1. Kegagalan pasar merupakan gambaran suatu kondisi
perekonomian dimana terjadi inefisiensi dalam alokasi sumber daya, pasar barang mengalami defisit atau surplus, sedangkan pasar input menunjukkan tingkat pengangguran yang tinggi dan kelangkaan modal. Mengapa sering terjadi kegagalan pasar karena ada beberapa bentuk atau faktor penyebab kegagalan tersebut, yaitu: 1) Praktik Monopoli, monopoli sendiri bisa terjadi karena beberapa sebab, yaitu karena faktor alamiah, dimana perusahaan melakukan aktivitas monopoli karena kemampuannya untuk memproduksi barang dengan biaya yang rendah sehingga mampu memenangkan persaingan dan menjadi penguasa tunggal dipasar. 2) Kegagalan Kompensasi Penggunaan dan Pengalokasian Barang Publik, dalam kasus barang public seperti, jalan raya tidak jelas biaya harus dibebankan kepada siapa sehingga investor swasta tidak tertarik untuk membangun jalan raya. Maka perlu dilakukan intervensi yang sifatnya regulative untuk mengatasi hal tersebut. 3) Eksternalitas, merupakan dampak bawaan dari proses produksi atau konsumsi yang dilakukan oleh pelaku ekonomi. 4) Adanya Permasalahan Informasi yang Tidak sempurna dan permasalahan principal-agent. 5) Adanya ketimpangan akses sumberdaya dan hasil-hasil pembangunan. 2. Tujuannya adalah untuk mencegah terjadinya penyalahgunaan kekuatan pasar dari para operator terhadap konsumen, khususnya pada saat permintaan tinggi. Sementara itu, pengenaan tarif batas bawah diambil dengan alasan untuk menjamin terjadinya persaingan yang sehat.