Perundang undangan ini didasari karena banyaknya skandal-skandal yang menyebabkan kerugian
bilyunan dolar bagi investor karena runtuhnya harga saham perusahaan-perusahaan yang terpengaruh ini
mengguncang kepercayaan masyarakat terhadap pasar saham. Semua skandal ini merupakan contoh tragis
bagaimana kecurangan berdampak sangat buruk terhadap pasar, stakeholders dan para pegawai.
Dengan diterbitkannya undang-undang ini, ditambah dengan beberapa aturan lainnya, diharapkan
akan meningkatkan standar akuntabilitas perusahaan, transparansi dalam pelaporan keuangan,
memperkecil kemungkinan bagi perusahaan atau organisasi untuk melakukan dan menyembunyikan
fraud, serta membuat perhatian pada tingkat sangat tinggi terhadap tata kelola perusahaan. Perundang-
undangan ini menetapkan suatu standar baru dan lebih baik bagi semua dewan dan manajemen
perusahaan publik serta kantor akuntan publik.