ENTITAS BERTUJUAN KHUSUS DAN VARIABEL KEPENTINGAN

Jenis entitas khusus ini umumnya disebut sebagai entitas bertujuan khusus (SPE). Secara
umum, SPE adalah korporasi, perwalian, atau kemitraan yang dibuat untuk satu tujuan
tertentu. Mereka biasanya tidak memiliki operasi substantif dan biasanya hanya digunakan
untuk tujuan pembiayaan. SPE telah digunakan selama beberapa dekade untuk sekuritisasi
aset, pembagian risiko, dan memanfaatkan undang-undang pajak. Sebelum tahun 2003,
tidak ada kerangka pelaporan yang komprehensif untuk SPE. Beberapa pernyataan berbeda
dari berbagai badan berkaitan dengan isu atau jenis SPE yang dipilih, tetapi panduan yang
diberikan oleh penerbitan ini tidak lengkap, tidak jelas, dan tidak selalu ditafsirkan dengan
benar dalam praktiknya.

Entitas Kepentingan Variabel

Avariable interest entity (VIE) atau Entitas Kepentingan Variabel adalah struktur hukum yang
digunakan untuk tujuan bisnis, biasanya korporasi, perwalian, atau kemitraan, yang (1) tidak
memiliki investor ekuitas yang memiliki hak suara dan berbagi dalam semua keuntungan
dan kerugian entitas atau ( 2) memiliki investor ekuitas yang tidak menyediakan sumber
daya keuangan yang cukup untuk mendukung aktivitas entitas. Dalam entitas dengan
kepentingan variabel, perjanjian khusus dapat membatasi sejauh mana investor ekuitas, jika
ada, berbagi laba atau rugi entitas, dan perjanjian tersebut dapat membatasi kendali yang
dimiliki investor ekuitas atas aktivitas entitas. Berdasarkan ASC 810, entitas pelapor
dianggap memiliki kepentingan keuangan pengendali dalam VIE jika memiliki kedua
karakteristik berikut:

a. Kekuasaan untuk mengarahkan kegiatan VIE yang paling signifikan mempengaruhi

kinerja ekonomi VIE
b. Kewajiban untuk menyerap kerugian VIE yang berpotensi signifikan bagi VIE atau hak
untuk menerima manfaat dari VIE yang berpotensi signifikan bagi VIE.

Contoh VIE

Sebagai contoh penentuan pelaporan keuangan dari pihak-pihak yang berkepentingan

dengan VIE, misalkan Young Company dan Zebra Corporation, keduanya perusahaan yang
stabil secara finansial, membuat YZ Corporation untuk menyewakan peralatan kepada
Young dan perusahaan lain. Zebra membeli semua saham biasa YZ. Young menjamin
Zebra dividen 7 persen atas sahamnya, setuju untuk menyerap semua kerugian YZ, dan
menjamin pinjaman bank dengan suku bunga tetap yang diberikan kepada YZ. Young juga
memiliki kemampuan untuk mengarahkan pembelian dan penyewaan peralatan untuk YZ
Corporation. Semua keuntungan yang melebihi pembayaran 7 persen ke Zebra dibagi rata
antara Young dan Zebra. Dalam hal ini, pinjaman bank bukanlah bunga variabel karena
memiliki tingkat bunga tetap dan dijamin oleh Young, sebuah perusahaan yang mampu
memenuhi jaminan tersebut. Saham biasa VIE adalah bunga variabel jika investasi berisiko.
Dalam hal ini, investasi Zebra tidak berisiko, tetapi ia membagi keuntungan YZ, dan jumlah
keuntungannya tidak tetap. Oleh karena itu, saham biasa adalah bunga variabel. Namun,
Zebra tidak akan mengkonsolidasikan YZ karena Zebra tidak menanggung kerugian yang
semuanya ditanggung Young. Young akan mengkonsolidasikan YZ karena Young memiliki
kekuatan untuk mengarahkan kegiatan pembelian dan sewa guna usaha YZ, dan jaminan
Young memberi Young kewajiban untuk menyerap kerugian yang berpotensi signifikan bagi
YZ.

Perbedaan IFRS dalam Menentukan Kontrol Aturan VIEs dan SPEs

di bawah Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) untuk konsolidasi umumnya

sangat mirip dengan yang ada di bawah US GAAP. Misalnya, baik IFRS dan US GAAP
menggunakan gagasan pengendalian untuk menentukan apakah entitas pelapor harus
mengkonsolidasikan entitas lain. Namun, ada perbedaan mengenai definisi kontrol. Gambar
3-5 memberikan ringkasan perbedaan utama yang terkait dengan Kontrol dan VIE dalam
standar saat ini.