Translate Eko Publik

Masterbook Bisnis dan Industri (MBI)
PUBLIK SEKTOR EKONOMI

Pengeluaran Pemerintah
Sektor publik AS cukup kecil dibandingkan dengan Swedia atau Prancis,
dan lebih kecil dari semua negara yang terdaftar. Meski besar, pemerintah
AS relatif kecil. Lebih mengandalkan sektor swasta.
BAB 1
PENGANTAR EKONOMI PEMBANGUNAN
Keuangan Publik Didefinisikan

Keuangan publik adalah tentang kegiatan perpajakan dan pengeluaran
pemerintah. Juga dikenal sebagai "ekonomi sektor publik" atau "ekonomi
publik". Fokusnya adalah pada fungsi mikroekonomi pemerintah -
kebijakan yang mempengaruhi pengangguran secara keseluruhan atau
tingkat harga diserahkan pada makroekonomi. Cakupan keuangan publik
tidak jelas - pemerintah memiliki peran dalam banyak kegiatan, tetapi
fokusnya adalah pada pajak dan pengeluaran.
Keuangan Publik dan Ideologi
Bagaimana seharusnya fungsi pemerintah dalam bidang ekonomi?
 Pandangan organik - komunitas ditekankan di atas individu.
Tujuan masyarakat ditetapkan oleh negara.
 Pandangan mekanistik - pemerintahan adalah alat yang
diciptakan oleh individu untuk mencapai tujuan individu
dengan lebih baik. Individu, bukan kelompok, berada di
panggung utama.
Sekilas tentang Pemerintahan
Kerangka
hukumPemerintah
federal
 Tidak ada kendala nyata dalam pengeluaran di Konstitusi
 Pajak harus berasal dari Dewan Perwakilan Rakyat
 Tarif pajak yang sama di seluruh negara bagian.
 Pajak penghasilan berasal dari amandemen ke-16 Konstitusi.
 Bisa menjalankan defisit anggaran
Pemerintah negara bagian dan lokal
 Dapat memberlakukan batasan pengeluaran / pajak pada dirinya
sendiri.
 Banyak negara bagian tidak bisa menjalankan defisit anggaran.
Sekilas tentang Pemerintahan
Ukuran pemerintah - bagaimana mengukurnya?
–Jumlah pegawai pemerintah
Pengeluaran tahunan
Pembelian barang dan jasa, transfer, dan pembayaran bunga
Anggaran terpadu - Pada tahun 2001, $ 1,6 triliun dihabiskan di tingkat
federal, dan lainnya
$ 1,3 triliun di tingkat negara bagian dan lokal. Angka-angka ini
mengabaikan aktivitas yang tidak memiliki pengeluaran eksplisit, tetapi
memiliki efek substansial pada alokasi sumber daya.
–Regulasi, misalnya.
- Bisa dibayangkan, bisa membuat “anggaran regulasi” untuk
memperhitungkan hal ini
biaya, tetapi sulit untuk dihitung.
Pengeluaran tahunan telah tumbuh dengan faktor 290 dari 1929-2001. -
Inflasi, populasi juga berubah. Pengeluaran riil per kapita masih 10 kali
lipat lebih besar. Sebagai persentase dari PDB, pengeluaran pemerintah
adalah 9,6% pada tahun 1929, dan 29,3% pada tahun 2001.
Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 1

Pada tahun 1965

 Pertahanan nasional hampir setengah dari pengeluaran federal
 Jaminan sosial kecil & Medicare tidak ada
 Pembayaran hutang kurang lebih konstan.
Pada tahun 2001
 Pertahanan kurang dari seperlima
 Jaminan sosial sekarang merupakan pengeluaran
terbesar, Medicare besar & berkembang
Pengeluaran Pemerintah
Sebagian besar anggaran pemerintah terdiri dari program hak–
program dengan biaya yang ditentukan oleh jumlah orang yang
memenuhi syarat. - Jaminan Sosial, Kesehatan, kesejahteraan Tiga
perempat dari anggaran federal relatif tidak terkendali, karena hak-
hak ini. Pemerintah federal bertanggung jawab atas sekitar 51% dari
pengeluaran langsung. Pemerintah negara bagian bertanggung jawab
atas 21%. Pemerintah daerah bertanggung jawab atas 28%.
Pemerintah negara bagian & lokal terutama bertanggung jawab atas
polisi & proteksi kebakaran, pendidikan, transportasi, dan beberapa
program kesejahteraan. Pajak federal terutama terdiri dari pajak
penghasilan individu, pajak gaji, dan pajak perusahaan. Pajak
penghasilan pribadi 46% dari koleksi. Pajak negara bagian & lokal
terutama terdiri dari pajak properti, pajak penjualan, pajak
penghasilan perorangan, dan hibah dari pemerintah federal. Lebih
sedikit ketergantungan sekarang pada pajak properti,
Analisis Kebijakan Sulit

Mengapa sangat sulit untuk mengetahui apa yang terjadi dengan
tindakan pemerintah? Pertimbangkan untuk menurunkan tarif pajak BAB 2
penghasilan. Akankah menurunkan pajak meningkatkan tenaga kerja
dan penawaran tenaga kerja? Berbeda dengan ilmu fisika dan alam,
sulit untuk melakukan eksperimen ekonomi yang terkontrol dengan ALAT ANALISIS POSITIF
cermat. Seringkali, tidak ada "kelompok kontrol" atau "kelompok
pembanding" untuk suatu kebijakan.

Alternatif untuk Eksperimen Dimana L adalah jam kerja, wn adalah upah bersih, dan A, X1, dan X2 adalah faktor
Penggunaan alat statistik untuk mempelajari dampak kebijakan publik. lain yang mempengaruhi pekerjaan. α0- α4 adalah parameternya, dan ε adalah
Akan menggunakan perdebatan tentang pengaruh pajak pada penawaran kesalahan acak.
tenaga kerja untuk menggambarkan bagaimana analisis positif dilakukan
dalam keuangan publik.
Peran Teori Ekonomi
Pertimbangkan untuk menganalisis Tabel 2.1 Karena tarif pajak marjinal
telah meningkat, jam kerja mingguan rata-rata telah menurun dari tahun
1955 hingga 2001. Dapatkah kita secara meyakinkan mengatakan bahwa
pajak telah menekan penawaran tenaga kerja? Tidak.
 Pendapatan non-tenaga kerja naik (dividen, bunga)
 Sikap mungkin telah berubah
Peran Teori Ekonomi

Pada kenyataannya, jumlah faktor yang tidak terbatas berubah seiring
waktu, dan dapat memengaruhi penawaran tenaga kerja. Teori ekonomi
membantu mengisolasi sekumpulan kecil variabel yang berpengaruh
penting pada perilaku. Teori menyarankan bahwa orang tersebut
memaksimalkan utilitas —dan akan mencakup faktor-faktor seperti tingkat
upah orang tersebut sendiri. Teori lainya terlalu sederhana –mungkin
mengabaikan pertimbangan penting. Tetapi inti dari pembangunan model
adalah untuk mengurangi masalah menjadi esensialnya. Dalam kasus
penawaran tenaga kerja ini, gaji pajak berubah dengan kebijakan.
–Teori memprediksi bahwa efek pada jam tidak jelas.
-Efek substitusi memprediksi bahwa ketika upah (harga waktu luang) turun,
konsumen beralih ke waktu luang.
- Penghasilan menunjukkan bahwa jika waktu luang adalah barang
normal, konsumen mengkonsumsinya lebih sedikit karena pendapatan
turun.
Hanya kerja empiris - analisis berdasarkan observasi sebagai lawan teori -
bisa menjawab pertanyaan ini.
Metode Analisis Empiris
Ada tiga metode utama:
–Wawancara
- Eksperimen
Studi -Econometric
Wawancara
 Cara paling mudah untuk mengetahui apakah suatu kebijakan
akan memengaruhi perilaku adalah dengan bertanya.
 Reporter lain melakukan ini.
Jebakan wawancara
 Fakta bahwa orang mengatakan sesuatu tentang perilaku
mereka tidak membuatnya benar.
 Orang mungkin merasa malu tentang topik tersebut atau
memiliki yang lain
“Agenda.”
Eksperimen
–Meskipun sulit, bukan tidak mungkin untuk menjalankan eksperimen
kebijakan.
–Memerlukan tugas acak.
Jebakan eksperimen
Masalah –Selection, bahkan jika penugasan acak awal.
–Subjek tahu bahwa mereka sedang dalam percobaan.
-Biaya.
Eksperimen adalah beberapa teori ekonomi yang diujikan di laboratorium,
begitu juga dengan mahasiswa. Pendekatan serupa seperti yang digunakan
oleh psikolog. Biasanya menawarkan imbalan yang berbeda. Namun,
pengaturannya artifisial. Siswa perguruan tinggi tidak benar-benar
mewakili populasi secara keseluruhan.
Ekonometrika - analisis statistik data.
Pengaruh kebijakan disimpulkan dari analisis perilaku yang diamati. Pilih
bentuk aljabar tertentu untuk meringkas hubungan. Contohnya:

Gambar 2.1
Metode Analisis Empiris

Mengabaikan semua faktor lain kecuali tingkat upah, tujuannya
adalah menyesuaikan garis melalui titik-titik data ini. Tidak ada
garis lurus yang dapat dilewati, tetapi tujuan dari analisis regresi
berganda adalah untuk menemukan parameter yang "paling
sesuai". Kemiringan garis regresi tersebut memberikan koefisien
regresi pada tingkat upah.
Ketika α1 = 0, upah bersih tidak berdampak pada jam kerja.
Ketika α1> 0, upah bersih meningkatkan pekerjaan. Efek substitusi
mendominasi. Ketika α1 <0, upah bersih menurun kerja. Efek
pendapatan mendominasi.
Adanya kesalahan acak mencerminkan pengaruh pada penawaran

tenaga kerja yang tidak dapat diamati oleh penyidik. Dalam
praktiknya, metode tidak selalu memberikan hasil yang konklusif.
Setelah α1 diperkirakan, keandalannya harus dipertimbangkan.
Apakah itu "dekat" dengan kebenaran? Kesalahan standar
menunjukkan seberapa besar parameter yang diperkirakan dapat
bervariasi dari nilai sebenarnya, dan ketika kesalahan standar kecil
dalam kaitannya dengan parameter yang diperkirakan,
koefisiennya signifikan secara statistik.
Kesalahan analisis ekonometrik
–Heterogenitas antar kelompok
–Mengubah parameter dari waktu ke waktu
Variabel -Omitted bias
–Beberapa variabel, seperti "motivasi", secara inheren tidak dapat diukur.
-Reverse kausalitas (simultanitas)
Variabel yang diamati tidak selalu sesuai dengan teori
–Jam kerja tidak sama dengan “usaha kerja”.
BAGIAN 3
ALAT ANALISIS NORMATIF
Ekonomi Kesejahteraan
Perlu kerangka sistematis untuk menilai keinginan berbagai
tindakan pemerintah. Ekonomi kesejahteraan prihatin dengan
keinginan sosial dari negara ekonomi alternatif. Membedakan
kasus ketika pasar swasta bekerja dengan baik dari kasus di mana
intervensi pemerintah mungkin diperlukan. Sangat bergantung
pada alat ekonomi mikro dasar, terutama kurva indiferen.
Ekonomi Pertukaran Murni
Ekonomi dengan
–2 orang (Adam & Hawa)
–2 komoditas (Apel & Buah ara)
- Pasokan komoditas tetap (misalnya, di pulau terpencil)
An Edgeworth Box menggambarkan distribusi barang antara dua
orang.
Gambar 3.1
Ekonomi Pertukaran Murni

Setiap titik di kotak pada Gambar 3.1 mewakili alokasi antara
Adam dan Hawa.

 Setiap titik di dalam kotak menghabiskan sepenuhnya sumber Banyak alokasi yang efisien Pareto. Gambar 3.5 mengilustrasikan tiga di antaranya -
daya di pulau itu. alokasi p, p1 dan p2. Di antara alokasi efisien Pareto ini, beberapa
Adam mengkonsumsi apa yang tidak dimiliki Hawa.
 Konsumsi apel dan buah ara oleh Adam meningkat saat kita
bergerak
menuju timur laut di dalam kotak.
 Konsumsi apel dan buah ara Hawa meningkat saat kita bergerak
ke arah barat daya di dalam kotak.
Pada titik vin gambar, alokasi Adam untuk apel adalah Sapi, dan buah ara
adalah Ou. Eve mengonsumsi apel O'vof, dan buah ara O'wof. Asumsikan
bahwa Adam dan Hawa masing-masing memiliki kurva indiferen yang
berbentuk konvensional. Kebahagiaan Adam meningkat saat dia
mengkonsumsi lebih banyak; oleh karena itu, kegunaannya lebih tinggi
untuk bundel ke arah timur laut di Kotak Edgeworth. Oleh karena itu, kita
dapat menggambar kurva indiferen "standar" untuk Adam dalam gambar
ini. Adam akan mendapatkan utilitas yang lebih tinggi dengan pindah lebih
jauh ke timur laut, di luar Kotak Edgeworth, tetapi dia dibatasi oleh
sumber daya di pulau itu. Demikian pula, kebahagiaan Hawa meningkat
saat dia mengkonsumsi lebih banyak; oleh karena itu, kegunaannya lebih
tinggi untuk bundel ke arah barat daya di Kotak Edgeworth.
Kurva indiferen -Eve karena itu "dibalik." Kegunaannya adalah
lebih tinggi pada E3 dibandingkan E2 atau E1.
Gambar 3.2
Misalkan beberapa titik sembarang dalam Kotak Edgeworth dipilih,

misalnya, titik gin Gambar 3.3. Ini memberikan alokasi awal barang kepada
Adam dan Hawa dan, dengan demikian, beberapa tingkat utilitas awal.
Gambar 3.3
Sekarang kita dapat mengajukan pertanyaan berikut: Apakah mungkin

untuk mengalokasikan kembali apel dan buah ara antara Adam dan Hawa
untuk membuat Adam lebih baik, sementara Hawa tidak menjadi lebih
buruk? Alokasi di Gambar 3.3 adalah salah satu kemungkinan. Kami
"bergerak bersama" kurva indiferen Eve, jadi kegunaannya tetap tidak
berubah. Kegunaan Adam jelas meningkat. Jelas, alokasi lain mencapai
tujuan yang sama, seperti alokasi p. Begitu kita mencapai alokasi p, kita
tidak dapat meningkatkan utilitas Adam lagi, sambil menjaga utilitas Hawa
tidak berubah. Alokasi dianggap efisien Pareto jika satu-satunya cara untuk
membuat seseorang menjadi lebih baik adalah membuat orang lain
menjadi lebih buruk. Lain digunakan sebagai standar untuk mengevaluasi
keinginan alokasi sumber daya. Alokasi Pareto yang tidak efisien adalah
pemborosan.
Gambar 3.4

memberi Adam utilitas yang lebih tinggi daripada yang lain, dan
yang sebaliknya memberi Hawa utilitas yang lebih tinggi.
Gambar 3.5
Faktanya, ada serangkaian poin efisien Pareto di Kotak Edgeworth.

Lokus dari semua himpunan titik efisien Pareto disebut kurva
kontrak.
Gambar 3.7
Gambar 3.7 menunjukkan bahwa setiap titik efisien Pareto adalah

tempat kurva indiferen Adam bersinggungan dengan kurva
indiferen Hawa. Secara matematis, kemiringan kurva indiferen
Adam dan Hawa adalah sama. Kemiringan (nilai absolut) dari
kurva indiferen menunjukkan tingkat di mana individu bersedia
untuk memperdagangkan satu barang dengan barang lain, yang
dikenal sebagai tingkat substitusi marjinal (MRS).
Efisiensi Pareto membutuhkan:
Ekonomi Produksi
Dalam ekonomi pertukaran murni, pasokan komoditas
diasumsikan tetap. Sekarang pertimbangkan skenario di mana
kuantitas dapat berubah. Kurva kemungkinan produksi
menunjukkan jumlah maksimum buah ara yang dapat diproduksi
dengan jumlah apel tertentu.
Gambar 3.8
Agar produksi apel ditingkatkan, produksi ara harus turun. Tingkat

transformasi marjinal (MRT) apel untuk buah ara (MRTaf)
menunjukkan kecepatan di mana perekonomian dapat mengubah
apel menjadi daun ara. Ini adalah

nilai absolut dari kemiringan kurva kemungkinan produksi. Tingkat kemudian memungkinkan perdagangan bebas. Tidak
transformasi marjinal dapat dituliskan dalam istilah biaya marjinal:
Efisiensi dengan Produksi Variabel

Dengan produksi variabel, efisiensi membutuhkan:
Jika tidak demikian, adalah mungkin untuk membuat satu orang lebih baik
dengan produksi penyesuaian. Menulis ulang dalam hal biaya marjinal,
kami kemudian memiliki:
Teorema Fundamental Pertama Ekonomi Kesejahteraan

Asumsikan bahwa
1. Semua produsen dan konsumen bertindak sebagai pesaing
yang sempurna (misalnya, tidak ada kekuatan pasar)
2. Ada pasar untuk setiap komoditas
Berdasarkan asumsi ini, teorema fundamental pertama dari ekonomi
kesejahteraan menyatakan bahwa alokasi efisien Pareto akan muncul.
Implikasi: Ekonomi kompetitif secara otomatis mengalokasikan sumber
daya secara efisien, tanpa perencanaan terpusat. Kesimpulan: Sistem
perusahaan gratis sangat produktif.
Teorema Dasar Kedua Ekonomi Kesejahteraan
Perhatikan bahwa efisiensi Pareto (dan teorema kesejahteraan
fundamental pertama) tidak berarti keadilan. Baik sudut timur laut atau
barat daya Kotak Edgeworth adalah Pareto yang efisien, tetapi
distribusinya sangat tidak merata. Masyarakat mungkin lebih peduli
daripada efisiensi Pareto. Dari kurva kontrak dalam Kotak Edgeworth,
dapat memetakan atau menurunkan hubungan antara utilitas Adam dan
Hawa, pada kurva kemungkinan utilitas.
Gambar 3.10
Perbatasan kurva kemungkinan utilitas, menurut definisi, dapat dicapai.

Mirip dengan kendala anggaran. Bisa mendalilkan fungsi kesejahteraan
sosial, yang mewujudkan pandangan masyarakat tentang kesejahteraan
relatif Adam dan Hawa:
Kemudian dapat memaksimalkan preferensi masyarakat, atau

menunjukkan bahwa beberapa bundel Pareto-tidak efisien lebih disukai
daripada beberapa yang Paretoefficient.
Gambar 3.12
Teorema fundamental kedua dari ekonomi kesejahteraan menyatakan

bahwa masyarakat dapat mencapai alokasi sumber daya yang efisien
Pareto dengan membuat penugasan yang sesuai dari dana abadi awal dan

penyesuaian harga. Masalah efisiensi dan keadilan distribusi
dapat dipisahkan.
Kegagalan pasar
Teorema akan dilanggar ketika ada kegagalan pasar
–Kekuatan pasar (monopoli)
-Tidak ada pasar
1. Kegagalan informasi (informasi asimetris)
2. Eksternalitas
3. Barang-barang milik umum
Mengevaluasi Kebijakan
Akankah kebijakan tersebut memiliki konsekuensi
distribusi yang diinginkan? Akankah itu
meningkatkan efisiensi?
Bisakah itu dilakukan
dengan biaya yang masuk 77
akal? 68 Ekuilibrium di Pasar Barang Pribadi
Rekap Alat Analisis Normatif Ekuilibrium di mana kurva penawaran berpotongan dengan kurva
Apa itu ekonomi permintaan agregat. Setiap orang membayar harga yang sama, Individu P
kesejahteraan mengkonsumsi jumlah yang berbeda,
Ekonomi Q. Pareto efisien
pertukaran
murni Ekonomi
produksi
Teorema kesejahteraan fundamental pertama dan kedua
BAB 4 BARANG
UMUM
Barang Umum Didefinisikan

Barang publik murni memiliki dua karakteristik
–Nonrival – Biaya orang lain yang mengonsumsi barang itu nol
–Nonexcludable – Sangat mahal untuk mencegah orang lain
mengonsumsi barang tersebut
Contoh Barang Publik dan
SwastaBarang-barang milik
umum
-Pertahanan Nasional
–Pembersihan rumah di apartemen dengan banyak teman sekamar
Tampilan –Kembang api
Berbagi file musik
- Jalan bebas hambatan yang tidak padat
Barang pribadi
-Pizza
-Kesehatan
- Jalan bebas hambatan yang padat
-Perumahan Rakyat
Penilaian Barang Publik
Setiap orang mengkonsumsi barang publik dalam jumlah yang
sama. Manfaat marjinal dari barang publik berbeda-beda bagi
setiap orang. Dalam contoh pembersihan rumah, teman sekamar
yang berbeda menilai apartemen bersih secara berbeda.
Barang Publik Tidak Murni
Sebagian besar barang yang dianggap sebagai barang publik
mungkin tidak sepenuhnya memenuhi asumsi nonrivalor
nonexcludable. Pemandangan indah adalah barang publik tanpa
kemacetan, tetapi kualitasnya berkurang seiring dengan
bertambahnya jumlah wisatawan. Dengan demikian,
pemandangan indah menjadi saingan.
Barang Pribadi Dapat Disediakan oleh Sektor Publik
Ini disebut "barang pribadi yang disediakan untuk umum". Kriteria
kunci: apakah saingan yang baik dan dapat dikecualikan?
Perumahan umum adalah saingan (satu keluarga mengkonsumsi
satu apartemen) dan tidak dapat dipisahkan (konsumsi mudah
dicegah).
Penyediaan Barang Pribadi yang Efisien
Penurunan permintaan agregat. Kurva permintaan setiap orang
mewakili kesediaan untuk membayar unit tambahan suatu
barang. Barang pribadi: tahan Pconstant, jumlahkan jumlah
individu untuk mendapatkan Q. penjumlahan horizontal
Gambar 4.1

Penyediaan Barang Publik yang Efisien

Pertimbangkan pertunjukan kembang api sebagai barang publik –itu
nonrival dan nonxcludable. Layar yang lebih besar memberikan manfaat
yang lebih tinggi. Barang publik: memegang Qconstant, tambahkan
kesediaan individu untuk membayar untuk mendapatkan penjumlahan P.
Vertikal.
Penyediaan yang efisien akan membutuhkan: P = MC
Gambar 4.4
Ketentuan yang efisien akan menyiratkan bahwa Adam & Hawa

mengkonsumsi 138,46 unit barang publik. Namun, pasar swasta mungkin
tidak sampai pada alokasi ini.
Alokasi Barang Publik yang Efisien: Masalah
Meskipun pasar yang kompetitif akan menyediakan barang pribadi secara
efisien, apakah hal yang sama berlaku untuk barang publik? Orang
mungkin memiliki insentif untuk menyembunyikan preferensi mereka yang
sebenarnya untuk barang publik. Jika Adam bisa membuat Hawa
membayar barang publik, dia bisa menggunakan penghasilannya untuk
tujuan lain dan tetap menikmati kebaikan umum. Insentif untuk
membiarkan orang lain membayar untuk kepentingan umum sambil tetap
menikmati manfaatnya dikenal sebagai "masalah pengendara gratis". Oleh
karena itu, pasar swasta mungkin gagal menyediakan jumlah barang publik
yang efisien. Insentif untuk tumpangan gratis ini terjadi karena barang
publik itu nonrival dan tidak ada lumpur. Seseorang dapat mengkonsumsi
barang tersebut meskipun dia tidak membayarnya.
Kembali ke contoh numerik barang publik. Misalkan Adam memilih

tumpangan gratis, dan karena itu Hawa memberikan jumlah optimalnya.
Eve memilih:
Efisiensi di Pasar Barang Publik

Setiap orang mengkonsumsi jumlah yang sama, Q. Manfaat marjinal Ather Eve menyumbang 120 unit barang publik, Adam tidak memberikan
individu bervariasi. Efisiensi mensyaratkan bahwa jumlah manfaat marjinal kontribusi tambahan apa pun, karena manfaat marjinal bagi Adam dari
individu sama dengan biaya marjinal. unit ke-120 lebih kecil daripada biaya marjinal.
Contoh Numerik Solusi untuk Masalah Pengendara Gratis

Pertimbangkan 2 individu, Adam dan Hawa, yang memiliki kurva Intervensi pemerintah berpotensi menghasilkan hasil yang lebih efisien.
permintaan terbalik berikut dan menghadapi kurva biaya marjinal di Pemerintah dapat menggunakan kekuatan koersif untuk memaksa orang
bawah ini. membayar barang publik, melalui pajak. Namun, tumpangan gratis
bukanlah fakta. Ada beberapa contoh ketika individu bertindak secara
kolektif tanpa paksaan. Eksperimen laboratorium pada mahasiswa
bertentangan dengan anggapan bahwa tumpangan gratis tidak akan
memberikan kontribusi apa pun bagi kepentingan umum. Beberapa orang
menyarankan bahwa hasil berasal dari “pancaran hangat” dalam memberi.
Perdebatan Privatisasi
Privatisasi berarti mengambil layanan yang disediakan oleh pemerintah
dan menyerahkannya kepada sektor swasta untuk penyediaan dan / atau
produksi. Contoh-contoh dengan ketentuan publik / swasta yang bersaing
termasuk pemolisian, taman, dan bahkan sistem peradilan.
Jika barang tersebut adalah barang pribadi, maka kurva permintaan
agregatnya adalah: Ketentuan Pribadi
Campuran penyediaan pribadi dan publik bergantung pada:
1. Upah relatif dan biaya material: Sektor mana yang lebih
murah?
2. Biaya administrasi: Bisakah biaya tetap ini disebarkan ke
Dengan barang pribadi, setiap orang membayar harga yang sama. sekelompok besar orang?
3. Keragaman selera. Penyediaan pribadi lebih efisien dengan
selera yang beragam karena masyarakat dapat menyesuaikan
konsumsi dengan selera mereka sendiri.
4. Masalah distribusi. Pengertian keadilan mungkin mengharuskan
beberapa komoditas tersedia untuk semua orang - seperti
pendidikan atau perawatan kesehatan.
Dalam pasar yang kompetitif, P = MC Produksi Pribadi

Bahkan jika ada kesepakatan bahwa sektor publik harus menyediakan
barang, tidak jelas apakah sektor publik harus memproduksinya. Petugas
keamanan bandara adalah contoh yang tepat. Manajer sektor publik
mungkin tidak memiliki insentif yang kuat untuk mengendalikan biaya
karena kurangnya motif keuntungan atau ketakutan pengambilalihan atau
kebangkrutan. Namun, kualitas layanan publik mungkin lebih tinggi. Ini
lebih relevan ketika kontrak tidak lengkap.
Ketentuan Pendidikan
Kira-kira 133 unit barang pribadi disediakan dengan harga $ 88. Adam Pemerintah menghabiskan sekitar $ 400 miliar untuk pendidikan setiap
mengkonsumsi sekitar 22 unit, dan Eve mengkonsumsi sekitar 111 unit. tahun. Mengapa intervensi ekstensif seperti itu?
–Pendidikan terutama merupakan hak pribadi.
Anggaplah bahwa barang itu adalah barang publik. Kurva permintaan - Beberapa masalah efisiensi - sosialisasi, stabilitas politik.
agregat adalah: - Masalah kesetaraan - akses ke pendidikan meningkatkan mobilitas sosial.
Pendidikan dasar dan menengah disubsidi, diwajibkan, dan diproduksi oleh
pemerintah. Ini tidak dapat dirasionalkan hanya atas dasar efisiensi.
Apa yang Dicapai Pengeluaran untuk Pendidikan Publik?
Dengan barang publik, setiap orang mengkonsumsi jumlah yang sama. Input pendidikan termasuk rasio guru / murid, pendidikan guru,
pengalaman, dan gaji, dan pengeluaran per murid. Keluaran pendidikan

mencakup nilai ujian, catatan kehadiran, tingkat putus sekolah,
dan hasil pasar tenaga kerja. Hanushek (2002) menemukan
hampir tidak ada korespondensi antara input dan output,
meskipun kesimpulan ini kontroversial. Salah satunya

Hasil yang patut dicatat adalah bahwa, dalam rentang yang luas, ukuran menjelaskan kerusakan perikanan.
kelas tidak mempengaruhi hasil pendidikan. Hasil 2: Jumlah yang disukai Perikanan adalah 0.
Kerusakan perikanan diminimalkan pada MD = 0.
BAB 5
EKSTERNALITAS
Eksternalitas Didefinisikan
Eksternalitas hadir ketika aktivitas satu entitas (orang atau perusahaan)
secara langsung mempengaruhi kesejahteraan entitas lain dengan cara
yang berada di luar mekanisme pasar.
- Eksternalitas negatif: Aktivitas ini menimbulkan kerugian pada orang lain.
- Eksternalitas positif: Kegiatan ini menguntungkan orang lain.
Contoh Eksternalitas
Eksternalitas Negatif
-Polusi
–Telepon seluler di bioskop
–Kerakutan di internet
–Minum dan mengemudi
- Kecurangan siswa yang mengubah kurva kelas
–Perangkat anti-pencurian “Klub” untuk mobil
Eksternalitas Positif
–Penelitian & pengembangan
–Vaksinasi
–Lanskap bagus tetangga
–Siswa mengajukan pertanyaan bagus di kelas
–Perangkat anti-pencurian “LoJack” untuk mobil
Eksternalitas NotConsidered
- Harga tanah naik di daerah perkotaan
–Dikenal sebagai eksternalitas "uang"
Sifat Eksternalitas
Timbul karena tidak ada harga pasar yang melekat pada aktivitas tersebut.
Dapat diproduksi oleh orang atau perusahaan. Bisa positif atau negatif.
Barang publik adalah kasus khusus. Efek penuh eksternalitas positif
dirasakan oleh semua orang dalam perekonomian
Analisis Grafis: Eksternalitas Negatif
Untuk sederhananya, asumsikan bahwa sebuah perusahaan baja
membuang polusi ke sungai yang merusak perikanan di hilir. Pasar
kompetitif, perusahaan memaksimalkan keuntungan Perhatikan bahwa
perusahaan baja hanya peduli pada keuntungannya sendiri, bukan
keuntungan perikanan. –Fishery hanya peduli pada keuntungannya, bukan
keuntungan perusahaan baja.
MB = keuntungan marjinal bagi perusahaan baja
MPC = biaya privat marjinal untuk
perusahaan baja MD = kerusakan marjinal
pada perikanan
MSC = MPC + MD = biaya sosial marjinal
Gambar 5.1
Dari Gambar 5.1, seperti biasa, perusahaan baja memaksimalkan

keuntungan pada MB = MPC. Kuantitas ini dilambangkan sebagai Q1 pada
gambar. Kesejahteraan sosial dimaksimalkan pada MB = MSC, yang
dilambangkan sebagai Q * pada gambar.
Analisis Grafis, ImplikasiHasil 1: Q1>
Q*
Perusahaan baja secara pribadi memproduksi baja "terlalu banyak", karena
sebenarnya tidak

Hasil 3: Q * bukan jumlah yang disukai untuk salah satu pihak,

tetapi merupakan kompromi terbaik antara perusahaan perikanan
dan baja.
Hasil 4: Tingkat efisiensi sosial menimbulkan
polusi. Polusi nol tidak diinginkan secara
sosial.
Gambar 5.2
Analisis Grafis, Intuisi

Pada Gambar 5.2, kerugian perusahaan baja yang pindah ke Q *
adalah segitiga berbayang dcg. Ini adalah area antara kurva MB
dan MPC dari Q1 ke Q *. Perikanan keuntungan dengan jumlah
abfe. Ini adalah area di bawah kurva MD dari Q1 ke Q *.
Berdasarkan konstruksi, ini sama dengan luas cdhg. Perbedaan
antara keuntungan perikanan dan kerugian perusahaan baja
adalah kerugian efisiensi dari produksi Q1 bukan Q *.
Contoh Numerik: Eksternalitas Negatif
Asumsikan perusahaan baja menghadapi kurva MB
dan MPC berikut:
Asumsikan perikanan menghadapi kurva MD berikut:
Kehilangan bobot mati perusahaan baja yang memilih Q1 = 140

dihitung sebagai segitiga antara kurva MB dan MSC dari Q1 ke Q *.
Pada Gambar 5.2, ini sesuai dengan luas dhg. Dengan pindah ke Q
* perusahaan baja kehilangan keuntungan yang sama dengan
segitiga antara kurva MB dan MPC dari Q1 ke Q *.
Dengan pindah ke Q * perikanan mengurangi kerusakannya

dengan jumlah yang sama dengan trapesium di bawah kurva
MD dari Q1 ke Q *.
Menghitung Keuntungan & Kerugian Menimbulkan Pertanyaan Praktis

Aktivitas apa yang menghasilkan polutan?

–Dengan hujan asam, tidak diketahui seberapa banyak yang dikaitkan Kapan proses suap sekarang berhenti?
dengan produksi pabrik versus aktivitas alami seperti pembusukan  Sekali lagi, ketika para pihak tidak lagi merasakan manfaatnya untuk
tanaman. menyuap.
 Perikanan tidak akan menerima suap yang lebih kecil dari MD-nya untuk
Polutan mana yang membahayakan? jumlah tertentu, dan perusahaan baja tidak akan menawarkan suap
–Menentukan efek polutan itu sulit. Beberapa penelitian menunjukkan yang lebih besar dari keuntungannya (MB-MPC) untuk jumlah tertentu.
sangat
kerusakan terbatas dari hujan asam.
Berapa nilai kerusakan yang terjadi?
–Sulit untuk dinilai karena polusi tidak dibeli / dijual di pasar. Perumahan
nilai-nilai dapat memanfaatkan efek polusi.
Tanggapan Pribadi
1. Coase Teorema
2. Merger
3. Konvensi sosial
Coase Teorema
Wawasan: akar ketidakefisienan dari eksternalitas adalah tidak adanya hak
milik. Teorema Coase menyatakan bahwa begitu hak milik ditetapkan dan
biaya transaksinya kecil, maka salah satu pihak akan menyuap pihak
lainnya untuk mencapai kuantitas yang efisien secara sosial. Kuantitas yang
efisien secara sosial tercapai tanpa memandang kepada siapa hak properti
awalnya diberikan.
Ilustrasi Teorema Coase
Ingat contoh perusahaan baja / perikanan. Jika perusahaan baja diberi hak
milik, itu awalnya akan menghasilkan Q1, yang memaksimalkan
keuntungannya.
Jika perikanan diberi hak milik, pada awalnya akan mengamanatkan nol
produksi, yang meminimalkan kerusakannya.
Gambar 5.3
Teorema Coase: Tetapkan Hak Milik kepada Perusahaan Baja

Pertimbangkan efek dari perusahaan baja yang mengurangi produksi ke
arah tingkat yang efisien secara sosial, Q *. Ini memerlukan biaya bagi
perusahaan baja dan keuntungan bagi perikanan:
 Perusahaan baja (dan pelanggannya) akan kehilangan surplus
antara kurva MB dan MPC antara Q1 dan Q1-1, sementara
kerusakan perikanan dikurangi dengan area di bawah kurva MD
antara Q1 dan Q1-1.
 Perhatikan bahwa kerugian marjinal dalam keuntungan sangat
kecil, karena perusahaan baja memaksimalkan keuntungan,
sedangkan pengurangan kerusakan pada perikanan sangat
besar.
 Suap dari perusahaan perikanan ke perusahaan baja dapat
membuat semua pihak menjadi lebih baik.
Kapan proses suap (dan pengurangan polusi) akan berhenti?
 Ketika para pihak tidak lagi merasakan manfaatnya untuk
menyuap.
 Perikanan tidak akan menawarkan suap lebih besar dari MD-
nya untuk jumlah tertentu, dan perusahaan baja tidak akan
menerima suap yang lebih kecil dari kerugian keuntungannya
(MB-MPC) untuk kuantitas tertentu.
 Dengan demikian, kuantitas dimana MD = (MB-MPC) akan
menjadi tempat para pihak menghentikan suap dan
pengurangan output.
 Penataan ulang, MC + MPC = MB, atau MSC = MB, yang sama
dengan Q *, tingkat efisiensi sosial.
Alasan serupa terjadi ketika perikanan memiliki hak milik, dan pada
awalnya tidak memungkinkan produksi.
 Kerusakan perikanan meningkat sebesar area di bawah kurva
MD dengan berpindah dari 0 ke 1. Di sisi lain, surplus
perusahaan baja meningkat.
 Peningkatan kerusakan perikanan pada awalnya sangat kecil,
sedangkan keuntungan surplus perusahaan baja besar.
 Suap dari perusahaan baja untuk perikanan bisa membuat
semua pihak menjadi lebih baik.

 Sekali lagi, kuantitas di mana MD = (MB-MPC) akan
menjadi tempat para pihak berhenti menyuap dan
mengurangi output. Ini masih terjadi di Q *.
Kapan Teorema Coase Relevan? MBMPCtQQtQQQQ3002030020160120260
1. Biaya transaksi rendah, hanya sedikit pihak yang terlibat Tanggapan Publik
2. Sumber eksternalitas 1. Subsidi
didefinisikan dengan baik
Contoh: Beberapa 2. Menciptakan pasar
perusahaan dengan polusi
3. Tidak relevan dengan biaya transaksi yang tinggi atau
eksternalitas yang tidak jelas
Contoh: Polusi udara
Merger
Merger antara perusahaan "menginternalisasi" eksternalitas.
Perusahaan yang terdiri dari perusahaan baja dan perikanan
hanya akan peduli tentang memaksimalkan keuntungan bersama
dari kedua perusahaan, bukan keuntungan masing-masing.
Dengan demikian, hal itu akan memperhitungkan efek
peningkatan produksi baja pada perikanan.
Konvensi Sosial
Konvensi sosial tertentu dapat dilihat sebagai upaya untuk
memaksa orang bertanggung jawab atas eksternalitas yang
mereka hasilkan. Contohnya termasuk kesepakatan tentang tidak
membuang sampah sembarangan, tidak berbicara di bioskop, dll.
Tanggapan Publik
1. Pajak
2. Subsidi
3. Menciptakan pasar
4. Peraturan
Pajak
Sekali lagi, kembali ke contoh perusahaan baja / perikanan.
Perusahaan baja berproduksi secara tidak efisien karena harga
input salah menandakan biaya sosial. Harga input terlalu rendah.
Solusi alami adalah memungut pajak atas pencemar. Taksi
Pigouvian pajak yang dikenakan pada setiap unit keluaran
pencemar dalam jumlah yang sama dengan kerusakan marjinal
yang ditimbulkannya pada tingkat keluaran yang efisien.
Gambar 5.4
Pajak ini jelas menaikkan biaya bagi perusahaan baja dan akan
berakibat pada pengurangan output. Akankah itu mencapai
pengurangan ke Q *?
 Dengan pajak, t, perusahaan baja memilih kuantitas
sedemikian sehingga MB = MPC + t.
 Ketika pajak disetel sama dengan MD yang dievaluasi
pada Q *, ekspresi menjadi MB = MPC + MD (Q *).
 Secara grafis terlihat jelas bahwa MB (Q *) - MPC (Q *)
= MD (Q *), maka perusahaan menghasilkan tingkat
yang efisien.
Contoh Numerik: Pajak Pigouvian
Kembali ke contoh numerik:
Ingatlah bahwa Q1 = 140 dan Q * = 60.

Pengaturan t = MD (60) menghasilkan t = 160. Perusahaan
sekarang menetapkan MB = MPC + t, yang kemudian
menghasilkan Q *.

3. Peraturan Perhatikan bahwa universitas hanya mempedulikan keuntungannya sendiri, bukan

Subsidi keuntungan perusahaan swasta
Solusi lain adalah membayar pencemar agar tidak mencemari. Anggaplah keuntungan. Perusahaan swasta hanya mempedulikan keuntungannya, bukan
subsidi ini sama dengan kerusakan marjinal pada tingkat yang efisien keuntungan universitas.
secara sosial. Perusahaan baja akan mengurangi produksi sampai kerugian
laba setara dengan subsidi; ini lagi terjadi di Q *. Namun, subsidi dapat MPB = manfaat privat marjinal bagi
mendorong perusahaan baru untuk memasuki pasar. universitas MC = biaya marjinal untuk
universitas
Menciptakan Pasar MEB = manfaat eksternal marjinal bagi
Jual izin produsen untuk mencemari. Menciptakan pasar yang tidak akan perusahaan swasta MSB = MPB + MEB =
muncul. manfaat sosial marjinal
Proses: Gambar 5.8

 Pemerintah menjual izin untuk mencemari dalam jumlah Z *.
 Perusahaan menawar hak untuk memiliki izin ini, biaya yang
dikenakan membersihkan pasar.
Akibatnya, pemberian izin menjadi tidak

elastis. Gambar 5.6
44
Dari Gambar 5.8, seperti biasa, universitas memaksimalkan keuntungan

pada MPB = MC. Kuantitas ini dilambangkan sebagai R1 pada gambar.
Kesejahteraan sosial dimaksimalkan pada MSB = MC, yang dilambangkan
dengan R * pada gambar.
Hasil 1: R1 <R *
Universitas secara pribadi menghasilkan penelitian "terlalu sedikit", karena
memang tidak demikian
menjelaskan manfaat bagi perusahaan swasta.
Proses juga akan berhasil jika pemerintah awalnya memberikan izin Hasil 2: Jumlah yang disukai perusahaan swasta adalah di mana kurva MEB
kepada perusahaan, dan kemudian mengizinkan perusahaan untuk
menjual izin. Konsekuensi distribusinya berbeda - perusahaan yang memotong sumbu x. Manfaat perusahaan dimaksimalkan pada MEB = 0.
awalnya diberi izin sekarang mendapatkan keuntungan. Satu keuntungan
dibandingkan pajak Pigouvian: skema izin mengurangi ketidakpastian atas Hasil 3: R * bukan kuantitas yang disukai untuk salah satu pihak, tetapi
tingkat akhir polusi ketika biaya MB, MPC, dan MD tidak diketahui. merupakan kompromi terbaik antara universitas dan perusahaan swasta.
Peraturan Analisis Grafis, Intuisi

Pada Gambar 5.8, kerugian universitas pindah ke R * adalah luas segitiga
Setiap pencemar harus mengurangi pencemaran dengan jumlah tertentu antara kurva MC dan MPB dari R1 ke R *. Keuntungan perusahaan swasta
atau menghadapi sanksi hukum. Tidak efisien bila ada banyak perusahaan dengan area di bawah kurva MEB dari R1 ke R *. Perbedaan antara
dengan biaya berbeda untuk pengurangan polusi. Efisiensi tidak keuntungan perusahaan swasta dan kerugian universitas adalah kerugian
membutuhkan pengurangan emisi polusi yang sama; melainkan, itu efisiensi dari produksi R1 daripada R *.
tergantung pada bentuk kurva MB dan MPC.
Gambar 5.7
BAB 6 EKONOMI
POLITIK
Ekonomi Politik Didefinisikan

Ekonomi Politik adalah penerapan prinsip ekonomi dalam analisis
pengambilan keputusan politik.
 Kepentingan pribadi — di pasar, hal lain ini mengarah pada efisiensi;
implikasi yang berbeda dalam "pasar politik".
 Maksimalisasi – salah satu tujuannya mungkin untuk memaksimalkan
kesejahteraan sosial.
Demokrasi langsung
Beberapa macam prosedur pemungutan suara:
40 - Aturan main-main
- Aturan voting mayoritas
-Balas jasa
Masalah dengan semua aturan ini: Teorema Ketidakmungkinan Arrow
Tanggapan AS
1970-an: Regulasi. Kongres menetapkan standar kualitas udara nasional Demokrasi Langsung: Aturan dengan suara bulat
yang harus dipenuhi terlepas dari biayanya. Aturan dengan suara bulat: Semua pihak harus menyetujui kebijakan yang
akan diterapkan. - Contoh: Pada prinsipnya, masyarakat dapat menyetujui
1990-an: Pendekatan berorientasi pasar memiliki pengaruh yang lebih bahwa barang publik harus disediakan daripada tidak disediakan. Harga
besar, tetapi tidak dominan. Undang-Undang Udara Bersih 1990 Lindahl dirancang untuk mendapatkan persetujuan bulat untuk
menciptakan pasar untuk mengendalikan emisi sulfur dioksida dengan izin. penyediaan barang publik.
Demokrasi Langsung: Contoh Prosedur Lin dahl
Dua individu, pertunjukan Kembang Api Adam & Hawa (barang publik,
Analisis Grafis: Eksternalitas Positif dilambangkan sebagai r) SA = bagian Adam dari total biaya penyediaan
Untuk kesederhanaan, asumsikan bahwa universitas melakukan penelitian kembang api. Untuk setiap bagian tertentu, SA, Adam menuntut sejumlah
yang berdampak pada perusahaan swasta. Pasar kompetitif, perusahaan kembang api.
memaksimalkan keuntungan

Gambar 6.1 Pada Tabel 6.2, bayangkan serangkaian pemilihan berpasangan untuk menentukan
paling banyak
tingkat yang disukai. Preferensi Elaine adalah satu-satunya yang telah berubah.
Gambar 6.1 menunjukkan hubungan antara bagian pajak setiap orang dan
kuantitas permintaan kembang api. Setiap orang menuntut lebih banyak
kembang api karena bagian dari biaya yang dibayarkan turun. Jumlah
saham menjadi satu: SA + SE = 1. Harga Lindahl: Setiap orang menghadapi
"harga yang dipersonalisasi" per unit barang publik, yang bergantung pada
bagian pajak. Ekuilibrium: kumpulan harga Lindahl sedemikian rupa
sehingga setiap orang memilih jumlah barang publik yang sama. Dalam
Gambar 6.1, ini terjadi pada kuantitas r *, dan bagian setiap orang diukur
pada sumbu x.
Demokrasi Langsung: Kelayakan Prosedur Lindahl
Bisa bayangkan juru lelang mengumumkan rangkaian awal jadwal pajak,
lalu Adam dan Hawa memberikan suara pada jumlah kembang api. Jika
mereka setuju dengan kuantitas, berhentilah. Jika tidak, lanjutkan proses
dengan bagian pajak baru. Akan menyatu ke r *, yang merupakan Pareto
efisien.
Masalah:
Menganggap orang memilih dengan tulus. Perilaku strategis (misalnya,
salah merepresentasikan preferensi seseorang) dapat mencegah
ekuilibrium Lindahl. Mencari bagian pajak mungkin memakan banyak
waktu. Bayangkan banyak pihak, bukan hanya dua.
Demokrasi Langsung: Aturan Pemungutan Suara Mayoritas
Aturan Pemungutan Suara Mayoritas: satu lebih dari setengah suara harus
mendukung suatu tindakan untuk mendapatkan persetujuan. Meskipun
aturannya sudah familiar, potensi masalah dengan mereka.
Tiga orang harus memilih di antara tiga tingkat penyediaan rudal
–A adalah jumlah yang kecil
–B adalah jumlah provisi yang moderat
–C adalah provisi dalam jumlah besar
Orang-orangnya adalah Cosmo, Elaine, dan George. Preferensi ditunjukkan
pada Tabel 6.1 Tabel 6.1
Demokrasi Langsung: Contoh Aturan Pemungutan Suara Mayoritas

Dalam Tabel 6.1, kuantitas B akan menang dalam pemilihan B versus A
(dengan suara 2-1, dengan Elaine dan George memberikan suara untuk B).
B juga akan menang dalam pemilihan B versus C (dengan suara 2-1,
dengan Cosmo dan George memilih B). Pemilihan B dalam hal ini tidak
tergantung pada urutan pengambilan suara. Sekarang perhatikan
preferensi yang ditunjukkan pada Tabel 6.2
Tabel 6.2

 Kuantitas A akan menang dalam pemilihan A versus B
(dengan suara 2-1, dengan Cosmo dan Elaine memilih
A).
 Kuantitas B akan menang dalam pemilihan B versus C
(dengan voting 2-1, dengan Cosmo dan George
memilih B).
 Kuantitas C akan menang dalam pemilihan A versus C
(dengan voting 2-1, dengan Elaine dan George memilih
B).
Jadi, hasil akhir sangat tergantung pada urutan pengambilan
suara. Jelas dalam contoh ini bahwa jumlah mana pun yang tidak
dipertimbangkan di babak pertama pada akhirnya akan menang.
Manipulasi agenda adalah proses mengatur urutan pemungutan
suara untuk memastikan hasil yang menguntungkan. Masalah
lainnya adalah bersepeda: pemungutan suara berpasangan dapat
berlangsung selamanya tanpa mencapai keputusan.
Demokrasi Langsung: Mengapa Kesulitan dengan Aturan Pemungutan
Suara Mayoritas?
Seorang peakin preferensi individu adalah titik di mana semua tetangga
poin lebih rendah.
1. Preferensi puncak tunggal: utilitas jatuh saat orang
menjauh dari hasil yang paling disukai ke segala arah.
2. Preferensi puncak ganda: utilitas awalnya jatuh saat
orang menjauh dari hasil yang paling disukai, tetapi
kemudian meningkat.
Pada Gambar 6.2, Elaine memiliki preferensi puncak ganda seiring

dengan peningkatan kuantitas. Ini berarti dia lebih memilih
pengeluaran rudal yang sangat besar atau sangat kecil daripada
jumlah di tengah.
Gambar 6.2
Demokrasi Langsung: Mengapa Kesulitan dengan Aturan Pemungutan

Suara Mayoritas?
Seberapa masuk akal preferensi puncak ganda?
 Itu tergantung konteksnya.
 Rudal: tidak terlalu masuk akal
 Taman umum: lebih masuk akal, barang yang ada
pengganti pribadi.
 Barang yang tidak bisa dipesan dalam satu dimensi, seperti
"ukuran." Penggunaan gedung kosong, misalnya.
Demokrasi Langsung: Aturan Pemungutan Suara Mayoritas
Kembali ke kasus ketika alternatif dapat diberi peringkat
berdasarkan karakteristik, seperti ukuran atau kuantitas. Pemilih
median adalah pemilih yang preferensinya berada di tengah-
tengah kumpulan preferensi semua pemilih. Separuh dari pemilih
menginginkan lebih banyak hal yang baik, dan separuh lagi
menginginkan lebih sedikit.
Demokrasi Langsung: Teorema Pemilih Median
Teorema pemilih median menyatakan bahwa, selama semua
preferensi memiliki puncak tunggal, hasil pemungutan suara
mayoritas mencerminkan preferensi pemilih median.
Demokrasi Langsung: Ilustrasi Teorema Pemilih Median
Pertimbangkan lima pemilih di Tabel 6.3, masing-masing dengan preferensi
tunggal.
Pengeluaran pilihan masing-masing pemilih diberikan dalam tabel.
Tabel 6.3
Pergerakan dari $ 0 menjadi $ 5 akan dilakukan oleh kelima pemilih.

Gerakan dari
$ 0 hingga $ 100 akan disetujui oleh Daisy, Huey, Dewey, dan
Louie. Pergerakan dari $ 100 menjadi $ 150 akan disetujui oleh
Huey, Dewey, dan Louie. Setiap kenaikan di atas $ 150 akan
diblokir oleh mayoritas pemilih. Oleh karena itu, suara mayoritas
untuk $ 150, yang merupakan jumlah yang disukai dari pemilih
median, Kwik.

Demokrasi Langsung: Logrolling

Sistem pencatatan memungkinkan orang untuk memperdagangkan suara
dan, karenanya, mencatat seberapa kuat perasaan mereka tentang
berbagai masalah. Perdagangan suara kontroversial, tetapi dapat
mengarah pada penyediaan barang publik yang lebih efisien.
Demokrasi Langsung: Contoh Logrolling
Pertimbangkan manfaat dari tiga proyek berbeda untuk tiga orang. Nilai
negatif berarti kerugian bersih.
Implikasi:
Demokrasi Langsung: Contoh Logrolling

Tabel 6.4 menunjukkan manfaat bersih untuk setiap proyek adalah positif,
tetapi di bawah skema aturan mayoritas sederhana, tidak ada yang
disetujui. Manfaat bersih adalah negatif untuk dua pemilih di setiap kasus
(tapi kecil) dan positif untuk satu pemilih. Dengan memperdagangkan
suara, mungkin untuk mendapatkan ketiganya disetujui, dan masyarakat
memperoleh kesejahteraan. Namun, logrolling dapat menyebabkan hasil
yang tidak efisien. Variasikan manfaat untuk ketiga proyek tersebut,
sehingga manfaat bersih masing-masing proyek sekarang menjadi negatif
pada Tabel 6.5. Di sini perdagangan suara dapat menyebabkan jalan yang
tidak efisien.
Dalam contoh kedua, mayoritas suara membentuk koalisi untuk memilih

proyek-proyek yang sesuai dengan kepentingan mereka, tetapi biayanya
terutama ditanggung oleh pemilih minoritas.
Demokrasi Langsung: Masalah
Dapatkah metode yang dapat diterima secara etis untuk menerjemahkan
preferensi individu menjadi preferensi kolektif bebas dari kesulitan yang
dibahas sejauh ini?
Kriteria untuk aturan pengambilan keputusan
1. Aturan dapat menghasilkan keputusan apa pun konfigurasi
preferensi pemilih (misalnya, puncak ganda, dll.)
2. Aturan dapat memberi peringkat semua hasil yang mungkin
3. Aturan harus responsif terhadap preferensi individu.
4. Aturan harus konsisten (mis., Transitivitas)
5. Aturan harus mampu memberi peringkat pada dua kebijakan
yang tidak bergantung pada alternatif yang tidak relevan.
6. Tidak ada kediktatoran. Preferensi sosial tidak boleh
mencerminkan preferensi hanya dari satu individu.
Teorema Ketidakmungkinan Arrow menyatakan bahwa tidak mungkin

menemukan aturan keputusan yang memenuhi semua kriteria ini. Enam
kriteria ini, jika digabungkan, tampaknya masuk akal. Tetapi teorema
meragukan kemampuan demokrasi untuk berfungsi. Jika salah satu dari
enam kriteria tersebut dihapus, dimungkinkan untuk menemukan aturan
pengambilan keputusan kolektif. Terkadang mungkin, tetapi tidak dijamin,
untuk menemukan aturan pengambilan keputusan misalnya, jika setiap
orang memiliki preferensi yang sama. Teorema meragukan penggunaan
fungsi kesejahteraan sosial.
Demokrasi representatif
Pada kenyataannya, pemerintah tidak hanya mengumpulkan preferensi
masyarakat; alih-alih, pemerintahan dilakukan oleh politisi, hakim,
birokrat, dan sebagainya. Para pemain ini memiliki fungsi tujuan mereka
sendiri.
Demokrasi Representatif: Politisi
Politisi Terpilih: Jika pemilih memiliki preferensi puncak tunggal, politisi
yang memaksimalkan suara mengadopsi program pilihan dari pemilih rata-
rata. Lihat Gambar 6.3. Calon bergeser ke tengah spektrum, karena pemilih
mendukung kandidat dengan pandangan terdekat, dan hanya satu yang
menang.
Gambar 6.3

Sistem dua partai cenderung "stabil" dalam arti bahwa keduanya secara sosial (daripada dialihkan ke produsen), ini juga dianggap sebagai
mengawasi posisi di dekat "tengah". Penggantian referendum kerugian bobot mati.
langsung (misalnya, demokrasi langsung) dengan sistem perwakilan
tidak berpengaruh pada hasil. Keduanya mencerminkan preferensi Menjelaskan Pertumbuhan Pemerintah
pemilih median. Berbagai alasan menjelaskan pertumbuhan belanja pemerintah
–Preferensi warga
Komplikasi kehidupan nyata –Pandangan marxist
–Ideologi penting: politisi peduli lebih dari sekedar memenangkan pemilu. Acara –Chance
–Personality: pemilih peduli lebih dari sekedar masalah. –Perubahan sikap sosial
–Kepemimpinan: politisi tidak hanya menanggapi preferensi pemilih.
–Partisipasi pemilih: mungkin dipengaruhi oleh perbedaan relatif dalam
kandidat.
Demokrasi Representatif: Pegawai Negeri / Birokrat
Birokrat: pegawai pemerintah. Naif untuk menganggap bahwa satu-
satunya tujuan birokrat adalah menafsirkan dan secara pasif
memenuhi keinginan para pemilih dan perwakilannya. Niskanen
(1971) berpendapat bahwa birokrat cenderung fokus pada
memaksimalkan keuntungan dari jabatan publik, reputasi publik,
kekuasaan, dll., Karena peluang untuk memperoleh keuntungan
moneter minimal.
Gambar 6.4
Pada gambar sebelumnya, birokrat tidak memilih besaran yang

efisien untuk proyek tersebut, Q *, dimana MB = MC, melainkan
memilih proyek yang lebih besar, Qbc, dimana TB = TC. Proyek tidak
mengalami kerugian, tetapi tidak efisien. Birokrat memiliki insentif
untuk mempromosikan kegiatan yang meningkatkan persepsi
sponsor tentang manfaat proyek. Analog dengan menggeser Vcurve
ke atas. Birokrat memiliki keunggulan informasional, untuk
menyajikan alternatif sebagai "ambil Qbc atau tidak sama sekali."
Demokrasi Representatif: Kepentingan Khusus
Kelompok kepentingan khusus dapat membentuk koalisi dan
menggunakan kekuatan yang tidak proporsional jika mereka
memberikan suara dalam blok atau memberikan kontribusi
kampanye.
Bentuk kelompok berdasarkan banyak faktor, termasuk modal versus
tenaga kerja, kaya versus miskin, industri, wilayah, dan demografi.
Perburuan rente adalah menggunakan pemerintah untuk
mendapatkan pengembalian yang lebih tinggi dari biasanya (“sewa”).
Salah satu contoh, diilustrasikan pada Gambar 6.5, adalah industri
kacang tanah yang melobi pemerintah untuk memberlakukan kuota
kacang tanah. Ini memberlakukan pengaturan seperti kartel.
Gambar 6.5
Pada Gambar 6.5, output kompetitif akan berada di Qc. Industri

kacang tanah dapat mencoba membentuk kartel ilegal untuk
membatasi produksi pada Qcartel, tetapi setiap perusahaan memiliki
insentif tersendiri untuk berbuat curang. Jika produsen dapat melobi
kuota, mereka dapat memberlakukan tingkat output ini. Kehilangan
bobot mati standar dari output yang dikurangi sama dengan segitiga
cde. Sejauh rente ekonomi, abcd, dihabiskan untuk lobi yang boros

- Redistribusi pendapatan
Mengontrol Pertumbuhan
PemerintahPersaingan sektor
swasta Proses reformasi anggaran
Amandemen konstitusi
BAB 7
REDISTRIBUSI PENDAPATAN: MASALAH

Masalah Interpretasi
KONSEPTUAL Garis kemiskinan (dan tingkat kemiskinan) menjadi sasaran sejumlah kritik.
Saat menafsirkan angka-angka, ada baiknya untuk mengetahui konvensi
dan batasan.
Beberapa mempertanyakan apakah ekonom harus peduli dengan masalah
distribusi. Masalah Interpretasi # 1
- Penilaian nilai yang terkandung dalam distribusi pendapatan yang "benar".
"Pendapatan" hanya terdiri dari penerimaan uang tunai. Tidak termasuk
–Tidak ada dasar ilmiah untuk distribusi yang "benar". transfer dalam bentuk barang seperti asuransi kesehatan, kupon makanan,
Fokus pada efisiensi saja memiliki masalah. dan perumahan. Akan mengurangi angka kemiskinan lebih dari 20%. Tidak
termasuk pekerjaan non-pasar seperti pengasuhan anak atau pekerjaan
–Fokus itu, juga, adalah penilaian nilai. rumah tangga. Mengabaikan aliran pendapatan dari barang tahan lama.
–Beberapa equilbria.
–Para pembuat keputusan mendokumentasikan tentang distribusi pendapatan; Masalah Interpretasi # 2
analisa ekonomi
Pendapatan sebelum pajak. Ini mengabaikan pengembalian uang tunai
tidak efektif jika tidak mempertimbangkan batasan pembuat kebijakan ini. dari Kredit Pajak Pendapatan yang Diperoleh, yang telah tumbuh secara
dramatis dalam dekade terakhir, dan sekarang berjumlah lebih dari $ 31
Distribusi Pendapatan miliar setiap tahun. Mengabaikan ini melebih-lebihkan tingkat kemiskinan
Dapat menganalisis pendapatan rumah tangga, dan melihat bagaimana dan juga memengaruhi tren seiring waktu.
“kue” didistribusikan secara merata atau tidak merata. Tabel 7.1
menunjukkan persentase pendapatan uang antar rumah tangga selama Masalah Interpretasi # 3
lebih dari 30 tahun.
Pendapatan diukur setiap tahun. Tidak jelas bagaimana seharusnya
kerangka waktu yang benar. Pendapatan memang berfluktuasi dari tahun
Tabel 7.1 ke tahun. Pertimbangan pendapatan seumur hidup tampaknya relevan.
Pertimbangkan seorang mahasiswa yang "kelaparan", misalnya. Tidak
benar-benar “miskin” dalam arti seumur hidup.
Masalah Interpretasi # 4
Unit observasi
–Orang, keluarga, rumah tangga?
–Orang lain kemudian membuat keputusan sebagai unit ekonomi, dan ada
skala ekonomi dalam produksi rumah tangga.
Klasifikasi dapat berpengaruh pada angka kemiskinan
–Bauman (1997) menghitung bahwa memasukkan pendapatan anggota
non-keluarga (seperti penduduk yang tidak menikah) akan
mengklasifikasikan ulang 55% orang yang miskin di luar definisi resmi.
Alasan untuk Redistribusi Pendapatan
Distribusi Pendapatan  Berbagai jenis fungsi kesejahteraan sosial
20% terkaya menerima sekitar 50% dari total  Utilitarian
pendapatan. 20% termiskin menerima sekitar 4% dari  Kriteria Maximin (Rawlsian)
total pendapatan. Ketimpangan meningkat dari waktu
ke waktu.  Pareto efisien
 Nonindividualistik
Distribusi Pendapatan: Kemiskinan
Garis kemiskinan merupakan tingkat pendapatan riil tetap yang dianggap Utilitarianisme Sederhana
cukup untuk memberikan taraf hidup minimal yang layak. Secara inheren Fungsi kesejahteraan sosial utilitarian adalah:
sewenang-wenang, tapi tetap menjadi patokan yang berguna.
–Tren seiring waktu
–Perbedaan antar kelompok
Garis kemiskinan untuk sebuah keluarga beranggotakan empat orang Yang tergantung pada semua n anggota masyarakat. Salah satu bentuk fungsi
adalah $ 18.244 pada tahun 2001. Rata-rata pendapatan rumah tangga spesifik adalah:
lebih dari dua kali lipat, $ 42.228. Tabel 7.2 menunjukkan tingkat
kemiskinan untuk kelompok tertentu pada tahun 2001.
Dengan SWF aditif yang diberikan, asumsikan juga:

Fungsi utilitas yang identik yang hanya bergantung pada pendapatan.
-Mengurangi utilitas pendapatan marjinal.
–Pendapatan total masyarakat tetap.
Implikasinya: pemerintah harus mendistribusikan kembali untuk mendapatkan
kesetaraan penuh.
Ini dapat diilustrasikan dengan dua orang. Lihat Gambar 7.1. Tingkat
pendapatan apa pun selain I * tidak memaksimalkan SWF. I *
Distribusi Pendapatan: Kemiskinan membutuhkan pendapatan yang sama.
Tingkat kemiskinan di AS pada tahun 2001 mungkin dianggap sangat tinggi
–11,7% untuk populasi secara keseluruhan. Terkonsentrasi pada kelompok Gambar 7.1
tertentu, seperti perempuan kepala keluarga, anak-anak, dan minoritas.
Lansia memiliki tingkat kemiskinan yang lebih rendah dari rata-rata AS.
Bisa juga melihat tren dari waktu ke waktu. Lihat Tabel 7.3. Kemiskinan
jauh lebih rendah daripada tahun 1960-an, tetapi tidak banyak kemajuan
sejak tahun 1970.

228

Utilitarianisme Sederhana
Hasil yang mengejutkan adalah bahwa kesetaraan pendapatan penuh Gambar 7.2
harus diupayakan, tetapi diperlukan beberapa pengawasan.
Mengasumsikan utilitas yang identik. Diasumsikan penurunan utilitas
marjinal. Mengasumsikan total pendapatan tetap misalnya, tidak ada
disinsentif dari jenis kebijakan redistributif ini.
Kriteria Maximin
Fungsi kesejahteraan sosial Rawlsian adalah:
Kesejahteraan sosial dalam hal ini hanya bergantung pada utilitas orang
yang memiliki utilitas terendah. Rawls (1971) menegaskan itu memiliki
validitas etis karena gagasan posisi asli. Anggapan bahwa para mantan
ante tidak tahu di mana dalam distribusi pendapatan mereka.
Klaim etis ini kontroversial:
–Masih pandangan egois dalam posisi aslinya
–Individu sangat menghindari risiko di sini Seseorang tidak akan pernah bisa menjadi lebih baik dengan transfer
–Semua yang relevan adalah kesejahteraan orang yang paling tidak dalam bentuk barang yang sama harganya dengan transfer tunai. Namun,
mampu, meskipun suatu kebijakan sangat merugikan orang lain. ada beberapa contoh ketika seseorang acuh tak acuh di antara dua skema
transfer. Lihat Gambar 7.3.
Redistribusi Pendapatan Efisien Pareto
Misalkan kegunaan orang yang lebih kaya memang bergantung pada orang Gambar 7.3
yang lebih miskin
utilitas. Itu adalah:
Redistribusi pemerintah dalam hal ini dapat meningkatkan efisiensi.

Mungkin sulit bagi pasar swasta untuk melakukan ini, jika, misalnya, orang
kaya kekurangan informasi tentang siapa yang benar-benar miskin. Hanya
masalah eksternalitas. Altruisme memainkan peran dalam contoh ini,
tetapi pasar swasta dapat dibayangkan memberikan sedekah. Tapi bukan
hanya altruisme. Kepentingan pribadi bisa berperan. Misalkan ada
kemungkinan bahwa, karena keadaan di luar kendali Anda, Anda menjadi
miskin.
–Ketika kaya, bayar "premi". Saat masa-masa sulit melanda, kumpulkan
"imbalan".
–Motivasi beberapa program asuransi sosial.
Pandangan nonindividualistik
Dalam kasus sebelumnya, kesejahteraan sosial berasal dari utilitas
individu. Beberapa menentukan seperti apa distribusi pendapatan
seharusnya tidak tergantung pada preferensi individu. Satu contoh:
egalitarianisme komoditas. Hak untuk memilih, makanan, tempat tinggal, Dalam contoh ini, memberikan transfer in kind tidak mengikat.
pendidikan, mungkin asuransi kesehatan.
Contoh Numerik: Baseline
Proses versus Hasil Asumsikan bahwa Jones memiliki fungsi utilitas berikut:
Beberapa orang berpendapat bahwa distribusi pendapatan yang adil
ditentukan oleh proses yang menghasilkannya. Misalnya, "kesempatan
yang sama" di hasil US Ensuing akan dianggap adil, terlepas dari distribusi
pendapatan yang terjadi. Mobilitas pendapatan yang cukup besar
(Gottschalk, 1997). Apakah menimbulkan masalah tentang bagaimana
mengevaluasi proses sosial.
Insiden Pengeluaran Dimana C menunjukkan jumlah keju yang dikonsumsi, dan O menunjukkan
 Pengaruh Harga Relatif jumlah barang lainnya. Jones menghadapi harga PC = 2 dan PO = 1 masing-
 Barang-barang milik umum masing untuk keju dan barang lainnya.
 Menilai Transfer In-kind
Alokasi apa yang akan dipilih Jones dengan I = 300? Dalam fungsi utilitas
Pengaruh Harga Relatif Cobb-Douglas ini, kurva permintaan Jones untuk keju adalah:
Misalkan pemerintah mensubsidi perumahan rakyat miskin. Sebagai
langkah pertama, redistribusi dari kaya ke miskin. Mungkin memiliki efek
keseluruhan pada harga rumah Tuan tanah dapat meraup sebagian dari
keuntungan. Mempengaruhi upah pekerja konstruksi. Umumnya, setiap
program pemerintah memicu rantai perubahan harga, dan kejadiannya
tidak jelas.
Barang-barang milik umum
Apakah si kaya dan si miskin mendapat manfaat yang sama dari Selain itu, kurva permintaan Jones untuk barang lain adalah:
penyediaan barang publik? Sulit diukur, peka terhadap asumsi yang dibuat.
Menilai Transfer In-kind
Pemerintah memberikan banyak manfaat kepada kaum miskin dalam
bentuk natura –yaitu, penyediaan barang secara langsung daripada uang
tunai.
-Kupon makanan
–Medicaid
-Perumahan Rakyat
Oleh karena itu, utilitas Jones sama dengan:
Memperkirakan nilai itu sulit. Tidak selalu dihargai dolar demi dolar (jika
sulit dijual kembali). Pertimbangkan bagaimana penyediaan tunjangan
dalam bentuk natura mengubah batasan anggaran pada Gambar 7.2.
Dalam kasus ini, memberikan tunjangan dalam bentuk barang
menurunkan utilitas relatif terhadap transfer tunai yang sama mahalnya.
Meskipun orang tersebut lebih baik memiliki transfer natura daripada
tidak memilikinya, dia akan lebih bahagia dengan transfer tunai. Contoh Numerik: Transfer Tunai
Selain pendapatan awal Jones, anggaplah pemerintah memberikan
cashtransfer sebesar $ 120. Paket konsumsi apa yang sekarang dipilih
Jones, dan apa kegunaannya?

Selain itu, kurva permintaan Jones untuk barang lain adalah:
Oleh karena itu, utilitas Jones sama dengan: Tabel 8.1 menunjukkan bahwa pengeluaran kesejahteraan adalah
pengeluaran bersama antara pemerintah federal dan negara bagian /
lokal. Perawatan medis bersubsidi (terutama Medicaid) melebihi $ 215
miliar pada tahun 2000. Bantuan tunai (termasuk Kredit Pajak Pendapatan
yang Diperoleh) melebihi $ 91 miliar pada tahun 2000.
TANF
Contoh Numerik: Mengikat Transfer In-kind 1935-1996: AFDC
Selain pendapatan awal Jones, anggaplah pemerintah memberikan –Bantuan untuk Keluarga dengan Anak yang Bergantung
transfer 60 unit keju, yang tidak dapat dia jual kembali. Paket konsumsi
apa yang sekarang dipilih Jones, dan apa kegunaannya? Perhatikan bahwa 1996-sekarang: TANF
transfer dalam bentuk barang kepada pemerintah $ 120 (60 unit x $ 2 per –Bantuan Sementara untuk Keluarga yang Membutuhkan
unit). Ketika Jones tidak dibatasi, dia menggunakan $ 120 ekstra untuk
sampai pada alokasi {C, O} = {52.5.315}. Jones tidak dapat mencapai ini, Sebagian besar program ditargetkan untuk rumah tangga orang tua
karena jumlah minimum C yang dapat dia konsumsi adalah C = 60 (jumlah tunggal dengan anak-anak di bawah 18 tahun.
transfer barang). Jadi, dia menggunakan semua pendapatan sepadannya
($ 300) untuk membeli barang O: Perbedaan AFDC / TANF
AFDC
–Hak tak terbatas –siapa pun yang memenuhi syarat akan mendapatkan AFDC
–Tidak ada batasan waktu –dapat menjadi program tanpa batas waktu
–Tidak ada persyaratan kerja
- Pembagian biaya oleh pemerintah federal dan negara bagian - biaya terbuka yang
sudah berakhir
Oleh karena itu, utilitas Jones sama dengan: - Negara bagian menentukan tingkat manfaat yang tunduk pada pedoman federal
yang luas
- Tarif pajak tinggi atas pendapatan yang diperoleh
TANF
–Tidak ada “hak” –dana terbatas
–Waktu dibatasi paling banyak 5 tahun
Selain pendapatan awal Jones, asumsikan pemerintah memberikan - Persyaratan kerja
transfer 30 unit keju, yang tidak dapat dia jual kembali. Selain itu –Blokir hibah ke negara bagian –biaya untuk pemerintah federal tidak berakhir
pemerintah juga memberikan bantuan tunai sebesar $ 60. Paket konsumsi terbuka
apa yang sekarang dipilih Jones, dan apa kegunaannya? –Negara-negara bagian memiliki kendali lebih besar atas desain program
–Negara bagian memiliki opsi untuk menurunkan tarif pajak atas penghasilan yang
Perhatikan bahwa total transfer merugikan pemerintah $ 120. Transfer diperoleh
uang tunai kepada pemerintah $ 60 (30 unit x $ 2 per unit), dan biaya
transfer tunai $ 60 lagi. Ketika Jones tidak dibatasi, dia menggunakan TANF
ekstra Tarif pengurangan manfaat (juga dikenal sebagai tarif pajak) bervariasi dari
$ 120 untuk sampai pada alokasi {C, O} = {52.5.315}. Jones dapat mencapai 33% hingga 100%. Tarif pajak 100% berarti bahwa jika penerima
ini, karena jumlah minimum C yang dapat dia konsumsi adalah C = 30, kesejahteraan memperoleh $ 1 di pasar tenaga kerja, tunjangan
yang kurang dari C = 52,5 (jumlah transfer barang). Jadi, dia menggunakan kesejahteraannya dikurangi persis $ 1. Tingkat hibah kesejahteraan sangat
sebagian dari pendapatannya yang dapat dipertukarkan ($ 360) untuk bervariasi. Lebih dari perbedaan biaya hidup saja yang bisa menjelaskan.
membeli barang C dan barang O. Akhirnya, dia menginginkan C = 52,5, jadi Untuk keluarga dengan tiga orang yang tidak memiliki sumber pendapatan
dia membeli 22,5 unit C dengan pendapatannya yang dapat dipertukarkan lain, hibahnya adalah:
(dengan sisanya berasal dari barang sejenis manfaat). Dia membeli 315 - $ 801 untuk keluarga setiap bulan di Minnesota
unit O dengan sisa pendapatan sepadannya. - $ 164 untuk keluarga setiap bulan di Alabama
Utilitasnya sama dengan kasing yang tidak dibatasi.
Pemeliharaan Penghasilan dan Insentif Kerja
Menilai Transfer In-kind Menganalisis program kesejahteraan hanyalah memaksimalkan utilitas
Mengapa memberikan transfer dalam bentuk barang jika cenderung tidak yang tunduk pada kendala anggaran. Rancangan program kesejahteraan
efisien? pemerintah mengubah batasan anggaran, dan pelaku ekonomi kemudian
 Egalitarianisme komoditas memaksimalkan utilitas.
 Dapat mengurangi penipuan kesejahteraan (terutama jika
transfer natura adalah barang inferior) Dalam kasus yang paling sederhana, program kesejahteraan suatu negara bisa
 Layak secara politik karena mereka membantu produsen dicirikan oleh dua variabel:
barang dalam bentuk barang. 1. G – hibah dasar yang diterima individu saat tidak bekerja.
2. t - tingkat di mana hibah diambil ketika penerima mendapatkan
pendapatan; tarif pajak.
BAB 8 Misalnya, negara bagian memberikan hibah sebesar $ 300, tetapi manfaat
dikurangi 25 sen untuk setiap dolar yang diperoleh. G = 300 dan t = 0,25.
Jika individu mendapatkan $ 500, tunjangan kesejahteraannya dikurangi
dari $ 300 menjadi ($ 300- 0,25 * 500), atau $ 175. Akhirnya, orang
PROGRAM PENGELUARAN BAGI ORANG MISKIN tersebut akan mendapatkan terlalu banyak uang untuk memenuhi syarat
untuk mendapatkan tunjangan kesejahteraan. Secara aljabar, manfaat
aktual yang diterima (B) terkait dengan tarif pajak (t), hibah kesejahteraan
(G), dan pendapatan aktual (E).
Lihat Cepat Pengeluaran Kesejahteraan
"Kesejahteraan" di Amerika Serikat adalah campuran dari lusinan program
yang berbeda. Semua program kesejahteraan adalah orang yang memiliki
kemampuan tes kemampuan - hanya individu dengan pendapatan yang
cukup rendah yang memenuhi syarat. Program lain juga memiliki
persyaratan lain yang berkaitan dengan struktur keluarga dan aset.
Pengeluaran untuk program kesejahteraan, sebagai bagian dari PDB, telah Ketika manfaat turun menjadi nol (B = 0), orang tersebut tidak lagi
memenuhi syarat untuk kesejahteraan. Ini menyiratkan:
meningkat lebih dari dua kali lipat selama 30 tahun terakhir. Namun, peran
bantuan tunai langsung telah berkurang. Perawatan kesehatan bersubsidi
telah berkembang pesat.

Ketika sistem kesejahteraan hanya memiliki dua fitur, G dan t,

persamaan di atas memberi tahu tingkat pendapatan di mana
kelayakan kesejahteraan berakhir. Rumus ini disebut level
"impas". Ini menyoroti tradeoff mendasar dalam desain program
kesejahteraan:
Tarif pajak yang lebih rendah, t, memberikan insentif kerja yang
lebih baik bagi penerima kesejahteraan, tetapi membuat lebih
banyak orang memenuhi syarat. Misalnya, dengan G = 300 dan t =
0,25, maka

batas kelayakan pendapatan adalah $ 1.200. Dengan tarif pajak yang jauh 282
lebih tinggi yaitu 100%, batas kelayakan pendapatan adalah $ 300. Lebih Contoh NumerikAsumsikan Smith memiliki preferensi berikut atas waktu luang
sedikit orang yang memenuhi syarat dengan tarif pajak 100%, tetapi pajak dan barang konsumsi:
yang begitu tinggi dapat menghambat pekerjaan di antara penerima
kesejahteraan.
Analisis Insentif Kerja
Masalah maksimisasi utilitas yang khas mencakup fungsi utilitas (U), harga
barang (p), dan pendapatan (I). Perubahan kunci dalam analisis penawaran
tenaga kerja dan program kesejahteraan adalah bahwa daripada
“diberkahi” dengan pendapatan, orang tersebut diberkahi dengan waktu,
T. Ini dikenal sebagai waktu yang abadi - yang dapat digunakan untuk
tenaga kerja atau liburan. Fungsi utilitas terdiri dari dua barang, waktu
luang dan "semua barang konsumsi lainnya" (yang hanya akan diukur
sebagai pendapatan dalam contoh di bawah).
U = u (L, C) atau ekuivalen U = u (L, I) di mana
–L = Kenyamanan
–C = Barang konsumsi
–I = Pendapatan
Fungsi utilitas ini menunjukkan bahwa waktu luang adalah "barang" —
semuanya sama, orang lebih suka lebih banyak daripada lebih sedikit.
Alasan orang bekerja adalah untuk membeli barang konsumsi. Jika kami
menyatakan H = jam kerja, maka:
–L + H = T
Jumlah waktu luang dan jam kerja sama dengan waktu pemberian. Gambar
8.1
Pada Gambar 8.1, sumbu x secara bersamaan mewakili waktu luang

(menjauh dari asal), dan jam kerja (bergerak menuju asal). Oarepresents
jam luang, dan aTrepresents jam kerja.
Sumbu y mewakili barang konsumsi atau pendapatan (dapat
dipertukarkan). Pada Gambar 8.1, jika orang tersebut tidak bekerja sama
sekali, maka L = T (H = 0). Smith tidak mendapatkan uang, dan karenanya
tidak memiliki pendapatan (barang konsumsi). Jadi, satu poin pada
batasan anggarannya adalah {T, 0}. Jika dia melepaskan satu jam waktu
luang, dia bekerja satu jam dan mendapatkan upah sebesar w. Jadi, poin
lain pada batasan anggarannya adalah {T-1, w}, yang diberi label sebagai
poin b. Jika dia melepaskan dua jam waktu luang, dia bekerja dua jam dan
mendapatkan tingkat upah 2w. Jadi, poin lain pada batasan anggarannya
adalah {T-2,2w}, yang diberi label sebagai poin c.
Waktu luang paling banyak yang bisa dia tinggalkan adalah Thours
(sumbangan waktunya), yang mengarah pada penghentian-y pada batasan
anggarannya: {0, Tw}. Latihan ini menelusuri semua kombinasi waktu
luang / pendapatan di sepanjang garis TD. Harga satu jam tambahan waktu
luang adalah biaya peluangnya - pendapatan yang hilang karena tidak
bekerja pada jam itu - yaitu tingkat upah, w. Dengan batasan anggaran ini,
orang tersebut memaksimalkan utilitas dengan memilih kurva indiferen
yang bersinggungan dengan batasan anggaran.
Ini diilustrasikan pada Gambar 8.2.
–Jumlah waktu luang yang dikonsumsi adalah OF.
–Jumlah pendapatan adalah OG.
Gambar 8.2

Selanjutnya, asumsikan bahwa harga waktu luang adalah $ 5,

harga barang konsumsi $ 2, dan waktu pemberkahan adalah 100
jam.
Oleh karena itu, batasan anggaran "penuh" adalah:
Secara umum kurva permintaan untuk barang X dalam suatu

fungsi utilitas Cobb-Douglas berupa:
Ini diterjemahkan dengan mudah menjadi permintaan waktu luang:
Oleh karena itu, dia menghabiskan 25 jam waktu luang

(menyediakan 75 jam kerja), menghasilkan $ 375 (= 75x $ 5), dan
membeli 187,5 unit barang konsumsi (= $ 375/2).
Memperkenalkan Sistem Kesejahteraan ke dalam Analisis
Pada gambar sebelumnya, orang tersebut akan benar-benar
kelaparan jika dia tidak bekerja sama sekali. Sistem kesejahteraan
memberikan penghasilan tambahan bagi mereka yang
berpenghasilan rendah (jam kerja rendah). Gambar 8.3
mengilustrasikan kendala anggaran dengan hibah $ 100 dan tarif
pajak 25%.
Gambar 8.3
Pada Gambar 8.3, kendala anggaran telah berubah dengan

diperkenalkannya sistem kesejahteraan. Jika orang tersebut tidak
bekerja, dia sekarang mengumpulkan $ G dari sistem
kesejahteraan. Jadi, titik Q merepresentasikan kombinasi waktu
luang / pendapatan {T, G}. Saat ia mulai bekerja, ia masih
menerima w dari majikannya, namun hibahnya dikurangi dua,
atau 0.25w. Karena itu, penghasilannya meningkat 0,75w, bukan
w, dari satu jam kerja tambahan. (Nilai absolut) lereng lebih datar
dari sebelumnya. Dimana dia kehilangan tunjangan
kesejahteraan? Jawaban: ketika keuntungannya jatuh ke nol, yang
terjadi pada "level impas". Penghasilan di mana kelayakan
kesejahteraan hilang sama dengan:
Oleh karena itu, jam kerja di mana kelayakan kesejahteraan adalah:
Oleh karena itu, waktu luang di mana persyaratan kesejahteraan berakhir

adalah:

Pada Gambar 8.3, ungkapan untuk waktu luang ini sesuai dengan OV.
Setelah mendapatkan jumlah ini, Smith tidak lagi mengumpulkan
tunjangan kesejahteraan, dan mendapatkan gaji per jam sepenuhnya. Gambar 8.7
Dengan demikian, kendala anggaran baru diberikan oleh garis kusut QSD.
Bagaimana Smith akan bereaksi terhadap QSD daripada TD kendala
anggaran baru? Itu akan tergantung pada kurva indiferennya. Mengingat
kurva indiferen pada Gambar 8.4, Smith mengurangi jam kerjanya dari FT
ke KT. Waktu luangnya meningkat dari OF menjadi OK.
Gambar 8.4
Perhatikan bahwa Smith jelas lebih baik dalam Gambar 8.4 setelah sistem
kesejahteraan diperkenalkan - utilitasnya lebih tinggi dari sebelumnya.
Dalam kasus sebelumnya, kami mengasumsikan tarif pajak adalah t = 25%.
Kasus selanjutnya mempertimbangkan tarif pajak yang lebih tinggi, t =
100%. Perhatikan bahwa tarif pajak 100% tidak pernah terdengar di sistem
kesejahteraan. Sembilan negara bagian dan District of Columbia
memberlakukan tarif pajak ini. Asumsikan G = $ 338 per bulan. Sekarang,
ketika penerima kesejahteraan bekerja satu jam lagi dan mendapatkan w,
tunjangan kesejahteraannya dikurangi persis W. Oleh karena itu, upah
bersihnya adalah $ 0! Dia pindah dari {T, $ 338} ke {T-1, $ 338}.
Ini diilustrasikan sebagai P1 pada Gambar 8.5. –Terlepas dari

preferensinya, dia tidak akan pernah memilih poin P1 karena itu
melanggar asumsi nonsatiation.
Gambar 8.5
Tingkat impas pendapatan adalah G / t = ($ 338 / 1.0) = $ 338. Ather Smith

menghasilkan
$ 338, tunjangan kesejahteraannya turun menjadi nol, dan dia kemudian
menyimpan semua penghasilan tambahannya. Nilai absolut kemiringan
batasan anggaran menjadi w. Oleh karena itu, kendala anggaran adalah
PRD. Mengingat tarif pajak 100% dan kurva indiferen Smith pada Gambar
8.6, dia secara rasional memilih untuk meninggalkan angkatan kerja dan
mengkonsumsi {T, 338}. Gambar 8.6. Dalam Gambar 8.6 tidak pernah
rasional untuk bekerja antara 0 dan PRjam. Kasus khusus ini tidak secara
eksplisit bergantung pada kurva indiferen seseorang, karena tarif pajaknya
100%. Namun, tidak benar bahwa semua orang meninggalkan angkatan
kerja ketika tarif pajak untuk tunjangan kesejahteraan adalah 100%.
Gambar 8.7 mengilustrasikan seseorang dengan upaya kerja tingkat tinggi,
yang mencapai utilitas lebih tinggi di E2daripada P.

kewajiban pajak negatif - artinya pemerintah berhutang uang kepada
orang tersebut daripada sebaliknya.
EITC telah tumbuh secara dramatis dari waktu ke waktu, dengan biaya tahunan
yang sekarang melebihi
$ 31 miliar. Subsidi bergantung pada:
Kurva indiferen orang ini adalah semua orang di atas bagian

kesejahteraan dari batasan anggaran. Jika dana kesejahteraan, G,
meningkat secukupnya, pada titik tertentu orang tersebut akan
merespon dengan meninggalkan angkatan kerja (dengan asumsi t
= 100%). Tetapi tingkat hibah saat ini pada Gambar 8.7 tidak
mendorong orang tersebut untuk pergi. 6 Mengapa mengenakan
tarif pajak yang tinggi jika tarif pajak ini menimbulkan disinsentif
kerja? Memegang hibah konstan, menurunkan tarif pajak
meningkatkan kelayakan kesejahteraan. Misalnya, menurunkan
angka sebelumnya (Gambar 8.7) pada akhirnya akan mendorong
orang tersebut untuk memasuki kesejahteraan. Apakah tarif pajak
yang tinggi benar-benar penting untuk perilaku kerja penerima
kesejahteraan?
–Moffitt (2002) menyimpulkan bahwa AFDC menyebabkan
pengurangan pasokan tenaga kerja 10-50% di antara penerima
kesejahteraan.
–Ketika TANF diperkenalkan dan tarif pajak diturunkan, proporsi
penerima kesejahteraan yang memiliki pendapatan meningkat
dari 6,7% pada tahun 1990 menjadi 28,1% pada tahun 1999.
Faktor lain, seperti persyaratan pekerjaan dan ekonomi yang
membaik, jelas penting juga.
Persyaratan Kerja
Workfare adalah pengaturan kesejahteraan di mana individu
berbadan sehat menerima pembayaran transfer hanya jika
mereka setuju untuk berpartisipasi dalam aktivitas terkait
pekerjaan dan menerima pekerjaan. Kembali ke Gambar 8.6,
hapus segmen SP dari batasan anggaran. Batasan anggaran
“melonjak” setelah penerima kesejahteraan bekerja setidaknya
SPhours.
Gambar 8.6
Manfaat Berbatas Waktu

TANF membatasi individu hingga lima tahun penerimaan selama
hidup mereka. Menyaksikan penurunan 50% dalam beban kasus
kesejahteraan dari tahun 1994 ke 2000. Faktor-faktor lain, seperti
ekonomi, akan membantu menjelaskan pengurangan beban kasus
juga. Grogger (2001) menemukan bahwa batasan waktu memang
mempengaruhi partisipasi kesejahteraan, karena keluarga dengan
anak-anak yang lebih kecil “menabung” tunjangan mereka.
Administrasi Nasional versus Administrasi Negara
Negara memiliki lebih banyak pilihan atas struktur program
kesejahteraan mereka. Akankah negara yang lebih dermawan
menghadapi masuknya migrasi yang disebabkan oleh
kesejahteraan? Akankah potensi migrasi, pada gilirannya,
mengarah pada "perlombaan ke bawah" dalam hal kemurahan
hati? Meskipun beberapa penelitian telah menemukan migrasi
yang didorong oleh kesejahteraan, belum ada "perlombaan ke
dasar".
EITC
Kredit pajak pendapatan yang diperoleh (EITC) adalah transfer
tunai terbesar kepada individu berpenghasilan rendah, dan
dikelola melalui sistem pajak, bukan sistem pendapatan. Datang
dalam bentuk kredit pajak, yang merupakan pengurangan
kewajiban pajak seseorang. Ada kemungkinan untuk memiliki

- Struktur keluarga / jumlah anak kerja, pada “Medicaid notch” dia juga akan kehilangan asuransi kesehatan yang
-Pendapatan dapat bernilai beberapa ribu dolar. Perhatikan Gambar 8.9, yang merupakan
ringkasan dari manfaat kesejahteraan tunai. Smith menerima Medicaid senilai
Gambar 8.8A meringkas besarnya kredit seiring dengan peningkatan
pendapatan untuk sebuah keluarga dengan dua anak.
Gambar 8.8A
Gambar 8.8A menunjukkan bahwa kredit bisa mencapai 40% dari

pendapatan. Ini dihapus secara bertahap seiring peningkatan pendapatan,
yang menciptakan tarif pajak 21,06%. Gambar 8.8B menunjukkan
bagaimana tarif pajak untuk EITC bervariasi dengan pendapatan.
Gambar 8.8B
SSI
Pendapatan Jaminan Tambahan (SSI) memberikan manfaat tunai bagi
orang tua, buta, dan cacat. SSI biasanya memberikan manfaat yang lebih
besar, tarif pajak yang lebih rendah, dan lebih banyak keseragaman
daripada TANF / AFDC. Penerima SSI mungkin dianggap "lebih layak"
meskipun ada beberapa keraguan tentang banyak penerima yang cacat.
Medicaid
Medicaid adalah program pengeluaran terbesar untuk masyarakat miskin.
Didirikan pada tahun 1965, memberikan jaminan kesehatan kepada
penerima kesejahteraan tunai (AFDC dan SSI). Telah berkembang seiring
waktu; sekarang mencakup banyak anak dan wanita hamil yang tidak
memiliki keterikatan lain pada sistem kesejahteraan. Pada 2002,
40.1 penerima millionMedicaid. Biaya program melebihi $ 219 miliar.
Sejumlah masalah kebijakan muncul dalam penyediaan Medicaid.
 "Crowd-out"
 "Medicaid Notch"
Medicaid Crowd-out
Menyediakan Medicaid mempengaruhi orang-orang yang tidak
diasuransikan dan berpenghasilan rendah dengan asuransi kesehatan
swasta (majikan). Sejauh keluarga menyerahkan asuransi pribadi yang
mahal untuk mendapatkan pertanggungan Medicaid gratis, pertanggungan
pribadi Medicaid “crowds-out”. Perkiraan crowd-out asuransi swasta yang
paling kredibel menunjukkan bahwa ini sangat penting. Sebanyak setengah
dari penerima Medicaid yang dilindungi oleh ekspansi baru-baru ini
sebelumnya diasuransikan secara pribadi. "Pajak" Medicaid sangat
berbeda dari pajak manfaat tunai atau kupon makanan. Manfaat uang
tunai dengan lancar diambil, meskipun dengan tarif pajak tinggi. Medicaid
dipertahankan secara keseluruhan, selama seseorang memenuhi syarat
untuk mendapatkan bantuan tunai, dan diambil seluruhnya jika seseorang
tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan bantuan tunai.
Medicaid Notch
Struktur ini menciptakan tarif pajak implisit yang jauh lebih besar dari
100% karena menjadi tidak memenuhi syarat untuk TANF / AFDC.
Meskipun seseorang biasanya akan rugi, katakanlah $ 0,80 dari
keuntungan tunai untuk mendapatkan tambahan $ 1,00 di pasar tenaga

dengan $ 1.000, selama jam kerja kurang dari XT (atau Program Asuransi Sosial
penghasilan kurang dari Z = wx XT). Dia kehilangan Medicaid Secara umum memiliki empat karakteristik:
karena bekerja lebih dari itu. –Partisipasi adalah wajib
–Kelayakan dan manfaat bergantung pada kontribusi sebelumnya
Gambar 8.9 –Keuntungan dimulai dengan kejadian yang dapat diidentifikasi
–Program tidak teruji kemampuan
Mengapa Memiliki Asuransi Sosial?
Seperti yang diilustrasikan, Medicaid tidak dikenakan pajak untuk

penghasilan kurang dari Z (= wx XT). Pada titik Ron kendala
anggaran, dia kehilangan kelayakan Medicaid, dan seluruh
manfaat Medicaid diambil darinya. Garis biru pada Gambar 8.9
menunjukkan batasan anggaran Smith (NRSD). Jelas menciptakan
disinsentif kerja yang potensial.
Medicaid dan Kesehatan
Alasan utama untuk menyediakan (dan memperluas) Medicaid
adalah untuk meningkatkan kesehatan kelompok rentan. Bukti
terbaru menunjukkan perbaikan kecil namun penting dalam berat
lahir dan kematian bayi.
Kupon makanan
Hampir semua orang miskin dapat menerima kupon makanan
(tidak seperti bantuan tunai dan Medicaid). Pada tahun 2001,
sekitar 17,3 juta peserta stempel makanan setiap bulan, dengan
biaya tahunan sebesar $ 16 miliar. Stempel makanan adalah
manfaat dalam bentuk natura dan, seperti yang diperlihatkan di
bab sebelumnya, mungkin dinilai kurang dari nilai nominalnya.
Bukti menunjukkan bahwa orang membeli lebih banyak makanan
ketika mereka memiliki kupon makanan daripada uang tunai yang
setara dengan uang tunai. Tingkat pengambilan kupon makanan
hanya sekitar 70% dari rumah tangga yang memenuhi syarat.
Mungkin beberapa “stigma kesejahteraan” terkait dengan
partisipasi.
Bantuan Perumahan
Beberapa bentuk rumah bersubsidi:
– “Proyek” perumahan umum
–Bagian 8 "voucher" dan sertifikat
Proyek dikembangkan, dimiliki, dan dijalankan oleh otoritas
perumahan pemerintah daerah. Voucher diberikan kepada
penyewa untuk mencari apartemen di pasar pribadi. Projectsave
mendapatkan reputasi sebagai tempat berkembang biak
kejahatan dan patologi sosial lainnya. Akibatnya, proyek baru
sedikit dibangun sejak tahun 1970-an. Currie dan Yelowitz (2000)
menemukan bahwa hasil negatif ini sebagian besar bersifat ilusi.
Mereka yang tinggal dalam proyek akan bernasib buruk bahkan
jika mereka tinggal di tempat lain. Salah satu fokus terbaru dalam
kebijakan perumahan adalah meningkatkan swasembada.
Mungkin lingkungan yang miskin atau jarak yang jauh dari
pekerjaan merugikan penerima. Bukti terbaru tidak menemukan
bahwa memindahkan rumah tangga proyek ke lingkungan yang
lebih baik membantu prospek pekerjaan mereka.
Program untuk Meningkatkan Penghasilan
Pendidikan,
–Head Start untuk anak-anak prasekolah
Latihan
–Meningkatkan keterampilan kerja
–Heckman (1999) menemukan, mungkin mengejutkan, bahwa
program pelatihan tidak terlalu efektif dalam meningkatkan
pendapatan.
BAB 9
ASURANSI SOSIAL I: ASURANSI SOSIAL DAN

PENGANGGURAN

Ingatlah bahwa Teorema Kesejahteraan Pertama menyimpulkan bahwa untuk mendapatkan tunjangan Jaminan Sosial penuh.
pasar swasta pada umumnya bekerja dengan baik. Satu perbedaan penting –Dapat pensiun pada usia 62 tahun, tetapi manfaatnya diperkecil.
dalam pasar asuransi adalah informasi asimetris - salah satu pihak memiliki - Manfaat ditingkatkan untuk masa pensiun setelah usia normal.
informasi yang tidak tersedia untuk pihak lain. Jika perusahaan swasta
menawarkan asuransi dan tidak dapat mengamati risiko tinggi dari risiko
rendah, kemungkinan akan mendapatkan sekelompok pembeli yang
merugikan kepentingannya. Seleksi yang merugikan - Individu yang
mengetahui bahwa ia sangat mungkin memperoleh manfaat akan memiliki
permintaan asuransi yang sangat tinggi. Dalam pasar asuransi yang
bersaing sempurna, keuntungan yang diharapkan akan diturunkan menjadi
$ 0. Pemilihan yang merugikan dapat menyebabkan rencana asuransi
kehilangan uang, dan menaikkan premi hanya memperburuk masalah
pemilihan yang merugikan.
Bagaimana intervensi pemerintah dapat meningkatkan efisiensi?
Program asuransi sosial adalah wajib: masalah seleksi yang merugikan
dihindari karena risiko rendah memaksa untuk membeli polis asuransi
juga. Di pasar swasta, risiko rendah akan lebih kecil kemungkinannya
daripada risiko tinggi untuk membeli polis asuransi.
Pembenaran lainnya
–Lack of Foresight / Paternalism, Misalnya, beberapa individu melakukan
perencanaan yang buruk untuk masa pensiun mereka.
–Moral Hazard, “Mempermainkan sistem”
- Hemat biaya pengambilan keputusan
-Distribusi pendapatan
Struktur Jaminan Sosial
Banyak detail Jamsostek yang tertuang dalam slide berikut. Salah satu
motivasi untuk menyajikan detail ini adalah bahwa hampir semua
mahasiswa dipengaruhi oleh Jamsostek, oleh karena itu, penting untuk
memahami detailnya.
Struktur Jaminan Sosial: Komponen Dasar
 Pembiayaan Pay-as-you-go
 Transfer eksplisit
 Struktur manfaat
 Usia di mana manfaat ditarik
 Status keluarga penerima
 Pembiayaan
Pembiayaan Pay-as-you-go
–Manfaat bagi pensiunan saat ini berasal dari pembayaran yang dilakukan
oleh pekerja saat ini.
–Penerima awal menerima pengembalian yang sangat tinggi atas kontribusi
mereka.
Transfer eksplisit
–Supplemental Security Income (SSI) diberlakukan pada tahun 1972 dan
dikelola oleh Administrasi Jaminan Sosial.
–Lebih akurat dipandang sebagai program kesejahteraan daripada asuransi
sosial.
Struktur Manfaat
–Penghasilan Bulanan Terindeks Rata-rata – adalah upah rata-rata individu
sepanjang kehidupan kerjanya.
1. Disesuaikan dengan inflasi
2. Upah sampai plafon
3. Hanya penghasilan tertinggi 35 tahun
Hanya penghasilan 35 tahun tertinggi yang dihitung untuk AIME.
Pertimbangkan seseorang dengan profil “penghasilan usia” yang khas,
yang mulai bekerja pada usia 22 dan pensiun pada usia 67, dan karena itu
memiliki 45 tahun kerja penuh waktu. Kemungkinan pajak Jaminan Sosial
yang dibayarkan dari usia 22-32 tidak akan menjadi masalah untuk AIME. –
Ubah AIME menjadi Jumlah Asuransi Utama (PIA) –tunjangan dasar yang
dibayarkan kepada pekerjaan yang pensiun pada "usia pensiun normal".
Jadwal tunjangan bersifat progresif, di mana mereka yang berpenghasilan
rendah menerima proporsi yang lebih tinggi dari penghasilan sebelumnya.
Contoh Perhitungan Manfaat (Menggunakan Aturan 2004)
Biasanya orang berpenghasilan rendah yang pensiun pada tahun 2003

menerima 64% AIME. Penghasilan rata-rata menerima 48%. Penghasilan
tinggi menerima 40%.
Usia di mana manfaat ditarik
- Usia pensiun normal adalah usia di mana seseorang memenuhi syarat

Usia pensiun normal sedang ditingkatkan dari 65 menjadi 67
untuk generasi muda. Secara implisit pemotongan manfaat. Usia
Pensiun Meningkat
Status keluarga penerima

Bagi seorang pekerja lajang yang pensiun pada usia pensiun
normal, tunjangan bulanan sama dengan PIA. Seorang pekerja
dengan pasangan tanggungan (atau anak) dapat menerima
tambahan 50% dari PIA.
Detail lainnya
Hingga 85% manfaat dapat dikenakan pajak bagi individu yang
penghasilannya melebihi ambang tertentu. Manfaat diindeks
untuk inflasi. Sangat sedikit aset keuangan yang menawarkan
perlindungan semacam ini terhadap inflasi. Tes penghasilan bagi
pensiunan yang belum mencapai usia pensiun normal.
Pembiayaan
Pajak gaji adalah persentase tetap dari gaji kotor tahunan
karyawan hingga batas tertentu. –Saat ini, bagian Jaminan Sosial
dari pajak gaji dibagi rata antara pemberi kerja dan karyawan,
dengan masing-masing membayar 6,2% dari gaji kotor. -
Kemungkinan sebagian besar pajak pemberi kerja dibagikan
kepada karyawan dalam bentuk gaji yang lebih rendah. Pajak gaji
dan batasnya telah meningkat secara dramatis dari waktu ke
waktu. Selain pajak gaji Jaminan Sosial kumulatif sebesar 12,4%,
ada juga pajak Medicare yang belum dibuka sebesar 2,9%, yang
menghasilkan pajak kumulatif sebesar 15,3%.
Pajak Jaminan Sosial Dibatasi
Struktur Jaminan Sosial: Masalah Distribusi

Beberapa orang mendapat manfaat lebih dari yang lain dari
Jaminan Sosial. Mengingat kompleksitas program, bagaimana
ekonom mengetahui siapa yang menang dan siapa yang kalah?
Simulasikan manfaat bersih seumur hidup untuk perwakilan
individu yang berbeda. Kekayaan Jaminan Sosial: Nilai seumur
hidup manfaat Jaminan Sosial, didiskontokan untuk menyajikan
Biaya seumur hidup berada dalam sistem - pajak gaji. Lihat Tabel
9.3.
Tabel 9.3

Kesimpulan dari Tabel 9.3: Dimana Nb = jumlah pensiunan, B = manfaat rata-rata per pensiunan, t = tarif pajak,
–Jaminan Sosial didistribusikan kembali ke seluruh kelompok pendapatan Nw = jumlah pekerja, dan w = upah rata-rata per pekerja.
–Jaminan Sosial didistribusikan ulang lintas generasi
Untuk solvabilitas, kita harus memiliki:
Jaminan Sosial juga mendistribusikan ulang dengan cara lain, banyak di
antaranya mungkin tidak diinginkan. Jaminan Sosial didistribusikan
kembali ke kelompok dengan harapan hidup lebih tinggi Harapan hidup
bervariasi menurut: Ras, jenis kelamin, status merokok. Jaminan Sosial
juga mendistribusikan kembali dengan pengaturan tempat tinggal karena Atau mengatur ulang:
penyesuaian PIA 50%.
Pertimbangkan manfaat untuk tiga rumah tangga:
Pasangan menikah dengan pasangan yang tidak mengenakan penutup

mata memperoleh keuntungan relatif dibandingkan dengan orang lajang
karena penyesuaian PIA 50%. Pasangan menikah dengan pasangan tidak
tertutup mendapatkan keuntungan, relatif terhadap pasangan menikah
dengan dua pencari nafkah. Jika pencari nafkah sekunder memiliki PIA
yang cukup rendah (misalnya, PIA2 relatif kecil dibandingkan dengan
PIA1), maka PIA (PIA1) yang lebih tinggi sepenuhnya menentukan
manfaatnya. Semua kontribusi penggajian untuk PIA2 dalam kasus ini
dikenai pajak.
Status Ekonomi Lansia
- Para lansia dulu adalah kelompok yang relatif kurang beruntung
–Pada lansia sekarang memiliki tingkat kemiskinan yang lebih rendah dari
rata-rata rumah tangga
Efek pada Perilaku Ekonomi
1. Perilaku menabung
2. Keputusan pensiun
Efek pada Perilaku Ekonomi: Perilaku Menabung
Teori siklus hidup tabungan menyatakan bahwa konsumsi dan keputusan
tabungan didasarkan pada pertimbangan seumur hidup. Umumnya ingin
"konsumsi- lancar". Jadi, harus menabung selama tahun-tahun kerja ketika
pendapatan tinggi, dan menabung selama tahun-tahun pensiun ketika
pendapatan rendah. Jaminan Sosial memengaruhi insentif ini
1. Efek substitusi kekayaan: Rumah tangga memandang
pemerintah sebagai
melakukan penghematan ini untuk mereka (↓ S)
2. Efek Pensiun: Jaminan Sosial dapat mendorong orang untuk
pensiun
lebih awal, sehingga lebih banyak periode pensiun untuk membiayai
(↑ S)
3. Efek Warisan: Jaminan Sosial didistribusikan dari yang muda ke
yang tua, dan orang tua dapat mengimbangi ini dengan
warisan yang lebih besar (↑ S)
Efek bersih Jaminan Sosial pada keputusan tabungan pribadi tidak jelas.
Pekerjaan empiris menemukan bahwa Jaminan Sosial meningkatkan
konsumsi dan mengurangi tabungan (misalnya, efek substitusi kekayaan
mendominasi). Perhitungan menunjukkan Jaminan Sosial mengurangi
tabungan pribadi dari $ 744 menjadi
$ 296 miliar. Dampak negatif yang sangat besar
Efek pada Perilaku Ekonomi: Keputusan Pensiun
Penurunan dramatis dalam partisipasi angkatan kerja di antara pria berusia
di atas 65 tahun.
–Pada tahun 1930, 54% dalam angkatan kerja.
–Pada tahun 2001, 18% dalam angkatan kerja
Banyak faktor yang mungkin menyebabkan hal ini, termasuk Jaminan
Sosial. 374
Penyesuaian Jaminan Sosial terhadap tunjangan menciptakan insentif
untuk pensiun pada usia 65.
–Meskipun manfaatnya disesuaikan ke atas, penyesuaian tersebut
sebenarnya tidak adil.
–Usia di mana manfaat pertama kali tersedia memiliki efek penting pada
kemungkinan pensiun.
Tekanan Jangka Panjang pada Jaminan Sosial
Mengingat struktur pay-as-you-go saat ini, Jaminan Sosial tidak stabil
secara finansial. Dalam sistem yang stabil, manfaat yang diterima sama
dengan pembayaran yang dikumpulkan.
Kita bisa menguraikan dua bagian ini.
Manfaat yang diterima:
Pembayaran terkumpul:

elastis sehubungan dengan harga). Asumsi tingkat coinsurance 20% -
jumlah yang dibayar sendiri oleh tertanggung asuransi. Eksperimen sosial
menemukan bahwa elastisitas permintaan perawatan kesehatan adalah -
0,20.
Pasar Perawatan Kesehatan AS
Suku pertama di sisi kanan adalah rasio ketergantungan, dan suku Tambal sulam asuransi publik dan swasta. 13,2% dari PDB. Pengeluaran
kedua adalah rasio penggantian. Rasio ketergantungan telah turun untuk rumah sakit adalah 32% dari biaya. Pengeluaran untuk layanan
karena populasi yang menua. dokter adalah 22%.
–Saat ini, tiga pekerja per pensiunan
–Pada tahun 2030, 0,5 pekerja per pensiunan
Satu-satunya cara untuk menjaga sistem tetap stabil adalah
dengan menaikkan pajak atau menurunkan tunjangan.
Reformasi Jaminan Sosial
Sesuaikan sistem saat ini. Naikkan pajak gaji, tambah usia pensiun.
Memprivatisasi sistem, Kontribusi dialokasikan untuk akun di
mana orang dapat berinvestasi dalam berbagai aset. - Potensi
pengembalian yang lebih tinggi (tetapi lebih banyak varians).
Memiliki konsekuensi distribusi
Asuransi pengangguran
Melindungi dari hilangnya pendapatan karena pengangguran. Manfaat
mingguan adalah
$ 258 pada tahun 2002. Pasar swasta mungkin gagal menyediakan
asuransi ini karena seleksi yang merugikan. Ketentuan pemerintah
menghilangkan masalah seleksi yang merugikan, tetapi bukan
bahaya moral. Tingkat penggantian bruto - proporsi pendapatan
sebelum pajak digantikan oleh UI, Sekitar 50%. Dibiayai melalui
pajak gaji, seluruhnya dibayar oleh pemberi kerja (setidaknya di
atas kertas). Pajak dinilai berdasarkan pengalaman - perusahaan
yang memberhentikan lebih banyak pekerja menghadapi tarif
pajak yang lebih tinggi
Kekhawatiran bahwa UI meningkatkan angka pengangguran.

Bahaya moral di pihak karyawan / pencari kerja karena tingkat
penggantian yang tinggi. Bahaya moral di pihak perusahaan
karena peringkat pengalaman yang tidak sempurna. Studi
menunjukkan bahwa tunjangan yang lebih tinggi memang
meningkatkan durasi pengangguran
BAB 10
ASURANSI SOSIAL II: PERAWATAN KESEHATAN
Apa Yang Spesial Tentang Perawatan Kesehatan?

Biaya perawatan kesehatan besar dan berkembang pesat. Jumlah
alasan mengapa Teorema Kesejahteraan Pertama dapat dilanggar
–Informasi yang buruk (permintaan yang disebabkan oleh dokter)
- Seleksi merugikan dan moral hazard
- Penyakit eksternalitas
Dalam konteks perawatan kesehatan, bahaya moral dapat
dianalisis dalam kerangka kerja penawaran dan permintaan
konvensional. Asuransi kesehatan mengubah harga perawatan
kesehatan dan menyebabkan kerugian berat badan.
Gambar 10.1
Tanpa asuransi, konsumsi M0 dari asuransi layanan perawatan

kesehatan dalam contoh ini menurunkan harga layanan menjadi
20% dari harga sebenarnya. Dengan asuransi, konsumsi M1 dari
layanan perawatan kesehatan. Kerugian bobot mati sama dengan
abh.
Asumsikan bahwa permintaan untuk perawatan kesehatan miring

ke bawah (misalnya, penggunaan perawatan kesehatan bersifat

Pasar Perawatan Kesehatan AS: Asuransi Swasta Peran Pemerintah: Mengontrol Biaya Medicare
Hampir semua (93%) asuransi swasta untuk non-lansia disediakan melalui Meningkatnya beban pada penerima manfaat saat ini
pemberi kerja.
–Dengan hasil dari kontrol upah dan harga selama Perang Dunia II Kontrol harga
- Ketentuan pajak mensubsidi kontribusi pemberi kerja  Rumit untuk dikelola
–Pasar kelompok lebih murah daripada pasar individu  Dapat menyebabkan masalah akses
Tautan ke pekerjaan berpotensi mengarah ke "kunci pekerjaan"  Ather Medicare mengurangi penggantian sebesar 5,4% pada
–Ketika Anda meninggalkan pekerjaan Anda, Anda juga kehilangan asuransi tahun 2002, sejumlah besar praktik medis berhenti mengambil
kesehatan Anda pasien Medicare
–Mungkin sulit untuk mendapatkan asuransi baru jika Anda memiliki
kondisi "yang sudah ada sebelumnya" Perawatan terkelola
–Kennedy-Kassenbaum Act mengamanatkan bahwa pemberi kerja harus –Hanya 15% lansia Medicare memilih pengaturan perawatan terkelola.
menyertakan karyawan baru yang sebelumnya memiliki asuransi –Jumlah HMO telah mundur dalam memberikan layanan.
kesehatan, meskipun ia memiliki kondisi yang sudah ada sebelumnya.
Rumah sakit dan perawatan kesehatan di rumah
Pasar grup Pengeluaran akhir-hidup adalah 27% dari biaya Medicare. Mungkin lebih
Kemungkinan bahwa pekerja dalam suatu perusahaan cukup heterogen, murah untuk memberikan perawatan kesehatan di rumah daripada
sehingga pemilihan yang merugikan kurang menjadi perhatian. –Di sisi prosedur rawat inap yang mahal.
lain, karyawan tidak ditugaskan secara acak. Seorang majikan dapat –Tidak memperlambat pertumbuhan biaya Medicare.
mengalihkan kompensasi ke upah, atau mengalihkan karyawan ke rencana
pasangan dengan menawarkan paket tunjangan yang kurang dermawan .. Rekening Tabungan Medis (MSA)
Lebih bermasalah di perusahaan kecil.  Konsumen memiliki insentif yang sangat lemah untuk
mengontrol biaya, masalah moral hazard.
Penggantian berdasarkan biaya / Fee-for-service  MSA pada dasarnya merupakan polis asuransi bencana -
- Kebijakan asuransi yang memberikan pembayaran kepada penyedia memberikan pembayaran untuk penyakit yang sangat mahal,
layanan kesehatan berdasarkan biaya aktual untuk merawat pasien tetapi tidak untuk kebutuhan perawatan kesehatan sehari-hari.
- Insentif yang kecil untuk menghemat metode untuk memberikan  Uang di MSA yang tidak digunakan dapat digunakan untuk
perawatan kesehatan sejak diganti sepenuhnya tujuan non-medis.
 Menghasilkan seleksi yang merugikan, di mana risiko rendah ikut serta
Perawatan Terkelola dalam MSA.
 Fokus pada sisi penawaran (sisi penyedia layanan kesehatan)
daripada pada ukuran permintaan. Peran Pemerintah: Subsidi Implisit untuk Jaminan Kesehatan
 Pasien lainnya menghadapi pembagian biaya yang sangat kecil Kontribusi pemberi kerja untuk rencana perawatan kesehatan tidak
(harga mendekati nol). dikenakan pajak. Jika majikan menaikkan gaji sebesar $ 2.000, karyawan
 Batasan kuantitas (seperti melihat utama "penjaga gerbang" hanya menyimpan (1-t) x $ 2.000, di mana t = tarif pajak marjinal. Jika
rawat dokter sebelum menemui spesialis). majikan memberikan asuransi kesehatan senilai
 Penggantian berdasarkan kapitasi - penyedia menerima jumlah $ 2.000, tagihan pajak tidak bertambah. Memberikan insentif untuk
tetap, sekaligus per pasien, terlepas dari penggunaan menggantikan gaji dan tunjangan seperti asuransi kesehatan.
sebenarnya.
 Organisasi Pemeliharaan Kesehatan (HMO) - sekelompok Karena subsidi:
dokter yang bekerja hanya untuk rencana tertentu dan pasien –Lebih banyak perusahaan menyediakan asuransi kesehatan yang disediakan
hanya dapat menemui dokter dalam rencana tersebut. pemberi kerja
 Organisasi Penyedia Pilihan (PPO) - sekelompok dokter –Perusahaan memberikan asuransi kesehatan yang lebih murah hati
menerima biaya yang lebih rendah untuk akses ke jaringan
pasien; pasien dapat keluar dari jaringan dengan biaya yang Masalah Kembar: Akses dan Biaya
lebih besar. Akses ke perawatan kesehatan
–83% non-lansia memiliki beberapa bentuk perawatan kesehatan
Peran Pemerintah –17% non-lansia (41 juta orang) tidak diasuransikan
 Medicare –Tidak diasuransikan adalah kelompok yang beragam
 Subsidi implisit untuk asuransi kesehatan pemberi kerja  Sebagian besar dipekerjakan
 Medicaid  Kurang dari setengahnya adalah orang miskin
Peran Pemerintah: Medicare Tidak adanya jaminan kesehatan berbeda dengan tidak adanya
Disahkan pada tahun 1965, memberikan perlindungan asuransi kesehatan
kepada hampir semua lansia dan beberapa penyandang cacat. $ 254 miliar biaya perawatan kesehatan
pada tahun 2002. Masalah seleksi yang merugikan kemungkinan besar –Tabel 10.2 menunjukkan pertumbuhan pesat dalam perawatan kesehatan dari
paling besar dialami oleh orang tua. Kira-kira 40 jutaenrollees. Tidak teruji waktu ke waktu
kemampuan –Tabel 10.3 dan Gambar 10.2 menunjukkan bahwa AS memiliki tingkat
pengeluaran perawatan kesehatan yang jauh lebih tinggi daripada negara
Program dibagi menjadi tiga bagian: maju lainnya, tetapi tingkat pertumbuhannya tidak keluar jalur
–Bagian A: Asuransi Rumah Sakit (HI)
–Bagian B: Asuransi Kesehatan Tambahan (IKM) - opsional, tetapi 99%
lansia mengikutinya
–Bagian C: Medicare + Choice –opsional, pengaturan perawatan terkelola
di mana lansia mendapatkan manfaat tambahan tertentu seperti
perlindungan obat resep dan membatasi pilihan penyedia
Medicare tidak mencakup:
- Layanan kelembagaan jangka panjang seperti panti jompo
- Obat resep, meskipun undang-undang baru disahkan pada tahun 2003
yang akan mencakup secara bertahap. Penerima manfaat Medicare
menghabiskan $ 87 miliar untuk obat resep rawat jalan pada tahun 2002
Pembiayaan Medicare dibayar dengan pajak gaji pada pekerja saat ini.
Tanpa tutup, total 2,9% dibagi rata antara pemberi kerja dan karyawan.
Pembiayaan Medicare dibayar dengan pajak gaji pada pekerja saat ini.
Tanpa tutup, total 2,9% dibagi rata antara pemberi kerja dan karyawan.
Pengeluaran obat-obatan telah tumbuh secara dramatis dari waktu ke
waktu - menimbulkan kekhawatiran tentang solvabilitasnya
Tabel 10.1


Gambar 10.2 dari periode waktu yang berbeda. Dolar dalam periode waktu tidak langsung dapat
dibandingkan, karena inflasi dan keuntungan di pasar.
Nilai Sekarang: Dolar Sekarang ke Masa Depan
Masalah Kembar: Akses dan Biaya

Mengapa biaya bertambah?
–The "beruban" dari Amerika - populasi yang lebih tua membutuhkan lebih
banyak perawatan kesehatan
- Pertumbuhan pendapatan - perawatan kesehatan adalah hal yang baik
- Pembayaran pihak ketiga - cakupan asuransi mungkin telah berubah
–Peningkatan kualitas – perawatan sangat berbeda (lebih baik dan lebih
mahal) dibandingkan dekade sebelumnya
Arah Baru Peran Pemerintah dalam Perawatan Kesehatan
Mandat individu
Negara bagian memaksa penduduknya untuk membeli asuransi mobil, jadi
mengapa tidak asuransi kesehatan? . Rencana Heritage Foundation akan
memiliki mandat individu, mengganti subsidi pajak implisit ke asuransi
kesehatan yang diberikan oleh pemberi kerja dengan voucher, dan
menjaga Medicare dan Medicaid tetap utuh. - Analogi dengan asuransi
mobil lemah. Kecelakaan mobil jelas menyebabkan eksternalitas fiskal -
kerusakan kendaraan, penumpang, dan properti lain. Konsekuensi dari
sakit sebagian besar terinternalisasi.
Negara bagian menghapus risiko tertinggi (misalnya, mereka yang pernah
dihukum karena mabuk mengemudi dan mereka yang berusia di bawah 16
tahun, dll.) Dari kelompok asuransi dengan membatasi kemampuan
mereka untuk mengemudi. Risiko kesehatan yang tinggi tidak dihilangkan
dengan cara apa pun.
–Penegakan mandat tidak jelas
–Apa yang terjadi jika seseorang tidak membeli asuransi?
–Jika seseorang memilih untuk tidak mengemudi atau memiliki mobil, tidak
ada mandat untuk membeli asuransi.
Pembayar Tunggal
 Salah satu penyedia asuransi kesehatan, dibiayai oleh
pemungutan pajak.
 Menghilangkan masalah seleksi yang merugikan, dan
digunakan di banyak negara maju.
 Analoginya di AS akan memperpanjang Medicare.
 Dalam hal ini, harga tidak digunakan untuk penjatahan
perawatan kesehatan, dan penjatahan lainnya dilakukan
dengan batasan yang diberlakukan di sisi penawaran (misalnya,
daftar tunggu untuk perawatan kesehatan).
 Juga, penolakan pengobatan untuk beberapa pasien
 Di Inggris Raya, pasien yang berusia di atas 65 tahun umumnya
tidak diizinkan menjalani dialisis ginjal
 Biaya perawatan kesehatan tumbuh pada tingkat yang sama di
negara-negara ini seperti di AS
Perubahan bertahap pada sistem saat ini
Manfaat obat resep Medicare
 Seberapa dermawan seharusnya program tersebut?
 Haruskah program diuji kemampuan?
 Seberapa pentingkah seleksi buruk?
 Seberapa mahal harganya?
 Akankah penggunaan yang lebih besar dari obat resep
menyebabkan penggantian dari dokter dan rumah sakit, dan
menurunkan biaya keseluruhan?
BAB 11
ANALISIS BIAYA MANFAAT
Analisis biaya-manfaat seperangkat prosedur praktis untuk memandu

keputusan pengeluaran publik.
Nilai saat ini
Evaluasi proyek biasanya membutuhkan perbandingan biaya dan manfaat

Misalkan Anda menginvestasikan $ 100 hari ini di bank. . .
–Pada akhir tahun pertama, nilainya (1 + .05) x $ 100, atau $ 105
–Pada akhir tahun ke-2, nilainya (1 + .05) x $ 105, atau $ 110,25
–Bunga bertambah seiring waktu, yaitu, bunga juga menghasilkan
bunga.
Menetapkan
–R = jumlah investasi awal
–R = tingkat pengembalian investasi
–T = tahun investasi
Nilai masa depan (FV) dari investasi adalah:
Nilai Sekarang: Dolar Masa Depan ke Saat Ini

Misalkan seseorang berjanji untuk membayar Anda $ 100 satu
tahun dari sekarang. Berapa jumlah maksimum yang harus Anda
bayarkan hari ini untuk janji seperti itu? Anda melepaskan bunga
yang bisa Anda peroleh dari uang yang dipinjamkan. Nilai sekarang
dari sejumlah uang di masa depan adalah jumlah maksimum yang
bersedia Anda bayarkan hari ini untuk hak menerima uang di masa
depan.
Menetapkan
–R = jumlah yang akan diterima di masa depan
–R = tingkat pengembalian investasi
–T = tahun investasi
Nilai sekarang (PV) dari investasi adalah:
Dalam persamaan sebelumnya, naik lagi disebut tingkat diskonto,

dan (1 + r) - Ini adalah faktor diskonto. Terakhir, pertimbangkan
janji untuk membayar sejumlah uang, $ R0 hari ini, $ R1 satu
tahun dari sekarang, dan seterusnya, untuk Tyears.
Nilai sekarang adalah konsep yang sangat penting Pembayaran $

1.000.000 20 tahun dari sekarang hanya bernilai hari ini:
- $ 376.889 jika r = .05
- $ 148.644 jika r = .10
Nilai Sekarang: Inflasi
 Jumlah nominal dinilai menurut tingkat harga pada
tahun pengembalian terjadi.
 Jumlah riil dinilai menurut tingkat harga dalam satu
tahun tertentu.
 Inflasi memengaruhi aliran pembayaran dan faktor
diskon, dan keduanya membatalkan satu sama lain.
Evaluasi Proyek Sektor Swasta
Misalkan ada dua proyek, X dan Y. Masing-masing memerlukan
manfaat dan biaya tertentu, dilambangkan sebagai BX, CX, BY, dan
CY.
Perlu ditanyakan:
–Apakah proyek dapat diterima?
–Apakah proyek ini lebih disukai?
 Dapat diterima: Apakah manfaatnya lebih besar daripada
biayanya?
 Lebih disukai: Apakah keuntungan bersihnya paling tinggi?
 Sebagian besar proyek melibatkan aliran manfaat dan biaya dari
waktu ke waktu.
Menetapkan:
Kriteria nilai sekarang untuk evaluasi proyek adalah:

–Proyek dapat diterima hanya jika nilai sekarangnya positif.
–Ketika dua proyek saling eksklusif, proyek yang disukai adalah
proyek dengan nilai sekarang tertinggi.

Tabel 11.2 menunjukkan dua proyek berbeda (R&D atau Periklanan). melihat apakah hal itu akan membuat anggaran tidak seimbang.
Tingkat diskonto memainkan peran kunci dalam memutuskan proyek apa –Mengabaikan diskon.
yang akan dipilih, karena arus kas masuk terjadi pada waktu yang berbeda.
Semakin rendah tingkat diskonto, semakin berharga proyek yang dimuat
kembali.
Beberapa kriteria lain sering digunakan untuk evaluasi proyek, tetapi dapat
memberikan jawaban yang menyesatkan
- Tingkat pengembalian internal
–Rasio keuntungan-keuntungan
Tingkat pengembalian internal, ρ, didefinisikan sebagai ρ yang menyelesaikan
persamaan:
IRR adalah tingkat diskonto yang akan membuat nilai sekarang proyek sama
dengan nol.
– Diterima jika ρ> r.
– Ituanalisis yang cacat akan memilih proyek yang dapat diterima dengan
tingkat pengembalian internal yang lebih tinggi, mengabaikan skala.
Rasio manfaat-biaya membagi arus manfaat yang didiskon dengan arus biaya
yang didiskon. Pada kasus ini:
Diterimanya menggunakan rasio manfaat-biaya membutuhkan:
Namun, rasio ini hampir tidak berguna untuk membandingkan seluruh

proyek yang dapat diterima. Rasio dapat dimanipulasi dengan menghitung
manfaat sebagai "biaya negatif" dan sebaliknya.
Tingkat Diskon untuk Proyek Pemerintah
Pengambilan keputusan pemerintah melibatkan perhitungan nilai
sekarang. Biaya, manfaat, dan tingkat diskon agak berbeda dari sektor
swasta. Kurangnya konsensus tentang tingkat diskonto yang sesuai di
sektor publik. Salah satu kemungkinannya adalah tingkat pengembalian di
sektor swasta. Mengasumsikan semua uang yang terkumpul akan
diinvestasikan dalam proyek sektor swasta. Pada kenyataannya,
pendanaan berasal dari berbagai sumber –investasi dan konsumsi.
Pendanaan yang berasal dari konsumsi harus didiskontokan dengan tarif
diskon pajak tambahan. Sulit pada kenyataannya untuk menentukan
berapa proporsi pendanaan yang berasal dari konsumsi atau investasi.
Kemungkinan lain adalah tingkat diskon sosial - yang mengukur penilaian

masyarakat terhadap konsumsi yang dikorbankan saat ini.
Berbeda dengan pengembalian pasar karena:
–Account untuk kepedulian tentang generasi mendatang
–Melibatkan paternalisme
–Dapat mengatasi beberapa inefisiensi pasar seperti eksternalitas positif
Pada kenyataannya, lembaga federal diharuskan untuk menggunakan
tingkat pengembalian riil 7%, dengan asumsi bahwa ini mengukur tingkat
pengembalian sebelum pajak di sektor swasta. Beberapa menggunakan
pengembalian riil 2%, dianggap mengukur tingkat pengembalian pajak
tambahan. Ketika pajak atau pengeluaran baru diperkenalkan,
pengaruhnya selama periode 5 tahun atau 10 tahun dianalisis untuk

–Biaya (atau keuntungan) di luar jendela tidak dihitung sebagai defisit pajak tambahan individu selama seumur hidup. Secara harfiah,
(atau surplus). tidak ada kerugian bagi orang tua, lemah, atau cacat parah
2. Kemungkinan kematian: Sebagian besar proyek mempengaruhi
Menghargai Manfaat dan Biaya Publik kemungkinan kematian (misalnya, penelitian kanker). Orang
Ingatlah bahwa tingkat diskonto, manfaat, dan biaya diperlukan untuk bersedia menerima peningkatan kemungkinan kematian
menghitung nilai sekarang dari suatu proyek. dengan sejumlah uang yang terbatas.
Untuk perusahaan swasta:
–Benefits = pendapatan yang diterima
–Costs = pembayaran perusahaan untuk input
Untuk sektor publik, harga pasar mungkin tidak mencerminkan manfaat dan
biaya sosial.
–Externalities, misalnya
Beberapa cara untuk mengukur manfaat dan biaya
–Harga pasar
- Harga pasar yang disesuaikan
- Surplus konsumen
–Inferensi dari perilaku ekonomi
–Menghargai benda tak berwujud
Harga pasar
 Dalam ekonomi kompetitif yang berfungsi dengan baik,
harga suatu barang secara bersamaan mencerminkan
biaya produksi sosial marjinal dan nilai marjinalnya bagi
konsumen.
 Mengabaikan ketidaksempurnaan pasar
 Mudah dikumpulkan
Harga pasar yang disesuaikan
Jika pasar tidak sempurna, harga umumnya tidak mencerminkan
biaya sosial marjinal yang sebenarnya. Harga bayangan suatu
komoditas adalah biaya sosial marjinal yang sebenarnya dan
mendasar, yang terkadang dapat diperkirakan. Contoh di mana
wawasan dapat diperoleh termasuk harga monopoli, pajak, dan
pengangguran.
Surplus konsumen
Proyek sektor publik bisa menjadi besar dan mengubah harga pasar.
Gambar 11.1 mengukur perubahan surplus konsumen dari proyek
irigasi pemerintah yang menurunkan biaya produksi pertanian.
Gambar 11.1
Dalam gambar ini, perubahan surplus konsumen adalah area bcgd.

Asalkan perencana pemerintah dapat mengukur kurva permintaan
secara akurat, manfaat proyek dapat diukur dengan perubahan ini.
Referensi dari Perilaku Ekonomi. Sering kali barang yang dimaksud
tidak diperdagangkan secara eksplisit, jadi tidak ada harga pasar.
Contoh:
–Nilai waktu
–Nilai hidup
Nilai waktu
Dalam analisis biaya-manfaat, perlu dilakukan estimasi nilai waktu
untuk mengambil keuntungan dari teori pilihan pendapatan-waktu
luang. Upah pajak tambahan digunakan lainnya
–Tetapi jam kerja tidak selalu menjadi "pilihan", dan tidak semua
penggunaan waktu jauh dari pekerjaan yang setara. Para peneliti
telah memeriksa nilai waktu dengan pilihan perjalanan komuter.
Kereta lebih mahal, tetapi memakan waktu lebih sedikit,
dibandingkan bus. Hal yang sama berlaku untuk penerbangan
maskapai non-stop versus penerbangan singgah. Perkiraan adalah
nilai waktu kira-kira setengah dari upah sebelum pajak.
Nilai hidup
Pola pikir bahwa "hidup itu tak ternilai" menghadirkan kesulitan yang
jelas untuk analisis biaya-manfaat. Jika manfaat dari kehidupan yang
diselamatkan tidak terbatas, proyek apa pun yang mengarah bahkan
satu kehidupan yang diselamatkan memiliki nilai sekarang yang
sangat tinggi. Para ekonom menggunakan dua metode untuk
menetapkan nilai-nilai yang terbatas pada kehidupan manusia:
1. Penghasilan hilang: Nilai bersih sekarang dari penghasilan

Contoh: Dua konsep utama tentang bagaimana pajak didistribusikan:

Membeli mobil yang lebih mahal dan lebih aman dengan kemungkinan 1. Insiden menurut undang-undang – siapa yang secara hukum
kematian yang lebih rendah dibandingkan mobil yang lebih murah dan bertanggung jawab atas pajak
kurang aman. Pilihan pekerjaan: Pekerjaan yang lebih berisiko memiliki 2. Insiden ekonomi - perubahan sebenarnya dalam distribusi pendapatan
upah yang lebih tinggi, yang lainnya sama. Kesediaan untuk membayar yang disebabkan oleh pajak.
perangkat keselamatan seperti alarm asap.
Kedua konsep ini berbeda karena pengalihan pajak.
Perkiraan menyarankan nilai kehidupan antara $ 4,000,000- $
9,000,000 Dapat membandingkan ini dengan biaya per kehidupan
yang diselamatkan:
–Lampu lantai darurat di pesawat berharga sekitar $ 900.000 per hidup
yang dihemat
- Aturan pembuangan asbes menelan biaya $ 100.000.000 per nyawa yang
diselamatkan
Menilai barang tak berwujud
Gengsi nasional, lainnya. Dapat digunakan untuk menumbangkan seluruh
analisis biaya-manfaat. Dapat menggunakan perbedaan antara biaya dan
manfaat untuk membuat argumen tentang seberapa besar barang tak
berwujud yang harus dibuat agar proyek dapat diterima
"Game" Manfaat Biaya
Permainan Chain-Reaction: –Masukkan manfaat sekunder untuk membuat
proposal tampak lebih menguntungkan, tanpa juga menyertakan biaya
sekunder
Permainan tenaga kerja: Upah dipandang sebagai manfaat daripada biaya

proyek Permainan penghitungan ganda: Manfaat dihitung secara keliru dua
kali Pertimbangan Distribusi
Pemilihan proyek berdasarkan kriteria Hicks-Kaldor pada apakah ada
potensi peningkatan Pareto. Mungkin membebankan biaya pada beberapa
jika manfaat pada orang lain lebih besar. Yang lain memandang beberapa
kelompok dalam populasi sebagai "lebih layak" dan berpendapat bahwa
ini harus diperhitungkan dalam pemilihan proyek
Ketidakpastian
Hasil dari banyak proyek tidak pasti (misalnya, penelitian vaksin AIDS atau
penelitian pertahanan). Dalam proyek berisiko, manfaat atau biaya harus
diubah menjadi ekuivalen kepastian - jumlah pendapatan tertentu yang
akan ditukar individu dengan serangkaian hasil tidak pasti yang dihasilkan
oleh proyek. Memerlukan informasi tentang distribusi pengembalian dan
penghindaran risiko.
Gambar 11.2 menunjukkan proyek berisiko (E, E + y) dan proyek tertentu
(C) yang memberikan utilitas yang diharapkan sama.
Gambar 11.2
Membutuhkan informasi tentang distribusi pengembalian dan

penghindaran risiko. Angka
11.2 menunjukkan proyek berisiko (E, E + y) dan proyek tertentu (C) yang
memberikan utilitas yang diharapkan sama.
BAB 12
PERPAJAKAN DAN DISTRIBUSI PENGHASILAN
Banyak kebijakan yang berpusat pada apakah beban pajak didistribusikan

secara adil. Tidak sesederhana menganalisis berapa sebenarnya pajak yang
dibayarkan setiap orang, karena perubahan harga yang dipicu pajak.

Insiden Pajak: Komentar Umum
Hanya orang yang bisa menanggung pajak
Bisnis yang membayar bagian yang adil hanya mengalihkan beban
pajak ke orang yang berbeda. Dapat mempelajari orang-orang
yang total pendapatannya terdiri dari berbagai proporsi
pendapatan tenaga kerja, pendapatan modal, dan sebagainya.
Terkadang cocok untuk mempelajari insiden pajak di seluruh
wilayah. Baik Sumber dan Penggunaan Pendapatan harus
dipertimbangkan. Pajak mempengaruhi konsumen, pekerja di
industri, dan pemilik. Ekonom lain mengabaikan sisi sumber.
Insiden bergantung pada bagaimana harga ditentukan
- Struktur industri itu penting
–Tanggapan jangka pendek versus jangka panjang
Insidensi bergantung pada disposisi pendapatan pajak
Insiden anggaran yang seimbang menghitung efek gabungan dari
pemungutan pajak dan pengeluaran pemerintah yang dibiayai
oleh pajak tersebut. - Insiden pajak diferensial membandingkan
insiden satu pajak dengan pajak lainnya, dengan mengabaikan
bagaimana uang tersebut dibelanjakan. Selain itu, pajak
pembanding adalah pajak sekaligus - pajak yang tidak bergantung
pada perilaku seseorang.
Kemajuan pajak dapat diukur dengan beberapa cara. Pajak lain
diklasifikasikan sebagai:
1. Progresif
2. Regresif
3. Sebanding
Pajak proporsional bersifat langsung: rasio pajak terhadap
pendapatan adalah konstan terlepas dari tingkat pendapatan.
Dapat mendefinisikan pajak progresif (dan regresif) dengan
berbagai cara. Dapat menghitung dalam bentuk
–Tingkat pajak rata-rata (rasio total pendapatan pajak) atau
–Tarif pajak marjinal (tarif pajak atas pendapatan dolar terakhir)
Mengukur seberapa progresif suatu sistem pajak menghadirkan
kesulitan tambahan. Pertimbangkan dua definisi sederhana. Yang
pertama mengatakan bahwa semakin besar kenaikan tarif pajak
rata-rata seiring dengan meningkatnya pendapatan, semakin
progresif sistemnya.
Yang kedua mengatakan sistem pajak lebih progresif jika
elastisitas pendapatan pajak sehubungan dengan pendapatan
lebih tinggi. Ingatlah bahwa elastisitas didefinisikan dalam
persentase perubahan dalam satu variabel sehubungan dengan
perubahan persen di variabel lain:
Kedua ukuran ini, yang keduanya masuk akal secara intuitif, dapat
menghasilkan jawaban yang berbeda. Contoh: meningkatkan
kewajiban semua pembayar pajak sebesar 20%
Model Ekuilibrium Parsial
Model ekuilibrium parsial hanya memeriksa pasar tempat pajak
dikenakan dan mengabaikan pasar lain. Paling tepat jika
komoditas yang dikenai pajak relatif kecil dibandingkan dengan
perekonomian secara keseluruhan.
Model Ekuilibrium Parsial: Pajak Per unit
Pajak unit dipungut sebagai jumlah tetap per unit komoditas yang
dijual. Pajak federal untuk rokok, misalnya, adalah 39 sen per
bungkus. Asumsikan persaingan sempurna. Kemudian
kesetimbangan awal ditentukan sebagai (Q0, P0) in
Gambar 12.1
Model Ekuilibrium Parsial: Pajak Per unit

Selanjutnya, kenakan pajak per unit sebesar $ u di pasar ini. Pemahaman permintaan, tetapi insiden ekonomi adalah 50% pada permintaan dan 50%
utama: Dengan adanya pajak, harga yang dibayarkan oleh konsumen dan pada pemasok:
harga yang diterima oleh produsen berbeda. Sebelumnya, sistem
penawaran dan permintaan digunakan untuk menentukan harga tunggal;
sekarang, ada harga terpisah untuk masing-masing. Bagaimana pajak
mempengaruhi jadwal permintaan? Perhatikan poin a pada Gambar 12.1.
Pais harga maksimum yang akan dibayar konsumen untuk Qa. Kemauan
untuk membayar oleh pemohon TIDAK berubah ketika pajak dibebankan
pada mereka. Sebaliknya, kurva permintaan yang dipersepsikan oleh
produsen berubah. Produsen merasa bahwa mereka hanya dapat
menerima (Pa-u) jika mereka memasok Qa. Artinya, pemasok melihat
bahwa kurva permintaan bergeser ke bawah ke titik bin Gambar 12.1.
Melakukan eksperimen pemikiran ini untuk semua kuantitas mengarah ke
kurva permintaan baru yang dipersepsikan seperti yang ditunjukkan pada
Gambar 12.2. Kurva permintaan baru ini, Dc ',
Gambar 12.2
Ekuilibrium sekarang terdiri dari kuantitas baru dan dua harga (satu
dibayar oleh permintaan, dan yang lainnya diterima oleh pemasok). Harga
pemasok (Pn) ditentukan oleh kurva permintaan baru dan kurva
penawaran lama. Harga pemohon Pg = Pn + u. Kuantitas Q1 diperoleh baik
D (Pg) atau S (Pn). Penerimaan pajak sama dengan uQ1, atau luas kfhnin
Gambar 12.2. Insiden ekonomi pajak dibagi antara peminta dan pemasok.
Harga yang dihadapi peminta naik dari P0 ke Pg, yang (dalam hal ini) lebih
kecil dari pajak wajib, u.
Contoh Numerik
Misalkan pasar sampanye dicirikan oleh kurva penawaran dan permintaan
berikut:
Jika pemerintah mengenakan pajak per unit kepada peminta sebesar $ 8

per unit, pajak tersebut menciptakan perbedaan antara apa yang dibayar
peminta dan pemasok. Sebelum pajak, kami dapat menulis ulang sistem
sebagai:
Setelah pajak, pemasok menerima $ 8 lebih sedikit per bungkus daripada

yang dibayar peminta. Karena itu:
Penyelesaian sistem awal (sebelum pajak) memberikan harga P = 20 dan Q

= 60. Memecahkan sistem setelah pajak memberikan:
Dalam kasus ini, insiden menurut undang-undang turun 100% pada

Model Ekuilibrium Parsial: Pajak pada Pemasok versus

PermintaanInsiden pajak unit tidak tergantung pada apakah pajak itu
dibebankan pada konsumen atau produsen. Jika pajak dibebankan
kepada produsen, kurva pemasok yang dipersepsikan oleh konsumen
akan bergeser ke atas. Ini berarti bahwa konsumen merasa lebih
mahal bagi perusahaan untuk menyediakan jumlah tertentu. Ini
diilustrasikan pada Gambar 12.3.
Gambar 12.3
Model Ekuilibrium Parsial: Pajak pada Pemasok versus Permintaan

Dalam contoh numerik kami sebelumnya, pajak atas permintaan
menyebabkan hubungan berikut:
Jika kami malah mengenakan pajak kepada pemasok, hubungan ini akan
menjadi:
Jelaslah, persamaan-persamaan ini identik satu sama lain. Kuantitas

dan harga yang sama akan muncul seperti sebelumnya. Implikasi:
Insiden pajak menurut undang-undang tidak memberi tahu kita apa
pun tentang insiden ekonomi pajak tersebut. Pemotongan pajak
diartikan sebagai selisih antara harga yang dibayarkan oleh konsumen
dan harga yang diterima oleh produsen.
Model Ekuilibrium Parsial: Elastisitas
Insiden pajak unit tergantung pada elastisitas penawaran dan
permintaan. Secara umum, semakin elastis kurva permintaan maka
semakin sedikit pajak yang ditanggung konsumen, ceteris paribus.
Elastisitas memberikan ukuran kemampuan agen ekonomi untuk
"lolos" dari pajak. Semakin elastis permintaan, semakin mudah
konsumen beralih ke produk lain saat harganya naik. Jadi, pemasok
harus menanggung pajak lebih banyak.
Gambar 12.4 dan 12.5 menggambarkan dua kasus ekstrim.
–Gambar 12.4 menunjukkan kurva penawaran inelastis sempurna
–Gambar 12.5 menunjukkan kurva penawaran elastis sempurna
Dalam kasus pertama, harga yang dibayar konsumen tidak berubah.
Dalam kasus kedua, harga yang dibayar konsumen meningkat dengan
jumlah penuh pajak.
Gambar 12.4
Gambar 12.5

Model Ekuilibrium Parsial: Persaingan
Taksi ad-valorem adalah pajak dengan tarif yang diberikan sebanding

dengan harga. Contoh yang bagus adalah pajak penjualan. Analisis grafis
cukup mirip dengan kasus yang kami miliki sebelumnya. Alih-alih
menggerakkan kurva permintaan ke bawah dengan jumlah absolut yang
sama untuk setiap kuantitas, pindahkan ke bawah dengan proporsi yang
sama. Gambar 12.7 menunjukkan pajak ad-valorem yang dikenakan pada
permintaan. Seperti halnya pajak per unit, kurva permintaan seperti yang
dipersepsikan oleh pemasok telah berubah, dan analisis yang sama
digunakan untuk menemukan jumlah dan harga ekuilibrium.
Gambar 12.7
Contoh Numerik
Kembali ke contoh sebelumnya, dengan pajak per unit atas permintaan,
sistem ditulis sebagai:
Sekarang, dengan pajak ad-valorem (τD), sistem ditulis sebagai:
Jika pajak ad-valorem atas permintaan adalah 10%, maka hubungan antara
harga adalah:
Model Ekuilibrium Parsial: Pajak Ad-valorem

Pajak gaji, yang dibayarkan untuk Jaminan Sosial dan Medicare, adalah
pajak ad-valorem pada faktor produksi - tenaga kerja. Insiden menurut
undang-undang dibagi secara merata dengan total 15,3%. Perbedaan
menurut undang-undang tidak relevan - insiden ditentukan oleh elastisitas
penawaran dan permintaan yang mendasarinya. Gambar 12.8
menunjukkan kemungkinan hasil upah.
Gambar 12.8

Kita juga bisa melonggarkan asumsi persaingan sempurna.
Gambar 12.9 menunjukkan perusahaan monopoli sebelum pajak
per unit diberlakukan.
Gambar 12.9
Setelah pajak per unit diberlakukan pada Gambar 12.10, kurva

permintaan "efektif" bergeser ke bawah, seperti halnya kurva
pendapatan marjinal "efektif". Keuntungan para monopolis jatuh
ke tangan pajak, meskipun ia memiliki kekuatan pasar.
Model Ekuilibrium Parsial: Pajak laba
Perusahaan dapat dikenakan pajak atas keuntungan ekonomi,
yang didefinisikan sebagai pengembalian kepada pemilik
perusahaan melebihi biaya peluang dari faktor-faktor yang
digunakan dalam produksi. Untuk perusahaan yang
memaksimalkan laba, pajak laba proporsional tidak dapat
dikurangi. Intuisi: kombinasi harga-kuantitas yang sama yang
awalnya memaksimalkan keuntungan pada awalnya masih
berlaku. Output tidak berubah.
Model Ekuilibrium Parsial: Kapitalisasi

Masalah khusus muncul saat tanah dikenai pajak.
-Suplai tetap, tidak bergerak, tahan lama
–Asumsikan tarif sewa tahunan adalah $ Rtat waktu t.
–Jika pasar tanah kompetitif, nilainya sama dengan nilai diskon
pembayaran sewa saat ini:
Asumsikan pajak $ utis kemudian dikenakan di setiap periode t.

Oleh karena itu, laba atas kepemilikan tanah jatuh, dan pembeli
memperhitungkannya. Jadi, harganya jatuh ke:
Perbedaan harga ini hanyalah nilai diskon pembayaran pajak saat

ini:
Pada saat pajak dikenakan (tidak dipungut), harga tanah turun

dengan nilai sekarang dari semua pembayaran pajak di masa
depan, sebuah proses yang dikenal sebagai kapitalisasi. Orang
yang menanggung beban penuh pajak selamanya adalah tuan
tanah pada saat pajak dipungut. Tuan tanah masa depan menulis
cek kepada otoritas pajak, tetapi pembayaran ini bukan “beban”
karena mereka membayar harga yang lebih rendah untuk tanah
dari tuan tanah saat ini. Juga berlaku sebaliknya, ketika manfaat
baru diumumkan (misalnya, sekolah yang lebih baik).
Model Ekuilibrium Umum
Melihat satu pasar tertentu mungkin tidak cukup jika suatu sektor
relatif cukup besar terhadap perekonomian secara keseluruhan.
Analisa ekuilibrium umum memperhitungkan cara-cara di mana
berbagai pasar saling terkait. Perhitungan untuk input dan output,
dan komoditas terkait
Dalam model GE, biasanya diasumsikan:
–Dua komoditas (F = makanan, M = manufaktur)
–Dua faktor produksi (L = tenaga kerja, K = modal)
–Tidak ada tabungan
Model Ekuilibrium Umum: Kesetaraan Pajak
Sembilan kemungkinan pajak ad-valorem dalam model seperti itu:
Empat faktor pajak parsial
–TKF = pajak atas modal yang digunakan dalam produksi makanan
–TKM = pajak atas modal yang digunakan dalam produksi pabrikan
–TLF = pajak atas tenaga kerja yang digunakan dalam produksi makanan
–TLM = pajak atas tenaga kerja yang digunakan dalam produksi produsen
Lima kemungkinan pajak ad-valorem lainnya:

Dua pajak konsumsi (untuk makanan dan pabrik)

 tF = pajak atas konsumsi makanan
 tM = pajak atas konsumsi produsen BAB 13
Pajak dua faktor
 tK = pajak atas modal di kedua sektor PERPAJAKAN DAN EFISIENSI
 tL = pajak tenaga kerja di kedua sektor
Pajak penghasilan
Kombinasi tertentu dari kesembilan pajak ini setara dengan yang lain.
- Pajak konsumsi yang sama setara dengan pajak pendapatan.
- Pajak faktor yang sama setara dengan pajak pendapatan. Apakah orang-orang tidak terpengaruh oleh kenaikan pajak jika mereka
–Pajak faktor parsial yang sama setara dengan pajak konsumsi atas komoditas membayar pajak nol lagi? Tidak, konsumsi mungkin telah berubah sebagai
itu. tanggapan atas kenaikan pajak. Bundel yang dikonsumsi kurang diminati.
Kelebihan membebani hilangnya kesejahteraan di atas dan di luar
Menerapkan model GE ke insiden pajak. Asumsi utama meliputi: pendapatan pajak yang dikumpulkan.
1. Teknologi: Skala hasil konstan, produksi mungkin berbeda
sehubungan dengan elastisitas substitusi (baik padat modal Kelebihan Beban yang Ditentukan
atau padat karya) Dua komoditas: Barley dan jagung. Pendapatan tetap. Pb dan Pc adalah
2. Perilaku pemasok faktor: Tenaga kerja dan modal bergerak harga barang. Tidak ada distorsi seperti eksternalitas, persaingan tidak
sempurna (laba bersih disamakan antar sektor) sempurna, barang publik, dll. Gambar 13.1 menunjukkan batasan anggaran
3. Struktur pasar: Sangat kompetitif (AD), dengan utilitas dimaksimalkan pada bundel E1. Pajak ad-valorem
4. Total persediaan faktor: Tetap (tetapi seluler lintas sektor) yang dikenakan atas jelai dengan tarif yang menaikkan harga menjadi (1 +
5. Preferensi konsumen: Identik tb) Pband memutar batasan anggaran di sepanjang sumbu x. Batasan
6. Kerangka kerja insiden pajak: Insiden pajak diferensial anggaran baru adalah AF.
Pajak komoditas: Pajak atas makanan mengarah pada: Gambar 13.1

–Harga relatif pangan meningkat
- Konsumen beralih dari makanan ke produsen
- Lebih sedikit makanan yang diproduksi, lebih banyak barang yang diproduksi
–Saat produksi pangan turun, tenaga kerja dan modal berpindah ke
manufaktur
–Karena rasio modal tenaga kerja berbeda antar sektor, harga relatif input
harus berubah agar manufaktur bersedia menyerap faktor pengangguran.
Model Ekuilibrium Umum: Model Harberger
Pajak komoditas: Pajak atas makanan mengarah ke…
 Jika produksi pangan relatif padat modal, maka jumlah modal
yang relatif besar harus diserap oleh manufaktur.
 Penurunan harga modal relatif (termasuk modal yang sudah
digunakan dalam manufaktur)
 Semua modal relatif lebih buruk, tidak hanya modal yang
digunakan di sektor makanan.
 Secara umum, pajak atas output suatu sektor tertentu
menyebabkan penurunan harga relatif dari input yang
digunakan secara intensif di sektor tersebut.
Kesimpulan: pajak makanan cenderung merugikan orang yang menerima
sebagian besar pendapatan dari modal. Juga akan merugikan mereka yang
mengonsumsi makanan dalam jumlah besar (jika preferensi identik
dijatuhkan).
Pada setiap tingkat konsumsi jelai, jarak vertikal antara AD dan AF
1. Pajak penghasilan: Karena ini setara dengan kumpulan pajak menunjukkan pembayaran pajak dalam hal jagung yang hilang. Normalisasi
atas tenaga kerja dan modal dengan tarif yang sama, dan Pc = $ 1, sehingga jarak vertikal dapat diukur dalam jumlah jagung atau
faktor-faktornya tetap, pajak penghasilan tidak dapat dolar. Gambar 13.2 menunjukkan pilihan pengoptimalan baru dengan
dibagikan. harga yang lebih tinggi di sepanjang AF kendala anggaran. Utilitas
2. Pajak tenaga kerja: Tidak ada insentif untuk beralih dimaksimalkan di bundel E2. Jarak vertikal antara kendala anggaran lama
penggunaan antar sektor, tenaga kerja menanggung beban dan baru adalah GE2, "tagihan pajak". Setiap pajak akan menurunkan
penuh. utilitas, tetapi adakah pajak alternatif yang meningkatkan pendapatan
3. Pajak faktor parsial: Dua efek awal - yang sama, GE2, tetapi menyebabkan kerugian utilitas yang lebih kecil?
 Efek keluaran Atau pendapatan yang lebih besar dengan hilangnya utilitas yang sama?
 Efek substitusi faktor Jika demikian, pajak atas jelai menyebabkan beban berlebih.
Gambar 12.11 Gambar 13.2
Variasi ekivalen adalah jumlah pendapatan yang harus kita ambil (sebelum
pajak dikenakan) untuk mendorong pergerakan ke kurva indiferen yang
lebih rendah. Mengambil pendapatan setara dengan gerakan paralel ke
dalam pada kendala anggaran. Batasan anggaran HI pada Gambar 13.3
menunjukkan hal ini.

Gambar 13.3
Gambar 13.5
Perhatikan bahwa ME3 = GN> GE2, tetapi keduanya memberikan utilitas

yang sama kepada konsumen. Jadi, perbedaan E2Nadalah kelebihan beban
pajak jelai. Pajak jelai membuat orang tersebut menjadi lebih buruk Beban berlebih sama dengan segitiga fid. Melalui beberapa manipulasi
dengan jumlah yang melebihi pendapatan yang dihasilkannya. matematis, ini dapat dinyatakan sebagai:
Pajak lump sum adalah pajak yang harus dibayar tanpa memandang
perilaku wajib pajak. Batasan anggaran HI memenuhi ini. Pendapatan
pendapatan sama persis dengan variasi yang setara. Kesimpulan: Pajak
lump sum tidak memiliki beban berlebih.
Pertanyaan dan jawaban Implikasi rumus:
Mengapa pajak lump sum tidak digunakan secara luas? - Elastisitas yang lebih tinggi (terkompensasi) menyebabkan kelebihan beban yang
 Dianggap tidak adil karena kemampuan membayar orang lebih besar.
berbeda-beda - Beban berlebih meningkat dengan kuadrat tarif pajak.
–Semakin besar pengeluaran awal untuk komoditas yang dikenai pajak,
Bagaimana pajak lump sum berhubungan dengan ekonomi kesejahteraan? semakin besar beban berlebih.
 Kondisi kesetimbangan menjadi: Perpajakan Diferensial terhadap Input
Beberapa input dikenai pajak berbeda tergantung di mana input tersebut
digunakan:
 Modal yang digunakan di sektor korporasi dikenakan tarif pajak
yang lebih tinggi daripada modal yang digunakan di sektor non-
korporasi.
Secara intuitif, ketika MRS> MRT, utilitas marjinal dari substitusi konsumsi  Tenaga kerja yang digunakan dalam rumah tangga tidak dikenakan pajak
jelai untuk konsumsi jagung melebihi perubahan biaya produksi karena hal
itu. Dengan adanya pajak, tidak ada insentif finansial untuk melakukannya. Gambar 13.8 mengukur biaya efisiensi
Apakah pajak penghasilan mengandung beban berlebih? Gambar 13.8

–Ini biasanya memang memerlukan beban berlebih, jika komoditas ketiga,
waktu luang, ada.
Jika permintaan suatu komoditas tidak elastis sama sekali, apakah ada
beban berlebih?
–Ya, lihat Gambar 13.4.
Gambar 13.4
Perpajakan Diferensial terhadap Input

Dalam gambar ini, jumlah total tenaga kerja ditetapkan pada OO '.
Bergerak di sepanjang sumbu x hanya menggeser tenaga kerja dari pasar
tenaga kerja ke sektor rumah tangga. MP adalah nilai produk marjinal,
atau nilai dolar dari input tambahan yang dihasilkan dari satu jam kerja.
VMPmenurun dengan jam kerja di suatu sektor. Alokasi jam yang optimal
Pada Gambar 13.4, kurva permintaan biasa (tidak terkompensasi) tidak sama dengan margin, sehingga OH * dihabiskan dalam produksi rumah
elastis - B1 = B2 saat harga naik. Tetapi ini karena efek pendapatan tangga, dan O'H * dihabiskan di pasar. Jika pajak dibebankan pada
mengimbangi efek substitusi. Efek substitusi adalah bagian yang pekerjaan pasar, tetapi tidak pada produksi rumah tangga, maka kurva
diperlukan untuk menghitung kelebihan beban. Kurva permintaan VMP “efektif” untuk pekerjaan pasar berputar ke bawah.
terkompensasi (yang mempertahankan konstanta utilitas saat harga
berubah) adalah kurva yang relevan, dan elastisitasnya bukan nol. Gambar 13.9 menunjukkan efeknya.
Pengukuran Beban Berlebih dengan Kurva Permintaan
Pertimbangkan kurva permintaan kompensasi, seperti yang ada di Gambar
13.5. Menerapkan pajak ad-valorem atas barley, sehingga harganya naik
menjadi (1 + tb) P. Setara dengan kurva penawaran yang bergeser ke atas.

Gambar 13.9

Beban berlebih marjinal dari barang pajak X kira-kira: ΔX. Pendapatan

pajak marjinal yang diperoleh kira-kira: X1. Oleh karena itu, kelebihan
beban marjinal per dolar pendapatan pajak adalah:
Alasan serupa digunakan untuk Y yang baik.Oleh karena itu, pengoptimalan

mengarah ke:
Aturan Ramsey mengatakan bahwa untuk meminimalkan beban berlebih

total, tarif pajak harus ditetapkan sehingga persentase pengurangan
kuantitas setiap barang yang diminta sama. Ingat rumus untuk kelebihan
beban untuk barang X:
Orang mengubah jam kerja menjadi pekerjaan non-pasar. Produksi rumah

tangga meningkat dari OH * menjadi OHt, sementara kerja pasar menurun
dari O'H * menjadi O'Ht. Beban berlebih sama dengan abe.
Masalah optimasi perencana adalah untuk meminimalkan beban berlebih
total dengan memilih pajak atas barang X dan Y, yang tunduk pada kendala
pendapatan.
BAB 14
Perpajakan Komoditas Optimal: Ramsey Rule Reinterpreted
Menyiapkan LaGrangian:
PERPAJAKAN YANG EFISIEN DAN SETARA
Perpajakan Komoditas Optimal Pemecahan mengarah pada hubungan antara tarif pajak dan elastisitas:
Asumsikan bahwa tujuannya adalah untuk membiayai pengeluaran dengan
beban berlebih minimum. Asumsikan pajak lump sum tidak layak. Tiga
komoditas:
–Bagus X, Y, dan waktu luang
–Harga PX, PY, dan w. Atau mengatur ulang, kita memiliki aturan elastisitas terbalik:
Pemberian waktu ditetapkan pada: T
Batasan anggaran penuh dapat ditulis sebagai:
Perpajakan Komoditas Optimal: Kasus 1 –Semua Barang Bisa Dikenai Implikasi Aturan Elastisitas Terbalik: Selama barang tidak terkait dalam
Pajak konsumsi (baik sebagai pelengkap maupun pengganti), tarif pajak harus
Jika semua komoditas dapat dikenakan pajak, Dengan menerapkan tarif berbanding terbalik dengan elastisitas. Jika Y yang baik relatif tidak elastis,
pajak ad-valorem yang sama akan menghasilkan: pajak lebih banyak.
Perpajakan Komoditas Optimal: Pertimbangan Ekuitas
Apakah "adil" untuk mengenakan pajak atas barang-barang yang tidak
elastis seperti makanan dan obat-obatan? Jelas tidak. Kriteria lain untuk
sistem pajak adalah ekuitas vertikal: ia harus mendistribusikan beban
secara adil kepada orang-orang dengan kemampuan membayar yang
berbeda. Aturan Ramsey telah dimodifikasi untuk memperhitungkan
Dalam hal ini, ketidakmampuan untuk mengenakan pajak sekaligus masalah distribusi. Tingkat penyimpangan dari aturan awal bergantung
menjadi tidak relevan. Pemerintah dapat secara efektif mengambil jumlah pada:
sekaligus melalui pajak yang sama atas semua komoditas (termasuk waktu –Seberapa banyak masyarakat peduli tentang keadilan
luang). Tidak ada beban berlebih. –Seberapa jauh perbedaan pola konsumsi orang kaya dan miskin
Perpajakan Komoditas Optimal: Kasus 2 –Tidak Semua Barang Bisa Biaya Pengguna yang Optimal
Dikenai Pajak Jika pemerintah menghasilkan barang atau jasa, harus langsung memilih biaya
Mungkin tidak mungkin untuk mengenakan pajak atas pekerjaan non- pengguna.
pasar. Asumsikan hanya pajak yang dapat diterapkan untuk barang X dan –Harga fee pengguna adalah harga yang dibayarkan oleh pengguna barang atau
Y. Secara umum, beberapa kelebihan beban tidak dapat dihindari. jasa kepada pemerintah.
Pertanyaan kuncinya adalah bagaimana memilih tarif pada X dan Y untuk –Misalnya, monopoli alami.
meminimalkan beban berlebih yang tunduk pada kendala pendapatan.
Pertimbangkan monopoli alami pada Gambar 14.2.
Perpajakan Komoditas Optimal: Aturan Ramsey –Terus menurunkan biaya rata-rata
Pertimbangkan gagasan kelebihan beban marjinal. Inefisiensi tambahan –Biaya marjinal berada di bawah biaya rata-rata
dari kenaikan pajak secara bertahap dalam jumlah kecil. Gambar 14.1
menunjukkan kelebihan beban awal sebagai segitiga (abc) dan kelebihan Gambar 14.2
beban marginal sebagai trapesium (fbae)
Gambar 14.1

Perusahaan swasta akan menetapkan MR = MC, dan memilih Zm.
Tingkat keluaran ini menyebabkan inefisiensi. Lihat Gambar 14.3

Gambar 14.3 -Barter

-Membalas uang tunai
Misalkan orang hanya peduli tentang memaksimalkan pendapatan yang
diharapkan. Tujuannya adalah memilih R, jumlah yang disembunyikan dari
pihak berwenang. Manfaat marjinal dari menyembunyikan pendapatan
adalah tarif pajak. Asumsikan otoritas mengaudit secara acak dengan
probabilitas, ρ, dan meningkatkan penalti untuk jumlah yang lebih besar
yang disembunyikan. Angka
14.5 menunjukkan bahwa underreporting yang optimal terjadi ketika
manfaat marjinal yang diharapkan dari tindakan tersebut melebihi biaya
marjinal. Implikasi: Kecurangan meningkat dengan tarif pajak dan
menurun dengan penegakan hukum.
Gambar 14.5
Efisiensi akan membutuhkan P = MC, atau keluaran pada Z *. Masalah

utamanya adalah pada jumlah ini, harga lebih kecil dari biaya rata-rata,
sehingga operasi mengalami kerugian.
Solusi kebijakan:
 Harga biaya rata-rata: Keuntungan nol, tetapi ZA <Z *.
 Penetapan harga biaya marjinal dengan Pajak Lump Sum: Set P
= MC, berikan Z * pada kerugian, dan biayai dengan pajak lump
sum. Mengasumsikan pajak seperti itu tersedia. Pertimbangan
ekuitas - siapa yang menggunakan barang?
Prinsip kedua disebut prinsip yang diterima-manfaat - konsumen dari Mengabaikan sejumlah aspek dunia nyata:
layanan yang disediakan publik membayar untuk itu. Biaya psikologis dari kecurangan
-Risiko keengganan
Solusi Ramsey Pilihan kerja
–Jika pemerintah menjalankan beberapa perusahaan, pilih markup –Probabilitas audit
daripada biaya marjinal yang tunduk pada batasan titik impas.
Perpajakan Penghasilan yang Optimal
Model Edgeworth menyiratkan struktur pajak yang sangat progresif: BAB 15
marjinal
tarif pajak untuk individu berpenghasilan tinggi adalah 100%. Masalah
utamanya adalah pekerjaan PAJAK PENGHASILAN PRIBADI
Perpajakan Penghasilan Optimal: Studi Modern
Akun untuk disinsentif kerja Jadwal pajak ditandai dengan:
Struktur dasar
Gambar 15.1 menunjukkan rangkaian langkah yang digunakan untuk menghitung
pajak seseorang
Gambar 14.4 menunjukkan kewajiban.
persamaan ini Gambar 14.4  Langkah 1: Hitung Pendapatan Kotor yang Disesuaikan (AGI).
 Langkah 2: Ubah AGI menjadi kena pajak dengan mengurangi
pembebasan dan potongan.
 Langkah 3: Hitung pajak dengan menerapkan jadwal tarif dan
mengurangi kredit pajak.
Gambar
15.1
- Penghindaran pajak
Jadwal ini disebut sebagai jadwal pajak pendapatan linier (atau pajak
pendapatan tetap). Nilai t yang lebih tinggi berarti pajak yang lebih Penghindaran pajak
progresif tetapi kelebihan beban yang lebih besar. Pajak penghasilan Penghindaran pajak adalah gagal membayar pajak yang jatuh tempo secara hukum.
optimal menemukan kombinasi yang tepat dari α dan t. Temuan khas dari Kecurangan pajak sulit diukur dan mungkin terwujud dalam beberapa cara:
masalah pajak pendapatan yang optimal: Membiarkan jumlah substitusi –Menyimpan dua set buku
yang sederhana antara waktu luang dan pendapatan menyebabkan tarif -Moonlighting untuk uang tunai
pajak pendapatan sangat kurang dari 100%.
Kriteria Lain untuk Desain Pajak
Ekuitas horizontal: Orang-orang dengan posisi yang sama harus
diperlakukan sama. Ukuran mewakili hasil dari keputusan orang, jadi sulit
untuk mengetahui apakah mereka pada awalnya berada pada posisi yang
sama.
Biaya menjalankan sistem pajak
-Penghindaran pajak

Struktur dasar
Nanti dalam pelajaran ini, akan membahas secara ekstensif aspek
"kehidupan nyata" dari
Kode pajak AS. Sebelum melakukan itu, ada baiknya memikirkan
tentang apa itu kode pajak
"Harus" terlihat seperti.

Mendefinisikan Pendapatan Ilustrasi: Keuntungan dan kerugian yang tidak seimbang

Bentuk pendapatan apa yang bisa dikenakan pajak? –Jika pemerintah negara bagian perlu mengumpulkan $ 325.000, tingkat
–Upah dan gaji, sewa, dividen, dan sebagainya… pengembalian berapa yang harus ditawarkan? Ini harus meningkatkan
pengembalian menjadi r = 17%, karena itu juga harus mendorong kelompok
Definisi pendapatan Haig-Simons: Pendapatan adalah nilai uang dari bersih pendapatan moderat untuk menyediakan modal. Kelompok berpenghasilan tinggi
peningkatan kekuatan individu kepada konsumen selama suatu periode. (yang menyediakan modal $ 250.000) menerima beberapa rente ekonomi karena
akan memberikan modal sebesar r = 14,4%.
Kriteria HS:
 Termasuk penambahan kekayaan bersih –Berapa pemerintah negara bagian menabung? Daripada membayar r = 20%
 Semua sumber potensi peningkatan konsumsi (terlepas dari $ 100.000, sebagai gantinya membayar r = 17%, menghemat 3% x $ 325.000 atau $
apakah konsumsi terjadi) 9.750.
 Mengurangi kerugian –Berapa kerugian pemerintah federal?
Defining Income: Item yang Termasuk dalam Pendapatan HS
Definisi HS meliputi:
 Barang-barang yang biasanya dianggap sebagai pendapatan
termasuk upah, gaji, keuntungan bisnis, sewa, royalti, dividen,
dan bunga.
 Iuran pensiun pemberi kerja dan premi asuransi
 Pembayaran transfer seperti Jaminan Sosial, Asuransi
Pengangguran, dan Kesejahteraan
 Capital Gain (apakah direalisasikan atau tidak)
 Pendapatan sewa yang dipermasalahkan dari barang tahan lama
Mendefinisikan Pendapatan: Masalah
Pengeluaran bisnis seringkali sulit untuk diuraikan menjadi “konsumsi” dan
“biaya untuk memperoleh pendapatan”. Keuntungan dan kerugian modal
yang belum direalisasi sulit untuk diukur. Pendapatan sewa yang
dipermasalahkan dari barang tahan lama sulit untuk dihitung. Layanan
natura (seperti pekerjaan rumah) sulit dinilai
Mendefinisikan Pendapatan: Mengevaluasi Kriteria HS
Jelas, keputusan sewenang-wenang perlu dibuat tentang bagaimana
mendefinisikan pendapatan dari sudut pandang praktis.
Kriteria HS berlaku untuk:
- Ekuitas horizontal - orang dengan pendapatan yang sama harus
membayar pajak yang sama
- Netralitas - memperlakukan semua bentuk pendapatan dengan sama dan
tidak mengganggu aktivitas ekonomi.
Bentuk Pendapatan yang Dapat Dikecualikan: Bunga Obligasi Negara dan
Daerah
Bunga yang diperoleh dari obligasi yang diterbitkan oleh negara bagian
atau daerah tidak dikenakan pajak (sementara bunga yang diperoleh dari
obligasi perusahaan swasta dikenakan pajak). Oleh karena itu, investor
bersedia menerima tingkat pengembalian sebelum pajak yang lebih
rendah atas obligasi ini. Sebagai contoh, jika return di private market
adalah r, maka investor akan membeli obligasi negara selama return
tersebut lebih tinggi dari (1-t) r, dimana tis adalah tarif pajak marjinal atas
pendapatan investasi. Negara bagian menghemat uang (dengan
membayar lebih sedikit bunga), sementara pemerintah federal merugi
(dengan mengumpulkan lebih sedikit pendapatan pajak). Keuntungan
negara bagian tidak biasanya mengimbangi kerugian pemerintah federal
— biasanya kerugian pemerintah federal lebih besar.
Ilustrasi
–Misalkan pengembalian pasar swasta adalah r = 20%
-Sistem pajak progresif
1. Pendapatan rendah –t = 0%
2. Pendapatan sedang –t = 15%
3. Penghasilan tinggi –t = 28%
Dengan informasi ini, keuntungan yang diperlukan untuk membujuk
seseorang untuk berinvestasi di obligasi negara adalah:
 (1-tLOW) r = 20% untuk kelompok berpenghasilan rendah
 (1-tMOD) r = 17% untuk kelompok berpenghasilan sedang
 (1-tHIGH) r = 14,4% untuk kelompok berpenghasilan tinggi
Dengan demikian, orang-orang dalam kelompok pajak yang lebih tinggi
lebih cenderung mendapatkan keuntungan dari membeli obligasi negara.
Ilustrasi
Asumsikan setiap kelompok memiliki sejumlah modal yang dapat
diinvestasikan baik dalam obligasi swasta atau obligasi negara (masing-
masing dengan risiko yang sama).
 Penghasilan rendah: $ 100.000 untuk diinvestasikan
 Penghasilan sedang: $ 75.000 untuk diinvestasikan
 Penghasilan tinggi: $ 250.000 untuk diinvestasikan
Ilustrasi: Keuntungan dan kerugian yang sama
–Jika pemerintah negara bagian perlu mengumpulkan $ 100.000, tingkat
pengembalian berapa yang harus ditawarkan? Ini harus menawarkan
pengembalian r = 14,4%, karena dapat mendorong masyarakat
berpenghasilan tinggi untuk memasok cukup modal.
–Berapa pemerintah negara bagian menabung? Daripada membayar r =
20%
$ 100.000, sebagai gantinya membayar r = 14,4%, menghemat 5,6% x $
100.000 atau $ 5.600.
–Berapa kerugian pemerintah federal? Pemerintah federal akan
memungut pajak atas bunga $ 20.000 (20% x $ 100.000). Oleh karena itu,
kerugian 28% x $ 20.000 = $ 5.600.

Dari kelompok berpenghasilan tinggi, pemerintah federal akan
memungut pajak atas bunga sebesar $ 50.000 (20% x $ 250.000).
Oleh karena itu, kerugian 28% x $ 50.000 = $ 14.000. Dari Pembebasan dan Pemotongan
kelompok pendapatan moderat, pemerintah federal akan
mengumpulkan pajak atas bunga $ 15.000 (20% x $ 75.000). Oleh
karena itu, kerugian 15% x $ 15.000 = $ 2.250. Pemerintah negara
bagian menghemat pembayaran bunga $ 9.750. Pemerintah
federal kehilangan $ 16.250 dalam pengumpulan pajak. Efek
bersih dari obligasi bebas pajak adalah nol hanya untuk investor
yang hanya berada di margin untuk memilih sekuritas bebas pajak
versus sekuritas kena pajak.
Bentuk Pendapatan yang Dapat Dikecualikan: Beberapa Dividen
Pada tahun 2003, undang-undang disahkan yang menurunkan
tarif pajak maksimal atas dividen menjadi 15%. Sebelumnya
dikenai pajak sebagai penghasilan biasa. Bentuk Pendapatan yang
Dapat Dikecualikan: Keuntungan Modal. Tarif pajak capital gain
maksimum (tahun 2004) adalah 15%, sedangkan tarif pajak
federal maksimum atas pendapatan biasa adalah 38,6%.
Keuntungan modal yang dimiliki kurang dari 12 bulan dikenakan
pajak sebagai pendapatan biasa. Kerugian modal mengimbangi
keuntungan modal dan dapat dikurangi dari pendapatan biasa
(hingga batas $ 3.000). Salah satu aspek yang menarik dari
perlakuan capital gain adalah hanya keuntungan modal yang
direalisasikan yang dikenakan pajak. Waktu realisasi bisa sangat
penting untuk kekayaan portofolio total, bahkan menjaga
komposisi aset tetap.
Bentuk Pendapatan yang Dapat Dikecualikan: Keuntungan Modal
Contoh:
–Aset dengan pokok $ 100.000
–R = 12%
Cakrawala waktu adalah 20 tahun
–Tarif pajak = 15%
Keuntungan modal tidak terealisasi sampai akhir 20 tahun:
–Nilai investasi adalah $ 100.000x (1 + .12) 20 = $ 964.629.
–Keuntungan modal adalah $ 964.629- $ 100.000 = $ 864.629
- Pajak terutang adalah 15% x $ 864.629 = $ 129.694
–Kekayaan = $ 964.629- $ 129.694 = $ 834.935
Keuntungan modal terealisasi setiap tahun
- Tingkat pengembalian pajak lainnya bukanlah 12%, melainkan
(1-.15) x12% = 10,2%, karena pajak dibayarkan di sepanjang jalan
daripada di akhir
–Nilai investasi adalah $ 100.000x (1 + .102) 20 = $ 697.641.
–Kekayaan = $ 697.641
Kekayaan lebih dari $ 137.000 lebih rendah dengan merealisasikan
keuntungan modal di sepanjang jalan, daripada menunda
pembayaran pajak sampai akhir. Penangguhan memungkinkan
uang untuk tumbuh secara geometris pada tingkat pengembalian
sebelum pajak. “Pajak yang ditangguhkan adalah pajak yang
disimpan.”. Oleh karena itu, investor yang mempertimbangkan
untuk beralih atau menjual aset harus memperhitungkan fakta
bahwa kewajiban pajak akan dibuat. Investor mungkin cenderung
tidak mengubah portofolionya, yang dikenal sebagai lock-in effect.
Dapat menyebabkan misalokasi modal.
Keuntungan modal tidak dikenakan pajak saat kematian
–Basis dinaikkan ke level saat ini
–Jika seseorang menjual portofolio senilai $ 1.200 (dengan capital
gain $ 200) segera sebelum kematian, keuntungan tersebut akan
dikenakan pajak.
–Jika orang tersebut mewariskan portofolio senilai $ 1.200 kepada ahli
warisnya, yang kemudian menjualnya
segera, tidak ada "keuntungan" dan karenanya tidak ada pajak.
Bentuk Pendapatan yang Dapat Dikecualikan: Kontribusi Pemberi Kerja
Jika majikan membayar premi untuk rencana asuransi kesehatan,
kontribusi tersebut tidak dikenakan pajak. Jika majikan malah
membayar karyawan dalam bentuk upah yang lebih tinggi, maka
upah tersebut akan dikenakan pajak. Bentuk yang Dapat
Dikecualikan dari
Pendapatan: Beberapa Jenis Tabungan
Ada banyak kendaraan tabungan yang ditangguhkan atau bebas
pajak. Meski memiliki nama yang berbeda, mereka biasanya
memiliki sejumlah karakteristik. Dalam semua rencana ini,
investasi bertambah pada tingkat pengembalian sebelum pajak
dan tidak mengalami lock-in effect.
 IRA (Akun Pensiun Perorangan)
 Roth IRA
 401 (k) (juga 403 (b) untuk nirlaba, 457 (b) untuk pemerintah)
 Rencana Pensiun Wirausaha
 Rekening Tabungan Pendidikan
Apakah keberadaan berbagai opsi tabungan yang mendukung

pajak mendorong tabungan? Tidak jelas apakah simpanan agregat
terpengaruh atau apakah orang hanya mengacak-acak
portofolionya. Masalah yang sangat diperdebatkan, tetapi
sebagian besar penelitian mendukung pandangan bahwa
setidaknya beberapa dari tabungan adalah tabungan baru.

Setelah AGI ditentukan, kurangi pengecualian dan pengurangan tertentu

untuk mendapatkan penghasilan kena pajak.
Pengecualian
Keluarga mengizinkan pengecualian untuk setiap anggota. Pembebasan
pada tahun 2003 adalah
$ 3.050 per anggota keluarga, sehingga suami dan istri dengan tiga anak
yang menjadi tanggungan dapat mengklaim lima pengecualian dan
mengurangi $ 15.250 dari AGI. Pengecualian dihapuskan untuk rumah
tangga dengan AGI tinggi.
Mengapa ada pengecualian? Tarif pajak marjinal resmi mungkin tidak sesuai dengan tarif pajak marjinal
–Menyesuaikan kemampuan membayar di hadapan anak-anak. sebenarnya karena berbagai pemotongan dan kredit. Gambar 15.2
Sehubungan dengan pemotongan, tidak banyak ruang untuk
memengaruhi pengecualian yang diklaim.
Pemotongan
Pengurangan lain dari AGI adalah pengurangan. Ada dua jenis:
–Potongan standar – jumlah tetap yang tidak memerlukan dokumentasi
- Pengurangan item - pengurangan untuk item tertentu yang dikutip dalam
undang-undang, harus mencantumkan setiap item secara terpisah, dan
dapat membuktikan bahwa pengeluaran dilakukan
Pembayar pajak akan memilih mana yang meminimalkan kewajiban pajak

mereka. Pengurangan standar pada tahun 2003 adalah $ 4,750 untuk
individu lajang dan $ 7,950 untuk pelapor gabungan. Sekitar 67%
pengembalian pajak mengambil potongan standar. Selama rumah tangga
memerinci, deductibility mengubah harga relatif. Jika harga Z adalah PZ
dan tarif pajak marjinal rumah tangga adalah t, maka “harga efektif”
diturunkan dari PZ menjadi (1-t) PZ. Ini kemungkinan besar akan
mempengaruhi kuantitas yang diminta. Semakin tinggi tarif pajak, semakin
rendah harga efektif.
Potongan: Beberapa Item Tertentu
Biaya pengobatan yang tidak diganti melebihi 7,5% dari AGI
–Hanya biaya pengobatan di atas ambang batas yang dapat dikurangkan.
–Menciptakan insentif untuk “menumpuk” prosedur medis dalam satu
tahun kalender
dan berpotensi mengatur waktu prosedur ini selama bertahun-tahun ketika
AGI rendah.
Pajak pendapatan dan properti negara bagian dan lokal
–Pada tahun 2000, pengurangan ini berjumlah $ 290 miliar.
- Pajak penjualan tidak dapat dikurangkan.
–Bagi mereka yang merinci, menurunkan biaya efektif untuk membayar
pajak ini.
Beban bunga tertentu
-Minat pada hipotek rumah
1. KPR konvensional
2. Pinjaman ekuitas rumah
3. Menurunkan harga efektif kepemilikan rumah
Pinjaman –Pelajar
-Tidak bunga yang dibayarkan atas hutang konsumen seperti kartu kredit
Kontribusi amal
Pemotongan amal tidak boleh melebihi 50% dari AGI. Pada tahun 2000, $
134 miliar dipotong untuk sumbangan amal. Pengurangan pajak
menurunkan “harga” efektif dari memberi. Perkiraan elastisitas sekitar 0,5,
yang berarti bahwa menurunkan harga efektif dari $ 1 menjadi $ 0,7
meningkatkan pemberian sebesar 15%.
Kredit
Kredit pajak adalah pengurangan dari kewajiban pajak (bukan penghasilan
kena pajak). Tidak seperti pemotongan, nilai kredit tidak tergantung pada
tarif pajak. Jumlah kredit dalam sistem pajak, termasuk "kredit pajak
kiddie" yang mana
$ 1.000 per anak, dan kredit untuk biaya kuliah.
Pengeluaran pajak
Pengeluaran pajak adalah pendapatan yang hilang karena perlakuan pajak
preferensial. Kerugian pendapatan untuk tahun 2004 akan melebihi $ 600
miliar.
Struktur Tarif
Skala pendapatan kena pajak dibagi menjadi beberapa segmen, dan
undang-undang menetapkan tarif pajak marjinal yang berlaku untuk
pendapatan dari setiap segmen.
Empat jadwal berbeda
-Tunggal
- Menikah, mengajukan bersama
- Menikah, mengajukan secara terpisah
–Kepala rumah tangga
 Pada tahun 1913, tarif braket berkisar antara 1-7%.
 Pada tahun 1945, angkanya berkisar antara 23-94%
 Pada pertengahan 1980-an, tarif berkisar antara 11-50%,
dengan 14 tanda kurung
 1986: Dua tanda kurung, 15% dan 28%
 Tarif naik pada 1990-an
 Tren berbalik pada tahun 2001
Tabel 15.1 menunjukkan daftar tarif pajak resmi untuk tahun 2003. Tarif
bervariasi antara 10% dan 38,6%.

menggambarkan tarif pajak marjinal aktual untuk keluarga
beranggotakan empat orang yang memanfaatkan berbagai kredit
pendidikan.
Gambar 15.2
Dalam contoh ini, tarif pajak adalah 10% untuk pendapatan hingga $ 6.000
dan 50% darinya. Keluarga dengan pendapatan total yang sama membayar
pajak yang tidak setara.
Pajak Minimum Alternatif

Karena berbagai pemotongan dan perlakuan pajak terhadap
bentuk pendapatan tertentu, ada kemungkinan bahwa beberapa
rumah tangga berpenghasilan tinggi memiliki sedikit atau tidak
ada kewajiban pajak. Pada tahun 1969, Menteri Keuangan
mengumumkan bahwa 155 individu dengan pendapatan di atas $
200.000 tidak memiliki kewajiban pajak penghasilan federal. Pajak
minimum alternatif (AMT) kemudian diberlakukan dan merupakan
upaya untuk memastikan bahwa orang kaya yang mendapat
manfaat dari berbagai tempat penampungan pajak membayar
setidaknya sejumlah pajak. AMT pada dasarnya adalah sistem
pajak bayangan, dengan aturannya sendiri untuk menghitung
basis pajak dan jadwal tarif.
Langkah 1: Tambahkan pendapatan kena pajak dan preferensi AMT
- Pengecualian pribadi, pemotongan standar, dan pemotongan
terperinci untuk pajak pendapatan negara
Langkah 2: Kurangi pembebasan AMT
–Saat ini $ 49.000 untuk pasangan menikah dan $ 35.750 untuk individu
lajang
Langkah 3: Hitung Pendapatan Pajak Minimum Alternatif (AMTI)
–Tarif pajak adalah 26% untuk $ 175.000 pertama
–Tarif pajak adalah 28% untuk sisa
–Tidak ada pengecualian maupun tanda kurung yang diindeks untuk inflasi
Kewajiban pajak adalah AMT tentatif. Jika ini lebih besar dari
kewajiban pajak pendapatan reguler, perbedaan di antara mereka
adalah AMT, yang harus ditambahkan di atas pajak pendapatan
reguler. Awalnya ditargetkan untuk menjaring masyarakat
berpenghasilan tinggi. Di bawah hukum saat ini, bagaimanapun,
pada tahun 2010 sekitar 35 juta pembayar pajak akan berada di
AMT. Apa pun yang cenderung mengurangi kewajiban pajak
berdasarkan pajak reguler relatif terhadap AMT cenderung
meningkatkan jumlah wajib pajak AMT. Reformasi pajak 2001
mengurangi tarif pajak dalam kode pajak pendapatan reguler
tetapi tidak dalam AMT.
Kebijakan AMT menjadi perhatian karena:
–Akan menargetkan mereka yang berpenghasilan sedang
- Tarif pajak yang lebih tinggi menyebabkan kerugian efisiensi
-Rumit
Kode pajak AS, di sepanjang jalurnya saat ini, menuju ke beberapa masalah
serius.
Pilihan Satuan dan Pajak Perkawinan
Misalkan tiga karakteristik sistem perpajakan berikut dianggap
diinginkan:
–Progresivitas
–Keluarga dengan pendapatan yang sama harus membayar pajak yang
sama
Netralitas pernikahan
Tidak ada sistem pajak yang dapat mematuhi ketiganya
secara bersamaan. Perhatikan Tabel 15.2

Apakah selalu terjadi bahwa orang tersebut akan mengurangi jam kerja
ketika pajak diberlakukan (atau dinaikkan)? Tidak. Gambar 16.3
BAB 16 menunjukkan kasus di mana jam kerja meningkat dari FT ke JT (dan kondisi
orang tersebut masih lebih buruk dibandingkan tanpa pajak).
PERPAJAKAN DAN PERILAKU PRIBADI Gambar 16.3
Pertanyaan kebijakan utama adalah bagaimana rumah tangga menanggapi

insentif yang disajikan dalam kode pajak AS?
Kami akan memeriksa:
- Pasokan tenaga kerja
-Penghematan
-Perumahan
–Komposisi Portofolio
Pasokan Tenaga Kerja: Pertimbangan Teoritis
Ingatlah, dari diskusi sebelumnya tentang sistem kesejahteraan, bahwa
masalah penawaran tenaga kerja memiliki elemen-elemen berikut:
–Time Endowment (T)
- Batasan anggaran, dengan harga waktu luang $ w
–Preferensi
Gambar 16.1 menunjukkan kerangka kerja pasokan tenaga kerja yang khas.
Orang memilih FT dari pekerjaan dalam contoh ini dan mencapai utilitas
pada kurva indiferen. Ii. Menaikkan (atau menurunkan) pajak mengubah tingkat upah pajak
tambahan. Mengubah tingkat upah memiliki dua efek:
Gambar 16.1 1. Efek substitusi – waktu luang relatif lebih murah setelah upah
efektif dipotong, sehingga seseorang mengganti waktu luang
dan jauh dari pekerjaan (↑ waktu luang).
2. Efek pendapatan – Orang tersebut merasa lebih miskin setelah
pemotongan gaji efektif dan, jika waktu luang adalah barang
normal, orang tersebut mengkonsumsinya lebih sedikit (↓
waktu luang).
Pajak
progresifPertimbangkan
tiga tarif pajak
–T1untuk pendapatan di bawah L
–T2untuk pendapatan antara Tanah M
–T3untuk pendapatan lebih besar dari M
Tingkat upah efektif (dan kemiringan batasan anggaran) berubah seiring
bertambahnya jam kerja.
Gambar 16.4 menggambarkan situasi ini. Batasan anggaran sekarang

menjadi TLMN. Dalam gambar ini, orang memaksimalkan utilitas di E4.
Satu prediksi teoritis umum yang muncul dari kendala anggaran yang
tertekuk adalah bahwa banyak orang harus mencari lokasi di titik-titik
ketegaran.
Gambar 16.4
Bagaimana pajak mempengaruhi keputusan kerja? Pada Gambar 16.2,

pajak mengurangi tingkat upah Dari $ w menjadi $ (1-t) w, karena orang
hanya peduli pada sebagian dari upah yang dapat ia simpan. Pajak
mengurangi biaya peluang satu jam waktu luang Batasan anggaran
berputar dari TD ke TH.
Gambar 16.2
Pasokan Tenaga Kerja: Temuan Empiris

Teori menyarankan penawaran tenaga kerja harus bergantung pada:
- Upah pajak lainnya
–Preferensi (faktor-faktor seperti usia, jenis kelamin, status perkawinan, dan anak-
anak)
Ahli ekonometrika telah memperkirakan persamaan regresi yang
menghubungkan jam kerja dengan variabel-variabel ini. Untuk laki-laki
“usia-prima” (usia 20 sampai 60), efek perubahan upah bersih pada jam
Berdasarkan kurva indiferen spesifik pada Gambar 16.2, kita dapat kerja kecil. Elastisitas 0,05, artinya kenaikan upah 10% meningkatkan jam
menyimpulkan sebagai berikut: kerja sebesar ½%. Elastisitas wanita sangat bervariasi, tetapi wanita yang
–Orang tersebut lebih buruk dari pajak, yaitu utilitas lebih rendah sudah menikah tampaknya cukup sensitif terhadap perubahan upah
bersih.
–Dalam hal ini, orang tersebut mengurangi jam kerja dari FT ke IT.
Pasokan Tenaga Kerja: Beberapa Peringatan

Pertimbangan sisi permintaan.
- Masuknya pekerja dalam jumlah besar dapat menurunkan upah
ekuilibrium atau mengubah pola konsumsi

Efek individu versus kelompok –Dua periode (t = 0 atau 1) Kehidupan

–Efek kebijakan pajak dapat memiliki efek ambigu; beberapa dapat kerja dan pensiun
meningkatkan pekerjaan, dan yang lainnya dapat mengurangi pekerjaan.
Dimensi lain dari penawaran tenaga kerja
–Jam kerja, metrik biasa
Investasi modal manusia
Pajak pendapatan proporsional dapat menyebabkan tidak ada perubahan
dalam investasi karena baik keuntungan (kenaikan gaji) dan biaya
(pendapatan saat ini yang hilang) dikenakan pajak.
Paket kompensasi
Manfaat –Fringe tidak dikenai pajak
Sisi pengeluaran
–Bagaimana pendapatan pajak dibelanjakan (misalnya, taman nasional
versus fasilitas penitipan anak) dapat mempengaruhi upaya kerja
Pasokan Tenaga Kerja: Pasokan Tenaga Kerja dan Pendapatan Pajak
Bagaimana pemungutan pajak bervariasi dengan tarif pajak?
Pertimbangkan kurva penawaran, SL, pada Gambar 16.5. Menunjukkan
upaya kerja yang optimal untuk setiap upah pajak tambahan - dalam hal ini
efek substitusi mendominasi.
Gambar 16.5
Pasokan Tenaga Kerja: Pasokan Tenaga Kerja dan Pendapatan Pajak

Pada upah w, bekerja L0, dan tidak ada pendapatan pajak yang
dikumpulkan. Dengan upah (1-t1) w, kerjakan L1, dan kumpulkan t1L1
dalam pendapatan pajak. Pada upah (1-t2) w, bekerja L2, dan
mengumpulkan t2L2 dalam pendapatan pajak. Karena tarif pajak menjadi
sangat tinggi, total penerimaan pajak pada akhirnya akan turun (menjadi
nol). Gambar 16.6 memetakan hubungan antara tarif pajak dan
penerimaan pajak. Tentunya jika pajak melebihi tA, bisa meningkatkan
penerimaan pajak dengan cara pemotongan tarif pajak. Pendapat bahwa
tarif pajak melebihi tAwere populer dikenal sebagai berada di sisi yang
salah dari kurva Laffer dan merupakan prinsip penting dalam ekonomi sisi
penawaran.
Gambar 16.6
Beberapa poin perlu disebutkan:

Bentuk kurva Laffer tergantung pada elastisitas jam sehubungan dengan
upah pajak. Meskipun tidak mungkin dalam praktiknya, Gambar 16.6
menunjukkan bahwa tarif pajak yang lebih rendah dapat menyebabkan
pungutan yang lebih tinggi. Pertanyaan empiris, Bukan hanya jam kerja,
tapi penghasilan kena pajak
Penghematan
Model siklus hidup mengatakan bahwa konsumsi individu dan keputusan
menabung selama satu tahun adalah hasil dari proses yang
mempertimbangkan keadaan ekonomi seumur hidup mereka.
Pertimbangkan model dengan fitur-fitur berikut:

–Dua arus
pendapatan (I0 dan
I1). Penghasilan dan
pendapatan pensiun
–Preferensi atas Konsumsi (C0 dan

C1) Konsumsi saat ini dan masa
depan
Gambar 16.7 memasukkan rincian ini ke dalam batasan anggaran

antarwaktu. Endowment point adalah titik di mana konsumsi per
periode seseorang sesuai dengan pendapatan per periode
mereka. Dengan pasar modal yang sempurna, dapat menabung
atau meminjam dengan tingkat bunga r. Memberikan batasan
anggaran MN.
Gambar 16.7
Angka ini menjelaskan bahwa seseorang dapat meminjam dari

kekayaan pensiun di masa depan atau menyimpan pendapatan
saat ini untuk masa depan. Ini hanyalah gerakan di sepanjang
batasan anggaran MN. Jika konsumsi saat ini kurang dari I0, orang
tersebut menabung, jika tidak, ia meminjam. Gambar 16.8
menerapkan beberapa kurva indiferen pada batasan anggaran.
Dengan preferensi ini, orang tersebut memilih titik E1, di mana dia
menabung I0-C0 untuk masa pensiun. Pasar modal memungkinkan
orang ini untuk mencapai utilitas yang lebih tinggi daripada di titik
endowment.
Gambar 16.8
Bagaimana pajak
mempengaruhi
tabungan? Kami
mempertimbangkan
dua kasus:
1. Kasus I: Pendapatan bunga dapat dikenakan pajak, dan
pembayaran bunga dikenakan pajak
dapat dikurangkan
2. Kasus II: Pendapatan bunga dapat dikenakan pajak, dan
pembayaran bunga tidak dapat dikurangkan
Kasus I: Pendapatan bunga dapat dikenakan pajak, dan

pembayaran bunga dapat dikurangkanDengan pajak proporsional
t, tingkat pengembalian turun dari rto (1-t) r. Dengan setiap
perubahan r, selalu dapat mengkonsumsi endowment point (I0,
I1). Batasan anggaran berputar di sekitar titik ini, dengan nilai
absolut kemiringan menurun. Pada Gambar 16.9, kendala
anggaran baru adalah PQ. Seperti yang digambarkan, tidak dapat
memilih titik E1, melainkan memilih titik Et. Dalam contoh ini,
simpanan menurun.

Gambar 16.9 –Menerima pembayaran sewa bersih R (setelah dikurangi biaya operasional)
–Pembayaran bunga hipotek MI (pengeluaran bisnis)
–Rumah dapat meningkatkan nilai ΔV
Oleh karena itu, pendapatan bersih sebagai tuan tanah:
Rnet = R-MI +
ΔV
Seorang pemilik-penghuni menerima sewa yang diperhitungkan R
(manfaat tinggal di rumah), masih membayar biaya pemeliharaan dan
bunga hipotek, dan menerima keuntungan modal. Dengan demikian,
pemilik-penghuni menerima aliran pendapatan yang sama dengan
pemiliknya dan, berdasarkan prinsip Haig-Simons, harus membayar pajak
yang sama. Di bawah undang-undang perpajakan AS, sewa implisit Ris
tidak dikenakan pajak untuk pemilik rumah, dan keuntungan modal ΔV
biasanya juga tidak dikenakan pajak. Subsidi implisit meningkatkan
permintaan akan perumahan, dengan elastisitas sekitar -1,0.
Komposisi Portofolio
Pajak tidak hanya mempengaruhi keputusan untuk menabung, tetapi juga
alokasi aset. Apakah pajak yang tinggi membuat investor enggan
mengambil risiko? Mengapa mengambil kesempatan pada investasi
berisiko jika keuntungan Anda akan diambil oleh pemungut pajak ?.
Tobin (1958) memodelkan individu sebagai melakukan investasi berdasarkan dua

karakteristik:
Namun, ini bukan satu-satunya kemungkinan. Pada Gambar 16.10, –Diharapkan kembali
kendala anggaran baru masih PQ. Dalam hal ini, tabungan meningkat. -Risiko
Ketidakjelasan muncul karena, di satu sisi, bunga pajak mengurangi biaya
peluang dari konsumsi saat ini (efek substitusi). Di sisi lain, bunga pajak Investor menyukai pengembalian yang
mempersulit pencapaian tujuan konsumsi di masa depan (efek
pendapatan). lebih tinggi dan risiko yang lebih rendah.
Gambar 16.10 Dua aset:
-Satu benar-benar aman, tapi tingkat pengembaliannya nol.
–Lainnya berisiko, rata-rata memiliki keuntungan positif.
–Dapat menyimpan kombinasi dari dua aset.
Memungut pajak proporsional, dan mengasumsikan kerugian penuh -
individu dapat mengurangi semua kerugian dari pendapatan kena pajak.
Investasi berisiko sekarang memiliki pengembalian yang lebih rendah
(membuat aset kurang menarik), tetapi juga lebih sedikit risiko (membuat
aset lebih menarik). Oleh karena itu, hasilnya ambigu.
BAB 17
PAJAK KORPORASI
pengantar
Korporasi adalah bentuk organisasi bisnis di mana kepemilikan biasanya
diwakili oleh sertifikat saham yang dapat dialihkan.
–Stockholder memiliki tanggung jawab terbatas
–Korporasi adalah badan hukum independen. Bisa membuat kontrak,
Kasus II: Pendapatan bunga dapat dikenakan pajak, dan pembayaran menahan properti, mendatangkan hutang, menuntut, dan digugat
bunga tidakdapat dikurangkan
 Masih bisa mengkonsumsi endowment point (I0, I1). Mengapa Perusahaan Pajak?
 Menabung masih dikenakan sanksi (seperti pada dua angka Hanya orang sungguhan yang dapat membayar pajak, jadi mengapa tidak
sebelumnya), tetapi meminjam tidak dihargai. hanya pendapatan pajak pemilik perusahaan melalui pajak penghasilan
 PAM kendala anggaran yang bengkok. pribadi?
1. Pembenaran # 1: Korporasi adalah entitas yang berbeda, dan
Gambar 16.11 kepemilikan serta kontrol dipisahkan.
2. Alasan # 2: Perusahaan menerima sejumlah hak istimewa,
seperti tanggung jawab terbatas. Pajak perusahaan hanyalah
biaya pengguna.
3. Pembenaran # 3: Pajak perusahaan melindungi integritas pajak
penghasilan pribadi. Tidak bisa begitu saja mengakumulasi
pendapatan dalam perusahaan untuk menunda pembayaran
pajak.
Struktur
Sistem pajak dapat dengan aman disajikan sebagai tarif tetap sebesar 35%.
Statutory rate memberikan informasi yang relatif sedikit tentang beban
efektif, karena kita harus tahu pemotongan apa yang diperbolehkan.
Struktur: Potongan
 Kompensasi karyawan
 Pembayaran bunga, bukan dividen
 Depresiasi
 Tidak Ada Kredit Pajak Investasi
 Perlakuan Dividen versus Pendapatan yang Ditahan
Kompensasi karyawan
Upah dan tunjangan dikecualikan dari penghasilan kena pajak.
Keputusan Perumahan Pembayaran bunga, bukan dividen

Kode pajak mendukung konsumsi perumahan dalam beberapa cara. Ketika perusahaan meminjam, pembayaran bunga kepada pemberi
Misalkan pemilik rumah memutuskan untuk menyewakan rumahnya: pinjaman dikecualikan dari pendapatan kena pajak. Ketika perusahaan
mendanai aktivitas dengan menerbitkan saham, dividen tidak dapat

diturunkan.
Bagaimana seharusnya barang tahan lama diperlakukan dalam
menentukan penghasilan kena pajak?Membeli mesin bor (yang
bertahan selama 10 tahun) pada awalnya hanyalah pertukaran
aset, bukan biaya ekonomi. Saat digunakan, itu dapat mengalami
keausan, yang menurunkan nilainya. Penurunan nilai ini, yang
disebut depresiasi ekonomi, merupakan biaya ekonomi bagi
perusahaan. Nilai depresiasi setiap tahun harus dikurangkan dari
pendapatan kotor tahun itu. Sulit untuk mengukur depresiasi
sebenarnya, atau bahkan masa manfaat barang tahan lama.
Sebaliknya, undang-undang perpajakan menetapkan kehidupan
pajak. Untuk setiap aset, berapa proporsinya

nilai perolehannya dapat disusutkan setiap tahun, dan selama berapa investasi merangsang permintaan investasi?
tahun. Untuk menghitung nilai tunjangan depresiasi dalam kode pajak,
hitung nilai sekarang dari aliran tunjangan depresiasi. Umumnya, nilai Akan membahas tiga jenis model:
sekarang dari penyisihan ini untuk aset $ 1 adalah: 1. Model akselerator
2. Model neoklasik
3. Model arus kas
Dengan demikian, adanya tunjangan depresiasi menurunkan harga efektif

perolehan aset tahan lama dari $ q menjadi $ (1-Ψ) q. Penghematan pajak
bergantung pada nilai T dan fungsi D (n). Manfaat pajak lebih berharga jika
T lebih rendah dan D (n) lebih dimuat di muka. Depresiasi dipercepat
adalah skema untuk menghapus aset lebih cepat dari depresiasi ekonomi
sebenarnya. Pengeluaran memungkinkan perusahaan untuk mengurangi
biaya penuh aset dari pendapatan kena pajak saat ini pada saat akuisisi.
Di bawah hukum saat ini, T bervariasi dari 3 hingga 39 tahun.
–Racehorse disusutkan selama 3 tahun
–Komputer disusutkan selama 5 tahun
- Bangunan non-perumahan disusutkan selama 31,5 tahun
Umumnya, umur pajak lebih pendek dari umur manfaat sebenarnya.
Aset tidak berwujud
beberapa pengeluaran, seperti kampanye iklan, dapat meningkatkan
penjualan selama beberapa tahun. –Menghitung depresiasi yang tepat itu
sulit.
Tanpa Kredit Pajak Investasi (ITC)
Sebelum tahun 1986, ITC mengizinkan perusahaan untuk mengurangi
sebagian harga pembelian suatu aset dari kewajiban pajaknya pada saat
aset tersebut diperoleh. ITC tidak bergantung pada tarif pajak perusahaan
(berbeda dengan tunjangan depresiasi). Dikurangkan langsung dari
kewajiban pajak, bukan penghasilan kena pajak.
Pembahasan selama ini difokuskan pada pajak yang dibayarkan langsung
oleh korporasi. Masalah lainnya adalah tarif pajak total atas pendapatan
yang dihasilkan oleh perusahaan. Keuntungan perusahaan dapat ditahan
oleh perusahaan (laba ditahan) atau dibayarkan kepada pemegang saham
(dividen). Dividen bukan biaya yang dapat dikurangkan dari sudut pandang
perusahaan dan dikenakan pajak dalam kode pajak penghasilan pribadi
juga. Peraturan baru-baru ini telah bergerak menuju penghapusan pajak
berganda atas dividen. Tarif pajak maksimum atas dividen yang diterima
sekarang adalah 15% di tingkat individu.
Saldo laba meningkatkan nilai perusahaan, dan kenaikan ini harus dinilai
ke dalam harga saham. Keuntungan modal yang meningkat ini tidak
dikenakan pajak sampai keuntungan tersebut direalisasikan. Dengan
demikian, sistem perpajakan menciptakan insentif bagi perusahaan untuk
menahan laba daripada membayarnya dalam bentuk dividen.
Insiden dan Beban Berlebih
Konsekuensi ekonomi dari pajak perusahaan sangat kontroversial. Bukan
konsensus tentang jenis pajak apa itu.
–Pajak atas Modal Perusahaan
–Pajak atas Keuntungan Ekonomi
Insiden dan Beban Berlebih: Pajak atas Modal Perusahaan
Perusahaan tidak diperbolehkan untuk mengurangi dari pendapatan kena
pajak biaya peluang modal yang diberikan kepada pemegang saham. Oleh
karena itu, pajak perusahaan merupakan pajak faktor parsial. Pajak
menyebabkan migrasi modal dari sektor korporasi sampai tingkat
pengembalian pajak yang sama disamakan. Ketika modal berpindah ke
sektor non-korporasi, tingkat pengembalian modal untuk semua pemilik
modal tertekan. Realokasi juga mempengaruhi kembali bekerja. Insiden
akhir bergantung pada teknologi produksi dan struktur permintaan
konsumen.
Insiden dan Beban Berlebih: Pajak atas Keuntungan Ekonomi
Pandangan alternatif adalah bahwa pajak perusahaan adalah pajak atas
keuntungan ekonomi.
Dasar pajak = pendapatan kotor perusahaan - biaya
Insiden pajak laba sangat mudah, tidak ada pengalihan pajak. Pajak
ditanggung oleh pemilik perusahaan, tidak ada kesalahan alokasi sumber
daya.
Masalah:
Dasar pajak laba murni dihitung dengan mengurangkan dari pendapatan
kotor nilai semua input, termasuk biaya peluang dari input yang diberikan
oleh pemilik. Tidak demikian halnya di sini. Dalam keadaan tertentu, pajak
perusahaan setara dengan pajak laba (ketika perusahaan dapat memotong
pembayaran bunga kepada kreditor).
Efek pada Perilaku
1. Total Investasi Fisik
2. Jenis Aset
3. Keuangan perusahaan
Pengaruh pada Perilaku: Total Investasi Fisik
Total Investasi Fisik
Apakah fitur-fitur seperti depresiasi yang dipercepat dan kredit pajak

Model akselerator
Penentu utama dari jumlah investasi adalah perubahan tingkat
output yang diminta. Tunjangan depresiasi dan kredit pajak
investasi pada dasarnya tidak relevan.
Model neoklasik
Variabel kuncinya adalah biaya pengguna modal-biaya yang
dikeluarkan perusahaan sebagai konsekuensi dari memiliki aset.
Termasuk biaya langsung seperti depresiasi dan pajak. Termasuk
biaya peluang untuk melepaskan investasi lain. Investasi hanya
akan dilakukan jika pengembaliannya melebihi biaya modal
pengguna.
Menetapkan:
r = return di pasar modal
δ = depresiasi
θ = tarif pajak perusahaan
t = tarif pajak pribadi
Biaya modal pengguna kemudian didefinisikan sebagai:
Dengan demikian, perusahaan hanya akan menjalankan proyek

jika pengembaliannya lebih besar dari C. Persamaan sebelumnya
tidak memperhitungkan tunjangan depresiasi (Ψ) atau kredit
pajak investasi (k). Biaya modal pengguna menjadi:
Dengan memajaki pendapatan perusahaan, pajak membuat

investasi modal lebih mahal, tetapi tunjangan depresiasi dan ITC
menurunkan biaya pengguna. Bagaimana biaya pengguna
mempengaruhi investasi? Jika model neoklasik benar, investasi
merespons tunjangan depresiasi dan ITC. Secara ekonometrika,
peran ekspektasi kebijakan dalam proses investasi sangatlah
penting. Investasi saat ini bergantung pada nilai masa depan dari
biaya modal pengguna. Elastisitas sekitar 0,4 tampaknya masuk
akal.
Model Arus Kas
Arus kas adalah perbedaan antara pendapatan dan pengeluaran
untuk input. Semakin banyak uang di tangan, semakin besar
kapasitas untuk investasi. Dalam model neoklasik, dana internal
dan uang pinjaman memiliki biaya peluang yang sama. Dalam
model arus kas, biaya dana internal lebih rendah daripada dana
eksternal. Misalnya, pemberi pinjaman mungkin memandang
proyek sebagai lebih tidak pasti daripada manajemen.
Efek pada Perilaku: Jenis Aset
Sistem perpajakan mendorong pembelian beberapa jenis aset,
misalnya aset dengan tunjangan penyusutan yang murah hati.
Tabel 17.1 menunjukkan bahwa Undang-Undang Reformasi Pajak
tahun 1986 mengurangi kesenjangan antara tarif pajak atas
peralatan dan bangunan.
Efek pada Perilaku: Keuangan Perusahaan

Pemilik harus memutuskan bagaimana membiayai operasi perusahaan dan
apakah akan
mendistribusikan atau mempertahankan keuntungan.
Mengapa perusahaan membayar dividen?
Jika hasil dari semua investasi diketahui sebelumnya dan tidak ada
pajak, maka pemilik perusahaan tidak peduli antara satu dolar dari
dividen atau laba ditahan. Pada kenyataannya, sistem perpajakan
tidak netral - pajak dividen lebih tinggi. Anehnya, pada tahun-
tahun biasa, hampir 79% dari laba pajak perusahaan dibayarkan
sebagai dividen.
Beberapa penjelasan:
Sinyal kekuatan finansial perusahaan. Tarif pajak marjinal investor
bervariasi - beberapa perusahaan "mengkhususkan diri" dalam
menarik investor dengan tarif pajak marjinal rendah, yang dikenal
sebagai efek klien. Beberapa studi ekonometrik menemukan
bahwa ketika biaya peluang laba ditahan menurun, pembayaran
dividen turun. Dengan demikian, sistem perpajakan meningkatkan
jumlah laba ditahan. Dalam mengumpulkan uang, perusahaan
dapat meminjam uang dan membayar bunga (menerbitkan
hutang), atau dapat menerbitkan saham dan membayar dividen
(ekuitas masalah). Sistem pajak AS memungkinkan pengurangan
pembayaran bunga, tetapi tidak untuk pembayaran dividen.
Dengan demikian, dibangun bias terhadap pembiayaan hutang.
Dalam satu studi ekonometrik, Gordon dan Lee (2001)
menemukan bahwa menurunkan tingkat perusahaan sebesar 10
poin persentase menurunkan persentase aset perusahaan yang
dibiayai oleh hutang sebesar 4 persen.
Skandal perusahaan baru-baru ini

Jumlah perusahaan, terutama Enron, menggunakan praktik penipuan dan

penipuan untuk meningkatkan pendapatan dan meningkatkan nilai saham.
Apakah sistem pajak yang harus disalahkan? Pembayaran dividen Menafsirkan Angka
mengirimkan sinyal kuat tentang profitabilitas perusahaan. Kode pajak
mencegah perusahaan membayar dividen.
Pajak Perusahaan Negara
Hampir semua negara bagian memungut pajak pendapatan perusahaan
mereka sendiri. Berbeda secara substansial dalam hal struktur tarif dan
aturan untuk mendefinisikan penghasilan kena pajak. Variasi menimbulkan
banyak pertanyaan: Jika suatu negara memungut pajak perusahaan,
berapa banyak beban yang diekspor ke warga negara bagian lain? . Faktor
tidak bergerak lebih cenderung menanggung timbulnya pajak. Jika modal
lebih bergerak daripada tenaga kerja, insiden cenderung menurun pada
tenaga kerja.
Perpajakan Perusahaan Multinasional
Nilai aset yang diinvestasikan di luar negeri oleh perusahaan AS adalah $ 6
triliun pada tahun 2001. Perusahaan multinasional AS diperbolehkan
kredit pajak untuk pajak yang dibayarkan kepada pemerintah asing.
Komplikasi timbul karena:
Penangguhan pajak menggunakan anak perusahaan asing. Anak
perusahaan asing adalah perusahaan yang dimiliki oleh perusahaan AS,
tetapi didirikan di luar negeri. Penghindaran pajak melalui harga transfer,
Harga yang digunakan salah satu bagian perusahaan untuk mentransfer
sumber daya ke bagian lain dari perusahaan.
BAB 18
PAJAK DEFISIT
Seberapa Besar Hutang?
Definisi:
–Defisit selama periode waktu adalah kelebihan pengeluaran atas
pendapatan.
–Surplus selama periode waktu adalah kelebihan pendapatan atas
pengeluaran.
Beberapa item di luar anggaran, seperti pendapatan dan pengeluaran yang
terkait dengan Jaminan Sosial. Dengan demikian, seseorang dapat
memodifikasi istilah menjadi:
–Defisit on-budget (surplus)
- Defisit di luar anggaran (surplus)
Pada tahun 2002, defisit on-budget adalah $ 317,5 milyar, sedangkan
surplus off-budget adalah $ 159,6 milyar. Ini memberikan total defisit $
157,8 miliar. Meja
18.1 menunjukkan total defisit anggaran federal (termasuk item di luar
anggaran) selama beberapa tahun.
–Keduanya dalam ukuran absolut
–Berhubungan dengan PDB
Defisit umumnya menjadi aturan (meskipun ada surplus dari tahun 1998
hingga 2001). Defisit (sebagai bagian dari PDB) tertinggi pada pertengahan
1980-an. Hutang pada waktu tertentu adalah jumlah dari semua defisit
anggaran masa lalu. Kelebihan kumulatif dari pengeluaran masa lalu
dibandingkan tanda terima sebelumnya. Ketika ada defisit, hutang naik;
ketika ada surplus, hutang turun. Hutang adalah variabel saham,
sedangkan defisit dan surplus adalah variabel aliran.
Utang federal pada akhir tahun 2002 adalah: $ 3.500.000.000.000. Artinya,

3,5 triliun dolar.
Menempatkan utang dalam perspektif
–Hutang $ 3,5 triliun adalah sekitar 34% dari PDB pada tahun 2002.
–Ini selalu menjadi bagian terbesar dari PDB saat ini. Lihat Tabel 18.2.

Angka-angka di atas jelas penting secara politik. Masalah
utamanya adalah angka-angka di atas mungkin tidak bermakna
secara ekonomi. Hutang Pemerintah Dimiliki oleh Federal Reserve
Bank. FRB memegang $ 604 miliar dalam sekuritas pemerintah
pada tahun 2002. Ini disebut sebagai hutang. Utang Pemerintah
Negara Bagian dan Daerah. Utang negara bagian dan lokal
mencapai $ 1,37 triliun pada tahun 1999.
Inflasi
Ketika harga berubah, nilai riil hutang juga berubah. Pada tahun
2002, utangnya adalah $ 3,5 triliun, dan inflasi adalah 1,4%.
Dengan demikian, inflasi mengurangi nilai riil hutang federal
sebesar $ 49 miliar (= $ 3,5 triliun x 0,014). Ini harus dianggap
sebagai tanda terima, seperti halnya pajak. Oleh karena itu, defisit
total yang diukur akan turun dari $ 158 miliar menjadi $ 109
miliar, tetapi aturan akuntansi pemerintah tidak mengizinkan
masuknya keuntungan karena erosi inflasi.
Modal versus akuntansi saat ini
Pengeluaran saat ini mengacu pada pengeluaran yang dikonsumsi
sepanjang tahun. Belanja modal mengacu pada pengeluaran untuk
barang-barang tahan lama seperti bendungan, stasiun radar, dan
kapal induk. $ 2,1 triliun saham modal. Semua item disatukan
dalam anggaran. Prosedur akuntansi standar untuk banyak bisnis
dan pemerintah negara bagian / lokal adalah untuk membuat
anggaran terpisah. Dengan tidak adanya penganggaran modal,
beberapa keputusan pemerintah yang tidak biasa, seperti menjual
aset pemerintah ke sektor swasta dan mengklaim defisit menurun.
Aset Berwujud
Dihilangkan dan memberikan gambaran yang menyesatkan tentang
keuangan pemerintah
posisi. Pemerintah memiliki:
1. Bangunan tempat tinggal dan bukan tempat tinggal
2. Peralatan
3. Emas
4. Hak mineral
Kewajiban implisit
Jaminan Sosial Masa Depan dan Jaminan Kesehatan yang harus
dibayarkan dari pendapatan pajak di masa depan. Kewajiban masa
depan Jaminan Sosial yang tidak didanai adalah $ 9 triliun, dan
Medicare adalah $ 6 triliun, pensiun Federal. Ini berpotensi dapat
dikurangi dengan tindakan legislatif di masa depan (tidak
mungkin). Jadi, hutang bergantung pada aset dan kewajiban mana
yang termasuk dalam penghitungan dan bagaimana mereka
dinilai.
Beban Hutang
Mengapa kita harus peduli apakah utang negara bertambah atau
berkurang? Generasi masa depan harus menghentikan hutang
atau mendanai kembali. - Teori insiden memberi tahu kita bahwa
insiden menurut undang-undang mungkin tidak sesuai dengan
insiden ekonomi. Jawabannya tergantung pada asumsi tentang
perilaku ekonomi.
Pemandangan sekolah tua
Hutang dalam negeri adalah ketika pemerintah meminjam dari
warganya sendiri. Lerner (1948) berpendapat bahwa hutang
internal tidak menimbulkan beban bagi generasi masa depan.
Utang luar negeri adalah saat pemerintah meminjam dari luar
negeri. Dalam hal ini, generasi mendatang memang menanggung
beban.
Beban Hutang: OLG
Tampilan lebih modern. Model generasi yang tumpang tindih -
beberapa generasi ada secara bersamaan. Digunakan untuk
menunjukkan bagaimana beban hutang dapat ditransfer dari
generasi ke generasi
Tiga generasi yang berukuran sama
–Muda, setengah baya, dan tua
-Setiap orang memiliki pendapatan tetap $ 12.000
Cakrawala –20 tahun
The Burden of Debt: Contoh OLG

Pemerintah meminjam $ 12.000 untuk membiayai konsumsi
publik pada tahun 2004. Pinjaman yang dilunasi pada tahun 2024 -
hanya kaum muda dan paruh baya yang bersedia memberikan
pinjaman kepada pemerintah karena orang tua tidak akan hidup
untuk dibayar kembali. Setengah dari pinjaman dilakukan oleh
kelompok muda, setengah oleh kelompok paruh baya (baris 2).
Setiap kelompok mendapat manfaat dari konsumsi pemerintah - $
4.000 (baris 3). Pada tahun 2024, yang tua telah meninggal, yang
setengah baya sekarang sudah tua, dan yang muda sekarang
setengah baya. Ada juga generasi muda baru. Pemerintah

harus mengumpulkan $ 12.000 untuk melunasi hutang. Retribusi pajak $

4.000 per grup (baris 4). Dengan penerimaan pajak ini pada tahun 2024,
pemerintah melunasi para pemegang utangnya, paruh baya dan tua saat Pajak Penjualan Ritel
ini (baris 5). Jadi, sekarang kita dapat menghitung kejadian untuk Beberapa jenis pajak penjualan yang dikenakan pada berbagai macam komoditas:
kelompok yang berbeda dari Tabel 18.3. Lansia pada tahun 2004 memiliki Pajak penjualan umum mengenakan tarif pajak yang sama untuk pembelian semua
konsumsi seumur hidup yang $ 4.000 lebih tinggi daripada yang komoditas. Taksi penjualan selektif dikenakan tarif yang berbeda pada pembelian
seharusnya. Paruh baya dan muda pada tahun 2004 tidak lebih baik (atau
lebih buruk). Orang muda di tahun 2024 memiliki konsumsi seumur hidup
yang $ 4.000 lebih rendah daripada yang seharusnya.
Secara tersirat, transfer dari yang muda pada tahun 2024 ke yang lama
pada tahun 2004. Yang muda pada tahun 2024 berada pada akhir masa
transfer karena mereka harus berkontribusi untuk membayar hutang yang
tidak pernah mereka manfaatkan. Meski semua hutang itu internal,
namun menimbulkan beban bagi generasi mendatang. Akuntansi generasi
adalah kerangka kerja untuk membandingkan efek kebijakan fiskal lintas
generasi. Ambil perwakilan orang di setiap generasi, hitung nilai sekarang
dari semua pajak yang dibayarkan. Hitung nilai sekarang dari transfer yang
diterima dari Jaminan Sosial, Medicare, dll. Perbedaannya adalah "pajak
bersih".
Beban Hutang: Model Neoklasik
Model sejauh ini tidak memungkinkan keputusan ekonomi dipengaruhi
oleh kebijakan utang pemerintah. Misalnya, kebijakan tidak
mempengaruhi pekerjaan, tabungan, atau pembentukan modal. Model
neoklasik dari hutang menekankan bahwa pinjaman pemerintah
mengurangi investasi di sektor swasta. Akibatnya, pembiayaan hutang
meninggalkan generasi mendatang dengan persediaan modal yang lebih
kecil. Oleh karena itu para anggotanya kurang produktif dan memiliki
pendapatan riil yang lebih kecil. Asumsi bahwa pinjaman pemerintah
mengurangi investasi swasta disebut sebagai hipotesis crowding out.
Beban Hutang: Model Ricardian
Semua diskusi sebelumnya mengabaikan transfer yang disengaja dari
individu lintas generasi. Barro (1974) berpendapat bahwa ketika
pemerintah meminjam, anggota generasi “tua” menyadari bahwa ahli
waris mereka akan dirugikan. Jika "tua" menambah warisan mereka
dengan beban pajak pada "muda," mereka dapat membatalkan transfer
pemerintah. Pada Gambar 18.3, generasi tua tahun 2004 menabung $
4.000 untuk diberikan kepada kaum muda tahun 2024. Kesimpulan dari
model ini adalah bahwa pembiayaan pajak dan hutang pada dasarnya
setara; bentuk keuangan pemerintah tidak relevan.
Untuk Pajak atau Pinjam?
Prinsip yang menerima manfaat menyatakan bahwa penerima program
pengeluaran tertentu harus membayarnya. Ekuitas antargenerasi
menyatakan bahwa, jika generasi yang lebih muda menjadi lebih kaya
karena kemajuan teknologi, harus ditransfer dari mereka. Pertimbangan
efisiensi menyatakan bahwa keputusan untuk memungut pajak atau
meminjam harus didasarkan pada perhitungan kelebihan beban.
Perpajakan versus meminjam hanyalah pertanyaan tentang waktu pajak
satu pembayaran besar (pajak saat ini) versus banyak pembayaran kecil
(pinjaman). - Rumus beban berlebih mengatakan bahwa kelebihan beban
meningkat dengan kuadrat tarif pajak, sehingga banyak pembayaran pajak
yang lebih kecil lebih disukai.
Lihat Gambar 18.1.
Implikasinya adalah bahwa pembiayaan utang, yang menghasilkan

serangkaian tarif pajak yang relatif kecil, lebih unggul daripada
pembiayaan pajak atas dasar efisiensi. Mengabaikan efek pada persediaan
modal.
BAB 19
PAJAK KONSUMSI DAN KEKAYAAN

Ada ketidakpuasan yang substansial dengan sistem pajak pendapatan
pribadi dan perusahaan federal. Salah satu kemungkinannya adalah
dengan menerapkan pajak konsumsi, yang basisnya adalah konsumsi
aktual. Kemungkinan lain adalah pajak atas kekayaan, yang basisnya
adalah akumulasi tabungan.

komoditas yang berbeda. Juga dikenal sebagai pajak cukai atau
pajak komoditas diferensial.
Tabel 19.1 menunjukkan penerimaan pajak yang dikumpulkan dari

berbagai pajak penjualan. Pemerintah federal tidak memungut
pajak penjualan umum, tetapi membebankan pajak bahan bakar
kendaraan bermotor, minuman beralkohol, tembakau, dan
beberapa komoditas lainnya. Sebagian besar negara bagian
memiliki pajak penjualan, dengan tarif antara 2,9% dan 7,25%.
Pajak penjualan umumnya mengambil salah satu dari dua bentuk:

1. Satu unit taksi adalah jumlah tertentu untuk setiap unit
yang dibeli (mis., Pajak bahan bakar motor yang
sejumlah sen per galon bensin).
2. Taksi ad-valorem dihitung sebagai persentase dari nilai
pembelian.
Rasionalisasi untuk
pajak
penjualanPertimbang
an Administratif
1. Dikumpulkan di tingkat ritel, harus memantau lebih
sedikit unit. Meskipun demikian, masih sulit, dan
mendefinisikan basis pajak agak sembarangan.
2. Pasar / penyelundupan bawah tanah.
Pertimbangan Pajak Optimal
1. Dapat dibuktikan bahwa pajak penghasilan belum
optimal, pajak komoditas differensial dapat
meningkatkan kesejahteraan.
2. Aturan elastisitas terbalik dapat memandu pengaturan tarif.
Pertimbangan lainnya
1. Pajak dosa
2. Barang jasa
Efisiensi dan Implikasi Distribusi
 Apakah pola tarif pajak penjualan meminimalkan kelebihan
beban?
 Beban berlebih secara keseluruhan bergantung pada
elastisitas masing-masing barang dan tingkat dapat
diganti atau saling melengkapi dengan barang lain.
 Tarif pajak yang sama hampir pasti tidak efisien.
 Jika dilihat dalam perspektif seumur hidup (bukan
perspektif tahunan), pajak penjualan umum agak
progresif.
 Secara umum, bagaimanapun, insiden pajak penjualan
menurut undang-undang tidak sama dengan insiden
ekonomi.
 Membebaskan barang-barang yang dikonsumsi secara
intensif oleh orang miskin (seperti makanan) dapat
membuat distribusi pajak lebih merata, tetapi
mencapai kesetaraan dengan cara ini sulit.
1. Banyak keluarga berpenghasilan tinggi masih mendapat
manfaat
2. Kompleksitas administrasi
Beberapa proposal untuk mengganti pajak pendapatan dengan
pajak penjualan ritel nasional.Keuntungannya termasuk
kesederhanaan dan kepatuhan. Tarif harus dinaikkan dari kisaran
3-7% saat ini menjadi sekitar 35%. Manfaat dari menyontek akan
sangat meningkat. Pajak penjualan nasional menciptakan masalah
transisi. Mereka yang telah mengumpulkan kekayaan di bawah
struktur pajak pendapatan yang ada akan menderita. Akumulasi
kekayaan dikenakan pajak melalui pajak penghasilan pribadi.
Disimpan untuk konsumsi masa depan, yang sekarang lebih
mahal. Dilihat dari sudut ini, pajak semacam itu pada dasarnya
adalah pajak satu kali atas kekayaan.
Pajak Pertambahan Nilai
Barang diproduksi dalam beberapa tahap sebelum menjadi barang
akhir. Nilai tambah pada setiap tahap produksi adalah selisih
antara penjualan perusahaan dan bahan masukan yang dibeli yang
digunakan dalam produksi. Meja
19.2 memberikan ilustrasi.
Pajak pertambahan nilai (PPN) adalah pajak persentase atas

pertambahan nilai yang diterapkan pada setiap tahap produksi.
PPN hanyalah metode alternatif untuk mengumpulkan pajak
penjualan eceran.
Masalah implementasi
Bagaimana aset investasi tahan lama diperlakukan ?. Di Eropa,
PPN jenis konsumsi tidak termasuk investasi dari basis pajak.

Pajak Kekayaan
Prosedur pengumpulan Semua pajak yang dibahas sejauh ini (seperti pajak pendapatan dan pajak
konsumsi) adalah variabel arus - dan dikaitkan dengan dimensi waktu (seperti satu
Di Eropa, metode faktur digunakan. Setiap perusahaan bertanggung jawab tahun kalender). Variabel saham tidak memiliki dimensi waktu. Kekayaan adalah
atas pajak atas seluruh penjualan, tetapi dapat mengklaim kredit atas salah satu variabel tersebut. Pajak properti atas perumahan adalah contoh pajak
pajak sebelumnya yang dibayarkan oleh perusahaan di hulu dengan faktur kekayaan.
yang sesuai. Memberikan insentif bagi produsen untuk mengatur diri
sendiri terhadap penggelapan.
Struktur tarif
Di Eropa, komoditas dikenai pajak secara berbeda-beda (misalnya,
makanan dan kesehatan dikenai pajak dengan tarif rendah). Perpajakan
tidak seragam meningkatkan kompleksitas administrasi, terutama ketika
perusahaan menghasilkan beberapa output yang dikenakan pajak
berbeda.
PPN untuk AS?
Keinginan akan PPN hanya dapat ditentukan jika kita tahu pajak apa yang
akan diganti, bagaimana pendapatan akan dibelanjakan, dan sebagainya.
Kemungkinan bahwa PPN dapat digunakan untuk menyelinap oleh
peningkatan ukuran sektor pemerintah.
Pajak Tetap Hall-Rabushka
Insiden hukum dari pajak penjualan ritel dan PPN dibebankan pada bisnis.
Konsumen tidak melakukan pembayaran eksplisit kepada pemerintah.
Proposal lain memerlukan pajak konsumsi pribadi dan memungkinkan
kewajiban pajak individu bergantung pada keadaan pribadi mereka.
Hall dan Rabushka (H&R) merencanakan

pajak tetap.Dua kendaraan pemungut
pajak:
1. Pajak bisnis
- PPN jenis konsumsi
- Perusahaan juga memotong pembayaran kepada pekerjanya
–Pajak datar untuk jumlah akhir
2. Pajak kompensasi individu
–Base adalah pembayaran yang diterima untuk layanan tenaga
kerja
–Tidak ada pajak atas pendapatan modal
–Izinkan pembebasan, tapi tidak ada potongan lainnya
Mengapa pajak konsumsi ini?
Pajak bisnis pada dasarnya adalah PPN, yang setara dengan pajak
penjualan. Pembayaran upah dikenakan pajak dengan tarif yang sama
(19%) yang diterapkan pada bisnis. Ini dikurangkan dari sisi bisnis. Ini
hanya mengubah titik pengumpulan untuk sebagian pajak.
Pajak Arus Kas
Setiap rumah tangga melaporkan pengembalian yang melaporkan
pengeluaran konsumsi mereka selama tahun tersebut. Berbagai
pengecualian dan potongan dapat diambil. Tagihan pajak dari jumlah
konsumsi yang disesuaikan.
Bagaimana seseorang menghitung konsumsi tahunan?
–Basis arus kas adalah perbedaan antara semua penerimaan dan tabungan
kas.
- Pencatatan yang sulit.
Efisiensi dan Kewajaran Pajak Konsumsi Pribadi
Masalah efisiensi
Dengan menggunakan model siklus-hidup, di permukaan pajak konsumsi
tidak menimbulkan beban berlebih seperti halnya pajak pendapatan. Pajak
penghasilan mengubah harga konsumsi relatif di masa depan versus saat
ini. Namun, ini mengasumsikan pasokan tenaga kerja tetap. Pajak
konsumsi memang mendistorsi tingkat di mana seseorang dapat menukar
waktu luang versus konsumsi.
Masalah Ekuitas
Kemajuan, Pajak konsumsi pribadi dapat dibuat progresif sesuai keinginan
dengan tingkat pengecualian yang sesuai.
Kemampuan untuk membayar, Mereka yang menyukai pajak pendapatan
berpendapat bahwa konsumsi potensial (bukan aktual) relevan.
Ekuitas tahunan versus seumur hidup
Pajak penghasilan dapat menyebabkan beban pajak yang sangat berbeda,
bahkan bagi mereka yang memiliki kekayaan seumur hidup yang sama.
Para penabung dikenai sanksi karena pendapatan bunga dikenai pajak. Di
bawah pajak konsumsi, beban pajak seumur hidup tidak tergantung pada
tabungan. Pendapatan cenderung lebih berfluktuasi daripada konsumsi
selama setahun. Konsumsi tahunan kemungkinan merupakan cerminan
yang lebih baik dari keadaan seumur hidup.
Pajak Pendapatan versus Konsumsi

Apa justifikasi untuk pajak kekayaan?
 Dapat memperbaiki masalah yang muncul dengan
administrasi pajak pendapatan.
 Semakin tinggi kekayaan seseorang, semakin besar
kemampuannya untuk membayar.
Namun, mengabaikan modal manusia.
 Mengurangi konsentrasi kekayaan, yang mungkin
diinginkan secara sosial dan politik.
 Pajak kekayaan adalah pembayaran untuk manfaat
yang diterima pemegang kekayaan dari pemerintah
(misalnya, pertahanan).
Pajak Hadiah dan Properti
Pemerintah federal (dan beberapa pemerintah negara bagian)
memungut pajak hadiah dan pajak properti. Sumber kecil
pendapatan pajak federal. Prinsipnya, “pajak kematian” akan
dihapuskan secara bertahap selama enam tahun ke depan.
Alasan untuk pajak properti
–Pembayaran untuk layanan
- Pembalikan properti kepada masyarakat
–Incentives
–Hubungan dengan Pajak Penghasilan Pribadi
-Distribusi pendapatan
Ketentuan pajak warisan dan pajak hadiah. Dua pajak terkait; jika
tidak dapat menghindari pajak dengan mentransfer sumber daya
antar vivos. Secara resmi disebut sebagai pajak transfer terpadu.
Dasar kena pajak: Estat bruto terdiri dari semua properti,

termasuk properti nyata, saham, obligasi, dan polis asuransi. Juga
termasuk hadiah yang dibuat selama hidup almarhum.
Harta kena pajak memiliki ketentuan sebagai berikut:
–Hadiah untuk amal dapat dikurangkan tanpa batas.
- Pembebasan seumur hidup sebesar $ 1,5 juta pada tahun 2004.
- Transfer yang memenuhi syarat kepada pasangan dapat dikurangkan dari
basis kena pajak.
–Pengecualian hadiah tahunan sebesar $ 11.000 per penerima.
Pasangan yang sudah menikah dengan tiga anak dapat
mentransfer $ 66.000 per tahun dari harta warisan mereka.
Struktur tarif: tingkat maksimal pada tahun 2004 adalah 48%, dan
diturunkan secara bertahap menjadi 45% pada tahun 2009,
kemudian menjadi 0% pada tahun 2010. Legislasi akan kembali
pada tahun 2011 ke aturan pra-2001 kecuali Kongres membuat
pencabutan permanen.
Masalah dengan pajak properti
- Properti yang dimiliki bersama
Di bawah undang-undang saat ini, setengah dari nilai properti
yang dimiliki bersama sekarang termasuk dalam harta kotor
pasangan pertama yang meninggal.
–Bisnis yang dipegang erat
Ahli waris mungkin harus menjual bisnis untuk membayar pajak
tanah. Undang-undang mengizinkan pembayaran pajak properti
selama 14 tahun dengan tingkat bunga yang menguntungkan.
Strategi -Avoidance
Pengaturan perwalian di mana seseorang atau lembaga yang
dikenal sebagai wali amanat memiliki hak hukum atas aset dengan
kewajiban untuk menggunakannya untuk kepentingan pihak lain.
Mengizinkan rumah tangga untuk mendapatkan dana dari tanah
miliknya. Secara umum, banyak metode tersedia untuk melakukan
transfer kekayaan antargenerasi tanpa dikenakan pajak dan tanpa
kehilangan kendali efektif atas properti selama hidup seseorang.
BAB 20
KEUANGAN PUBLIK DALAM SISTEM FEDERAL
Sistem federal terdiri dari berbagai tingkat pemerintahan yang

menyediakan barang dan jasa publik dan memiliki beberapa ruang
lingkup untuk membuat keputusan. Federalisme fiskal
mengeksplorasi peran berbagai tingkat pemerintahan dan
bagaimana mereka berhubungan satu sama lain. Rasio sentralisasi
mengukur proporsi total pengeluaran pemerintah langsung yang
dilakukan oleh pemerintah pusat. Salah mengukur kekuasaan jika
pemerintah negara bagian dan lokal diberi mandat untuk
membelanjakan uang untuk program tertentu.
Sejumlah aktivitas dijalankan terutama di tingkat negara bagian dan lokal.
-Pendidikan
-Keamanan publik
- Jalan Raya
-Kesejahteraan masyarakat

Pendidikan Umum dalam Sistem Federal
Total pengeluaran pemerintah pada tahun 1999 adalah $ 566 milyar, yang
sebagian besar dibelanjakan di tingkat daerah. –Sembilan dari sepuluh anak
Amerika bersekolah di sekolah umum. –Orang tua memiliki pandangan yang kuat
dan beragam tentang pendidikan anak-anak mereka. Masuk akal dalam hal ini
komunitas lokal untuk memimpin dalam pendidikan. Pembiayaan bisa berasal dari
tingkat pemerintahan yang lebih tinggi, tetapi mengarah pada peraturan
tambahan. - Sebagian besar uang untuk pendidikan dikumpulkan
Pembentukan Komunitas
Pikirkan komunitas sebagai klub — asosiasi sukarela dari orang-orang yang
bersatu untuk berbagi beberapa jenis manfaat.
Contoh taman umum
–Anggota klub memiliki selera yang sama
–Dapat mengecualikan nonanggota tanpa biaya
–Akan berbagi penggunaan taman dan biaya parkir secara merata di dalam
klub
Untuk taman dengan ukuran tertentu, semakin besar klubnya, semakin
kecil biaya per orang. Semakin banyak orang bergabung dengan klub,
biaya kemacetan meningkat. Komunitas harus memperluas keanggotaan
sampai penurunan marjinal dalam biaya keanggotaan sama dengan
kenaikan marjinal dalam biaya kemacetan. Untuk komunitas dengan
ukuran tertentu, seberapa besar seharusnya taman tersebut? Taman yang
lebih besar menghasilkan manfaat yang lebih besar, tetapi dengan laju
yang semakin berkurang. Masyarakat harus memperluas ukuran taman
sampai manfaat marjinal setiap anggota sama dengan biaya marjinal per
anggota.
Menggabungkan keduanya:
Komunitas optimal adalah komunitas di mana jumlah anggota dan tingkat
pelayanan secara bersamaan memenuhi kondisi bahwa biaya marjinal
sama dengan manfaat marjinal yang sesuai.
Model Tiebout
Tiebout (1956) berpendapat bahwa kemampuan individu untuk bergerak
melintasi yurisdiksi menghasilkan solusi seperti pasar untuk masalah
barang publik lokal. Orang-orang mendistribusikan diri mereka sendiri ke
seluruh komunitas berdasarkan permintaan mereka untuk layanan publik
(dan membayar pajak untuk layanan ini). Ekuilibrium adalah Pareto efisien.
Model Tiebout: Beberapa Asumsi Utama
Kegiatan pemerintah tidak menghasilkan eksternalitas. Individu
sepenuhnya bergerak dan memiliki informasi yang sempurna sehubungan
dengan layanan publik dan pajak setiap komunitas. Ada cukup komunitas
sehingga setiap individu dapat menemukannya dengan layanan yang
memenuhi tuntutannya. Teknologi skala hasil konstan. Layanan publik
dibiayai oleh pajak properti proporsional. Masyarakat dapat
memberlakukan undang-undang zonasi pengecualian - undang-undang
yang melarang penggunaan lahan tertentu.
Federalisme Optimal
Apa alokasi optimal tanggung jawab ekonomi di antara tingkat
pemerintahan dalam sistem federal? Akan membahas keuntungan dan
kerugian dari sistem desentralisasi
Kerugian dari Sistem Terdesentralisasi
Beberapa alasan mengapa desentralisasi mungkin tidak mengarah pada
alokasi sumber daya yang efisien. Eksternalitas - komunitas dapat
menghasilkan eksternalitas negatif atau positif bagi komunitas lain. Skala
ekonomi, meningkatkan skala hasil akan menyarankan komunitas yang
lebih besar dapat menyediakan barang dengan biaya rata-rata yang lebih
rendah. Masyarakat bisa bersama-sama menjalankan beberapa kegiatan.
Sistem pajak yang tidak efisien, modal mungkin sangat tidak bergerak
lintas negara tetapi sangat mobile lintas yurisdiksi dalam suatu negara.
Menghasilkan tarif pajak yang "terlalu rendah". - Skala ekonomi dalam
pengumpulan pajak, kemungkinan lembaga yang lebih besar lebih efisien
dalam memungut pajak. Masalah Kesetaraan, Migrasi orang miskin
memberikan tuntutan ekstra pada basis pajak komunitas dan membuatnya
sulit untuk didistribusikan kembali.
Keuntungan dari Sistem Terdesentralisasi
Menyesuaikan Output dengan Selera Lokal - di bawah sistem
desentralisasi, individu dengan selera yang sama untuk barang publik
berkumpul bersama. –Hubungan dengan ini adalah anggapan bahwa
kedekatan pemerintah daerah dengan masyarakat membuatnya lebih
responsif terhadap preferensi warga. Mendorong Persaingan Antar
Pemerintah – Jika warga dapat memilih di antara komunitas, maka salah
urus sumber daya pemerintah yang substansial dapat menyebabkan
migrasi keluar. - Ancaman ini dapat menciptakan insentif bagi manajer
pemerintah untuk berproduksi lebih efisien. –Experimentation and
Innovation, Untuk banyak kebijakan, tidak diketahui apa jawaban yang
“benar” (jika ada). Pemerintah yang beragam meningkatkan kemungkinan
dicari solusi baru untuk masalah.

melalui pajak properti lokal. Variasi yang luas dalam basis pajak
properti (dan pendanaan) di seluruh distrik sekolah. Hibah antar
pemerintah memainkan peran penting dalam pembiayaan
pendidikan.
- Uang federal yang dikhususkan untuk dua bidang pendidikan:
1. Di tingkat dasar dan menengah, anak-anak yang kurang
beruntung dan cacat.
2. Di pendidikan tinggi, pengeluaran federal untuk penelitian.
Pajak Properti
Pada 1999, $ 240 miliar terkumpul dalam pajak properti, hampir
semuanya di tingkat lokal. Memainkan peran kunci dalam
keuangan publik daerah. Kewajiban pajak properti adalah produk
dari tarif pajak dan nilai taksiran properti. –Nilai yurisdiksi yang
diberikan ke properti. Dalam banyak kasus, nilai yang dinilai sesuai
dengan nilai pasar, tetapi lebih sulit jika properti belum dijual
baru-baru ini. Rasio penilaian adalah rasio yang dinilai terhadap
nilai pasar. Jika rasio penilaian berbeda, begitu pula tarif pajak
efektif. Tabel 20.2 menunjukkan bahwa tarif pajak efektif atas
properti residensial sangat bervariasi.
Insiden dan Efek Efisiensi
Siapa yang pada akhirnya menanggung beban pajak properti? Tiga
tampilan:
 Pajak properti sebagai pajak cukai
 Pajak properti sebagai pajak modal
 Pajak properti sebagai biaya pengguna
Pajak properti sebagai pajak cukai
 Tampilan tradisi
 Pajak cukai atas tanah dan bangunan
 Insiden tergantung pada bentuk kurva penawaran dan
permintaan untuk tanah dan bangunan
Kurva penawaran untuk tanah dipandang sangat tidak elastis dan,

dengan demikian, pemilik tanah menanggung seluruh beban
pajak. Gambar 20.1 mengilustrasikan ini.
Gambar 20.1
Kurva penawaran untuk struktur dipandang elastis sempurna dan,

dengan demikian, penyewa menanggung seluruh beban pajak.
Pasar modal nasional, industri konstruksi dapat memperoleh
semua modal yang diminta dengan harga pasar.
Gambar 20.2 mengilustrasikan ini.
Jadi, insiden jatuh sebagian ke pemilik tanah dan sebagian lagi ke penyewa.

Hibah yang tidak cocok
Pajak properti sebagai pajak modal
Mengambil perspektif ekuilibrium umum. Pajak kekayaan umum, dengan
beberapa aset dikenai pajak dengan tarif di bawah rata-rata dan yang
lainnya dikenakan pajak di atas tarif rata-rata. Pengaruh pajak umum
dipandang sebagai faktor umum pajak atas modal. Cukai mempengaruhi
modal bermigrasi ke daerah dengan pajak rendah. Insiden bergantung
pada bagaimana produksi diatur, struktur permintaan konsumen, dan
mobilitas faktor.
Pajak properti sebagai biaya pengguna
Masyarakat menggunakan pajak properti untuk membeli layanan publik
seperti pendidikan. Jadi, sebenarnya bukan pajak sama sekali.
Implikasi:
–Incidence tidak ada artinya
–Tidak ada beban berlebih
- Pengurangan pajak properti mensubsidi konsumsi layanan publik lokal.
Hibah Antar Pemerintah
Federal memberikan sumber pendapatan penting kepada negara bagian
dan daerah. Hibah dari pemerintah federal dan negara bagian adalah
sekitar 34% dari total pendapatan umum lokal. Pada dasarnya ada dua
jenis hibah: bersyarat dan tidak bersyarat.
Hibah bersyarat
Juga dikenal sebagai hibah kategoris. Donor menentukan tujuan penerima
dapat menggunakan uang tersebut. Biasanya dialokasikan. Beberapa jenis
hibah bersyarat:
1. Hibah yang cocok
2. Pencocokan hibah tertutup
3. Hibah yang tidak cocok
Hibah yang cocok
Untuk setiap dolar yang diberikan oleh donor untuk mendukung kegiatan
tertentu, sejumlah tertentu harus dikeluarkan oleh penerima. Mengubah
harga relatif barang publik, G. Gambar 20.3 mengilustrasikan efek
potensial.
Pencocokan hibah tertutup

Untuk setiap dolar yang diberikan oleh donor untuk mendukung kegiatan
tertentu, sejumlah tertentu harus dikeluarkan oleh penerima. Donor
menentukan pagu, yaitu kontribusi maksimum. Mengubah harga relatif
barang publik, G, sebagai bagian dari kendala anggaran. Batasan anggaran
tidak linier.
Gambar 20.4 mengilustrasikan efek potensial.

Donor memberikan sejumlah uang tetap dengan ketentuan
dibelanjakan untuk kepentingan umum. Tidak mengubah harga
relatif barang publik, G. Batasan anggaran tidak linier.
Gambar 20.5 mengilustrasikan efek potensial.
Hibah tanpa syarat

Terkadang disebut sebagai bagi hasil. Uang tidak dibatasi. –Serupa
dengan batasan anggaran pada Gambar 20.5, hanya saja garis
anggaran sekarang lebih JM daripada AHM.
Efek kertas lalat
Analisis kendala anggaran menunjukkan bahwa sebagian besar
uang yang dimaksudkan untuk dibelanjakan untuk barang publik
lokal sebenarnya dapat digunakan untuk konsumsi lain. Anehnya,
hampir semua penelitian menyimpulkan bahwa satu dolar yang
diterima oleh masyarakat dalam bentuk hibah menghasilkan
pengeluaran publik yang lebih besar daripada peningkatan satu
dolar pendapatan masyarakat. "Uang tampaknya menempel di
tempat awalnya."

Translate Eko Publik

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Translate Eko Publik

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Masterbook Bisnis dan Industri (MBI)

PUBLIK SEKTOR EKONOMI

PENGANTAR EKONOMI PEMBANGUNAN

Keuangan Publik Didefinisikan

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 1

Pada tahun 1965

Analisis Kebijakan Sulit

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 2

Peran Teori Ekonomi

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 3

Metode Analisis Empiris

Adanya kesalahan acak mencerminkan pengaruh pada penawaran

ALAT ANALISIS NORMATIF

Ekonomi Pertukaran Murni

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 4

Misalkan beberapa titik sembarang dalam Kotak Edgeworth dipilih,

Sekarang kita dapat mengajukan pertanyaan berikut: Apakah mungkin

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 5

Faktanya, ada serangkaian poin efisien Pareto di Kotak Edgeworth.

Gambar 3.7 menunjukkan bahwa setiap titik efisien Pareto adalah

Efisiensi Pareto membutuhkan:

Agar produksi apel ditingkatkan, produksi ara harus turun. Tingkat

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 6

Efisiensi dengan Produksi Variabel

Teorema Fundamental Pertama Ekonomi Kesejahteraan

Perbatasan kurva kemungkinan utilitas, menurut definisi, dapat dicapai.

Kemudian dapat memaksimalkan preferensi masyarakat, atau

Teorema fundamental kedua dari ekonomi kesejahteraan menyatakan

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 7

Barang Umum Didefinisikan

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 8

Penyediaan Barang Publik yang Efisien

Ketentuan yang efisien akan menyiratkan bahwa Adam & Hawa

Kembali ke contoh numerik barang publik. Misalkan Adam memilih

Efisiensi di Pasar Barang Publik

Contoh Numerik Solusi untuk Masalah Pengendara Gratis

Dalam pasar yang kompetitif, P = MC Produksi Pribadi

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 9

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 1

Dari Gambar 5.1, seperti biasa, perusahaan baja memaksimalkan

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 1

Hasil 3: Q * bukan jumlah yang disukai untuk salah satu pihak,

Analisis Grafis, Intuisi

Asumsikan perikanan menghadapi kurva MD berikut:

Kehilangan bobot mati perusahaan baja yang memilih Q1 = 140

Dengan pindah ke Q * perikanan mengurangi kerusakannya

Menghitung Keuntungan & Kerugian Menimbulkan Pertanyaan Praktis

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 1

Teorema Coase: Tetapkan Hak Milik kepada Perusahaan Baja

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 1

Ingatlah bahwa Q1 = 140 dan Q * = 60.

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 1

3. Peraturan Perhatikan bahwa universitas hanya mempedulikan keuntungannya sendiri, bukan

Proses: Gambar 5.8

Akibatnya, pemberian izin menjadi tidak

Dari Gambar 5.8, seperti biasa, universitas memaksimalkan keuntungan

Peraturan Analisis Grafis, Intuisi

Ekonomi Politik Didefinisikan

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 1

Demokrasi Langsung: Contoh Aturan Pemungutan Suara Mayoritas

Muhammad Firman (Universitas Indonesia - Akuntansi) 1

Pada Gambar 6.2, Elaine memiliki preferensi puncak ganda seiring

Demokrasi Langsung: Mengapa Kesulitan dengan Aturan Pemungutan