Pengertian Modal Ventura

Apa itu modal ventura? Modal ventura atau yang biasa disebut juga dengan venture
capital adalah salah satu jenis investasi yang pembiayaannya berupa penyertaan modal ke
dalam suatu perusahaan swasta dalam jangka waktu tertentu.
Bentuk investasi dari jenis modal ini adalah uang tunai yang diberikan kepada perusahaan
lalu perusahaan tersebut memberikan sejumlah saham kepada orang atau lembaga yang
memberikan modal. Resiko yang dihasilkan tergolong tinggi, tetapi memiliki timbal balik
yang tinggi pula. 
Sebelum memutuskan untuk berinvestasi tentunya investor sudah mengetahui bahwa
perusahaan yang dibiayai memiliki risiko tinggi dak tidak memenuhi standar perusahaan
terbuka untuk mendapatkan pinjaman modal dari perbankan.
Venture capital biasanya berasal dari investor yang sudah mapan, baik atau institusi
keuangan yang melakukan pengumpulan dana dari beberapa orang dengan tujuan investasi.
Pernyataan modal biasanya diberikan kepada perusahaan-perusahaan rintisan atau startup.

Sejarah modal ventura di Indonesia

Perusahaan modal ventura di Indonesia diawali dengan pembentukan PT Bahana Pembinaan
Usaha Indonesia (BPUI), sebuah badan usaha milik negara (BUMN) yang sahamnya dimilki
oleh Departemen Keuangan (82,2%) dan Bank Indonesia (17,8%).
Gema nama Bahana memang sempat menggetarkan "dunia keuangan" nusantara. Ketika pada
tahun 1993 salah satu anak usahanya, PT Bahana Artha Ventura (BAV), agresif melebarkan
usaha ke seluruh provinsi, membentuk Perusahaan Modal Ventura Daerah (PMVD).
Sasarannya, usaha kecil menengah (UKM) untuk dibiayai.
Investasi modal ventura menjadi populer seiring dengan pertumbuhan startup teknologi di
Indonesia, yang mayoritas lebih memilih skema pembiayaan seperti itu. Contoh modal
ventura asal Indonesia yang memang fokus pada startup teknologi adalah East Ventures, yang
telah berdiri sejak tahun 2009.
Jenis Modal Ventura
Ada banyak jenis modal ventura yaitu berdasarkan cara pemberian bantuan, berdasarkan cara
penghimpunan dana berdasarkan kepemilikan. Pada klasifikasi tersebut masih akan
dibedakan menjadi beberapa jenis sesuai ketentuan yang berlaku. 

Berdasarkan Cara Pemberian Bantuan

Bantuan yang dapat diberikan oleh perusahaan pasang usaha atau investor dapat dibedakan
menjadi dua yaitu bantuan manajemen dan finansial. Atas dasar pemberian kedua jenis
batuan itu, terdapat dua jenis berdasarkan pemberian bantuan.
Single tier approach
Perusahaan menghimpun berbagai dana dan mengelola dana tersebut untuk diinvestasikan
dalam bentuk penyertaan modal di perusahaan pasang usaha.
Two tier approach
Modal dikelola oleh dua badan usaha terpisah yaitu satu perusahaan sebagai penyedia dana
atau fund company dan yang satu sebagai pengelola atau management company yang
bertugas mengelola dana dari fund company.
Berdasarkan Cara Penghimpunan
Dana perusahaan diperoleh dengan berbagai cara. Berdasarkan cara
penghimpunannya, venture capital dibedakan menjadi 2 yaitu leverage venture
capital dan equity venture capital.
Leverage venture capital 
Leverage venture capital berasal dari suatu perusahaan modal ventura namun dihimpun
dalam bentuk pinjaman dari berbagai pihak.
Equity venture capital
Equity venture capital sumber dananya berasal dari suatu perusahaan modal ventura dan
sebagian besar dana dihimpun dari modal sendiri.
Berdasarkan Kepemilikan
Kepemilikan menunjukkan pengaruh yang berbeda terhadap suatu modal. Di bawah ini
adalah jenis-jenis menurut kepemilikan: 
Private venture capital company 
Sesuai namanya, private venture capital company belum go public atau perusahaan ini belum
menjual sahamnya di bursa efek.
Public venture capital company
Public venture capital company adalah kebalikan dari private modal capital company, yaitu
sebuah perusahaan modal ventura yang telah menjual sahamnya di bursa efek. 
Bank affiliate venture company
Bank affiliate venture company adalah perusahaan yang didirikan oleh beberapa bank yang
mengalami surplus dana atau memiliki misi khusus dalam hal venture capital.
Conglomerate venture capital
Conglomerate venture capital adalah perusahaan yang didirikan oleh beberapa perusahaan.

Manfaat Modal Ventura

Mengacu kepada Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 1251/1988,
perusahaan modal ventura dapat membantu permodalan maupun bantuan teknis yang
diperlukan calon pengusaha maupun usaha yang sudah berjalan guna:
Pengembangan suatu penemuan baru.
Pengembangan perusahaan yang pada tahap awal usahanya mengalami kesulitan dana.
Membantu perusahaan yang berada pada tahap pengembangan.
Membantu perusahaan yang berada dalam tahap kemunduran usaha.
Pengembangan projek penelitian dan rekayasa.
Pengembangan berbagai penggunaan teknologi baru dan alih teknologi baik dari dalam
maupun luar negeri.
Membantu pengalihan pemilikan perusahaan

Tujuan Pembiayaan Modal Ventura

Pembiayaan modal ventura, di samping berorientasi untuk memperoleh keuntungan yang
tinggi dengan risiko yang tinggi pula, juga bertujuan antara lain untuk:

Memungkinkan dan mempermudah pendirian suatu perusahaan baru.

Membantu pembiayaan perusahaan yang sedang mengalami kesulitan dana dalam pengem-
bangan usahanya, terutama pada tahap-tahap awal
Membantu perusahaan baik pada tahap pengembangan suatu produk maupun pada tahap
mengalami kemunduran.
Membantu terwujudnya dari hanya suatu gagasan menjadi produk jadi yang siap dipasarkan.
Memperlancar mekanisme investasi di dalam dan luar negeri.
Mendorong pengembangan proyek research and development.
Membantu pengembangan teknologi baru dan memperlancar terjadinya alih teknologi.
Membantu dan memperlancar pengalihan kepemilikan suatu perusahaan.

Kelebihan dan kekurangan Modal Ventura

Seperti sistem pendanaan usaha lainnya, perusahaan Modal Ventura tentu juga memiliki
kelebihan dan kekurangannya tersendiri. Beberapa di antaranya bisa kita simak di bawah ini. 

Kelebihan :

 Merupakan solusi terbaik bagi UKM baru yang belum mampu memenuhi persyaratan
dalam mengajukan pembiayaan pada sumber pendanaan lainnya.
  Menyediakan bantuan manajemen kepada perusahaan yang didanai dalam
mengembangkan usahanya.
 Selalu memonitor langsung jalannya usaha kita dengan memberikan konsultasi bisnis
tengah mengalami kendala.
 Membantu menaikkan pamor dan reputasi usaha yang didanai serta memperluas
jaringan usaha melalui partner baru.

Kekurangan :

 Pembiayaan yang cukup mahal jika dilihat dari jangka waktunya, terutama bagi usaha
yang sudah sukses, sebab perusahaan Modal Ventura menggunakan sistem bagi hasil.

 Proses pemilihan usaha yang akan didanai bisa menjadi sangat selektif mengingat
resiko kegiatan usaha yang lumayan tinggi. 
 Pemilik usaha yang didanai bisa jadi kehilangan kontrol bahkan kepemilikan
usahanya karena manajemen serta saham perusahaan dipegang langsung oleh
perusahaan Modal Ventura. Apalagi saat usaha kita mulai menunjukkan kegagalan,
langkah yang langsung diambil biasanya adalah dilikuidasi.

https://id.wikipedia.org/wiki/Modal_ventura

https://www.linovhr.com/modal-ventura/

https://www.ukmindonesia.id/baca-artikel/239

https://www.cermati.com/artikel/modal-ventura-solusi-berbisnis-bagi-calon-pengusaha