto, Group’s management in calculating such amounts. Those
tingkat kenaikan gaji, usia pensiun normal dan tingkat assumptions include, among others discount rate, salary
mortalitas. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang increase rate, normal retirement age, and mortality rate.
ditetapkan Grup yang memiliki pengaruh terhadap Actual results that differ from the Group’s assumptions
liabilitas imbalan kerja pasti diakui dalam penghasilan which affects the defined benefit obligations are
komprehensif lain. Sementara Grup berkeyakinan bahwa recognized in other comprehensive income. While it is
asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan believed that the Group’s assumptions are reasonable
signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan and appropriate, significant differences in actual
dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi experience or significant changes in assumptions may
secara material. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan materially affect the amount of employee benefits
dalam Catatan 21. reserve. Further details are disclosed in Note 21.
Aset dan Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets and Liabilities
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas seluruh Deferred tax assets and liabilities are recognized for all
beda temporer sepanjang besar kemungkinannya bahwa taxable temporary differences to the extent that it is
beda temporer kena pajak tersebut dapat digunakan. probable that the temporary differences can be used.
Estimasi signifikan oleh manajemen diharuskan dalam Significant management estimates are required to
menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat determine the amount of deferred tax assets that can be
diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat recognized, based upon the likely timing and the level of
penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak future taxable profits together with future tax planning
masa depan. strategies.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
2017 2016
Kas Cash
Rupiah 5.217.505.134 5.101.898.963 Rupiah
Dolar Amerika Serikat United States Dollar
(USD 10.044 tanggal (USD 10,044 as of
31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and
USD 10.841 tanggal USD 10,841 as of
31 Desember 2016) 136.072.398 145.661.018 December 31, 2016)
Peso Filipina Philippines Peso
(PHP 347.000 tanggal (PHP 347,000 as of
PHP 372.800 tanggal PHP 372,800 as of
Dong Vietnam Vietnam Dong
(VND 103.782.598 tanggal (VND 103,782,598 as of
VND 63.082.000 tanggal VND 63,082,000 as of
Ringgit Malaysia Malaysian Ringgit
(MYR 3.127 tanggal (MYR 3,127 as of
MYR 606 tanggal MYR 606 as of
Total kas 5.519.818.985 5.387.781.993 Total cash
46
Indonesian language
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
2017 2016
Bank Banks
Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 63.043.336.112 2.368.477.453 PT Bank Central Asia Tbk
The Bank of Tokyo- The Bank of Tokyo-
Mitsubishi UFJ, Ltd. 6.747.239.129 972.385.122 Mitsubishi UFJ, Ltd.
PT Bank CIMB Niaga Tbk 5.931.207.391 12.711.845.453 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Maybank Indonesia Tbk 4.048.466.742 79.354.846 PT Bank Maybank Indonesia Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 3.415.082.532 2.272.972.966 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 1.288.889.968 432.903.497 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 899.629.738 629.849.949 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
(Persero) Tbk 242.000.455 204.055.215 (Persero) Tbk
PT Bank Mega Tbk 203.565.568 85.118.118 PT Bank Mega Tbk
PT Bank DBS Indonesia - 136.337.955 PT Bank DBS Indonesia
Sub-Total 85.819.417.635 19.893.300.574 Sub-Total
Dolar Amerika Serikat United States Dollar

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk
(USD 1.930.139 tanggal (USD 1,930,139 as of
USD 1.162.137 tanggal USD 1,162,137 as of
31 Desember 2016) 26.149.529.811 15.614.477.972 December 31, 2016)
ANZ Bank Ltd, Vietnam ANZ Bank Ltd, Vietnam
PT CIMB Niaga Tbk PT CIMB Niaga Tbk
31 Desember 2016) 478.391.124 1.260.461.794 December 31, 2016)
BDO Unibank, Filipina BDO Unibank, Philippines
DBS Bank Ltd, Singapura DBS Bank Ltd, Singapore
Metrobank , Filipina Metrobank, Philippines
31 Desember 2017) 65.942.920 - December 31, 2017)
OCBC Bank Bhd, Malaysia OCBC Bank Bhd, Malaysia
(USD 808 tanggal (USD 808 as of
47
Indonesian language
2017 2016
Bank (lanjutan) Banks (continued)

The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Bhd, Banking Corporation Bhd,
Malaysia Malaysia
(MYR 1.101.243 tanggal (MYR 1,101,243 as of
MYR 1.912.330 tanggal MYR 1,912,330 as of
OCBC Bank Bhd, Malaysia OCBC Bank Bhd, Malaysia
MYR 9.706 tanggal MYR 9,706 as of
Peso Filipina Philippines Peso

BDO Unibank Inc., Filipina BDO Unibank Inc., Philippines
(PHP 19.112.143 tanggal (PHP 19,112,143 as of
PHP 16.256.897 tanggal PHP 16,256,897 as of
Bank of the Philippines Bank of the Philippines
Island, Filipina Island, Philippines
31 Desember 2016) 806.801.596 1.992.675.121 December 31, 2016)
Metrobank ,Filipina Metrobank, Philippines
Robinsons Bank, Filipina Robinsons Bank, Philippines

(VND 6.478.763.613 tanggal (VND 6,478,763,613 as of
VND 1.050.998.111 tanggal VND 1,050,998,111 as of
31 Desember 2016) 3.854.864.350 620.194.590 December 31, 2016)
Total bank 128.478.888.733 53.983.802.558 Total banks
48
Indonesian language
2017 2016
Deposito berjangka Time deposits

Rupiah Rupiah
PT Bank QNB Indonesia Tbk 110.000.000.000 50.000.000.000 PT Bank QNB Indonesia Tbk
PT Bank Sumitomo PT Bank Sumitomo
Mitsui Indonesia 50.000.000.000 100.000.000.000 Mitsui Indonesia
The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation Bhd., Banking Corporation Bhd.,
Malaysia Malaysia
31 Desember 2016) - 3.914.957.238 December 31, 2016)
Total deposito berjangka 216.226.036.518 317.283.711.786 Total time deposits
Total 350.224.744.236 376.655.296.337 Total
Suku bunga tahunan atas deposito berjangka adalah The annual interest rate of time deposits are as follows:
sebagai berikut:
2017 2016
Rupiah 6,25% - 8,00% 7,00% - 9,50% Rupiah

Ringgit Malaysia 2,75% 2,75% Malaysian Ringgit
Dong Vietnam - 14,00% Vietnam Dong
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak ada kas As of December 31,2017 and 2016, there is no restricted
dan setara kas Grup yang dibatasi penggunaannya dan cash and cash equivalents balance and placed with
ditempatkan pada pihak berelasi. related parties.
5. INVESTASI JANGKA PENDEK 5. SHORT-TERM INVESTMENTS
Investasi jangka pendek merupakan unit penyertaan Short term investments represent investments in Mega
reksa dana Mega Dana Kas, Bahana Dana Likuid dan Dana Kas, Bahana Dana Likuid and Cipta Dana Cash
Cipta Dana Cash yang dikelola oleh bank kustodian mutual funds which are managed by custodian bank of
PT Bank CIMB Niaga Tbk, pihak ketiga, masing-masing PT Bank CIMB Niaga Tbk, a third party, amounted to
sebesar Rp 124.984.149.494 dan Rp 117.502.807.126 Rp 124,984,149,494 and Rp 117,502,807,126 as of
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. December 31, 2017 and 2016, respectively.
Laba yang belum terealisasi atas perubahan nilai Unrealized changes in fair value of mutual funds
wajar tahun berjalan masing-masing sebesar amounting to Rp 7,481,342,368 and Rp 7,473,959,288
Rp 7.481.342.368 dan Rp 7.473.959.288 dicatat sebagai are recorded as part of "Unrealized gain on short-term
"Laba investasi jangka pendek yang belum terealisasi” investments" in consolidated statement of profit or loss
dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif and other comprehensive income for the years ended
lain konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir pada December 31, 2017 and 2016, respectively.
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.
49
Indonesian language
6. PIUTANG USAHA - NETO 6. TRADE RECEIVABLES - NET
Rincian piutang usaha berdasarkan nama pelanggan The details of trade receivables based on customers
adalah sebagai berikut: name are as follows:
2017 2016
Pihak ketiga Third parties

PT Trans Retail Indonesia 35.494.066.653 27.066.301.521 PT Trans Retail Indonesia
PT Laut Timur Ardiprima 30.470.846.293 30.159.831.842 PT Laut Timur Ardiprima
PT Indomarco Prismatama 24.247.081.208 41.072.042.537 PT Indomarco Prismatama
PT Sinar Kencana Multi Lestari 23.180.355.770 36.480.153.110 PT Sinar Kencana Multi Lestari
PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk 17.035.515.503 31.376.017.076 PT Sumber Alfaria Trijaya Tbk
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah Rp 20.000.000.000) 694.723.431.149 700.096.015.383 Rp 20,000,000,000)
Total pihak ketiga 825.151.296.576 866.250.361.469 Total third parties
Dikurangi penyisihan atas kerugian Less allowance for impairment

penurunan nilai piutang usaha (4.817.734.090) (2.826.861.066) losses of trade receivables
Neto 820.333.562.486 863.423.500.403 Net
Rincian umur piutang usaha dihitung berdasarkan tanggal The details of trade receivables based on aging of trade
faktur adalah sebagai berikut: receivables are as follows:
2017 2016

Belum jatuh tempo 584.917.366.419 705.411.357.890 Not yet due
Sudah jatuh tempo: Past due:
1 - 30 hari 158.502.663.390 142.042.175.436 1 - 30 days
31 - 60 hari 25.416.913.142 4.979.218.970 31 - 60 days
61 - 90 hari 18.605.070.006 6.100.846.354 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 37.709.283.619 7.716.762.819 More than 90 days

Neto 820.333.562.486 863.423.500.403 Net
Rincian piutang usaha berdasarkan mata uang adalah The details of trade receivables based on their original
sebagai berikut: currency are as follows:
2017 2016
Rupiah 778.311.322.517 824.653.078.786 Rupiah

Peso Filipina Philippine Peso
Dollar Amerika Serikat United States Dollar
50
Indonesian language
6. PIUTANG USAHA - NETO (lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES - NET (continued)
2017 2016

VND 1.501.704.759 tanggal VND 1,501,704,759 as of
31 Desember 2016) 1.407.661.165 886.156.842 December 31, 2016)
Total 825.151.296.576 866.250.361.469 Total

Neto 820.333.562.486 863.423.500.403 Net
Mutasi penyisihan atas kerugian penurunan nilai atas Mutation of allowance for impairment losses of trade
piutang usaha adalah sebagai berikut: receivables are as follows:
2017 2016
Saldo awal 2.826.861.066 10.560.901.209 Beginning balance

Penyisihan atas kerugian penurunan Allowance for impairment losses
nilai piutang usaha tahun of trade receivables for
berjalan (Catatan 29) 2.395.136.852 409.578.314 current year (Note 29)
Efek neto penyesuaian selisih Net effect of difference adjustment in
kurs karena penjabaran foreign currency from translation of
laporan keuangan konsolidasian 18.579.375 (652.365.983) consolidated financial statements
Penghapusan selama tahun berjalan (422.843.203) (7.491.252.474) Write-off during current year
Total penyisihan atas kerugian Total allowance for impairment

penurunan nilai piutang usaha 4.817.734.090 2.826.861.066 losses of trade receivables
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang Based on the review of the status of the individual
masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen receivable at the end of each year, the Group’s
Grup berkeyakinan bahwa penyisihan atas kerugian management believes that the allowance for impairment
penurunan nilai cukup untuk menutup kemungkinan losses is adequate to cover any possible losses on
kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha di uncollectible trade receivables in the future.
kemudian hari.
Piutang usaha dihapuskan pada saat piutang usaha telah Trade receivable is written-off when the trade receivables
jatuh tempo lebih dari 2 tahun. has been overdue for more than 2 years.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, saldo piutang As of December 31, 2017 and 2016, trade receivables
usaha Entitas Induk dan DLS digunakan sebagai jaminan pledged as collateral for bank loan facilities obtained by
atas fasilitas-fasilitas pinjaman bank yang diperoleh the Company and DLS (Notes 14 and 18), with the details
Entitas Induk dan DLS (Catatan 14 dan 18), dengan as follows:
rincian sebagai berikut:
2017 2016
Rupiah Rupiah
Mitsubishi UFJ, Ltd. 254.000.000.000 144.000.000.000 Mitsubishi UFJ, Ltd.
PT Bank Sumitomo Mitsui PT Bank Sumitomo Mitsui
Indonesia 156.250.000.000 156.250.000.000 Indonesia
PT Bank DBS Indonesia - 166.666.666.667 PT Bank DBS Indonesia
51
Indonesian language
7. SIFAT, SALDO, DAN TRANSAKSI HUBUNGAN 7. NATURE, BALANCES, AND TRANSACTIONS WITH
BERELASI RELATED PARTIES
Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi In the normal course of business, the Group entered into
usaha dan keuangan dengan pihak - pihak berelasi. business and financial transactions with related parties.
Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan The nature of the relationship with the related parties are
dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: as follows:
Pihak-pihak berelasi/ Sifat dan hubungan/ Jenis transaksi/

Related parties Nature and relationship Transaction type
Harry Sanusi Pemegang saham dan presiden direktur/ Jaminan/Guarantee

Shareholder and president director
PT Morinaga Kino Indonesia Entitas Asosiasi/Associate Utang usaha dan pembelian/
Trade payables and purchases
Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah Balances and transactions with related parties are as
sebagai berikut: follows:
a. Utang usaha - pihak berelasi a. Trade payables - related party
Grup melakukan transaksi pembelian persediaan The Group entered into transactions of purchase of
dengan pihak berelasi. Saldo utang usaha - pihak inventories with related party. The balance of the
berelasi merupakan utang sehubungan dengan trade payables - related party represents payable in
pembelian persediaan Grup dari PT Morinaga Kino connection with the purchase of the Group’s
Indonesia, Entitas Asosiasi, masing-masing sebesar inventories from PT Morinaga Kino Indonesia,
Rp 24.514.490.439 dan Rp 92.694.654.985 atau Associate, amounting to Rp 24,514,490,439 and
setara dengan 2,07% dan 6,96% dari total liabilitas Rp 92,694,654,985 or equivalent with 2.07% and
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. 6.96% from total liabilities as of December 31, 2017
and 2016, respectively.
b. Pembelian b. Purchase
Grup melakukan transaksi pembelian persediaan The Group entered into transactions of purchase of
dengan PT Morinaga Kino Indonesia, inventories with PT Morinaga Kino Indonesia,
Entitas Asosiasi, masing-masing sebesar Associate, amounting to Rp 444,218,349,667 and
Rp 444.218.349.667 dan Rp 638.583.096.127 atau Rp 638,583,096,127 or equivalent with 99.50% and
setara dengan 99,50% dan 98,57% dari total 98.57% from total purchase of finished goods for the
pembelian barang jadi untuk tahun-tahun yang year ended December 31, 2017 and 2016,
berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 respectively (Note 27).
(Catatan 27).
c. Jaminan utang bank c. Guarantee of bank loans
Jaminan yang diberikan oleh pihak berelasi atas The guarantee given by related party for credit
fasilitas kredit yang didapat DLS, Entitas Anak, facilitiy obtained by DLS, Subsidiary, is personal
berupa jaminan personal atas nama Harry Sanusi guarantee of Harry Sanusi for credit facilities of
atas fasilitas kredit PT Bank DBS Indonesia untuk PT Bank DBS Indonesia for the year ended
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, 2016 (Note 14).
2016 (Catatan 14).
d. Gaji dan tunjangan kepada Komisaris dan Direksi d. Salaries and allowance to Commissioners and
Directors
Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Total salaries and allowance paid to the
komisaris dan direksi Grup masing-masing sebesar Group’s Commissioners and Directors amounted to
Rp 50.302.543.656 dan Rp 48.787.353.836 atau Rp 50,302,543,656 and Rp 48,787,353,836 or
setara dengan 13,54% dan 11,27% dari total beban equivalent with 13.54% and 11.27% from total salary
gaji untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal expense for the years ended December 31, 2017
31 Desember 2017 dan 2016. and 2016, respectively.
52
Indonesian language
8. PERSEDIAAN - NETO 8. INVENTORIES - NET
Persediaan terdiri atas: Inventories consist of:
2017 2016
Bahan baku dan pengemas 125.328.779.474 148.015.841.898 Raw material and packaging
Barang dalam proses 5.408.983.613 4.622.783.387 Work in process
Barang jadi 249.987.056.161 255.878.568.601 Finished goods
Suku cadang 6.052.076.790 6.083.812.349 Spareparts
Total 386.776.896.038 414.601.006.235 Total
Dikurangi penyisihan penurunan nilai Less allowance for impairment

dan persediaan usang (2.130.885.831) (4.463.109.924) and obsolescence of inventories
Neto 384.646.010.207 410.137.896.311 Net
Mutasi penyisihan penurunan nilai dan persediaan usang Mutation of allowance for impairment and obsolescence
adalah sebagai berikut: of inventories are as follows:
2017 2016

Penyisihan penurunan nilai dan Allowance for impairment and
persediaan usang obsolescence of inventories
tahun berjalan (Catatan 29) 2.380.491.150 4.760.494.742 current year (Note 29)
Penghapusan Write-off of obsolete
persediaan usang (4.709.524.786) (3.735.102.382) inventories
Efek bersih penyesuaian selisih Net effect of difference in
kurs karena penjabaran foreign currency
laporan keuangan (3.190.457) (74.206.678) translation adjustment
Total penyisihan penurunan Total allowance for impairment

nilai dan persediaan usang 2.130.885.831 4.463.109.924 and obsolescence of inventories
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan Based on the review of the status of inventories at year
persediaan pada akhir tahun, manajemen Grup end, the Group’s management believes that allowance for
berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai dan impairment and obsolescence of inventories is adequate
persediaan usang cukup untuk menutup kemungkinan to cover any possible losses from decline in market
kerugian dari penurunan nilai pasar persediaan. values of inventories.
Persediaan dihapuskan jika sudah tidak dapat digunakan Inventories are written-off if it is not reusable, due to
kembali, dikarenakan perubahan desain, formula produk design changes, product formula and expired products.
dan kadaluarsa.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, saldo As of December 31, 2017 and 2016, the balance of
persediaan Entitas Induk dan DLS digunakan sebagai inventories pledged as collateral for bank loan facilities
jaminan atas fasilitas-fasilitas pinjaman bank yang obtained by the Company and DLS (Notes 14 and 18),
diperoleh Entitas Induk dan DLS (Catatan 14 dan 18), with the details as follows:
dengan rincian sebagai berikut:
2017 2016
Rupiah Rupiah
PT Bank Sumitomo Mitsui PT Bank Sumitomo Mitsui
Indonesia 156.250.000.000 156.250.000.000 Indonesia
Mitsubishi UFJ, Ltd. 46.000.000.000 36.000.000.000 Mitsubishi UFJ, Ltd.
53
Indonesian language
8. PERSEDIAAN - NETO (lanjutan) 8. INVENTORIES - NET (continued)
Persediaan diasuransikan terhadap seluruh risiko kepada Inventories are insured against all risks to PT Asuransi
PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, PT Asuransi Reliance Indonesia
Reliance Indonesia dan PT Asuransi Umum BCA, pihak and PT Asuransi Umum BCA, third parties, with total sum
ketiga, dengan nilai pertanggungan sebesar insured amounting to Rp 377,350,000,000 and
Rp 377.350.000.000 dan Rp 395.385.000.000 masing- Rp 395,385,000,000 as of December 31, 2017 and 2016,
masing pada 31 Desember 2017 dan 2016. Manajemen respectively. The Groups management believes that the
Grup berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut sum insured is sufficient to cover possible losses on the
adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari insured assets.
risiko yang dipertanggungkan.
9. UANG MUKA 9. ADVANCES
Uang muka terdiri atas: Advances consist of:

2017 2016
Operasional 11.174.073.025 4.764.269.599 Operating advances

Bahan baku 7.064.635.990 6.987.980.839 Raw materials
Pembelian aset tetap - 4.825.001.100 Purchase of fixed assets
Lain-lain 22.173.141 5.713.573 Others
Total 18.260.882.156 16.582.965.111 Total
10. BEBAN DIBAYAR DI MUKA 10. PREPAID EXPENSES
Beban dibayar di muka terdiri atas: Prepaid expenses consist of:
2017 2016
Sewa 16.012.555.688 15.354.327.162 Rent

Renovasi gedung 3.388.068.306 5.309.377.812 Building renovation
Asuransi 1.579.602.820 1.715.434.626 Insurance
Lainnya 32.734.008.717 12.237.048.088 Others
Total 53.714.235.531 34.616.187.688 Total
Dikurangi bagian lancar: Less current portion:

Sewa 12.848.087.163 8.539.362.957 Rent
Asuransi 1.557.815.867 1.633.003.887 Insurance
Lainnya 26.690.211.388 9.492.599.489 Others
Total bagian lancar 43.060.521.330 21.816.372.185 Total current portion
Bagian tidak lancar - setelah Long-term portion - net of

dikurangi bagian lancar: current portion:
Sewa 3.164.468.525 6.814.964.205 Rent
Asuransi 21.786.953 82.430.739 Insurance
Lainnya 6.043.797.329 2.744.448.599 Others
Total bagian tidak lancar - Total long-term portion -

setelah dikurangi bagian lancar 10.653.714.201 12.799.815.503 net of current portion
54
Indonesian language
11. DEPOSITO YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA 11. RESTRICTED DEPOSITS
Deposito yang dibatasi penggunaannya terdiri atas: Restricted deposits consist of:
2017 2016
Deposito yang dipergunakan sebagai Deposits used for collateral

jaminan utang bank (Catatan 14) of bank loans (Note 14)
Rupiah Rupiah
Total - 16.348.952.772 Total
Suku bunga tahunan atas deposito berjangka yang The annual interest rate of restricted deposits are as
dibatasi penggunaannya adalah sebagai berikut: follows:
2017 2016
Rupiah - 6,50%-7,00% Rupiah
12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 12. INVESTMENT IN ASSOCIATE
Rincian investasi dalam bentuk saham pada PT Morinaga Details of investments in PT Morinaga Kino Indonesia, an
Kino Indonesia, Entitas Asosiasi, pada tanggal Associate, as of December 31, 2017 and 2016 are as
31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut: follows:
2017 2016
Harga perolehan 42.000.000.000 42.000.000.000 Cost
Bagian rugi Entitas Asosiasi Share of loss of Associate

Saldo awal (6.481.791.643) (9.745.326.958) Beginning balance
Bagian atas (rugi) laba Entitas Equity in net earnings (losses)
Asosiasi selama tahun berjalan (4.093.652.299) 3.263.535.315 of Associate during the year
Saldo akhir (10.575.443.942) (6.481.791.643) Ending balance
Bagian penghasilan komprehensif lain Share of other comprehensive income

Entitas Asosiasi of Associate
Saldo awal 67.624.686 50.910.322 Beginning balance
Bagian (beban) penghasilan Share of other comprehensive
komprehensif lain (expenses) income
Entitas Asosiasi selama tahun of Associate during
berjalan - neto setelah pajak (459.366.806) 16.714.364 the year - net after tax
Saldo akhir (391.742.120) 67.624.686 Ending balance
Nilai tercatat investasi pada Entitas Carrying value of investment in

Asosiasi dengan metode ekuitas 31.032.813.938 35.585.833.043 Associate using equity method
55
Indonesian language
12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 12. INVESTMENT IN ASSOCIATE (continued)
Bagian Entitas Induk atas hasil Entitas Asosiasi utama The Company’s share of the results of its principal
dan aset, liabilitas, penjualan dan laba (rugi) Associate and its assets, liabilities, sales and
komprehensif adalah sebagai berikut: comprehensive income (loss) are as follows:
Negara Tempat Total Total Laba (Rugi)

Domisili/ Liabilitas/ Penjualan/ Komprehensif/
Country of Total Aset/ Total Total Comprehensive % Kepemilikan/
Domicile Total Assets Liabilities Sales Income (Loss) % Ownership
31 Desember 2017/
December 31, 2017
PT Morinaga Kino
Indonesia Indonesia 565.142.113.829 120.765.655.245 459.995.778.617 (15.486.459.540) 29,40%
31 Desember 2016/
December 31, 2016
PT Morinaga Kino
Indonesia Indonesia 609.957.198.436 141.024.100.000 651.565.088.789 11.157.311.832 29,40%
PT Morinaga Kino Indonesia (MKI) PT Morinaga Kino Indonesia (MKI)
MKI didirikan berdasarkan Akta Notaris DR. Fulgensius MKI was established by Notarial Deed of DR. Fulgensius
Jimmy, H.L.T., S.H., M.H., M.M., No. 40, tanggal 19 Juli Jimmy, H.L.T., S.H., M.H., M.M., No. 40, dated July 19,
2013, dengan kepemilikan saham oleh Entitas Induk 2013 with the Company's ownership in MKI amounted to
senilai Rp 42.000.000.000 atau sebesar 60% atau 42.000 Rp 42,000,000,000 or equivalent with 60% or 42,000
saham. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh shares. The deed of establishment was approved by the
Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Minister of Law and Human Rights of the Republic of
Keputusan No. AHU-40874.AH.01.01.Tahun 2013 tanggal Indonesia in its decision letter No. AHU-
26 Juli 2013. Berdasarkan Akta Notaris DR. Fulgensius 40874.AH.01.01.Tahun 2013 dated July 26, 2013.
Jimmy H.L.T., S.H., M.H., M.M., No. 27 tanggal 9 Oktober Based on Notarial Deed of DR. Fulgensius Jimmy H.L.T.,
2013, MKI meningkatkan modal ditempatkan dan disetor S.H., M.H., M.M., No. 27, dated October 9, 2013, MKI
penuh sebesar Rp 72.857.000.000 yang seluruhnya increased its issued and fully paid capital amounting to
diambil bagian oleh Morinaga & Co., Ltd., Jepang, Rp 72,857,000,000 which is entirely taken by Morinaga &
sehingga kepemilikan saham MKI oleh Entitas Induk Co., Ltd., Japan, hence the Company’s ownership to MKI
terdilusi menjadi senilai Rp 42.000.000.000 atau sebesar was diluted amounting to Rp 42,000,000,000 or became
29,40%. 29.40%.
MKI adalah Entitas Asosiasi yang bergerak dalam MKI is an Associate that is engaged in the production and
produksi dan penjualan produk makanan seperti kembang sale of food products such as candy, powder drinks,
gula (permen), minuman serbuk, makanan dari coklat, chocolate based foods, baby foods and others.
industri makanan bayi dan lain-lain.
MKI merupakan produsen dalam industri makanan, dan MKI is a manufacturer in the food industry, and distributes
mendistribusikan ke DLS, Entitas Anak. to DLS, the Subsidiary.
56
13. ASET TETAP - NETO 13. FIXED ASSETS - NET
Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: Details and mutation of fixed assets are as follows:
31 Desember 2017/December 31, 2017
Saldo Awal/ Efek Translasi/ Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Surplus Revaluasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Effect of Translation Addition Deduction Reclassification Revaluation Surplus Ending Balance
Harga Perolehan Cost
Kepemilikan langsung Direct ownership
Tanah 651.009.000.000 - 5.500.251.100 - 14.468.748.900 670.978.000.000 Land
Bangunan 243.018.498.244 18.368.911 1.583.157.124 - 42.679.536.405 - 287.299.560.684 Buildings
Kendaraan 88.575.986.190 274.589.516 3.811.448.626 16.080.323.904 2.673.630.361 - 79.255.330.789 Vehicles
Peralatan 84.173.662.610 137.179.616 3.022.842.376 837.125.443 3.681.516.231 - 90.178.075.390 Equipments
Mesin 443.401.222.865 7.527.559.718 5.522.073.026 37.298.411.172 - 482.705.120.729 Machineries
Aset dalam pembangunan Assets in progress
Mesin 31.216.299.255 - 19.376.917.823 - (37.246.952.073) - 13.346.265.005 Machineries
Bangunan 36.292.895.511 - 16.160.780.830 - (42.679.536.405) - 9.774.139.936 Buildings
Peralatan 1.893.083.203 - 649.696.448 - (2.230.212.806) - 312.566.845 Equipments
Sewa pembiayaan Finance leases
Kendaraan 7.465.859.925 (5.304.994) 269.015.057 342.618.778 (2.673.630.361) - 4.713.320.849 Vehicles
Peralatan 4.899.821.593 - 294.888.342 - (1.502.762.524) - 3.691.947.411 Equipments
Total harga perolehan 1.591.946.329.396 424.833.049 58.196.557.444 22.782.141.151 - 14.468.748.900 1.642.254.327.638 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation

Bangunan 40.279.402.400 19.299.251 7.474.020.550 - - - 47.772.722.201 Buildings
Kendaraan 56.663.546.185 216.356.256 8.681.064.895 12.742.863.751 930.203.131 - 53.748.306.716 Vehicles
Peralatan 57.636.031.903 116.454.142 8.662.954.318 775.720.631 424.441.311 - 66.064.161.043 Equipments
Mesin 210.844.306.022 - 17.822.241.176 4.740.584.568 51.459.099 - 223.977.421.729 Machineries
Kendaraan 3.503.685.742 (3.780.577) 533.804.996 342.618.778 (930.203.131) - 2.760.888.252 Vehicles
Peralatan 663.118.373 - 460.366.979 - (475.900.410) - 647.584.942 Equipments
Total accumulated
Total akumulasi penyusutan 369.590.090.625 348.329.072 43.634.452.914 18.601.787.728 - - 394.971.084.883 depreciation
Nilai buku bersih 1.222.356.238.771 1.247.283.242.755 Net book value
57
Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut and For The Year Then Ended
13. ASET TETAP - NETO (lanjutan) 13. FIXED ASSETS - NET (continued)

Penambahan yang
Berasal dari Akuisisi
Entitas Anak/The
Addition from
Saldo Awal/ Efek Translasi/ Acquisition of Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Surplus Revaluasi/ Saldo Akhir/
Beginning Balance Effect of Translation Subsidiaries Addition Deduction Reclassification Revaluation Surplus Ending Balance
Harga Perolehan Cost
Tanah 563.462.000.000 - 44.339.000.000 15.697.697.290 - - 27.510.302.710 651.009.000.000 Land
Bangunan 196.990.684.747 (79.566.582 ) 10.181.200.000 12.516.284.909 - 23.409.895.170 - 243.018.498.244 Buildings
Kendaraan 66.981.514.166 (194.205.939 ) 1.806.000.000 3.839.120.830 4.717.063.551 20.860.620.684 - 88.575.986.190 Vehicles
Peralatan 77.056.140.701 (189.860.343 ) 321.700.000 7.588.329.320 602.647.068 - - 84.173.662.610 Equipments
Mesin 400.701.734.632 - 3.183.000.000 7.351.201.831 3.269.413.075 35.434.699.477 - 443.401.222.865 Machineries
Aset dalam pembangunan Assets in progress
Mesin 10.551.289.411 - - 56.099.709.321 - (35.434.699.477 ) - 31.216.299.255 Machineries
Bangunan 1.266.567.062 - - 58.436.223.619 - (23.409.895.170 ) - 36.292.895.511 Buildings
Peralatan - - - 1.893.083.203 - - - 1.893.083.203 Equipments
Kendaraan 27.686.129.180 (296.916.751 ) - 1.219.818.180 282.550.000 (20.860.620.684 ) - 7.465.859.925 Vehicles
Peralatan 1.450.936.624 - - 3.448.884.969 - - - 4.899.821.593 Equipments
Total harga perolehan 1.346.146.996.523 (760.549.615 ) 59.830.900.000 168.090.353.472 8.871.673.694 - 27.510.302.710 1.591.946.329.396 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated Depreciation

Bangunan 34.519.742.756 (13.741.938 ) - 5.773.401.582 - - - 40.279.402.400 Buildings
Kendaraan 45.797.317.069 (119.256.663 ) - 5.687.372.581 4.079.420.187 9.377.533.385 - 56.663.546.185 Vehicles
Peralatan 49.569.147.240 (123.678.574 ) - 8.791.719.967 601.156.730 - - 57.636.031.903 Equipments
Mesin 198.950.130.998 - - 14.620.333.337 2.726.158.313 - - 210.844.306.022 Machineries
Kendaraan 9.675.712.413 (223.724.547 ) - 3.508.698.449 79.467.188 (9.377.533.385 ) - 3.503.685.742 Vehicles
Peralatan 290.173.013 - - 372.945.360 - - - 663.118.373 Equipments
Total akumulasi Total accumulated
penyusutan 338.802.223.489 (480.401.722 ) - 38.754.471.276 7.486.202.418 - - 369.590.090.625 depreciation
Nilai buku bersih 1.007.344.773.034 1.222.356.238.771 Net book value
58
The original consolidated financial statements included herein are in
Indonesian language
Beban penyusutan untuk tahun-tahun yang berakhir pada Depreciation expenses for the years ended December
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 dialokasikan 31, 2017 and 2016 are allocated as follows:
sebagai berikut:
2017 2016
Beban pokok penjualan (Catatan 27) 26.263.697.388 21.973.660.298 Cost of goods sold (Note 27)
Beban penjualan (Catatan 28) 6.984.007.239 6.415.670.986 Selling expenses (Note 28)
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
(Catatan 29) 10.386.748.287 10.365.139.992 (Note 29)
Total 43.634.452.914 38.754.471.276 Total
Perhitungan laba penjualan aset tetap sebagai berikut: The calculation of gain on sale of fixed assets are as
follows:
2017 2016
Hasil penjualan 6.645.389.366 3.365.049.118 Selling price

Nilai buku (4.180.353.423) (1.385.471.276) Book value
Laba penjualan aset tetap 2.465.035.943 1.979.577.842 Gain on sale of fixed assets
Aset tetap diasuransikan terhadap seluruh resiko kepada Fixed assets are insured against all risks to PT Asuransi
PT Asuransi Allianz Utama Indonesia, PT Asuransi Umum Allianz Utama Indonesia, PT Asuransi Umum BCA,
BCA, PT Avrist General Insurance, PT Asuransi Raksa PT Avrist General Insurance, PT Asuransi Raksa
Pratikara, PT Asuransi Reliance Indonesia, PT Asuransi Pratikara, PT Asuransi Reliance Indonesia, PT Asuransi
AXA Indonesia, PT Asuransi Eka Lloyd Jaya, PT Asuransi AXA Indonesia, PT Asuransi Eka Lloyd Jaya,
Harta Aman Pratama Tbk, PT Asuransi Himalaya PT Asuransi Harta Aman Pratama Tbk, PT Asuransi
Pelindung dan PT Mitsui Sumitomo Indonesia Asuransi, Himalaya Pelindung and PT Mitsui Sumitomo Indonesia
pihak ketiga, dengan nilai pertanggungan sebesar Asuransi, third parties, with total sum insured amounting
Rp 385.486.186.345 dan Rp 391.731.471.345 masing- to Rp 385,486,186,345 and Rp 391,731,471,345 as of
masing pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. December 31, 2017 and 2016, respectively. The Groups
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa nilai management believes that the sum insured is sufficient to
pertanggungan tersebut adalah cukup untuk menutup cover possible losses on the insured assets.
kemungkinan kerugian dari risiko yang dipertanggungkan.
Tanah pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Land as of December 31, 2017 and 2016 is recorded
dinyatakan berdasarkan nilai wajarnya masing-masing using fair value amounting to Rp 670,978,000,000 and
sebesar Rp 670.978.000.000 dan Rp 651.009.000.000 Rp 651,009,000,000, which is determined based on
yang ditentukan berdasarkan laporan penilaian independent appraisal report of Kantor Jasa Penilai
independen Kantor Jasa Penilai Publik Susan Widjojo & Publik Susan Widjojo & Rekan, an independent
Rekan, penilai independen, yang ditandatangani oleh appraiser, which was signed by Susan Widjojo, according
Susan Widjojo, masing-masing sesuai laporannya to their report No. 088/SWR/APP-C/O/III/18 dated
No. 088/SWR/APP-C/O/III/18 tertanggal 8 Maret 2018, March 8, 2018, No. 075/SWR/APP-C/O/II/18 dated
No. 075/SWR/APP-C/O/II/18 tertanggal 23 Februari 2018 February 23, 2018 and No. 066/SWR/APP-C/O/II/2018
dan No. 066/SWR/APP-C/O/II/2018 tertanggal dated February 12, 2018, and No. 047, 048 and
12 Februari 2018, dan No. 047, 048 dan 049/SWR/APP- 049/SWR/APP-C/O/II/17 dated February 2, 2017, using
C/O/II/17 tertanggal 2 Februari 2017, dengan the market data approach method.
menggunakan metode pendekatan data pasar.
Selisih nilai wajar tanah dengan nilai The difference in fair value of land with its
tercatat masing-masing sebesar Rp 14.468.748.900 dan carrying value amounting to Rp 14,468,748,900 and
Rp 27.510.302.710 untuk tahun-tahun yang berakhir pada Rp 27,510,302,710 for the years ended December 31,
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, diakui sebagai 2017 and 2016, respectively, is recognized as part of
bagian dari “Penghasilan komprehensif lain - Surplus "Other Comprehensive Income - Land Revaluation
Revaluasi Tanah” pada laporan laba rugi dan penghasilan Surplus " in the consolidated statement of profit or loss
komprehensif lain konsolidasian (Catatan 25). and other comprehensive income (Note 25).
Jika tanah dicatat sebesar biaya perolehan, nilai If the land is carried at cost, the carrying value as of
tercatat pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 December 31, 2017 and 2016 amounted to
masing-masing sebesar Rp 132.145.777.182 dan Rp 132,145,777,182 and Rp 126,645,526,082.
Rp 126.645.526.082.
59
Indonesian language
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa tidak terdapat Group management believes that there are no events or
kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan yang changes that indicates impairment of fixed assets.
mengindentifikasikan adanya penurunan nilai aset tetap.
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tanah dan As of December 31, 2017 and 2016, land and
mesin digunakan sebagai jaminan atas fasilitas-fasilitas machineries were used as collateral for bank loan
pinjaman bank yang diperoleh Entitas Induk (Catatan 14 facilities obtained by the Company (Notes 14 and 18),
dan 18), dengan rincian sebagai berikut: with the details as follows:
2017 2016
Rupiah Rupiah
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kendaraan As of December 31, 2017 and 2016, vehicles were used
digunakan sebagai jaminan atas utang pembiayaan as collateral for consumer financing payables obtained by
konsumen yang diperoleh Grup (Catatan 19). the Group (Note 19).
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, persentase As of December 31, 2017 and 2016, the percentage of
penyelesaian dari aset dalam pembangunan yang completion of assets in progress, which represents the
merupakan pengembangan bangunan dan mesin pabrik development of Company’s buildings and machineries
milik Entitas Induk masing-masing berkisar are between 5.16%-90.00% and 4.29%-95.00%,
5,16%-90,00% dan 4,29%-95,00%. respectively.
14. UTANG BANK JANGKA PENDEK 14. SHORT-TERM BANK LOANS
Utang bank jangka pendek terdiri atas: Short-term bank loans consist of:
2017 2016
Entitas Induk The Company

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT CIMB Niaga Tbk
Fasilitas Kredit Revolving Loan I 82.000.000.000 122.000.000.000 Revolving Loan I Credit Facility
Fasilitas Kredit Rekening Koran - 6.130.652.777 Overdraft Credit Facility
Fasilitas Kredit Revolving Loan 87.000.000.000 94.000.000.000 Revolving Loan Credit Facility
Fasilitas Kredit Rekening Koran 10.125.075.213 42.336.035.229 Overdraft Credit Facility
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
Fasilitas Kredit Loan Note II 45.000.000.000 100.000.000.000 Loan Note II Credit Facility
Fasilitas Kredit Loan Note III 100.000.000.000 100.000.000.000 Loan Note III Credit Facility
Mitsubishi UFJ, Ltd. Mitsubishi UFJ, Ltd.
Fasilitas kredit Uncomitted Short Term
Uncomitted Short Term 193.500.000.000 150.000.000.000 Credit Facility
Entitas Anak Subsidiary

PT Dutalestari Sentratama PT Dutalestari Sentratama
PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia
Fasilitas Account Account Payable
Payable Financing - 85.000.000.000 Financing Facility
Total 517.625.075.213 699.466.688.006 Total
Pinjaman-pinjaman tersebut dibebankan suku bunga These loan bears annual interest rate ranging from
berkisar antara 9,05%-9,50% pada tahun 2017 dan 9.05%-9.50% in 2017 and ranging from 9.20%-13.00% in
berkisar antara 9,20%-13,00% pada tahun 2016. 2016.
60
Indonesian language
14. UTANG BANK JANGKA PENDEK (lanjutan) 14. SHORT-TERM BANK LOANS (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB)
Fasilitas-fasilitas kredit yang diperoleh Entitas Induk dari Credit facilities obtained by the Company from CIMB are
CIMB terdiri atas: as follows:
a. Fasilitas Kredit Revolving Loan I (RL I), diperoleh a. Revolving Loan I Credit Facility (RL I) was obtained
pada tanggal 27 Mei 2004, berdasarkan Surat on May 27, 2004, based on Credit Agreement
Perjanjian Kredit No. 165/CBG/JKT/2004, dengan No. 165/CBG/JKT/2004, with maximum credit limit
batas maksimum pinjaman sebesar amounting to Rp 29,000,000,000. RL I Credit Facility
Rp 29.000.000.000. Fasilitas Kredit RL I digunakan was used as working capital to buy raw material.
sebagai modal kerja untuk pembelian bahan baku. Based on Credit Agreement Amendment
Berdasarkan Perubahan Perjanjian Kredit No. 240/AMD/CB/ JKT/2010 dated May 7, 2010, this
No. 240/AMD/CB/JKT/2010 tanggal 7 Mei 2010, credit facility is split into Fixed Credit Facility
fasilitas ini dipecah menjadi Fasilitas Kredit Tetap amounting to Rp 24,000,000,000 and Overdraft
sebesar Rp 24.000.000.000 dan Fasilitas Kredit Credit Facility amounting to Rp 5,000,000,000.
Rekening Koran (RK) sebesar Rp 5.000.000.000.
Perjanjian pinjaman telah berubah beberapa kali. The loan agreement has been amended several
Pada tanggal 15 Mei 2013, berdasarkan Surat times. On May 15, 2013, based on 13th Restatement
Pernyataan Kembali dan Perubahan ke 13 Perjanjian and Amendment Letter to the Credit Agreement
Kredit No. 165/CBG/JKT/2004, Fasilitas Kredit No. 165/CBG/JKT/2004, Revolving Loan Credit
Revolving Loan II dan Fasilitas Kredit Transaksi Facility II and Special Transaction Credit Facility III,
Khusus III, masing-masing sebesar amounting to Rp 35,000,000,000 and
Rp 35.000.000.000 dan Rp 24.000.000.000, Rp 24,000,000,000, respectively, are allocated to the
dialokasikan ke dalam Fasilitas Kredit RL I. RL I Credit Facility. This Amendment also increased
Amandemen ini juga meningkatkan batas maksimum the maximum credit RL I Credit Facility amounting to
pinjaman RL I sebesar Rp 52.000.000.000 yang Rp 52,000,000,000, that is used to pay-off Revolving
digunakan untuk melunasi Fasilitas Kredit Revolving Loan Credit Facility from PT Bank Ganesha, hence
Loan dari PT Bank Ganesha, sehingga Fasilitas the amount of the RL I Credit Facility become
Kredit RL I menjadi sebesar Rp 135.000.000.000. Rp 135,000,000,000.
Pada tanggal 27 Agustus 2013, berdasarkan Surat On August 27, 2013, based on 14th Restatement
Pernyataan Kembali dan Perubahan ke 14 Perjanjian and Amendment Letter to the Credit Agreement
Kredit No. 165/CBG/JKT/2004, Entitas Induk No. 165/CBG/JKT/2004, the Company obtained
memperoleh tambahan batas maksimum Fasilitas additional maximum credit limit for RL I Credit Facility
Kredit RL I sebesar Rp 42.000.000.000 yang amounting to Rp 42,000,000,000, which is used for
digunakan untuk tambahan modal kerja, sehingga additional working capital, hence the maximum limit
batas maksimum Fasilitas Kredit RL I menjadi of the RL I Credit Facility become
sebesar Rp 177.000.000.000. Perjanjian fasilitas Rp 177,000,000,000. This credit facility has been
kredit ini telah mengalami beberapa kali perubahan, amended several times, most recently by Notarial
terakhir berdasarkan Akta Notaris Antoni Halim, Deed No. 13 of Antoni Halim, S.H. dated August 20,
S.H., No. 13 tanggal 20 Agustus 2015, sehubungan 2015 in connection with the extension of the term
dengan perpanjangan masa fasilitas pinjaman yang loan facilities that will expire on May 22, 2016 and
akan berakhir pada tanggal 22 Mei 2016 dan secara will be automatically extended until August 22, 2016.
otomatis diperpanjang sampai dengan tanggal Based on 1st Amendment of Deed and Restatement
22 Agustus 2016. Berdasarkan Surat Perubahan ke Letter to the Credit Agreement No. 13 dated
1 terhadap Akta Perubahan dan Pernyataan Kembali August 20, 2015 No. 199/AMD/CB/JKT/16 which was
Perjanjian Kredit No. 13 tanggal 20 Agustus 2015 made on August 18, 2016, the Company
No. 199/AMD/CB/JKT/16 yang dibuat tanggal obtained extension of RL I Credit Facility until
18 Agustus 2016, Entitas Induk memperoleh May 22, 2017. Based on Letter of Affirmation
perpanjangan Fasilitas Kredit RL I sampai dengan No. 063/SX/CBGII/III/2017, RL I Credit Facility was
22 Mei 2017. Berdasarkan Surat Pengajuan Kredit extended until March 22, 2018. As of the date of the
No. 063/SX/CBGII/III/2017, Fasilitas Kredit RL I financial statements issued, the extension of the
diperpanjang sampai dengan 22 Maret 2018. Sampai CIMB agreement is still in process (Note 39).
dengan tanggal laporan keuangan diterbitkan,
perpanjangan perjanjian dari CIMB masih dalam
proses perpanjangan (Catatan 39).
61
Indonesian language
Entitas Induk (lanjutan) The Company (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) (lanjutan) PT Bank CIMB Niaga Tbk (CIMB) (continued)
b. Fasilitas Kredit Rekening Koran (RK), diperoleh pada b. Overdraft Credit Facility (RK) was obtained on
tanggal 7 Mei 2010, berdasarkan Perubahan May 7, 2010, based on amendment to Credit
Perjanjian Kredit No. 240/AMD/CB/JKT/2010, Agreement No. 240/AMD/CB/JKT/2010, with
dengan batas maksimum pinjaman sebesar maximum credit limit amounting to
Rp 5.000.000.000. Berdasarkan Akta Notaris Antoni Rp 5,000,000,000. Based on Notarial Deed No. 13 of
Halim, S.H., No. 13 tanggal 20 Agustus 2015, Entitas Antoni Halim, S.H. dated August 20, 2015, the
Induk memperoleh tambahan batas maksimum Company obtained additional maximum credit limit
Fasilitas Kredit RK sebesar Rp 5.000.000.000 for RK Credit Facility amounting to
sehingga batas maksimum Fasilitas Kredit RK Rp 5,000,000,000, hence the maximum limit of the
menjadi sebesar Rp 10.000.000.000. Pinjaman RK RK Credit Facility become Rp 10,000,000,000. This
ini digunakan untuk modal kerja operasional dimana facility is used as operational working capital which
akan berakhir pada tanggal 22 Mei 2016 dan secara will expire on May 22, 2016 and is automatically
otomatis diperpanjang sampai dengan tanggal extended until August 22, 2016. As of December 31,
22 Agustus 2016. Pada 31 Desember 2017, tidak 2017, there is no outstanding balance for this credit
terdapat saldo terutang atas fasilitas kredit ini. facility.
Berdasarkan Surat Perubahan ke 1 terhadap Akta Based on 1st Amendment of Deed and Restatement
Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Letter to the Credit Agreement No. 13 dated
Kredit No. 13 tanggal 20 Agustus 2015 August 20, 2015 No. 199/AMD/CB/JKT/16 which was
No. 199/AMD/CB/JKT/16 yang dibuat tanggal made on August 18, 2016, the Company obtained
18 Agustus 2016, Entitas Induk memperoleh extension of RK Credit Facility until May 22, 2017.
perpanjangan Fasilitas Kredit RK sampai dengan
22 Mei 2017.
Berdasarkan Surat Pengajuan Kredit Based on Letter of Affirmation
No. 063/SX/CBGII/III/2017, Fasilitas Kredit RK No. 063/SX/CBGII/III/2017, RK Credit Facility was
diperpanjang sampai dengan 22 Maret 2018. Sampai extended until March 22, 2018. As of the date of the
dengan tanggal laporan keuangan diterbitkan, financial statements issued, the extension of the
perpanjangan perjanjian dari CIMB masih dalam CIMB agreement is still in process (Note 39).
proses perpanjangan (Catatan 39).
c. Fasilitas Letter of Credit (LC), diperoleh pada c. Letter of Credit Facility (LC), was obtained on May 7,
tanggal 7 Mei 2010, berdasarkan Surat Perjanjian 2010, based on Credit Agreement
Kredit No. 240/AMD/CB/JKT/2010 dengan batas No. 240/AMD/CB/JKT/2010 with maximum credit
maksimum pinjaman sebesar USD 1.500.000. limit amounting to USD 1,500,000. This agreement
Perjanjian kredit ini telah mengalami has been amended several times, most recently by
beberapa kali perubahan, berdasarkan surat letter No. 341/AMD/CB/JKT/2011 dated July 27,
No. 341/AMD/CB/JKT/2011 tanggal 27 Juli 2011, 2011, which increased the maximum borrowing limit
menambah batas maksimum pinjaman sebesar of USD 3,000,000 to USD 4,500,000, then based on
USD 3.000.000 menjadi sebesar USD 4.500.000, 15th restatement and amendment to the Credit
kemudian, berdasarkan Surat Pernyataan Kembali Agreement letter No. 165/CBG/JKT/ 2004, dated
dan Perubahan ke 15 Fasilitas Kredit August 27, 2014, the Company obtained Bank
No.165/CBG/ JKT/2004, tanggal 27 Agustus 2014, Guarantee Facility with maximum credit limit that can
Entitas Induk memperoleh Fasilitas Bank Garansi be exchanged with the LC Facility, and lastly based
dengan batas maksimum pinjaman yang dapat on Notarial Deed No. 13 of Antoni Halim, S.H. dated
dipertukarkan dengan fasilitas LC, dan terakhir August 20, 2015, in connection with extension of
berdasarkan Akta Notaris Antoni Halim, S.H., No. 13 term loan facilities that will expire on May 22, 2016
tanggal 20 Agustus 2015 sehubungan dengan and automatically extended until August 22, 2016.
perpanjangan masa fasilitas pinjaman yang akan Based on 1st Amendment of Deed and Restatement
berakhir pada tanggal 22 Mei 2016 dan secara Letter to the Credit Agreement No. 13 dated
otomatis diperpanjang sampai dengan tanggal August 20, 2015 No. 199/AMD/CB/JKT/16 which was
22 Agustus 2016. Berdasarkan Surat Perubahan ke made on August 18, 2016, the Company obtained
1 terhadap Akta Perubahan dan Pernyataan Kembali extension of LC Facility until May 22, 2017. Based on
Perjanjian Kredit No. 13 tanggal 20 Agustus 2015 Letter of Affirmation No. 063/SX/CBGII/III/2017, LC
No. 199/AMD/CB/JKT/16 yang dibuat tanggal Facility was extended until March 22, 2018. As of
18 Agustus 2016, Entitas Induk memperoleh December 31, 2017 and 2016, there is no
perpanjangan Fasilitas LC sampai dengan tanggal outstanding balance for this credit facility. As of the
22 Mei 2017. Berdasarkan Surat Pengajuan Kredit date of the financial statements issued, the extension
No. 063/SX/CBGII/III/2017, Fasilitas LC diperpanjang of the CIMB agreement is still in process (Note 39).
sampai dengan 22 Maret 2018. Sampai dengan
tanggal laporan keuangan diterbitkan, perpanjangan
perjanjian dari CIMB masih dalam proses
perpanjangan (Catatan 39). Pada tanggal 31
Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat saldo
terutang atas fasilitas kredit ini.
62
Indonesian language
Fasilitas utang bank jangka pendek dan utang bank Short-term bank loans and long-term bank loans (Note
jangka panjang (Catatan 18) dari CIMB dijamin secara 18) obtained from CIMB, are jointly secured by:
gabungan dengan:
a. Tanah seluas 123 m2 dan bangunan sesuai dengan a. Land with total area of 123 sqm and building in
SHGB No. 2636/Sunter Jaya, atas nama Entitas accordance with SHGB No. 2636/Sunter Jaya,
Induk, yang terletak di Kompleks Royal Sunter Blok owned by the Company, located at Royal Sunter
C-25, Kelurahan Sunter Jaya, Kecamatan Tanjung Blok C-25 Complex, Sunter Jaya village, Tanjung
Priok, Kotamadya Jakarta Utara, Propinsi DKI Priok district, North Jakarta, DKI Jakarta Province
Jakarta (Catatan 13). (Note 13).
b. Tanah seluas 59.584 m2 dan bangunan sesuai b. Land with total area of 59,584 sqm and
dengan SHGB No. 11/12/14/18/19/Sukatani dan building in accordance with SHGB No. 11/12/14/
172/Nambo Udik, atas nama Entitas Induk, yang 18/19/Sukatani and 172/Nambo Udik, owned by the
terletak di Kawasan Industri Pancatama VII, Desa Company, located at Kawasan Industri Pancatama
Sukatani, Kecamatan Cikande, Kabupaten Serang, VII, Sukatani village, Cikande district, Serang,
Propinsi Banten (Catatan 13). Banten Province (Note 13).
c. Tanah seluas 6.490 m2 dan bangunan sesuai c. Land with total area of 6,490 sqm and building in
dengan SHGB No. 4736, 4737, 4738, 4739, 4740, accordance with SHGB No. 4736, 4737, 4738, 4739,
4742, 4743, 4744 Sepanjang Jaya, atas nama 4740, 4742, 4743, 4744 Sepanjang Jaya, owned by
Entitas Induk, yang terletak di Jalan Siliwangi No. 59, the Company, located at Jl. Siliwangi No. 59,
Kelurahan Sepanjang Jaya, Kecamatan Rawa Sepanjang Jaya village, Rawa Lumbu district,
Lumbu, Kota Bekasi, Propinsi Jawa Barat Bekasi, West Java (Note 13).
(Catatan 13).
d. Tanah seluas 24.000 m2 dan bangunan sesuai d. Land with total area of 24,000 sqm and building in
dengan SHGB No. 00010/Pakkato, atas nama accordance with SHGB No. 00010/Pakkato, owned
Entitas Induk, yang terletak di Desa Pakkato, by the Company, located at Pakkato village, Gowa,
Kabupaten Gowa, Sulawesi Selatan (Catatan 13). South Sulawesi (Note 13).
e. Tanah seluas 4.691 m2 dan bangunan sesuai SHGB e. Land with total area of 4,691 sqm and building in
No. 5020, 5021, 5022, 5023, 5024, 5026/Sukamaju, accordance with SHGB No. 5020, 5021, 5022, 5023,
Depok, atas nama Entitas Induk, yang terletak di 5024, 5026/Sukamaju, Depok, owned by the
Jl. Raya Jakarta Bogor KM 36 No.12, Kampung Company, located at Jl.Raya Jakarta Bogor KM 36,
Sidamukti, Kecamatan Cilodong, Depok, Propinsi No.12, Sidamukti village, Cilodong district, Depok,
Jawa Barat (Catatan 13). West Java province (Note 13).
f. Tanah seluas 43.343 m2 sesuai dengan SHGB f. Land with total area of 43,343 sqm and building in
No. 27/Sukatani dan 61/Leuwi Limus, atas nama accordance with SHGB No. 27/Sukatani and
Entitas Induk, yang terletak di daerah Industri 61/Leuwi Limus, owned by the Company, located at
Pancatama, Kecamatan Cikande, Kabupaten Pancatama Industry area, Cikande district, Serang,
Serang, Propinsi Banten (Catatan 13). Banten Province (Note 13).
g. Akta jaminan fidusia No. 15 dengan objek jaminan g. Fiduciary deed No. 15 on the Company’s
berupa mesin-mesin milik Entitas Induk (Catatan 13). machineries (Note 13).
h. Akta jaminan fidusia No. 32 dengan objek jaminan h. Fiduciary deed No. 32 on the Company’s
berupa mesin, peralatan dan inventaris milik Entitas machineries, tools and office equipments (Note 13).
Induk (Catatan 13).
i. Akta jaminan fidusia No. 24 dan 25 dengan objek i. Fiduciary deed No. 24 and 25 on the Company’s
jaminan piutang milik Entitas Induk (Catatan 6). trade receivables (Note 6).
j. Akta jaminan fidusia No. 35 dan 76 dengan objek j. Fiduciary deed No. 35 and 76 on the Company’s raw
jaminan berupa bahan baku milik Entitas Induk materials (Note 8).
(Catatan 8).
k. Akta jaminan fidusia No. 33 dengan objek jaminan k. Fiduciary deed No. 33 on the Company’s
berupa mesin dan peralatan milik Entitas Induk machineries and tools (Note 13).
(Catatan 13).
l. Akta jaminan fidusia No. 34 dengan objek jaminan l. Fiduciary deed No. 34 on the Company’s
berupa mesin, peralatan dan inventaris milik Entitas machineries, tools and office equipments (Note 13).
Induk (Catatan 13).
m. Akta jaminan fidusia No. 23 dengan objek jaminan m. Fiduciary deed No. 23 on the Company’s
berupa mesin milik Entitas Induk (Catatan 13). machineries (Note 13).
n. Akta jaminan fidusia No. 4 dengan objek jaminan n. Fiduciary deed No. 4 on the Company’s machineries
berupa mesin milik Entitas Induk (Catatan 13). (Note 13).
o. Akta jaminan fidusia No. 3 dengan objek jaminan o. Fiduciary deed No. 3 on the Company’s trade
berupa piutang milik Entitas Induk (Catatan 6). receivables (Note 6).
p. Hak atas tagihan - tagihan dan piutang. p. Right to bills and trade receivables.
q. Jaminan tunai sebesar 10% dari nilai LC dan atau q. Cash deposit amounted to 10% from LC and/or BG.
BG.
63
Indonesian language
Selama utang Entitas Induk terhadap CIMB belum During the period the Company remains indebted to
dilunasi, tanpa persetujuan tertulis dari CIMB, Entitas CIMB, without prior written consent from CIMB, the
Induk dilarang melakukan aktivitas, antara lain: menjual Company is prohibited from conducting the following
atau dengan cara lain mengalihkan hak atau activities: sell or otherwise transfer the right or lease/give
menyewakan/menyerahkan pemakaian seluruh atau the whole part of the Company’s assets, except to run the
sebagian harta Entitas Induk, kecuali dalam rangka Company’s daily business; collateralize assets of the
menjalankan usaha Entitas Induk sehari-hari; Company in any way to other parties, except to run the
mengagunkan dengan cara bagaimanapun kekayaan Company’s daily business; enter into an agreement which
Entitas Induk kepada pihak lain, kecuali dalam rangka could rise the Company’s obligations to pay to other
menjalankan usaha Entitas Induk sehari-hari; parties, except to run the daily operations of the
mengadakan perjanjian yang dapat menimbulkan Company; give loan to or receive loan from other parties
kewajiban Entitas Induk untuk membayar kepada pihak except giving loan to PT Dutalestari Sentratama (DLS) as
lain, kecuali dalam rangka menjalankan usaha Entitas Company’s subsidiary; change the intention, purpose and
Induk sehari-hari; memberikan pinjaman kepada atau activities of the Company; change the composition of
menerima pinjaman dari pihak lain kecuali dalam rangka directors, board of commissioners and shareholders or
pemberian pinjaman kepada PT Dutalestari Sentratama other equivalent parties; announce and distribute
(DLS) sebagai Entitas Anak; mengadakan perubahan dividend and/or other form of business profits to
atas maksud, tujuan dan kegiatan usaha Entitas Induk; shareholders and/or other equivalent parties throughout
mengubah susunan direksi, dewan komisaris dan the dividend payout ratio maximum of 50% of the
pemegang saham atau pihak setara lainnya; previous year's net profit; conduct any changes of the
mengumumkan dan membagikan dividen dan/atau bentuk Company’s capital structure, i.e.: merger, consolidation,
keuntungan usaha lainnya kepada pemegang saham takeover and spin off; pay or pay back bills or receivables
dan/atau pihak yang setara lainnya sepanjang rasio in any form which will be provided now/in the future by
pembagian dividen maksimum sebesar 50% dari the Company’s shareholders in the form of the amount of
keuntungan bersih tahun sebelumnya; melakukan principal, interest and other amounts required to be paid.
perubahan atas struktur permodalan Entitas Induk, antara
lain penggabungan, peleburan, pengambilan dan
pemisahan; membayar atau membayar kembali tagihan
atau piutang berupa apapun juga yang sekarang dan/atau
di kemudian hari akan diberikan oleh pemegang saham
Entitas Induk baik berupa jumlah pokok, bunga dan
sejumlah uang lain yang wajib dibayar.
Berdasarkan Surat Permohonan Pengesampingan Based on the Application for Waiver Letter No.003/CF-
No.003/CF-BT/BCIMB/082015, tanggal 20 Agustus 2015, BT/BCIMB/082015, dated August 20, 2015, the Company
Entitas Induk memperoleh persetujuan dari CIMB untuk obtained approval from CIMB to get waiver for some
permohonan pengesampingan atas beberapa larangan covenants in the Credit Agreements especially in
atau pembatasan dalam Perjanjian Kredit terutama connection with the Company‟s plan to change its articles
sehubungan dengan rencana Entitas Induk untuk of incorporation, composition of the board, shareholders,
mengubah anggaran dasar, susunan pengurus, susunan and the value of the Company‟s share.
pemegang saham dan nilai saham Entitas Induk.
Beban bunga dari utang bank jangka pendek dari CIMB Interest expenses of short-term bank loans from CIMB for
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 the years ended December 31, 2017 and 2016 are
Desember 2017 dan 2016 disajikan sebagai “Beban presented as “Interest Expenses” in the consolidated
Bunga” dalam laporan laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and other comprehensive
komprehensif lain konsolidasian (Catatan 30). income (Note 30).
64
Indonesian language
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Berdasarkan Surat Persetujuan Membuka Kredit Based on Credit Opening Agreement No. 20087-04 dated
No. 20087-04 tanggal 27 Juli 2001, Entitas Induk July 27, 2001, the Company obtained credit facilities from
memperoleh beberapa fasilitas kredit dari BCA. Perjanjian BCA. This agreement has been amended several times,
ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir most recently by Amendment of Credit Agreement
dengan Persetujuan Pemberian Fasilitas Kredit No. 197B/W08/SBK/SPPK/2017, dated July 21, 2017 in
No. 197B/W08/SBK/SPPK/2017 tanggal 21 Juli 2017 connection with extension of term credit facilities.
sehubungan dengan perpanjangan masa fasilitas kredit.
Fasilitas-fasilitas kredit yang diperoleh Entitas Induk dari Credit facilities obtained by the Company from BCA are
BCA terdiri atas: as follows:
a. Fasilitas Kredit Time Revolving Loan (TRL), dengan a. Time Revolving Loan Credit Facility (TRL) with
batas maksimum pinjaman sebesar maximum credit limit amounting to
Rp 107.000.000.000, pada tanggal 31 Desember Rp 107,000,000,000, as of December 31, 2017 and
2017 dan 2016. Fasilitas kredit ini digunakan sebagai 2016. This facility is used as addition for working
tambahan modal kerja dan akan berakhir pada capital and will expire on July 31, 2018.
tanggal 31 Juli 2018.
b. Fasilitas Kredit Rekening Koran, dengan batas b. Overdraft Credit Facility, with maximum credit limit
maksimum pinjaman sebesar Rp 60.000.000.000 amounting to Rp 60,000,000,000 as of December 31,
pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. Fasilitas 2017 and 2016. This facility is used as addition for
kredit ini digunakan sebagai tambahan modal kerja working capital and will expire on July 31, 2018.
dan akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2018.
c. Fasilitas Kredit Omnibus Usance Letter of Credit, c. Omnibus Usance Letter of Credit Facility, with
dengan batas maksimum pinjaman sebesar maximum credit limit amounting to USD 2,000,000
USD 2.000.000 pada tanggal pada tanggal as of December 31, 2017 and 2016. This facility is
31 Desember 2017 dan 2016. Fasilitas kredit ini used to finance the purchases of imported raw
digunakan sebagai pembiayaan atas pembelian materials and machineries from supplier. This facility
impor bahan baku dan mesin dari supplier. Jangka will expire on July 31, 2018. As of December 31,
waktu fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2017 and 2016, there is no outstanding balance for
2018. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, this credit facility.
tidak terdapat saldo terutang atas fasilitas kredit ini.
d. Fasilitas Kredit Forward Line, dengan batas d. Forward Line Credit Facility, with maximum
maksimum pinjaman sebesar USD 2.000.000 pada credit limit amounting to USD 2,000,000 as of
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. Fasilitas kredit December 31, 2017 and 2016. This credit facility is
ini digunakan untuk hedging atas kebutuhan used for hedging of the Company need of USD and
penggunaan mata uang USD oleh Entitas Induk dan will expire on July 31, 2018. As of December 31,
akan berakhir pada tanggal 31 Juli 2018. Pada 2017 and 2016, there is no outstanding balance for
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat this credit facility.
saldo terutang atas fasilitas kredit ini.
Fasilitas utang bank jangka pendek dan utang bank Short-term bank loans and long-term bank loans
jangka panjang (Catatan 18) dari BCA dijamin secara (Note 18), obtained from BCA are jointly secured by:
gabungan dengan:
a. Tanah seluas 5.100 m2 sesuai dengan a. Land with total area of 5,100 sqm in accordance with
SHGB No. 1652/Tambaksawah tanggal SHGB No. 1652/Tambaksawah dated September 23,
23 September 2004 atas nama Entitas Induk terletak 2004, owned by the Company, located at Tambak
di Desa Tambak Sawah, Kecamatan Waru, Sawah Village, Waru District, Sidoarjo, East Java
Kabupaten Sidoarjo, Propinsi Jawa Timur Province (Note 13).
(Catatan 13).
b. Tanah seluas 608 m2 sesuai dengan b. Land with total area of 608 sqm in accordance with
SHGB No. 10/Margasuka tanggal 17 Januari 2004 SHGB No. 10/Margasuka dated January 17, 2004,
atas nama Entitas Induk terletak di Kelurahan owned by the Company, located at Margasuka
Margasuka, Kecamatan Babakan Ciparay, village, Babakan Ciparay District, Tegallega, West
Kabupaten Tegallega, Propinsi Jawa Barat Java Province (Note 13).
(Catatan 13).
65
Indonesian language
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (continued)
c. Tanah seluas 44 m2 sesuai dengan c. Land with total area of 44 sqm in accordance with
SHGB No.12/Margasuka tanggal 17 Februari 2004 SHGB No.12/Margasuka dated February 17, 2004
Margasuka, Kecamatan Babakan Ciparay, Village, Babakan Ciparay District, Tegallega, West
(Catatan 13).
d. Tanah seluas 1.426 m2 sesuai dengan d. Land with total area of 1,426 sqm in accordance with
SHGB No. 11/Margasuka tanggal 17 Februari 2004 SHGB No. 11/Margasuka dated February 17, 2004
Margasuka, Kecamatan Babakan Ciparay, Village, Babakan Ciparay District, Tegallega, West
(Catatan 13).
e. Akta jaminan fidusia No. 114 tanggal 29 Desember e. Fiduciary deed No. 114 dated December 29, 2004 on
2004 dengan objek jaminan berupa mesin-mesin the Company ’s machineries (Note 13).
(Catatan 13).
f. Tanah seluas 2.600 m2 dan bangunan seluas f. Land with total area of 2,600 sqm and building 1,200
1.200 m2 sesuai dengan SHGB No. 4689/Sunter sqm in accordance with SHGB No. 4689/Sunter
tanggal 22 Februari 2008 atas nama Entitas Induk dated February 22, 2008, owned by the Company,
yang terletak di Jalan Yos Sudarso No. 103 A Sunter located at Jl. Yos Sudarso No. 103 A Sunter Jaya,
Jaya, Kelurahan Sunter, Kecamatan Tanjung Priok, Sunter, Tanjung Priok district, North Jakarta, DKI
Kotamadya Jakarta Utara, Propinsi DKI Jakarta Jakarta Province (Note 13).
(Catatan 13).
g. Tanah seluas 55.490 m2 sesuai dengan SHGB g. Land with total area of 55,490 sqm in accordance
No. 27/Kertaraharja tanggal 1 Mei 2009 atas nama with SHGB No. 27/Kertaraharja dated May 1, 2009
Entitas Induk yang terletak dalam Desa Kertaraharja, owned by the Company, located at Kertaraharja
Kecamatan Cikembar, Kabupaten Sukabumi, village, Cikembar district, Sukabumi, West Java
Propinsi Jawa Barat, setempat dikenal Blok Panagan Province, known as Blok Panagan Kolot, described
Kolot, diuraikan dalam Surut Ukur tanggal 13 April in the Letter of Measurement dated April 13, 2009
2009 No.29/Kertaraharja/2009 (Catatan 13). No.29/Kertaraharja/2009 (Note 13).
h. Tanah seluas 54.328 m2 sesuai dengan SHGB h. Land with total area of 54,328 sqm in accordance
No. 65/Leuwi Limus tanggal 17 Januari 2013 atas with SHGB No. 65/Leuwi Limus dated January 17,
nama Entitas Induk yang terletak dalam Desa Leuwi 2013 owned by the Company, located at Leuwi
Lumis, Kecamatan Cikande, Kabupaten Serang, Lumis Village, Cikande District, Serang, Banten
Propinsi Banten (Catatan 13). Province (Note 13).
i. Tanah seluas 3.786 m2 sesuai dengan SHGB i. Land with total area of 3,786 sqm in accordance with
No. 218/Nambo Udik tanggal 17 Januari 2013 atas SHGB No. 218/Nambo Udik dated January 17, 2013
nama Entitas Induk yang terletak dalam Desa owned by the Company, located at Nambo Udik
Nambo Udik, Kecamatan Cikande, Kabupaten village, Cikande district, Serang, Banten Province
Serang, Propinsi Banten (Catatan 13). (Note 13).
j. Tanah seluas 83.719 m2 sesuai dengan j. Land with total area of 83,719 sqm in accordance
SHGB No. 545/546/547/548/Babakanjaya tanggal with SHGB No. 545/546/547/548/Babakanjaya dated
8 November 2013 atas nama Entitas Induk yang November 8, 2013 owned by the Company, located
terletak dalam Desa Babakanjaya, Kecamatan at Babakanjaya village, Parung Kuda district,
Parung Kuda, Kabupaten Sukabumi, Propinsi Jawa Sukabumi, West Java Province (Note 13).
Barat (Catatan 13).
k. Tanah seluas 1.204 m2 sesuai dengan SHGB k. Land with total area of 1,204 sqm in accordance with
No. 252/255/Purwoyoso tanggal 22 Mei 2001 atas SHGB No. 252/255/Purwoyoso dated May 22, 2001
nama Entitas Induk yang terletak dalam Desa owned by the Company, located at Purwoyoso
Purwoyoso, Kecamatan Ngaliyan, Kabupaten village, Ngaliyan district, Semarang, Central Java
Semarang, Propinsi Jawa Tengah (Catatan 13). Province (Note 13).
l. Akta jaminan fidusia No. 97 dengan objek jaminan l. Fiduciary deed No. 97 on the Company’s
berupa mesin-mesin milik Entitas Induk (Catatan 13). machineries (Note 13).
m. Akta jaminan fidusia No. 60 dengan objek jaminan m. Fiduciary deed No. 60 on the Company’s inventories
berupa persediaan milik Entitas Induk (Catatan 8). (Note 8).
n. Akta jaminan fidusia No. 72 dengan objek jaminan n. Fiduciary deed No. 72 on the Company’s
berupa 41 mesin berikut peralatan milik Entitas Induk 41 machineries along with equipments (Note 13).
(Catatan 13).
o. Akta jaminan fidusia No. 61 dengan objek jaminan o. Fiduciary deed No. 61 on the Company’s trade
berupa piutang usaha milik Entitas Induk (Catatan 6). receivables (Note 6).
p. Akta jaminan fidusia No. 138 dan No. 13 dengan p. Fiduciary deed No. 138 and No. 13 on the
objek jaminan berupa mesin-mesin milik Entitas Company’s machineries (Note 13).
Induk (Catatan 13).
66
Indonesian language
Selama pinjaman terhadap BCA belum dilunasi, tanpa During the term of the loan with BCA, without prior written
persetujuan tertulis BCA, Entitas Induk dilarang consent from BCA, the Company is prohibited from
melakukan aktivitas antara lain sebagai berikut: conducting the following activities: obtain loans or new
memperoleh pinjaman uang atau kredit baru dari pihak credit from other parties and/or bind themselves as
lain dan/atau mengikat diri sebagai penanggung/ underwriter/guarantor in any form and by any and/or
penjamin dalam bentuk dan dengan apapun dan/atau mortgaging assets of the Company to another party;
mengagunkan harta kekayaan Entitas Induk kepada pihak borrow money, including but not limited to its affiliated
lain; meminjamkan uang, termasuk tetapi tidak terbatas companies, except to run the day-to-day business;
kepada perusahaan afiliasi, kecuali dalam rangka conduct consolidation, merger, dissolution or liquidation
menjalankan usaha sehari-hari; melakukan peleburan, of the Company; change the institutional status; charge
penggabungan, pembubaran atau likuidasi Entitas Induk; interest on shareholders’ loans.
mengubah status kelembagaan; membebankan bunga
atas pinjaman pemegang saham.
Beban bunga dari utang bank jangka pendek dari BCA Interest expenses of short-term bank loans from BCA for
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 the years ended December 31, 2017 and 2016 are
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (SMBC) PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (SMBC)
Berdasarkan Surat Perjanjian Kredit No. SMBC/NS/0380 Based on Credit Agreement Letter No. SMBC/NS/0380
tanggal 5 November 2015, Entitas Induk memperoleh dated November 5, 2015, the Company obtained credit
beberapa fasilitas kredit dari SMBC. Perjanjian ini telah facilities from SMBC. This agreement has been amended
mengalami perubahan dengan Perjanjian Kredit Skedul by Credit Agreement Schedule No. 012 - 017, dated
No. 012 - 017 pada tanggal 22 November 2017 November 22, 2017 in connection with extension of term
sehubungan dengan perpanjangan masa fasilitas kredit. credit facilities.
Fasilitas-fasilitas kredit yang diperoleh Entitas Induk dari Credit facilities obtained by the Company from SMBC are
SMBC terdiri atas: as follows:
a. Fasilitas Kredit Loan Note I (LN I), dengan batas a. Loan Note I Credit Facility (LN I), with maximum
maksimum pinjaman sebesar Rp 150.000.000.000. credit facility amounting to Rp 150,000,000,000. This
Pinjaman ini digunakan untuk membiayai tagihan loan is used for financing invoice to suppliers. This
kepada pemasok. Jangka waktu fasilitas ini akan facility will expire on November 30, 2018. As of
berakhir pada tanggal 30 November 2018. Pada December 31, 2017 and 2016, there is no
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat outstanding balance for this credit facility.
b. Fasilitas Kredit Loan Note II (LN II), dengan batas b. Loan Note II Credit Facility (LN II), with maximum
Jangka waktu fasilitas ini akan berakhir pada tanggal facility will expire on November 30, 2018.
30 November 2018.
c. Fasilitas Commercial Letter of Credit (CLC I), dengan c. Commercial Letter of Credit Facility (CLC I), with
batas maksimum pinjaman sebesar maximum credit limit amounting to
Rp 50.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk Rp 50,000,000,000. This facility is used for
impor guna penyediaan bahan baku, spare part, procurement import of raw material, spare parts,
dan/atau mesin untuk aktivitas bisnis Entitas Induk. and/or machineries for the Company’s business
Jangka waktu fasilitas ini akan berakhir pada tanggal activities. This facility will expire on November 30,
30 November 2018. Pada tanggal 31 Desember 2018. As of December 31, 2017 and 2016, there is
2017 dan 2016, tidak terdapat saldo terutang atas no outstanding balance for this credit facility.
fasilitas kredit ini.
d. Fasilitas Kredit Acceptance, dengan batas d. Acceptance Credit Facility, with maximum credit limit
maksimum pinjaman sebesar Rp 50.000.000.000. amounting to Rp 50,000,000,000. This facility is used
Fasilitas ini digunakan untuk penyelesaian letter of for settle import and local letter of credit. This
credit impor dan dalam negeri. Jangka waktu fasilitas facility will expire on November 30, 2018. As of
ini akan berakhir pada tanggal 30 November 2018. December 31, 2017 and 2016, there is no
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak outstanding balance for this credit facility.
terdapat saldo terutang atas fasilitas kredit ini.
67
Indonesian language
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (SMBC) PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia (SMBC)
e. Fasilitas Kredit Loan on Note Trust Receipt (NTR), e. Loan on Note Trust Receipt (NTR) Credit Facility,
dengan batas maksimum pinjaman sebesar with maximum credit limit amounting to
Rp 50.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk Rp 50,000,000,000. This facility is used for settle
penyelesaian letter of credit impor dan dalam negeri. import and local letter of credit. This facility is used
Jangka waktu fasilitas ini akan berakhir pada tanggal for settle import and local letter of credit. This facility
30 November 2018. Pada tanggal 31 Desember will expire on November 30, 2018. As of
2017 dan 2016, tidak terdapat saldo terutang atas December 31, 2017 and 2016, there is no
fasilitas kredit ini. outstanding balance for this credit facility.
f. Fasilitas kredit Loan Note III (LN III), dengan batas f. Loan Note III Credit Facility (LN III), with maximum
Jangka waktu fasilitas ini akan berakhir pada tanggal facility will expire on November 30, 2018.
30 November 2018.
Fasilitas-fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan Loan facilities are secured by collateral as follows:
jaminan sebagai berikut:
a. Akta jaminan fidusia No. 6 dengan objek jaminan a. Fiduciary deed No. 6 on the Company’s trade
b. Akta jaminan fidusia No. 7 dengan objek jaminan b. Fiduciary deed No. 7 on the Company’s inventories
Selama jangka waktu pinjaman, Entitas Induk tidak boleh During the term of the loan, the Company is prohibited
melakukan aktivitas sebagai berikut, tanpa persetujuan from conducting the following activities, without written
tertulis dari SMBC, antara lain: melakukan transaksi consent of SMBC, such as: enter into any transaction
dengan pihak lain/afiliasi kecuali untuk dilakukan secara with any other party except on an arms length basis, and
wajar, dan tanpa membatasi ketentuan sebelumnya without limiting the previous clause with conditions which
dengan syarat-syarat yang kurang menguntungkan bagi less favorable to the borrowers; lease, assign, transfer or
peminjam; menyewakan, memindahtangankan, partial dispose or all parts of its material assets (more
mengalihkan, atau melepas sebagian atau seluruh aset than 20% of total equity); materially changes the nature of
yang material (lebih dari 20% dari total ekuitas); secara its business as conducted on the date of the agreement;
material mengubah sifat usaha sebagaimana yang make or generate additional debts for loan obtained;
dijalankan pada tanggal perjanjian ini; membuat atau make, conduct or incur collateral for intangible asset.
menimbulkan utang tambahan atas dana yang
dipinjamkan atau kredit yang diberikan; membuat,
mengadakan atau menimbulkan pengikatan hak
tanggungan atas harta tak bergeraknya.
Beban bunga dari utang bank jangka pendek dari SMBC Interest expenses of short-term bank loans from SMBC
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 for the years ended December 31, 2017 and 2016 are
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (BTMU) The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (BTMU)
Berdasarkan Surat Perjanjian Kredit No. 16-0060LI Based on Credit Agreement Letter No. 16-0060LI dated
tanggal 25 April 2016 yang diamandemen pada tanggal April 25, 2016 which has been amended on February 28,
28 Februari 2017 dengan Surat Perubahan Perjanjian 2017 by the Letter of Credit Amendments No. 16-0605LI
Kredit No. 16-0605LI dan diamandemen kembali dengan and re-amended by the Letter Of Credit Amendments
Surat Perubahan Perjanjian Kredit No. 17-0034LI No. 17-0034LI on April 25, 2017, the credit facilities
tertanggal 25 April 2017, fasilitas kredit yang diperoleh obtained the Company from BTMU are such follows:
Entitas Induk dari BTMU:
a. Fasilitas kredit Uncomitted Short Term (UST) dengan a. Uncomitted Short Term Credit Facility (UST), with
batas maksimum pinjaman yang semula sebesar maximum credit facility from amounting to
Rp 150.000.000.000 menjadi Rp 200.000.000.000. Rp 150,000,000,000 into Rp 200,000,000,000. This
Fasilitas ini digunakan untuk modal kerja dan akan facility is used as working capital and will expire on
berakhir pada tanggal 25 April 2018. April 25, 2018.
68
Indonesian language
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (BTMU) The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (BTMU)
b. Fasilitas Import Settlement (IC), dengan batas b. Import Settlement Facility (IC), with maximum credit
maksimum pinjaman sebesar Rp 70.000.000.000. limit amounting to Rp 70,000,000,000. This facility is
Fasilitas ini digunakan untuk pembelian bahan baku used for procurement import of raw materials and
impor dan tujuan impor umum. Jangka waktu fasilitas general import purposes. This facility will expire on
ini akan berakhir pada tanggal 25 April 2018. Pada April 25, 2018. As of December 31,2017 and 2016,
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, tidak terdapat there is no outstanding balance for this credit facility.
Fasilitas-fasilitas pinjaman tersebut dijamin dengan Loan facilities are secured by collateral as follows:
jaminan sebagai berikut:
a. Akta jaminan fidusia No. 21 dengan objek jaminan a. Fiduciary deed No. 21 on the Company’s trade
b. Akta jaminan fidusia No. 20 dengan objek jaminan b. Fiduciary deed No. 20 on the Company’s inventories
Selama jangka waktu pinjaman, Entitas Induk tidak boleh During the term of the loan, the Company is prohibited
melakukan aktivitas sebagai berikut, tanpa persetujuan from conducting the following activities, without written
tertulis dari BTMU, antara lain: menjual, menyewakan, consent of BTMU, such as: sell, lease, transfer or
memindahkan atau dengan cara lain melepaskan, kecuali otherwise dispose of, except in its ordinary course of
dalam rangka menjalankan kegiatan usahanya sehari- business, or grant any security interest over, any of the
hari, atau memberikan kepentingan jaminan apapun atas, Company’s assets, except for leasing financing; prepay
salah satu dari aset-aset Entitas Induk, kecuali untuk any other indebtedness other than: (i). BTMU’s, (ii). in its
pembiayaan leasing; membayar lebih awal utang lainnya ordinary course of business, and (iii). indebtedness which
selain dari: (i). BTMU, (ii). dalam rangka menjalankan has no materially (more than 20% of total equity) adverse
kegiatan usahanya sehari-hari, dan (iii) utang yang tidak impact on the Borrower’s ability to conduct its payment of
berdampak secara material (lebih dari 20% dari total its debt to BTMU; acquire by purchase, lease or other
ekuitas) merugikan kemampuan Debitur melakukan means any assets, except in its ordinary course of
pembayaran utangnya kepada BTMU; memperoleh setiap business; conduct merger or consolidation with any other
aset dengan cara membeli, menyewa atau dengan cara party, unless if the Company is the surviving entity; act as
lainnya kecuali dalam rangka menjalankan kegiatan a guarantor or perform any act with similar effect, against
usahanya sehari-hari; melakukan penggabungan atau any third party’s obligations.
peleburan dengan pihak lainnya, kecuali jika Entitas Induk
adalah entitas yang bertahan; bertindak sebagai penjamin
atau melakukan tindakan apapun yang memiliki dampak
sejenis sehubungan dengan kewajiban-kewajiban pihak
ketiga manapun.
Beban bunga dari utang bank jangka pendek dari BTMU Interest expenses of short-term bank loans from BTMU
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 for the years ended December 31, 2017 and 2016 are
69
Indonesian language
Pinjaman bank yang diperoleh DLS terdiri atas: Bank loans obtained by DLS are as follows:
PT Bank DBS Indonesia (DBS) PT Bank DBS Indonesia (DBS)
Berdasarkan Akta Notaris Perjanjian Fasilitas Perbankan Based on Notarial Deed Bank Facility Agreement No. 41
No. 41 tanggal 25 September 2012, DLS memperoleh dated September 25, 2012, DLS obtained Account
fasilitas pembiayaan piutang (Account Receivables Receivables Financing Facility from DBS. This agreement
Financing) dari DBS. Perjanjian ini telah mengalami has been amended several times, most recently by
beberapa kali perubahan, terakhir dengan Surat Amendment to the Banking Facility Agreement
Perubahan atas Perjanjian Fasilitas Perbankan No. 223/PFPA-DBSI/XI/1-2/2016 dated November 21,
No. 223/PFPA-DBSI/XI/1-2/2016 tanggal 21 November 2016 in connection with extension of term loan facility.
2016 sehubungan dengan perpanjangan masa fasilitas This facility is used for procurement of inventories and
pinjaman. Fasilitas ini digunakan untuk keperluan has been paid on March 22, 2017.
pengadaan barang persediaan dan telah dilunasi pada
tanggal 22 Maret 2017.
Untuk fasilitas ini, DLS memberikan jaminan sebagai For this facility, DLS provides collaterals as follows:
berikut:
i. Perjanjian gadai atas deposito milik DLS dan/atau i. Pledge agreement over DLS’s and/or Harry Sanusi’s
Harry Sanusi yang disimpan di Bank dengan nilai deposit in bank with collateralized value at least
penjaminan sekurang-kurangnya 15,00% dari total 15.00% of the total loan (Note 11).
terhutang (Catatan 11).
ii. Jaminan fidusia atas persediaan milik DLS (Catatan ii. Fiduciary on inventories owned by DLS (Note 8).
8).
iii. Jaminan fidusia atas piutang milik DLS (Catatan 6). iii. Fiduciary on trade receivables owned by DLS
(Note 6).
iv. Jaminan pribadi atas nama Harry Sanusi (Catatan iv. Personal guarantee of Harry Sanusi (Note 7c).
7c).
Beban bunga dari utang bank jangka pendek dari DBS Interest expenses of short-term bank loans from DBS for
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal the years ended December 31, 2017 and 2016 are
31 Desember 2017 dan 2016 disajikan sebagai “Beban presented as “Interest Expenses” in the consolidated
15. UTANG USAHA 15. TRADE PAYABLES
Utang usaha merupakan utang atas biaya ekspedisi, Trade payables represent payables for expedition
pembelian bahan baku dan bahan pendukung expenses, purchase of raw materials and supplies in
sehubungan dengan proses produksi yang dilakukan oleh connection with the production process carried out by the
Grup. Group.
Rincian utang usaha berdasarkan nama pemasok adalah The details of trade payables based on suppliers’ name
sebagai berikut: are as follows:
2017 2016

PT Crown Beverage Cans Indonesia 54.790.757.856 - PT Crown Beverage Cans Indonesia
PT Hasil Raya Industri 37.557.035.847 14.031.032.272 PT Hasil Raya Industri
PT Bumimulia Indah Lestari 30.738.706.102 25.755.044.138 PT Bumimulia Indah Lestari
PT Mane Indonesia 16.859.303.540 12.923.852.599 PT Mane Indonesia
Lain-lain (masing-masing Others (each below
di bawah Rp 15.000.000.000) 273.899.060.565 248.448.806.018 Rp 15,000,000,000)

Pihak berelasi (Catatan 7a) 24.514.490.439 92.694.654.985 Related party (Note 7a)
Total utang usaha 438.359.354.349 393.853.390.012 Total trade payables
70
Indonesian language
15. UTANG USAHA (lanjutan) 15. TRADE PAYABLES (continued)
Rincian umur utang usaha adalah sebagai berikut: The detail of trade payables based on aging are as
follows:
2017 2016
Pihak ketiga Third party

1 - 30 hari 54.787.980.701 80.491.997.863 1 - 30 days
31 - 60 hari 11.925.334.562 32.548.918.408 31 - 60 days
61 - 90 hari 3.457.736.264 11.695.131.570 61 - 90 days
Lebih dari 90 hari 1.687.626.284 6.718.356.295 More than 90 days
Sub-total 413.844.863.910 301.158.735.027 Sub-total
Pihak berelasi (Catatan 7a) Related parties (Note 7a)

1 - 30 hari - 1.789.883.459 1 - 30 days
Sub-total 24.514.490.439 92.694.654.985 Total trade payables
Total 438.359.354.349 393.853.390.012 Total
Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah The details of trade payables based on their original
sebagai berikut: currency are as follows:
2017 2016
Rupiah 431.507.330.182 374.966.131.004 Rupiah

Dollar Amerika Serikat United States Dollar
USD 1.375.811 tanggal USD 1,375,811 as of
Euro Euro
(EUR 186.600 tanggal (EUR 186,600 as of
EUR 8.950 tanggal EUR 8,950 as of
31 Desember 2016 ) 3.017.997.492 126.745.873 December 31, 2016)
(VND 216.492.637 tanggal (VND 216,492,637 as of
VND 94.259.346 tanggal VND 94,259,346 as of
Dolar Singapura Singapore Dollar
(SGD 5.959 tanggal (SGD 5,959 as of
SGD 7 tanggal SGD 7 as of
31 Desember 2016) 60.382.996 60.934 December 31, 2016)
31 Desember 2016) - 219.431.734 December 31, 2016)
Total 438.359.354.349 393.853.390.012 Total
71
Indonesian language
16. PERPAJAKAN 16. TAXATION
a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes
Akun ini merupakan Pajak Pertambahan Nilai This account represent prepaid Value Added Tax
dibayar di muka senilai Rp 3.234.705.109 dan amounted to Rp 3,234,705,109 and
Rp 2.454.813.010 masing-masing pada tanggal Rp 2,454,813,010 as of December 31, 2017 and
31 Desember 2017 dan 2016. 2016, respectively.
b. Utang pajak b. Taxes payable
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
2017 2016

Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 4 (2) 107.636.394 741.276.650 Article 4 (2)
Pasal 15 626.152 138.599 Article 15
Pasal 21 1.305.770.207 1.290.328.620 Article 21
Pasal 23 279.480.760 907.930.255 Article 23
Pasal 25 - 4.156.745.100 Article 25
Pasal 26 23.274.786 4.134.060 Article 26
Pasal 29 2.853.407.550 5.132.417 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai 3.212.680.036 6.351.286.510 Value Added Tax
Entitas Anak Subsidiaries

Pajak penghasilan Income taxes
Pasal 4 (2) 45.818.041 132.306.980 Article 4 (2)
Pasal 21 453.956.841 753.592.359 Article 21
Pasal 23 562.854.530 490.734.047 Article 23
Pasal 25 - 352.516.833 Article 25
Pasal 29 - 33.365.106 Article 29
Pajak Pertambahan Nilai 3.674.534.560 1.906.850.526 Value Added Tax
Lainnya 4.554.671 69.363.910 Others
Total 12.524.594.528 17.195.701.972 Total
c. Beban pajak penghasilan c. Income tax expenses
Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:
2017 2016
Manfaat (beban) pajak penghasilan Income tax benefits (expenses)

Kini (45.209.846.000) (49.459.321.856) Current
Tangguhan 13.940.896.738 11.256.496.975 Deferred
Total (31.268.949.262) (38.202.824.881) Total
72
Indonesian language
16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)
d. Pajak penghasilan - kini d. Income tax - current
Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak Reconciliation between income before income tax
penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan expenses as presented in the consolidated
laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian dengan laba kena pajak untuk tahun- income with taxable income for the years ended
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember December 31, 2017 and 2016 are as follows:
2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:
2017 2016
Laba sebelum beban pajak Income before income tax

penghasilan menurut laporan expenses per consolidated
laba rugi dan penghasilan statement of profit or loss and
komprehensif lain konsolidasian 140.964.951.060 219.312.978.691 other comprehensive income
Eliminasi untuk konsolidasi 11.254.374.143 (32.197.276.637) Elimination of consolidation
Bagian rugi (laba) penyertaan Share in net losses (earnings)
saham pada Entitas Asosiasi 4.093.652.299 (3.263.535.315) in Associate
Rugi sebelum beban pajak Subsidiaries’ loss before
penghasilan Entitas Anak 75.044.757.764 72.700.761.464 income tax expenses
Laba sebelum beban pajak Income before income tax

penghasilan Entitas Induk 231.357.735.266 256.552.928.203 expenses of the Company
Beda temporer: Timing differences:
Penyusutan aset tetap (31.437.262.803) (34.476.260.620) Depreciation of fixed assets
Penghapusan persediaan usang (3.918.050.577) (2.629.412.681) Write-off of obsolete inventories
Penyisihan imbalan Allowance for employee
kerja karyawan 4.028.485.903 3.578.912.566 benefits
Penyisihan penurunan nilai dan Allowance for impairment value
persediaan usang 1.323.503.159 3.918.050.577 and obsolescence of inventories
Sewa 40.501.493 (603.427.526) Leases
Beda permanen: Permanent differences:
Pengobatan dan perawatan 1.357.709.075 1.688.960.550 Medical allowance
Sumbangan dan jamuan 1.076.358.808 1.708.415.265 Donations and entertainment
Penyusutan kendaraan 759.580.315 721.995.922 Depreciation of vehicles
Pajak 431.705.083 994.014.246 Tax
Perawatan dan pemeliharaan 133.120.661 270.705.569 Repair and maintenance
Telepon 25.969.215 35.268.700 Telephone
Laba atas perubahan nilai Gain on changes in fair
wajar efek (7.481.342.368) (7.473.959.288) value of mutual funds
Penghasilan yang telah Income subject to final
dikenai pajak final income tax
Pendapatan jasa giro (15.715.199.529) (26.406.011.794) Interest income
Pendapatan sewa (1.143.428.836) (1.381.352.337) Rental income
Lain-lain - 1.205.000.000 Others
Laba kena pajak - Entitas Induk 180.839.384.865 197.703.827.352 Taxable income - the Company
Beban pajak kini Current tax expenses

Entitas Induk 45.209.846.000 49.425.956.750 The Company
Entitas Anak - 33.365.106 Subsidiaries
Total beban pajak kini 45.209.846.000 49.459.321.856 Total current tax expenses
Pajak dibayar di muka Prepaid income taxes

Pasal 22 4.036.566.523 6.685.103.788 Article 22
Pasal 23 4.953.976.573 1.388.874.245 Article 23
Pasal 24 118.770.105 - Article 24
Pasal 25 33.247.125.249 41.346.846.300 Article 25
Total 42.356.438.450 49.420.824.333 Total

Entitas Anak 2.964.996.832 3.948.814.872 Subsidiaries
Total pajak dibayar di muka 45.321.435.282 53.369.639.205 Total prepaid income taxes
73
Indonesian language
d. Pajak penghasilan - kini (lanjutan) d. Income tax - current (continued)
2017 2016
Utang pajak penghasilan Income tax payable

(pajak dibayar dimuka) (prepaid tax expense)
Entitas Induk 2.853.407.550 5.132.417 The Company
Entitas Anak - 33.365.106 Subsidiary
Total utang pajak penghasilan 2.853.407.550 38.497.523 Total income tax payable
Taksiran tagihan pajak

penghasilan Claim for tax refund
Entitas Anak 6.913.811.704 3.948.814.872 Subsidiary
Total taksiran tagihan pajak Total claim for

penghasilan 6.913.811.704 3.948.814.872 tax refund
e. Pajak Tangguhan e. Deferred Tax
Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan berdasarkan Details of deferred tax assets (liabilities) from
beda temporer antara pelaporan komersial dan pajak temporary differences between commercial and tax
dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada reporting by using the applicable tax rate as of
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah December 31, 2017 and 2016, are as follows:
sebagai berikut:

Dikreditkan pada
Manfaat (Beban) Penghasilan
Pajak Tangguhan/ Komprehensif Lain/
Saldo Awal/ Efek Translasi/ Deferred Tax Credited to Other Saldo Akhir/
Beginning Effect of Benefits Comprehensive Ending
Balance Translation (Expenses) Income Balance
Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities-
- Entitas Induk The Company
Liabilitas imbalan kerja Liabilities for
karyawan 5.861.594.457 - 1.007.121.476 304.475.275 7.173.191.208 employee benefits
Penyisihan penurunan Allowance for impairment
nilai dan persediaan and obsolescence
usang 979.512.645 - (648.636.855) - 330.875.790 of inventories
Penyusutan (28.270.008.800) - (7.859.315.701) - (36.129.324.501) Depreciation
Sewa (255.744.751) - 10.125.374 - (245.619.377) Leases
Total liabilitas pajak Total deferred tax
tangguhan - Entitas liabilities -
Induk (21.684.646.449) - (7.490.705.706) 304.475.275 (28.870.876.880) the Company
-Entitas Anak (50.834.533) - 50.834.533 - - Subsidiaries
Aset pajak tangguhan - Deferred tax assets -
Entitas Anak 25.490.921.251 871.044.850 21.380.767.911 942.349.034 48.685.083.046 Subsidiaries
Total aset pajak Total deferred tax
tangguhan 3.755.440.269 871.044.850 13.940.896.738 1.246.824.309 19.814.206.166 assets
74
Indonesian language
e. Pajak Tangguhan (lanjutan) e. Deferred Tax (continued)

Dikreditkan pada
Manfaat (Beban) Penghasilan
Pajak Tangguhan/ Komprehensif Lain/
Saldo Awal/ Efek Translasi/ Deferred Tax Credited to Other Saldo Akhir/
Beginning Effect of Benefits Comprehensive Ending
Balance Translation (Expenses) Income Balance
- Entitas Induk The Company
Liabilitas imbalan kerja Liabilities for
karyawan 5.349.882.856 - 894.728.142 (383.016.541) 5.861.594.457 employee benefits
Penyisihan penurunan Allowance for impairment
nilai dan persediaan and obsolescence
usang 657.353.171 - 322.159.474 - 979.512.645 of inventories
Penyusutan (19.650.943.645) - (8.619.065.155) - (28.270.008.800) Depreciation
Sewa (104.887.869) - (150.856.882) - (255.744.751) Leases
Total liabilitas pajak Total deferred tax
tangguhan - Entitas liabilities -
Induk (13.748.595.487) - (7.553.034.421) (383.016.541) (21.684.646.449) the Company
-Entitas Anak - - (50.834.533) - (50.834.533) Subsidiaries
Aset pajak tangguhan - Deferred tax assets -
Entitas Anak 7.606.395.199 124.533.165 18.860.365.929 (1.100.373.042) 25.490.921.251 Subsidiaries
Total aset pajak Total deferred tax
tangguhan (6.142.200.288) 124.533.165 11.256.496.975 (1.483.389.583) 3.755.440.269 Assets
f. Surat Ketetapan Pajak f. Tax Assessment Letter
Pada tanggal 3 September 2014, Entitas Induk On September 3, 2014, the Company filed an
mengajukan keberatan dan permohonan objection and claim for tax refund for SKPKB VAT
pengembalian atas SKPKB PPN tahun 2013 dan 2013 and 2012 that was paid by the Company during
2012 yang dibayarkan Entitas Induk pada tahun the year of 2014 amounting to Rp 3,376,962,786 and
2014, masing-masing sebesar Rp 3.376.962.786 dan Rp 3,472,565,575, respectively. On September 19,
Rp 3.472.565.575. Pada tanggal 19 September 2014, the Company filed an objection and claim for
2014, Entitas Induk mengajukan keberatan dan tax refund for SKPKB VAT 2011 that was paid by the
permohonan pengembalian atas SKPKB PPN tahun Company during the year 2014 amounted to
2011 yang dibayarkan Entitas Induk pada tahun Rp 2,595,623,252. Therefore, the total amount of
2014 sebesar Rp 2.595.623.252. Sehingga jumlah claim for tax refund amounted to Rp 9,445,151,613.
permohonan pengembalian pajak sebesar
Rp 9.445.151.613.
Pada tanggal 15 Desember 2016, Entitas Induk telah On December 15, 2016, the Company has received
menerima keputusan atas banding dari SKPKB PPN decision for the objection of that SKPKB VAT from
tersebut dari Pengadilan Pajak Madya Madya Bandung Tax Court, through Tax Court
Bandung melalui Surat Putusan Pengadilan Decision Letter No. PUT-77515/PP/M.VIIIB/16/2016
Pajak No. PUT-77515/PP/M.VIIIB/16/2016 sampai until No. PUT-77550/PP/M.VIIIB/16/2016 stated that
No. PUT-77550/PP/M.VIIIB/16/2016 yang the Company is entitled to receive refund of the
menyatakan bahwa Entitas Induk berhak menerima overpayment of VAT. On January 16 and 18, 2017,
pengembalian atas kelebihan pembayaran PPN the Company has received all refund of claim for tax.
tersebut. Pada tanggal 16 dan 18 Januari 2017,
Entitas Induk telah menerima seluruh pengembalian
klaim tagihan pajak tersebut.
g. Pengampunan Pajak g. Tax Amnesty
Pada tanggal 20 Januari 2017, Entitas Induk On January 20, 2017, the Company participated in
berpartisipasi dalam Program Pengampunan Pajak the Tax Amnesty Program in accordance with Law
sesuai dengan Undang-Undang Nomor 11 No. 11 Year 2016. The Company obtained
Tahun 2016. Entitas Induk memperoleh Surat Tax Amnesty Acknowledgement letter (SKPP)
Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) No. KET-6428/PP/WPJ.09/2017 dated January 30,
No. KET-6428/PP/WPJ.09/2017 tanggal 30 Januari 2017 with the amounts recognized as tax amnesty
2017 dengan jumlah yang diakui sebagai aset assets amounted to of Rp 3,072,856,405 (Note 24).
pengampunan pajak sebesar Rp 3.072.856.405
(Catatan 24).
75
Indonesian language
g. Pengampunan Pajak (lanjutan) g. Tax Amnesty (continued)
Pada tanggal 15 November 2016, DLS, Entitas On November 15, 2016, DLS, the Subsidiary,
Anak, berpartisipasi dalam Program Pengampunan participated in the Tax Amnesty Program in
Pajak sesuai dengan Undang-Undang Nomor 11 accordance with Law No. 11 Year 2016. DLS
Tahun 2016. DLS memperoleh Surat Keterangan obtained Tax Amnesty Acknowledgement letter
Pengampunan Pajak (SKPP) No. KET- (SKPP) No. KET-51189/PP/WPJ.05/2016 dated
51189/PP/WPJ.05/2016 tanggal 2 Desember 2016 December 2, 2016 with the amounts recognized as
dengan jumlah yang diakui sebagai aset tax amnesty assets amounted to of Rp 100,000,000.
pengampunan pajak sebesar Rp 100.000.000.
Grup telah mereklasifikasi aset pengampunan The Group has reclassified its tax amnesty assets
pajaknya menjadi kas dan bank dan aset tetap, dan into cash and bank and fixed asset, and adjusted its
menyesuaikan nilai tambahan modal disetor sesuai additional paid-in capital balance according to the
dengan hasil penilaian tersebut (Catatan 24). abovementioned value (Note 24).
17. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 17. ACCRUED EXPENSES
Beban masih harus dibayar terdiri atas: Accrued expenses consist of:
2017 2016
Promosi 32.181.481.438 28.956.552.033 Promotion

Lisensi 18.541.038.459 6.175.255.421 License
Tunjangan karyawan 10.722.299.050 11.573.104.615 Employee welfare
Ekspedisi 3.010.072.372 5.424.802.773 Expedition
Bunga 1.824.914.189 1.119.460.701 Interest
Utilitas 1.560.100.843 2.681.758.956 Utilities
Jasa profesional 1.487.322.090 1.210.042.937 Professional fees
Lain-lain 7.300.676.661 12.108.822.736 Others
Total 76.627.905.102 69.249.800.172 Total
18. UTANG BANK JANGKA PANJANG 18. LONG-TERM BANK LOANS
Utang bank jangka panjang yang diperoleh Entitas Induk Long-term bank loans obtained by the Company consists
terdiri dari: of:
2017 2016

Fasilitas Kredit Investasi VI - 3.512.948.964 Investment Credit Facility VI
Fasilitas Kredit Investasi VII 5.870.286.460 11.740.572.888 Investment Credit Facility VII
Fasilitas Kredit Investasi VIII 5.141.241.782 10.282.483.616 Investment Credit Facility VIII
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Fasilitas Kredit Investasi V 34.322.032.005 49.576.270.000 Investment Credit Facility V
Total 45.333.560.247 75.112.275.468 Total
Dikurangi bagian yang jatuh tempo Current maturities

dalam waktu satu tahun of long-term bank loans
Fasilitas Kredit Investasi VI - 3.512.948.964 Investment Credit Facility VI
Fasilitas Kredit Investasi VII 5.870.286.461 5.870.286.444 Investment Credit Facility VII
Fasilitas Kredit Investasi VIII 5.141.241.782 5.141.241.808 Investment Credit Facility VIII
PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
Fasilitas Kredit Investasi V 15.254.238.023 15.254.238.000 Investment Credit Facility V
Total bagian yang jatuh tempo Total current maturities

dalam waktu satu tahun 26.265.766.266 29.778.715.216 of long-term bank loans
Bagian utang bank jangka panjang 19.067.793.981 45.333.560.252 Long-term portion
76
Indonesian language
18. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Pinjaman-pinjaman tersebut dibebankan suku bunga These loans bear annual interest rate ranging from
berkisar antara 9,85%-10,00% pada tahun 2017 dan 9.85%-10.00% in 2017 and ranging from 10.75%-12.00%
berkisar antara 10,75%-12,00% pada tahun 2016. in 2016.
PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
Fasilitas-fasilitas kredit yang diperoleh dari BCA terdiri Credit facilities obtained from BCA are as follows:
atas:
a. Fasilitas Kredit Investasi VI, diperoleh pada tanggal a. Investment Credit Facility VI, was obtained on
28 Juni 2012, berdasarkan Akta Notaris June 28, 2012, based on Notarial Deed of DR.
DR. Fulgensius Jimmy H.L.T., S.H., M.H., M.M., Fulgensius Jimmy H.L.T., S.H., M.H., M.M., No. 241,
No. 241, dengan batas maksimum pinjaman sebesar with maximum credit limit amounting to
Rp 30.000.000.000. Fasilitas kredit ini digunakan Rp 30,000,000,000. This facility bears is used to
untuk pembiayaan kembali mesin di pabrik refinance machineries in Cikembar factory. This loan
Cikembar. Pinjaman ini dibayarkan setiap bulan is paid in monthly installments amounting to
sebesar Rp 501.849.853, dimulai pada tanggal Rp 501,849,853, starting from August 6, 2012 until
6 Agustus 2012 sampai dengan tanggal 6 Juli 2017. July 6, 2017. This facility has been paid on July 6,
Fasilitas ini telah dilunasi pada tanggal 6 Juli 2017. 2017.
b. Fasilitas Kredit Investasi VII, diperoleh pada tanggal b. Investment Credit Facility VII, was obtained on
29 Oktober 2013, berdasarkan Akta Notaris Sri October 29, 2013, based on Notarial Deed of Sri
Buena Brahmana, S.H., M.kn No. 59, dengan batas Buena Brahmana S.H., M.kn. No. 59, with maximum
maksimum pinjaman sebesar Rp 21.500.000.000. credit limit amounting to Rp 21,500,000,000. This
Fasilitas kredit ini telah mengalami beberapa agreement has been amended several times, most
perubahan, terakhir berdasarkan Perubahan recently by Amendment of Credit Facility No. 137
Perjanjian Kredit No. 137 tanggal 27 Oktober 2014, dated on October 27, 2014, where BCA increased
dimana BCA menambahkan batas maksimum the maximum borrowing limit to Rp 25,900,000,000.
pinjaman menjadi sebesar Rp 25.900.000.000. This facility is used to construct energy drinks factory
Fasilitas kredit ini digunakan untuk pembangunan in Cidahu and is paid in monthly installments
pabrik minuman energi di Cidahu dan dibayarkan amounting to Rp 489,190,537, starting from
setiap bulan sebesar Rp 489.190.537, dimulai pada November 13, 2014 until December 13, 2018.
tanggal 13 November 2014 sampai dengan tanggal
13 Desember 2018.
c. Fasilitas Kredit Investasi VIII, diperoleh pada tanggal c. Investment Credit Facility VIII, was obtained on
29 Oktober 2013, berdasarkan Akta Notaris Sri October 29, 2013, based on Notarial Deed of Sri
Buena Brahmana, S.H., M.kn No. 59, dengan batas Buena Brahmana S.H., M.kn. No. 59, with maximum
maksimum pinjaman sebesar Rp 26.500.000.000. credit limit amounting to Rp 26,500,000,000. This
Fasilitas kredit ini telah mengalami beberapa agreement has amended several times, most
perubahan terakhir, berdasarkan surat Perubahan recently by Amendment of Credit Facility No. 137
Perjanjian Kredit No. 137 tanggal 27 Oktober 2014, dated on October 27, 2014, BCA reduced the
BCA menurunkan batas maksimum pinjaman maximum borrowing limit to Rp 22,100,000,000. This
menjadi sebesar Rp 22.100.000.000. Fasilitas kredit facility is used as working capital for the purchase of
ini digunakan sebagai modal kerja untuk pembelian energy drink machineries in Cidahu and is paid in
mesin pabrik minuman energi di Cidahu dan monthly installments amounting to Rp 428,436,817,
dibayarkan setiap bulan sebesar Rp 428.436.817, starting from January 13, 2015 until December 13,
dimulai pada tanggal 13 Januari 2015 sampai 2018.
dengan tanggal 13 Desember 2018.
Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dijamin secara gabungan The loan facilities are cross collateralized with collaterals
dengan jaminan fasilitas kredit jangka pendek yang for short-term bank loans obtained from BCA (Note 14).
diperoleh dari BCA (Catatan 14).
77
Indonesian language
18. UTANG BANK JANGKA PANJANG (lanjutan) 18. LONG-TERM BANK LOANS (continued)
Selama pinjaman terhadap BCA belum dilunasi, tanpa During the term of the loan with BCA, without prior written
persetujuan tertulis BCA, Entitas Induk dilarang consent from BCA, the Company is prohibited from
melakukan aktivitas seperti yang disyaratkan dalam conducting activities as required in the credit facilities
fasilitas kredit dari BCA (Catatan 14). from BCA (Note 14).
Beban bunga dari utang bank jangka panjang dari BCA Interest expenses of long-term bank loans from BCA for
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal the years ended December 31, 2017 and 2016, are
31 Desember 2017 dan 2016, disajikan sebagai “Beban presented as “Interest Expenses” in the consolidated
Pada tanggal 27 Juli 2011, berdasarkan Surat Perjanjian On July 27, 2011, based on Credit Agreement
Kredit No. 201/CB/JKT/2011, Entitas Induk memperoleh No. 201/CB/JKT/2011, the Company obtained Investment
Fasilitas Kredit Investasi IV (KI-IV) dengan batas Credit Facility IV (KI-IV) with maximum credit limit
maksimum sebesar Rp 45.000.000.000. Pada tanggal amounting to Rp 45,000,000,000. On May 21, 2012,
21 Mei 2012, berdasarkan Surat Perubahan Perjanjian based on Amendment Letter of Credit Agreement
Kredit No. 206/AMD/CB/JKT/2012, batas maksimum No. 206/AMD/CB/JKT/2012, the maximum limit of KI-IV is
pinjaman KI-IV dipecah menjadi dua menjadi Fasilitas split into Facilities KI-IV A amounting to
KI-IV A sebesar Rp 35.000.000.000 dan KI-IV B sebesar Rp 35,000,000,000 and KI-IV B amounting to
Rp 10.000.000.000. Fasilitas kredit ini digunakan untuk Rp 10,000,000,000. These credit facilities is used for
pembiayaan mesin-mesin pabrik di Cikande. Pinjaman financing factory machineries and building at Cikande.
KI-IV A dan KI-IV B masing-masing dibayarkan setiap Loan KI-IV A and KI-IV B is paid in monthly installments
bulan sebesar Rp 753.787.879 dan Rp 208.333.333, amounting to Rp 753,787,879 and Rp 208,333,333,
dimulai pada tanggal 27 Agustus 2012 sampai dengan respectively, starting from August 27, 2012 until July 27,
tanggal 27 Juli 2016. Entitas Induk telah melakukan 2016. The Company has fully paid Credit Facility IV (KI-
pelunasan atas Fasilitas Kredit Investasi IV (KI-IV) pada IV) on July 27, 2016.
tanggal 27 Juli 2016.
Pada tanggal 6 Maret 2015, berdasarkan Perubahan On March 6, 2015, based on 16th Amendment Letter of
ke-16 Terhadap Perjanjian Kredit No. 165/CBG/JKT/2004, Credit Agreement No. 165/CBG/JKT/2004, the Company
Entitas Induk memperoleh Fasilitas Kredit Investasi V obtained Investment Credit Facility V (KI-V) with
(KI-V) dengan batas maksimum sebesar maximum credit limit amounting to Rp 75,000,000,000.
Rp 75.000.000.000. Fasilitas kredit ini digunakan untuk This credit facility is used for refinancing of capital
refinancing atas capital expenditure. Pinjaman KI-V expenditure. Loan KI-V is paid in monthly installments
dibayarkan setiap bulan sebesar Rp 1.271.186.441, amounting to Rp 1,271,186,441, starting from March 6,
dimulai pada tanggal 6 Maret 2015 sampai dengan 2015 until March 6, 2020.
Fasilitas-fasilitas pinjaman ini dijamin secara gabungan The loan facilities are cross collateralized with collaterals
dengan jaminan fasilitas kredit jangka pendek yang for short-term bank loans obtained from CIMB (Note 14).
diperoleh dari CIMB (Catatan 14).
Selama pinjaman terhadap CIMB belum dilunasi, tanpa During the term of the loan with CIMB, without prior
persetujuan tertulis CIMB, Entitas Induk dilarang written consent from CIMB, the Company is prohibited
melakukan aktivitas seperti yang disyaratkan dalam from conducting activities as required in the credit
fasilitas kredit dari CIMB (Catatan 14). facilities from CIMB (Note 14).
Beban bunga dari utang bank jangka panjang dari CIMB Interest expenses of long-term bank loans from CIMB for
untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal the years ended December 31, 2017 and 2016, are
31 Desember 2017 dan 2016, disajikan sebagai “Beban presented as “Interest Expenses” in the consolidated
78
Indonesian language
19. UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 19. CONSUMER FINANCING PAYABLES
Utang pembiayaan konsumen merupakan utang kepada Consumer financing payables represents payables to
PT BCA Finance, TC Capital Resources Sdn., Bhd., PT BCA Finance, TC Capital Resources Sdn., Bhd.,
Malaysia dan Public Bank Bhd., Malaysia atas pembelian Malaysia and Public Bank Bhd., Malaysia, for the
kendaraan dengan rincian sebagai berikut: purchase of vehicles with details as follows:
2017 2016
Jatuh tempo Due date

2017 - 553.143.267 2017
2018 408.476.190 380.008.115 2018
2019 267.695.316 240.470.383 2019
2020 166.181.821 149.280.932 2020
2021 13.688.112 12.296.015 2021
Total 856.041.439 1.335.198.712 Total

Dikurangi: Bunga (49.251.689) (101.093.831) Less: Interest
Utang pembiayaan konsumen 806.789.750 1.234.104.881 Consumer financing payables

Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam waktu satu tahun 377.692.113 496.715.249 Less current portion
Bagian jangka panjang 429.097.637 737.389.632 Long-term portion
Utang pembiayaan konsumen ini dikenai bunga berkisar This facility bears annual interest rate ranging from
4,37%-10,15% dan 4,52%-10,15% per tahun masing- 4.37%-10.15% and 4.52%-10.15% in 2017 and 2016,
masing pada tahun 2017 dan 2016. respectively.
Kendaraan milik Grup dijadikan sebagai jaminan atas Vehicles owned by the Group are used as collateral for
utang pembiayaan konsumen yang diperoleh oleh Grup consumer financing payables acquired by the Group
(Catatan 13). (Note 13).
Beban bunga dari utang pembiayaan konsumen untuk Interest expenses on consumer financing payables for
tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember the years ended December 31, 2017 and 2016, are
2017 dan 2016, disajikan sebagai “Beban Bunga” dalam presented as "Interest Expenses" in the consolidated
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain statement of profit or loss and other comprehensive
konsolidasian (Catatan 30). income (Note 30).
20. UTANG SEWA PEMBIAYAAN 20. FINANCE LEASE PAYABLES
Utang sewa merupakan utang kepada PT Dipo Star Finance lease payables represent payables to PT Dipo
Finance, PT Orix Indonesia Finance, PT BCA Finance, Star Finance, PT Orix Indonesia Finance, PT BCA
PT Asaba dan BPI Leasing Corp., Filipina, atas Finance, PT Asaba and BPI Leasing Corp., Philippines,
pembelian kendaraan dan peralatan dengan rincian for the purchase of vehicles and equipments with details
sebagai berikut: as follows:
2017 2016
Jatuh tempo Due date

2017 - 2.359.797.262 2017
2018 1.682.334.960 1.473.353.518 2018
2019 791.363.319 623.865.889 2019
2020 98.202.244 - 2020
Total 2.571.900.523 4.457.016.669 Total

Dikurangi: Bunga (233.842.375) (507.909.775) Less: Interest
Utang sewa pembiayaan 2.338.058.148 3.949.106.894 Finance lease payables

Dikurangi bagian yang jatuh tempo
dalam waktu satu tahun 1.511.863.561 2.011.855.234 Less current portion
Bagian jangka panjang 826.194.587 1.937.251.660 Long-term portion
79
Indonesian language
20. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) 20. FINANCE LEASE PAYABLES (continued)
Selama utang Entitas Induk terhadap PT Orix Indonesia During the period the Company remains indebted to
Finance belum dilunasi, tanpa persetujuan tertulis dari PT Orix Indonesia Finance, without prior written consent
PT Orix Indonesia Finance, Entitas Induk dilarang from PT Orix Indonesia Finance, the Company is
melakukan aktivitas antara lain sebagai berikut: prohibited from conducting the following activities:
a. Melakukan suatu perubahan atas kendaraan yang a. Make a change on the vehicle that makes the vehicle
membuat kendaraan menjadi berbeda dari bentuk, being different from the form, identity, function and/or
identitas, fungsi dan/atau kondisi semula dari the original condition of the vehicle when submitted.
kendaraan ketika diserahkan.
b. Memindahkan hak dan kewajiban kepada pihak lain. b. Transfer the rights and obligations to another party.
PT Dutalestari Sentratama (DLS), Entitas Anak PT Dutalestari Sentratama (DLS), Subsidiary
Selama utang DLS terhadap PT Dipo Star Finance belum During the period DLS remains indebted to PT Dipo Star
dilunasi, tanpa persetujuan tertulis dari PT Dipo Star Finance, without prior written consent from PT Dipo Star
Finance, DLS dilarang melakukan aktivitas antara lain Finance, DLS is prohibited from conducting the following
sebagai berikut: activities:
a. Memindahkan barang dari tempat penyimpanan a. Move assets from storage area that has been
yang telah disepakati. agreed.
b. Melekatkan barang pada bangunan atau dalam b. Attach the assets in buildings or in the ground.
tanah.
c. Melekatkan atau menjadikan barang bagian tetap c. Attach or make the assets into permanent part of a
dari suatu rangkaian barang lain. series of other items.
d. Menambah, mengurangi, mengganti, merubah d. Add, subtract, change, alter work instructions,
petunjuk kerja, fungsi, atau mutu dari barang. function, or quality of the assets.
e. Mengambil, mengirim, atau mengizinkan barang e. Take, send, or allow the assets are taken or shipped
diambil atau dikirim ke luar wilayah Indonesia. to out of Indonesia.
Selama utang DLS terhadap PT Orix Indonesia Finance During the period DLS remains indebted to PT Orix
belum dilunasi, tanpa persetujuan tertulis dari PT Orix Indonesia Finance, without prior written consent from
Indonesia Finance, DLS dilarang melakukan aktivitas PT Orix Indonesia Finance, DLS is prohibited from
antara lain sebagai berikut: conducting the following activities:
a. Mengizinkan pihak lain untuk menggunakan a. Allow others to use the equipment in any form.
peralatan dalam bentuk apapun.
b. Melakukan suatu perubahan, baik penambahan b. Make changes, either addition or subtraction of the
ataupun pengurangan atas peralatan. equipment.
c. Memindahkan peralatan dari tanah dan bangunan c. Move the equipment from land and buildings that
yang telah ditetapkan. have been agreed.
Selama utang DLS terhadap PT Asaba belum dilunasi, During the period DLS remains indebted to PT Asaba,
tanpa persetujuan tertulis dari PT Asaba, DLS dilarang without prior written consent from PT Asaba, DLS is
melakukan aktivitas antara lain sebagai berikut: prohibited from conducting the following activities:
a. Merusak, mengubah, menghilangkan mesin dan/atau a. Destroy, change, losing the machine and/or
tanda pengenal mesin. identification of the machine.
b. Memindahkan hak sewa atas mesin atau b. Transfer of lease rights on the machine or lease the
menyewakan mesin kepada pihak lain, kecuali atas machine to other parties, except upon approval from
persetujuan tertulis dari PT Asaba. PT Asaba.
c. Menjadikan mesin sebagai barang jaminan/agunan c. Make the machine as collateral to other parties.
kepada pihak lain.
d. Melakukan manipulasi terhadap konter (counter) d. Manipulate the counter of the machine.
mesin.
Beban bunga dari utang sewa untuk tahun-tahun yang Interest expenses on finance lease payables for the
berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, years ended December 31, 2017 and 2016 are
disajikan sebagai “Beban Bunga” dalam laporan laba rugi presented as "Interest Expenses" in the consolidated
dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian statement of profit or loss and other comprehensive
(Catatan 30). income (Note 30).
80
Indonesian language
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 21. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Grup As of December 31, 2017 and 2016, the Group recognize
mencatat penyisihan imbalan pascakerja karyawan employee benefits cost based on the independent
masing-masing berdasarkan perhitungan aktuaris actuary’s calculation of PT Padma Radya Aktuaria in its
independen yang dilakukan oleh PT Padma Radya reports dated January 16, 2018, February 9, 2018 and
Aktuaria, dalam laporannya tertanggal 16 Januari 2018, January 16, 2017, February 10, 2017, respectively, using
9 Februari 2018 dan 16 Januari 2017, 10 Februari 2017 “Projected Unit Credit”. Key assumptions used are as
dan menggunakan metode “Projected Unit Credit”. follows:
Asumsi dasar yang digunakan adalah sebagai berikut:
2017 2016
Tingkat diskonto per tahun 7,25% - 7,50% 8,50% - 8,75% Discount rate per year
Kenaikan gaji rata-rata per tahun 7,00% 7,00% Average salary increase per year
Usia pensiun normal 55-56 Tahun/Years 55-56 Tahun/Years Normal retirement age
Tingkat mortalitas 100% TMI3 100% TMI3 Mortality rate
Rekonsiliasi jumlah liabilitas imbalan kerja karyawan pada The details of liabilities for employee benefits in
laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai consolidated statement of financial position are as
berikut: follows:
2017 2016
Present value of defined

Nilai kini kewajiban imbalan pasti 84.456.849.240 70.309.036.669 benefit obligation
Nilai wajar aset (34.211.979.843) (26.930.195.885) Fair value of asset
Liabilitas imbalan kerja Liabilities for employee

karyawan 50.244.869.397 43.378.840.784 benefits
Dikurangi bagian yang jatuh
tempo dalam waktu satu tahun (2.580.798.782) (1.468.818.799) Less current maturities
Bagian jangka panjang 47.664.070.615 41.910.021.985 Long-term portion
Mutasi nilai wajar aset program selama tahun berjalan The movement in the fair value of plan assets is as
adalah sebagai berikut: follows:
2017 2016
Pada awal tahun 26.930.195.885 16.649.905.736 At the beginning of the year

Iuran pemberi kerja 10.900.000.000 8.100.000.000 Employer’s contributions
Penghasilan bunga 2.406.837.129 1.485.514.040 Interest income
Pengukuran kembali: Remeasurements:
Imbal hasil atas aset program 2.103.876.731 694.776.109 Return on plan assets
Imbalan yang dibayarkan (8.128.929.902) - Benefit paid
Pada akhir tahun 34.211.979.843 26.930.195.885 At the end of the year
Rincian beban imbalan kerja karyawan yang diakui dalam Details of employee benefits expenses recognized in the
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or loss and other
konsolidasian adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
2017 2016
Beban jasa kini 10.304.961.378 10.238.958.620 Current service expense

Beban bunga 2.875.236.439 3.748.792.658 Interest expense
Beban (Penghasilan) jasa lalu (413.473.499) 967.851.879 Past service expense (income)
Pembayaran imbalan PHK 2.096.760.533 - Termination benefit payment
Total beban imbalan kerja Total employee benefits

karyawan (Catatan 29) 14.863.484.851 14.955.603.157 expenses (Note 29)
81
Indonesian language
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 21. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS (continued)
Rincian beban imbalan kerja karyawan yang diakui pada Details of employee benefits expenses are recognized on
ekuitas dalam penghasilan komprehensif lain adalah equity in other comprehensive income are as follows:
sebagai berikut:
2017 2016
Remeasurement on the
Pengukuran kembali liabilitas net defined benefit
(aset) imbalan pasti neto (2.103.876.731) (694.776.109) liabilities (assets)
Keuntungan aktuarial
yang timbul dari: Actuarial gain from:
Perubahan asumsi Changes in financial
keuangan 9.184.571.018 (2.028.861.858) assumptions
Penyesuaian berdasarkan Adjustment based
pengalaman liabilitas on experience
program (2.093.397.051) (3.209.920.366) liabilities program
Total penghasilan yang Total income recognized

diakui pada penghasilan in other comprehensive
komprehensif lain 4.987.297.236 (5.933.558.333) income
Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai Movements in liabilities for employee benefits are follows:
berikut:
2017 2016
Saldo awal tahun 43.378.840.784 43.248.753.874 Beginning balance

Beban imbalan kerja karyawan Employee benefits expenses
tahun berjalan (Catatan 29) 14.863.484.851 14.955.603.157 current year (Note 29)
Iuran pemberi kerja (10.900.000.000) (8.100.000.000) Employee contribution
Pembayaran manfaat karyawan (2.173.422.773) (596.771.956) Payment of employee benefits
Efek translasi (2.499.448) (203.238.165) Translation effect
Beban (penghasilan) komprehensif Other comprehensive
lain (Catatan 25) 4.987.297.236 (5.933.558.333) expenses (income) (Note 25)
Penyesuaian atas mutasi Adjustment due to employees
karyawan masuk 91.168.747 8.052.207 mutation in
Saldo akhir tahun 50.244.869.397 43.378.840.784 Ending balance

Dikurangi bagian yang jatuh
tempo dalam waktu satu tahun (2.580.798.782) (1.468.818.799) Less current maturities
Bagian jangka panjang 47.664.070.615 41.910.021.985 Long-term portion
Grup menyelenggarakan program pensiun imbalan pasti The Group provides a funded defined benefit pension
yang didanai untuk seluruh karyawan tetapnya yang plan for all its permanent employees who qualify. The
memenuhi syarat. Pendanaan program tersebut dikelola funding program is managed by PT Asuransi Jiwa
oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia Pension Fund. Employee contribution
Manulife Indonesia. Iuran pemberi kerja yang paid amounted to Rp 10,900,000,000 and
dibayarkan masing-masing sebesar Rp 10.900.000.000 Rp 8,100,000,000 for the years ended December 31,
dan Rp 8.100.000.000, untuk untuk tahun-tahun yang 2017 and 2016, respectively.
berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.
Manajemen Grup berkeyakinan bahwa jumlah penyisihan The Group’s management believes that the sum of
imbalan paskakerja karyawan pada tanggal 31 Desember employee benefits liabilities as of December 31, 2017
2017 dan 2016 tersebut cukup untuk memenuhi and 2016 are adequate to cover the requirement of Labor
persyaratan Undang-Undang Ketenagakerjaan. Law.
82
Indonesian language
21. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 21. LIABILITIES FOR EMPLOYEE BENEFITS (continued)
Informasi historis atas nilai kini liabilitas imbalan pasti, Historical information on the present value of the defined
nilai wajar aset program dan penyesuaian adalah benefit obligation, the fair value of plan assets and the
sebagai berikut: adjustments are as follows:
2017 2016 2015 2014 2013
Nilai kini kewajiban imbalan Present value of the

pasti (84.456.849.240) (70.309.036.669 ) (59.898.659.610) (54.596.587.984) (25.332.497.560) defined benefit obligation
Nilai wajar aset program 34.211.979.843 26.930.195.885 16.649.905.736 14.624.981.937 9.511.875.865 Fair value of plan assets
Defisit (50.244.869.397) (43.378.840.784 ) (43.248.753.874) (39.971.606.047) (15.820.621.695) Deficit
Penyesuaian berdasarkan Adjustment based

pengalaman program (2.093.397.051) (3.209.920.366 ) (2.750.031.246) 3.719.441.692 3.318.454.377 on experience program
Analisis sensitivitas dari perubahan asumsi-asumsi utama The sensitivity analysis from the changes of the main
terhadap liabilitas imbalan kerja untuk tahun yang assumptions of the liabilities for employee benefits for the
berakhir 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut: years ended December 31, 2017 are as follows:
DLS, Entitas RLI, Entitas

Entitas Induk/ Anak/ Anak/
The Company Subsidiary Subsidiary
Analisis sensitivitas Sensitivities analysis
Asumsi tingkat diskonto 56.862.073.551 24.330.562.281 1.180.735.376 Discount rate assumptions
Tingkat diskonto - 1% 62.582.241.489 27.071.530.675 1.348.633.062 Discount rate - 1%
Tingkat diskonto + 1% 51.885.018.263 21.961.346.015 1.038.739.738 Discount rate + 1%
Salary increase rate
Asumsi tingkat kenaikan gaji 56.862.073.551 24.330.562.281 1.180.735.376 assumptions
Tingkat kenaikan gaji - 1% 51.376.438.806 21.719.532.226 1.034.348.898 Salary increase rate - 1%
Tingkat kenaikan gaji + 1% 63.087.742.512 27.324.431.297 1.351.312.196 Salary increase rate + 1%
Iuran yang diharapkan masuk ke Contributions expected to
dalam aset program 6.000.000.000 2.400.000.000 - enter into plan assets
Durasi rata-rata tertimbang dari Weighted average duration of
liabilitas imbalan 13,21 14,62 15,80 benefit obligations
Metode Deterministic merupakan metode analisa yang Deterministic method is a method of analysis that does
tidak mengandung komponen yang sifatnya probabilistik, not contain components that are probabilistic, so that the
sehingga hasil yang dihasilkan akan tetap sama results generated will remain the same throughout the
sepanjang data yang di-input sama. same data entered.
Dalam melakukan pengukuran terhadap analisa In measuring the sensitivity analysis, actuary use the
sensitivitas, aktuaris menggunakan dasar kejadian- basic events with a fairly high degree of certainty based
kejadian dengan derajat kepastian yang cukup tinggi on current data that has happened.
berdasarkan data saat ini yang telah terjadi.
Tidak terdapat perubahan metode dalam melakukan There is no change of method in the sensitivity analysis if
analisa sensitivitas jika dibandingkan dengan tahun compared with prior year.
sebelumnya.
Perkiraan analisis jatuh tempo atas kewajiban imbalan Expected maturity analysis of undiscounted defined
pasti tidak terdiskonto per tanggal 31 Desember 2017 benefits obligation as of December 31, 2017 is presented
adalah sebagai berikut below.
DLS, Entitas RLI, Entitas

Entitas Induk/ Anak/ Anak/
The Company Subsidiary Subsidiary
Kurang dari 1 tahun 1.174.176.612 1.402.576.901 4.045.269 Less than 1 year
Antara 1 - 2 tahun 5.137.482.670 1.527.752.873 6.133.064 Between 1 - 2 years
Antara 2 - 5 tahun 19.104.522.460 1.759.262.568 37.033.520 Between 2 - 5 years
Lebih dari 5 tahun 382.842.669.265 194.203.524.209 18.639.222.794 Over 5 years
83
Indonesian language
22. MODAL SAHAM 22. SHARE CAPITAL
Susunan pemegang saham Entitas Induk dan The composition of the Company’s shareholders as of
kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2017 dan December 31, 2017 and 2016 based on reports provided
2016 berdasarkan laporan yang dikelola oleh PT Datindo by PT Datindo Entrycom, the Securities Administration
Entrycom, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: Bureau, are as follows:
Total Saham
Ditempatkan dan Persentase
Disetor Penuh/ Kepemilikan/
Number of Issued and Percentage of
Pemegang Saham Fully Paid Ownership Total/Total Shareholders
PT Kino Investindo 992.857.100 69,50% 99.285.710.000 PT Kino Investindo
DBSSG s/a Nusantara DBSSG s/a Nusantara
FMCG Limited 153.056.400 10,71% 15.305.640.000 FMCG Limited
Harry Sanusi (Presiden Direktur) 150.990.000 10,57% 15.099.000.000 Harry Sanusi (President Director)
Peter Chayson (Direktur) 366.800 0,03% 36.680.000 Peter Chayson (Director)
Masyarakat (di bawah 5%) 131.301.200 9,19% 13.130.120.000 Public (below 5%)
Total 1.428.571.500 100,00% 142.857.150.000 Total

Total Saham
Ditempatkan dan Persentase
Disetor Penuh/ Kepemilikan/
Number of Issued and Percentage of
Pemegang Saham Fully Paid Ownership Total/Total Shareholders
PT Kino Investindo 992.857.100 69,50% 99.285.710.000 PT Kino Investindo
Harry Sanusi (Presiden Direktur) 150.990.000 10,57% 15.099.000.000 Harry Sanusi (President Director)
DBSSG s/a Nusantara DBSSG s/a Nusantara
FMCG Limited 148.364.800 10,39% 14.836.480.000 FMCG Limited
Peter Chayson (Direktur) 167.000 0,01% 16.700.000 Peter Chayson (Director)
Masyarakat (di bawah 5%) 136.192.600 9,53% 13.619.260.000 Public (below 5%)
Total 1.428.571.500 100,00% 142.857.150.000 Total
23. DIVIDEN DAN CADANGAN UMUM 23. DIVIDEND AND GENERAL RESERVES
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham yang Based on Annual General Meeting of Shareholders held
diselenggarakan pada tanggal 17 Mei 2017, yang on May 17, 2017, which was covered by Notarial Deed
diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo S.H., No. 95 of Dr. Irawan Soerodjo S.H., M.Si., the Company’s
M.Si. No. 95, para pemegang saham memutuskan hal-hal Shareholders approved the following:
sebagai berikut:
a. Pembagian dividen tunai sebesar Rp 35.714.287.500 a. Distribution of cash dividend amounting to

atau Rp 25 per saham. Rp 35,714,287,500 or Rp 25 per shares.
b. Sisanya dibukukan sebagai laba ditahan, untuk b. The remaining will be recorded as retained earnings,
mendukung kegiatan usaha dan pengembangan to support the Company’s activity and development.
Entitas Induk.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham yang Based on Annual General Meeting of Shareholders held
diselenggarakan pada tanggal 25 Mei 2016, yang on May 25, 2016, which was covered by Notarial Deed
diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo S.H., No. 205 of Dr. Irawan Soerodjo S.H., M.Si., the
M.Si. No. 205, para pemegang saham memutuskan hal- Company’s Shareholders approved the following:
hal sebagai berikut:
a. Penambahan cadangan umum atas saldo laba yang a. Additional appropriation of retained earnings for
telah ditentukan penggunaannya sebesar general reserves amounting to Rp 24,000,000,000.
Rp 24.000.000.000.
b. Pembagian dividen tunai sebesar Rp 52.857.145.500 b. Distribution of cash dividend amounting to
atau Rp 37 per saham. Rp 52,857,145,500 or Rp 37 per shares.
Berdasarkan Keputusan Sirkuler para Pemegang Saham Based on Circular Decision of Shareholders on June 29,
Sebagai tanggal 29 Juni 2015, para pemegang saham 2015, the Company’ Shareholders approved appropriaton
Entitas Induk menyetujui pembentukan cadangan umum of general reserve amounting to Rp 24,000,000,000 from
sebesar Rp 24.000.000.000 dari saldo laba Entitas Induk. the Company’s retained earnings.
84
Indonesian language
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, rincian As of December 31, 2017 and 2016, details of additional
tambahan modal disetor terdiri dari: paid-in capital consists of:
2017 2016
Agio saham dari Penawaran Capital paid in excess of par value

Umum Perdana 845.714.550.000 845.714.550.000 from Initial Public Offering
Dikurangi Less
Beban emisi saham (72.153.448.277) (72.153.448.277) Stock issuance cost

Selisih nilai transaksi restrukturisasi Difference in value arising from
entitas sepengendali restructuring transactions with
PT Dutalestari Sentratama 4.056.881.066 4.056.881.066 PT Dutalestari Sentratama
Kino Consumer Philippines Kino Consumer Philippines
Inc. (KCP) (51.837.140.910) (51.837.140.910) Inc. (KCP)
Kino Care (M) Sdn. Bhd. (KCM) (17.168.979.025) (17.168.979.025) Kino Care (M) Sdn. Bhd. (KCM)
Kino Vietnam Co. Ltd. (KVC) (1.427.886.087) (1.427.886.087) Kino Vietnam Co. Ltd. (KVC)
Pengampunan pajak (Catatan 16g) Tax amnesty (Note 16g)
Entitas Induk 3.072.856.405 - The Company
PT Dutalestari Sentratama 100.000.000 100.000.000 PT Dutalestari Sentratama
Total 710.356.833.172 707.283.976.767 Total
Berdasarkan Akta Notaris Lenny Janis Ishak, S.H., No. 24 Based on Notarial Deed of Lenny Janis Ishak, S.H.,
tanggal 12 Juni 2014, Entitas Induk mengakuisisi 487 No. 24 dated June 12, 2014, the Company acquired 487
lembar saham DLS dari Harry Sanusi, Ali Sanusi dan shares in DLS from Harry Sanusi, Ali Sanusi and Ng Soi
Ng Soi Kiauw (yang masing-masing merupakan pihak Kiauw (all are related parties), with acquisition price
berelasi), dengan harga beli sebesar Rp 649.300.000. amounting to Rp 649,300,000. The carrying value of
Nilai tercatat investasi DLS adalah sebesar investment in DLS amounted to Rp 4,706,181,066, hence
Rp 4.706.181.066, sehingga selisih antara harga beli the difference between the acquisition price and the
dengan nilai tercatat investasi pada DLS adalah sebesar carrying value of investment in DLS amounted to
Rp 4.056.881.066. Rp 4,056,881,066.
Kino Consumer Philippines Inc. (KCP) Kino Consumer Philippines Inc. (KCP)
Berdasarkan perjanjian Jual Beli Saham pada tanggal Based on Share Sale and Purchase Agreement dated
2 Juli 2014, KINT, Entitas Anak, membeli 41.035.995 July 2, 2014, KINT, Subsidiary, acquired 41,035,995
lembar saham KCP dari Harry Sanusi (pihak berelasi), shares in KCP from Harry Sanusi (a related party), with
dengan harga beli sebesar Rp 11.196.325.891. Nilai acquisition price amounting to Rp 11,196,325,891. The
tercatat investasi KCP adalah sebesar carrying value of investment in KCP amounted to
(Rp 40.640.815.018), sehingga selisih antara harga beli (Rp 40,640,815,018), hence the difference between the
dengan nilai tercatat investasi pada KCP adalah sebesar acquisition price and the carrying value of investment in
(Rp 51.837.140.910). KCP amounting to (Rp 51,837,140,910).
Kino Care (M) Sdn. Bhd. (KCM) Kino Care (M) Sdn. Bhd. (KCM)
9 Juni 2014, KINT, Entitas Anak, membeli 1.455.000 June 9, 2014, KINT, Subsidiary, acquired 1,455,000
lembar saham KCM dari Harry Sanusi (pihak berelasi), shares in KCM from Harry Sanusi (a related party), with
dengan harga beli sebesar Rp 5.333.416.365. Nilai acquisition price amounting to Rp 5,333,416,365. The
tercatat investasi KCM adalah sebesar carrying value of investment in KCM amounted to
(Rp 11.835.562.661), sehingga selisih antara harga beli (Rp 11,835,562,661), hence the difference between the
dengan nilai tercatat investasi pada KCM adalah sebesar acquisition price and the carrying value of investment in
(Rp 17.168.979.025). KCM amounted to (Rp 17,168,979,025).
85
Indonesian language
24. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 24. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued)
Kino Vietnam Co. Ltd. (KVC) Kino Vietnam Co. Ltd. (KVC)
2 Juli 2014, KINT, Entitas Anak, membeli kepemilikan July 2, 2014, KINT, Subsidiary, acquired ownership of
KVC dari Harry Sanusi (pihak berelasi), dengan harga beli KVC from Harry Sanusi (a related party), with acquisition
sebesar Rp 1.097.499.045. Nilai tercatat investasi KVC price amounting to Rp 1,097,499,045. The carrying value
adalah sebesar (Rp 330.387.042), sehingga selisih antara of investment in KVC amounted to (Rp 330,387,042),
harga beli dengan nilai tercatat investasi pada KVC hence the difference between the acquisition price and
adalah sebesar (Rp 1.427.886.087). the carrying value of investment in KVC amounted to
(Rp 1,427,886,087).
25. PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 25. OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, rincian As of December 31, 2017 and 2016, the details of other
penghasilan komprehensif lain adalah sebagai berikut: comprehensive income are as follows:
2017 2016
Pos yang tidak akan Items that will not be

direklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit or loss
Surplus revaluasi tanah Land revaluation surplus
Surplus tahun berjalan 14.468.748.900 27.510.302.710 Current year surplus
Kepentingan non-pengendali (75.136.014) (198.004.118) Non-controlling interest
Saldo surplus revaluasi Land revaluation surplus

tanah akhir tahun 498.709.168.170 484.315.555.284 ending balance of year
Pengukuran kembali atas Remeasurement of

program imbalan pasti defined benefit
Saldo awal - Beginning balance
Keuntungan (kerugian) aktuarial
tahun berjalan (4.987.297.236) 5.933.558.333 Current year actuarial gain (loss)
Pajak penghasilan terkait Income tax of
pengukuran kembali atas remeasurement of
program imbalan pasti 1.246.824.309 (1.483.389.583) defined benefits plan
Kepentingan non-pengendali 24.796.126 (3.285.674) Non-controlling interest
Reklasifikasi ke saldo Reclassification to
laba 3.715.676.801 (4.446.883.076) retained earnings
Saldo pengukuran kembali atas Remeasurement of defined

program imbalan pasti benefit plan ending
akhir tahun - - balance of year
Bagian penghasilan komprehensif Share of other comprehensive

lain dari Entitas Asosiasi income of Associate
Saldo awal - - Beginning balance
Keuntungan (kerugian) aktuarial
tahun berjalan (612.489.075) 22.285.819 Current year actuarial gain (loss)
Pajak penghasilan terkait Income tax of
pengukuran kembali atas remeasurement of
program imbalan pasti 153.122.269 (5.571.455) defined benefits plan
Reklasifikasi ke saldo laba 459.366.806 (16.714.364) Reclassification to retained earnings
Saldo penghasilan komprehensif Balance of other comprehensive

lain dari Entitas Asosiasi - - income of Associate
86
Indonesian language
25. PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN (lanjutan) 25. OTHER COMPREHENSIVE INCOME (continued)
2017 2016
Pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassified

ke laba rugi to profit or loss
Selisih kurs karena penjabaran Exchange difference on translation
laporan keuangan of financial statements
Saldo awal (3.609.012.393) 2.327.960.412 Beginning balance
Keuntungan (kerugian)
tahun berjalan 1.164.926.609 (5.936.972.805) Current year income (loss)
Selisih kurs karena penjabaran Exchange difference on translation

laporan keuangan of financial statements
akhir tahun (2.444.085.784) (3.609.012.393) ending balance of year
Total penghasilan Total other comprehensive

komprehensif lain 496.265.082.386 480.706.542.891 income
26. PENJUALAN 26. SALES
Rincian penjualan adalah sebagai berikut: The details of sales are as follows:
2017 2016
Perawatan tubuh 1.465.083.721.130 1.640.496.744.676 Personal cares

Minuman 1.224.799.525.693 1.166.975.588.024 Beverages
Makanan 467.170.358.108 675.635.971.964 Foods
Farmasi 3.583.664.332 9.920.457.016 Pharmaceuticals
Total - neto 3.160.637.269.263 3.493.028.761.680 Total - net
Tidak ada transaksi penjualan kepada satu pelanggan There are no sales transaction to the customers with
dengan jumlah kumulatifnya di atas 10% dari jumlah revenues exceeding 10% from the total consolidated
penjualan konsolidasian untuk tahun-tahun berakhir pada sales for the years ended December 31, 2017 and 2016.
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.
Seluruh penjualan untuk tahun-tahun yang berakhir pada All sales for the years ended December 31, 2017 and
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 berasal dari pihak 2016 were obtained from third parties.
ketiga.
27. BEBAN POKOK PENJUALAN 27. COST OF GOODS SOLD
Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut: Details of cost of goods sold are as follows:
2017 2016
Bahan baku dan pengemas Raw material and

yang digunakan packaging used
Pembelian 1.041.358.489.648 1.189.720.586.517 Purchase
Pemusnahan 11.330.153.118 12.859.316.647 Disposal
Sub-total 1.075.375.705.190 1.197.414.560.340 Sub-total
Tenaga kerja langsung 85.409.563.929 92.204.357.339 Direct labor

Beban pabrikasi 149.389.496.815 168.969.865.088 Manufacturing overhead
Penyusutan (Catatan 13) 26.263.697.388 21.973.660.298 Depreciation (Note 13)
Total beban produksi 1.336.438.463.322 1.480.562.443.065 Total production costs
87
Indonesian language
27. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan) 27. COST OF GOODS SOLD (continued)
2017 2016
Persediaan barang dalam proses Work in process

Pemusnahan 689.911.977 933.167.375 Disposal
Sub-total (96.288.249) 3.947.043.879 Sub-total
Beban pokok produksi 1.336.342.175.073 1.484.509.486.944 Cost of goods manufactured
Persediaan jadi Finished goods

Pembelian 446.437.969.757 647.860.779.369 Purchase
Pemusnahan 41.468.194.402 16.023.293.082 Disposal
Total 1.830.139.851.672 2.088.614.823.251 Total
Tidak ada transaksi pembelian kepada pemasok pihak No purchases to third party suppliers with total purchases
ketiga dengan jumlah kumulatifnya di atas 10% dari exceeding 10% from the total consolidated purchase for
jumlah pembelian konsolidasian untuk tahun-tahun yang the years ended December 31, 2017 and 2016.
berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.
Grup melakukan transaksi pembelian persediaan dengan The Group entered into transactions of purchase of
PT Morinaga Kino Indonesia, Entitas Asosiasi, inventories with PT Morinaga Kino Indonesia,
masing-masing sebesar Rp 444.218.349.667 dan Associate, amounting to Rp 444,218,349,667 and
Rp 638.583.096.127 atau setara dengan 99,50% dan Rp 638,583,096,127 or equivalent with 99.50% and
98,57% dari total pembelian barang jadi untuk tahun- 98.57% from total purchase of finished goods for the
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan years ended December 31, 2017 and 2016, respectively
2016 (Catatan 7b). (Note 7b).
28. BEBAN PENJUALAN 28. SELLING EXPENSE
Beban penjualan terdiri atas: Selling expenses consist of:
2017 2016
Iklan dan promosi 617.739.047.245 587.367.111.024 Advertising and promotion

Gaji, upah dan tunjangan 131.908.719.601 139.234.192.490 Salaries, wages and allowances
Pengiriman 102.069.526.203 110.543.502.874 Delivery
Sewa 13.248.185.863 20.366.299.393 Rent
Transportasi 7.420.517.705 8.737.575.138 Transportation
Pemeliharaan dan perawatan 2.671.131.635 3.090.352.362 Repair and maintenance
Perijinan dan keamanan 2.637.595.913 2.757.396.577 Permit and security
Perjalanan dinas 2.317.786.439 9.271.324.710 Business travel
Peralatan dan perlengkapan 759.213.993 1.755.801.993 Equipment and supplies
Renovasi - 4.500.000.000 Renovation
Lainnya (di bawah Rp 1.000.000.000) 4.379.659.790 5.035.765.624 Others (under Rp 1,000,000,000)
Total 895.102.169.999 902.643.546.116 Total
88
Indonesian language
29. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 29. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSE
Beban umum dan administrasi terdiri dari: General and administrative expenses consists of:
2017 2016
Gaji, upah dan tunjangan 158.093.774.527 161.106.885.580 Salaries, wages and allowances
Sewa 15.520.864.332 16.099.716.157 Rent
Imbalan kerja karyawan (Catatan 21) 14.863.484.851 14.955.603.157 Employee benefits (Note 21)
Peralatan dan perlengkapan 4.309.981.925 5.688.240.295 Equipment and supplies
Pemeliharaan dan perawatan 3.565.660.534 4.825.911.949 Repair and maintenance
Perijinan dan keamanan 3.426.515.477 1.485.662.147 Permit and security
Transportasi 3.420.321.666 2.494.658.102 Transportation
Asuransi 3.082.716.014 4.998.544.848 Insurances
Perjalanan dinas 2.913.971.153 3.638.268.570 Business travel
Penyisihan atas kerugian penurunan Allowances for impairment losses of
nilai piutang usaha (Catatan 6) 2.395.136.852 409.578.314 trade receivables (Note 6)
Penyisihan penurunan nilai dan Allowance for impairment and
persediaan usang (Catatan 8) 2.380.491.150 4.760.494.742 obsolescence of inventories (Note 8)
Riset dan pengembangan 2.164.786.490 2.234.510.183 Research and development
Sumbangan dan jamuan 1.284.278.408 1.244.144.395 Donation and entertainment
Amortisasi 1.265.984.615 1.056.737.421 Amortization
Pajak 1.003.969.542 3.877.123.630 Taxes
Paten 603.352.340 1.444.562.806 Patent
Lainnya (di bawah Rp 1.000.000.000) 3.019.907.055 5.609.947.427 Others (under Rp 1,000,000,000)
Total 248.588.074.076 262.688.410.318 Total
30. BEBAN BUNGA 30. INTEREST EXPENSE
Perincian beban bunga berdasarkan sumber pendanaan The details of interest expenses based on funding
terdiri dari: sources are as follows:
2017 2016
Utang bank jangka pendek (Catatan 14) Short-term bank loans (Note 14)
PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 18.951.666.667 10.126.700.000 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
Mitsubishi UFJ, Ltd. 17.183.943.750 6.374.166.648 Mitsubishi UFJ, Ltd
PT Bank DBS Indonesia 2.146.628.472 25.129.737.269 PT Bank DBS Indonesia
PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 5.999.083.230 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
PT Bank Index Selindo - 15.055.028 PT Bank Index Selindo
Utang bank jangka panjang (Catatan 18) Long-term bank loans (Note 18)
PT Bank Index Selindo - 40.544.073 PT Bank Index Selindo
Utang pembiayaan konsumen Consumer financing payables
(Catatan 19) (Note 19)
PT BCA Finance 22.021.641 61.606.732 PT BCA Finance
Lain-lain 35.753.230 46.540.623 Others
Utang sewa pembiayaan (Catatan 20) Finance lease payables (Note 20)
PT Orix Indonesia Finance 347.698.103 374.602.991 PT Orix Indonesia Finance
PT Asaba 13.853.128 - PT Asaba
PT Dipo Star Finance 259.117 122.382.346 PT Dipo Star Finance
PT BCA Finance - 38.571.065 PT BCA Finance
Lain-lain 47.583.471 136.558.875 Others
Total 70.481.376.024 89.716.276.150 Total
89
Indonesian language
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Tingkat probabilitas risiko yang sangat potensial terjadi Potential risks arising from the Group’s financial
dari instrumen keuangan Grup adalah risiko pasar (yaitu instruments relates to market risk (foreign currency
risiko mata uang asing dan tingkat suku bunga), risiko exchange and interest rate risk), credit risk and liquidity
kredit, dan risiko likuiditas. Kebijakan akan pentingnya risk. Policies of the importance of managing the risk level
mengelola tingkat risiko ini telah meningkat secara has increased significantly considering changes of
signifikan dengan mempertimbangkan beberapa several parameters and volatility of financial markets both
parameter perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik in Indonesia and international. The Group’s Director
di Indonesia maupun internasional. Direksi Grup reviews and approves risk policies covering the risk
menelaah dan menyetujui kebijakan risiko yang tolerance in the strategy to manage the risks which are
mencakup toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko- summarized below.
risiko yang dirangkum di bawah ini.
RISIKO PASAR MARKET RISK
Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas Market risk is the risk that the fair value of future cash
masa depan dari suatu instrumen keuangan akan flows of a financial instrument will fluctuate because of
berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Grup changes in market prices. The Group is affected by
dipengaruhi oleh risiko pasar, terutama risiko mata uang market risks, especially foreign currency exchange and
asing dan tingkat suku bunga. interest rate risk.
Risiko Mata Uang Asing Foreign Currency Exchange Risk
Risiko mata uang adalah risiko dalam hal nilai wajar atau Currency risk is the risk in terms of fair value or future
arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan cash flows of a financial instrument will fluctuate because
akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang of changes in foreign currency exchange rates. Our
asing. Eksposur Grup terhadap fluktuasi nilai tukar exposure to exchange rate fluctuations from cash and
berasal dari kas dan setara kas, piutang usaha - neto, cash equivalents, trade receivables - net, other
piutang lain-lain, aset tidak lancar lainnya - uang jaminan, receivables, other non-current assets - refundable
utang usaha, utang lain-lain, beban masih harus dibayar, deposits, trade payables, other payables, accrued
utang pembiayaan konsumen dan utang sewa expenses, consumer financing payables and finance
pembiayaan dalam mata uang asing. lease payables in foreign currency.
31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/

December 31, 2017 December 31, 2016
Mata Uang Mata Uang
Asing/ Asing/
Foreign Ekuivalen/ Foreign Ekuivalen/
Currency Equivalent Currency Equivalent
Rp Rp
Aset Assets
Cash and cash
Kas dan setara kas equivalents
Kas Cash
USD 10.044 136.072.398 10.841 145.661.018 USD
PHP 347.000 94.061.290 372.800 101.181.648 PHP
MYR 3.127 10.429.517 606 1.815.640 MYR
VND 103.782.599 61.750.646 63.082.000 37.224.724 VND
Bank Banks
USD 2.123.418 28.768.062.850 1.489.111 20.007.714.774 USD
PHP 22.953.739 6.222.069.922 28.384.993 7.703.970.950 PHP
MYR 1.143.664 3.814.473.976 1.922.036 5.758.621.670 MYR
VND 6.478.763.613 3.854.864.350 1.050.998.111 620.194.590 VND
Deposito berjangka Time deposits
MYR 1.866.704 6.226.036.518 1.124.378 3.368.754.548 MYR
VND - - 6.634.389.800 3.914.957.238 VND
90
Indonesian language
31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
RISIKO PASAR (lanjutan) MARKET RISK (continued)
Risiko Mata Uang Asing (lanjutan) Foreign Currency Exchange Risk (continued)

Mata Uang Mata Uang
Asing/ Asing/
Rp Rp
Aset (lanjutan) Assets (continued)
Piutang usaha Trade receivables
USD 629.287 8.525.574.721 592.882 7.965.963.766 USD
PHP 120.971.025 32.791.616.018 108.451.360 29.434.783.637 PHP
MYR 1.233.805 4.115.122.155 1.104.894 3.310.378.438 MYR
VND 2.365.817.084 1.407.661.165 1.501.704.759 886.156.842 VND
Piutang lain-lain Other receivables
USD 1.433 19.414.284 1.433 19.253.788 USD
PHP 787.462 213.457.325 227.040 61.621.000 PHP
MYR 303.163 1.011.142.586 513.556 1.538.667.699 MYR
VND 32.749.468 19.485.933 23.245.081 13.716.936 VND
Aset tidak lancar Other non-current
lainnya - uang asset - refundable
jaminan deposits
PHP 575.074 155.885.309 471.072 127.853.681 PHP
MYR 36.210 120.771.575 38.230 114.541.094 MYR
VND 164.126.688 97.655.379 161.232.053 95.143.127 VND
Liabilitas Liabilities
Utang usaha Trade payables
USD 269.031 3.644.830.560 1.375.811 18.485.397.973 USD
MYR - - 73.239 219.431.734 MYR
VND 216.492.637 128.813.119 94.259.346 55.622.494 VND
EUR 186.600 3.017.997.492 8.950 126.745.873 EUR
SGD 5.959 60.382.996 7 60.934 SGD
Utang lain-lain Other payables
USD 3.554 48.149.592 - - USD
PHP 22.018.179 5.968.467.782 7.177.172 1.947.956.369 PHP
MYR 26.711 89.089.465 160.311 480.308.589 MYR
VND 19.804.000 11.783.380 22.044.375 13.008.398 VND
Beban masih harus
dibayar Accrued expenses
USD 5.500 74.514.000 9.577 128.676.572 USD
PHP 39.752.157 10.775.617.198 29.498.813 8.006.272.802 PHP
MYR 2.164.298 7.218.604.913 1.367.677 4.097.702.558 MYR
VND 3.121.558.103 1.857.327.071 71.968.438 42.468.617 VND
Utang pembiayaan Consumer financing
konsumen payables
MYR 204.965 683.621.814 295.645 885.783.463 MYR
Utang sewa Finance lease
pembiayaan payables
PHP 1.701.009 461.092.510 1.585.787 430.398.569 PHP
91
Indonesian language
Risiko Mata Uang Asing (lanjutan) Foreign Currency Exchange Risk (continued)

Mata Uang Mata Uang
Asing/ Asing/
Rp Rp
Aset (liabilitas) Monetary assets
moneter - neto (liabilities) - net
USD 2.486.097 33.681.630.101 708.879 9.524.518.801 USD
PHP 82.162.955 22.271.912.374 99.645.493 27.044.783.176 PHP
MYR 2.190.699 7.306.660.135 2.806.828 8.409.552.745 MYR
VND 5.787.384.712 3.443.493.903 9.246.379.645 5.456.293.948 VND
EUR (186.600) (3.017.997.492) (8.950) (126.745.873) EUR
SGD (5.959) (60.382.996) (7) (60.934) SGD
Total 5.874.031.904 63.625.316.025 9.349.531.888 50.308.341.863 Total
Analisa Sensitivitas atas Perubahan Selisih Kurs Sensitivity Analysis on Changes in Foreign Exchange
Rates
Pada tanggal 20 Maret 2018, laporan keuangan On March 20, 2018, of the consolidated financial
konsolidasian diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan, statements were completed and authorized to be issued,
nilai tukar adalah Rp 13.761 untuk 1 USD, Rp 264 untuk the exchange rate is Rp 13,761 for 1 USD, Rp 264 for
1 PHP, Rp 3.517 untuk 1 MYR, Rp 0,61 untuk 1 VND 1 PHP, Rp 3,517 for 1 MYR, Rp 0.61 for 1 VND,
Rp 16.992 untuk 1 EUR dan Rp 10.466 untuk 1 SGD. Rp 16,992 for 1 EUR and Rp 10,466 for 1 SGD. If these
Apabila kurs tersebut digunakan pada tanggal exchange rates are used at December 31, 2017, the net
31 Desember 2017, aset moneter bersih akan meningkat monetary assets would increased by Rp 278,817,943.
sebesar Rp 278.817.943.
Untuk mengelola eksposur atas fluktuasi nilai tukar mata To manage its foreign currency fluctuation explosure, the
uang asing, Grup menjaga agar eksposur berada pada Group maintains the exposure at an acceptable level by
tingkat yang dapat diterima dengan membeli mata uang buying foreign currencies that will be needed to avoid
asing yang akan dibutuhkan untuk mengatasi fluktuasi explosure from short term fluctuations.
jangka pendek.
Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai yang formal The Group does not have any formal hedging policy for
atas eksposur nilai tukar mata uang asing. foreign exchange explosure.
Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko dalam hal nilai wajar atau Interest rate risk is the risk in terms of fair value or future
arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen contractual cash flows of a financial instrument will be
keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku affected due to changes in market interest rates.
bunga pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko Exposure of the Group to interest rate risk is mainly
suku bunga terutama terkait dengan setara kas, investasi related to cash equivalents, short-term investments,
jangka pendek, deposito yang dibatasi penggunaannya, restricted deposits, short-term bank loans, long-term
utang bank jangka pendek, utang bank jangka panjang, bank loans, consumer financing payables and finance
utang pembiayaan konsumen dan utang sewa lease payables.
pembiayaan.
92
Indonesian language
Risiko Suku Bunga (lanjutan) Interest Rate Risk (continued)
Grup memonitor secara ketat fluktuasi suku bunga pasar The Group closely monitor fluctuations in market interest
dan ekspektasi pasar sehingga dapat mengambil rates and market expectations so that they can take the
langkah-langkah yang paling menguntungkan Grup most profitable steps for the Group in a timely manner.
secara tepat waktu. Manajemen tidak menganggap Management does not consider the need for interest rate
perlunya melakukan swap suku bunga saat ini. swaps at this time.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh The following table is the carrying amount, by maturity, on
temponya, atas aset dan liabilitas keuangan Grup yang the Group's financial assets and liabilities related to
terkait risiko suku bunga: interest rate risk:
31 Desember 2017/ December 31, 2017

Jatuh
Jatuh Tempo Tempo
dalam Satu (1) Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Pada
Tahun/Due Pada Tahun Pada Tahun Pada Tahun Tahun ke -
Within One (1) ke - 2/Due in ke - 3/Due in ke - 4/Due in 5/Due in
Year 2nd Year 3rd Year 4th Year 5th Year Total/Total
Aset/Assets
Bunga Tetap/Fixed Rate
Setara kas/Cash
equivalents 344.704.925.251 - - - - 344.704.925.251
Investasi jangka
pendek/Short-term
investments 124.984.149.494 - - - - 124.984.149.494
Liabilitas/Liabilities
Utang bank jangka
pendek/Short-term
bank loans 517.625.075.213 - - - - 517.625.075.213
Utang bank jangka
panjang/Long-term
bank loans 26.265.766.266 15.254.238.000 3.813.555.981 - - 45.333.560.247
Utang pembiayaan
konsumen/
Consumer financing
payables 377.692.113 261.618.381 160.084.874 7.394.382 - 806.789.750
Utang sewa pembiayaan/
Finance lease
payables 1.511.863.561 746.463.178 79.731.409 - - 2.338.058.148
31 Desember2016/December 31, 2016

Jatuh
Jatuh Tempo Tempo
dalam Satu (1) Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Pada
Tahun/Due Pada Tahun Pada Tahun Pada Tahun Tahun ke -
Within One (1) ke - 2/Due in ke - 3/Due in ke - 4/Due in 5/Due in
Year 2nd Year 3rd Year 4th Year 5th Year Total/Total
Aset/Assets
Setara kas/Cash
equivalents 371.267.514.344 - - - - 371.267.514.344
Investasi jangka
pendek/Short-term
investments 117.502.807.126 - - - - 117.502.807.126
Deposito yang dibatasi
penggunaannya/
Restricted deposits 16.348.952.772 - - - - 16.348.952.772
Liabilitas/Liabilities
Utang bank jangka
pendek/Short-term
bank loans 699.466.688.006 - - - - 699.466.688.006
Utang bank jangka
panjang/Long-term
bank loans 29.778.715.216 26.265.766.252 15.254.238.000 3.813.556.000 - 75.112.275.468
Utang pembiayaan
konsumen/
Consumer financing
payables 496.715.249 359.449.878 226.051.290 140.329.743 11.558.721 1.234.104.881
Utang sewa pembiayaan/
Finance lease
payables 2.011.855.234 1.330.579.654 606.672.006 - - 3.949.106.894
93
Indonesian language
RISIKO KREDIT CREDIT RISK
Risiko kredit adalah risiko bahwa pihak ketiga tidak akan Credit risk is the risk that a third party failed to discharge
memenuhi liabilitasnya berdasarkan instrumen keuangan its obligation based on financial instrument or customer
atau kontrak pelanggan, yang menyebabkan kerugian contract, which will incur a financial loss. The Group is
keuangan. Grup dihadapkan pada risiko kredit dari exposed to credit risk arising from its operating activities
kegiatan operasi dan dari aktivitas pendanaan, termasuk and from its financing activities, include cash equivalents,
setara kas, deposito, investasi jangka pendek, aset tidak deposits, short–term investments, other non-current
lancar lainnya - uang jaminan, transaksi valuta asing dan assets - refundable deposits, foreign exchange
instrumen keuangan lainnya. Risiko kredit terutama transactions, and other financial instruments. Credit risk
berasal dari setara kas, investasi jangka pendek, piutang arises mainly from cash equivalents, short–term
usaha, piutang lain-lain dan aset tidak lancar lainnya - investments, trade receivables, other receivables and
uang jaminan. other non-current assets - refundable deposits
Risiko kredit pelanggan dikelola oleh masing-masing unit Customer credit risk is managed by each business unit
usaha sesuai dengan kebijakan, prosedur dan subject to the Group’s established policy, procedures and
pengendalian dari Grup yang berhubungan dengan control relating customer credit risk management. Credit
pengelolaan risiko kredit pelanggan. Batasan kredit limits are established for all customers based on internal
ditentukan untuk semua pelanggan berdasarkan kriteria rating criteria. Outstanding customer receivables are
penilaian secara internal. Saldo piutang pelanggan regularly monitored by relevant business units. The
dimonitor secara teratur oleh unit-unit usaha terkait. utilization of credit limits is regularly monitored.
Pemanfaatan batas kredit secara teratur dipantau.
Tidak ada batasan kredit yang dilampaui selama periode No credit limits were exceeded during the reporting
pelaporan dan manajemen tidak mengharapkan kerugian period, and management does not expect any losses
dari kegagalan pihak-pihak dalam melunasi utangnya. from non-performance by these counterparties.
Tabel berikut ini memberikan informasi mengenai The following table provides information regarding the
maksimum kredit yang dihadapi oleh Grup pada tanggal maximum credit risk exposure of the Group as of
31 Desember 2017 dan 2016: December 31, 2017 and 2016:
2017 2016
Setara kas 344.704.925.251 371.267.514.344 Cash equivalents

Investasi jangka pendek 124.984.149.494 117.502.807.126 Short-term investments
Piutang usaha - neto 820.333.562.486 863.423.500.403 Trade receivables - net
Piutang lain-lain 50.660.404.836 67.583.898.644 Other receivables
Aset tidak lancar lainnya - Other non-current assets -
uang jaminan 10.075.945.444 3.321.801.503 refundable deposits
Total 1.350.758.987.511 1.423.099.522.020 Total
Tabel berikut memberikan kualitas kredit dan analisis The following table provides the credit quality and age
umur aset keuangan grup sesuai dengan peringkat kredit analysis of the Group’s financial assets according to the
debitur grup pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016: Group’s credit ratings of counterparties as of
December 31, 2017 and 2016:
2017
Telah jatuh tempo
Belum jatuh tempo tetapi belum Telah jatuh tempo
atau tidak mengalami mengalami dan mengalami
penurunan penurunan penurunan
nilai/Neither past due nilai/Past due but nilai/Past due and
nor impairment not impaired impaired Total/Total
Setara kas 344.704.925.251 - - 344.704.925.251 Cash equivalents
Investasi jangka pendek 124.984.149.494 - - 124.984.149.494 Short-term investments
Piutang usaha - neto 584.917.366.419 202.916.823.480 32.499.372.587 820.333.562.486 Trade receivables
Piutang lain-lain 50.660.404.836 - - 50.660.404.836 Other receivables
Aset tidak lancar lainnya Other non-current assets -
- uang jaminan 10.075.945.444 - - 10.075.945.444 refundable deposits
Total 1.115.342.791.444 202.916.823.480 32.499.372.587 1.350.758.987.511 Total
94
Indonesian language
RISIKO KREDIT CREDIT RISK
2016
Telah jatuh tempo
Belum jatuh tempo tetapi belum Telah jatuh tempo
atau tidak mengalami mengalami dan mengalami
penurunan penurunan penurunan
nilai/Neither past due nilai/Past due but nilai/Past due and
nor impairment not impaired impaired Total/Total
Setara kas 371.267.514.344 - - 371.267.514.344 Cash equivalents
Investasi jangka pendek 117.502.807.126 - - 117.502.807.126 Short-term investments
Piutang usaha - neto 705.411.357.890 153.122.240.760 4.889.901.753 863.423.500.403 Trade receivables
Piutang lain-lain 67.583.898.644 - - 67.583.898.644 Other receivables
Aset tidak lancar lainnya Other non-current assets -
- uang jaminan 3.321.801.503 - - 3.321.801.503 refundable deposits
Total 1.265.087.379.507 153.122.240.760 4.889.901.753 1.423.099.522.020 Total
Kualitas kredit instrumen keuangan dikelola oleh Grup The credit quality of financial instruments is managed by
menggunakan peringkat kredit internal. Instrumen the Group using internal credit ratings. Financial
keuangan diklasifikasikan sebagai "Belum jatuh tempo instruments classified under “neither past due nor
atau tidak mengalami penurunan nilai" meliputi instrumen impaired” includes high grade credit quality instruments
dengan kualitas kredit tinggi karena ada sedikit atau tidak because there was few or no history of default on the
ada pengalaman kegagalan (default) pada kesepakatan agreed terms based on the letter of authorization, letter of
berdasarkan surat kuasa, surat jaminan atau promissory guarantee or promissory note. “Past due but not
note. "Telah jatuh tempo tetapi belum mengalami impaired” are items with history of frequent default
penurunan nilai" adalah akun-akun dengan pengalaman nevertheless the amount due are still collectible. Lastly,
kegagalan (default) yang sering namun demikian jumlah “past due and impaired” are those that are long
terhutang masih tertagih. Terakhir, "Telah jatuh tempo outstanding and has been provided with allowance for
dan mengalami penurunan nilai" adalah akun yang telah impairment loss on receivables.
lama belum dilunasi dan telah dibentuk penyisihan
kerugian penurunan nilai atas piutang.
RISIKO LIKUIDITAS LIQUIDITY RISK
Risiko likuiditas merupakan risiko dalam hal Grup tidak Liquidity risk is the risk when the Group is unable to meet
bisa memenuhi liabilitas pada saat jatuh tempo. its obligations when it is due. The management evaluates
Manajemen melakukan evaluasi dan pengawasan yang and monitors cash-in flows and cash-out flows to ensure
ketat atas arus kas masuk (cash-in) dan kas keluar (cash- the availability of fund to settle the due obligation. In
out) untuk memastikan tersedianya dana untuk memenuhi general, the fund needed for settlement of current and
kebutuhan pembayaran liabilitas yang jatuh tempo. long - term liabilities is obtained from sales activities to
Secara umum, kebutuhan dana untuk pelunasan liabilitas customers.
jangka pendek maupun jangka panjang yang jatuh tempo
diperoleh dari penjualan kepada pelanggan.
Tabel di bawah merupakan profil jatuh tempo liabilitas The tables below summarize the maturity profile of the
keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual Group’s financial liabilities based on contractual
yang tidak terdiskonto pada tanggal 31 Desember 2017 undiscounted payments as of December 31, 2017 and
dan 2016: 2016:
95
RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan) LIQUIDITY RISK (continued)
<=1 tahun/ 1-2 tahun/ 2-5 tahun/ >= 5 tahun/ Total/ Nilai wajar
<= 1 year 1-2 years 2-5 years >= 5 years Total Fair value
Utang bank jangka pendek 517.625.075.213 - - - 517.625.075.213 517.625.075.213 Short-term bank loans
Pihak ketiga 413.844.863.910 - - - 413.844.863.910 413.844.863.910 Third parties
Pihak berelasi 24.514.490.439 - - - 24.514.490.439 24.514.490.439 Related party
Utang lain-lain 8.923.761.232 - - - 8.923.761.232 8.923.761.232 Other payables
Beban masih harus dibayar 76.627.905.102 - - - 76.627.905.102 76.627.905.102 Accrued expenses
Uang muka penjualan 769.494.319 - - - 769.494.319 769.494.319 Advances from customers
Utang bank jangka panjang 26.265.766.266 15.254.238.000 3.813.555.981 - 45.333.560.247 45.333.560.247 Long-term bank loans
konsumen 377.692.113 261.618.381 167.479.256 - 806.789.750 806.789.750 payables
Utang sewa pembiayaan 1.511.863.561 746.463.178 79.731.409 - 2.338.058.148 2.338.058.148 Finance lease payables
Total Liabilitas 1.070.460.912.155 16.262.319.559 4.060.766.646 - 1.090.783.998.360 1.090.783.998.360 Total Liabilities
<=1 tahun/ 1-2 tahun/ 2-5 tahun/ >= 5 tahun/ Total/ Nilai wajar
<= 1 year 1-2 years 2-5 years >= 5 years Total Fair value
Utang bank jangka pendek 699.466.688.006 - - - 699.466.688.006 699.466.688.006 Short-term bank loans
Pihak ketiga 301.158.735.027 - - - 301.158.735.027 301.158.735.027 Third parties
Pihak berelasi 92.694.654.985 - - - 92.694.654.985 92.694.654.985 Related party
Utang lain-lain 7.256.561.558 - - - 7.256.561.558 7.256.561.558 Other payables
Beban masih harus dibayar 69.249.800.172 - - - 69.249.800.172 69.249.800.172 Accrued expenses
Utang bank jangka panjang 29.778.715.216 26.265.766.252 19.067.794.000 - 75.112.275.468 75.112.275.468 Long-term bank loans
konsumen 496.715.249 359.449.878 377.939.754 - 1.234.104.881 1.234.104.881 payables
Utang sewa pembiayaan 2.011.855.234 1.330.579.654 606.672.006 - 3.949.106.894 3.949.106.894 Finance lease payables
Total Liabilitas 1.202.113.725.447 27.955.795.784 20.052.405.760 - 1.250.121.926.991 1.250.121.926.991 Total Liabilities
96
Indonesian language
PENGELOLAAN MODAL CAPITAL MANAGEMENT
Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk The primary objective of the Group’s capital management
memastikan bahwa pemeliharaan peringkat kredit yang is to ensure credit rating and healthy capital ratios are
tinggi dan rasio modal yang sehat dalam rangka maintained in order to support its business and maximize
mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang shareholder value. The Group is not required to meet any
saham. Grup tidak diwajibkan untuk memenuhi syarat- capital requirements.
syarat modal tertentu.
Manajemen Grup mengelola struktur permodalan dan Group’s management manages its capital structure and
melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi make adjustments, based on changes in economic
ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur conditions. To maintain and adjust the capital structure,
permodalan, Grup dapat memilih menyesuaikan the Group may adjust the dividend payment to
pembayaran dividen kepada pemegang saham atau shareholders or issue new shares. No changes were
menerbitkan saham baru. Tidak ada perubahan yang made in the objectives, policies or processes during the
dibuat dalam tujuan, kebijakan, atau proses selama periods presented.
periode yang disajikan.
Kebijakan Grup adalah untuk menjaga rasio modal yang The Group’s policy is to maintain healthy capital ratios in
sehat dalam rangka untuk mengamankan pembiayaan order to secure financing at a reasonable cost.
pada biaya yang wajar.
Sebagaimana praktik yang berlaku umum, Grup As generally accepted practice, the Group evaluates its
mengevaluasi struktur permodalan melalui rasio utang capital structure through debt-to-equity ratio (gearing
terhadap modal (gearing ratio) yang dihitung melalui ratio), which is calculated as net liabilities divided by total
pembagian antara utang bersih dengan modal. Utang capital. Net liabilities is total liabilities as presented in the
bersih adalah jumlah liabilitas sebagaimana disajikan di consolidated statement of financial position less cash and
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dikurangi cash equivalents. Whereas, total equity is all components
dengan jumlah kas dan setara kas. Sedangkan modal of equity in the consolidated statement of financial
meliputi seluruh komponen ekuitas dalam laporan posisi position. As of December 31, 2017 and 2016, the ratio
keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2017 calculation are as follows:
dan 2016, perhitungan rasio adalah sebagai berikut:
2017 2016
Total liabilitas 1.182.424.339.165 1.332.431.950.729 Total liabilities

Dikurangi kas dan setara kas (350.224.744.236) (376.655.296.337) Less cash and cash cash equivalents
Liabilitas bersih 832.199.594.929 955.776.654.392 Net liabilities

Total ekuitas 2.055.170.880.109 1.952.072.473.629 Total equity
Rasio liabilitas terhadap modal 0,40 0,49 Debt to equity ratio
32. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 32. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES
PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” PSAK No. 60 “Financial Instruments: Disclosures”
mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar requires disclosure of fair value measurements by level of
dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut: the following fair value measurement hierarchy:
a. Tingkat 1: Harga dikutip (tidak disesuaikan) dari a. Level 1: Quoted prices (unadjusted) in active
pasar yang aktif untuk aset atau liabilitas yang markets for identical assets or liabilities;
identik;
b. Tingkat 2: Input selain harga yang dikutip dari pasar b. Level 2: Inputs other than quoted prices included
yang disertakan pada tingkat 1 yang dapat within level 1 that are observable for the asset or
diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara liability, either directly (that is, as prices) or indirectly
langsung (yaitu sebagai sebuah harga) atau secara (that is, derived from prices); and
tidak langsung (yaitu sebagai turunan dari harga);
dan
c. Tingkat 3: Input untuk aset atau liabilitas yang tidak c. Level 3: Inputs for the asset or liability that are not
didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi based on observable market data (that is,
(informasi yang tidak dapat diobservasi). unobservable inputs).
97
Indonesian language
32. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 32. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)
Tabel di bawah ini adalah perbandingan nilai tercatat dan The table below is a comparison of the carrying amount
nilai wajar instrumen keuangan Grup yang dicatat di and fair value of the Group’s financial instruments
laporan keuangan konsolidasian: recorded in the consolidated financial statements:
31 Desember 2017/ December 31, 2017
Nilai tercatat/ Nilai wajar/

Carrying amount Fair value
Aset Keuangan Financial Assets

Aset keuangan yang diklasifikasikan Financial assets classified
sebagai pinjaman dan piutang as loan and receivables
Kas dan setara kas 350.224.744.236 350.224.744.236 Cash and cash equivalents
Aset tidak lancar lain - Other non-current assets -
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair value
nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss
Total Aset Keuangan 1.356.278.806.496 1.356.278.806.496 Total Financial Assets
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas keuangan yang
dicatat berdasarkan biaya Financial liabilities measured
perolehan diamortisasi at amortized cost
Utang bank jangka pendek 517.625.075.213 517.625.075.213 Short-term bank loans
Pihak berelasi 24.514.490.439 24.514.490.439 Related party
Utang lain-lain 8.923.761.232 8.923.761.232 Other payables
Beban masih harus dibayar 76.627.905.102 76.627.905.102 Accrued expenses
Utang bank jangka panjang 45.333.560.247 45.333.560.247 Long-term bank loans
Utang pembiayaan konsumen 806.789.750 806.789.750 Consumer financing payables
Total Liabilitas Keuangan 1.090.014.504.041 1.090.014.504.041 Total Financial Liabilities

Aset Keuangan Financial Assets

Aset keuangan yang diklasifikasikan Financial assets classified
sebagai pinjaman dan piutang as loan and receivables
Kas dan setara kas 376.655.296.337 376.655.296.337 Cash and cash equivalents
Deposito yang dibatasi
penggunaannya 16.348.952.772 16.348.952.772 Restricted deposits
Aset tidak lancar lain - Other non-current assets -
Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair value
nilai wajar melalui laba rugi through profit or loss
Total Aset Keuangan 1.444.836.256.785 1.444.836.256.785 Total Financial Assets
98
Indonesian language
32. ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan) 32. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas keuangan yang
dicatat berdasarkan biaya Financial liabilities measured
perolehan diamortisasi at amortized cost
Utang bank jangka pendek 699.466.688.006 699.466.688.006 Short-term bank loans
Pihak berelasi 92.694.654.985 92.694.654.985 Related party
Utang lain-lain 7.256.561.558 7.256.561.558 Other payables
Beban masih harus dibayar 69.249.800.172 69.249.800.172 Accrued expenses
Utang bank jangka panjang 75.112.275.468 75.112.275.468 Long-term bank loans
Utang pembiayaan konsumen 1.234.104.881 1.234.104.881 Consumer financing payables
Total Liabilitas Keuangan 1.250.121.926.991 1.250.121.926.991 Total Financial Liabilities
Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk The following methods and assumptions are used to
mengestimasi nilai wajar: estimate the fair value:
1. Kas dan setara kas, piutang usaha - neto, piutang 1. Cash and cash equivalents, trade receivables - net,
lain-lain, utang bank jangka pendek, utang usaha other receivables, short-term bank loans, trade
pihak ketiga dan pihak berelasi, utang lain-lain dan payables third parties and related party, other
beban masih harus dibayar mendekati nilai payables and accrued expenses approximate their
tercatatnya karena bersifat jangka pendek yang akan carrying values due to the short term nature that will
jatuh tempo dalam waktu 12 bulan. be due within 12 months.
2. Nilai tercatat investasi jangka pendek, deposito yang 2. The carrying amount of short-term investments,
dibatasi penggunaannya, utang bank jangka restricted deposits, long-term bank loans, consumer
panjang, utang pembiayaan konsumen dan utang financing payables, and finance lease payables
sewa pembiayaan mendekati nilai wajarnya karena approximate their fair values because their fixed
suku bunga mengambang dari instrumen keuangan interest rate from financial instruments is dependent
ini tergantung penyesuaian oleh pihak bank, bank on adjustment by the banks, custodian bank, and
kustodian, dan pembiayaan. financial institutions.
3. Nilai wajar uang jaminan dicatat sebesar biaya 3. Fair value of refundable deposits are carried at
historis karena nilai wajarnya tidak dapat diukur historical cost because its fair value can not be
secara handal. Tidak praktis untuk mengestimasi measured reliably. It is not practical to estimate the
nilai wajar aset tersebut karena tidak ada jangka fair value of the asset because there is no definite
waktu penerimaan yang pasti walaupun tidak period of receipt, although it is not expected to be
diharapkan untuk diselesaikan dalam jangka waktu completed within 12 months after the date of the
12 bulan setelah tanggal laporan posisi keuangan consolidated statement of financial position.
konsolidasian.
99
Indonesian language
33. PENGUKURAN NILAI WAJAR 33. FAIR VALUE MEASUREMENT

Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai wajar aset The following table provides the fair value measurement
tertentu Grup: of the Group’s certain assets:
Pengukuran nilai wajar menggunakan:/

Fair value measurement using:
Input signifikan
Input signifikan yang tidak dapat
Harga kuotasian yang dapat di diobservasi
dalam pasar aktif/ observasi (Tingkat 3)/
(Tingkat 1)/ (Tingkat 2)/ Significant
Quoted prices Significant unobservable
Nilai Tercatat/ in active markets observable inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Aset yang nilai Assets for which fair

wajarnya values are
disajikan: disclosed:
Aset tetap - neto Fixed assets - net
Tanah 670.978.000.000 - 670.978.000.000 - Land
Pengukuran nilai wajar menggunakan:/

Fair value measurement using:
Input signifikan
Input signifikan yang tidak dapat
Harga kuotasian yang dapat di diobservasi
dalam pasar aktif/ observasi (Tingkat 3)/
(Tingkat 1)/ (Tingkat 2)/ Significant
Quoted prices Significant unobservable
Nilai Tercatat/ in active markets observable inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Aset yang nilai Assets for which fair

wajarnya values are
disajikan: disclosed:
Investasi jangka pendek 117.502.807.126 - 117.502.807.126 - Short-term investments
Aset tetap - neto Fixed assets - net
Tanah 651.009.000.000 - 651.009.000.000 - Land
Teknik penilaian Valuation techniques
Tanah pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 Land as of December 31, 2017 and 2016 is recorded
dinyatakan berdasarkan nilai wajarnya masing-masing using fair value amounted to Rp 670,978,000,000 and
sebesar Rp 670.978.000.000 dan Rp 651.009.000.000 Rp 651,009,000,000, which is determined based on
yang ditentukan berdasarkan laporan penilaian independent appraisal report of Kantor Jasa Penilai
independen Kantor Jasa Penilai Publik Susan Widjojo & Publik Susan Widjojo & Rekan, an independent
Rekan, penilai independen, yang ditandatangani oleh appraisers, which was signed by Susan Widjojo,
Susan Widjojo, masing-masing sesuai laporannya according to their report No. 088/SWR/APP-C/O/III/18
No. 088/SWR/APP-C/O/III/18 tertanggal 8 Maret 2018, dated March 8, 2018, No. 075/SWR/APP-C/O/II/18 dated
No. 075/SWR/APP-C/O/II/18 tertanggal 23 Februari 2018 February 23, 2018 and No. 066/SWR/APP-C/O/II/2018
dan No. 066/SWR/APP-C/O/II/2018 tertanggal dated February 12, 2018, and No. 047, 048 and
12 Februari 2018, dan No. 047, 048 dan 049/SWR/APP- 049/SWR/APP-C/O/II/17 dated February 2, 2017 with the
C/O/II/17 tertanggal 2 Februari 2017 dengan market data approach method.
menggunakan metode pendekatan data pasar.
Untuk investasi jangka pendek dicatat sebesar nilai wajar Short-term investments are carried at fair value using the
mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan pada quoted prices published in the active market.
pasar aktif.
34. INFORMASI SEGMEN 34. SEGMENT INFORMATION
Grup mengelompokkan dan mengevaluasi usahanya The Group manages and evaluates its operations based
secara jenis produk yang diproduksi, yaitu terdiri dari on type of products that produced that consists of
produk perawatan tubuh, minuman, makanan, dan personal care, beverages, foods, and pharmaceutical.
farmasi.
Tabel berikut ini menyajikan informasi segmen mengenai The following table provides operating segment
hasil operasi Grup: information regarding the operating results of the Group:
100
34. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 34. SEGMENT INFORMATION (continued)
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Perawatan Tubuh/ Minuman/ Makanan/ Farmasi/ Total/

Personal Care Beverages Foods Pharmaceutical Total
PENJUALAN 1.465.083.721.130 1.224.799.525.693 467.170.358.108 3.583.664.332 3.160.637.269.263 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 625.103.678.964 767.204.156.530 434.497.139.717 3.334.876.461 1.830.139.851.672 COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 839.980.042.166 457.595.369.163 32.673.218.391 248.787.871 1.330.497.417.591 GROSS PROFIT
Beban yang tidak dapat dialokasikan: Unallocated expenses:

Beban penjualan (895.102.169.999 ) Selling expenses
Beban umum dan administrasi (248.588.074.076 ) General and administrative expenses
Beban bunga (70.481.376.024 ) Interest expenses
Bagian atas rugi bersih Entitas Asosiasi (4.093.652.299 ) Share in net loss in Associate
Beban administrasi bank (2.526.941.942 ) Bank administration expenses
Rugi selisih kurs - neto (529.095.590 ) Loss on foreign exchange - net
Pendapatan bunga 16.663.381.938 Interest income
yang belum terealisasi 7.481.342.368 short-term investments
Laba penjualan aset tetap 2.465.035.943 Gain on sale of fixed assets
Lain-lain - neto 5.179.083.150 Others - net

PENGHASILAN 140.964.951.060 EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (31.268.949.362 ) INCOME TAX EXPENSES
LABA TAHUN BERJALAN 109.696.001.798 CURRENT YEAR INCOME
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 11.433.835.777 OTHER COMPREHENSIVE INCOME
LABA KOMPREHENSIF 121.129.837.575 COMPREHENSIVE INCOME
101
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

PENJUALAN 1.640.496.744.676 1.166.975.588.024 675.635.971.964 9.920.457.016 3.493.028.761.680 SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN 744.819.076.492 704.852.051.650 632.468.328.166 6.475.366.943 2.088.614.823.251 COST OF GOODS SOLD
LABA KOTOR 895.677.668.184 462.123.536.374 43.167.643.798 3.445.090.073 1.404.413.938.429 GROSS PROFIT
Beban yang tidak dapat dialokasikan: Unallocated expenses:

Beban penjualan (902.643.546.116 ) Selling expenses
Beban umum dan administrasi (262.688.410.318 ) General and administrative expenses
Beban bunga (89.716.276.150 ) Interest expenses
Beban administrasi bank (3.150.199.050 ) Bank administration expenses
Rugi selisih kurs - neto (439.519.906 ) Loss on foreign exchange - net
Pendapatan bunga 29.058.052.825 Interest income
Keuntungan pembelian dengan diskon 26.102.377.253 Gain on bargain purchase
yang belum terealisasi 7.473.959.288 short-term investments
Bagian atas laba bersih
Entitas Asosiasi 3.263.535.315 Share in net earning in Associate
Laba penjualan aset tetap 1.979.577.842 Gain on sale of fixed assets
Lain-lain - neto 5.659.489.279 Others - net

PENGHASILAN 219.312.978.691 EXPENSES
BEBAN PAJAK PENGHASILAN (38.202.824.881 ) INCOME TAX EXPENSES
LABA TAHUN BERJALAN 181.110.153.810 CURRENT YEAR INCOME
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN 26.040.213.019 OTHER COMPREHENSIVE INCOME
LABA KOMPREHENSIF 207.150.366.829 COMPREHENSIVE INCOME
102
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position

Aset segmen 644.993.067.975 715.440.161.915 61.424.357.035 21.496.691.832 1.443.354.278.757 Segment assets

Aset segmen yang tidak dapat
dialokasikan 1.794.240.940.517 Unallocated segment assets
3.237.595.219.274
Liabilitas segmen yang tidak dapat

dialokasikan 1.182.424.339.165 Unallocated segment liabilities
Pengeluaran modal 21.225.281.256 7.827.721.207 - 21.681.841.750 50.734.844.213 Capital expenditure

Pengeluaran modal yang tidak dapat
dialokasikan 7.461.713.231 Unallocated capital expenditure
58.196.557.444

Aset segmen 605.096.942.645 731.747.876.166 55.633.944.582 11.691.432.285 1.404.170.195.678 Segment assets

Aset segmen yang tidak dapat
dialokasikan 1.880.334.228.680 Unallocated segment assets
3.284.504.424.358
Liabilitas segmen yang tidak dapat

dialokasikan 1.332.431.950.729 Unallocated segment liabilities
Pengeluaran modal 87.743.305.448 106.749.043.205 - 7.791.126.104 202.283.474.757 Capital expenditure

Pengeluaran modal yang tidak dapat
dialokasikan 25.637.778.715 Unallocated capital expenditure
227.921.253.472
103
Indonesian language
35. LABA PER SAHAM DASAR YANG DIATRIBUSIKAN 35. BASIC EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE TO
KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK OWNERS OF THE PARENT ENTITY
2017 2016
Rata-rata tertimbang saham biasa Weighted average number of common

untuk perhitungan laba per shares for computation of basic
lembar saham dasar 1.428.571.500 1.428.571.500 earnings per share
Laba bersih untuk perhitungan Net income for computation of
saham dasar 110.416.605.833 180.601.811.058 basic earnings per share
Laba bersih per saham dasar 77 126 Basic earnings per share
36. PENGUNGKAPAN TAMBAHAN LAPORAN ARUS KAS 36. SUPPLEMENTAL DISCLOSURES ON STATEMENT OF
CASH FLOWS
Aktivitas investasi yang tidak mempengaruhi kas dan Non-cash investing transactions consist of the following:
setara kas terdiri atas:
2017 2016
Perolehan aset tetap Acquisition of fixed assets

melalui pengampunan pajak 3.072.856.405 - through tax amnesty
Perolehan aset tetap - kendaraan Acquisition of fixed assets - vehicles
melalui utang sewa pembiayaan 258.063.542 4.012.080.321 through finance lease payables
Perolehan aset tetap - kendaraan Acquisition of fixed assets - vehicles
melalui utang pembiayaan through consumer financing
konsumen 241.037.373 173.760.000 payables
37. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING 37. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENTS
a. Wen Ken Drug Co. Pte. Ltd., Singapura (WKD) a. Wen Ken Drug Co. Pte. Ltd., Singapore (WKD)
Pada tanggal 28 April 2011, Entitas Induk On April 28, 2011, the Company entered into
menandatangani perjanjian lisensi merek dengan trademark license with WKD which states that the
WKD yang menyatakan bahwa Entitas Induk Company has the license rights to use the brand
memiliki hak lisensi untuk menggunakan merek “Cap "Cap Kaki Tiga", and on November 18, 2016 the
Kaki Tiga”, dan pada tanggal 18 November 2016 Company entered into Supplemental Trademark
Entitas Induk dan WKD menandatangani License Agreement, which extended the trademark
Supplemental Trademark License Agreement, yang license period until December 31, 2041 and can be
memperpanjang jangka waktu pemberian lisensi extended based on a mutual agreement made in
hingga tanggal 31 Desember 2041 dan dapat writing no later than one year before the expiration of
diperpanjang berdasarkan kesepakatan bersama the license. The Company and WKD also entered
yang dibuat secara tertulis selambat-lambatnya satu into Second Supplemental Trademark License
tahun sebelum berakhirnya masa lisensi. Entitas Agreement on September 14, 2017.
Induk dan WKD juga menandatangani Second
Supplemental Trademark License Agreement pada
14 September 2017.
Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari WKD, Without the written consent of WKD, the Company is
Entitas Induk tidak boleh melakukan aktivitas prohibited from conducting the following activities
sebagai berikut: such as:
a. Mengalihkan sebagian atau keseluruhan isi dari a. Transfer part or all of the contents of the
Perjanjian Lisensi “Cap Kaki Tiga”. License Agreement “Cap Kaki Tiga”.
b. Melisensikan kembali/ulang atas merek “Cap b. Sublicense/reprinted brand “Cap Kaki Tiga” to
Kaki Tiga” kepada pihak lain. other parties.
c. Memproduksi, menjual, memasarkan, c. Produce, sell, market, advertise or distribute the
mengiklankan atau mendistribusikan produk goods bearing the trademark “Cap Kaki TIga”
dengan merek dagang “Cap Kaki Tiga” ke luar outside the territory.
wilayah.
104
Indonesian language
37. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 37. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENTS
(continued)
a. Wen Ken Drug Co. Pte. Ltd., Singapura (WKD) a. Wen Ken Drug Co. Pte. Ltd., Singapore (WKD)
d. Menjual, memasarkan, mengiklankan atau d. Sell, market, advertise or distribute outside the
mendistribusikan di luar wilayah barang apapun territory any goods bearing the trademark “Cap
dengan merek dagang “Cap Kaki Tiga” yang Kaki Tiga” which are produce or to be produce
diproduksi atau akan diproduksi di dalam in the territory.
wilayah.
b. PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGN) b. PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGN)
Pada tanggal 30 Juli 2012, Entitas Induk On July 30, 2012, the Company entered into gas
menandatangani perjanjian jual beli gas dengan sales agreement with PGN, which states that PGN
PGN, yang menyatakan bahwa PGN akan will deliver gas to the Company as fuel for producing
menyalurkan gas kepada Entitas Induk sebagai the Company’s food and beverages products. This
bahan bakar untuk produksi produk-produk makanan agreement expired on March 31, 2014. On May 3,
dan minuman Entitas Induk. Perjanjian ini berakhir 2013, this agreement has been renewed and
pada tanggal 31 Maret 2014. Pada tanggal 3 Mei extended until March 31, 2018.
2013, perjanjian ini telah diperbaharui dan
diperpanjang sampai dengan tanggal 31 Maret 2018.
Pada tanggal 22 Januari 2016, PGN menyampaikan On January 22, 2016, PGN conveyed adjustment of
penyesuaian nilai jaminan pembayaran menjadi guarantee payment to be at least amounting to
sekurang-kurangnya sebesar USD 46.975,71 dan USD 46,975.71 and Rp 162,624,000 from
Rp 162.624.000 dari tanggal 1 Februari 2016 sampai February 1, 2016 until June 30, 2016,
dengan tanggal 30 Juni 2016, USD 61.388,71 dan USD 61,388.71 and Rp 212,520,000 from April 1,
Rp 212.520.000 dari tanggal 1 April 2016 sampai 2016 until July 31, 2016 and USD 66,726.86 and
dengan tanggal 31 Juli 2016 dan USD 66.726,86 dan Rp 231,000,000 from August 1, 2016 until June 30,
Rp 231.000.000 dari tanggal 1 Agustus 2016 sampai 2018.
dengan tanggal 30 Juni 2018.
Pada tanggal 4 Maret 2016, Entitas Induk telah On March 4, 2016, the Company provides bank
memberikan jaminan bank garansi dari PT Bank guarantee from PT Bank Central Asia Tbk amounting
Central Asia Tbk sebesar USD 66.726,86 dan to USD 66,726.86 and Rp 231,000,000 to PGN.
Rp 231.000.000 kepada PGN.
Sejak penandatanganan perjanjian sampai dengan Since the signing of the agreement up to 2 years
2 tahun setelah perjanjian berakhir, masing-masing after the agreement expires, each party must keep
pihak harus merahasiakan ketentuan-ketentuan the terms of the agreement and will not notify the
dalam perjanjian dan tidak akan memberitahukan other parties on matters relating to the business,
kepada pihak lain atas hal-hal yang berkaitan financial or all of the confidential information obtained
dengan bisnis, keuangan atau seluruh informasi from this agreement, except by written consent of the
rahasia yang diperoleh dari perjanjian ini, kecuali party providing confidential information. The
atas persetujuan tertulis dari pihak yang memberikan provision is excluded when, among other things, as
informasi rahasia. Ketentuan tersebut dikecualikan required under applicable regulations, capital market
apabila, antara lain karena diharuskan berdasarkan regulations, financial institution or court decision.
peraturan yang berlaku, ketentuan pasar modal,
lembaga keuangan atau putusan pengadilan.
c. PT Sentra Multigas Utama (SMU) c. PT Sentra Multigas Utama (SMU)
Pada tanggal 27 September 2012, Entitas Induk On September 27, 2012, the Company entered into
menandatangani Perjanjian Pasokan Produk dengan Product Supply Agreement with SMU in which the
SMU yang menyatakan bahwa Entitas Induk Company appointed SMU to supply liquid nitrogen.
menunjuk SMU untuk memberikan pasokan nitrogen This agreement is effective on September 27, 2012
cair. Perjanjian ini mulai berlaku pada tanggal 27 and will expire on September 27, 2017, but shall be
September 2012 dan akan berakhir pada tanggal 27 automatically renewed for another 1 (one) year
September 2017, namun akan secara otomatis unless it is terminated by a party in writing. On May
diperpanjang untuk 1 (satu) tahun berikutnya kecuali 16, 2016 the Company and SMU entered into
diakhiri oleh salah satu pihak secara tertulis. Pada Addendum I (Transfer Agreement) of Product Supply
tanggal 16 Mei 2016 Entitas Induk dan SMU Agreement, which transfer all the right and obligation
menandatangani Adendum I (Peralihan Perjanjian) of SMU to PT Samator Gas Industri.
Perjanjian Pasokan Produk, yang mengalihkan
seluruh hak dan kewajiban SMU kepada PT Samator
Gas Industri.
105
Indonesian language
(continued)
d. PT Merpati Mahardika (MM) d. PT Merpati Mahardika (MM)
Pada tanggal 1 April 2016, Entitas Induk On April 1, 2016, the Company entered into
menandatangani perjanjian Kesepakatan Kerjasama Mmnatures Partnership Agreement with MM in which
Mmnatures dengan MM yang menyatakan bahwa the Company appoint MM to provide a supply of raw
Entitas Induk menunjuk MM untuk memberikan materials to the Company in connection with the
pasokan bahan baku kepada Entitas Induk Company’s manufacturing operation. This agreement
sehubungan dengan kegiatan produksi Entitas Induk. is effective on April 1, 2016 and will expire on
Perjanjian ini berlaku pada tanggal 1 April 2016 dan March 31, 2018.
akan berakhir pada tanggal 31 Maret 2018.
Selama jangka waktu perjanjian antara Entitas Induk During the term of agreement between the Company
dengan MM berlangsung, tanpa persetujuan tertulis and MM, without prior written consent from MM, the
dari MM, Entitas Induk dilarang melakukan aktivitas Company is prohibited from conducting the following
antara lain sebagai berikut: activities:
a. Membatalkan order pembelian. a. Cancel the purchase order.

b. Memakai atau memperjualbelikan produk- b. Use or trade in the products supplied by MM to
produk yang dipasok oleh MM kepada pihak any party, in the case of these products for any
manapun, dalam hal produk-produk tersebut reason unused or no longer in use by the
dengan alasan apapun tidak terpakai atau tidak Company.
dipakai lagi oleh Entitas Induk.
e. PT Hasil Raya Industri (HRI) e. PT Hasil Raya Industri (HRI)
Pada tanggal 16 Mei 2014, Entitas Induk On May 16, 2014, the Company entered into
menandatangani perjanjian pembuatan produk, yang agreement to manufacture products, which states
menyatakan bahwa Entitas Induk menunjuk HRI that the Company appoint HRI to make packaging
untuk membuat bahan kemasan untuk mendukung material to support the Company production. This
produksi Entitas Induk. Perjanjian ini mulai berlaku agreement is effective on May 16, 2014 and will
pada tanggal 16 Mei 2014 dan akan berakhir pada expire on May 16, 2019.
tanggal 16 Mei 2019.
Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari HRI, Without written consent of HRI, the Company is
Entitas Induk tidak boleh menggunakan mesin prohibited to use the bottle production machine and
produksi botol dan penunjangnya yang ditempatkan its supporting placed by HRI in the factory for the
oleh HRI di pabrik untuk kepentingan Entitas Induk. benefit of the Company.
Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Without written consent of the Company, HRI is
Entitas Induk, HRI tidak boleh melakukan aktivitas prohibited from conducting the following activities
sebagai berikut: such as:
a. Menggunakan desain dan/atau hak kekayaan a. Using the design and/or other intellectual
intelektual lainnya selain untuk keperluan property rights for purposes other than the
produksi botol. production of bottles.
b. Melakukan modifikasi terhadap mould yang b. Modify the existing mould.
ada.
c. Memasok botol untuk pihak lain dengan c. Supplying bottles to the other party using a
menggunakan mould milik Entitas Induk. mould owned by the Company.
d. Melakukan tindakan pendaftaran, d. Perform acts of registration, renewal, or
pembaharuan, atau pelanggaran atas merek infringement of trademark or other rights in the
dagang atau hak-hak lainnya di bidang field of intellectual property owned by the
kekayaan intelektual milik Entitas Induk. Company.
e. Menunjuk atau mengalihkan setiap hak e. Appoint or transfer any rights and/or obligations.
dan/atau kewajibannya.
106
Indonesian language
(continued)
g. PT Surya Herbal (SH) g. PT Surya Herbal (SH)
PT Surya Herbal melaksanakan pengalihan dan PT Surya Herbal executed redirect and transfer
pemindahan hak atas merek dagang jamu tradisional rights of trademark traditional herb “Dua Putri Dewi”,
“Dua Putri Dewi” yang terdaftar di Direktorat Jenderal which has been registered in the Directorate General
Kekayaan Intelektual Kementerian Hukum dan Hak of Intellectual Property Ministry of Law and Human
Asasi Manusia Republik Indonesia, persediaan dan Rights of Republic Indonesia, inventories and fixed
aset tetap kepada Entitas Induk, yang tercantum assets to the Company, stated in the Notarial Deed
dalam Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., M.Si. No. 13 dated
No. 13 tanggal 1 April 2016. Hak atas merek dagang April 1, 2016. Those rights of trademark was
tersebut dicatat dengan total biaya perolehan recorded with total cost amounted to
sebesar Rp 27.179.241.092 dan disajikan sebagai Rp 27,179,241,092 and presented as part of “Other
bagian dari akun “Aset tidak lancar lainnya”. non-current assets”.
Beban yang dikenakan ke Grup sehubungan dengan Expenses charged to the Group in accordance with
seluruh ikatan dan perjanjian penting dari Catatan 37a commitments and significant agreements from Note 37a
sampai 37g adalah sebesar Rp 110.810.735.983 dan to 37g amounted to Rp 110,810,735,983 and
Rp 81.596.680.648 untuk tahun-tahun yang berakhir pada Rp 81,596,680,648 for the years ended December 31,
tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, disajikan sebagai 2017 and 2016, respectively, are presented as part of
bagian dari “Beban Pokok Penjualan” dalam laporan laba “Cost of Goods Sold” in the consolidated statement of
rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. profit or loss and other comprehensive income.
38. KOMBINASI BISNIS 38. BUSINESS COMBINATION
Berdasarkan Akta Notaris Audrey Tedja, S.H., M.Kn. Based on Notarial Deed of Audrey Tedja, S.H., M.Kn.
No. 11 tanggal 29 Juli 2016, PT Ristra Laboratoris No. 11 dated July 29, 2016, PT Ristra Laboratoris
Indonesia (RLI) dan PT Ristra Klinik Indonesia (RKI), Indonesia (RLI) and PT Ristra Klinik Indonesia (RKI),
Entitas Anak, melakukan pembelian atas bisnis dari Grup subsidiaries, acquire business from Ristra Group,
Ristra, dimana RLI dan RKI membayar sebesar wherein RLI and RKI made a payment amounting to
Rp 84.000.000.000. Rp 84,000,000,000.
Nilai wajar aset teridentifikasi neto RLI dan RKI Fair value of net identifiable assets of RLI and RKI
dibandingkan dengan nilai tercatat investasi adalah compare to the carrying value of investment are as follow:
sebagai berikut:
RLI RKI
Nilai wajar aset teridentifikasi neto 97.829.645.915 12.272.731.338 Fair value of net identifiable assets
Nilai investasi 80.000.000.000 4.000.000.0000 Value of investments
Keuntungan pembelian dengan diskon 17.829.645.915 8.272.731.338 Gain on bargain purchase
Nilai wajar aset telah memperhitungkan nilai wajar aset The fair value of assets has taken into calculation the fair
tetap berdasarkan laporan penilai independen Kantor value of fixed assets based on independent appraisal
Jasa Penilai Publik Susan Widjojo & Rekan, penilai report of Kantor Jasa Penilai Publik Susan Widjojo &
independen, sebesar Rp 59.830.900.000. Rekan, an independent appraiser, amounting to
Rp 59,830,900,000.
107
Indonesian language
39. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 39. EVENTS AFTER FINANCIAL REPORTING PERIOD
KEUANGAN
Pendirian Malee Kino (Thailand) Co., Ltd. Establishment of Malee Kino (Thailand) Co., Ltd.
Berdasarkan surat No. PorThor. 002586 tanggal Based on certificate No. PorThor. 002586 dated
22 Januari 2018, KINT, Entitas Anak, mendirikan Malee January 22, 2018, KINT, Subsidiary, established Malee
Kino (Thailand) Co., Ltd. (MKT), yang bergerak dalam Kino (Thailand) Co., Ltd. (MKT), which is engaged in
bidang perdagangan, pembangunan, industri, transportasi trading, construction, industrial, land transportation,
darat, pertanian, percetakan, perbengkelan dan jasa dan agriculture, printing, workshop and services and
berdomisili di Thailand, dengan jumlah modal domiciled in Jakarta, with total issued and fully paid
ditempatkan dan disetor penuh sebesar TBH 49.000.000 capital amounting to THB 49,000,000 (equivalent to
(setara dengan Rp 20.507.235.000), 49,00% saham MKT Rp 20,507,235,000), 49.00% of which is subscribed by
diambil bagian oleh KINT, Entitas Anak. KINT, the Subsidiary.
Pendirian PT Kino Malee Trading Establishment of PT Kino Malee Trading
Berdasarkan akta notaris Audrey Tedja S.H., M.Kn, Based on Notarial Deed of Audrey Tedja, S.H., M.Kn.
No. 5 tanggal 8 Februari 2018, Entitas Induk mendirikan No. 5 dated February 8, 2018, the Company established
PT Kino Malee Trading (KMT), yang bergerak dalam PT Kino Malee Trading (KMT), which is engaged in
bidang perdagangan, termasuk distribusi, ekspor, dan trading, that include distribution, export and import of
impor, atas produk minuman dan berdomisili di kota beverages and domiciled in Tangerang, with total issued
Tangerang, dengan jumlah modal disetor dan and fully paid capital amounting to Rp 15,000,000,000,
ditempatkan sebesar Rp. 15.000.000.000, 99,93% saham 99.93% of which is subscribed, by KMI and 0.07% is
KMT diambil oleh KMI dan 0,07% diambil oleh Entitas subscribe by the company. The deed of establishment
Induk. Akta pendirian telah memperoleh pengesahan dari was approved by the Minister of Law and Human Rights
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik of Republic Indonesia in his Decision Letter No. AHU-
Indonesia dalam Surat Keputusan nomor AHU- 0007781.AH.01.01.TAHUN 2018 dated February 13,
0007781.AH.01.01.TAHUN 2018 tertanggal 13 Februari 2018.
2018.
Pendirian PT Kino Pet World Marketing Indonesia Establishment of PT Kino Pet World Marketing
Indonesia
No. 1 tanggal 1 Maret 2018, Entitas Induk mendirikan No. 1 dated March 1, 2018, the Company established
PT Kino Pet World Marketing Indonesia (KPWMI), yang PT Kino Pet World Marketing Indonesia (KPWMI), which
bergerak dalam bidang perdagangan dan berdomisili di is engaged in trading and domiciled in Jakarta, with total
Jakarta, dengan jumlah modal ditempatkan dan disetor issued and fully paid capital amounting to
penuh sebesar Rp 10.000.000.000, 51,00% saham Rp 10,000,000,000, 51.00% of which is subscribed by the
KPWMI diambil bagian oleh Entitas Induk. Akta pendirian Company. The deed of establishment was approved by
telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak the Minister of Law and Human Rights of Republic
Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Indonesia in his Decision Letter No. AHU-
Keputusan No. AHU-0012561.AH.01.01.TAHUN 2018 0012561.AH.01.01.TAHUN 2018 dated March 8, 2018.
Pendirian PT Kino Pet World Indonesia Establishment of PT Kino Pet World Indonesia
No. 9 tanggal 16 Maret 2018, Entitas Induk mendirikan No. 9 dated March 16, 2018, the Company established
PT Kino Pet World Indonesia (KPWI), yang bergerak PT Kino Pet World Indonesia (KPWI), which is engaged
dalam bidang perindustrian dan perdagangan dan in industry and trading and domiciled in Jakarta, with total
berdomisili di Jakarta, dengan jumlah modal ditempatkan issued and fully paid capital amounting to
dan disetor penuh sebesar Rp 2.500.000.000, 51,00% Rp 2,500,000,000, 51.00% of which is subscribed by the
saham KPWI diambil bagian oleh Entitas Induk. Akta Company. The deed of establishment was approved by
pendirian telah mendapat pengesahan dari Menteri the Minister of Law and Human Rights of Republic
Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Indonesia in his Decision Letter No. AHU-
Surat Keputusan No. AHU-0015558.AH.01.01.TAHUN 0015558.AH.01.01.TAHUN 2018 dated March 22, 2018.
2018 tanggal 22 Maret 2018.
Sampai dengan tanggal laporan keuangan diterbitkan, As of the date of the financial statements issued, the
perpanjangan perjanjian dari CIMB masih dalam proses extension of the CIMB agreement is still in process.
perpanjangan.
108
Indonesian language
40. STANDAR AKUNTANSI BARU 40. NEW ACCOUNTING STANDARDS
Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah New standards, amendments and interpretations issued
diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku but not yet effective for the financial year beginning
yang dimulai pada 1 Januari 2017 yang mungkin January 1, 2017 that may have certain impact on the
berdampak pada laporan keuangan konsolidasian adalah consolidated financial statements are as follows:
sebagai berikut:
Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018: Effective on or after January 1, 2018:
- PSAK No. 69 - "Agrikultur”. - PSAK No. 69 - "Agriculture”.
- Amandemen PSAK No. 2 (2016): “Laporan Arus Kas - Amendments to PSAK No. 2 (2016) - “Statements
tentang Prakarsa Pengungkapan”. of Cash Flows: Disclosure Initiatives”.
- Amandemen PSAK No. 13 - “Properti Investasi”. - Amendments to PSAK No. 13 - “Investment
Property”.
- Amandemen PSAK No. 16 (2015) - “Agrikultur: - Amendments to PSAK No. 16 (2015) - “Agriculture:
Tanaman Produktif.” Bearer Plants”.
- Amandemen PSAK No. 46 (2016) - Pajak - Amendments to PSAK No. 46 (2016) - “Income
Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Taxes: Recognition of Deferred Tax Assets for
Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi. Unrealized Losses”
- PSAK No. 15 (Penyesuaian 2017) - “Investasi pada - PSAK No. 15 (2017 Improvement) - “Investment in
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”. Assocuates and Joint Ventures”.
- PSAK No. 67 (Penyesuaian 2017) - “Pengungkapan - PSAK No. 67 (2017 Improvement) - "Disclosure of
Kepentingan dalam Entitas Lain”. Interest in Other Entities”.
Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2019: Effective on or after January 1, 2019:
- ISAK No. 33 - “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan - ISAK No. 33 - “Foreign Currency Transactions and
di Muka”; Advance Consideration”;
Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2020: Effective on or after January 1, 2020:
- PSAK No. 71 - “Instrumen Keuangan”; - PSAK No. 71 - “Financial Instruments”;
- PSAK No. 72 - “Pendapatan dari Kontrak dengan - PSAK No. 72 - “Revenue from Contracts with
Pelanggan”; Customers”;
- PSAK No. 73 - “Sewa”; - PSAK No. 73 - “Leases”;
- Amandemen PSAK No. 15 - “Investasi pada Entitas - Amendments to PSAK No. 15 “Investments in
Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Associates and Joint Ventures Long-term Interests
Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura in Associates and Joint Ventures”
Bersama”;
- Amandemen PSAK No. 62 - “Kontrak Asuransi - - Amendments to PSAK No. 62 - “Applying IFRS 9
Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan dengan Financial Instruments with IFRS 4 Insurance
PSAK 62: Kontrak Asuransi”. Contracts”.
- Amandemen PSAK No. 71 - “Instrumen Keuangan - Amendments to PSAK No. 71 “Financial
tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Instruments Prepayment Features with Negative
Kompensasi Negatif”. Compensation”.
Grup sedang menganalisa dampak penerapan The Group is still assessing the impact of these
amandemen standar akuntansi dan interpretasi tersebut amendment accounting standards and interpretations
di atas yang relevan terhadap laporan keuangan which relevant to the Group’s consolidated financial
konsolidasian Grup. statements.
109

Laporan Keuangan Konsolidasian PT Kino Indonesia TBK Per 31 Desember 2017

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Laporan Keuangan Konsolidasian PT Kino Indonesia TBK Per 31 Desember 2017

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

PT KINO INDONESIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

PT KINO INDONESIA Tbk PT KINO INDONESIA Tbk

Surat Pernyataan Direksi Director’s Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-3 Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 5-6 Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 7-8 Consolidated Statement of Cash Flows

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan No. KNMT&R-C2-20.03.2018/01 Report No. KNMT&R-C2-20.03.2018/01

Tanggung jawab auditor Auditors’ responsibility

Tanggung jawab auditor (lanjutan) Auditors’ responsibility (continued)

KOSASIH, NURDIYAMAN, MULYADI, TJAHJO & REKAN

Meilyn Soetiono, SE., Ak., CPA

20 Maret 2018/March 20, 2018

Total Aset Lancar 1.795.404.979.854 1.876.157.549.127 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Total Aset Tidak Lancar 1.442.190.239.420 1.408.346.875.231 Total Non-Current Assets

TOTAL ASET 3.237.595.219.274 3.284.504.424.358 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

Total Liabilitas Jangka Pendek 1.085.566.305.465 1.220.778.246.218 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Total Liabilitas Jangka Panjang 96.858.033.700 111.653.704.511 Total Non-current Liabilities

TOTAL LIABILITAS 1.182.424.339.165 1.332.431.950.729 TOTAL LIABILITIES

Sub-Total - Neto 2.017.972.764.011 1.929.012.702.589 Sub-Total - Net

Kepentingan non-pengendali 37.198.116.098 2b 23.059.771.040 Non-controlling interest

TOTAL EKUITAS 2.055.170.880.109 1.952.072.473.629 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES

31 Desember 2017/ Catatan/ 31 Desember 2016/

PENJUALAN 3.160.637.269.263 2k,26 3.493.028.761.680 SALES

LABA KOTOR 1.330.497.417.591 1.404.413.938.429 GROSS PROFIT

Beban penjualan (895.102.169.999) 2k,13,28 (902.643.546.116) Selling expenses

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK INCOME BEFORE INCOME TAX

BEBAN PAJAK PENGHASILAN (31.268.949.262) 2n,16c (38.202.824.881) INCOME TAX EXPENSES

LABA TAHUN BERJALAN 109.696.001.798 181.110.153.810 CURRENT YEAR INCOME

LABA KOMPREHENSIF 121.129.837.575 207.150.366.829 COMPREHENSIVE INCOME

Laba tahun berjalan yang dapat Current year income

LABA TAHUN BERJALAN 109.696.001.798 181.110.153.810 CURRENT YEAR INCOME

Laba komprehensif yang dapat Comprehensive income

LABA KOMPREHENSIF 121.129.837.575 207.150.366.829 COMPREHENSIVE INCOME

LABA PER SAHAM DASAR YANG BASIC EARNINGS PER SHARE

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Dividen kas 23 - - - - - (52.857.145.500) (52.857.145.500) - (52.857.145.500) Cash dividend

Pengampunan pajak 16g - 100.000.000 - - - - 100.000.000 - 100.000.000 Tax amnesty

Cadangan umum 23 - - - - 24.000.000.000 (24.000.000.000) - - - General reserves

Penghasilan 13,21, Other comprehensive

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Dividen kas 23 - - - - - (35.714.287.500) (35.714.287.500) - (35.714.287.500) Cash dividend

Penghasilan (Beban) 13,21, Other comprehensive

Pengampunan pajak 16g - 3.072.856.405 - - - - 3.072.856.405 - 3.072.856.405 Tax amnesty

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

Kas Bersih Diperoleh Dari Net Cash Flows Provided By

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

Kas Bersih Digunakan Untuk Net Cash Flows Used For

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROM

Kas Bersih Digunakan Untuk Net Cash Flows Used For

PENURUNAN BERSIH ATAS KAS NET DECREASE IN CASH

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)