Modal ventura atau venture capital adalah badan usaha yang melakukan investasi dalam
bentuk usaha pembiayaan modal untuk suatu perusahaan swasta sebagai rekan/mitra bisnis yang
menerima bantuan pendanaan untuk jangka waktu tertentu. Modal ventura umumnya diberikan
kepada perusahaan startup (perusahaan rintisan).
Adanya modal ventura diharapkan kredibilitas perusahaan dapat meningkat dan memperoleh
citra yang lebih baik sehingga dapat berdampak pada pemasaran produk atau jasa yang
ditawarkan oleh perusahaan tersebut.
Mengacu kepada Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 1251/1988, perusahaan
modal ventura dapat membantu permodalan maupun bantuan teknis yang diperlukan calon
pengusaha maupun usaha yang sudah berjalan guna :
Secara umum, tujuan modal ventura adalah memberikan orientasi guna memperoleh
keuntungan tinggi tetapi memiliki risiko yang tinggi pula baik segi sumber pembiayaan
maupun pembangunan.
1. Equity Financing – Perusahaan modal ventura mengambil bagian dari total saham yang
dimiliki perusahaan mitra bisnis.
2. Semi Equity Financing – Perusahaan modal ventura membeli obligasi konversi yang
diterbitkan oleh perusahaan mitra bisnis.
3. Membangun Bisnis Baru – Perusahaan modal ventura bekerja sama dengan perusahaan
mitra dalam membangun bisnis yang baru.
4. Bagi Hasil – Kedua belah pihak mendapatkan sebagian dari keuntungan yang dihasilkan
oleh bisnis.
Modal ventura memberikan sejumlah manfaat yang bisa diperoleh apabila melakukan pinjaman
pembiayaan sekalipun memiliki risiko tinggi. Tinggi risiko tidak menjadi penghambat bagi satu
ataupun beberapa perusahaan rintisan yang terbantu dengan adanya peranan dari modal ventura.
Secara luas, beberapa manfaat dari modal ventura dalam pembiayaan, antara lain adalah :
Banyak faktor yang mempengaruhi pembiayaan modal ventura di berbagai perusahaan sehingga
modal ventura dibedakan kedalam berbagai jenis yaitu :
1. Pemberian Dana
Jenis modal ventura berdasarkan cara pemberian dana dibagi lagi menjadi 2 bagian, yaitu
pendekatan satu tingkat dan pendekatan dua tingkat. Pendekatan satu tingkat adalah suatu
perusahaan menghimpun dan mengelola dananya untuk kemudian diinvestasikan ke
dalam bentuk penyertaan modal di suatu perusahaan pasang usaha. Pendekatan dua
tingkat) adalah perusahaan dikelola oleh dua badan usaha, satu sebagai penyedia dana
dan lainnya sebagai pengelolaan perusahaan yang bertindak mengelola dana dari
penyedia dana.
2. Penghimpunan
Jenis modal ventura berdasarkan cara penghimpunan juga dibagi menjadi 2 bagian,
yaitu Leverage Venture Capitaldan Equity Venture Capital. Leverage Venture
Capital diartikan bahwa sumbernya dari perusahaan modal ventura tapi dikumpulkan
dalam wujud pinjaman yang berasal dari berbagai pihak. Equity Venture Capital diartikan
bahwa sumbernya dari perusahaan modal ventura dan sebagian besar dana yang
dikumpulkan berasal dari modal pribadi.
3. Kepemilikan
Jenis modal ventura berdasarkan kepemilikan dibagi menjadi 4 bagian, yaitu perusahaan
modal ventura privat, perusahaan modal ventura publik, perusahaan ventura afiliasai bank
dan modal ventura konglomerat. Perusahaan modal ventura privat adalah perusahaan
modal ventura yang belum menjual lembaran sahamnya di pasar bursa efek. Perusahaan
modal ventura publik adalah perusahaan modal ventura yang sudah menjual lembaran
sahamnya di pasar bursa efek. Perusahaan ventura afiliasai bank adalah perusahaan
modal ventura dimiliki oleh beberapa pihak bank dan mengalami surplus dana atau
mempunyai tujuan khusus dalam hal modal ventura. Modal ventura konglomerat adalah
perusahaan modal ventura yang dibangun oleh beberapa jenis perusahaan besar.