Bsim LKT 2020

MIRAWATI SENSI IDRIS MOORE
Registered Public Accountants

Business License No. 1353/XM.1/2016
Intiland Tower, 7°' Floor
JI. Jenderal Sudirrnan, Kay 32
Jakarta -10220
IN DON ES IA
T *62-21-570 81)1
F .62-21-572 2737
Laporan Auditor Independen Independent Auditors' Report
No. 0053412.IO9OIAU.1107!0155-1!111V12021 No. 0053412.10901AU.110710155-11111V12021
Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi The Stockholders, Board of Commissioners and
PT Bank Sinarmas Tbk Directors
PT Bank Sinarmas Tbk
Kami telah mengaudit laporan keuangan PT Bank We have audited the accompanying financial
Sinarmas Tbk terlampir, yang terdiri dan laporan statements of PT Bank Sinarmas Tbk, which
posisi keuangan tanggal 31 Desember 2020, serta comprise the statement of financial position as of
laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif December 31. 2020, and the statement of profit and
lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus loss and other comprehensive income, statement of
kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal changes in equity, and statement of cash flows for
tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi the year then ended, and a summary of significant
signifikan dan informasi penjelasan lainnya. accounting policies and other explanatory
information.
Tanggung jawab manajemen atas laporan Management's responsibility for the financial
keuangan statements
Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan Management is responsible for the preparation and
dan penyajian wajar laporan keuangan tersebut fair presentation of such financial statements in
sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di accordance with Indonesian Financial Accounting
Indonesia, dan atas pengendalian internal yang Standards, and for such internal control as
ditentukan perlu oleh manajemen untuk management determines is necessary to enable the
memungkinkan penyusunan laporan keuangan yang preparation of financial statements that are free from
bebas dan kesalahan penyajian material, baik yang material misstatement, whether due to fraud or error.
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.
Tanggungjawab auditor Auditors' responsibility
Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan Our responsibility is to express an opinion on such
suatu opini atas laporan keuangan tersebut financial statements based on our audit. We
berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit conducted our audit in accordance with Standards on
kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan Auditing established by the Indonesian Institute of
oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar Certified Public Accountants. Those standards
tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi require that we comply with ethical requirements and
ketentuan etika serta merencanakan dan plan and perform the audit to obtain reasonable
melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan assurance about whether such financial statements
memadai tentang apakah laporan keuangan are free from material misstatement.
tersebut bebas dan kesalahan penyajian material.
An independent member of
Moore Global Network Limited -
members in principal cities throughout the world
MIRAWATI SENSI IDRIS MOORE
Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk An audit involves performing procedures to obtain
memperoleh bukti audit tentang angka-angka dan audit evidence about the amounts and disclosures in
pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur the financial statements. The procedures selected
yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, depend on the auditors' judgment, including the
termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian assessment of the risks of material misstatement of
material dalam laporan keuangan, baik yang the financial statements, whether due to fraud or
disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan. error. In making those risk assessments, the auditors
Dalam melakukan penilaian nsiko tersebut, auditor consider internal control relevant to the entity's
mempertimbangkan pengendalian internal yang preparation and fair presentation of the financial
relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar statements in order to design audit procedures that
laporan keuangan entitas untuk merancang are appropriate in the circumstances, but not for the
prosedur audit yang tepat sesuai dengan purpose of expressing opinion on the effectiveness of
kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan the entity's internal control. An audit also includes
opini atas keefektivitasan pengendalian internal evaluating the appropriateness of accounting policies
entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian used and the reasonableness of accounting
atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan estimates made by management, as well as
dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh evaluating the overall presentation of the financial
manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian statements.
laporan keuangan secara keseluruhan.
Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami We believe that the audit evidence we have obtained
peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan is sufficient and appropriate to provide a basis for our
suatu basis bagi opini audit kami. audit opinion.
Opini Opinion
Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir In our opinion, the accompanying financial
menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang statements present fairly, in all material respects, the
matenal, posisi keuangan PT Bank Sinamias Tbk financial position of PT Bank Sinarmas Tbk as of
tanggal 31 Desember 2020, serta kineria keuangan December 31, 2020, and its financial performance
dan arus kasnya untuk tahun yang berakhir pada and cash flows for the year then ended, in
tanggal tersebut, sesual dengan Standar Akuntansi accordance with Indonesian Financial Accounting
Keuangan di Indonesia. Standards.
MIRAWATI SENSI IDRIS
Maria Leckzinska
Izin Akuntan Publik No. AP.0155/Ce,tffied Public Accountant License No. AP.0155
15 April 2021/Apñ! 15, 2021

PT BANK SINARMAS Tbk PT BANK SINARMAS Tbk
Catatan atas Laporan Keuangan Notes to Financial Statements
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir For the Years Ended
31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019
(Angka-angka Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Figures are Presented in Millions of Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain) unless Otherwise Stated)
1. Umum 1. General
a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information
PT Bank Sinarmas Tbk (“Perusahaan”) PT Bank Sinarmas Tbk (“the Company”)

didirikan pada tahun 1989 dengan nama was established in 1989 as PT Bank Shinta
PT Bank Shinta Indonesia, berdasarkan Indonesia, based on Notarial Deed No. 52
Akta No. 52 tanggal 18 Agustus 1989 dari dated August 18, 1989 of Buniarti Tjandra,
Buniarti Tjandra, S.H., notaris di Jakarta, S.H., public notary in Jakarta, as amended
dan telah diubah dengan Akta No. 91 by Notarial Deed No. 91 dated
tanggal 15 September 1989 dari notaris September 15, 1989, of the same notary.
yang sama. Akta pendirian ini telah The Deed of Establishment was approved
mendapat pengesahan dari Menteri by the Minister of Justice of the Republic of
Kehakiman Republik Indonesia melalui Indonesia in his Decision Letter
Surat Keputusan No. C2-9142.HT.01.01- No. C2-9142.HT.01.01-TH.89 dated
TH.89 tanggal 27 September 1989 dan September 27, 1989 and published in
diumumkan dalam Berita Negara Republik Supplement No. 6448 of the State Gazette
Indonesia No. 49 tanggal 21 Juni 2005, of the Republic of Indonesia No. 49 dated
Tambahan No. 6448. June 21, 2005.
Pada tanggal 26 Januari 2007, On January 26, 2007, the Company has
Perusahaan berganti nama menjadi changed its name into PT Bank Sinarmas.
PT Bank Sinarmas. Perubahan nama The said change was approved by the
tersebut telah disetujui melalui Rapat stockholders in the Extraordinary
Umum Pemegang Saham Luar Biasa Stockholders’ Meeting, which resolution was
Perusahaan yang didokumentasikan dalam stated in Notarial Deed No. 1 dated
Akta No. 1 tanggal 21 November 2006 dari November 21, 2006 of Triphosa Lily
Triphosa Lily Ekadewi, S.H., notaris di Ekadewi, S.H., public notary in Jakarta.
Jakarta. Perubahan Anggaran Dasar The amendment to the Articles of
tersebut telah memperoleh persetujuan dari Association was approved by the Minister of
Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Law and Human Rights of the Republic of
Republik Indonesia dengan Surat Indonesia in his Decision Letter
Keputusannya No. W7-03960 HT.01.04- No. W7-03960 HT.01.04-TH.2006 dated
TH.2006 tanggal 20 Desember 2006. December 20, 2006. Such change in
Perubahan nama tersebut juga telah name was approved by Bank Indonesia
mendapat persetujuan dari Bank Indonesia based on its Decision Letter
berdasarkan Keputusan Gubernur Bank No. 9/4/KEP.GBI/2007 dated January 22,
Indonesia No.9/4/KEP.GBI/2007 tanggal 2007, wherein the Business License Under
22 Januari 2007 tentang Perubahan Izin the Name of PT Bank Shinta Indonesia was
Usaha Atas Nama PT Bank Shinta changed to Business License Under the
Indonesia menjadi Izin Usaha Atas Nama Name of PT Bank Sinarmas.
PT Bank Sinarmas.
Selanjutnya, berdasarkan Akta No. 1 Furthermore, the Company’s Articles of

tanggal 8 Oktober 2009 dari Endang Association has been amended, as stated in
Saritomo Utari, S.H., notaris di Jakarta, Deed No. 1 dated October 8, 2009 from
terdapat perubahan Anggaran Dasar dalam Endang Saritomo Utari, SH, notary in
rangka melaksanakan kegiatan usaha Jakarta, concerning the conduct of business
berdasarkan prinsip perbankan syariah dan activities to be based on principles of
perpanjangan masa jabatan direksi dan Islamic banking and the extension of terms
komisaris. Perubahan ini telah disetujui of office of the directors and commissioners.
oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi These amendments were approved by the
Manusia Republik Indonesia dalam Minister of Justice and Human Rights of
Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10- Republic of Indonesia in his Decree
22484. Tahun 2009 tanggal 11 Desember No. AHU-AH.01.10-22484. Tahun 2009
2009. dated December 11, 2009.
-8-
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang In the General Shareholders' Meeting held

Saham tanggal 6 April 2010 yang on April 6, 2010, which was stated in the
didokumentasikan dalam Akta No. 31 Deed. No. 31 dated April 6, 2010 from
tanggal 6 April 2010 dari Sutjipto, S.H., Sutjipto, SH., Mkn, public notary in Jakarta,
Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham the Shareholders approved the splitting of
menyetujui pemecahan nilai nominal the number of shares through decrease in
saham Perusahaan dari Rp 500.000 par value per share from Rp 500,000
(dalam Rupiah penuh) per saham menjadi (in full Rupiah) per share into Rp 100
Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham (in full Rupiah) per share and changing the
dan perubahan status Perusahaan menjadi status of the Company to become a Public
Perusahaan Terbuka (Tbk) dengan nama Company under the new name PT Bank
PT Bank Sinarmas Tbk. Sinarmas Tbk.
Perubahan tersebut telah mendapat The related amendments of the Articles of

pengesahan dari Menteri Kehakiman Association were approved by the Minister
dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia of Justice of the Republic of Indonesia in his
dengan Surat Keputusan Decision Letter No. AHU-22745.AH.01.02
No. AHU-22745.AH.01.02 Tahun 2010 Tahun 2010 dated May 4, 2010 and were
tanggal 4 Mei 2010 serta telah dilaporkan reported to Bank Indonesia by Letter
kepada Bank Indonesia melalui surat No. SKL.121/2010/PRESDIR-CorpSec
No. SKL.121/2010/PRESDIR-CorpSec dated May 7, 2010.
tanggal 7 Mei 2010.
Kantor pusat Perusahaan beralamat di The Company’s head office is located at

Sinarmas Land Plaza, Menara I, Jln. M.H. Sinarmas Land Plaza, Tower I, Jln. M.H.
Thamrin No. 51, Jakarta. Perusahaan Thamrin No. 51, Jakarta. The Company has
memiliki 1 kantor cabang utama, 68 kantor 1 main branch, 68 branches, 1 functional
cabang, 1 kantor fungsional operasional, sub-branch, 22 functional UMK offices,
22 kantor fungsional UMK, 3 kantor 3 functional UMK sharia offices, 134 sub-
fungsional UMK syariah, 134 kantor branches, 28 sharia branches, 140 cash
cabang pembantu, 28 kantor cabang offices, 12 sharia cash offices and 3 cash
syariah, 140 kantor kas, 12 kantor kas cars, all located in Indonesia.
syariah, dan 3 mobil kas keliling yang
semuanya berlokasi di Indonesia.
PT Sinar Mas Multiartha (SMMA) Tbk, The immediate holding entity of the
merupakan entitas induk Perusahaan yang Company is PT Sinar Mas Multiartha Tbk
didirikan di Indonesia. (SMMA), a limited liability company
incorporated in Indonesia.
Pemegang saham akhir (ultimate As of December 31, 2020 and 2019, the
shareholder) Perusahaan pada tanggal ultimate shareholder of the Company is
31 Desember 2020 dan 2019 adalah PT Sinarmas Cakrawala.
PT Sinarmas Cakrawala.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, In accordance with article 3 of the

maksud dan tujuan didirikannya Company’s Articles of Association, the
Perusahaan adalah untuk menjalankan scope of its activities is to engage mainly in
usaha di bidang perbankan. general banking business.
Perusahaan mulai beroperasi secara The Company started its commercial

komersial pada tanggal 16 Februari 1990, operations on February 16, 1990, based on
sesuai dengan izin usaha yang diberikan the business license granted by the Minister
oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia of Finance of the Republic of Indonesia in
dalam Surat Keputusan No. 156/KMK.013/ his Decision Letter No. 156/KMK.013/1990
1990 tanggal 16 Februari 1990. Sesuai dated February 16, 1990. Pursuant to Bank
dengan Surat Keputusan Bank Indonesia Indonesia’s Decree No. 27/156/KEP/DIR
No. 27/156/KEP/DIR tanggal 22 Maret dated March 22, 1995, the Company was
1995, Perusahaan memperoleh authorized to operate as a Foreign
peningkatan status menjadi Bank Devisa. Exchange Bank.
-9-
Perusahaan memperoleh izin usaha The Company obtained its business license
perbankan berdasarkan prinsip syariah activities to be based on principles of
berdasarkan surat keputusan Deputi islamic banking through decision letter of
Gubernur Bank Indonesia Deputy Governor of Bank Indonesia
No. 11/13/KEP.DpG/2009 tanggal No. 11/13/KEP.DpG/2009 dated
27 Oktober 2009. October 27, 2009.
Pada tanggal 30 Januari 2012, Perusahaan On January 30, 2012, the Company
memperoleh Surat Keputusan received a Decision Letter
No. KEP21/BL/2012 dari Ketua badan No. KEP-21/BL/2012 from the Capital
Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Market and Financial Institution Supervisory
Keuangan mengenai persetujuan Agency regarding the approval for the
Perusahaan sebagai kustodian di pasar Company as a custodian in capital market.
modal. Sampai dengan tanggal As of date of completion of the financial
penyelesaian laporan keuangan ini, statements, the custodian activity has not
kegiatan kustodian belum dimulai. started yet.
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of Shares
Pada tanggal 29 November 2010, On November 29, 2010, the Company

Perusahaan memperoleh pernyataan obtained the Notice of Effectivity from the
efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Chairman of the Capital Market and
Modal dan Lembaga Keuangan Financial Institutions Supervisory Agency
(Bapepam dan LK) atau sekarang Otoritas (Bapepam – LK) or currently Financial
Jasa Keuangan (OJK) melalui surat Services Authority (OJK) in his letter
No. S-10683/BL/2010 untuk penawaran No. S-10683/BL/2010 for the initial public
umum perdana atas 1.600 lembar offering (IPO) of the 1,600 new shares with
saham Perusahaan dengan nilai nominal par value of Rp 100 (in full Rupiah) per
Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham share at offering price of Rp 150 (in full
pada harga penawaran Rp 150 (dalam Rupiah) per share with attached
Rupiah penuh) per saham dimana melekat 1,920,000,000 Series I Warrants (Note 26).
1.920.000.000 waran Seri I (Catatan 26). Each holder of five (5) new shares of the
Setiap pemegang 5 (lima) saham baru Company is entitled to six (6) warrants
Perusahaan berhak memperoleh 6 (enam) where each one (1) warrant entitles the
waran dimana setiap 1 (satu) waran holder to purchase one (1) new share of the
memberikan hak kepada pemegangnya Company at exercise price of Rp 150 (in full
untuk membeli 1 (satu) saham baru Rupiah) per share, which can be exercised
Perusahaan dengan harga from June 13, 2011 until December 13,
pelaksanaannya sebesar Rp 150 (dalam 2015.
Rupiah penuh), yang dapat dilakukan mulai
tanggal 13 Juni 2011 sampai dengan
tanggal 13 Desember 2015.
Penawaran umum perdana saham The IPO was approved by Bank Indonesia in
Perusahaan telah mendapat persetujuan its Letter No. 12/52/DPB3/TPB 3 - 1
dari Bank Indonesia melalui surat dated August 5, 2010. On December 13,
No. 12/52/DPB3/TPB 3 - 1 tanggal 2010, the Company’s shares and warrants
5 Agustus 2010. Saham-saham have been listed to the Indonesia Stock
Perusahaan telah tercatat di Bursa Efek Exchange.
Indonesia pada tanggal 13 Desember
2010.
- 10 -
Pada tanggal 15 Juni 2012, Perusahaan On June 15, 2012, the Company obtained
memperoleh Pernyataan Efektif dari the Notice of Effectivity from the
Ketua Bapepam dan LK (sekarang OJK) Chairman Bapepam – LK in his letter
melalui surat No. S-7561/BL/2012 untuk No. S-7561/BL/2012 for the Limited Public
Penawaran Umum Terbatas I (PUT I) Offering I with preemptive rights to
kepada Pemegang Saham dengan Hak Stockholders for 1,203,186,138 common
Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) shares with par value of Rp 100 (in full
atas 1.203.186.138 lembar Saham Biasa Rupiah) per share at exercise price of
Atas Nama dengan nilai nominal Rp 100 Rp 250 (in full Rupiah) per share with
(dalam Rupiah penuh) per saham yang attached 2,996,614,532 Series II Warrants
ditawarkan dengan harga pelaksanaan (Note 26). Every holder of 400 existing
Rp 250 (dalam Rp penuh) per saham shares has 53 pre-emptive rights to
dimana melekat 2.996.614.532 waran purchase 53 new shares, wherein for every
Seri II (Catatan 26). Setiap pemegang 400 53 new shares, 132 Series II Warrants is
saham lama berhak atas 53 HMETD untuk attached, free of charge. Series II Warrants
membeli 53 saham, dimana pada setiap are given as incentives to stockholders to
53 saham baru melekat 132 Waran Seri II purchase new shares at a par value of
yang diberikan oleh Perusahaan secara Rp 100 (in full Rupiah) per share, with
cuma-cuma. Waran Seri II diberikan exercise price of Rp 250 (in full Rupiah)
sebagai insentif kepada pemegang saham per share, which can be exercised from
untuk melakukan pembelian saham baru January 11, 2013 until June 29, 2017,
yang bernilai nominal Rp 100 (dalam wherein every one (1) Series II Warrant is
Rupiah penuh) per saham dengan harga entitled to purchase one (1) new share at
pelaksanaan sebesar Rp 250 (dalam the exercise price.
Rupiah penuh) per saham yang dapat
dilakukan selama masa laku pelaksanaan
yaitu mulai tanggal 11 Januari 2013 sampai
dengan 29 Juni 2017 dimana setiap
1 (satu) Waran Seri II berhak membeli
1 (satu) saham baru pada harga
pelaksanaannya.
Berdasarkan Akta No. 45 tanggal In accordance with the Notarial Deed

13 Juni 2014 dari Aryanti Artisari, S.H., No. 45 dated June 13, 2014 of Aryanti
M.Kn., notaris di Jakarta, tentang Berita Artisari, S.H., M.Kn., public notary in
Acara Rapat Umum Pemegang Saham Jakarta, concerning the Extraordinary
Luar Biasa (RUPSLB), dimana pemegang Stockholders’ Meeting (ESM), the
saham Perusahaan menyetujui untuk Company’s stockholders approved the
menerbitkan 1.312.411.310 lembar saham issuance of 1,312,411,310 shares at a price
pada harga yang akan ditentukan oleh to be determined by Directors with approval
Direksi dengan persetujuan Dewan from Board of Commisioners by “Rights
Komisaris melalui Penambahan Modal Issue Without Pre-Emptive Rights”. On
Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu October 31, 2014 and November 24, 2014,
(PMTHMETD). Pada tanggal 31 Oktober the Company issued 888,888,888 shares
2014 dan 24 November 2014, Perusahaan and 7,646,526 shares, respectively,
melaksanakan PMTHMETD tahap 1 dan 2 at Rp 270 (in full Rupiah) per share. The
masing-masing sebanyak 888.888.888 dan total proceeds in relation to this “Rights
7.646.526 lembar saham dengan harga Issue Without Pre-Emptive Rights”
pelaksanaan masing-masing sebesar amounted to Rp 242,064.
Rp 270 (dalam Rupiah penuh). Jumlah
dana yang diperoleh dari pemegang saham
dalam pelaksanaan PMTHMETD adalah
sebesar Rp 242.064.
- 11 -
Pada tanggal 27 April 2016, Perusahaan On April 27, 2016, the Company
memperoleh Pernyataan Efektif dari obtained the Notice of Effectivity from
Otoritas Jasa Keuangan melalui surat Financial Services Authority (OJK) in its
No. S-202/D.04/2016 untuk Penawaran letter No. S-202/D.04/2016 for the limited
Umum Terbatas II (PUT II) kepada initial public offering II (PUT II) with
Pemegang Saham dengan Hak Memesan preemptive rights to Stockholders for
Efek Terlebih Dahulu (HMETD) atas 1,099,490,445 common shares with par
1.099.490.445 lembar Saham Biasa Atas value of Rp 100 (in full Rupiah) per share at
Nama dengan nilai nominal Rp 100 (dalam exercise price of Rp 400 (in full Rupiah) per
Rupiah penuh) per saham yang ditawarkan share with attached 4,397,961,780 Series III
dengan harga pelaksanaan Rp 400 (dalam Warrants. Every holder of 13 existing shares
Rupiah penuh) per saham dimana melekat has 1 pre-emptive right to purchase 1 new
4.397.961.780 waran Seri III. Setiap share, wherein for every 1 new share,
pemegang 13 saham lama berhak atas 4 Series III Warrants are attached, free of
1 HMETD untuk membeli 1 saham baru, charge. Series III Warrants are given as
dimana pada setiap 1 saham baru melekat incentives to stockholders to purchase new
4 Waran Seri III yang diberikan oleh shares at a par value of Rp 100 (in full
Perusahaan secara cuma-cuma. Waran Rupiah) per share, with exercise price of
Seri III diberikan sebagai insentif kepada Rp 625 (in full Rupiah) per share, which can
pemegang saham untuk melakukan be exercised from November 28, 2016 until
pembelian saham baru yang bernilai May 12, 2021, wherein every one (1)
nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) Series III Warrant is entitled to purchase one
per saham dengan harga pelaksanaan (1) new share at the exercise price.
sebesar Rp 625 (dalam Rupiah penuh) per
saham yang dapat dilakukan selama masa
laku pelaksanaan yaitu mulai tanggal
28 November 2016 sampai dengan
12 Mei 2021 dimana setiap 1 (satu) Waran
Seri III berhak membeli 1 (satu) saham
baru pada harga pelaksanaannya.
Sebanyak 98,87% dan 98,83% saham 98.87% and 98.83% of the Company’s
Perusahaan telah tercatat di Bursa Efek issued shares representing 17,263,895,026
Indonesia atau sebanyak 17.263.895.026 shares and 16,783,894,926 shares as of
saham dan 16.783.894.926 saham masing- December 31, 2020 and 2019, respectively,
masing pada tanggal 31 Desember 2020 are listed in the Indonesian Stock Exchange.
dan 2019.
c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris c. Employees, Directors and Board of

Commissioners
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan As of December 31, 2020 and 2019, the
2019, susunan pengurus Perusahaan Company’s management consists of the
adalah sebagai berikut: following:
2020 2019
Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Tjendrawati Widjaja Tjendrawati Widjaja President Commissioner
Komisaris Independen Sammy Kristamuljana Sammy Kristamuljana Independent Commissioner
Komisaris Independen Rusmin Rusmin Independent Commissioner
Direksi Board of Directors

Direktur Utama Frenky Tirtowijoyo Frenky Tirtowijoyo President Director
Direktur Hanafi Himawan* Hanafi Himawan ** Director
Direktur Halim Halim Director
Direktur Loa Johnny Mailoa Loa Johnny Mailoa Director
Direktur Soejanto Soetjijo Soejanto Soetjijo Director
Direktur Miko Andidjaja Miko Andidjaja Director
* Tidak lagi menjadi Direktur independen pada RUPSLB * Appointed as Director at the ESM on August 31, 2020
31 Agustus 2020
** Pada tanggal 31 Desember 2019 merupakan ** Apointed as Independent Director at the ESM on
Direktur Independen December 31, 2019
- 12 -
Susunan keanggotaan komite-komite yang The members of the committees of the

dimiliki Perusahaan pada tanggal Company as of December 31, 2020 and
31 Desember 2020 dan 2019 adalah 2019 are as follows:
sebagai berikut:
2020 dan/and 2019

Komite Audit Audit Committee
Ketua Rusmin Chairman
Anggota Ketut Sanjaya Members
Rusli Prakasa
Komite Remunerasi Remuneration and

dan Nominasi Nomination Committee
Ketua Rusmin Chairman
Anggota Tjendrawati Widjaja Members
Christina Suryadinata
Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee

Ketua Sammy Kristamuljana Chairman
Anggota Tjendrawati Widjaja Members
Ketut Sanjaya
Rusli Prakasa
Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board

Ketua Ahmadi Bin Sukarno Chairman
Anggota Moch.Bukhori Muslim Member
Kepala Audit Internal Perusahaan pada As at December 31, 2020 and 2019, the
tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 head of the Company’s Internal Audit is
adalah Darwanti Juliastuti. Darwanti Juliastuti.
Sekretaris Perusahaan pada tanggal As at December 31, 2020 and 2019, the
31 Desember 2020 dan 2019 adalah Retno Company’s Corporate Secretary is Retno Tri
Tri Wulandari. Wulandari, respectively.
Personel manajemen kunci Perusahaan Key management personel of the Company

terdiri dari Komisaris, Direksi, Group Head, consists of Commissioners, Directors,
Kepala Kantor Wilayah, Wakil Kepala Group Head, Heads of Regional Offices,
Kantor Wilayah, Kepala Divisi, Pimpinan Deputy Heads of Regional Offices,
Cabang dan Koordinator Pimpinan Cabang Heads of Divisions, Branch Managers and
Pembantu. Coordinator Branch Manager.
Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan The Company had an average total number
(tidak diaudit) adalah 5.410 dan 5.294, of employees (unaudited) of 5,410 and
masing-masing untuk tahun 2020 dan 5,294, for the years ended December 31,
2019. 2020 and 2019 respectively.
d. Penyelesaian Laporan Keuangan d. Completion of Financial Statements
Laporan keuangan PT Bank Sinarmas Tbk The financial statements of PT Bank

untuk tahun yang berakhir 31 Desember Sinarmas Tbk for the year ended
2020 telah diselesaikan dan diotorisasi December 31, 2020 were completed and
untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada authorized for issuance on April 15, 2021 by
tanggal 15 April 2021. Direksi Perusahaan the Company’s Directors who are
bertanggung jawab atas penyusunan dan responsible for the preparation and
penyajian laporan keuangan tersebut. presentation of the financial statements.
- 13 -
2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan 2. Summary of Significant Accounting and

Keuangan Penting Financial Reporting Policies
a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran a. Basis of Financial Statements

Laporan Keuangan Preparation and Measurement
Laporan keuangan disusun dan disajikan The financial statements have been
dengan menggunakan Standar Akuntansi prepared and presented in accordance with
Keuangan (SAK) di Indonesia, meliputi Indonesian Financial Accounting Standards
pernyataan dan interpretasi yang (“SAK”), which comprise the statements and
diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi interpretations issued by the Board of
Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) Financial Accounting Standards of the
dan Dewan Standar Akuntansi Syariah IAI, Indonesian Institute of Accountants (IAI) and
dan Peraturan OJK No. VIII.G.7 tentang Board of Sharia Accounting of IAI, and OJK
“Penyajian dan Pengungkapan Laporan Regulation No. VIII.G.7. regarding
Keuangan Emiten atau Perusahaan “Presentation and Disclosures of Public
Publik”. Companies’ Financial Statements”. Such
financial statements are an English
translation of the Company’s statutory report
in Indonesia.
Dasar pengukuran laporan keuangan ini The measurement basis used is the
adalah konsep biaya perolehan (historical historical cost, except for certain accounts
cost), kecuali beberapa akun tertentu which are measured on the bases described
disusun berdasarkan pengukuran lain, in the related accounting policies. The
sebagaimana diuraikan dalam kebijakan financial statements, except for the
akuntansi masing-masing akun tersebut. statements of cash flows, are prepared
Laporan keuangan ini disusun dengan under the accrual basis of accounting.
metode akrual, kecuali laporan arus kas.
Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam The accounting policies adopted in the
penyusunan laporan keuangan pada tahun preparation of the financial statements for
yang berakhir 31 Desember 2020 adalah the year ended December 31, 2020 are
konsisten dengan kebijakan akuntansi yang consistent with those adopted in the
diterapkan dalam penyusunan laporan preparation of the financial statements for
keuangan untuk tahun yang berakhir the year ended December 31, 2019, except
31 Desember 2019, kecuali untuk dampak for the impact of the adoption of PSAK
penerapan PSAK No. 71 dan PSAK No. 73 No. 71 and PSAK No. 73 which had been
yang efektif diterapkan sejak 1 Januari adopted effective January 1, 2020 as
2020 sebagaimana diungkapkan dalam disclosed in Note 48 to the financial
Catatan 48 atas laporan keuangan. statements.
Lihat ke Catatan 48 atas laporan keuangan Please refer to Note 48 to the financial
untuk penjelasan kebijakan akuntansi yang statements for the new accounting policies
diterapkan efektif 1 Januari 2020 serta adopted effective January 1, 2020 and the
dampaknya terhadap laporan keuangan. corresponding impact on the financial
statements.
Laporan arus kas disusun menggunakan The statement of cash flows is prepared
metode langsung dan arus kas based on direct method by classifying cash
dikelompokkan atas dasar kegiatan flows on the basis of operating, investing
operasi, investasi dan pendanaan. Untuk and financing activities. For the purpose of
tujuan penyusunan laporan arus kas, kas statements of cash flows, cash and cash
dan setara kas mencakup kas, giro pada equivalents include cash on hand, demand
Bank Indonesia, giro pada bank lain, deposits with Bank Indonesia, demand
penempatan pada bank lain dan Bank deposits with other banks, and placement
Indonesia dan efek-efek dengan jatuh with other banks and Bank Indonesia and
tempo tiga bulan atau kurang dan yang securities with original maturities of three
tidak dijaminkan serta yang tidak dibatasi months or less from the acquisition date and
pencairannya. are not used as collateral and are not
restricted.
- 14 -
Laporan keuangan Perusahaan untuk unit The Company’s financial statements of

usaha syariah disusun berdasarkan PSAK sharia business unit are prepared based on
(Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan) PSAK (Statement of Financial Accounting
No. 101 (Amandemen 2016) “Penyajian Standard) No. 101 (Amendment 2016)
Laporan Keuangan Syariah”, PSAK “Presentation of Sharia Financial
No. 102 (Amandemen 2016) “Akuntansi Statement”, PSAK No. 102 (Amendment
Murabahah”, PSAK No. 105 “Akuntansi 2016) “Murabahah Accounting”, PSAK
Mudharabah”, PSAK No. 106 “Akuntansi No. 105 “Mudharabah Accounting”, PSAK
Musyarakah”, PSAK No. 107 (Amandemen No. 106 “Musyarakah Accounting”, PSAK
2016) “Akuntansi Ijarah”, PSAK No. 110 No. 107 (Amendment 2016) “Ijarah
(Amandemen 2015) “Akuntansi Sukuk”, Accounting”, PSAK No. 110 (Amendment
Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah 2015), “Sukuk Accounting”, Accounting
Indonesia (“PAPSI”) dan prinsip-prinsip Guidelines for Indonesian Sharia Banking
akuntansi yang berlaku umum yang (“PAPSI”) and general accounting principles
ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia, assigned by the Indonesian Institute of
mencakup pula pedoman akuntansi dan Accountants, including accounting and
pelaporan yang ditetapkan oleh Bank reporting principles designated by Bank of
Indonesia (BI) dan Otoritas Jasa Keuangan Indonesian (BI) and Otoritas Jasa Keuangan
(OJK). (OJK).
Mata uang yang digunakan dalam The reporting currency used in the
penyusunan dan penyajian laporan preparation of the financial statements is the
keuangan adalah mata uang Rupiah Indonesian Rupiah (Rupiah) which is also
(Rupiah) yang juga merupakan mata uang the functional currency of the Company.
fungsional Perusahaan.
b. Penjabaran Mata Uang Asing b. Foreign Currency Translation
Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies
Akun-akun yang tercakup dalam laporan Items included in the financial statements of
keuangan Perusahaan diukur the Company are measured using the
menggunakan mata uang dari lingkungan currency of the primary economic
ekonomi utama dimana Perusahaan environment in the Company operates (the
beroperasi (mata uang fungsional). functional currency).
Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah, The financial statements are presented in
yang merupakan mata uang fungsional dan Rupiah which is the Company’s functional
mata uang penyajian Perusahaan. and presentation currency.
Transaksi dan Saldo Transactions and Balances
Transaksi dalam mata uang asing Foreign currency transactions are translated
dijabarkan ke dalam mata uang fungsional into the functional currency using the
menggunakan kurs pada tanggal transaksi. exchange rates prevailing at the dates of the
Keuntungan atau kerugian selisih kurs transactions. Foreign exchange gains and
yang timbul dari penyelesaian transaksi losses resulting from the settlement of such
dan dari penjabaran pada kurs akhir tahun transactions and from the translation at year
atas aset dan liabilitas moneter dalam mata end exchange rates of monetary assets and
uang asing diakui dalam laba rugi. Aset liabilities denominated in foreign currencies
non-moneter yang diukur pada nilai wajar are recognized in profit or loss. Non-
dijabarkan menggunakan kurs pada monetary assets that are measured at fair
tanggal nilai wajar ditentukan. Selisih value are translated using the exchange rate
penjabaran akun ekuitas dan akun at the date that the fair value was
nonmoneter serupa yang diukur pada nilai determined. Translation differences on
wajar diakui dalam laba rugi. equities and similar non-monetary items
measured at fair value are recognized in
profit or loss.
- 15 -
2019, kurs konversi yakni kurs Reuters conversion rates used by the Company for
pada pukul 16:00 Waktu Indonesia Barat monetary assets and liabilities were the
(WIB), yang digunakan oleh Perusahaan prevailing Reuters spot rate at 16:00
adalah sebagai berikut: Western Indonesian Time as follows:
2020 2019
(dalam Rupiah penuh)/ (dalam Rupiah penuh)/
(in full Rupiah) (in full Rupiah)
Poundsterling Inggris 19.012,46 18.238,13 Great Britain Poundsterling

Euro 17.234,43 15.570,61 Euro
Dolar Amerika Serikat 14.050,00 13.882,50 United States Dollar
Dolar Singapura 10.606,18 10.315,04 Singapore Dollar
Dolar Australia 10.752,46 9.725,38 Australian Dollar
Dolar New Zealand 10.087,90 9.335,29 New Zealand Dollar
Yuan China 2.157,00 1.994,18 China Yuan
Dolar Hong Kong 1.812,29 1.782,74 Hong Kong Dollar
Yen Jepang 135,96 127,81 Japanese Yen
c. Transaksi Pihak Berelasi c. Transactions with Related Parties
Orang atau entitas dikategorikan sebagai A person or entity is considered a related

pihak berelasi Perusahaan apabila party of the Company if it meets the
memenuhi definisi pihak berelasi definition of a related party in PSAK No. 7
berdasarkan PSAK No. 7 “Pengungkapan “Related Party Disclosures.
Pihak-pihak Berelasi”.
Semua transaksi signifikan dengan pihak All significant transactions with related
berelasi telah diungkapkan dalam laporan parties are disclosed in the financial
keuangan. statements.
d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents
Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas Cash consists of cash on hand and in
adalah semua investasi yang bersifat banks. Cash equivalents are short-term,
jangka pendek dan sangat likuid yang highly liquid investments that are readily
dapat segera dikonversikan menjadi kas convertible to known amounts of cash with
dengan jatuh tempo dalam waktu tiga (3) original maturities of three (3) months or less
bulan atau kurang sejak tanggal from the date of placements, and which are
penempatannya, dan yang tidak dijaminkan not used as collateral and are not restricted.
serta tidak dibatasi pencairannya.
e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments
Efektif 1 Januari 2020, Perusahaan From January 1, 2020, the Company has
menerapkan PSAK No. 71, Instrumen applied PSAK No. 71, Financial Instruments,
Keuangan, yang menggantikan PSAK which replaced PSAK No. 55: Financial
No. 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan Instruments: Recognition and Measurement,
dan Pengukuran, mengenai pengaturan which set the requirements in classification
instrumen keuangan terkait klasifikasi dan and measurement, impairment in value of
pengukuran, penurunan nilai atas financial assets and hedging accounting.
instrumen keuangan dan akuntansi lindung
nilai.
- 16 -
Aset Keuangan Financial Assets
Sebelum 1 Januari 2020 Prior to January 1, 2020
Perusahaan mengklasifikasikan aset The Company classifies its financial assets

keuangan sesuai dengan PSAK in accordance with PSAK No. 55, Financial
No. 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan Instruments: Recognition and Measurement.
dan Pengukuran. Aset keuangan Financial assets are classified into financial
diklasifikasikan menjadi diukur pada nilai assets at fair value through profit or loss,
wajar melalui laba rugi, pinjaman yang loans and receivables, held to maturity, and
diberikan dan piutang, dimiliki hingga jatuh available for sale. Classifications of financial
tempo, dan tersedia untuk dijual. Klasifikasi assets are determined at initial recognition
aset keuangan ditentukan pada saat based on the management’s intention to
pengakuan awal berdasarkan intensi hold the financial assets.
manajemen untuk memegang instrumen
keuangan tersebut.
Pada tanggal 31 Desember 2019, As of December 31, 2019, the Company has
Perusahaan memiliki aset keuangan dalam financial assets under loans and
kategori pinjaman yang diberikan dan receivables, held to maturity (HTM), financial
piutang, aset keuangan yang dimiliki assets at fair value through profit or loss
hingga jatuh tempo, aset keuangan yang (FVPL), and financial assets at available for
diukur pada nilai wajar melalui laba rugi sale (AFS) financial assets.
dan aset keuangan tersedia untuk dijual.
1. Aset keuangan yang diukur pada nilai 1. Financial Assets at FVPL

wajar melalui laba rugi
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at FVPL include
wajar melalui laba rugi meliputi aset financial assets that are acquired fo the
keuangan yang diperoleh terutama purpose of selling in the near term (held
untuk tujuan dijual kembali dalam for trading). Derivatives are also
waktu dekat (kelompok categorized as held for trading unless
diperdagangkan). Derivatif juga they are designated as effective
diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk hedging instruments.
diperdagangkan kecuali derivatif yang
ditetapkan sebagai instrumen lindung
nilai yang efektif.
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at FVPL are recorded
wajar melalui laba rugi dicatat pada in the statement of financial position at
laporan posisi keuangan pada nilai fair value. Changes in fair value are
wajarnya. Perubahan nilai wajar recognized directly in profit or loss.
langsung diakui dalam laba rugi. Interest earned is recorded as interest
Bunga yang diperoleh dicatat sebagai income, while dividend income is
pendapatan bunga, sedangkan recorded as part of other income
pendapatan dividen dicatat sebagai according to the terms of the contract,
bagian dari pendapatan lain-lain or when the right of payment has been
sesuai dengan persyaratan dalam established.
kontrak, atau pada saat hak untuk
memperoleh pembayaran atas dividen
tersebut telah ditetapkan.
Pada tanggal 31 Desember 2019, As of December 31, 2019, securities in

efek-efek berupa obligasi korporasi, the form of corporate bonds, mutual
Reksadana, dan obligasi Pemerintah funds, and Government bonds and
serta aset lain-lain berupa tagihan other assets in form of derivative
derivatif diklasifikasikan dalam kategori receivable are included in this category.
ini.
- 17 -
2. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang 2. Loans and Receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables are non-
adalah aset keuangan non-derivatif derivative financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments that are not
ditentukan dan tidak mempunyai quoted in an active market and are
kuotasi di pasar aktif, yang selanjutnya subsequently measured at amortized
diukur pada biaya perolehan cost using the effective interest rate
diamortisasi menggunakan metode method, less any allowance for any
suku bunga efektif, dikurangi impairment.
cadangan kerugian penurunan nilai.
Pada tanggal 31 Desember 2019, As of December 31, 2019, this category

kategori ini mencakup kas, giro pada includes cash, demand deposits with
Bank Indonesia dan bank lain, Bank Indonesia and other banks,
penempatan pada bank lain dalam placements with other banks in the form
bentuk call money, efek-efek berupa of call money, securities in the form of
tagihan atas wesel ekspor, efek yang export bills receivable, securities
dibeli dengan janji jual kembali, kredit purchased under agreements to resell,
yang diberikan, tagihan akseptasi, loan, acceptances receivable, accrued
pendapatan yang masih akan diterima, income, and other assets.
dan aset lain-lain
3. Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo 3. HTM Investments
Investasi dimiliki hingga jatuh tempo HTM investments are non-derivative

adalah aset keuangan non-derivatif financial assets with fixed or
dengan pembayaran tetap atau telah determinable payments and fixed
ditentukan dan jatuh temponya telah maturities for which the Company’s
ditetapkan, dan manajemen management has the positive intention
Perusahaan memiliki intensi positif dan and ability to hold to maturity. When the
kemampuan untuk memiliki aset Company sells or reclassifies other than
keuangan tersebut hingga jatuh tempo. an insignificant amount of HTM
Apabila Perusahaan menjual atau investments before maturity, the entire
mereklasifikasi investasi dimiliki hingga category would be tainted and
jatuh tempo dalam jumlah yang lebih reclassified as AFS financial assets.
dari jumlah yang tidak signifikan
sebelum jatuh tempo, maka seluruh
aset keuangan dalam kategori tersebut
terkena aturan pembatasan (tainting
rule) dan harus direklasifikasi ke
kelompok tersedia untuk dijual.
Investasi ini selanjutnya diukur pada These investments are subsequently

biaya perolehan diamortisasi measured at amortized cost using the
menggunakan metode suku bunga effective interest method, less any
efektif, setelah dikurangi penurunan impairment in value.
nilai.
- 18 -

kategori ini meliputi penempatan pada includes placement with Bank Indonesia
Bank Indonesia dalam bentuk deposit in the form of deposit facility and term
facility dan term deposit, Sertifikat deposits, Bank Indonesia Certificates
Bank Indonesia (SBI), obligasi (SBI), Government bonds and corporate
Pemerintah dan obligasi korporasi. bonds.
4. Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual 4. AFS Financial Assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets are those which
merupakan aset yang ditetapkan are designated as such or not classified
sebagai tersedia untuk dijual atau tidak in any of the other categories and are
diklasifikasikan dalam kategori subsequently measured at fair value
instrumen keuangan yang lain, dan with unrealized gains or losses
selanjutnya diukur pada nilai wajar, recognized in equity until the investment
dengan keuntungan atau kerugian is derecognized, or determined to be
yang belum direalisasi diakui pada impaired, at which time the cumulative
bagian ekuitas sampai aset keuangan gain or loss is reclassified to profit or
tersebut dihentikan pengakuannya loss.
atau dianggap telah mengalami
penurunan nilai, dimana pada saat itu
akumulasi keuntungan atau kerugian
direklasifikasi ke laba rugi.

kategori ini meliputi investasi efek-efek includes securities in the form of
dalam bentuk obligasi korporasi, corporate bonds, Government bonds
obligasi Pemerintah dan reksadana. and mutual funds.
Sejak 1 Januari 2020 From January 1, 2020
Perusahaan mengklasifikasikan aset The Company classifies its financial assets

keuangan sesuai dengan PSAK No. 71, in accordance with PSAK No. 71, Financial
Instrumen Keuangan, sehingga setelah Instruments, that classifies financial assets
pengakuan awal aset keuangan diukur as subsequently measured at amortized
pada biaya perolehan diamortisasi, nilai cost, fair value through comprehensive
wajar melalui penghasilan komprehensif income or fair value through profit or loss, on
lain atau nilai wajar melalui laba rugi, the basis of both:
dengan menggunakan dua dasar, yaitu:
(a) Model bisnis Perusahaan dalam (a) The Company’s business model for
mengelola aset keuangan; dan managing the financial assets; and
(b) Karakteristik arus kas kontraktual dari (b) The contractual cash flow
aset keuangan. characteristics of the financial assets.
Pada tanggal 31 Desember 2020, aset As of December 31, 2020, the Company’s
keuangan Perusahaan terdiri dari aset financial assets consist of Financial assets
yang diukur pada biaya perolehan at amortized cost, financial assets at fair
diamortisasi, aset keuangan yang diukur value though profit or loss and financial
pada nilai wajar melalui laba rugi dan aset assets at fair value through other
keuangan yang diukur pada nilai wajar comprehensive income.
melalui penghasilan komprehensif lain.
- 19 -
1. Aset keuangan pada biaya perolehan 1. Financial assets at amortized cost

diamortisasi
Aset keuangan diukur pada biaya A financial asset shall be measured at

perolehan diamortisasi jika kedua amortized cost if both of the following
kondisi berikut terpenuhi: conditions are met:
Aset keuangan dikelola dalam model The financial asset is held within a
bisnis yang bertujuan untuk memiliki business model whose objective is to
aset keuangan dalam rangka hold financial assets in order to collect
mendapatkan arus kas kontraktual; contractual cash flows; and
dan
Persyaratan kontraktual dari aset The contractual terms of the financial

keuangan menghasilkan arus kas assets give rise on specified dates to
pada tanggal tertentu yang semata cash flows that are solely payments of
dari pembayaran pokok dan bunga principal and interest on the principal
dari jumlah pokok terutang. amount outstanding.
Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost is

diamortisasi diukur pada jumlah yang measured at initial amount minus the
diakui saat pengakuan awal dikurangi principal repayments, plus or minus the
pembayaran pokok, ditambah atau cumulative amortization using the
dikurangi dengan amortisasi kumulatif effective interest method of any
menggunakan métode suku bunga difference between that initial amount
efektif yang dihitung dari selisih antara and the maturity amount, adjusted for
nilai awal dan nilai jatuh temponya, allowance for impairment.
dan dikurangi dengan cadangan
kerugian penurunan nilai.

kategori ini meliputi kas, giro pada includes cash, demand deposits with
Bank Indonesia, giro pada bank lain, Bank Indonesia, demand deposits with
penempatan pada bank lain dan Bank other banks, placements with other
Indonesia, efek-efek, efek yang dibeli banks and Bank Indonesia, securities,
dengan janji jual kembali, kredit yang securities purchased under agreements
diberikan dan piutang, tagihan to resell, loan and receivables,
akseptasi, pendapatan yang masih acceptance receivables, accrued
akan diterima dan aset lain-lain. income and other assets.
2. Aset keuangan yang diukur pada nilai 2. Financial assets at fair value through
wajar melalui penghasilan other comprehensive income
komprehensif lain
Aset keuangan diukur pada nilai wajar A financial asset shall be measured at
melalui penghasilan komprehensif lain fair value through other comprehensive
jika kedua kondisi berikut terpenuhi: income if both of the following
conditions are met:
a. Aset keuangan dikelola dalam a. The financial asset is held within a

model bisnis yang tujuannya akan business model whose objective is
terpenuhi dengan mendapatkan achieved by both collecting
arus kas kontraktual dan menjual contractual cash flows and selling
aset keuangan; dan financial assets; and
- 20 -
b. Persyaratan kontraktual dari aset b. The contractual terms of the

keuangan menghasilkan arus kas financial asset give rise on
pada tanggal tertentu yang specified dates to cash flows that
semata dari pembayaran pokok are solely payments of principal
dan bunga dari jumlah pokok and interest on the principal
terutang. amount outstanding.
Aset keuangan berupa surat berharga Debt securities financial assets which
utang yang diukur pada nilai wajar are initially measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain through comprehensive income are
selanjutnya diukur pada nilai wajar subsequently measured at fair value
dikurangi dengan cadangan kerugian less allowance for impairment, with
penurunan nilai, dengan keuntungan unrealized gains or losses recognized in
atau kerugian yang belum direalisasi other comprehensive income until the
diakui dalam penghasilan financial assets are derecognized or
komprehensif lain, sampai aset reclassified, at which time the
keuangan tersebut dihentikan cumulative gain or loss is reclassified to
pengakuannya atau direklasifikasi, profit or loss. Gains or losses from
dimana pada saat itu akumulasi impairment and foreign exchange and
keuntungan atau kerugian interest calculated using effective
direklasifikasi ke laba rugi. Keuntungan interest method are recognized in profit
atau kerugian penurunan nilai dan or loss.
selisih kurs dan bunga yang dihitung
menggunakan metode suku bunga
efektif diakui dalam laba rugi.
Aset keuangan berupa instrumen Equity securities financial assets which

ekuitas yang diukur pada nilai wajar are initially measured at fair value
melalui penghasilan komprehensif lain through comprehensive income are
selanjutnya diukur pada nilai wajar, subsequently measured at fair value,
dengan keuntungan atau kerugian with unrealized gains or losses
yang belum direalisasi diakui dalam recognized in other comprehensive
penghasilan komprehensif lain. Saat income. At the time the financial assets
aset keuangan tersebut dihentikan are derecognized or reclassified, the
pengakuannya atau direklasifikasi, cumulative gain or loss is reclassified to
akumulasi keuntungan atau kerugian retained earnings.
direklasifikasi ke saldo laba.
Pada tanggal 31 Desember 2020, As of December 31, 2020, the

kategori ini meliputi investasi efek-efek Company’s securities in the form
dalam bentuk obligasi korporasi, corporate bonds, and Government
obligasi Pemerintah. bonds are classified in this category.
3. Aset keuangan yang diukur pada nilai 3. Financial assets at fair value through
wajar melalui laba rugi profit or loss
Aset keuangan diukur pada nilai wajar A financial asset shall be measured at
melalui laba rugi kecuali aset fair value through profit or loss unless it
keuangan tersebut diukur pada biaya is measured at amortized cost or at fair
perolehan diamortisasi atau pada nilai value through comprehensive income.
wajar melalui penghasilan
komprehensif lain.
Derivatif juga diklasifikasikan sebagai Derivatives are also categorized as fair

diukur pada nilai wajar melalui laba value through profit or loss unless they
rugi, kecuali derivatif yang ditetapkan are designated as effective hedging
sebagai instrumen lindung nilai yang instruments.
efektif.
- 21 -
Aset keuangan yang diukur pada nilai Financial assets at FVPL are recorded
wajar melalui laba rugi dicatat pada in the statement of financial position at
laporan posisi keuangan pada nilai fair value. Changes in fair value are
wajarnya. Perubahan nilai wajar recognized directly in profit or loss.
langsung diakui dalam laba rugi. Interest earned is recorded as interest
Bunga yang diperoleh dicatat sebagai income, while dividend income is
pendapatan bunga, sedangkan recorded as part of other income
pendapatan dividen dicatat sebagai according to the terms of the contract,
bagian dari pendapatan lain-lain or when the right of payment has been
sesuai dengan persyaratan dalam established.
kontrak, atau pada saat hak untuk
memperoleh pembayaran atas dividen
tersebut telah ditetapkan.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan As of December 31, 2020 and 2019,
2019, efek-efek berupa obligasi securities in the form of Government
Pemerintah, obligasi korporasi, dan bonds, corporate bonds, and mutual
reksadana. funds.
Liabilitas Keuangan dan Instrumen Financial Liabilities and Equity

Ekuitas Instruments
Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas Financial liabilities and equity instruments of
Perusahaan diklasifikasikan berdasarkan the Company are classified according to the
substansi perjanjian kontraktual serta substance of the contractual arrangements
definisi liabilitas keuangan dan instrumen entered into and the definitions of a financial
ekuitas. Kebijakan akuntansi yang liability and equity instrument. The
diterapkan atas instrumen keuangan accounting policies adopted for specific
tersebut diungkapkan berikut ini. financial instruments are set out below.
Instrumen Ekuitas Equity Instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak An equity instrument is any contract that
yang memberikan hak residual atas aset evidences a residual interest in the assets of
suatu entitas setelah dikurangi dengan an entity after deducting all of its liabilities.
seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas Equity instruments are recorded at the
dicatat sejumlah hasil yang diterima, proceeds received, net of direct issue costs.
setelah dikurangkan dengan biaya
penerbitan langsung.
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Tidak terdapat perubahan signifikan dalam There are no significant changes in

klasifikasi dan pengukuran liabilitas classification and measurement of financial
keuangan. liabilities.
Sebelum 1 Januari 2020, Perusahaan Prior to January 1, 2020, the Company

mengklasifikasikan liabilitas keuangan classifies its financial liabilities in
sesuai dengan PSAK No. 55, Instrumen accordance with PSAK No. 55, Financial
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. Instruments: Recognition and Measurement.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan menjadi Financial liabilities are classified into
liabilitas yang diukur pada nilai wajar financial liabilities at fair value through profit
melalui laba rugi dan liabilitas keuangan or loss and other liabilities. Other liabilities
lain-lain. Liabilitas keuangan lain-lain diukur are measured at amortized cost.
pada biaya perolehan diamortisasi.
- 22 -
Seluruh liabilitas keuangan diakui pada All financial liabilities are recognized initially
awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal at fair value and, in the case of loans and
pinjaman dan utang, termasuk biaya borrowings, inclusive of directly attributable
transaksi yang dapat diatribusikan secara transaction costs and subsequently
langsung dan selanjutnya diukur pada measured at amortized cost using the
biaya perolehan diamortisasi dengan effective interest rate method. The
menggunakan metode suku bunga efektif. amortization of the effective interest rate is
Amortisasi suku bunga efektif disajikan included in finance costs in profit or loss.
sebagai bagian dari beban keuangan
dalam laba rugi.
Perusahaan memiliki liabilitas keuangan financial liabilities under other financial
dalam kategori liabilitas lain-lain. liabilities of category.
Sejak 1 Januari 2020, liabilitas keuangan From January 1, 2020, financial liabilities
dalam lingkup PSAK No. 71 diklasifikasikan within the scope of PSAK No. 71 are
sebagai liabilitas keuangan yang diukur classified as financial liabilities at amortized
dengan biaya diamortisasi, liabilitas cost, financial liabilities at fair value through
keuangan yang diukur dengan nilai wajar profit and loss (FVPTL) or other
melalui laba rugi atau melalui penghasilan comprehensive income (FVOCI). The
komprehensif lain. Perusahaan Company determines the classification of its
menentukan klasifikasi liabilitas keuangan financial liabilities at initial recognition.
pada saat pengakuan awal.
Perusahaan memiliki liabilitas keuangan financial liabilities under financial liabilities at
dalam kategori liabilitas keuangan yang amortized cost and financial liabilities at fair
diukur dengan biaya perolehan dan value through profit or loss.
liabilitas keuangan yang diukur dengan nilai
wajar melalui laba rugi.
1. Liabilitas keuangan yang diukur pada 1. Financial liabilities at amortized cost

biaya perolehan diamortisasi
Liabilitas keuangan pada biaya Financial liabilities at amortized cost is

perolehan diamortisasi diukur pada measured at initial amount minus the
jumlah yang diakui saat pengakuan principal repayments, plus or minus the
awal dikurangi pembayaran pokok, cumulative amortization using the
ditambah atau dikurangi dengan effective interest method of any
amortisasi kumulatif menggunakan difference between that initial amount
métode suku bunga efektif yang and the maturity amount.
dihitung dari selisih antara nilai awal
dan nilai jatuh temponya.
Pada tanggal 31 Desember 2020, As of December 31, 2020, the

kategori ini meliputi liabilitas segera, Company’s liabilities immediately
simpanan, simpanan dari bank lain, payable, deposits, deposits from other
liabilitas akseptasi, beban yang masih banks, securities sold under agrements
harus dibayar serta liabilitas lain-lain to repurchase, acceptances payables,
dalam bentuk setoran jaminan L/C dan accrued expenses and other payables
bank garansi yang dimiliki oleh in the form of security deposit L/C and
Perusahaan (2019: sebagai liabilitas bank guarantee are included in this
keuangan lain-lain). category (2019: as other financial
liabilities).
- 23 -
2. Liabilitas keuangan yang diukur pada 2. Financial liabilities at fair value through
nilai wajar melalui laba rugi profit or loss
Liabilitas keuangan diklasifikasikan Financial liabilities are classified in this

dalam kategori ini apabila liabilitas category if these result from trading
tersebut merupakan hasil dari aktivitas activities or derivative transactions that
perdagangan atau transaksi derivatif are not accounted for as accounting
yang tidak dimaksudkan sebagai hedges, or when the Company elects to
lindung nilai, atau jika Perusahaan designate a financial liability under this
memilih untuk menetapkan liabilitas category.
keuangan tersebut dalam kategori ini.
Perubahan dalam nilai wajar langsung Changes in fair value are recognized
diakui dalam laba rugi. directly in profit or loss.
Pada tanggal 31 Desember 2020, As of December 31, 2020, derivative

kategori ini meliputi liabilitas derivatif. liabilities is included in this category.
Instrumen Keuangan Derivatif Derivative Financial Instruments
Dalam usaha normalnya, Perusahaan In the normal course of business, the

melakukan transaksi instrumen keuangan Company enters into transactions involving
derivatif berupa kontrak tunai dan derivative financial instruments such as
berjangka mata uang asing. Instrumen foreign currency spot and forward contracts
keuangan derivatif diukur dan disajikan di and foreign currency swaps. Derivative
laporan posisi keuangan pada nilai wajar financial instruments are measured and
dengan menggunakan harga pasar. presented on statement of financial position
Derivatif dicatat sebagai aset apabila at their fair values. Derivatives are carried as
memiliki nilai wajar positif dan sebagai assets when the fair value is positive and as
liabilitas apabila memiliki nilai wajar negatif. liabilities when the fair value is negative.
Keuntungan atau kerugian yang terjadi dari Gains or losses as a result of fair value
perubahan nilai wajar diakui dalam changes are recognized in profit or loss.
laba/rugi.
Saling Hapus Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan Financial assets and liabilities are offset and
saling hapus dan nilai bersihnya disajikan the net amount reported in the statement of
dalam laporan posisi keuangan jika, dan financial position if, and only if, there is a
hanya jika, Perusahaan saat ini memiliki currently enforceable right to offset the
hak yang berkekuatan hukum untuk recognized amounts and there is intention to
melakukan saling hapus atas jumlah yang settle on a net basis, or to realize the asset
telah diakui tersebut; dan berniat untuk and settle the liability simultaneously.
menyelesaikan secara neto atau untuk
merealisasikan aset dan menyelesaikan
liabilitasnya secara simultan.
Reklasifikasi Aset Keuangan Reclassifications of Financial Assets
Sesuai dengan ketentuan PSAK No. 71, In accordance with PSAK No. 71, Financial
Instrumen Keuangan, Perusahaan Instruments, the Company reclassifies its
mereklasifikasi seluruh aset keuangan financial assets when, and only when, the
dalam kategori yang terpengaruh, jika dan Company changes its business model for
hanya jika, Perusahaan mengubah model managing financial assets. While, any
bisnis untuk pengelolaan aset keuangan financial liabilities shall not be reclassified.
tersebut. Sedangkan, liabilitas keuangan
tidak direklasifikasi.
- 24 -
Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Asset
Perusahaan menerapkan pengukuran The Company applies measurement for

penurunan nilai aset keuangan sesuai impairment of financial assets in accordance
dengan PSAK No. 55, Instrumen with PSAK No. 55, Financial Instruments, as
Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, follows:
sebagai berikut:
1. Aset keuangan pada biaya perolehan 1. Assets Carried at Amortized Cost

diamortisasi
Manajemen pertama-tama The management first assesses

menentukan apakah terdapat bukti whether objective evidence of
obyektif mengenai penurunan nilai impairment exists individually for
secara individual atas aset keuangan financial assets that are individually
yang signifikan secara individual, dan significant, and individually or
secara individual atau kolektif untuk collectively for financial assets that are
aset keuangan yang jumlahnya tidak not individually significant. If the
signifikan secara individual. Jika management determines that no
manajemen menentukan tidak terdapat objective evidence of impairment exists
bukti obyektif mengenai penurunan for an individually assessed financial
nilai atas aset keuangan yang dinilai asset, whether significant or not, the
secara individual, baik aset keuangan asset is included in a group of financial
tersebut signifikan atau tidak signifikan, assets with similar credit risk
maka aset tersebut dimasukkan ke characteristics and that group of
dalam kelompok aset keuangan yang financial assets is collectively assessed
memiliki karakteristik risiko kredit yang for impairment. Assets that are
sejenis dan menilai penurunan nilai individually assessed for impairment
kelompok tersebut secara kolektif. Aset and for which an impairment loss, is or
yang penurunan nilainya dinilai secara continues to be recognized are not
individual, dan untuk itu kerugian included in a collective assessment of
penurunan nilai diakui atau tetap impairment.
diakui, tidak termasuk dalam penilaian
penurunan nilai secara kolektif.
Jika terdapat bukti obyektif bahwa rugi If there is an objective evidence that an
penurunan nilai telah terjadi, maka impairment loss has been incurred, the
jumlah kerugian tersebut diukur amount of the loss is measured as the
sebagai selisih antara nilai tercatat difference between the asset’s carrying
aset dengan nilai kini estimasi arus kas amount and the present value of
masa depan yang didiskonto estimated future cash flows discounted
menggunakan suku bunga efektif awal at the financial asset’s original effective
dari aset tersebut. Nilai tercatat aset interest rate. The carrying amount of
tersebut langsung dikurangi dengan the asset shall be reduced either
penurunan nilai yang terjadi atau directly or through the use of an
menggunakan akun cadangan dan allowance account. The amount of loss
jumlah kerugian yang terjadi diakui is charged to profit or loss.
dalam laba rugi.
- 25 -
Jika, pada tahun berikutnya, jumlah If, in a subsequent year, the amount of
kerugian penurunan nilai berkurang the impairment loss decreases because
karena suatu peristiwa yang terjadi of an event occurring after the
setelah penurunan nilai tersebut impairment was recognized, the
diakui, maka dilakukan penyesuaian previously recognized impairment loss
atas cadangan kerugian penurunan is reversed. Any subsequent reversal of
nilai yang sebelumnya diakui. an impairment loss is recognized in
Pemulihan penurunan nilai selanjutnya profit or loss, to the extent that the
diakui dalam laba rugi, dengan carrying value of the asset does not
ketentuan nilai tercatat aset setelah exceed its amortized cost at the
pemulihan penurunan nilai tidak reversal date.
melampaui biaya perolehan
diamortisasi pada tanggal pemulihan
tersebut.
2. Aset keuangan tersedia untuk dijual 2. AFS Financial Assets

(diukur pada nilai wajar melalui
penghasilan komprehensif lain)
Dalam hal instrumen ekuitas dalam In case of equity investments classified

kelompok tersedia untuk dijual, as AFS, assessment of any impairment
penelaahan penurunan nilai ditandai would include a significant or prolonged
dengan penurunan nilai wajar dibawah decline in the fair value of the
biaya perolehannya yang signifikan investments below its cost. Where there
dan berkelanjutan. Jika terdapat bukti is evidence of impairment, the
obyektif penurunan nilai, maka cumulative loss measured as the
kerugian penurunan nilai kumulatif difference between the acquisition cost
yang dihitung dari selisih antara biaya and the current fair value, less any
perolehan dengan nilai wajar kini, impairment loss on that financial asset
dikurangi kerugian penurunan nilai previously recognized in profit or loss is
yang sebelumnya telah diakui dalam removed from equity and recognized in
laba rugi, dikeluarkan dari ekuitas dan profit or loss. Impairment losses on
diakui dalam laba rugi. Kerugian equity investments are not reversed
penurunan nilai tidak boleh dipulihkan through profit or loss. Increases in fair
melalui laba rugi. Kenaikan nilai wajar value after impairment are recognized
setelah terjadinya penurunan nilai directly in equity.
diakui di ekuitas.
Dalam hal instrumen utang dalam In the case of debt instruments

kelompok tersedia untuk dijual, classified as AFS, impairment is
penurunan nilai ditelaah berdasarkan assessed based on the same criteria as
kriteria yang sama dengan aset financial assets carried at amortized
keuangan yang dicatat pada biaya cost. Interest continues to be accrued at
perolehan diamortisasi. Bunga tetap the original effective interest rate on the
diakru berdasarkan suku bunga efektif reduced carrying amount of the asset
asal yang diterapkan pada nilai and is recorded as part of interest
tercatat aset yang telah diturunkan income. If, in subsequent year, the fair
nilainya, dan dicatat sebagai bagian value of a debt instrument increases
dari pendapatan bunga. Jika, pada and the increase can be objectively
tahun berikutnya, nilai wajar instrumen related to an event occurring after the
utang meningkat dan peningkatan nilai impairment loss was recognized in profit
wajar tersebut karena suatu peristiwa or loss, the impairment loss is reversed
yang terjadi setelah penurunan nilai through profit or loss.
tersebut diakui dalam laba rugi, maka
penurunan nilai yang sebelumnya
diakui harus dipulihkan melalui laba
rugi.
- 26 -
Pada setiap periode pelaporan, At each reporting date, the Company assess
Perusahaan menilai apakah risiko kredit whether the credit risk on a financial
dari instrumen keuangan telah meningkat instrument has increased significantly since
secara signifikan sejak pengakuan awal. initial recognition. When making the
Ketika melakukan penilaian, Perusahaan assessment, the Company uses the change
mengacu pada perubahan atas risiko gagal in the risk of a default occurring over the
bayar yang terjadi sepanjang perkiraan expected life of the financial instrument
usia instrumen keuangan daripada instead of the change in the amount of
perubahan atas jumlah kerugian kredit expected credit losses (“ECL”). To make
ekspektasian (“ECL”). Dalam melakukan that assessment, the Company compares
penilaian, Perusahaan juga the risk of a default occurring on the
membandingkan antara risiko gagal bayar financial instrument as at the reporting date
yang terjadi atas instrumen keuangan pada with the risk of a default occurring on the
saat periode pelaporan dengan risiko gagal financial instrument as at the date of initial
bayar yang terjadi atas instrumen recognition and consider reasonable and
keuangan pada saat pengakuan awal dan supportable information, that is available
mempertimbangkan kewajaran serta without undue cost or effort at the reporting
ketersediaan informasi, yang tersedia date about past events, current conditions
tanpa biaya atau usaha pada saat tanggal and forecasts of future economic conditions,
pelaporan terkait dengan kejadian masa that is indicative of significant increases in
lalu, kondisi terkini dan perkiraan atas credit risk since initial recognition. If at the
kondisi ekonomi di masa depan, yang reporting date, the credit risk of the financial
mengindikasikan kenaikan risiko kredit asset has not increased significantly since
sejak pengakuan awal. Jika pada tanggal the initial recognition, the Company
pelaporan, risiko kredit atas instrumen measures the loss allowance for the
keuangan tidak meningkat secara financial asset using 12-months ECL. If the
signifikan sejak pengukuran awal, maka credit risk of the financial asset has been
Perusahaan akan mengukur cadangan increased significantly, the measurement of
kerugian untuk aset keuangan tersebut the loss allowance for the financial asset
sejumlah ECL 12 bulan. Jika risiko kredit using ECL lifetime
atas aset keuangan meningkat secara
signifikan, maka pengukuran cadangan
kerugian untuk aset keuangan tersebut
menggunakan ECL sepanjang umurnya
(lifetime).
Perusahaan menggunakan pendekatan 3 The Company uses 3 stages approach to

tahapan dalam mengukur penurunan nilai measure impairment for financial assets
(Tahap 1, Tahap 2 dan Tahap 3) dengan (Stage 1, Stage 2 and Stage 3) by
menentukan apakah terjadi peningkatan determining whether a significant increase in
risiko kredit yang signifikan atas aset credit risk has occurred on financial asset
keuangan sejak awal atau fasilitas tersebut since initial recognition or whether the facility
gagal bayar pada tanggal pelaporan. is defaulted on the reporting date.
1. Tahap 1 - Kerugian kredit 1. Stage 1 - 12-months expected credit

ekspektasian (“ECL”) 12 bulan losses
Tahap 1 mencakup aset keuangan Stage 1: includes financial assets that

yang tidak memiliki peningkatan have not had a significant increase in
signifikan atas risiko kredit sejak credit risk since initial recognition or that
pengakuan awal atau memiliki risiko have low credit risk at the reporting
kredit rendah pada tanggal pelaporan. date. For these assets, 12-month ECL
Untuk aset ini, ECL 12 bulan akan are recognized.
dihitung.
Aset keuangan yang dikategorikan Financial assets categorised as Stage 1

sebagai Tahap 1 adalah aset is financial assets with days overdue
keuangan dengan hari tunggakan less or equal than 30 days.
kurang atau sama dengan 30 hari.
- 27 -
2. Tahap 2 - Peningkatan risiko kredit 2. Stage 2 - Significant increase in

yang signifikan credit risk
Tahap 2 mencakup aset keuangan Stage 2: includes financial assets that

yang mengalami peningkatan signifikan have had a significant increase in credit
atas risiko kredit, namun tidak memiliki risk but do not have objective evidence
bukti penurunan nilai yang obyektif. of impairment. For these assets, lifetime
Untuk aset ini, ECL lifetime dihitung. ECL are recognized
Aset keuangan yang dianggap telah Financial assets considered to

mengalami peningkatan risiko kredit experience significant increase in credit
yang signifikan dan dikategorikan risk and categorised as Stage 2 is
sebagai Tahap 2 adalah aset financial assets with days overdue 31-
keuangan dengan hari tunggakan dari 90 days. Financial instrument that has
31-90 hari. Aset keuangan yang telah proposed restructure program, will be
mengajukan program restrukturisasi, considered to experience significant
juga dianggap telah mengalami increase in credit risk, so will be
peningkatan risiko kredit yang categorised as Stage 2.
signifikan sehingga akan dikategorikan
sebagai Tahap 2.
3. Tahap 3 - Eksposur yang mengalami 3. Stage 3 - Credit impaired (or

penurunan nilai kredit atau gagal defaulted) exposures
bayar
Tahap 3 mencakup aset keuangan Stage 3 includes financial assets that

yang memiliki bukti obyektif penurunan have objective evidence of impairment
nilai pada tanggal pelaporan. Tahap ini at the reporting date. This stage has
berisi debitur yang telah impaired debtors that already are impaired
(gagal bayar). (defaulted).
Aset keuangan yang dikategorikan Financial assets categorized as Stage 3

sebagai Tahap 3 adalah aset is financial assets with days overdue
keuangan dengan hari tunggakan lebih more than 90 days.
dari 90 hari.
Faktor utama dalam menentukan apakah The key factor in determining whether a
aset keuangan memerlukan ECL 12 bulan financial asset needs 12-month (Stage 1) or
(Tahap 1) atau ECL lifetime (Tahap 2) lifetime ECL (Stage 2) is called by the
disebut dengan kriteria Peningkatan criteria of Significant Increase in Credit Risk
Signifikan dalam Risiko Kredit (SICR). (SICR). Determining significant increase in
Penentuan kriteria peningkatan risiko kredit credit risk (SICR) criteria involves
yang signifikan (SICR) memerlukan assessment of whether there has been a
pengkajian apakah telah terjadi significant increase in credit risk at reporting
peningkatan risiko kredit yang signifikan date.
pada tanggal pelaporan.
PSAK No. 71 mensyaratkan penyertaan PSAK No. 71 requires inclusion of

informasi tentang kejadian masa lalu, information about past events, current
kondisi saat ini, dan perkiraan kondisi conditions, and forecasts of future economic
ekonomi masa depan. Perkiraan conditions. The estimates of changes in
perubahan dalam kerugian kredit yang expected credit losses should reflect, and be
diharapkan harus mencerminkan, dan directionally consistent with, changes in
secara langsung konsisten dengan, related observable data from period to
perubahan dalam data terkait yang period. The calculation of ECL requires
diobservasi dari periode ke periode. estimation of forward-looking Probability of
Perhitungan ECL ini membutuhkan Default (PD), Loss Given Default (LGD), and
estimasi forward-looking dari Probability of Exposure at Default (EAD).
Default (PD), Loss Given Default (LGD),
dan Exposure at Default (EAD).
- 28 -
1. Probability of Default (“PD”) 1. Probability of Default (“PD”)
Probabilitas yang timbul di suatu waktu The probability at a point in time that a
dimana debitur mengalami gagal counterparty will default, calibrated over
bayar, dikalibrasikan sampai dengan up to 12 months from the reporting date
periode 12 bulan dari tanggal laporan (Stage 1) or over the lifetime of the
(Tahap 1) atau sepanjang umur product (Stage 2 and 3) and
(Tahap 2 dan 3) dan digabungkan incorporated with the impact of
pada dampak asumsi ekonomi masa forwardlooking economic assumptions
depan yang memiliki risiko kredit. PD that have an effect on credit risk. PD
diestimasikan pada suatu titik waktu estimated at a point in time that means
(point in time) dimana hal ini it will fluctuate in line with the economic
berfluktuasi sejalan dengan siklus cycle.
ekonomi.
2. Loss Given Default (“LGD”) 2. Loss Given Default (“LGD”)
Kerugian yang diperkirakan akan The loss that is expected to arise on

timbul dari debitur yang mengalami default, incorporating the impact of
gagal bayar dengan menggabungkan relevant forward-looking economic
dampak dari asumsi ekonomi masa assumptions (if any), which represents
depan yang relevan dimana hal ini the difference between the contractual
mewakili perbedaan antara arus kas cash flows due and those that the
kontraktual yang akan jatuh tempo Company expects to receive. The
dengan arus kas yang diharapkan Company estimates LGD based on the
untuk diterima. Perusahaan historical recovery rates and considers
mengestimasikan LGD berdasarkan the recovery of all assets managed by
data historis dari tingkat pemulihan dan the Company, taking into account
memperhitungkan pemulihan yang forward-looking economic assumptions.
berasal dari seluruh aset yang dikelola
oleh Perusahaan dengan
mempertimbangkan asumsi ekonomi
masa depan.
3. Exposure of Default (“EAD”) 3. Exposure of Default (“EAD”)
Perkiraan nilai eksposur laporan posisi The expected statement of financial

keuangan pada saat gagal bayar position exposure at the time of default,
dengan mempertimbangkan bahwa taking into account that expected
perubahan ekspektasi yang diharapkan change in exposure over the lifetime of
selama masa eksposur. Hal ini the exposure. This incorporates the
menggabungkan dampak penarikan impact of drawdowns of committed
fasilitas yang hampir pasti terjadi facilities, repayments of principal and
(committed), pembayaran pokok dan interest, amortization and prepayments,
bunga, amortisasi dan pembayaran with the impact of forward-looking
dipercepat, bersama dengan dampak economic assumptions.
asumsi ekonomi masa depan.
Penghentian Pengakuan Aset dan Derecognition of Financial Assets and

Liabilitas Keuangan Liabilities
1. Aset Keuangan 1. Financial Assets
Aset keuangan (atau bagian dari suatu Financial asset (or, where applicable, a
aset keuangan, atau kelompok aset part of a financial asset or part of a
keuangan serupa) dihentikan group of similar financial assets) is
pengakuannya jika: derecognized when:
a. Hak kontraktual atas arus kas a. The rights to receive cash flows
yang berasal dari aset keuangan from the asset have expired;
tersebut berakhir;
- 29 -
b. Perusahaan tetap memiliki hak b. The Company retains the right to

untuk menerima arus kas dari aset receive cash flows from the asset,
keuangan tersebut, namun juga but has assumed a contractual
menanggung liabilitas kontraktual obligation to pay them in full
untuk membayar kepada pihak without material delay to a third
ketiga atas arus kas yang diterima party under a “pass-through”
tersebut secara penuh tanpa arrangement; or
adanya penundaan yang
signifikan berdasarkan suatu
kesepakatan; atau
c. Perusahaan telah mentransfer c. The Company has transferred its

haknya untuk menerima arus kas rights to receive cash flows from
dari aset keuangan dan (i) telah the asset and either (i) has
mentransfer secara substansial transferred substantially all the
seluruh risiko dan manfaat atas risks and rewards of the asset, or
aset keuangan, atau (ii) secara (ii) has neither transferred nor
substansial tidak mentransfer retained substantially all the risks
atau tidak memiliki seluruh risiko and rewards of the asset, but has
dan manfaat atas aset keuangan, transferred control of the asset.
namun telah mentransfer
pengendalian atas aset keuangan
tersebut.
2. Liabilitas Keuangan 2. Financial Liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan A financial liability is derecognized

pengakuannya jika liabilitas keuangan when the obligation under the contract
tersebut berakhir, dibatalkan, atau is discharged, cancelled or has expired.
telah kadaluarsa.
f. Pengukuran Nilai Wajar f. Fair Value Measurement
Pengukuran nilai wajar didasarkan pada The fair value measurement is based on the
asumsi bahwa transaksi untuk menjual aset presumption that the transaction to sell the
atau mengalihkan liabilitas akan terjadi: asset or transfer the liability takes place
either:
1. di pasar utama untuk aset atau 1. in the principal market for the asset or
liabilitas tersebut atau; liability or;
2. jika tidak terdapat pasar utama, di 2. in the absence of a principal market, in

pasar yang paling menguntungkan the most advantageous market for the
untuk aset atau liabilitas tersebut. asset or liability
Perusahaan harus memiliki akses ke pasar The Company must have access to the
utama atau pasar yang paling principal or the most advantageous market
menguntungkan pada tanggal pengukuran. at the measurement date.
Nilai wajar aset atau liabilitas diukur The fair value of an asset or a liability is
menggunakan asumsi yang akan measured using the assumptions that
digunakan pelaku pasar ketika menentukan market participants would use when pricing
harga aset atau liabilitas tersebut, dengan the asset or liability, assuming that market
asumsi bahwa pelaku pasar bertindak participants act in their economic best
dalam kepentingan ekonomi terbaiknya. interest.
Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan A fair value measurement of a non-financial

memperhitungkan kemampuan pelaku asset takes into account a market
pasar untuk menghasilkan manfaat participant’s ability to generate economic
ekonomik dengan menggunakan aset benefits by using the asset in its highest and
dalam penggunaan tertinggi dan best use or by selling it to another market
terbaiknya, atau dengan menjualnya participant that would use the asset in its
kepada pelaku pasar lain yang akan highest and best use.
menggunakan aset tersebut dalam
penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
- 30 -
Ketika Perusahaan menggunakan teknik When the Company uses valuation

penilaian, maka Perusahaan techniques, it maximizes the use of relevant
memaksimalkan penggunaan input yang observable inputs and minimizing the use of
dapat diobservasi yang relevan dan unobservable inputs.
meminimalkan penggunaan input yang
tidak dapat diobservasi.
Seluruh aset dan liabilitas yang mana nilai All assets and liabilities for which fair value
wajar aset atau liabilitas tersebut diukur is measured or disclosed in the financial
atau diungkapkan, dikategorikan dalam statements are categorized within the fair
hirarki nilai wajar sebagai berikut: value hierarchy as follows:
 Level 1 – harga kuotasian (tanpa  Level 1 - Quoted (unadjusted) market

penyesuaian) di pasar aktif untuk aset prices in active markets for identical
atau liabilitas yang identik; assets or liabilities;
 Level 2 – teknik penilaian dimana level  Level 2 - Valuation techniques for which
input terendah yang signifikan the lowest level input that is significant
terhadap pengukuran nilai wajar dapat to the fair value measurement is directly
diobservasi, baik secara langsung or indirectly observable;
maupun tidak langsung;
 Level 3 – teknik penilaian dimana level  Level 3 - Valuation techniques for which
input terendah yang signifikan the lowest level input that is significant
terhadap pengukuran nilai wajar tidak to the fair value measurement is
dapat diobservasi. unobservable.
Untuk aset dan liabilitas yang diukur pada For assets and liabilities that are recognized
nilai wajar secara berulang dalam laporan in the financial statements on a recurring
keuangan, maka Perusahaan menentukan basis, the Company determines whether
apakah telah terjadi transfer di antara there are transfers between levels in the
level hirarki dengan menilai kembali hierarchy by re-assessing categorization at
pengkategorian level nilai wajar pada the end of each reporting period.
setiap akhir periode pelaporan.
g. Giro Wajib Minimum (GWM) g. Minimum Liquidity Reserve
Pada tanggal 31 Desember 2020, GWM On December 31, 2020, the Company’s
Perusahaan telah sesuai dengan ketentuan Statutory Reserves are in accordance with
Peraturan Bank Indonesia (“PBI”) the provisions of Bank Indonesia Regulation
mengenai Giro Wajib Minimum Bank ("PBI") regarding the Statutory Reserves for
Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah Commercial Banks at Bank Indonesia in
dan Mata Uang Asing, dengan perubahan Rupiah and Foreign Currencies, with latest
terakhir sesuai dengan Peraturan Anggota amendments in accordance with Regulation
Dewan Gubernur No. 22/19/PADG/2020 of the Board of Governors
tanggal 29 Juli 2020 tentang Perubahan No. 22/19/PADG/2020 dated July 29, 2020
keenam atas Peraturan Anggota Dewan concerning the Sixth Amendment to the
Gubernur No. 20/10/PADG/2018 tentang Members of the Board of Governors'
Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Regulation No. 20/10/PADG/2018
Valuta Asing bagi Bank Umum concerning Statutory Reserves in Rupiahs
Konvensional, Bank Umum Syariah, dan and Foreign Currencies for Conventional
Unit Usaha Syariah, yang berlaku efektif Commercial Banks, Sharia Commercial
1 Agustus 2020, dimana GWM Rupiah Banks, and Sharia Business Units, effective
sebesar 3,5% serta valuta asing sebesar August 1, 2020, where by the Rupiah
4%. GWM dipenuhi secara harian sebesar Statutory Reserves is 3.5% and foreign
1,5% dan secara rata-rata untuk masa currencies is 4%. Statutory Reserves are
laporan tertentu sebesar 3%. met on a daily basis by 1.5% and on
average for a given reporting period of 3%.
- 31 -
Pada tanggal 31 Desember 2019, GWM On December 31, 2019, the Company’s
Perusahaan telah sesuai dengan ketentuan Statutory Reserves are in accordance with
Peraturan Bank Indonesia (“PBI”) the provisions of Bank Indonesia Regulation
mengenai Giro Wajib Minimum Bank ("PBI") regarding the Statutory Reserves for
Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah Commercial Banks at Bank Indonesia in
dan Mata Uang Asing, dengan perubahan Rupiah and Foreign Currencies, with latest
terakhir sesuai dengan Peraturan Anggota amendments in accordance with
Dewan Gubernur No. 21/14/PADG/2019 Regulation of the Board of Governors
tanggal 26 Juni 2019 tentang Perubahan No. 21/14/PADG/2019 dated June 26, 2019
kedua atas Peraturan Anggota Dewan concerning the Second Amendment to the
Gubernur No. 20/10/PADG/2018 tentang Members of the Board of Governors'
Giro Wajib Minimum dalam Rupiah dan Regulation No. 20/10/PADG/2018
Valuta Asing bagi Bank Umum concerning Statutory Reserves in Rupiahs
Konvensional, Bank Umum Syariah, dan and Foreign Currencies for Conventional
Unit Usaha Syariah, yang berlaku efektif Commercial Banks, Sharia Commercial
1 Juli 2019, dimana GWM Rupiah sebesar Banks, and Sharia Business Units, effective
6% serta valuta asing sebesar 8%. GWM July 1, 2019, where by the Rupiah Statutory
dipenuhi secara harian sebesar 3% dan Reserves is 6% and foreign currencies is
secara rata-rata untuk masa laporan 8%. Statutory Reserves are met on a daily
tertentu sebesar 3%. basis by 3% and on average for a given
reporting period of 3%.
h. Penempatan pada Bank Lain dan Bank h. Placements with Other Banks and Bank
Indonesia Indonesia
Penempatan pada bank lain merupakan Placements with other banks represent
penanaman dana dalam bentuk call investments in call money, deposit facility,
money, deposit facility, dan term deposit. and term deposit.
Penempatan pada bank lain dan Bank Placements with other banks and Bank
Indonesia diklasifikasikan sebagai aset Indonesia are classified as financial assets
keuangan yang diukur biaya perolehan at amortized cost (2019: placements with
diamortisasi (2019: penempatan pada bank other bank are classified as financial assets
lain sebagai aset keuangan dalam in loans and receivables category, and
kelompok pinjaman yang diberikan dan placement with Bank Indonesia are
piutang sedangkan penempatan pada Bank classified as financial assets in held to
Indonesia sebagai aset keuangan dalam maturity category). Refer to Note 2e for the
kelompok investasi dimiliki hingga jatuh accounting policy of financial instrument.
tempo). Lihat Catatan 2e untuk kebijakan
akuntansi pengukuran instrumen
keuangan.
i. Efek-efek i. Marketable Securities
Efek-efek selain Sukuk Securities other than Sukuk
Efek-efek yang dimiliki terdiri dari Sertifikat Marketable securities consist of Bank
Bank Indonesia, obligasi, reksadana, surat Indonesia Certificate, Bank Indonesia
utang jangka menengah, tagihan wesel Deposit Certificate, bonds, mutual funds,
ekspor, dan efek-efek pasar uang dan medium term notes, export bills receivable,
pasar modal lainnya. and other money market and capital market
securities.
Obligasi terdiri dari Obligasi Pemerintah Bonds consist of Government Bonds and
dan Obligasi Korporasi yang dibeli dari Corporate Bonds purchased from the
pasar. market.
- 32 -
Efek-efek dan Obligasi Pemerintah Marketable securities and Government

diklasifikasikan sebagai aset keuangan Bonds are classified as financial assets at
yang diukur pada nilai wajar melalui laba fair value through profit loss, other
rugi, pada nilai wajar melalui penghasilan comprehensive income, and at amortised
komprehensif lain, dan biaya perolehan cost (2019: classified as financial assets at
diamortisasi (2019: diukur pada nilai wajar held for trading, loans and receivables,
melalui laba rugi, tersedia untuk dijual dan available for sale, and held to maturity).
dimiliki hingga jatuh tempo). Lihat Catatan Refer to Note 2e for the accounting policy of
2e untuk kebijakan akuntansi atas financial instrument.
pengukuran instrumen keuangan.
Investasi Sukuk Investment in Sukuk
Investasi sukuk yang diukur pada biaya Investment in sukuk measured at cost are
perolehan pada awalnya diakui sebesar initially recognized at cost, including
biaya perolehan, termasuk biaya transaksi. transaction costs. The difference between
Selisih antara biaya perolehan dan nilai the acquisition cost and nominal value is
nominal diamortisasi secara garis lurus amortized on straight-line basis over the
selama jangka waktu sukuk dan diakui term of sukuk and recognized in profit or
dalam laba rugi. Rugi penurunan nilai loss. An impairment loss is recognized in
diakui dalam laba rugi apabila jumlah profit or loss when the recoverable amount
terpulihkan lebih kecil daripada jumlah is less than the carrying amount.
tercatat.
Investasi sukuk yang diukur pada nilai Investment in sukuk measured at fair value
wajar melalui laba rugi pada awalnya diakui through profit or loss are initially recognized
sebesar biaya perolehan, tidak termasuk at cost, excluding transaction costs. After
biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, initial recognition, the difference between the
selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat fair value and the carrying amount is
diakui dalam laba rugi. recognized in profit or loss.
Investasi sukuk yang diukur pada nilai Investment in sukuk measured at fair value
wajar melalui penghasilan komprehensif through other comprehensive income are
lain pada awalnya diakui sebesar biaya initially recognized at cost, including
perolehan, termasuk biaya transaksi. transaction costs. After initial recognition,
Setelah pengakuan awal, selisih antara the difference between the acquisition cost
biaya perolehan dan nilai nominal and nominal value is amortized on straight-
diamortisasi secara garis lurus selama line basis over the term sukuk and
jangka waktu sukuk dan diakui dalam laba recognized in profit or loss. Gains or losses
rugi. Keuntungan atau kerugian dari from changes in fair value is recognized in
perubahan nilai wajar diakui dalam other comprehensive income. When the
penghasilan komprehensif lain. Ketika investments in sukuk are derecognised, the
investasi sukuk dihentikan pengakuannya, cumulative gain or loss previously
akumulasi keuntungan atau kerugian yang recognized in other comprehensive income
sebelumnya diakui dalam penghasilan is reclassified to profit or loss as a
komprehensif lain direklasifikasi ke laba reclassification adjustment. An impairment
rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi. loss is recognized in profit or loss when the
Rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi recoverable amount is less than the carrying
apabila jumlah terpulihkan lebih kecil amount, after taking into account the
daripada jumlah tercatat, setelah balance in other comprehensive income.
memperhitungkan saldo dalam penghasilan
komprehensif lain.
- 33 -
j. Kredit yang diberikan dan j. Loan and receivables/sharia financing

piutang/pembiayaan syariah
Kredit yang diberikan adalah penyediaan Loans represent provision of cash or cash
uang atau tagihan yang dapat disetarakan equivalents based on agreements with
dengan kas, berdasarkan persetujuan atau borrowers, where borrowers required to
kesepakatan pinjam-meminjam dengan repay their debts with interest after specified
debitur yang mewajibkan debitur untuk periods.
melunasi utang berikut bunganya setelah
jangka waktu tertentu.
Sebelum 1 Januari 2020, kredit yang Before January 1, 2020 loans are classified
diberikan diklasifikasikan sebagai aset as financial assets in loans and receivables
keuangan dalam kelompok pinjaman yang category. After January 1, 2020, loans are
diberikan dan piutang. Sejak 1 Januari classified as financial assets at amortized
2020 kredit yang diberikan diklasifikasikan cost (Note 2e).
sebagai aset keuangan yang diukur pada
biaya perolehan diamortisasi (Catatan 2e).
Termasuk dalam kredit yang diberikan Loans include sharia financing which consist
adalah pembiayaan syariah yang terdiri of murabahah receivables, qardh
dari piutang murabahah, piutang qardh, receivables, musyarakah financing,
pembiayaan musyarakah, pembiayaan mudharabah financing and ijarah
mudharabah dan piutang ijarah. receivables.
Murabahah adalah akad jual beli barang Murabahah is an agreement for the sale and
dengan harga jual sebesar biaya perolehan purchase of goods with sales price
ditambah keuntungan (marjin) yang equivalent to cost plus agreed margin, and
disepakati dan penjual harus the seller should inform the purchased cost
mengungkapan biaya perolehan barang to buyer.
tersebut kepada pembeli.
Qardh adalah akad pinjam meminjam dana Qardh is a loan/borrowing funds without
tanpa imbalan dengan liabilitas pihak profit wherein the borrower return the
peminjam mengembalikan pokok pinjaman principal of the loan at lump sum or on
secara sekaligus atau cicilan dalam jangka installment over certain period.
waktu tertentu.
Musyarakah adalah akad kerjasama antara Musyarakah is an agreement between

dua pihak atau lebih untuk suatu usaha investors (musyarakah partners) to have a
tertentu, dimana masing-masing pihak join-venture in a partnership, at an agreed
memberikan kontribusi dana dengan nisbah sharing portion, while losses will be
ketentuan bahwa keuntungan dibagi proportionately distributed based on the
berdasarkan kesepakatan sedangkan capital contribution. These funds including
kerugian berdasarkan porsi kontribusi cash or non-cash assets which are allowed
dana. Dana tersebut meliputi kas atau aset by sharia.
nonkas yang diperkenankan oleh syariah.
Mudharabah adalah akad kerjasama usaha Mudharabah is an agreement between the

antara bank sebagai pemilik dana (shahibul bank as an owner of funds (shahibul maal)
maal) dan nasabah selaku pengelola dana and customer as a fund manager (mudharib)
(mudharib), menjalankan usaha dengan to run a business with pre-defined terms of
penentuan awal keuntungan dan kerugian nisbah (gain or loss). Ijarah is a lease
(nisbah). Ijarah adalah akad sewa- agreement between lessor and lessee to get
menyewa antara pemilik (obyek sewa) dan margin from leased object.
penyewa untuk mendapatkan imbalan atas
obyek sewa yang disewakannya.
- 34 -
Pembiayaan syariah disajikan sebesar Sharia financing is presented in the amount

disajikan sebesar jumlah pembiayaan of financing minus the allowance for
dikurangi dengan cadangan kerugian impairment losses with a minimum amount
penurunan nilai dengan jumlah minimum based on Financial Services Authority
berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Regulation (POJK) No. 16/POJK.03/2014
Keuangan (POJK) No. 16/POJK.03/2014 dated 18 November 2014 as amended by
tanggal 18 November 2014 sebagaimana POJK No. 19/POJK.03/2018 concerning
telah diubah dengan POJK changes to the Financial Services Authority
No. 19/POJK.03/2018 tentang perubahan Regulation No. 16/POJK.03/2014
atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan concerning Quality Assessment of Sharia
No. 16/POJK.03/2014 tentang Penilaian Commercial Banks and Sharia Business
Kualitas Aset Bank Umum Syariah dan Unit Units and OJK Circular
Usaha Syariah serta Surat Edaran OJK No. 8/SEOJK.03/2015 date March 10, 2015
No. 8/SEOJK.03/2015 tanggal 10 Maret concerning Assets Quality Assessment of
2015 tentang Penilaian Kualitas Aset Bank Sharia Commercial Banks and Sharia
Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah dan Business Units and Financial Services
POJK No. 11/POJK.03/2020 tanggal Authority Regulation No. 11/POJK.03/2020
13 Maret 2020 tentang Stimulus dated March 13, 2020 concerning National
Perekonomian Nasional sebagai Kebijakan Economic Stimulus as a Counter Cyclical
Counter Cyclical Dampak Penyebaran Policy on the Impact of the Spread of
Corona Virus Diseases 2019. Corona Virus Diseases 2019.
Pembiayaan syariah dengan akad Sharia financing with murabahah contract is

murabahah disajikan sebesar jumlah presented at the financing amount less
pembiayaan dikurangi cadangan kerugian allowance for impairment losses in
penurunan nilai sesuai dengan PSAK accordance with PSAK No. 102
No. 102 (Amandemen 2016). (Amendment 2016).
Ketika kredit yang diberikan tidak tertagih, For uncollected loans, the loans are written
kredit tersebut dihapus buku dengan off by reversing the journal of allowance for
menjurnal balik cadangan kerugian impairment losses. Loans granted can be
penurunan nilai. Kredit yang diberikan written-off after all the necessary procedures
tersebut dapat dihapus buku setelah have been performed and the amount of the
semua prosedur yang diperlukan telah loss has been determined.
dilakukan dan jumlah kerugian telah
ditentukan.
Kriteria debitur yang dapat dihapus Criteria of the debtor that can be written off
bukukan meliputi: include:
1. Fasilitas kredit telah mengalami 1. The credit facilities have been

penurunan nilai; impaired;
2. Fasilitas kredit telah dibentuk 2. The credit facility has been established
cadangan kerugian penurunan nilai with allowance for impairment losses
sebesar 100% dari pokok kredit; amounted to 100% of the loan
principal;
3. Telah dilakukan berbagai upaya 3. Efforts for billing and recovery have
penagihan dan pemulihan, namun been made, but to no avail;
tidak berhasil;
4. Usaha debitur sudah tidak mempunyai 4. The entity debtor no longer has
prospek atau kinerja debitur buruk atau prospects or has bad performance or
tidak ada kemampuan membayar; no ability to pay;
- 35 -
5. Hapus buku dilakukan terhadap semua 5. The write–off are perfomed for all loan
kewajiban kredit, termasuk dari fasilitas obligations, including those from non-
pinjaman non tunai sehingga cash loan facility so that the write-offs
penghapusan tidak dapat dilakukan can not be done on some of its loan
pada beberapa kewajiban kreditnya obligations (partial write-off);
(penghapusan sebagian);
Apabila aset yang dijaminkan diambil alih, If the tangible assets are taken over, then
maka Perusahaan akan menjurnal balik the Company should reverse journal on
cadangan kerugian penurunan nilai dan allowance for impairment losses and
mengakui agunan yang diambil alih yang recognizes foreclosed properties that are
diukur pada nilai yang lebih rendah antara measured at the lower of carrying amount
nilai tercatat dan nilai wajar setelah and fair value less costs to sell.
dikurangi biaya untuk menjual.
Ketika terjadi penerimaan kembali kredit When there is a collection from previous
yang dihapus buku, Perusahaan mencatat write-off loan, the Company records
penerimaan kembali tersebut dengan this recovery as a credit to recovery of
mengkreditkan pemulihan kerugian impairment losses on financial assets.
penurunan nilai aset keuangan.
Restrukturisasi kredit meliputi modifikasi Loan restructuring may involve a

persyaratan kredit, konversi kredit menjadi modification of the terms of the loans,
saham atau instrumen keuangan lainnya conversion of loans into equity or other
dan/atau kombinasi dari keduanya. financial instruments and/or a combination
of both.
Dalam restrukturisasi kredit yang In restructuring credit that converted credit

mengkonversi kredit menjadi saham, become shares, the Company obtains
Perusahaan memperoleh penyertaan participation of temporary investment. In
modal sementara. Dengan mengacu pada accordance with Bank Indonesia Regulation
Peraturan Bank Indonesia (PBI) (PBI) No. 15/11/PBI/2013 on the
No. 15/11/PBI/2013 tentang Prinsip Precautionary Principle Capital Investment
Kehatihatian dalam Kegiatan Penyertaan Activity, release or divestment to
Modal, pelepasan atau divestasi atas participation of temporary investment is
penyertaan modal sementara wajib mandatory if the participation of temporary
dilakukan apabila penyertaan modal investment has exceeded the maximum
sementara telah melebihi jangka waktu period of 5 (five) years or the company
paling lama 5 (lima) tahun atau perusahaan where investment of temporary investment
tempat penyertaan modal sementara telah have obtained a cumulative profit.
memperoleh laba kumulatif.
Kredit yang direstrukturisasi disajikan Restructured loans are stated at the lower of
sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai carrying value of the loan at the time of
tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi restructuring or net present value of the total
atau nilai tunai penerimaan kas masa future cash receipts after restructuring.
depan setelah restrukturisasi. Kerugian Losses arising from any excess of the
akibat selisih antara nilai tercatat kredit carrying value of the loan at the time of
pada tanggal restrukturisasi dengan nilai restructuring over the net present value of
tunai penerimaan kas masa depan setelah the total future cash receipts after
restrukturisasi diakui sebagai laba/rugi. restructuring are recognised as profit/loss.
Setelah restrukturisasi, semua penerimaan Thereafter, all cash receipts under the new
kas masa depan yang ditetapkan dalam terms shall be accounted for as the recovery
persyaratan baru dicatat sebagai of principal and interest revenue, in
pengembalian pokok kredit yang diberikan accordance with the restructuring scheme.
dan pendapatan bunga sesuai dengan
syarat-syarat restrukturisasi.
- 36 -
k. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi k. Acceptance Receivables and Payables
Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai Acceptance receivables are classified as

asset keuangan pada biaya perolehan financial assets at amortized cost (2019: as
diamortisasi (2019: sebagai kelompok loans and receivables). Refer to Note 2e for
pinjaman yang diberikan dan piutang). the accounting policy for financial
Lihat Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi instrument.
atas instrumen keuangan.
Liabilitas akseptasi diklasifikasikan sebagai Acceptance payables are classified as

liabilitas keuangan yang diukur dengan financial liabilities at amortised cost (2019:
biaya perolehan diamortisasi (2019: as other financial liabilities). Refer to Note
sebagai liabilitas keuangan lain-lain). Lihat 2e for the accounting policy for financial
Catatan 2e untuk kebijakan akuntansi atas instrument.
instrumen keuangan.
l. Efek yang Dibeli dengan Janji Jual l. Securities Purchased Under Agreements
Kembali dan Efek yang Dijual dengan to Resell and Securities Sold Under
Janji Beli Kembali Agreements to Repurchase
Efek yang Dibeli dengan Janji Jual Securities Purchased Under Agreements
Kembali (Reverse Repo) to Resell (Reverse Repo)
Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali Securities purchased under resale
(reverse repo) disajikan sebagai tagihan agreements (reverse repo) are presented as
sebesar harga jual kembali yang disepakati receivables at the agreed resale price net of
dikurangi dengan selisih antara harga beli the difference between the purchase price
dan harga jual kembali yang disepakati and agreed resale price (unearned interest
(pendapatan bunga yang ditangguhkan) income) and allowance for impairment
dan cadangan kerugian penurunan nilai. losses. The difference between the
Selisih antara harga beli dan harga jual purchase price and the agreed resale price
kembali yang disepakati tersebut are amortised using effective interest rate as
diamortisasi dengan menggunakan suku interest income over the period,
bunga efektif sebagai pendapatan bunga commencing from the acquisition date to the
selama jangka waktu sejak efek itu dibeli resale date.
hingga saat dijual kembali.
Sebelum 1 Januari 2020, efek yang dibeli Prior to January 1, 2020, securities
dengan janji jual kembali diklasifikasikan purchased under resale agreement are
sebagai kelompok pinjaman yang diberikan classified as loans and receivable. Since
dan piutang. Sejak 1 Januari 2020, efek January 1, 2020, securities purchased under
yang dibeli dengan janji jual kembali resale agreement are classified as financial
diklasifikasikan sebagai aset keuangan assets at amortized cost (Note 2e).
yang diukur pada biaya perolehan
diamortisasi (Catatan 2e).
Efek yang Dijual dengan Janji Beli Securities Sold Under Agreements to
Kembali (Repo) Repurchase (Repo)
Efek yang dijual dengan janji beli kembali Securities sold under agreements to
(repo) diakui sebagai liabilitas sebesar repurchase (repo) are recognized as
harga pembelian kembali yang disepakati liabilities at the repurchase price agreed with
dengan nasabah dikurangi beban bunga the customer less unamortized interest
yang belum diamortisasi. Selisih antara expense. The difference between the selling
harga jual dan harga beli kembali price and the repurchase price is treated as
diperlakukan sebagai bunga dibayar prepaid interest expense and recognized as
dimuka dan diakui sebagai beban bunga interest expense over the period from the
sesuai dengan jangka waktu sejak efek sale of securities until it is repurchased.
dijual hingga dibeli kembali. Efek yang Securities sold are recorded as assets in
dijual tetap dicatat sebagai aset dalam statements of financial position since the
laporan posisi keuangan karena ownership of the securities remains with the
kepemilikan efek tetap berada pada pihak Company as the seller.
Perusahaan sebagai penjual.
- 37 -
Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Securities sold under repurchase
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan agreements are classified in financial
yang diukur pada biaya perolehan liabilities measured at amortized cost
diamortisasi (2019 : sebagai liabilitas category (2019: as other financial liabilities)
keuangan lain-lain). Lihat Catatan 2e untuk Refer to Note 2e for accounting policy for
kebijakan akuntansi atas instrumen financial instruments.
keuangan.
m. Kontrak Jaminan Keuangan dan Tagihan m. Financial Guarantee Contracts and Other
Komitmen Lainnya Commitments
Kontrak jaminan keuangan adalah kontrak Financial guarantee contracts are contracts
yang mengharuskan penerbit untuk that require the issuer to make specified
melakukan pembayaran kepada pemegang payments to reimburse the holder for a loss
kontrak atas kerugian yang terjadi karena incurred because a specified debtor
debitur tertentu gagal untuk melakukan defaulted to make payments when due, in
pembayaran pada saat jatuh tempo, sesuai accordance with the terms of a debt
dengan ketentuan dari instrumen utang. instrument. Such financial guarantees are
Jaminan keuangan tersebut diberikan given to banks, financial institutions and
kepada bank, lembaga keuangan dan other institutions on behalf of customers to
badan-badan lainnya atas nama debitur secure loans, other banking facilities and
untuk menjamin kredit, fasilitas-fasilitas undrawn provision of loans.
perbankan lainnya dan penyediaan dana
yang belum ditarik.
Pengakuan awal jaminan keuangan dalam Financial guarantees are initially recognized
laporan keuangan adalah sebesar nilai in the financial statements at fair value on
wajar pada saat jaminan diberikan. Nilai the date the guarantee was given. The fair
wajar jaminan keuangan pada saat value of a financial guarantee at inception is
berlakunya transaksi pada umumnya sama likely to equal the premium received
dengan premi yang diterima karena because all guarantees are agreed on arm’s
diberikan dengan syarat dan kondisi normal length terms and the initial fair value is
dan nilai wajar awal diamortisasi sepanjang amortised over the life of the financial
umur jaminan keuangan. guarantees.
Setelah pengakuan awal kontrak, jaminan Subsequently, they are measured at the
keuangan dicatat pada nilai yang lebih higher of amortized amount and the present
tinggi antara biaya perolehan diamortisasi value of any expected payment (when
dengan nilai kini pembayaran yang a payment under the guarantee has become
diharapkan akan terjadi (ketika probable) and the difference is charged to
pembayaran atas jaminan menjadi besar other operating expense in the profit or loss.
kemungkinan terjadinya), dan selisihnya
dibebankan sebagai beban operasional
lainnya dalam laba rugi.
Sebelum 1 Januari 2020, cadangan Prior to January 1, 2020, allowance for

kerugian penurunan nilai atas kontrak impairment losses on financial guarantee
jaminan keuangan dan tagihan komitmen contracts and other commitments bills with
lainnya yang memiliki risiko kredit dihitung credit risk is calculated based on historical
berdasarkan kerugian historis, mulai loss, from Januari 1, 2020, allowance for
1 Januari 2020, cadangan kerugian impairment losses on certain commitment
penurunan nilai atas komitmen are based on expected losses model
berdasarkan dari model kerugian (Note 2e).
ekspektasian (Catatan 2e).
n. Aset Tetap n. Property and Equipment
Aset tetap, kecuali tanah dan bangunan, Property and equipment, except for land and
dinyatakan berdasarkan biaya perolehan, buildings, are carried at cost, excluding day
tetapi tidak termasuk biaya perawatan to day servicing, less accumulated
sehari-hari, dikurangi akumulasi depreciation and impairment, if any.
penyusutan dan akumulasi rugi penurunan
nilai, jika ada.
- 38 -
Tanah dinyatakan berdasarkan Land is stated at the revalued amount less

berdasarkan nilai revaluasian dikurangi accumulated impairment losses, if any.
akumulasi rugi penurunan nilai, jika ada.
Bangunan dinyatakan berdasarkan nilai Buildings are stated at the revalued amount
revaluasian dikurangi akumulasi less accumulated impairment losses, if any.
penyusutan dan akumulasi rugi penurunan
nilai, jika ada.
Nilai revaluasian tanah dan bangunan Revaluation amount of land and buildings
ditentukan oleh penilai independen. Pada was determined by anindependent
saat model revaluasi diterapkan, akumulasi appraisers. At the time of the applying of
penyusutan bangunan pada tanggal revaluation model, accumulated depreciation
revaluasi dieliminasi terhadap biaya of buildings on the date of revaluation is
perolehan dan nilai tercatat neto setelah eliminated against the gross carrying amount
dieliminasi disajikan kembali sebesar of the asset and the net amount restated to
jumlah revaluasian. Kenaikan nilai akibat the revalued amount of the building.
revaluasi dikreditkan ke akun “Surplus Revaluation surplus is credited to the
revaluasi aset tetap” sebagai “Komponen account "Revaluation surplus of property
ekuitas lainnya” di bagian ekuitas pada and equipment" included in "Other equity
laporan posisi keuangan dan laporan components" in the equity section of the
perubahan ekuitas. Penurunan nilai yang statement of financial position and statement
menghapuskan kenaikan nilai sebelumnya of changes in equity. Impairment reversing
atas aset yang sama diakui dalam the previously increase in value of the same
penghasilan komprehensif lain, sedangkan asset is recognized in other comprehensive
penurunan nilai lainnya langsung income, while other impairment is directly
dibebankan ke laba rugi. Surplus revaluasi charged to profit or loss. Revaluation surplus
aset tetap akan dipindahkan dari of property and equipment will be transferred
“Komponen ekuitas lainnya” ke “Saldo laba” from "Other equity components" to
pada saat aset dihentikan penggunaannya. "Retained earnings" at the time the asset is
derecognized.
Biaya perolehan awal aset tetap meliputi The initial cost of property and equipment
harga perolehan, termasuk bea impor consists of its purchase price, including
dan pajak pembelian yang tidak boleh non-refundable import duties and taxes and
dikreditkan dan biaya-biaya yang dapat any directly attributable costs in bringing the
diatribusikan secara langsung untuk property and equipment to its working
membawa aset ke lokasi dan kondisi condition and location for its intended use.
yang diinginkan sesuai dengan tujuan
penggunaan yang ditetapkan.
Revaluasi akan dilakukan dengan Revaluation will be perfomed regularly to

keteraturan yang cukup reguler untuk ensure that the carrying amount does not
memastikan bahwa jumlah tercatat tidak differ materially from the amount determined
berbeda secara material dengan jumlah using the fair value at the end of the
yang ditentukan dengan menggunakan nilai reporting period.
wajar pada akhir periode pelaporan.
Beban-beban yang timbul setelah aset Expenditures incurred after the property and
tetap digunakan, seperti beban perbaikan equipment have been put into operations,
dan pemeliharaan, dibebankan ke laba rugi such as repairs and maintenance costs, are
pada saat terjadinya. Apabila beban-beban normally charged to profit or loss in the year
tersebut menimbulkan peningkatan such costs are incurred. In situations where
manfaat ekonomis di masa datang dari it can be clearly demonstrated that the
penggunaan aset tetap tersebut yang dapat expenditures have resulted in an increase in
melebihi kinerja normalnya, maka beban- the future economic benefits expected to be
beban tersebut dikapitalisasi sebagai obtained from the use of the property and
tambahan biaya perolehan aset tetap. equipment beyond its originally assessed
standard of performance, the expenditures
are capitalized as additional costs of
property and equipment.
- 39 -
Penyusutan dihitung berdasarkan metode Depreciation is computed on a straight-line

garis lurus (straight-line method) selama basis over the property and equipment’s
masa manfaat aset tetap sebagai berikut: useful lives, as follows:
Tahun/Years %
Bangunan 20 5 Buildings
Inventaris kantor 10 10 Office equipment
Kendaraan bermotor 4 25 Vehicles
Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali The carrying values of property and
dan dilakukan penurunan nilai apabila equipment are reviewed for impairment
terdapat peristiwa atau perubahan when events or changes in circumstances
kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai indicate that the carrying values may not be
tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan recoverable.
sepenuhnya.
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan An item of property and equipment is

pengakuannya pada saat dilepaskan atau derecognized upon disposal or when no
tidak ada manfaat ekonomis masa depan future economic benefits are expected from
yang diharapkan dari penggunaan atau its use or disposal. Any gains or losses
pelepasannya. Keuntungan atau kerugian arising from derecognition of property and
yang timbul dari penghentian pengakuan equipment is included in profit or loss in the
aset tetap diakui dalam laba rugi pada year the item is derecognized.
tahun terjadinya penghentian pengakuan.
Nilai residu, umur manfaat, serta metode The asset’s residual values, useful life and
penyusutan ditelaah setiap akhir tahun dan depreciation method are reviewed and
dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah adjusted, if appropriate, at each financial
berbeda dengan estimasi sebelumnya. year end.
o. Aset Ijarah o. Ijarah Assets
Aset ijarah, yakni kendaraan bermotor, Ijarah assets, such as motorcycle,

mesin, alat berat dan piranti lunak, machinery, heavy equipment and software,
disusutkan atau diamortisasi sesuai are depreciated or amortized over the lease
dengan jangka waktu sewa atau umur term or the economic life of assets,
ekonomis aset, mana yang lebih pendek, whichever is shorter, where at the end of
dimana pada akhir masa akad, aset the year, these assets are assigned to
tersebut akan dihibahkan ke penyewa. customer.
Untuk akad ijarah muntahiyah bitamlik For the ijarah muntahiyah bitamlik contracts
(sewa pembiayaan), apabila pada saat (lease financing), if at the time of transfer of
perpindahan kepemilikan aset ijarah dari ownership of the asset from the owner to the
pemilik kepada penyewa dilakukan dengan lessee by grant, then the carrying amount is
cara hibah, maka jumlah tercatat aset ijarah recognized as an ijarah asset expense.
diakui sebagai beban.
Pendapatan sewa selama masa akad Lease income during lease term is
diakui pada saat manfaat atas aset telah recognized when the benefits of assets have
diserahkan kepada penyewa. been handed over to the lessee.
Pendapatan ijarah disajikan secara neto Ijarah income is presented net of

setelah dikurangi beban yang terkait related expenses such as, depreciation,
yakni beban penyusutan, pemeliharaan, maintenance and repairs expenses. Ijarah
dan perbaikan. Pendapatan ijarah neto net income is presented as part of " profit
disajikan sebagai bagian dari “pendapatan sharing income" in profit or loss.
bagi hasil” dalam laba rugi.
- 40 -
p. Agunan yang Diambil Alih p. Foreclosed Properties
Agunan kredit yang diberikan, berupa Collaterals on loans in the form of land and
tanah dan aset lainnya, yang telah diambil other assets foreclosed by the Company,
alih oleh Perusahaan disajikan dalam are presented under “Other Assets” account.
perkiraan “Aset lain-lain”.
Agunan yang diambil alih dicatat pada nilai Foreclosed properties are stated at the
yang lebih rendah antara nilai tercatat dan lower of carrying amount and fair value
nilai wajar setelah dikurangi biaya untuk less costs to sell. The difference between
menjual. Selisih antara nilai agunan yang between the value of the foreclosed
diambil alih dengan sisa pokok pinjaman properties and the outstanding loan
yang diberikan, jika ada, dibebankan ke principal, if any, is charged to the current
laba rugi tahun berjalan. year profit or loss.
Selisih antara nilai agunan yang telah The difference between the carrying value of
diambil alih dan hasil penjualannya diakui the foreclosed property and the proceeds
sebagai keuntungan atau kerugian pada from its sale is recognized as a gain or loss
saat penjualan agunan. in the period the property was sold.
Biaya-biaya yang berkaitan dengan The costs of maintenance and renovation of

pemeliharaan dan perbaikan agunan yang foreclosed properties are charged to profit or
diambil alih dibebankan ke laba rugi pada loss when incurred.
saat terjadinya.
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat The carrying amount of the property is
permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi written-down to recognize a permanent
untuk mengakui penurunan tersebut dan dimunition in value of the foreclosed
kerugiannya dibebankan pada laba rugi property, which is charged to the current
tahun berjalan. year profit or loss.
Manajemen melakukan evaluasi secara Management evaluates periodically the

berkala atas nilai agunan yang diambil alih. value of foreclosed assets. If there are
Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanent impairment, the carrying amount
permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi is reduced to recognize the decline and
untuk mengakui penurunan tersebut dan losses charged to the profit or loss for the
kerugiannya dibebankan pada laba rugi. year.
q. Transaksi Sewa q. Lease Transactions
Sebagai Pesewa As Lessor
Sewa Operasi Operating Lease
Sewa dimana Perusahaan tetap Leases where the Company retains

mempertahankan secara substansial substantially all the risks and benefits of
seluruh risiko dan manfaat yang terkait ownership of the asset are classified as
dengan kepemilikan suatu aset operating leases. Initial direct costs incurred
diklasifikasikan sebagai sewa operasi. in negotiating an operating lease are added
Biaya langsung awal yang dapat to the carrying amount of the leased asset
diatribusikan secara langsung dengan and recognized over the lease term on the
negosiasi dan pengaturan sewa operasi same basis as rental income.
ditambahkan ke nilai tercatat aset sewaan
dan diakui ke laba rugi tahun berjalan
selama masa sewa sesuai dengan dasar
pengakuan pendapatan sewa.
- 41 -
Sebagai Penyewa As Lessee
Penentuan apakah suatu kontrak The determination of whether an

merupakan atau mengandung unsur sewa arrangement is or contains a lease is based
adalah berdasarkan substansi kontrak on the substance of the arrangement at
pada tanggal awal sewa, yakni apakah inception date of whether the fulfillment of
pemenuhan syarat kontrak tergantung the arrangement is dependent on the use of
pada penggunaan aset tertentu dan a specific asset or assets and the
kontrak tersebut berisi hak untuk arrangement conveys a right to use the
menggunakan aset tersebut. asset.
Sewa dimana seluruh risiko dan manfaat Leases in which a significant portion of the
yang terkait dengan kepemilikan aset risks and rewards incidental to ownership
secara signifikan berada pada pesewa retained by the lessor are classified as
diklasifikasikan sebagai sewa operasi. operating leases.
Pembayaran sewa dalam sewa operasi Payments made under operating leases are
dibebankan dalam laba rugi secara garis charged profit or loss on a straight-line basis
lurus selama masa sewa. over the period of the lease.
Sewa dimana Perusahaan memiliki secara Leases whereby the Company has
substansial seluruh risiko dan manfaat substantially all the risks and rewards
terkait dengan pemilikan aset incidental to ownership are classified as
diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. finance leases. Finance leases are
Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal capitalised at the lease’s commencement at
masa sewa sebesar nilai yang lebih rendah the lower of the fair value of the leased
antara nilai wajar aset sewaan dan nilai kini assets and the present value of the
dari pembayaran sewa minimum. minimum lease payments.
Setiap pembayaran sewa pembiayaan Each finance lease payment is allocated

dipisahkan antara bagian yang merupakan between the finance and liability. The
beban keuangan dan bagian yang corresponding rental obligations, net of
merupakan pelunasan kewajiban. Jumlah finance charges, are included in other long-
kewajiban sewa, dikurangi beban term payables. The interest element of the
keuangan disajikan sebagai liabilitas finance cost is charged to the statements of
jangka panjang. Unsur bunga sebagai profit or loss over the lease period so as to
biaya keuangan dibebankan dalam laba produce a constant periodic rate of interest
rugi setiap periode selama masa sewa on the remaining balance of the liability for
sedemikian rupa sehingga menghasilkan each period. The fixed asset acquired under
suatu tingkat suku bunga periodik yang finance leases is depreciated over the
konstan atas saldo liabilitas. Aset tetap shorter of the useful life of the asset and the
yang diperoleh melalui sewa pembiayaan lease term.
disusutkan selama jangka waktu yang lebih
pendek antara periode masa sewa dan
umur manfaatnya.
Perusahaan menerapkan PSAK No. 73 The Company has applied PSAK No. 73,
yang mensyaratkan pengakuan liabilitas which set the requirement for the recognition
sewa sehubungan dengan sewa yang of lease liabilities in relation to leases which
sebelumnya diklasifikasikan sebagai ‘sewa had been previously classified as operating
operasi’. Kebijakan ini berlaku untuk lease’. This policy is applied to contracts
kontrak yang disepakati atau yang telah entered into or changed, on or after
berubah, pada atau setelah 1 Januari 2020. January 1, 2020.
- 42 -
Pada tanggal permulaan kontrak, At the inception of a contract, the Company

Perusahaan menilai apakah kontrak assesses whether the contract is, or
merupakan, atau mengandung, sewa. contains, a lease. A contract is or contains a
Suatu kontrak merupakan atau lease if the contract conveys the right to
mengandung sewa jika kontrak tersebut control the use of an identified assets for a
memberikan hak untuk mengendalikan period of time in exchange for consideration.
penggunaan aset identifikasian selama
suatu jangka waktu untuk dipertukarkan
dengan imbalan.
Untuk menilai apakah kontrak memberikan To assess whether a contract conveys the
hak untuk mengendalikan penggunaan right to control the use of an identified asset,
aset identifikasian, Perusahaan harus the Company shall assesses whether:
menilai apakah:
- Perusahaan memiliki hak untuk - The Company has the right to obtain
mendapatkan secara subtansial substantially all the economic benefits
seluruh manfaat ekonomi dari from use of the asset throughout the
penggunaan aset identifikasian; dan period of use; and
- Perusahaan memiliki hak untuk - The Company has the right to direct
mengarahkan penggunaan aset the use of the asset. The Company
identifikasian. Perusahaan memiliki has this right when it has the decision-
hak ini ketika Perusahaan memiliki making rights that are the most
hak untuk pengambilan keputusan relevant to changing how and for what
yang relevan tentang bagaimana dan purpose the asset is used are
untuk tujuan apa aset digunakan telah predetermined:
ditentukan sebelumnya dan:
1. Perusahaan memiliki hak untuk 1. The Company has the right to operate
mengoperasikan aset; the asset;
2. Perusahaan telah mendesain aset 2. The Company has designed the asset
dengan cara menetapkan in a way that predetermined how and
sebelumnya bagaimana dan untuk for what purpose it will be used.
tujuan apa aset akan digunakan
selama periode penggunaan.
Pada tanggal awal dimulainya kontrak atau At the inception or on reassessment of a

pada tanggal penilaian kembali atas contract that contains a lease component,
kontrak yang mengandung sebuah the Company allocates the consideration in
komponen sewa, Perusahaan the contract to each lease component on the
mengalokasikan imbalan dalam kontrak ke basis of their relative stand-alone prices and
masing-masing komponen sewa the aggregate stand-alone price of the non-
berdasarkan harga tersendiri relatif dari lease components.
komponen sewa dan harga tersendiri
agregat dari komponen nonsewa.
Pada tanggal permulaan sewa, The Company recognizes a right-of-use

Perusahaan mengakui aset hak-guna dan assets and a lease liability at the lease
liabilitas sewa. Aset hak-guna diukur pada commencement date. The right-of-use
biaya perolehan, dimana meliputi jumlah assets are initially measured at cost, which
pengukuran awal liabilitas sewa yang comprises the initial amount of the lease
disesuaikan dengan pembayaran sewa liability adjusted for any lease payment
yang dilakukan pada atau sebelum tanggal made at or before the commencement date.
permulaan.
- 43 -
Aset hak-guna kemudian disusutkan The right-of-use assets are subsequently

menggunakan metode garis lurus dari depreciated using the straight-line method
tanggal permulaan hingga tanggal yang from the commencement date to the earlier
lebih awal antara akhir umur manfaat aset of the end of the useful life of the right-of-
hak-guna atau akhir masa sewa. use assets or the end of the lease term.
Liabilitas sewa diukur pada nilai kini The lease liability is initially measured at the
pembayaran sewa yang belum dibayar present value of the lease payments that are
pada tanggal permulaan, didiskontokan not paid at the commencement date,
dengan menggunakan suku bunga implisit discounted using the interest rate implicit in
dalam sewa atau jika suku bunga tersebut the lease or, if that rate cannot be readily
tidak dapat ditentukan, maka determined, using incremental borrowing
menggunakan suku bunga pinjaman rate. Generally, the Company uses its
inkremental. Pada umumnya, Perusahaan incremental borrowing rate as the discount
menggunakan suku bunga pinjaman rate.
inkremental sebagai tingkat bunga
diskonto.
Pembayaran sewa yang termasuk dalam Lease payments included in the

pengukuran liabilitas sewa meliputi measurement of the lease liability comprise
pembayaran berikut ini: the following:
- pembayaran tetap, termasuk - fixed payments, including in-substance

pembayaran tetap secara substansi; fixed payments;
- pembayaran sewa variabel yang - variable lease payments that depend
bergantung pada indeks atau suku on an index or a rate, initially
bunga yang pada awalnya diukur measured using the index or rate as at
dengan menggunakan indeks atau the commencement date;
suku bunga pada tanggal permulaan;
- jumlah yang diperkirakan akan - amounts expected to be payable under
dibayarkan oleh penyewa dengan a residual value guarantee;
jaminan nilai residual;
- harga eksekusi opsi beli jika - the exercise price under a purchase
Perusahaan cukup pasti untuk option that the Company is reasonably
mengeksekusi opsi tersebut; dan certain to exercise; and
- penalti karena penghentian awal - penalties for early termination of a
sewa kecuali jika Perusahaan cukup lease unless the Company is
pasti untuk tidak menghentikan lebih reasonably certain not to terminate
awal. early.
Pembayaran sewa dialokasikan menjadi Each lease payment is allocated between

bagian pokok dan biaya keuangan. Biaya the liability and finance cost. The finance
keuangan dibebankan pada laba rugi cost is charged to profit or loss over the
selama periode sewa sehingga lease period so as to produce a constant
menghasilkan tingkat suku bunga periodik periodic rate of interest on the remaining
yang konstan atas saldo liabilitas untuk balance of the liability for each period.
setiap periode.
r. Biaya Dibayar Dimuka r. Prepaid Expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their
masa manfaat masing-masing biaya beneficial periods using the straight-line
dengan menggunakan metode garis lurus. method.
- 44 -
s. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan s. Impairment of Non-Financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan The Company assesses at each reporting
tahunan, Perusahaan menelaah apakah period whether there is an indication that an
terdapat indikasi suatu aset mengalami asset may be impaired. If any such
penurunan nilai. Jika terdapat indikasi indication exists, or when impairment testing
tersebut atau pada saat uji periode for an asset is required, the Company
penurunan nilai aset perlu dilakukan, maka makes an estimate of the asset’s
Perusahaan membuat estimasi jumlah recoverable amount.
terpulihkan aset tersebut.
Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada Where the carrying amount of an asset
nilai terpulihkannya, maka aset tersebut exceeds its recoverable amount, the asset is
dinyatakan mengalami penurunan nilai dan considered impaired and impairment losses
rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi. are recognized in profit or loss. In assessing
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi the value in use, the estimated net future
arus kas masa depan bersih didiskontokan cash flows are discounted to their present
ke nilai kini dengan menggunakan tingkat value using a pre-tax discount rate that
diskonto sebelum pajak yang reflects current market assessments of the
mencerminkan penilaian pasar kini dari nilai time value of money and the risks specific to
waktu uang dan risiko spesifik atas aset. the asset.
Penelaahan dilakukan pada akhir setiap An assessment is made at each annual

periode pelaporan tahunan untuk reporting period as to whether there is any
mengetahui apakah terdapat indikasi indication that previously recognized
bahwa rugi penurunan nilai aset yang telah impairment losses recognized for an asset
diakui dalam periode sebelumnya mungkin may not longer exist or may have
tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. decreased. If such indication exists, the
Jika indikasi dimaksud ditemukan, recoverable amount is estimated.
maka Perusahaan mengestimasi jumlah A previously recognized impairment loss for
terpulihkan aset tersebut. Kerugian an asset will be reversed only if the carrying
penurunan nilai yang diakui dalam periode amount of the assets does not exceed its
sebelumnya akan dipulihkan apabila nilai recoverable amount nor exceed the carrying
tercatat aset tidak melebihi jumlah amount that would have been determined,
terpulihkannya maupun nilai tercatat, neto net of depreciation, had no impairment loss
setelah penyusutan, seandainya tidak ada been recognized for the asset in prior
rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk periods. After such a reversal, the
aset tersebut pada tahun-tahun depreciation charge on the said asset is
sebelumnya. Setelah pemulihan tersebut, adjusted in future years to allocate the
penyusutan aset tersebut disesuaikan di asset’s revised carrying amount, less any
periode mendatang untuk mengalokasikan residual value, on a systematic basis over its
nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi remaining useful life.
nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis
selama sisa umur manfaatnya.
t. Liabilitas Segera t. Liability Immediately Payable
Liabilitas segera adalah liabilitas Obligation due immediately represents the

Perusahaan kepada pihak lain yang Company’s liabilities to other parties that
sifatnya wajib segera dibayarkan sesuai immediately payable in accordance with
perjanjian yang ditetapkan sebelumnya. terms of the relevant agreements.
Liabilitas segera disajikan sebesar biaya Obligations due immediately are stated at
perolehan yang diamortisasi (Catatan 2e). the amortized cost (Note 2e).
- 45 -
u. Simpanan dan Simpanan dari Bank Lain u. Deposits and Deposits from Other Banks
Simpanan dan simpanan dari bank lain Deposits and deposits from other banks are
diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan classified as financial liabilities measured at
yang diukur pada biaya perolehan amortized cost (2019: other financial
diamortisasi (2019: liabilitas keuangan lain- liabilities) using the effective interest method
lain) menggunakan metode suku bunga (Note 2e).
efektif (Catatan 2e).
Simpanan merupakan liabilitas kepada Deposits are liabilities to customers in the

nasabah dalam bentuk giro, tabungan dan form of demand deposits, savings deposits
deposito berjangka. and time deposits.
Giro merupakan simpanan nasabah yang Demand deposits represent deposits of

dapat digunakan sebagai alat pembayaran, customers which may be used as
yang penarikannya dapat dilakukan setiap instruments of payment, and which may be
saat melalui cek atau dengan cara withdrawn at any time by checks, or other
pemindahbukuan dengan bilyet giro atau orders of payment or transfers.
sarana perintah pembayaran lainnya.
Tabungan merupakan simpanan nasabah Savings deposits represent deposits of

yang penarikannya hanya dapat dilakukan customers which may only be withdrawn
sesuai dengan syarat tertentu yang when certain agreed conditions at the
disepakati pada saat pembukaan account opening are met. They may not be
rekening tabungan. Penarikan atas withdrawn by checks or other equivalent
tabungan tidak dapat dilakukan dengan instruments, except by using specific
menggunakan cek atau instrumen sejenis, withdrawal slip which can only be validated
tetapi menggunakan formulir penarikan at the depository bank and/or by using
tersendiri yang hanya berlaku di bank yang Automatic Teller Machine (ATM) card.
bersangkutan dan/atau menggunakan kartu
Anjungan Tunai Mandiri (ATM).
Deposito berjangka merupakan simpanan Time deposits represent deposits of

nasabah yang penarikannya hanya customers which may only be withdrawn
dapat dilakukan pada saat jatuh tempo after a certain period of time in accordance
sesuai dengan jangka waktu yang with the agreement with the customers at
disepakati dengan nasabah pada saat the time of placement, or the customers will
penempatannya, dimana nasabah akan be fined or penalized if withdrawals are
dikenakan penalti apabila melakukan made before maturity.
penarikan sebelum tanggal jatuh
temponya.
Simpanan termasuk simpanan syariah dan Deposits include sharia deposits and
investasi tidak terikat yang terdiri dari giro unrestricted investments consisting of
dan tabungan Wadiah yang merupakan wadiah giro and saving is entrusted funds in
titipan dana dalam bentuk giro dan the form of savings where income fund
tabungan dimana pemilik dana owners get a bonus.
mendapatkan pendapatan bonus.
Simpanan dari bank lain merupakan Deposits from other banks are liabilities to
liabilitas kepada bank lain dalam bentuk other banks in the form of demand deposits,
giro, call money kurang dari atau 90 hari, call money less than or 90 days and time
dan deposito berjangka dengan periode deposits with original maturities of each
jatuh tempo menurut perjanjian masing- agreement.
masing.
- 46 -
v. Dana Syirkah Temporer v. Temporary Syirkah Funds
Dana syirkah temporer terdiri dari giro dan Temporary syirkah funds consist of
tabungan Mudharabah, deposito berjangka Mudharabah demand and savings deposits,
Mudharabah dan Sertifikat Investasi Mudharabah time deposits and Mudharabah
Mudharabah antar Bank. Interbank Investment Certificates.
Giro dan tabungan Mudharabah dinyatakan Mudharabah demand and savings deposits
sebesar nilai investasi pemegang tabungan are stated at the amount deposited by
di Perusahaan. depositors in the Company.
Deposito berjangka Mudharabah Mudharabah time deposits are stated at the

dinyatakan sebesar nilai nominal sesuai nominal amount set forth in the agreements
dengan perjanjian antara pemegang between the holders of time deposit and the
deposito berjangka dengan Perusahaan. Company.
Dana syirkah temporer tidak dapat Temporary syirkah fund cannot be classified
digolongkan sebagai liabilitas. Hal ini as liability. This was due to the Company
karena Perusahaan tidak berkewajiban does not have any liability to return the initial
untuk mengembalikan jumlah dana awal fund to the owners, except for losses
dari pemilik dana, kecuali kerugian yang incurred due to the Company’s management
timbul akibat kelalaian atau wanprestasi negligence or default of loss is incurred. On
dari manajemen Perusahaan. Di sisi lain, the other hand, temporary syirkah fund
dana syirkah temporer tidak dapat cannot be classified as shareholders’ equity,
digolongkan sebagai ekuitas karena because it has maturity period and the
mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik depositors do not have the same rights as
dana tidak mempunyai hak kepemilikan the shareholders’ such as voting rights and
yang sama dengan pemegang saham the rights of realised profit from current
seperti hak voting dan hak atas realisasi assets and other non-investment accounts.
keuntungan yang berasal dari aset lancar
dan aset non-investasi (current and other
non-investment accounts).
Pemilik dana syirkah temporer memperoleh The owners of temporary syirkah funds earn
bagian atas keuntungan sesuai profit in accordance with the agreement and
kesepakatan dan menerima kerugian receive loss based on the amount of funds
berdasarkan jumlah dana dari masing- from each party. The return of temporary
masing pihak. Pembagian hasil dana syirkah funds are based on revenue sharing
syirkah temporer berdasarkan konsep bagi concept.
hasil.
w. Biaya Emisi Saham w. Share Issuance Costs
Biaya emisi saham dikurangkan dari bagian Share issuance costs are deducted from the
tambahan modal disetor yang timbul dari additional paid-in capital resulting from the
penerbitan saham dan tidak diamortisasi. issuance of shares and are not amortized.
x. Pengakuan Pendapatan Bunga, Beban x. Recognition of Interest Revenues,

Bunga, Pendapatan dan Beban Bagi Interest Expense, Sharia Revenues and
Hasil Syariah Revenue Sharing Distribution
Pendapatan dan Beban Bunga Interest Revenues and Expenses
Pendapatan dan beban bunga untuk Interest income and expense for all financial
semua instrumen keuangan diakui di dalam instruments are recognized in profit or loss
laba rugi secara akrual dengan on accrual basis using the effective interest
menggunakan metode suku bunga efektif. rate method.
- 47 -
Pendapatan dan Beban Bagi Hasil Profit Sharing Income and Expenses
Pendapatan syariah terdiri dari keuntungan Sharia revenue consists of income from
murabahah, pendapatan ijarah muntahiyah murabahah, income from muntahiyah
bittamlik (sewa), dan bagi hasil pembiayaan bittamlik ijarah (lease), and profit sharing of
mudharabah dan musyarakah. mudharabah and musyarakah financing.
Keuntungan murabahah dan pendapatan Income from Murabahah and revenue from
ijarah muntahiyah bittamlik diakui selama ijarah muntahiyah bittamlik are recognized
periode akad berdasarkan konsep akrual. over the contract period on an accrual basis.
Pendapatan bagi hasil pembiayaan Revenues from the profit sharing of
mudharabah diakui pada saat diterima atau mudharabah financing are recognized when
dalam periode terjadinya hak bagi hasil received or within the period of entitlement
sesuai porsi bagi hasil (nisbah) yang based on profit sharing agreement.
disepakati.
Beban berdasarkan prinsip syariah terdiri Expenses based on sharia consists of profit
dari beban bagi hasil mudharabah, beban sharing expense of mudharabah, wadiah
bonus wadiah dan beban bagi hasil bonus expense and profit sharing expense
Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank of Certificate of Sharia Interbank
Syariah. Mudharabah Investment.
y. Pengakuan Pendapatan dan Beban y. Recognition of Revenues and Expenses

Provisi dan Komisi on Commissions and Fees
Provisi dan Komisi Terkait Instrumen Fees and Commissions Related to Financial
Keuangan Instruments
Pendapatan dan beban provisi dan komisi Commission income and expense and fees
yang terkait dengan perolehan instrumen associated with the acquisition of financial
keuangan dalam kategori dimiliki hingga instruments categorized as held to maturity,
jatuh tempo, pinjaman diberikan dan loans and receivables, and available for
piutang, serta tersedia untuk dijual, atau sale, or related to a period of time that the
terkait jangka waktu tertentu yang amount is significant, are recorded as part of
jumlahnya signifikan, dicatat sebagai the fair value of financial assets or financial
bagian dari nilai wajar aset atau liabilitas liabilities and amortized over the time period
keuangan dan diamortisasi sesuai dengan using the effective interest rate.
jangka waktunya dengan menggunakan
suku bunga efektif.
Provisi dan Komisi Lainnya Fees and Commission
Provisi dan komisi lainnya yang tidak terkait Fees and commissions that are not related
dengan kegiatan perolehan instrumen to the acquisition or issuance of financial
keuangan dan jangka waktu tertentu yang instrument and have maturity terms in which
jumlahnya signifikan, dan diamortisasi amounts are significant, are deferred and
menggunakan metode garis lurus sesuai amortized using the straight-line method
dengan jangka waktu transaksi yang over the term of the relevant transaction.
bersangkutan. Sedangkan, pendapatan Meanwhile, provision fees income and
dan beban provisi dan komisi lainnya yang expenses and commissions that are not
tidak signifikan langsung diakui sebagai significant are recognized immediately as
pendapatan atau beban pada saat income or expenses on the transaction date.
terjadinya transaksi.
- 48 -
Pendapatan provisi dan komisi lainnya, Revenues from commission and other fees
meliputi pendapatan yang tidak terkait not related to credit, such as banca
dengan kredit, seperti jasa banca assurance services, and revenues
assurance, pendapatan terkait dengan associated with import and export bank
ekspor impor dan bank garansi, dan guarantee, are recognized as revenue when
pendapatan yang diakui pada saat jasa the services are rendered.
diberikan.
z. Pendapatan dan Beban Operasional z. Other Operating Revenue and Expenses

Lainnya
Pendapatan operasional lainnya diakui Other operating revenues are recognized

pada saat terjadinya. when earned.
Beban operasional lainnya diakui pada saat Other operating expenses are recognized
terjadinya dengan menggunakan metode when incurred using the accrual method.
akrual.
aa. Pajak Penghasilan aa. Income Tax
Pajak Kini Current Tax
Pajak kini ditentukan berdasarkan laba Current tax expense is determined based on
kena pajak dalam tahun yang the taxable income for the year computed
bersangkutan yang dihitung berdasarkan using prevailing tax rates.
tarif pajak yang berlaku.
Pajak Tangguhan Deferred Tax
Pajak tangguhan diakui sebagai liabilitas Deferred tax is provided using the liability
jika terdapat perbedaan temporer kena method on temporary differences between
pajak yang timbul dari perbedaan antara the tax bases of assets and liabilities and
dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas their carrying amounts for financial reporting
dengan jumlah tercatatnya pada tanggal purposes at the reporting date.
pelaporan.
Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer yang dapat deductible temporary differences and the
dikurangkan dan rugi fiskal yang dapat carry forward benefit of any unused tax
dikompensasikan. Aset pajak tangguhan losses. Deferred tax assets are recognized
diakui dan direview pada setiap tanggal and reviewed at each reporting date and
pelaporan atau diturunkan jumlah reduced to the extent that it is probable that
tercatatnya, sepanjang kemungkinan besar taxable profit will be available against which
laba kena pajak tersedia untuk the deductible temporary differences and the
pemanfaatan perbedaan temporer yang carry forward benefit of unused tax losses
dapat dikurangkan dan rugi fiskal yang can be utilized.
dapat dikompensasikan.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur Deferred tax assets and liabilities are
dengan menggunakan tarif pajak yang measured at the tax rates that are expected
diharapkan berlaku ketika aset dipulihkan to apply in the year when the asset is
atau liabilitas diselesaikan, berdasarkan realized or the liability is settled, based on
tarif pajak (atau peraturan pajak) yang telah tax rates (or tax laws) that have been
berlaku atau secara substantif telah berlaku enacted or substantively enacted at the
pada tanggal pelaporan. reporting date.
- 49 -
Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak Deferred tax assets and deferred tax
tangguhan saling hapus jika dan hanya liabilities are offset if and only if, a legally
jika, terdapat hak yang dipaksakan secara enforceable right exists to set off current tax
hukum untuk melakukan saling hapus aset assets against current tax liabilities and the
pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan deferred taxes relate to the same taxable
pajak tangguhan tersebut terkait dengan entity and the same taxation authority.
entitas kena pajak yang sama dan
dikenakan oleh otoritas perpajakan yang
sama.
bb. Laba per Saham bb. Earnings per Share
Laba per saham dasar dihitung Basic earning per share is computed by
berdasarkan laba bersih dibagi jumlah dividing net profit with the weighted average
rata-rata tertimbang saham yang beredar number of outstanding common shares
pada tahun yang bersangkutan. during the year.
Laba per saham dilusian dihitung dengan Diluted earnings per share is computed by
membagi laba bersih dengan jumlah dividing net profit by the weighted average
rata-rata tertimbang saham biasa yang number of shares outstanding during the
beredar pada tahun yang bersangkutan year as adjusted for the effects of all dilutive
yang telah disesuaikan dengan dampak potential common shares.
dari semua efek berpotensi saham biasa
dilutif.
cc. Imbalan Kerja cc. Employee Benefits
Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits liability
Imbalan kerja jangka pendek diakui Short-term employee benefits are

sebesar jumlah yang tak-terdiskonto recognized at its undiscounted amount as a
sebagai liabilitas pada laporan posisi liability after deducting any amount already
keuangan setelah dikurangi dengan jumlah paid in the statement of financial position
yang telah dibayar dan sebagai beban and as an expense in profit or loss.
dalam laba rugi.
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability

merupakan manfaat pasti yang dibentuk represents post-employment benefits,
dengan pendanaan khusus melalui funded defined-benefit plans through a
program dana pensiun dan didasarkan certain pension fund which amounts are
pada masa kerja dan jumlah penghasilan determined based on years of service and
karyawan pada saat pensiun yang dihitung salaries of the employees at the time of
menggunakan metode Projected Unit pension and calculated using the Projected
Credit. Pengukuran kembali liabilitas Unit Credit. Remeasurement is reflected
imbalan pasti langsung diakui dalam immediately in the statement of financial
laporan posisi keuangan dan penghasilan position with a charge or credit recognized in
other comprehensive income in the period in
komprehensif lain pada periode terjadinya
which they occur and not to be reclassified
dan tidak akan direklasifikasi ke laba rugi,
to profit or loss but reflected immediately in
namun menjadi bagian dari saldo laba. retained earnings. All other costs related to
Biaya liabilitas imbalan pasti lainnya terkait the defined-benefit plan are recognized in
dengan program imbalan pasti diakui profit or loss.
dalam laba rugi.
- 50 -
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefit liabilities

yang diakui dalam laporan posisi keuangan recognized in the statement of financial
mencerminkan nilai kini kewajiban imbalan position reflect the present value of the
pasti setelah dikurangi dengan nilai wajar defined benefit obligation after being
aset program. Aset (surplus) imbalan kerja reduced by the fair value of plan assets.
jangka panjang yang timbul dari Assets (surpluses) of long-term employee
perhitungan tersebut diakui sebesar nilai benefits arising from these calculations are
kini pengembalian kas serta pengurangan recognized at the present value of the cash
iuran masa depan dari program tersebut. return and reduction of future contributions
from the program.
dd. Informasi Segmen dd. Segment Information
Informasi segmen disusun sesuai dengan Segment information is prepared using the
kebijakan akuntansi yang dianut dalam accounting policies adopted for preparing
penyusunan dan penyajian laporan and presenting the financial statements.
keuangan.
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified based on

laporan internal komponen-komponen the basis of internal reports about
Perusahaan yang secara berkala components of the Company that are
dilaporkan kepada pengambil keputusan regularly reported to the chief operating
operasional dalam rangka alokasi sumber decision maker in the context of allocation of
daya ke dalam segmen dan penilaian resources to the segments and assessment
kinerja Perusahaan. of its performance.
ee. Provisi ee. Provisions
Provisi diakui jika Perusahaan mempunyai Provisions are recognized when the
kewajiban kini (hukum maupun konstruktif) Company has present obligation (legal or
sebagai akibat peristiwa masa lalu, yang constructive) as a result of a past event, it is
memungkinkan Perusahaan harus probable that the Company will be required
menyelesaikan kewajiban tersebut dan to settle the obligation, and a reliable
estimasi yang andal mengenai jumlah estimate can be made of the amount of the
kewajiban tersebut dapat dibuat. obligation.
Jumlah yang diakui sebagai provisi adalah The amount recognized as a provision is the
hasil estimasi terbaik pengeluaran yang best estimate of the consideration required
diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban to settle the obligation at the reporting date,
kini pada tanggal pelaporan, dengan taking into account the risks and
mempertimbangkan risiko dan uncertainties surrounding the obligation.
ketidakpastian terkait kewajiban tersebut.
ff. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan ff. Events After the Reporting Period
Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah The events that occurred after the reporting
periode pelaporan yang menyediakan period that provide additional information
tambahan informasi mengenai posisi regarding the Company 's financial position
keuangan Perusahaan pada tanggal at the balance sheet date (adjusting events),
laporan posisi keuangan (peristiwa if any, have been reflected in the financial
penyesuai), jika ada, telah tercermin dalam statements. The events that occurred after
laporan keuangan. Peristiwa-peristiwa yang the reporting period that does not require
terjadi setelah periode pelaporan yang adjustment (non-adjusting events), if the
tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa amount of material, are disclosed in the
non-penyesuai), apabila jumlahnya financial statements.
material, telah diungkapkan dalam laporan
keuangan.
- 51 -
3. Penggunaan Estimasi, Pertimbangan dan 3. Management Use of Estimates, Judgments

Asumsi Manajemen and Assumptions
Dalam penerapan kebijakan akuntansi In the application of the Company’s accounting

Perusahaan, seperti yang diungkapkan dalam policies, which are described in Note 2 to the
Catatan 2 pada laporan keuangan, manajemen financial statements, management is required to
harus membuat estimasi, pertimbangan, dan make estimates, judgments, and assumptions
asumsi atas nilai tercatat aset dan liabilitas about the carrying amounts of assets and
yang tidak tersedia oleh sumber-sumber lain. liabilities that are not readily apparent from other
Estimasi dan asumsi tersebut, berdasarkan sources. The estimates and assumptions are
pengalaman historis dan faktor lain yang based on historical experience and other factors
dipertimbangkan relevan. that are considered to be relevant.
Manajemen berkeyakinan bahwa Management believes that the following

pengungkapan berikut telah mencakup ikhtisar represent a summary of the significant estimates,
estimasi, pertimbangan dan asumsi signifikan judgments and assumptions made that affected
yang dibuat oleh manajemen, yang berdampak certain reported amounts of and disclosures in
terhadap jumlah-jumlah yang dilaporkan serta the financial statements.
pengungkapan dalam laporan keuangan.
Pertimbangan Judgments
Pertimbangan-pertimbangan berikut dibuat oleh The following judgments are made by

manajemen dalam proses penerapan kebijakan management in the process of applying the
akuntansi Perusahaan yang memiliki dampak Company’s accounting policies that have the
yang paling signifikan terhadap jumlah-jumlah most significant effects on the amounts
yang diakui dalam laporan keuangan: recognized in the financial statements:
a. Mata Uang Fungsional a. Functional Currency
Mata uang fungsional Perusahaan adalah The functional currency of the Company is
mata uang lingkungan ekonomi utama the currency of the economic environment in
dimana masing-masing entitas beroperasi. which it operates. It is the currency, among
Mata uang tersebut adalah yang paling others, that mainly influences sales prices
mempengaruhi harga jual barang dan jasa, for goods and services, and the country
dan mata uang dari negara yang kekuatan whose competitive forces and regulations
persaingan dan peraturannya sebagian mainly determine the sales price of its good
besar menentukan harga jual barang dan and services, and the currency in which fund
jasa entitas, dan merupakan mata uang from financing acitivities are generated.
yang mana dana dari aktivitas pendanaan
dihasilkan.
b. Klasifikasi Aset Keuangan dan Liabilitas b. Classification of Financial Assets and

Keuangan Financial Liabilities
Perusahaan menentukan klasifikasi aset The Company determines the classifications

dan liabilitas tertentu sebagai aset of certain assets and liabilities as financial
keuangan dan liabilitas keuangan dengan assets and liabilities by judging if they meet
menilai apakah aset dan liabilitas tersebut the definition set forth in PSAK No. 71 (prior
memenuhi definisi yang ditetapkan dalam to January 1, 2020: PSAK No. 55).
PSAK No. 71 (sebelum 1 Januari 2020: Accordingly, the financial assets and
PSAK No. 55). Aset keuangan dan liabilitas liabilities are accounted for in accordance
keuangan dicatat sesuai dengan kebijakan with the Company’s accounting policies
akuntansi Perusahaan sebagaimana disclosed in Note 2.
diungkapkan dalam Catatan 2.
- 52 -
c. Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Aset c. Allowance for Impairment of Financial

Keuangan Assets
Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses is

dipelihara pada jumlah yang menurut maintained at a level considered adequate
manajemen adalah memadai untuk to provide for potentially uncollectible
menutup kemungkinan tidak tertagihnya receivables. The Company assesses
aset keuangan. Pada setiap tanggal specifically at each statement of financial
laporan posisi keuangan, Perusahaan position date whether there is an objective
secara spesifik menelaah apakah telah evidence that a financial asset is impaired
terdapat bukti obyektif bahwa suatu aset (uncollectible).
keuangan telah mengalami penurunan nilai
(tidak tertagih).
Cadangan yang dibentuk adalah The level of allowance is based on past

berdasarkan pengalaman penagihan masa collection experience and other factors that
lalu dan faktor-faktor lainnya yang mungkin may affect collectability such as the
mempengaruhi kolektibilitas, antara lain probability of insolvency or significant
kemungkinan kesulitan likuiditas atau financial difficulties of the debtors or
kesulitan keuangan yang signifikan yang significant delay in payments.
dialami oleh debitur atau penundaan
pembayaran yang signifikan.
Jika terdapat bukti obyektif penurunan nilai, If there is an objective evidence of

maka saat dan besaran jumlah yang dapat impairment, timing and collectible amounts
ditagih diestimasi berdasarkan pengalaman are estimated based on historical loss data.
kerugian masa lalu. Cadangan kerugian Allowance is provided on accounts
penurunan nilai dibentuk atas akun-akun specifically identified as impaired. Written off
yang diidentifikasi secara spesifik telah loans and receivables are based on
mengalami penurunan nilai. Akun pinjaman management’s decisions that the financial
yang diberikan dan piutang assets are uncollectible or cannot be
dihapusbukukan berdasarkan keputusan realized in whatsoever actions have been
manajemen bahwa aset keuangan tersebut taken. Evaluation of receivables to
tidak dapat ditagih atau direalisasi determine the total allowance to be provided
meskipun segala cara dan tindakan telah is performed periodically during the year.
dilaksanakan. Suatu evaluasi atas piutang, Therefore, the timing and amount of
yang bertujuan untuk mengidentifikasi allowance recorded at each period might
jumlah cadangan yang harus dibentuk, differ based on the judgments and estimates
dilakukan secara berkala sepanjang tahun. that have been used.
Oleh karena itu, saat dan besaran jumlah
cadangan kerugian penurunan nilai yang
tercatat pada setiap periode dapat berbeda
tergantung pada pertimbangan dan
estimasi yang digunakan.
- 53 -

Pada setiap tanggal laporan posisi At each financial position reporting date, the
keuangan, Perusahaan menilai apakah Company shall assess whether the credit
risiko kredit atas instrumen keuangan telah risk of a financial instrument has increased
meningkat secara signifikan sejak significantly since initial recognition. When
pengakuan awal. Ketika melakukan making the assessment, the Company shall
penilaian tersebut, Perusahaan use the change in the risk of a default over
mempertimbangkan perubahan risiko gagal the expected life of the financial instrument.
bayar yang terjadi selama umur instrumen To make that assessment, the Company
keuangan. Dalam melakukan penilaian shall compare the risk of a default occurring
tersebut, Perusahaan membandingkan on the financial instrument as at the
risiko gagal bayar yang terjadi pada tanggal reporting date with the risk of a default
pelaporan dengan risiko gagal bayar pada occurring on the financial instrument as at
saat pengakuan awal, serta the date of initial recognition and consider
mempertimbangkan informasi, termasuk reasonable and supportable information,
informasi masa lalu, kondisi saat ini, dan including that which is forward-looking, that
informasi bersifat perkiraan masa depan is available without undue cost or effort.
(forward-looking), yang wajar dan
terdukung yang tersedia tanpa biaya atau
upaya berlebihan.
Perusahaan mengukur cadangan kerugian The Company shall measure the loss
sepanjang umurnya, jika risiko kredit atas allowance for a financial instrument at an
instrumen keuangan tersebut telah amount equal to the lifetime expected credit
meningkat secara signifikan sejak losses if the credit risk on that financial
pengakuan awal, jika tidak, maka instrument has increased significantly since
Perusahaan mengukur cadangan kerugian initial recognition, otherwise, the Company
untuk instrumen keuangan tersebut shall measure the loss allowance for that
sejumlah kerugian kredit ekspektasian financial instrument at an amount equal to
12 bulan. Suatu evaluasi yang bertujuan 12-month expected credit losses. Evaluation
untuk mengidentifikasi jumlah cadangan of financial assets to determine the
kerugian ekspektasian yang harus allowance for expected loss to be provided
dibentuk, dilakukan secara berkala pada is performed periodically in each reporting
setiap periode pelaporan. Oleh karena itu, period. Therefore, the timing and amount of
saat dan besaran jumlah cadangan allowance for expected credit loss recorded
kerugian ekspektasian yang tercatat pada at each period might differ based on the
setiap periode dapat berbeda tergantung judgments and estimates that are available
pada pertimbangan atas informasi yang or valid at each period.
tersedia atau berlaku pada saat itu.
Nilai tercatat aset keuangan Perusahaan The carrying values of the Company’s
diukur pada biaya perolehan diamortisasi financial assets at amortized cost (excluding
(tidak termasuk akun Syariah) pada tanggal sharia accounts) as of December 31, 2020
31 Desember 2020 adalah sebagai berikut: are as follows:
Nilai Tercatat/
Carrying value
Kas 619.073 Cash

Giro pada Bank Indonesia 1.352.607 Demand deposits with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 2.156.806 Demand deposits with other banks
Penempatan pada bank lain Placement with other bank
dan Bank Indonesia 1.502.318 and Bank Indonesia
Efek-efek 444.980 Securities
Efek yang dibeli dengan Securities purchased under
janji jual kembali 4.586.086 agreements to resell
Kredit yang diberikan - bersih 14.064.458 Loans - net
Tagihan akseptasi - bersih 153.577 Acceptance receivables
Pendapatan yang masih
akan diterima 226.309 Accrued income
Aset lain-lain - bersih 167.834 Other assets - net
Jumlah 25.274.048 Total
- 54 -
Nilai tercatat aset keuangan Perusahaan The carrying values of the Company’s
dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempo financial assets under category of held-to-
serta pinjaman diberikan dan piutang (tidak maturity and loans and receivables
termasuk akun Syariah) tanggal (excluding Sharia accounts) as of
31 Desember 2019 adalah sebagai berikut: December 31, 2019 are as follows:
Nilai Tercatat/
Carrying value
Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

dan Bank Indonesia 874.597 and Bank Indonesia
Efek-efek 1.744.255 Securities
Pinjaman diberikan dan piutang Loans and receivables

Kas 604.312 Cash
Giro pada Bank Indonesia 1.873.238 Demand deposits with Bank Indonesia
Giro pada bank lain 360.934 Demand deposits with other banks
dan Bank Indonesia 138.825 and Bank Indonesia
Efek-efek 994.975 Securities
janji jual kembali 108.665 agreements to resell
Kredit yang diberikan - bersih 17.856.241 Loans - net
Tagihan akseptasi - bersih 265.212 Acceptance receivables
akan diterima 201.829 Accrued income
Aset lain-lain - bersih 108.187 Other assets - net
d. Komitmen Sewa d. Lease Commitments
Komitmen sewa operasi – Perusahaan Operating lease commitments – the

sebagai penyewa Company as lessee
Perusahaan telah menandatangani The Company has entered into various

sejumlah perjanjian sewa ruangan, lease agreements for commercial spaces,
kendaraan, dan sewa mesin ATM. vehicles and ATM machines. The Company
Perusahaan menentukan bahwa sewa has determined that commercial spaces,
ruangan dan kendaraan memenuhi kriteria and vehicles leases meet the criteria for
pengakuan dan pengukuran aset hak-guna recognition and measurement of right-to-use
dan liabilitas sewa sesuai dengan PSAK assets and lease liabilities in accordance
No. 73, Sewa. with PSAK No. 73, Leases.
Komitmen sewa operasi – Perusahaan Operating lease commitments – the

sebagai pesewa Company as lessor
Perusahaan telah menandatangani The Company has entered into lease of

sejumlah perjanjian sewa ruangan. commercial space agreements. The
Perusahaan menentukan bahwa sewa Company has determined that these are
tersebut adalah sewa operasi karena operating leases since the Company bears
Perusahaan menanggung secara signifikan substantially all the significant risks and
seluruh risiko dan manfaat dari kepemilikan rewards of ownership of the related assets.
aset-aset tersebut.
- 55 -
e. Pajak Penghasilan e. Income Taxes
Pertimbangan yang signifikan dibutuhkan Significant judgment is required in

untuk menentukan jumlah pajak determining the provision for income taxes.
penghasilan. Terdapat sejumlah transaksi There are many transactions and
dan perhitungan yang menimbulkan calculations for which the ultimate tax
ketidakpastian penentuan jumlah pajak determination is uncertain due to different
penghasilan karena interpretasi atas interpretation of tax regulations. Where the
peraturan pajak yang berbeda. Jika hasil final tax outcome of these matters is
pemeriksaan pajak berbeda dengan jumlah different from the amounts that were initially
yang sebelumnya telah dibukukan, maka recorded, such differences will have an
selisih tersebut akan berdampak terhadap impact on the current and deferred income
aset dan liabilitas pajak kini dan tangguhan tax assets and liabilities in the period in
dalam periode dimana hasil pemeriksaan which the results of the examination
tersebut terjadi. occurred.
Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions
Asumsi utama mengenai masa depan dan The key assumptions concerning the future and
sumber utama lain dalam mengestimasi other key sources of estimation uncertainty at the
ketidakpastian pada tanggal pelaporan yang reporting date that have a significant risk of
mempunyai risiko signifikan yang dapat causing a material adjustment to the carrying
menyebabkan penyesuaian material terhadap amounts of assets and liabilities within the
nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode next financial period are disclosed below.
berikutnya diungkapkan di bawah ini. The Company based its assumptions and
Perusahaan mendasarkan asumsi dan estimasi estimates on parameters available when
pada parameter yang tersedia saat laporan the financial statements were prepared. Existing
keuangan disusun. Kondisi yang ada dan circumstances and assumptions about future
asumsi mengenai perkembangan masa depan developments may change due to market
dapat berubah karena perubahan situasi pasar changes on circumstances arising beyond the
yang berada di luar kendali Perusahaan. control of the Company. Such changes are
Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi reflected in the assumptions when they occur:
ketika keadaan tersebut terjadi:
a. Nilai Wajar Aset Keuangan a. Fair Value of Financial Assets
Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia Indonesian Financial Accounting Standards

mensyaratkan pengukuran aset keuangan require measurement of certain financial
dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai assets and liabilities at fair values, and
wajarnya, dan penyajian ini mengharuskan the disclosure requires the use of estimates.
penggunaan estimasi. Komponen Significant component of fair value
pengukuran nilai wajar yang signifikan measurement is determined based on
ditentukan berdasarkan bukti-bukti obyektif verifiable objective evidence (i.e. foreign
yang dapat diverifikasi (seperti nilai tukar, exchange rate, interest rate), while timing
suku bunga), sedangkan saat dan besaran and amount of changes in fair value might
perubahan nilai wajar dapat menjadi differ due to different valuation method used.
berbeda karena penggunaan metode
penilaian yang berbeda.
Nilai wajar aset keuangan diungkapkan The fair value of financial assets are set out
pada Catatan 39. in Note 39.
b. Revaluasi Aset Tetap b. Revaluation of Property and Equipment
Perusahaan mengukur tanah dan The Company measures land and buildings
bangunan pada nilai revaluasi, dan at revalued amounts, and changes in fair
perubahan nilai wajar aset tersebut diakui value of these assets are recognized in
dalam penghasilan komprehensif lain. other comprehensive income. The Company
Perusahaan memakai jasa penilai engaged an independent appraiser to
independen untuk menentukan nilai wajar determine the fair value of these assets
aset. Teknik penilaian yang digunakan using the position. Valuation techniques
untuk menentukan nilai wajar tanah dan used to determine the fair value of land and
bangunan diungkapkan dalam Catatan 14. buildings are disclosed in Note 14.
- 56 -
c. Estimasi Masa Manfaat Aset Tetap c. Estimated Useful Lives of Property and
Equipment
Masa manfaat dari masing-masing aset The useful life of each of the item of the
tetap Perusahaan diestimasi berdasarkan Company’s property and equipment is
jangka waktu aset tersebut diharapkan estimated based on the period over which
tersedia untuk digunakan. Estimasi tersebut the asset is expected to be available for use.
didasarkan pada penilaian kolektif Such estimation is based on a collective
berdasarkan bidang usaha yang sama, assessment of similar business, internal
evaluasi teknis internal dan pengalaman technical evaluation and experience with
dengan aset sejenis. Estimasi masa similar assets. The estimated useful life of
manfaat setiap aset ditelaah secara berkala each asset is reviewed periodically and
dan diperbarui jika estimasi berbeda dari updated if expectations differ from previous
perkiraan sebelumnya yang disebabkan estimates due to physical wear and tear,
karena pemakaian, usang secara teknis technical or commercial obsolescence, and
atau komersial serta keterbatasan hak atau legal or other limits on the use of the asset.
pembatasan lainnya terhadap penggunaan It is possible, however, that future results of
aset. Dengan demikian, hasil operasi di operations could be materially affected by
masa mendatang mungkin dapat changes in the amounts and timing of
terpengaruh secara signifikan oleh recorded expenses brought about by
perubahan dalam jumlah dan waktu changes in the factors mentioned above.
terjadinya biaya karena perubahan yang A reduction in the estimated useful life of
disebabkan oleh faktor-faktor yang any item of property and equipment would
disebutkan di atas. Penurunan estimasi increase the recorded depreciation and
masa manfaat ekonomis setiap aset tetap decrease the carrying values of these
akan menyebabkan kenaikan beban assets.
penyusutan dan penurunan nilai tercatat
aset tetap.
Nilai tercatat aset tetap pada tanggal The carrying values of these assets as of
31 Desember 2020 dan 2019 diungkapkan December 31, 2020 and 2019 are disclosed
pada Catatan 14. in Note 14.
d. Imbalan Kerja Jangka Panjang d. Long-term Employee Benefits
Penentuan liabilitas dan imbalan pasca- The determination of the obligation and
kerja dipengaruhi oleh asumsi tertentu post-employment benefits is dependent on
yang digunakan oleh aktuaris dalam the selection of certain assumptions used
menghitung jumlah tersebut. Asumsi- by actuary in calculating such amounts.
asumsi tersebut dijelaskan dalam Those assumptions are described in
Catatan 40 dan mencakup, antara lain, Note 40 and include, among others,
tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji. discount rate and rate of salary increase.
Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Actual results that differ from the Company’s
Perusahaan diakumulasi dan diamortisasi assumptions are accumulated and
ke masa depan dan oleh karena itu, secara amortized over future periods and therefore,
umum berdampak pada beban yang generally affect the recognized expense
diakui dan liabilitas yang tercatat pada and recorded obligation in such future
periode-periode mendatang. Manajemen periods. While it is believed that the
berkeyakinan bahwa asumsi-asumsi yang Company’s assumptions are reasonable and
digunakan adalah tepat dan wajar, namun appropriate, significant differences in actual
demikian, perbedaan signifikan pada hasil experience or significant changes in
aktual, atau perubahan signifikan dalam assumptions may materially affect the
asumsi-asumsi tersebut dapat berdampak amount of long-term employee benefit
signifikan pada jumlah liabilitas imbalan liability.
kerja jangka panjang.
Nilai tercatat liabilitas imbalan kerja jangka The carrying value of long-term employee
panjang diungkapkan pada Catatan 40. benefit liability is disclosed in Note 40.
- 57 -
e. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan e. Impairment of Non-financial Assets
Penelaahan atas penurunan nilai dilakukan Impairment review is performed when

apabila terdapat indikasi penurunan nilai certain impairment indicators are present.
aset tertentu. Penentuan nilai wajar aset Determining the fair value of assets requires
membutuhkan estimasi arus kas yang the estimation of cash flows expected to be
diharapkan akan dihasilkan dari pemakaian generated from the continued use and
berkelanjutan dan pelepasan akhir atas ultimate disposition of such assets. Any
aset tersebut. Perubahan signifikan dalam significant changes in the assumptions used
asumsi-asumsi yang digunakan untuk in determining the fair value may materially
menentukan nilai wajar dapat berdampak affect the assessment of recoverable values
signifikan pada nilai terpulihkan dan jumlah and any resulting impairment loss could
kerugian penurunan nilai yang terjadi have a material impact on results of the
mungkin berdampak material pada hasil Company’s operations.
operasi Perusahaan.
Nilai tercatat aset non-keuangan berupa The carrying value of these assets in the
aset tetap dan aset lain-lain (agunan yang form of property and equipment, and other
diambil alih) diungkapkan pada Catatan 14 assets (foreclosed properties) are set out in
dan 17. Notes 14 and 17.
f. Aset Pajak Tangguhan f. Deferred Tax Assets
Aset pajak tangguhan diakui untuk semua Deferred tax assets are recognized for all
perbedaan temporer antara nilai tercatat temporary differences between the financial
aset dan liabilitas pada laporan keuangan statements’ carrying amounts of existing
dengan dasar pengenaan pajak jika besar assets and liabilities and their respective tax
kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal bases to the extent that it is probable that
akan memadai untuk pemanfaatan taxable profit will be available against which
perbedaan temporer yang diakui. Estimasi the temporary differences can be utilized.
manajemen yang signifikan diperlukan Significant management estimates are
untuk menentukan jumlah aset pajak required to determine the amount of
tangguhan yang diakui berdasarkan deferred tax assets that can be recognized,
kemungkinan waktu terealisasinya dan based upon the likely timing and the level of
jumlah laba kena pajak pada masa future taxable profits together with future tax
mendatang serta strategi perencanaan planning strategies.
pajak masa depan.
Aset pajak tangguhan diungkapkan pada Deferred tax assets are disclosed in
Catatan 34. Note 34.
4. Giro pada Bank Indonesia 4. Demand Deposits with Bank Indonesia
2020 2019
Rupiah 1.470.607 1.742.347 Rupiah

Mata uang asing (Catatan 38) 152.460 318.246 Foreign currency (Note 38)
Jumlah 1.623.067 2.060.593 Total
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 As of December 31, 2020 and 2019, this account
termasuk dalam giro pada Bank Indonesia includes current accounts based on the
adalah giro yang didasarkan pada prinsip principles of Islamic banking amounting to
perbankan syariah sebesar Rp 270.460 dan Rp 270,460 and Rp 187,355, respectively.
Rp 187.355.
- 58 -
Rasio GWM Perusahaan untuk mata uang The Company’s minimum liquidity reserves
Rupiah dan mata uang asing pada tanggal ratio for foreign and Rupiah currencies as of
31 Desember 2020 dan 2019 adalah: December 31, 2020 and 2019 are as follows:
2020 2019
GWM yang telah dibentuk Company's liquidity reserve

Rupiah Rupiah
GWM Primer Primary reserve
Konvensional dan syariah 4,34 - Conventional and sharia
Konvensional 4,18 6,62 Conventional
Syariah 4,91 4,63 Sharia
GWM Sekunder/PLM Secondary reserve
Mata uang asing Foreign currency
Konvensional dan syariah 4,02 - Conventional and sharia
Syariah 4,46 84,00 Sharia
5. Giro pada Bank Lain 5. Demand Deposits with Other Banks
2020 2019
Pihak ketiga Third Parties

Rupiah Rupiah
PT Bank Central Asia Tbk 168.792 91.372 PT Bank Central Asia Tbk
PT Maybank Indonesia Tbk 52.903 1.053 PT Maybank Indonesia Tbk
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
cabang Jakarta 7.675 5.423 Jakarta branch
Lain-lain (di bawah Rp 1.000) 69 70 Others (under Rp 1,000)
Jumlah 229.439 97.918 Total
Mata uang asing (Catatan 38) Foreign currencies (Note 38)

Bank of Amerika, Merrill Lynch, Bank of Amerika, Merrill Lynch,
Amerika Serikat 799.554 18.193 United States of America
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 307.334 12.935 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Standard Chartered Bank, Standard Chartered Bank,
Amerika Serikat 279.298 20.923 United States of America
Deutsche Bank Trust Company Deutsche Bank Trust Company
Americas, Amerika Serikat 189.353 18.315 Americas, United States of America
PT Bank Central Asia Tbk 168.687 20.444 PT Bank Central Asia Tbk
Deutsche Bank AG, Jerman 58.710 25.320 Deutsche Bank AG, Germany
Bank of China, Cabang Jakarta 37.518 28.241 Bank of China, Jakarta Branch
United Overseas Bank, Singapura 28.890 35.723 United Overseas Bank, Singapore
PT Bank CIMB Niaga Tbk 21.324 - PT Bank CIMB Niaga Tbk
Oversea Chinese Banking Oversea Chinese Banking
Corporation, Singapura 9.164 10.193 Corporation, Singapore
PT Bank ICBC Indonesia 7.069 9.101 PT Bank ICBC Indonesia
Aktif Bank, Turki 6.926 6.270 Aktif Bank, Turkey
Banco De Sabadell SA, Spanyol 4.044 6.734 Banco De Sabadell SA, Spain
Sumitomo Mitsui Banking Sumitomo Mitsui Banking
Corporation, Jepang 3.385 6.072 Corporation, Japan
Bank of China, China 1.912 3.351 Bank of China, China
DBS Bank, Hong Kong 1.684 1.372 DBS Bank, Hong Kong
Kookmin Bank, Korea Selatan 1.286 449 Kookmin Bank, South Korea
PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia
(Persero) Tbk, Singapura 706 1.126 (Persero) Tbk, Singapore
Standard Charted Bank, Inggris 862 3.865 Standard Charted Bank, Great Britain
Bank of China, Australia - 33.507 Bank of China, Australia
Lain-lain (di bawah Rp 1.000) 1.204 882 Others (under Rp 1,000)
Jumlah mata uang asing 1.928.910 263.016 Total foreign currencies
Jumlah 2.158.349 360.934 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (1.543) - Allowance for impairment losses
Jumlah - Bersih 2.156.806 360.934 Net
- 59 -
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, all demand
kualitas giro pada bank lain dikelompokkan deposits with other banks are classified as
sebagai Lancar. Current.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, there are no
tidak terdapat saldo giro pada bank lain yang demand deposits with other banks which are
diblokir. restricted.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the average
giro pada bank lain dalam Rupiah mempunyai interest rates per annum of demand deposits
suku bunga rata-rata per tahun sebesar 1%. with other banks in Rupiah is 1%.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the average
giro pada bank lain dalam mata uang asing interest rates per annum of demand deposit with
mempunyai suku bunga rata-rata per tahun other banks in foreign currencies are 0.18% and
masing-masing sebesar 0,18% dan 0,63%. 0.63%, respectively.
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment losses
giro pada bank lain adalah sebagai berikut: on demand deposit with other banks are as
follows:
2020
Tahap/ Tahap/ Tahap/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Balance at the beginning

Saldo awal tahun - - - - of the year
Dampak penerapan awal PSAK No. 71 140 - - 140 Impact of PSAK No. 71
Saldo awal PSAK No. 71 140 - - 140 Balance at the beginning after PSAK No. 71
Pembentukan
tahun berjalan 1.403 - - 1.403 Provision for current year
Saldo akhir tahun 1.543 - - 1.543 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa cadangan Management believes that the allowance for
kerugian untuk penurunan nilai yang dibentuk impairment losses as of December 31, 2020 is
pada tanggal 31 Desember 2020 adalah cukup enough to cover possible losses arising.
untuk menutup kemungkinan kerugian yang
timbul.
6. Penempatan pada Bank Lain dan Bank 6. Placements with Other Banks and Bank
Indonesia Indonesia
2020
Suku Bunga Pihak
Rata-rata/ Ketiga/
Jangka Waktu/ Average Interest Third
Jenis Penempatan Term Rate Parties Type of Placement
%
Rupiah Rupiah
Penempatan pada Bank Indonesia Placements with Bank Indonesia
Deposit facility 5 hari/days 3,00 1.102.825 Deposit facility
Penempatan pada bank lain Placements with other banks
Call money 30 hari/days 3,90 100.000 Call money
Mata uang asing (Catatan 38) Foreign currency (Note 38)

Term deposit 5 hari/days 0,05 702.502 Term deposits

Cadangan kerugian penurunan nilai (9) Allowance for impaiment losses
Jumlah - Bersih 1.905.318 Net
- 60 -
2019
Suku Bunga Pihak
Rata-rata/ Ketiga/
Jangka Waktu/ Average Interest Third
Jenis Penempatan Term Rate Parties Type of Placement
%
Rupiah Rupiah
Deposit facility 2 hari/days 4,25 26.200 Deposit facility

Term deposit 2-91 hari/days 1,80 874.597 Term deposits
Call money 184 hari/days 2,25 138.825 Call money
Jumlah 1.039.622 Totals
Pada tanggal 31 Desember 2020, penempatan As of December 31, 2020, placements with other
pada bank lain dalam bentuk call money, banks in the form of call money, placement with
penempatan pada Bank Indonesia dalam Bank Indonesia in the form of deposit facility and
bentuk deposit facility dan term deposit term deposit are classified as at amortized cost.
dikategorikan sebagai biaya perolehan
diamortisasi.
Pada tanggal 31 Desember 2019, penempatan As of December 31, 2019, placements with other
pada bank lain dalam bentuk call money, banks in the form of call money are classified as
dikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan loans and receivables, while placement with
dan piutang, sedangkan penempatan pada Bank Indonesia in the form of deposit facility and
Bank Indonesia dalam bentuk deposit facility term deposit are classified as held to maturity.
dan term deposit dikategorikan sebagai
investasi dimiliki hingga jatuh tempo.
Penempatan pada bank lain dalam mata uang Details of placements with other banks in Rupiah
Rupiah pada tanggal 31 Desember 2020 dan as of December 31, 2020 and 2019 are as
2019 merupakan penempatan pada: follows:
Nama Bank 2020 2019 Name of Bank
Call money Call money

PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah
Banten Tbk. 100.000 - Banten Tbk.
Penempatan bank lain dalam mata uang asing Details of placements with other banks in foreign
merupakan penempatan pada: currency are as follows:
Nama Bank 2020 2019 Name of Bank

US$ US$
Call Money Call money
PT Bank J Trust Indonesia Tbk - 10.000.000 PT Bank J Trust Indonesia Tbk
tidak terdapat saldo penempatan pada bank lain placements with other banks and Bank Indonesia
dan Bank Indonesia yang dijaminkan. pledged as collateral.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, all
penempatan pada bank lain dikelompokkan placements with other banks are classified as
sebagai Lancar. Current.
tidak terdapat penempatan pada bank lain dan placements with other banks and Bank Indonesia
Bank Indonesia yang diblokir. are considered as blocked.
- 61 -
Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai The changes in allowance for impairment losses
penempatan pada bank lain dan Bank on placements with other banks and Bank
Indonesia adalah sebagai berikut: Indonesia are as follows:
2020

Saldo awal PSAK No. 71 199 - - 199 Balance at the beginning after PSAK No. 71
Pemulihan tahun berjalan (190) - - (190) Reversal for current year
Saldo akhir tahun 9 - - 9 Balance at the end of the year
kerugian untuk penurunan nilai yang dibentuk impairment losses as of December 31, 2020 is
pada tanggal 31 Desember 2020 adalah cukup enough to cover possible losses arising.
untuk menutup kemungkinan kerugian yang
timbul.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the
Perusahaan tidak memiliki dana yang tidak Company did not have undisbursed funds in the
dapat dicairkan pada bank bermasalah, bank troubled bank, frozen bank operations or
beku operasi atau likuidasi. liquidation.
7. Efek-Efek 7. Securities
a. Jenis dan tujuan investasi efek-efek adalah a. The details of securities by type and
sebagai berikut: purpose of investments are as follows:
2020 2019
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Notes 36)

Rupiah Rupiah
Obligasi korporasi - 25.000 Corporate bonds
Diukur pada nilai wajar melalui At fair value through other

penghasilan komprehensif lain comprehensive income
Obligasi korporasi 7.000 - Corporate bonds
Tersedia untuk dijual Available for sale


Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivable
Tagihan atas wesel ekspor - 10.711 Export bills receivable
Jumlah - pihak berelasi 7.000 42.711 Total - related parties
Pihak ketiga Third parties

Rupiah Rupiah
Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi At fair value through profit and loss
Obligasi Pemerintah 1.052 115.178 Government bonds

Obligasi korporasi 2.157.968 - Corporate bonds
Obligasi Pemerintah 5.147.812 - Government bonds
Jumlah diukur pada nilai wajar melalui Total at fair value through other
penghasilan komprehensif lain 7.305.780 - comprehensive income
- 62 -
2020 2019

Rupiah Rupiah
Obligasi Pemerintah - 769.085 Government bonds
Jumlah tersedia untuk dijual - 1.003.166 Total avalaible for sale
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi At amortized cost

Obligasi Pemerintah 1.082.089 - Government bonds
Jumlah biaya perolehan di amortisasi 1.140.964 - Total at amortized cost

Sertifikat Bank Indonesia - 14.532 Certificate of Bank Indonesia
Bunga diterima dimuka yang Unamortized interest received
belum diamortisasi - (28) in advance
Nilai bersih - 14.504 Net
Obligasi Pemerintah - 1.938.512 Government bonds

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo - 2.877.937 Total held-to-maturity

Tagihan atas wesel ekspor - 932.261 Export bills receivable
Jumlah Rupiah 8.447.796 4.928.542 Total Rupiah

Diukur pada nilai wajar melalui At fair value through profit and loss -
laba rugi trading
Unit reksadana 69.407 68.234 Mutual funds
Diukur pada biaya perolehan diamortisasi At amortized cost

Obligasi Pemerintah 14.261 - Government bonds
Jumlah diukur pada biaya perolehan
diamortisasi 97.363 - Total at amortized cost

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo - 182.230 Total held-to-maturity


Jumlah Tersedia untuk dijual - 310.574 Total available for sale

Tagihan atas wesel ekspor - 52.003 Bills receivable
Jumlah-mata uang asing 728.770 613.041 Total-foreign currencies
Jumlah-pihak ketiga 9.176.566 5.541.583 Total-third parties
Jumlah 9.183.566 5.584.294 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (263) - Allowance for impairment losses
Jumlah - Bersih 9.183.303 5.584.294 Net
- 63 -
b. Efek-efek yang diukur pada biaya b. The details of securities measured at

perolehan diamortisasi pada 31 Desember amortized cost on December 31, 2020 and
2020 dan dimiliki hingga jatuh tempo pada held-to-maturity on December 31, 2019 as
31 Desember 2019 adalah sebagai berikut: follows:
2020
Lebih dari Lebih dari
Sampai dengan 1-5 tahun/ 5 tahun/
1 tahun/ More than 1 year More than Jumlah/
1 year or less until 5 years 5 years Total
Berdasarkan jangka waktu Based on contractual maturity

Rupiah Rupiah
Obligasi Pemerintah 160.000 1.041 921.048 1.082.089 Government bonds
Obligasi korporasi - 48.500 10.375 58.875 Corporate bonds
Jumlah - Rupiah 160.000 49.541 931.423 1.140.964 Total - Rupiah

Obligasi korporasi - - 83.102 83.102 Corporate bonds
Obligasi Pemerintah - - 14.261 14.261 Government bonds
Jumlah - mata uang asing - - 97.363 97.363 Total - foreign currencies
Jumlah 160.000 49.541 1.028.786 1.238.327 Total
Berdasarkan jatuh tempo Based on remaining maturity

Rupiah Rupiah
Obligasi Pemerintah 160.000 1.041 921.048 1.082.089 Government bonds
Obligasi korporasi 48.500 - 10.375 58.875 Corporate bonds
Jumlah - Rupiah 208.500 1.041 931.423 1.140.964 Total - Rupiah

Jumlah 208.500 1.041 1.028.786 1.238.327 Total
2019
Lebih dari Lebih dari
Sampai dengan 1-5 tahun/ 5 tahun/
1 tahun/ More than 1 year More than Jumlah/
1 year or less until 5 years 5 years Total
Berdasarkan jangka waktu Based on contractual maturity

Rupiah Rupiah
Sertifikat Bank Indonesia 14.504 - - 14.504 Certificate of Bank Indonesia
Obligasi korporasi - 304.460 645.461 949.921 Corporate bonds
Obligasi Pemerintah - 37.824 1.900.688 1.938.512 Government bonds
Jumlah - Rupiah 14.504 342.284 2.546.149 2.902.937 Total - Rupiah

Jumlah 14.504 342.284 2.728.379 3.085.167 Total
Berdasarkan jatuh tempo Based on remaining maturity

Rupiah Rupiah
Sertifikat Bank Indonesia 14.504 - - 14.504 Certificate of Bank Indonesia
Obligasi korporasi 153.495 260.964 535.462 949.921 Corporate bonds
Obligasi Pemerintah 29.984 58.173 1.850.355 1.938.512 Government bonds
Jumlah - Rupiah 197.983 319.137 2.385.817 2.902.937 Total - Rupiah

Obligasi Pemerintah - 13.401 148.078 161.479 Government bonds
Jumlah - mata uang asing - 13.401 168.829 182.230 Total - foreign currencies
Jumlah 197.983 332.538 2.554.646 3.085.167 Total
- 64 -
c. Suku bunga per tahun efek-efek adalah c. Interest rates per annum of securities are as
sebagai berikut: follows:
2020 2019
Rupiah Rupiah
Sertifikat Bank Indonesia - 7,00 Bank Indonesia Certificate
Obligasi Pemerintah 5,50 - 9,00 5,63 - 12,80 Government bonds
Obligasi korporasi 7,40 - 11,30 7,40 - 10,65 Corporate bonds
Tagihan atas wesel ekspor - 6,10 – 11,00 Export bills receivable
Mata uang asing Foreign currency

Obligasi Pemerintah - 3,30 - 6,63 Government bonds
Obligasi korporasi 6,00 - 7,00 4,13 – 7,75 Corporate bonds
Tagihan atas wesel ekspor - 2,30 – 2,75 Export bills receivable
d. Nilai wajar dari obligasi (termasuk obligasi d. The fair values of amortized cost bonds
Pemerintah) yang diukur pada biaya (including Government Bonds) as of
perolehan diamortisasi pada tanggal December 31, 2020 amounted to
31 Desember 2020 sebesar Rp 1.306.776 Rp 1,306,776 and the fair values of held to
dan nilai wajar dari obligasi yang dimiliki maturity bonds as of December 31, 2019,
hingga jatuh tempo pada 31 Desember amounted to Rp 3,260,186.
2019 sebesar Rp 3.260.186.
e. Berikut ini adalah ikhtisar peringkat dan e. The following is an overview of the ratings
pemeringkat efek-efek untuk tujuan and ratings of securities for investment
investasi yang dimiliki Bank pada tanggal purposes owned by the Bank as of
31 Desember 2020 dan 2019: December 31, 2020 and 2019:
2020 2019
Penerbit/ Peringkat/ Pemeringkat/ Peringkat/ Pemeringkat/
Issuer Rating Rater Rating Rater
PT Adira Dinamika Multi

Finance Tbk idAAA Pefindo idAAA Pefindo
PT Astra Sedaya Finance idAAA Pefindo idAAA Pefindo
PT Bank CIMB Niaga Tbk idAAA Pefindo idAAA Pefindo
PT Barito Pacific Tbk idA Pefindo idA Pefindo
PT BFI Finance Indonesia Tbk A+idn Fitch A+idn Fitch
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk idAA- Pefindo - -
PT Clipan Finance Indonesia Tbk idAA- Pefindo idAA- Pefindo
PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk idA+ Pefindo idA+ Pefindo
PT Indofood Sukses Makmur Tbk idAA+ Pefindo idAA+ Pefindo
PT Japfa Comfeed Tbk A+idn Fitch - -
PT Mayora Indah Tbk IdAA Pefindo - -
PT Nusantara Indah Cemerlang irAA Kredit Rating Indonesia - -
PT Pertamina BBB Standard & Poor's - -
PT Perusahaan Listrik Negara idAAA Pefindo idAAA Pefindo
PT Telkom Indonesia (Persero) Tbk idAAA Pefindo - -
PT Tower Bersama Tbk AA+idn Fitch - -
PT Wijaya Karya Tbk idA Pefindo - -
Sukuk Ijarah PT Indosat Tbk idAAA(sy) Pefindo idAAA(sy) Pefindo
Sukuk Ijarah PT Perusahaan
Listrik Negara idAAA(sy) Pefindo idAAA(sy) Pefindo
Sukuk Mudharabah PT Bank
CIMB Niaga Tbk idAAA Pefindo idAAA Pefindo
Sukuk Mudharabah PT Wijaya
Karya Tbk idA Pefindo - -
Sukuk Ijarah PT Rajawali
Nusantara Indonesia - - idBBB(sy) Pefindo
Sukuk Ijarah PT XL Axiata Tbk - - AAAidn Fitch
PT Angkasa Pura (Persero) - - idAAA Pefindo
PT Indomobil Finance Indonesia - - idA Pefindo
PT Indosat Tbk - - idAAA Pefindo
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk - - idAA- Pefindo
PT Pindo Deli Pulp and Paper Mills - - idA Pefindo
PT Rajawali Nusantara Indonesia - - idBBB Pefindo
- 65 -
f. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan f. As of December 31, 2020 and 2019,
2019, efek-efek dikelompokkan sebagai securities are classified as current.
lancar.
g. Perubahan cadangan kerugian penurunan g. The changes in allowance for impairment

nilai efek-efek adalah sebagai berikut: losses on securities are as follows:
2020

Dampak penerapan awal PSAK No. 71 4.368 - - 4.368 Impact of PSAK No. 71
Saldo awal PSAK No. 71 4.368 - - 4.368 Balance at the beginning after PSAK No. 71
Pemulihan tahun berjalan (4.105) - - (4.105) Reversal for current year
Saldo akhir tahun 263 - - 263 Balance at the end of the year
2019
Mata Uang
Asing/
Rupiah/ Foreign Jumlah/
Rupiah Currencies Total

Saldo awal tahun 39.462 - 39.462 of the year
Pemulihan tahun berjalan (39.462) - (39.462) Reversal for current year
Saldo akhir tahun - - - Balance at the end of the year
kerugian untuk penurunan nilai yang impairment losses as of December 31, 2020
dibentuk pada tanggal 31 Desember 2020 is enough to cover possible losses arising.
adalah cukup untuk menutup kemungkinan
kerugian yang timbul.
h. Tidak terdapat penghapusan efek-efek h. There are no securities written-off for the
selama tahun-tahun yang berakhir years ended December 31, 2020 and 2019.
31 Desember 2020 dan 2019.
i. Selama tahun 2019, Perusahaan i. During 2019, the Company reclassified the
mereklasifikasi efek-efek dimiliki hingga securities held to maturity to available for
jatuh tempo ke tersedia untuk dijual dengan sale with nominal amounting to Rp 287,590.
nominal sebesar Rp 287.590.
- 66 -
8. Efek yang Dibeli dengan Janji Jual Kembali – 8. Securities Purchased under Agreement to
Pihak Ketiga Resell – Third Parties
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, securities
efek-efek yang dibeli dengan janji jual kembali purchased under agreement to resell are:
adalah sebagai berikut:
2020
Biaya diterima dimuka
Tanggal yang belum direalisasi/
Pihak Lawan/ Jenis/ Jangka waktu/ jatuh tempo/ Nilai nominal/ Unamortized interest Nilai bersih/
Counterparty Type Term Due Date Nominal value received Net Value
Rupiah
BI FR0034 7 hari/days 5 Januari 2021/January 5, 2021 2.294.012 (954) 2.293.058

BI FR0035 7 hari/days 4 Januari 2021/January 4, 2021 2.293.745 (717) 2.293.028
Jumlah 4.587.757 (1.671) 4.586.086

2019
Biaya diterima dimuka
Tanggal yang belum direalisasi/
Pihak Lawan/ Jenis/ Jangka waktu/ jatuh tempo/ Nilai nominal/ Unamortized interest Nilai bersih/
Counterparty Type Term Due Date Nominal value received Net Value
Rupiah
BI FR0063 91 hari/days 2 Januari 2020/January 2, 2020 108.681 (16) 108.665
Jumlah 108.681 (16) 108.665
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no

penurunan nilai atas efek yang dibeli dengan impairment in the value of securities purchased
janji jual kembali pada tanggal 31 Desember under agreement to resell as of December 31,
2020 dan 2019. 2020 and 2019.
Efek yang dibeli dengan janji jual kembali pada Securities purchased under agreement to resell
tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, telah as of 31 December 31, 2020 and 2019, have
diselesaikan pada tanggal jatuh tempo. been realized.
9. Kredit yang Diberikan 9. Loans
a. Jenis Kredit a. By Types of Loans

Tahap/ Tahap/ Tahap/ Syariah/ Jumlah/
Stage 1 Stage 2 Stag e 3 Sharia Total
Pihak berelasi (Catatan 36) Related parties (Note 36)

Rupiah Rupiah
Pinjaman karyawan 39.837 - - - 39.837 Loans to employees
Pinjaman tetap 7.216 - - - 7.216 Fixed loans
Pinjaman rekening koran 5.404 - - - 5.404 Overdraft
Pinjaman cicilan 5.394 - - - 5.394 Installment loans
Piutang syariah - mudharabah - - - 3.183 3.183 Sharia receivable - mudharabah
Pinjaman konsumsi 2.342 - - - 2.342 Consumer loans
Pinjaman anjak piutang 719 - - - 719 Factoring
Jumlah 60.912 - - 3.183 64.095 Total

Pinjaman tetap 7.025 - - - 7.025 Fixed loans
Jumlah - pihak berelasi 67.937 - - 3.183 71.120 Total - related parties
- 67 -

Stage 1 Stage 2 Stag e 3 Sharia Total

Rupiah Rupiah
Pinjaman cicilan 4.352.093 2.118.514 897.369 - 7.367.976 Installment loans
Pembiayaan musyarakah - - - 2.987.938 2.987.938 Sharia receivables - musyarakah
Pinjaman tetap 2.621.434 75.522 3.498 - 2.700.454 Fixed loans
Pinjaman konsumsi 1.587.963 530.176 36.112 - 2.154.251 Consumer loans
Pembiayaan mudharabah - - - 1.227.771 1.227.771 Sharia receivables - mudharabah
Pinjaman anjak piutang 1.143.016 - - - 1.143.016 Factoring
Piutang syariah - murabahah - - - 678.633 678.633 Sharia receivables - murabahah
Pinjaman rekening koran 278.670 28.226 13.050 - 319.946 Overdraft
Piutang syariah - ijarah - - - 251.988 251.988 Sharia receivables - ijarah
Pinjaman karyawan 33.957 99 94 - 34.150 Loans to employees
Piutang syariah - qardh - - - 9.868 9.868 Sharia receivables - qardh
Pinjaman investasi 438 499 - - 937 Investment loans
Jumlah 10.017.571 2.753.036 950.123 5.156.198 18.876.928 Total

Pinjaman cicilan 931.486 88.362 - - 1.019.848 Installment loans
Pinjaman tetap 147.739 361.657 - - 509.396 Fixed loans
Jumlah 1.079.225 450.019 - - 1.529.244 Total
Jumlah - pihak ketiga 11.096.796 3.203.055 950.123 5.156.198 20.406.172 Total - third parties
Jumlah 11.164.733 3.203.055 950.123 5.159.381 20.477.292 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (195.599) (435.172) (622.682) (345.466) (1.598.919) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 10.969.134 2.767.883 327.441 4.813.915 18.878.373 Net
2020 2019

Rupiah Rupiah
Pinjaman karyawan 39.837 2.546 Loans to employees
Pinjaman tetap 7.216 - Fixed loans
Pinjaman rekening koran 5.404 - Overdraft
Pinjaman cicilan 5.394 2.209 Installment loans
Piutang syariah - mudharabah 3.183 457 Sharia receivable - mudharabah
Pinjaman konsumsi 2.342 5.464 Consumer loans
Pinjaman anjak piutang 719 - Factoring

Pinjaman tetap 7.025 - Fixed loans
Jumlah - pihak berelasi 71.120 10.676 Total - related parties

Rupiah Rupiah
Pinjaman cicilan 7.367.976 8.444.983 Installment loans
Pembiayaan musyarakah 2.987.938 1.561.378 Sharia receivables - musyarakah
Pinjaman tetap 2.700.454 4.025.413 Fixed loans
Pinjaman konsumsi 2.154.251 3.439.556 Consumer loans
Pembiayaan mudharabah 1.227.771 838.867 Sharia receivables - mudharabah
Pinjaman anjak piutang 1.143.016 1.236.478 Factoring
Piutang syariah - murabahah 678.633 1.085.950 Sharia receivables - murabahah
Pinjaman rekening koran 319.946 168.333 Overdraft
Piutang syariah - qardh 251.988 153.313 Sharia receivables - qardh
Pinjaman karyawan 34.150 71.726 Loans to employees
Piutang syariah - ijarah 9.868 34.483 Sharia receivables - ijarah
Pinjaman investasi 937 - Investment loans
Jumlah 18.876.928 21.060.480 Total

Pinjaman cicilan 1.019.848 798.592 Installment loans
Pinjaman tetap 509.396 627.504 Fixed loans
Jumlah 1.529.244 1.426.096 Total
Jumlah - pihak ketiga 20.406.172 22.486.576 Total - third parties
Jumlah 20.477.292 22.497.252 Total
Cadangan kerugian penurunan nilai (1.598.919) (1.182.755) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 18.878.373 21.314.497 Net
- 68 -
b. Sektor Ekonomi dan Kolektibilitas b. By Economic Sectors and Collectibility
2020
Jenis Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total Types of Loans
Rupiah Rupiah
Perdagangan besar dan eceran 2.002.638 1.110.241 192.606 3.718.393 7.023.878 Wholesale and retail
Industri pengolahan 1.515.951 571.617 3.632 46.522 2.137.722 Manufacturing
Rumah tangga 1.530.124 531.945 35.729 10.786 2.108.584 Household
Pertanian, perburuan dan kehutanan 889.584 111.143 1.646 735.301 1.737.674 Agriculture, hunting and forestry
Transportasi, pergudangan dan Transportation, warehousing
Komunikasi 1.188.073 54.425 548 10.020 1.253.066 and communication
Real estate, usaha persewaan, dan Real estate, leasing services
jasa perusahaan 211.964 210.704 454.159 144.789 1.021.616 and servicing companies
Perantara keuangan 1.699.470 2.295 526 8.853 1.711.144 Financial intermediary
Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, Recreation and other
Hiburan dan perorangan lainnya 486.618 58.856 972 1.736 548.182 individual services
Pertambangan dan penggalian 2.998 799 190.284 297.761 491.842 Mining and excavation
Listrik, gas dan air 369.248 161 - 175 369.584 Electricity, gas and water
Konstruksi 101.368 7.400 36.162 23.240 168.170 Construction
Jasa kesehatan dan kegiatan sosial 5.784 2.916 - 150.050 158.750 Health and social services
Penyediaan akomodasi dan penyediaan Accommodation and food and
makan minum 42.398 78.107 29.615 2.050 152.170 beverage
Perikanan 12.367 5.399 63 175 18.004 Fishery
Jasa pendidikan 751 4.111 31 4 4.897 Education services
Jasa perorangan yang melayani
rumah tangga 308 1.660 - 157 2.125 Individual household service
Lain-lain 18.837 1.259 4.150 9.369 33.615 Others
Jumlah 10.078.481 2.753.038 950.123 5.159.381 18.941.023 Subtotal

Real estat, usaha persewaan, dan Real estate, leasing services
jasa perusahaan 931.486 - - - 931.486 and servicing companies
Industri pengolahan 116.453 424.951 - - 541.404 Manufacturing
Perdagangan besar dan eceran 28.100 25.068 - - 53.168 Wholesale and retail
Rumah tangga 7.025 - - - 7.025 Household
Transportasi, pergudangan, dan Transportation, warehousing
komunikasi 3.186 - - - 3.186 and communication
Jumlah 1.086.250 450.019 - - 1.536.269 Subtotal
Jumlah 11.164.731 3.203.057 950.123 5.159.381 20.477.292 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (195.599) (435.172) (622.682) (345.466) (1.598.919) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 10.969.132 2.767.885 327.441 4.813.915 18.878.373 Net
2020
Dalam
Perhatian
Khusus/ Kurang
Lancar/ Special Lancar/ Diragukan/ Macet/ Jumlah/
Jenis Current Mention Substandard Doubtful Loss Total Types of Loans

Rupiah Rupiah
Rumah tangga 43.042 - - - - 43.042 Household
Perantara keuangan 7.434 - - - - 7.434 Financial intermediary
Perdagangan besar dan eceran 5.912 - - - - 5.912 Wholesale and retail
jasa perusahaan 3.000 - - - - 3.000 and servicing companies
komunikasi 1.462 - - - - 1.462 and communication
Industri pengolahan 720 - - - - 720 Manufacturing
Pertanian, perburuan dan kehutanan 183 - - - - 183 Agriculture, hunting and forestry
Lain-lain 2.342 - - - - 2.342 Others
Jumlah 64.095 - - - - 64.095 Subtotal

Jumlah - pihak berelasi 71.120 - - - - 71.120 Total - related parties
- 69 -
2020
Dalam
Perhatian
Khusus/ Kurang

Rupiah Rupiah
Perdagangan besar dan eceran 6.263.617 559.127 1.152 165.454 28.616 7.017.966 Wholesale and retail
Industri pengolahan 1.623.242 509.772 - - 3.988 2.137.002 Manufacturing
Rumah tangga 1.538.856 456.860 16.937 18.331 34.558 2.065.542 Household
Pertanian, perburuan dan kehutanan 1.729.548 6.297 323 362 961 1.737.491 Agriculture, hunting and forestry
Perantara keuangan 1.695.773 1.926 166 5.506 339 1.703.710 Financial intermediary
komunikasi 1.250.386 670 - - 548 1.251.604 and communication
jasa perusahaan 369.380 195.006 71 - 454.159 1.018.616 and servicing companies
hiburan dan perorangan lainnya 543.795 3.272 258 156 701 548.182 individual services
Pertambangan dan penggalian 301.330 228 - - 190.284 491.842 Mining and excavation
Listrik, gas dan air 369.584 - - - - 369.584 Electricity, gas and water
Konstruksi 129.449 2.559 - - 36.162 168.170 Construction
Jasa kesehatan dan kegiatan sosial 158.555 195 - - - 158.750 Health and social services
Penyediaan akomodasi dan Accommodation and food and
penyediaan makan minum 121.587 735 - 28.818 1.030 152.170 beverage
Perikanan 17.766 31 - 69 138 18.004 Fishery
Jasa pendidikan 4.861 5 - 31 - 4.897 Education services
Jasa perorangan yang melayani rumah
tangga 2.014 - - - 111 2.125 Individual household service
Lain-lain 26.199 924 8 - 4.142 31.273 Others
Jumlah 16.145.942 1.737.607 18.915 218.727 755.737 18.876.928 Subtotal

Industri pengolahan 116.453 424.951 - - - 541.404 Manufacturing
Perdagangan besar dan eceran 28.100 25.068 - - - 53.168 Wholesale and retail
Jumlah 1.079.225 450.019 - - - 1.529.244 Subtotal
Jumlah - pihak ketiga 17.225.167 2.187.626 18.915 218.727 755.737 20.406.172 Total - third parties
Jumlah 17.296.287 2.187.626 18.915 218.727 755.737 20.477.292 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (298.848) (597.509) (6.346) (90.420) (605.796) (1.598.919) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 16.997.439 1.590.117 12.569 128.307 149.941 18.878.373 Net
2019
Dalam
Perhatian
Khusus/ Kurang

Rupiah Rupiah
Pertanian, perburuan dan kehutanan 457 - - - - 457 Agriculture, hunting and forestry
Lain-lain 5.464 - - - - 5.464 Others
Jumlah - pihak berelasi 10.676 - - - - 10.676 Total - related parties
- 70 -
2019
Dalam
Perhatian
Khusus/ Kurang

Rupiah Rupiah
Perdagangan besar dan eceran 4.646.484 652.000 6.424 652.806 358.248 6.315.962 Wholesale and retail
Rumah tangga 2.361.871 910.555 46.492 29.292 43.159 3.391.369 Household
Perantara keuangan 1.583.504 412.385 3.879 144.676 7.035 2.151.479 Financial intermediary
Industri pengolahan 2.028.705 3.798 1.954 - 5.097 2.039.554 Manufacturing
komunikasi 1.720.366 916 95 - 13.782 1.735.159 and communication
Pertanian, perburuan dan kehutanan 1.650.462 2.512 400 15 1.768 1.655.157 Agriculture, hunting and forestry
jasa perusahaan 353.098 755.860 129.429 297.502 40.393 1.576.282 and servicing companies
Pertambangan dan penggalian 345.036 199.212 246 2.005 - 546.499 Mining and excavation
hiburan dan perorangan lainnya 531.187 3.480 456 640 843 536.606 individual services
Listrik, gas dan air 397.426 12 - - - 397.438 Electricity, gas and water
Konstruksi 209.570 36.627 - 9.789 900 256.886 Construction
Jasa kesehatan dan kegiatan sosial 160.721 442 - - 53 161.216 Health and social services
Penyediaan akomodasi dan Accommodation and food and
penyediaan makan minum 146.620 3.306 358 289 1.639 152.212 beverage
Perikanan 12.729 13.916 75 - 334 27.054 Fishery
Jasa perorangan yang melayani rumah
tangga 4.613 102 - - 389 5.104 Individual household service
Jasa pendidikan 4.654 274 - - - 4.928 Education services
Lain-lain 106.561 707 98 49 160 107.575 Others
Jumlah 16.263.607 2.996.104 189.906 1.137.063 473.800 21.060.480 Subtotal

Industri pengolahan 541.892 - - - - 541.892 Manufacturing
Perdagangan besar dan eceran 192.916 - - - - 192.916 Wholesale and retail
Pertambangan dan penggalian 13.954 - - - - 13.954 Mining and excavation
Jumlah 1.426.096 - - - - 1.426.096 Subtotal
Jumlah - pihak ketiga 17.689.703 2.996.104 189.906 1.137.063 473.800 22.486.576 Total - third parties
Jumlah 17.700.379 2.996.104 189.906 1.137.063 473.800 22.497.252 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (1.182.755) Allowance for impairment losses
Jumlah - bersih 21.314.497 Net
c. Jangka Waktu c. By Maturity
Jangka waktu kredit diklasifikasikan The classifications of loans based on

berdasarkan periode kredit sebagaimana contractual maturity, as stated in the loan
yang tercantum dalam perjanjian kredit dan agreements, and based on remaining
waktu yang tersisa sampai dengan saat maturity are as follows:
jatuh temponya:
Berdasarkan Periode Perjanjian Kredit: Based on Contractual Maturity:
2020 2019
Rupiah Rupiah
Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 4.451.486 6.721.668 1 year or less
Lebih dari 1 - 2 tahun 3.373.578 2.150.230 More than 1 year until 2 years
Lebih dari 2 - 5 tahun 5.296.419 7.285.113 More than 2 years until 5 years
Lebih dari 5 tahun 5.819.540 4.914.145 More than 5 years
Jumlah 18.941.023 21.071.156 Subtotal

Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 473.209 481.764 1 year or less
Lebih dari 1 - 2 tahun 40.026 145.740 More than 1 year until 2 years
Lebih dari 2 - 5 tahun 991.054 725.391 More than 2 years until 5 years
Lebih dari 5 tahun 31.980 73.201 More than 5 years
Jumlah 1.536.269 1.426.096 Subtotal
Jumlah 20.477.292 22.497.252 Total
- 71 -
Berdasarkan Sisa Umur Jatuh Tempo: Based on Remaining Period until Maturity:
2020 2019
Rupiah Rupiah
Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 9.001.425 9.099.615 1 year or less
Lebih dari 1 - 2 tahun 1.262.920 2.440.685 More than 1 year until 2 years
Lebih dari 2 - 5 tahun 4.238.531 5.735.951 More than 2 years until 5 years
Lebih dari 5 tahun 4.438.147 3.794.905 More than 5 years
Jumlah 18.941.023 21.071.156 Subtotal

Kurang dari atau sama dengan 1 tahun 516.421 378.680 1 year or less
Lebih dari 1 - 2 tahun - 248.824 More than 1 year until 2 years
Lebih dari 2 - 5 tahun 1.019.848 37.736 More than 2 years until 5 years
Lebih dari 5 tahun - 760.856 More than 5 years
Jumlah 20.477.292 22.497.252 Total
d. Suku bunga per tahun kredit diberikan d. Interest rates per annum on loans are as
adalah sebagai berikut: follows:
2020 2019
% %
Rupiah 0,00 - 59,54 5,00 - 67,08 Rupiah

Dolar Amerika Serikat 1,25 - 12,00 7,00 - 12,00 United States Dollar
e. Jumlah kredit yang dijamin dengan e. Loans collateralized by cash collateral as of

jaminan tunai pada tanggal 31 Desember December 31, 2020 and 2019 amounted to
2020 dan 2019 masing-masing sebesar Rp 550,299 and Rp 611,700, respectively
Rp 550.299 dan Rp 611.700 (Catatan 19). (Note 19).
f. Saldo kredit channeling pada tanggal f. As of December 31, 2020 and 2019,
31 Desember 2020 dan 2019 masing- the outstanding balance of the Company’s
masing adalah sebesar Rp 993.083 dan loan channeling amounted to Rp 993,083
Rp 2.603.809 dimana sebesar and Rp 2,603,809, respectively, of which
Rp 993.083 dan Rp 2.603.794 dari saldo Rp 993,083 and Rp 2,603,794 were
kredit channeling disalurkan melalui pihak disbursed through related parties
berelasi (Catatan 36). (Note 36).
g. Saldo kredit joint financing pada tanggal g. The balance of the joint financing credit as
31 Desember 2020 dan 2019 masing- of December 31, 2020 and 2019 was
masing adalah sebesar Rp 933.105 dan Rp 933,105 and Rp 470,352, respectively,
Rp 470.352 dimana saldo kredit where the credit balance of joint financing is
joint financing disalurkan melalui Pihak channeled through Related Parties
Berelasi (Catatan 36). (Note 36).
h. Kredit yang diberikan kepada karyawan h. Loans to employees represent distributed

merupakan kredit untuk membeli loans for purchases of cars, houses and
kendaraan, rumah dan keperluan lainnya other necessities with 0%-15% interest rate
yang dibebani bunga 0%-15% untuk kredit for loans with term below 1 year and
dibawah 1 tahun dan 0%-26,54% untuk 0%-26.54% per annum for loan with terms
kredit antara 1 sampai dengan 10 tahun. ranging between 1 to 10 years.
i. Untuk tahun-tahun yang berakhir i. For the years ended December 31, 2020
31 Desember 2020 dan 2019, jumlah kredit and 2019, total restructured loans amounted
yang direstrukturisasi masing-masing to Rp 1,743,629 and Rp 1,888,271,
sebesar Rp 1.743.629 dan Rp 1.888.271. respectively.
- 72 -
j. Saldo kredit pada tanggal 31 Desember j. The collectibility classification of loans

2020 dan 2019 berdasarkan klasifikasi as of December 31, 2020 and 2019 as
kolektibilitas adalah sebagai berikut: follows:
2020
Dalam
Perhatian
Khusus/ Kurang
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 36) 64.095 - - - - 64.095 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga 16.145.942 1.737.607 18.915 218.727 755.737 18.876.928 Third parties
Jumlah 16.210.037 1.737.607 18.915 218.727 755.737 18.941.023 Subtotal

Pihak ketiga 1.079.225 450.019 - - - 1.529.244 Third parties
Jumlah 1.086.250 450.019 - - - 1.536.269 Subtotal
Jumlah 17.296.287 2.187.626 18.915 218.727 755.737 20.477.292 Total
2019
Dalam
Perhatian
Khusus/ Kurang
Rupiah Rupiah
Pihak ketiga 16.263.607 2.996.104 189.906 1.137.063 473.800 21.060.480 Third parties
Jumlah 16.274.283 2.996.104 189.906 1.137.063 473.800 21.071.156 Subtotal

Pihak ketiga 1.426.096 - - - - 1.426.096 Third parties
Jumlah 17.700.379 2.996.104 189.906 1.137.063 473.800 22.497.252 Total
k. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan k. The details of non-performing loans

2019, rincian kredit bermasalah menurut as of December 31, 2020 and 2019, based
sektor ekonomi sesuai ketentuan Bank on economic sectors according to Bank
Indonesia adalah sebagai berikut: Indonesia regulation are as follows:
2020 2019
Rupiah Rupiah
Real estate, usaha persewaan, dan Real estate, leasing services and
jasa perusahaan 454.230 467.324 servicing company
Perdagangan besar dan eceran 195.222 1.017.478 Wholesale and retail
Pertambangan dan penggalian 190.284 2.251 Mining and excavation
Rumah tangga 69.826 118.943 Household
Konstruksi 36.162 10.689 Construction
Penyediaan akomodasi dan Accomodation and Food
penyediaan makan minum 29.848 2.286 Beverage
Perantara keuangan 6.011 155.590 Financial intermediary
Industri pengolahan 3.988 7.051 Manufacturing
Pertanian, perburuan dan kehutanan 1.646 2.183 Agriculture, hunting and forestry
Jasa kemasyarakatan, sosial budaya, Services in social, art, culture,
hiburan, dan perorangan lainnya 1.115 1.939 recreation and other individual
Transportasi, pergudangan Transportation, warehousing and
dan komunikasi 548 13.877 communication
Perikanan 207 409 Fishery
Jasa perorangan yang melayani
rumah tangga 111 389 Individual household service
Jasa pendidikan 31 - Education services
Jasa kesehatan dan kegiatan sosial - 53 Health and social services
Lain-lain 4.150 307 Others
Jumlah 993.379 1.800.769 Total
- 73 -
l. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan l. As of December 31, 2020 and 2019, interest
2019, kredit non-performing yang telah not accrued on non-performing loans
dihentikan pembebanan bunganya masing- amounted to Rp 993,379 and Rp 1,800,769,
masing adalah sebesar Rp 993.379 dan respectively.
Rp 1.800.769.
m. Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai m. The changes in allowance for impairment
kredit adalah sebagai berikut: losses on loans are as follows:
31 Desember 2020
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Saldo awal - - - - 1.182.755 Beginning balance

Dampak penerapan awal PSAK No. 71 177.215 375.356 160.841 - 713.411 Impact of PSAK No. 71 implementation
Saldo awal setelah PSAK No. 71 377.056 426.493 876.039 216.578 1.896.166 Beginning balance after PSAK No. 71
Aset keuangan yang baru diperoleh 221.304 2.055 205.203 - 428.562 Recenlty acquired financial assets
Perubahan bersih pada eksposur Net change in exposure
dan pengukuran kembali (63.979) (72.278) 482.323 253.203 599.269 and reamesurement
Transfer ke kerugian kredit
ekspektasian 12 bulan Transfer to 12-month expected credit
(Tahap 1) 132.030 (299.421) (18.549) - (185.940) losses (Stage 1)
Transfer ke kerugian kredit
ekspektasian sepanjang umurnya Transfer to lifetime expected credit
(Tahap 2) (436.890) 1.100.565 (339.907) - 323.768 losses (Stage 2)
Transfer ke penurunan kredit Transfer to credit impairment
(Tahap 3) (481) (722.224) 880.212 - 157.507 losses (Stage 3)
Penerimaan kembali pinjaman
yang telah dihapusbukukan - - 49.315 32.363 81.678 Recovery
Penghapusbukuan selama
tahun berjalan - - (1.511.934) (156.678) (1.668.612) Write-off during the year
Selisih kurs (2) - - - (2) Exchange difference rate
Kerugian kredit ekspektasian pada Expected credit losses on
fasilitas kredit yang belum ditarik (33.439) (18) (20) - (33.477) undistributed credit facilities
Saldo akhir 195.599 435.172 622.682 345.466 1.598.919 Balance at the end of the year
2019
Mata Uang
Asing/
Foreign Jumlah/
Rupiah currency Total

Saldo awal of the year
Individual 338.113 - 338.113 Individual
Kolektif 292.258 215 292.473 Collective
Pencadangan (pemulihan) Provision (reversal)
tahun berjalan during the year
Individual 1.742.524 - 1.742.524 Individual
Kolektif 294.626 (104) 294.522 Collective
Penerimaan kembali kredit
hapus buku Recovery
Individual 5.126 - 5.126 Individual
Kolektif 23.102 - 23.102 Collective
Penghapusan (1.513.131) - (1.513.131) Write-off
Selisih kurs penjabaran - 26 26 Exchange rate difference
Saldo akhir 1.182.618 137 1.182.755 Balance at the end of the year
Manajemen berpendapat bahwa jumlah Management believes that the allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai untuk impairment losses on loans is adequate to
kredit yang diberikan adalah cukup untuk cover the losses which might arise from
menutup kemungkinan kerugian yang akan uncollectible loans.
timbul akibat tidak tertagihnya kredit yang
diberikan tersebut.
- 74 -
n. Mutasi kredit yang dihapus buku selama n. The movement of loans written-off for 2020
tahun 2020 dan 2019 adalah sebagai and 2019 follows:
berikut:
2020 2019
Mata Uang Mata Uang

Asing/ Asing/
Foreign Jumlah/ Foreign Jumlah/
Rupiah currency Total Rupiah currency Total
Beginning balance at the

Saldo awal tahun 2.408.513 75.945 2.484.458 1.168.952 78.667 1.247.619 beginning year
Mutasi selama tahun berjalan Movement during the year
Penghapusan 1.668.612 - 1.668.612 1.513.131 - 1.513.131 Write-off
Penerimaan kembali (81.678) - (81.678) (28.228) - (28.228) Recovery
Hapus tagih (71.768) - (71.768) (245.342) - (245.342) Deleted notes
Selisih kurs penjabaran - 916 916 - (2.722) (2.722) Exchange rate difference
Saldo akhir 3.923.679 76.861 4.000.540 2.408.513 75.945 2.484.458 Balance at the end of the year
o. Jaminan pemberian kredit umumnya o. Loan collaterals are generally in the form of
berupa tanah, bangunan, mesin, land, buildings, machinery, inventories and
persediaan dan deposito berjangka. time deposits.
p. Rasio kredit usaha kecil terhadap jumlah p. The ratios of small business loans to total
kredit yang diberikan pada tanggal loans at December 31, 2020 and 2019 are
31 Desember 2020 dan 2019 adalah 1.64% and 1.92%, respectively.
masing-masing sebesar 1,64% dan 1,92%.
10. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi 10. Acceptance Receivables and Payables
Tagihan Akseptasi Acceptance Receivables
a. Berdasarkan jangka waktu perjanjian: a. By term of agreements:
2020 2019
Rupiah Rupiah
1 bulan atau kurang 7.508 - 1 month or less
1-3 bulan 8.427 17.988 1-3 months
3-6 bulan 74.970 53.332 3-6 months
lebih dari 6 bulan 119.800 182.686 More than 6 months
Jumlah 210.705 254.006 Total

1-3 bulan 41.208 5.193 1-3 months
3-6 bulan 21.504 122.174 3-6 months
lebih dari 6 bulan - 3.639 More than 6 months
Jumlah 273.417 385.012 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (119.840) (119.800) Allowance for impaiment losses
Jumlah - bersih 153.577 265.212 Total - net
- 75 -
b. Berdasarkan sisa umur sampai dengan b. Based on remaining maturity:

saat jatuh tempo:
2020 2019
Rupiah Rupiah
1 bulan atau kurang 153.968 156.176 1 month or less
1-3 bulan 23.493 82.983 1-3 months
3-6 bulan 33.244 14.847 3-6 months
Jumlah 210.705 254.006 Total

1-3 bulan 17.628 56.418 1-3 months
3-6 bulan 4.268 5.362 3-6 months
Jumlah 273.417 385.012 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai (119.840) (119.800) Allowance for impaiment losses
Jumlah - bersih 153.577 265.212 Total - net
c. Kolektibilitas tagihan akseptasi pada c. Collectibility of acceptance receivables as of

tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 are follows:
2020 2019
Rupiah Rupiah
Lancar 31.906 134.206 Current
Dalam perhatian khusus 58.999 - Special mention
Macet 119.800 119.800 Loss
Jumlah 210.705 254.006 Total

Dalam perhatian khusus 27.002 - Special mention
Jumlah 273.417 385.012 Total
d. Manajemen berpendapat bahwa jumlah d. Management believes that the allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai untuk impairment losses on acceptance
tagihan akseptasi pada tanggal receivables as of December 31, 2020 and
31 Desember 2020 dan 2019 adalah cukup 2019 is adequate to cover the losses which
untuk menutup kemungkinan kerugian might arise from uncollectible acceptance
yang akan timbul akibat tidak tertagihnya receivables.
tagihan akseptasi tersebut.
- 76 -
e. Perubahan cadangan kerugian penurunan e. The changes in allowance for impairment

nilai tagihan akseptasi adalah sebagai losses on acceptance receivable are as
berikut: follows:
2020

Saldo awal tahun - - 119.800 119.800 of the year
Saldo awal PSAK No. 71 73 - 119.800 119.873 Balance at the beginning after PSAK No. 71
Pemulihan tahun berjalan (33) - - (33) Reversal for current year
Saldo akhir tahun 40 - 119.800 119.840 Balance at the end of the year
2019
Mata Uang
Asing/
Rupiah/ Foreign Jumlah/
Rupiah Currencies Total

Saldo awal tahun 109.007 - 109.007 of the year
Pembentukan tahun berjalan 10.793 - 10.793 Provision for current year
Saldo akhir tahun 119.800 - 119.800 Balance at the end of the year
Liabilitas Akseptasi Acceptance Payables
a. Berdasarkan jangka waktu perjanjian: a. By term of agreements:
2020 2019
Rupiah Rupiah
1 bulan atau kurang 7.508 - 1 month or less
1-3 bulan 8.427 17.988 1-3 months
3-6 bulan 74.970 53.333 3-6 months

1-3 bulan 41.208 5.193 1-3 months
3-6 bulan 21.504 122.174 3-6 months
Jumlah 153.617 265.212 Total
- 77 -
b. Berdasarkan sisa umur sampai dengan b. Based on remaining maturity:

saat jatuh tempo:
2020 2019
Rupiah Rupiah
1-3 bulan 23.493 82.983 1-3 months
3-6 bulan 33.244 14.847 3-6 months

1-3 bulan 17.628 56.418 1-3 months
3-6 bulan 4.268 5.362 3-6 months
Jumlah 153.617 265.212 Total
11. Penyertaan Modal Sementara 11. Temporary Equity Participation
Perusahaan melakukan penyertaan modal The Company entered into a temporary equity
sementara dalam rangka restrukturisasi participation in the framework of financing
pembiayaan pada PT Al Ijarah Indonesia restructuring at PT Al Ijarah Indonesia Finance
Finance (ALIF) sebesar Rp 335.100 yang (ALIF) in the amount of Rp 335,100 which is the
merupakan konversi utang ALIF kepada conversion of ALIF debt to the Company, which
Perusahaan, yang dicantumkan dalam Akta was included in the Temporary Investment Deed
Penyertaan Modal Sementara tanggal of December 27, 2019 from Aulia Taufani SH,
27 Desember 2019 dari Aulia Taufani S.H., notary in South Jakarta. This temporary equity
notaris di Jakarta Selatan. Penyertaan modal participation, the Company's ownership in ALIF
sementara ini, kepemilikan Perusahaan pada is 37.12%, as follow:
ALIF adalah sebesar 37,12%, dengan rincian
sebagai berikut:
2020 2019
Nilai nominal 335.100 335.100 Nominal value

Cadangan kerugian penurunan nilai (53.695) (16.755) Allowance for impairment losses
Nilai bersih 281.405 318.345 Net value
Penjualan saham tersebut sebelumnya telah The sale of shares was previously approved in
mendapat persetujuan dalam Rapat Umum the Extraordinary General Meeting of
Luar Biasa Pemegang Saham ALIF pada Shareholders of ALIF on December 27, 2019.
tanggal 27 Desember 2019.
Perusahaan membukukan penyertaan modal The Company booked temporary equity

sementara pada ALIF dengan mengacu pada participation in ALIF by referring to the Financial
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Services Authority Regulation
No. 16/POJK.03/2014 yang telah diubah No. 16/POJK.03/2014 which has been amended
dengan POJK No. 19/POJK.03/2018 tentang by POJK No. 19/POJK.03/2018 concerning
Penilaian Kualitas Aset Bank Umum Syariah Quality Assets of Sharia Commercial Bank
dan Unit Usaha Syariah, dimana bank dapat Assets and Sharia Business Units, where banks
melakukan restrukturisasi pembiayaan dalam can restructure financing in the form of
bentuk penyertaan modal sementara dan temporary equity participation and settle it within
menyelesaikannya dalam waktu 5 tahun. 5 years.
- 78 -
Penyertaan modal sementara pada PT Al Ijarah Temporary investment in PT Al Ijarah Indonesia

Indonesia Finance tersebut akan dilepaskan Finance will be released through sale. The
melalui penjualan. Perusahaan berkeyakinan Company believes that the temporary investment
bahwa penyertaan modal sementara tersebut may be released in the near future.
dapat dilepaskan dalam waktu dekat.
Perusahaan berpendapat bahwa jumlah The Company believes that the allowance for
cadangan kerugian penurunan nilai untuk impairment losses for temporary equity
penyertaan modal sementara adalah cukup participation is sufficient to cover possible losses
untuk menutup kemungkinan kerugian yang that might arise.
akan timbul.
12. Pendapatan yang masih akan diterima 12. Accrued Income
2020 2019
Konvensional Interest from:

Kredit 89.623 122.290 Loans
Efek-efek 136.589 78.307 Securities
Penempatan pada bank lain 98 1.232 Placements with other banks
Jumlah 226.310 201.829 Total
Syariah Sharia
Piutang syariah 13.661 13.697 Sharia receivables
Penempatan pada bank lain - 115 Placements with other banks
Jumlah 243.768 220.625 Total
13. Biaya Dibayar Dimuka 13. Prepaid Expenses
2020 2019
Asuransi 1.702.047 1.459.152 Insurance

Promosi dan pengembangan usaha 79.230 86.102 Promotion and operating development
Pemeliharaan perangkat lunak dan keras 71.166 47.640 Software and hardware maintenance
Renovasi cabang baru 46.669 65.114 New branches renovation costs
Sewa 15.656 41.964 Rental
Program kepemilikan kendaraan karyawan 10.039 13.252 Vehicle ownership program
Lain-lain 10.780 10.791 Others
Jumlah 1.935.587 1.724.015 Total
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, prepaid
asuransi dibayar dimuka termasuk asuransi insurance includes insurance credit to
kredit kepada PT Asuransi Insurtech, pihak PT Asuransi Insurtech, a related party (Note 36)
berelasi (Catatan 36) masing-masing sebesar amounted to Rp 1,683,743 and Rp 1,458,333,
Rp 1.683.743 dan Rp 1.458.333, dengan masa respectively with benefits until November 15,
manfaat sampai dengan 15 November 2025. 2025.
- 79 -
14. Aset Tetap 14. Property and Equipment
Aset tetap terdiri dari: Fixed assets consists of the following:
Perubahan selama tahun berjalan/

Changes during the year
1 Januari 2020/ Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2020/
January 1, 2020 Additions Deductions December 31, 2020
Kepemilikan langsung: Direct ownership:

Nilai revaluasian: Revalued amount:
Tanah 371.133 - - 371.133 Land
Bangunan 250.750 799 - 251.549 Buildings
Biaya perolehan: At cost:

Inventaris kantor 1.442.693 241.427 (810) 1.683.310 Office equipment
Kendaraan bermotor 23.150 731 (1.222) 22.659 Vehicles
Subtotal 2.087.726 242.957 (2.032) 2.328.651 Subtotal
Aset hak-guna Right-of-use assets

Bangunan *) - 133.007 - 133.007 Buildings *)
Kendaraan *) - 54.981 - 54.981 Vehicles*)
Subtotal - 187.988 - 187.988 Subtotal
Jumlah 2.087.726 430.945 (2.032) 2.516.639 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Bangunan - 17.289 - 17.289 Buildings

Inventaris kantor 663.787 140.497 (608) 803.676 Office equipment
Kendaraan bermotor 24.697 694 (1.222) 24.169 Vehicles
Subtotal 688.484 158.480 (1.830) 845.134 Subtotal
Aset hak-guna Right-of-use assets

Bangunan - 69.938 - 69.938 Buildings *)
Kendaraan - 17.269 - 17.269 Vehicles*)
Subtotal - 87.207 - 87.207 Subtotal
Jumlah 688.484 245.687 (1.830) 932.341 Total
Nilai Tercatat 1.399.242 1.584.298 Net Book Value
*) Penerapan PSAK No. 73 yang mulai berlaku pada 1 Januari 2020 *) Implementation of PSAK No. 73 started January 1, 2020
(Catatan 48) (Note 48)

Estimasi Akumulasi
Penyusutan/
1 Januari 2019/ Penambahan/ Pengurangan/ Estimated Accumulated Surplus Revaluasi/ 31 Desember 2019/
January 1, 2019 Additions Deductions Depreciation Revaluation Surplus December 31, 2019
Kepemilikan langsung: Direct ownership:

Tanah 342.693 14.988 - - 13.452 371.133 Land
Bangunan 232.289 10.179 - (64.573) 72.855 250.750 Buildings

Inventaris kantor 1.231.240 214.879 (3.426) - - 1.442.693 Office equipment
Kendaraan bermotor 23.523 150 (523) - - 23.150 Vehicles
Jumlah 1.829.745 240.196 (3.949) (64.573) 86.307 2.087.726 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation:

Bangunan 48.477 16.096 - (64.573) - - Buildings
Biaya perolehan: At cost

Inventaris kantor 545.489 121.295 (2.997) - - 663.787 Office equipment
Kendaraan bermotor 24.035 1.167 (505) - - 24.697 Vehicles
Jumlah 618.001 138.558 (3.502) (64.573) - 688.484 Total
Nilai Tercatat 1.211.744 1.399.242 Net Book Value
Jumlah beban penyusutan yang dibebankan Depreciation expense charged to profit or loss
pada laba rugi pada tahun 2020 dan 2019 2020 and 2019 amounted to Rp 245,687 and
masing-masing sebesar Rp 245.687 dan Rp 138,558, respectively.
Rp 138.558.
- 80 -
Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah The Company owns several parcels of land, with
dengan hak legal berupa Hak Guna Bangunan legal rights in the Form of Proprietary Rights
yang berjangka waktu antara 7 (tujuh) sampai (Hak Milik) and Building Use Rights (Hak Guna
dengan 36 (tiga puluh enam) tahun yang jatuh Bangunan or HGB), with terms between
tempo antara tahun 2022 dan 2049. seven (7) to thirty six (36) years to mature
between 2022 and 2049.
Selama tahun 2020 dan 2019, Perusahaan In 2020 and 2019, the Company sold its property
menjual aset tetapnya dengan nilai tercatat and equipment with a net book value of Rp 68
masing-masing sebesar Rp 68 dan Rp 196 and Rp 196, for Rp 379 and Rp 221,
pada harga jual masing-masing sebesar Rp 379 respectively. The related gain on sale of property
dan Rp 221. Keuntungan bersih penjualan aset and equipment is recognized in Other Operating
tetap tersebut dibukukan pada akun Revenue (Note 32).
Pendapatan Operasional Lainnya (Catatan 32).
Selama tahun 2020 dan 2019, Perusahaan In 2020 and 2019, property and equipment with a
menghapus aset tetap dengan nilai tercatat net book value of Rp 134 and Rp 251, had been
Rp 134 dan Rp 251. Kerugian atas written-off. Losses on the write-off of property
penghapusan aset tetap tersebut dibukukan and equipment is recognized in Other Operating
pada akun Beban Operasional Lainnya Expenses account (Note 33).
(Catatan 33).
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the
aset tetap Perusahaan, kecuali tanah, Company's property and equipment, except land,
diasuransikan terhadap risiko kebakaran, are insured against fire, earthquake, riots, theft
gempa bumi, huru-hara, pencurian dan risiko and other risks with PT Asuransi Sinar Mas, a
lainnya pada PT Asuransi Sinar Mas, pihak related party, for Rp 1,028,519 and
berelasi, dengan nilai pertanggungan masing- Rp 1,010,664, respectively (Note 36).
masing sebesar Rp 1.028.519 dan Management believes that the insurance
Rp 1.010.664 (Catatan 36). Manajemen coverage is adequate to cover possible losses on
berpendapat bahwa nilai pertanggungan the assets insured.
tersebut cukup untuk menutup kemungkinan
kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
tidak terdapat komitmen kontraktual dalam contractual commitments in the acquisition of
perolehan aset tetap. property and equipment.
tidak terdapat perubahan estimasi masa changes on the estimated useful life and/or the
manfaat dan/atau metode penyusutan aset method of depreciation of property and
tetap. equipment.
tidak ada aset tetap Perusahaan yang property and equipment pledged as collateral.
ditempatkan sebagai jaminan.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no

penurunan nilai atas aset tetap tersebut pada impairment in value of the aforementioned
tanggal 31 Desember 2020 dan 2019. assets as of December 31, 2020 and 2019.
- 81 -
Tanah dan bangunan Perusahaan direvaluasi The Company’s land and buildings were last
berkala, dengan revaluasi terakhir pada tanggal revalued on February 19, 2020 by independent
19 Februari 2020 yang dilakukan oleh valuers. Fair value has been determined as
penilai independen. Penilaian ditentukan described in Note 15. The revaluation surplus
menggunakan metode sebagaimana dijelaskan net of applicable deferred taxes was credited to
pada Catatan 15. Surplus revaluasi setelah “Other equity components” in the statements of
memperhitungkan pajak tangguhan dikreditkan changes in equity.
pada akun “Komponen ekuitas lainnya” dalam
laporan perubahan ekuitas.
Jika tanah dan bangunan dinyatakan pada If land and buildings were stated on the
metode biaya, nilai tercatat akan menjadi: historical cost basis, the amount would be as
follows:
2020 2019
Biaya perolehan 371.264 370.465 Cost

Akumulasi penyusutan (89.971) (78.156) Accumulated depreciation
Nilai tercatat 281.293 292.309 Net book value
Dampak dari penerapan awal PSAK No. 73 The impact of initial application PSAK No. 73 to
terhadap rincian kelas aset adalah sebagai the details of asset class are as follows:
berikut :
Saldo awal yang
Saldo awal/ disesuaikan/
Balance Dampak PSAK 73/ Adjusted Penambahan/ Pengurangan/ 31 Desember 2020/
at beginning Impact of PSAK 73 balance Additions Deductions December 31, 2020
Biaya perolehan dan nilai At cost and right-of-use

aset hak guna: assets value:
Bangunan - 84.230 84.230 48.777 - 133.007 Buildings
Kendaraan bermotor - 37.589 37.589 17.392 - 54.981 Vehicles
Jumlah - 121.819 121.819 66.169 - 187.988 Total
Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation:

Bangunan - - - 69.938 - 69.938 Buildings
Kendaraan bermotor - - - 17.269 - 17.269 Vehicles
Jumlah - - - 87.207 - 87.207 Total
Nilai Tercatat - 100.781 Net Book Value
Jumlah pengeluaran kas untuk sewa selama Total cash disbursements for rent during the
tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember year ended December 31, 2020 amounted to
2020 sebesar Rp 96.901. Rp 96,901.
15. Nilai Wajar Aset Non Keuangan 15. Fair Value of Non – Financial Assets
2020 2019
Pengukuran nilai wajar berulang Recurring fair value measurements

Land and buildings (under property and
Tanah dan bangunan (aset tetap) 621.883 621.883 equipment)
Pengukuran nilai wajar berulang aset non The fair value measurement for recurring non-
keuangan termasuk dalam Level 2 hirarki nilai financial assets falls within Level 2 of the fair
wajar sebagaimana dijelaskan pada Catatan 2. value hierarchy outlined in Note 2.
- 82 -
Informasi tentang pengukuran nilai wajar yang The information about fair value measurements
menggunakan input signifikan yang tidak dapat using significant unobservable input (Level 2)
diobservasi (Level 2) adalah sebagai berikut: are as follows:
Keterangan/Description Teknik penilaian/Valuation technique
Aset tetap (tanah dan bangunan)/ Metode perbandingan data pasar dengan
Property and equipment (land and penyesuaian faktor yang dianggap relevan/
buildings) Market-comparable approach with
adjustments for relevant factors
Tanah dan bangunan telah dinilai oleh penilai Land and buildings have been revalued by
independen. independent valuers.
Seluruh aset dimanfaatkan pada penggunaan All assets are used based on their highest and
tertinggi dan terbaiknya best use.
Surplus revaluasi tanah dan bangunan dalam Revaluation surplus of land and buildings in
Catatan 14 mencerminkan keuntungan belum Note 14 represent gain recognized in other
direalisasi yang diakui pada penghasilan comprehensive income.
komprehensif lain.
16. Aset Ijarah 16. Ijarah Assets
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, these
akun ini merupakan obyek sewa dari transaksi assets represent objects of the Ijarah
Ijarah Muntahiyah Bittamlik dengan opsi Muntahiyah Bittamlik lease transactions with an
perpindahan hak milik obyek sewa dengan option to transfer the object property being
hibah. leased by the grant.

Pengalihan pada
akhir masa akad/
Transfer to the
1 Januari 2020 Penambahan/ lease at end 31 Desember 2020/
January 1, 2020 Additions of contract December 31, 2020
Biaya perolehan 796.159 55.047 (308.016) 543.190 Cost
Akumulasi pemyusutan 168.136 219.918 (308.016) 80.038 Accumulated depreciation
Nilai tercatat 628.023 (164.871) - 463.152 Net book value

Pengalihan pada
akhir masa akad/
Transfer to the
1 Januari 2019 Penambahan/ lease at end 31 Desember 2019/
January 1, 2019 Additions of contract December 31, 2019
Biaya perolehan 670.323 256.853 (131.017) 796.159 Cost
Akumulasi pemyusutan 46.547 252.606 (131.017) 168.136 Accumulated depreciation
Nilai tercatat 623.776 4.247 - 628.023 Net book value
- 83 -
17. Aset Lain-lain – Bersih 17. Other Assets – Net
2020 2019
Agunan yang diambil-alih 874.311 634.527 Foreclosed assets

Uang muka pembelian aset 111.485 163.836 Advances for purchase of assets
Tagihan sehubungan dengan ATM bersama 85.858 36.951 Receivables related to ATM bersama
Setoran jaminan 38.067 37.788 Security deposits
Tagihan komisi asuransi 30.693 20.007 Insurance commission receivables
Barang cetakan dan materai 27.921 30.662 Printing materials and stamp duty
Uang muka renovasi gedung kantor 2.336 12.469 Advances for building renovation
Tagihan sehubungan dengan penyelesaian Claims in connection with the settlement
Bank Indover 864 781 of Indover Bank
Tagihan sehubungan dengan jaringan Receivables related to principal network
principal kartu kredit 219 351 credit card
Properti terbengkalai - 89.099 Abandoned properties
Pulsa elektronik - 15.054 Electronic pulses
Cadangan kerugian penurunan nilai Allowance for impairment losses

aset lain-lain (269.567) (178.482) other assets
Jumlah - bersih 932.663 920.270 Net
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As of December 31, 2020 and 2019, the carrying
nilai tercatat agunan yang diambil-alih value of foreclosed properties are Rp 605,608
adalah sebesar Rp 605.608 dan Rp 545.925, and Rp 545,925, respectively, after allowance for
setelah dikurangi dengan cadangan kerugian impairment losses amounting to Rp 268,703 and
penurunan nilai masing-masing sebesar Rp 88,602.
Rp 268.703 dan Rp 88.602.
Berikut adalah rincian agunan yang diambil alih The classification of foreclosed assets and
dan properti terbengkalai berdasarkan abandoned properties subject to Bank Indonesia
kolektibilitasnya sesuai ketentuan Bank regulation is as follows:
Indonesia:
2020 2019

Kurang lancar 18.118 116.529 Substandard
Diragukan 290.199 303.886 Doubtful
Macet 108.537 49 Loss
Jumlah 874.311 723.626 Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai aset Movements in allowance for impairment
lain–lain adalah sebagai berikut: losses – other assets are as follows:
2020 2019
Saldo awal 178.482 38.213 Beginning balance

Pencadangan 91.002 140.313 Provision
Selisih kurs penjabaran 83 (44) Foreign exchange differences
Saldo akhir 269.567 178.482 Ending balance
Manajemen berpendapat bahwa jumlah Management believes that the allowance of

cadangan kerugian penurunan nilai untuk aset impairment losses for other assets is adequate to
lain-lain adalah cukup untuk menutup cover possible losses that will arise from these
kemungkinan kerugian yang akan timbul akibat assets.
tidak tertagihnya aset tersebut.
- 84 -
18. Liabilitas Segera 18. Liabilities Immediately Payable
2020 2019
Liabilitas sehubungan dengan jaringan ATM 74.052 55.240 Payable related to ATM network
Liabilitas jasa produksi 33.794 - Production service payable
Beban akrual 29.700 12.680 Accrued expenses
Liabilitas administrasi kredit 22.937 25.153 Loans administration payable
Transfer checks for collection
Kiriman uang 14.376 22.522 and clearing
Liabilitas pembayaran online 3.144 1.687 Online payment payable
Jumlah 193.249 131.750 Total
19. Simpanan 19. Deposits
Simpanan terdiri dari: Deposits consist of the following:
2020 2019
Giro 8.790.759 6.993.896 Demand deposits

Tabungan 9.785.026 8.598.609 Saving
Deposito berjangka 12.188.131 9.059.692 Time deposit
Jumlah 30.763.916 24.652.197 Jumlah
a. Giro terdiri atas: a. Demand deposits consist of:
2020 2019
Konvensional Conventional
Rupiah 1.680.794 1.161.081 Rupiah
Mata uang asing (Catatan 38) 2.075.786 841.188 Foreign currencies (Note 38)

Rupiah 3.507.430 2.817.054 Rupiah
Mata uang asing (Catatan 38) 1.503.507 2.100.644 Foreign currencies (Note 38)
Jumlah 8.767.517 6.919.967 Total
Syariah Sharia
Giro Wadiah Current accounts - Wadiah
Rupiah 28 28 Rupiah
Mata uang asing (Catatan 38) 316 251 Foreign currencies (Note 38)
Jumlah 344 279 Subtotal

Rupiah 22.665 73.557 Rupiah
Mata uang asing (Catatan 38) 233 93 Foreign currencies (Note 38)
Jumlah 22.898 73.650 Subtotal
Jumlah 8.790.759 6.993.896 Total
- 85 -
2020 2019
% %
Interest rates per annum on
Suku bunga giro per tahun demand deposits
Rupiah 0,00 - 6,00 0,00 - 6,00 Rupiah
Mata uang asing 0,00 - 1,00 0,00 - 1,00 Foreign currencies
Saldo giro yang diblokir dalam rangka Current accounts blocked to guarantee
jaminan kredit yang diberikan, bank garansi loans, bank guarantee and letters of credit at
dan letter of credit pada tanggal December 31, 2020 and 2019 amounted to
31 Desember 2020 dan 2019, masing- nil and Rp 12,473, respectively (Notes 9
masing adalah sebesar nihil dan and 37).
Rp 12.473 (Catatan 9 dan 37).
b. Tabungan terdiri atas: b. Savings deposit consists of:
2020 2019
Rupiah Rupiah
Tabungan Sinarmas 26.274 28.462 Sinarmas Saving
Tabungan Sinarmas Gold 14.322 17.432 Sinarmas Gold Saving
Tabungan Sinarmas Diamond 31.093 19.724 Sinarmas Diamond Saving
Tabunganku 477 509 Tabunganku

Tabungan Sinarmas 1.769.803 1.536.931 Sinarmas Saving
Tabungan Sinarmas Gold 5.449.956 4.911.043 Sinarmas gold Saving
Tabungan Sinarmas Diamond 1.694.750 1.350.895 Sinarmas Diamond Saving
Tabunganku 633.329 595.036 Tabunganku
Jumlah 9.620.004 8.460.032 Total
Syariah Sharia
Rupiah Rupiah
Tabungan Wadiah 255 246 Wadiah Saving

Tabungan Wadiah 164.767 138.331 Wadiah Saving
Jumlah 165.022 138.577 Total
Jumlah 9.785.026 8.598.609 Total
2020 2019
% %
Suku bunga tabungan per tahun Interest rates per annum on
saving deposits
Rupiah 0,00 - 6,00 0,00 - 6,00 Rupiah
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan Deposit blocked to guarantee loan and the
2019, saldo tabungan yang diblokir dalam bank guarantee as of December 31, 2020
rangka jaminan kredit yang diberikan dan and 2019 amounted to Rp 3,790 and
bank garansi sebesar Rp 3.790 dan Rp 3,740, respectively (Note 9).
Rp 3.740 (Catatan 9).
- 86 -
c. Deposito berjangka terdiri atas: c. Time deposits consist of:
2020 2019

Rupiah 1.310.014 1.346.371 Rupiah
Mata uang asing (Catatan 38) 60.778 276.958 Foreign currencies (Note 38)

Rupiah 9.648.782 7.044.939 Rupiah
Mata uang asing (Catatan 38) 1.168.557 391.424 Foreign currencies (Note 38)
Jumlah 10.817.339 7.436.363 Subtotal
Jumlah 12.188.131 9.059.692 Total
Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan The details of time deposits based on

jangka waktu adalah sebagai berikut: maturities are as follows:
Berdasarkan periode deposito berjangka: Based on contractual maturity:
2020 2019
Pihak berelasi Pihak berelasi
(Catatan 36)/ Pihak (Catatan 36)/ Pihak
Related ketiga/ Related ketiga/
parties Third Jumlah/ parties Third Jumlah/
(Note 36) parties Total (Note 36) parties Total
Rupiah Rupiah
Kurang dari 1 bulan 141.355 672.100 813.455 285.695 95.790 381.485 Less than 1 month
1 bulan 593.099 6.373.735 6.966.834 977.801 5.110.911 6.088.712 1 month
3 bulan 79.941 1.650.487 1.730.428 46.713 1.050.796 1.097.509 3 months
6 bulan 457.269 487.380 944.649 9.709 416.117 425.826 6 months
Lebih dari 6 bulan 38.350 465.080 503.430 26.453 371.325 397.778 Mote than 12 months
Jumlah 1.310.014 9.648.782 10.958.796 1.346.371 7.044.939 8.391.310 Subtotal
Mata uang asing Foreign currencies

Kurang dari 1 bulan 18.336 68.413 86.749 152.457 128.162 280.619 Less than 1 month
1 bulan 35.347 764.035 799.382 121.625 145.452 267.077 1 month
3 bulan - 219.576 219.576 2.807 4.856 7.663 3 months
6 bulan 70 20.955 21.025 69 8.624 8.693 6 months
Lebih dari 6 bulan 7.025 95.578 102.603 - 104.330 104.330 Mote than 12 months
Jumlah 60.778 1.168.557 1.229.335 276.958 391.424 668.382 Subtotal
Jumlah 1.370.792 10.817.339 12.188.131 1.623.329 7.436.363 9.059.692 Total
Berdasarkan sisa umur sampai dengan Based on remaining maturity:

saat jatuh tempo:
2020 2019
Rupiah Rupiah
1 bulan atau kurang 755.318 7.616.680 8.371.998 1.286.497 5.772.289 7.058.786 1 month or less
1 - 3 bulan 521.711 1.377.663 1.899.374 27.921 834.477 862.398 1 - 3 months
3 - 6 bulan 5.500 367.105 372.605 6.500 260.203 266.703 3 - 6 months
6 bulan atau lebih 27.485 287.334 314.819 25.453 177.970 203.423 6 months or more
Jumlah 1.310.014 9.648.782 10.958.796 1.346.371 7.044.939 8.391.310 Subtotal
- 87 -
2020 2019

1 bulan atau kurang 53.682 953.737 1.007.419 276.858 274.606 551.464 1 month or less
1 - 3 bulan 71 112.164 112.235 100 5.002 5.102 1 - 3 months
3 - 6 bulan - 10.008 10.008 - 10.409 10.409 3 - 6 months
6 bulan atau lebih 7.025 92.648 99.673 - 101.407 101.407 6 months or more
Jumlah 60.778 1.168.557 1.229.335 276.958 391.424 668.382 Subtotal
Jumlah 1.370.792 10.817.339 12.188.131 1.623.329 7.436.363 9.059.692 Total
2020 2019
% %
Interest rates per annum on
Suku bunga deposito per tahun time deposits
Rupiah 0,00 - 7,50 0,00 - 8,00 Rupiah
Mata uang asing 0,00 - 2,25 0,00 - 1,50 Foreign currencies
Saldo deposito berjangka yang diblokir Total time deposits which are blocked to
dalam rangka jaminan kredit yang guarantee loans, bank guarantee and letters
diberikan, bank garansi dan letters of credit of credit as of December 31, 2020 and 2019,
pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, amounted to Rp 459,443 and Rp 356,884,
masing-masing adalah sebesar Rp 459.443 respectively (Notes 9 and 37).
Rp 356.884 (Catatan 9 dan 37).
20. Simpanan dari Bank Lain 20. Deposits from Other Banks
2020 2019
Giro 58.198 28.160 Demand deposits

Deposito berjangka 3.000 - Time deposits
Call money - 772.099 Call money
a. Giro terdiri dari: a. Demand deposits consist of:
2020 2019
Mata uang asing (Catatan 38) - 8.334 Foreign currencies (Note 38)
Mata uang asing (Catatan 38) 44.589 - Foreign currencies (Note 38)
Syariah Sharia
Rupiah Rupiah
Wadiah 613 4 Wadiah
- 88 -
2020 2019
% %
Suku bunga per tahun Interest rate per anum

Rupiah 0,00 - 3,00 0,00 - 3,00 Rupiah
b. Deposito berjangka merupakan deposito b. Time deposits are deposits in Rupiah placed
berjangka yang ditempatkan oleh pihak by third parties.
ketiga dalam Rupiah.
Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan The details of time deposits based on

jangka waktu adalah sebagai berikut: maturities are as follows:
Berdasarkan periode deposito berjangka Based on contractual maturity:
2020 2019
1 bulan 200 - 1 month

6 bulan 600 - 6 month
12 bulan 2.200 - 12 month
Jumlah 3.000 - Total

saat jatuh tempo:
2020 2019
1 bulan atau kurang 200 - 1 month or less

1-3 bulan 600 - 1-3 months
3-6 bulan 2.200 - 3-6 months
Jumlah 3.000 - Total
Suku bunga per tahun: Interest rate per annum:

2020 2019
% %
1 bulan 5,25 - 1 month

6 bulan 5,25 - 6 months
12 Bulan 5,25 - 12 months
c. Call Money terdiri dari : c. Call Money consists of :

2020 2019
Mata uang asing (Catatan 38) - 18.099 Foreign currencies (Note 38)
Pihak ketiga (kurang dari 1 bulan) Third parties (less than 1 month)
Rupiah - 754.000 Rupiah
Jumlah - 772.099 Total
- 89 -
21. Efek yang Dijual dengan Janji beli Kembali – 21. Securities Sold under Agreement to
Pihak Ketiga Repurchased – Third Parties
Pada tanggal 31 Desember 2020 and 2019, As of December 31, 2020 and 2019, securities
efek-efek yang dijual dengan janji beli kembali sold under agreement to repurchased are:
2020
Tanggal
Pihak Lawan/ Jenis/ Jangka waktu/ jatuh tempo/ Nilai bersih/
Counterparty Type Term Due Date Net value
Rupiah
BI PBS015 7 hari/days 6 Januari 2021/January 6, 2021 109.208
BI FR076 7 hari/days 6 Januari 2021/January 6, 2021 50.587
Jumlah/Total 784.894
Mata uang Asing (Catatan 38)/Foreign currency (Note 38)

Bank Maybank FR085 187 hari/days 19 Januari 2021/January 19, 2021 258.019
Jumlah/Total 1.042.913
2019
Tanggal
Pihak Lawan/ Jenis/ Jangka waktu/ jatuh tempo/ Nilai bersih/
Counterparty Type Term Due Date Net value
Rupiah
BI FR 043 7 hari/days 7 Januari 2020/January 7, 2020 32.709
Jumlah/Total 236.699
- 90 -
22. Utang Pajak 22. Taxes Payable
Utang pajak terdiri dari: Taxes payable consists of:
2020 2019
Pajak kini (Catatan 34) 25.883 10.840 Current tax (Note 34)
Pajak penghasilan Income tax
Pasal 4 26.764 17.776 Article 4
Pasal 23 dan 26 548 1.033 Articles 23 and 26
Pasal 25 - 49 Article 25
Pasal 21 17.164 7.588 Article 21
Jumlah pajak penghasilan 70.359 37.286 Total income tax
Pajak Pertambahan Nilai 723 1.142 Value Added Tax
23. Beban yang masih harus dibayar 23. Accrued Expenses
Beban yang masih harus dibayar merupakan Accrued expenses consist of interest and profit
beban akrual bunga dan bagi hasil sebagai sharing payables of :
berikut:
2020 2019

Rupiah Rupiah
Deposito 3.234 2.648 Time deposits
Giro 251 151 Demand deposits
Tabungan 34 25 Savings deposits

Deposito 19 43 Time deposits
Jumlah pihak berelasi 3.553 2.876 Total related parties

Rupiah Rupiah
Deposito 33.000 24.304 Time deposits
Tabungan 2.545 888 Savings deposits

Deposito 867 95 Time deposits
Jumlah pihak ketiga 37.630 27.899 Total third parties
- 91 -
24. Liabilitas Lain-lain 24. Other Liabilities
2020 2019
Liabilitas sewa *) 74.580 - Lease liabilities *)

Setoran jaminan 47.441 52.191 Margin deposits
Estimasi kerugian komitmen 33.716 - Estimated losses on commitment and
dan kontinjensi **) contingencies **)
Pendapatan diterima dimuka 28.296 26.583 Prepaid revenue
Liabilitas terkait asuransi kredit 10.338 - Liability related to insurance credit
Pendapatan yang ditangguhkan 1.900 1.157 Deferred income
Dana kebajikan 196 5.957 Benevolence funds
Liabilitas derivatif 169 - Derivatives liabilities
Deposit for foreclosed
Setoran penyelesaian AYDA 10 3.042 assets settlement
*) Dampak dari penerapan PSAK No. 73 *) Impact of implementation of PSAK No. 73

yang mulai berlaku tanggal 1 Januari 2020 starting from January 1, 2020
**) Dampak dari penerapan PSAK No. 71 **) Impact of implementation of PSAK No. 71
yang mulai berlaku tanggal 1 Januari 2020 starting from January 1, 2020
Perubahan estimasi kerugian komitmen dan The changes in estimated losses on commitment
kontijensi adalah sebagai berikut: and contingencies are as follows:
2020

Dampak penerapan awal PSAK No. 71 25.354 - - 25.354 Impact of PSAK No. 71
Saldo awal PSAK No. 71 25.354 - - 25.354 Balance at the beginning after PSAK No. 71
Pembentukan tahun berjalan 8.324 18 20 8.362 Provision for current year
Saldo akhir tahun 33.678 18 20 33.716 Balance at the end of the year
25. Dana Syirkah Temporer 25. Temporary Syirkah Funds
Merupakan investasi tidak terikat dalam bentuk Represents unrestricted investment in the form
giro mudharabah, tabungan mudharabah, of mudharabah demand deposit, mudharabah
deposito berjangka Mudharabah dan sertifikat saving deposits, mudharabah time deposits and
investasi mudharabah Antarbank. mudharabah interbank Investment certificate.
a. Simpanan a. Deposits
2020 2019
Giro mudharabah 456.031 324.290 Mudharabah demand deposits

Tabungan mudharabah 605.869 425.016 Mudharabah saving deposits
Deposito berjangka mudharabah 4.930.739 2.818.354 Mudharabah time deposit
Jumlah 5.992.639 3.567.660 Total
- 92 -
Giro mudharabah terdiri atas: Mudharabah demand deposits consist of:
2020 2019
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 36) 7.828 5.989 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga 448.203 318.301 Third parties
Jumlah 456.031 324.290 Total
2020 2019
Tingkat nisbah per tahun Ration level per annum

Rupiah 0,00 - 5,75 0,00 - 6,00 Rupiah
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan No Mudharabah demand deposits blocked

2019, tidak ada saldo giro mudharabah to guarantee the sharia receivables and
yang diblokir dalam rangka jaminan piutang sharia financing as of December 31, 2020
dan pembiayaan syariah. and 2019.
Tabungan mudharabah terdiri atas: Mudharabah saving deposits consist of:
2020 2019
Rupiah Rupiah
Pihak berelasi (Catatan 36) 637 510 Related parties (Note 36)
Pihak ketiga 605.232 424.506 Third parties
Jumlah 605.869 425.016 Total
2020 2019
Tingkat nisbah per tahun Ratio level per annum

Rupiah 0,00 - 4,75 0,00 - 4,75 Rupiah
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan No mudharabah saving deposits are blocked
2019, tidak ada saldo tabungan to guarantee the sharia receivables and
mudharabah yang diblokir dalam rangka sharia financing as of December 31, 2020
jaminan piutang dan pembiayaan syariah. and 2019.
Deposito berjangka mudharabah terdiri Mudharabah time deposits consist of:

atas:
2020 2019
Pihak berelasi (Catatan 36) Related Parties (Notes 36)


Rupiah 4.217.234 2.584.089 Rupiah
Jumlah 4.930.739 2.818.354 Total
- 93 -
Klasifikasi deposito berjangka mudharabah The details of mudharabah time deposits

berdasarkan jangka waktu adalah sebagai based on maturities are as follows:
berikut:
Berdasarkan periode deposito berjangka: Based on contractual maturity:
2020 2019
Rupiah Rupiah
Kurang dari 1 bulan 224.000 393.200 617.200 180.000 1.281.155 1.461.155 Less than 1 month
1 bulan 482.059 1.810.041 2.292.100 53.208 400.698 453.906 1 month
3 bulan 3.829 1.355.316 1.359.145 1.042 339.185 340.227 3 months
6 bulan - 258.569 258.569 - 100.607 100.607 6 months
12 bulan - 400.108 400.108 15 462.444 462.459 12 months
Jumlah 709.888 4.217.234 4.927.122 234.265 2.584.089 2.818.354 Subtotal

Kurang dari 1 bulan - - - - - - Less than 1 month
1 bulan 1.054 631 1.685 - - - 1 month
3 bulan - - - - - - 3 months
6 bulan - 1.932 1.932 - - - 6 months
12 bulan - - - - - - 12 months
Jumlah 1.054 2.563 3.617 - - - Subtotal
Jumlah 710.942 4.219.797 4.930.739 234.265 2.584.089 2.818.354 Total

saat jatuh tempo:
2020 2019
Rupiah Rupiah
1 bulan atau kurang 709.676 2.431.651 3.141.327 234.218 1.892.605 2.126.823 1 month or less
1 - 3 bulan 212 1.239.611 1.239.823 32 179.357 179.389 1 - 3 months
3 - 6 bulan - 199.606 199.606 - 61.237 61.237 3 - 6 months
6 - 12 bulan - 346.366 346.366 15 450.890 450.905 6 - 12 months
Jumlah 709.888 4.217.234 4.927.122 234.265 2.584.089 2.818.354 Subtotal

1 bulan atau kurang 1.054 631 1.685 - - - 1 month or less
1 - 3 bulan - - - - - - 1 - 3 months
3 - 6 bulan - 1.932 1.932 - - - 3 - 6 months
6 - 12 bulan - - - - - - 6 - 12 months
Jumlah 1.054 2.563 3.617 - - - Subtotal
Jumlah 710.942 4.219.797 4.930.739 234.265 2.584.089 2.818.354 Total
2020 2019
Tingkat nisbah per tahun Ratio level per annum

Rupiah 2,50 - 8,00 2,25 - 8,00 Rupiah
USD 1,44 - 3,83 - USD
Saldo deposito berjangka mudharabah Total mudharabah time deposits which are
yang diblokir dalam rangka jaminan piutang blocked to guarantee sharia receivables and
dan pembiayaan syariah pada tanggal financing as of December 31, 2020 and
31 Desember 2020 dan 2019, 2019, amounted to Rp 279,960 and
masing-masing adalah sebesar Rp 279.960 Rp 577,090, respectively (Note 9).
dan Rp 577.090 (Catatan 9).
- 94 -
b. Simpanan dari Bank Lain b. Deposits from Other Banks
2020 2019
Rupiah Rupiah
Giro mudharabah 4.641 6.514 Mudharabah demand deposits
Sertifikat investasi mudharabah Certificate of sharia interbank
antar bank syariah - 525.000 mudharabah investment
2020 2019
Tingkat bagi hasil rata-rata per tahun Revenue sharing per annum
Rupiah - 0,00 - 26,08 Rupiah
Pada tanggal 31 Desember 2019, sertifikat As of December 31, 2019, certificate of

investasi mudharabah antar bank syariah sharia interbank mudharabah investment is
ditempatkan oleh pihak ketiga dalam placed by third parties in Rupiah for a period
Rupiah dengan jangka waktu kurang dari of less than 1 month with the profit sharing
1 bulan dengan bagi hasil per tahun of 0.00% - 4.95% per annum.
sebesar 0,00% - 4,95%.
26. Modal Saham dan Tambahan Modal Disetor 26. Capital Stock and Additional Paid-in Capital
Susunan pemegang saham Perusahaan pada The details of the Company’s capital stock and
tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 sebagai stockholders as of December 31, 2020 and 2019
berikut: are as follows:
2020
Jumlah Lembar Persentase Jumlah
Saham/ Kepemilikan/ Modal Disetor/
Number of Percentage of Total Paid-up
Pemegang Saham Shares Ownership Capital Stock Name of Stockholders
% Rp
PT Sinar Mas Multiartha Tbk 10.150.092.040 58,13% 1.015.009 PT Sinar Mas Multiartha Tbk
PT Shinta Utama 610.844.074 3,50% 61.084 PT Shinta Utama
Tjendrawati Widjaja, Tjendrawati Widjaja,
Komisaris Utama 458.300 0,00% 46 President Commissioner
Halim, Direktur 609.146 0,00% 61 Halim, Director
Masyarakat 6.699.799.746 38,37% 669.980 Public
Jumlah 17.461.803.306 100,00% 1.746.180 Total
2019
Jumlah Lembar Persentase Jumlah
Saham/ Kepemilikan/ Modal Disetor/
Number of Percentage of Total Paid-up
Pemegang Saham Shares Ownership Capital Stock Name of Stockholders
% Rp
PT Sinar Mas Multiartha Tbk 10.150.092.040 59,77 1.015.009 PT Sinar Mas Multiartha Tbk
PT Shinta Utama 499.109.806 2,94 49.911 PT Shinta Utama
Tjendrawati Widjaja, Tjendrawati Widjaja,
Komisaris Utama 458.300 0,00 46 President Commissioner
Halim, Direktur 609.146 0,00 61 Halim, Director
Masyarakat 6.331.533.914 37,29 633.153 Public
Jumlah 16.981.803.206 100,00 1.698.180 Total
- 95 -
PT Shinta Utama dan PT Sinar Mas PT Shinta Utama and PT Sinar Mas
Multiartha Tbk telah menandatangani dan Multiartha Tbk signed and conveyed letters of
menyampaikan surat pernyataan kesanggupan statement on the recognition of the Company’s
untuk memenuhi persyaratan yang ditetapkan liabilities as required in the Company’s
dalam keikutsertaan Perusahaan dalam participation in the Government guarantee
program penjaminan Pemerintah. program.
Perubahan lembar saham untuk tahun-tahun The changes in number of outstanding shares for
yang berakhir 31 Desember 2020 dan 2019, the years ended December 31, 2020 and 2019,
adalah sebagai berikut: are as follows:
Jumlah
Saham/
Number of
shares issued
Jumlah saham pada tanggal 1 Januari 2019 15.381.803.206 Balance of shares as of January 1, 2019
Penambahan modal disetor melalui Additional issuance from the

konversi Waran Seri III (Catatan 27) 1.600.000.000 conversion of Series III Warrants (Note 27)
Jumlah saham pada tanggal 31 Desember 2019 16.981.803.206 Balance of shares as of December 31, 2019
Penambahan modal disetor melalui Additional issuance from the

konversi Waran Seri III (Catatan 27) 480.000.100 conversion of Series III Warrants (Note 27)
Jumlah saham pada tanggal 31 Desember 2020 17.461.803.306 Balance of shares as of December 31, 2020
Perubahan tambahan modal disetor sampai The movements in additional paid-in capital until
dengan tanggal 31 Desember 2020 dan 2019: December 31, 2020 and 2019 follows:
2020 2019
Penawaran Umum Perdana tahun 2010 80.000 80.000 Initial Public Offering in 2010
Biaya emisi saham tahun 2010 (4.678) (4.678) Shares issuance cost in 2010
Konversi Waran Seri I tahun 2011 89.918 89.918 Conversion of Series I Warrants in 2011
Konversi Waran Seri I tahun 2012 90 90 Conversion of Series I Warrants in 2012
Penawaran Umum Terbatas I tahun 2012 180.478 180.478 Limited Public Offering I in 2012
Konversi Waran Seri II tahun 2013 423.821 423.821 Conversion of Series II Warrants in 2013
Konversi Waran Seri II tahun 2014 1.151 1.151 Conversion of Series II Warrants in 2014
Peningkatan modal tanpa Hak Memesan Additional issuance through right issue
without pre-emptive rights to the
Efek Terlebih Dahulu (HMETD) 152.411 152.411 existing shareholders
Biaya emisi saham tahun 2014 (227) (227) Shares issuance cost in 2014
Konversi Waran Seri I 4.397 4.397 Conversion of Series I Warrants
Konversi Waran Seri II 3.313 3.313 Conversion of Series II Warrants
Penawaran Umum Terbatas II tahun 2016 326.782 326.782 Limited Public Offering I in 2016
Selisih antara aset dan liabiltas Difference netween tax amnesty
pengampunan pajak 5.234 5.234 assets and liabilities
Konversi Waran Seri III 880 880 Conversion of Series III Warrants
Konversi Waran Seri III tahun 2019 840.000 840.000 Conversion of Series III Warrants in 2019
Konversi Waran Seri III tahun 2020 252.000 - Conversion of Series III Warrants in 2020
Jumlah tambahan modal disetor Total additional paid-in capital as of
pada tanggal 31 Desember 2020 2.368.655 2.116.655 December 31, 2020
- 96 -
Manajemen Permodalan Capital Management
Tujuan utama dari pengelolaan modal The primary objective of the Company’s capital
Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa management is to ensure that it maintains healthy
Perusahaan mempertahankan rasio modal yang capital ratios in order to support its business and
sehat dalam rangka mendukung bisnis dan maximize shareholder value. The Company is
memaksimalkan nilai pemegang saham. required by OJK to meet Capital Adequacy Ratio
Perusahaan wajib untuk memenuhi rasio (CAR).
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum
(KPMM) sebagaimana ditetapkan oleh OJK.
Manajemen menggunakan peraturan rasio Management uses regulatory capital ratios in

permodalan untuk memantau rasio Kewajiban order to monitor its capital base, and these Capital
Pemenuh Modal Minimum (KPMM), sesuai Adequacy Ratios (CAR) remain the industry
dengan standar industri. Peraturan OJK untuk standards for measuring capital adequacy. OJK
pengukuran modal tersebut terutama regulation for such measurement is primarily
didasarkan kepada pemantauan kebutuhan based on monitoring the capital requirement
modal yang diwajibkan (diukur sebagai 9% (measured as and 9% in 2020 and 2019,
pada tahun 2020 dan 2019 dari aset tertimbang respectively, of risk-weighted assets) to available
menurut risiko) terhadap modal yang tersedia. capital resources.
Perusahan telah memenuhi ketentuan OJK The Company has complied with OJK regulation
yang berlaku tentang KPMM. regarding CAR.
Perusahaan wajib memperhitungkan Risiko In the calculations of CAR, the Company has
Pasar karena telah memenuhi kriteria considered Market Risk using The standard
sebagaimana diatur oleh OJK yang berlaku, method as stipulated in OJK Regulation, since the
yaitu jumlah aset sebesar Rp 10.000.000 atau Company has a total assets of more than
lebih. Perhitungan dilakukan menggunakan Rp 10,000,000.
metode standar sesuai dengan Peraturan OJK.
Perhitungan rasio KPMM pada tanggal The calculation of CAR as of December 31, 2020
31 Desember 2020 dan 2019 adalah sebagai and 2019, follows:
berikut:
2020 2019
I. Komponen Modal I. Capital Stock Component

A. Modal Inti 5.571.952 5.474.321 A. Core Capital
B. Modal Pelengkap 292.736 228.253 B. Supplementary Capital
II. Jumlah modal 5.864.688 5.702.574 II. Total
III. Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) III. Risk Weighted Assets
Risiko kredit setelah memperhitungkan Credit risk after considering
risiko spesifik 23.688.232 26.712.423 specific risk
Risiko pasar 4.946.970 925.317 Market risk
Risiko operasional 5.668.202 5.281.034 Operational risk
Jumlah ATMR untuk risiko kredit, pasar Total risk weight assets for credit,
dan operasional 34.303.404 32.918.774 market and operational risk
- 97 -
2020 2019
IV Rasio Kewajiban Penyediaan Modal IV Capital Adequacy Ratio (CAR)

Minimum (KPMM) yang tersedia
KPMM dengan memperhitungkan
risiko kredit 24,76% 21,35% CAR with credit risk
risiko kredit dan pasar 20,48% 20,63% CAR with credit and market risk
risiko kredit dan operasional 19,98% 17,82% CAR with credit and operational risk
KPMM dengan memperhitungkan risiko CAR with credit, operational and
kredit dan operasional dan pasar 17,10% 17,32% market risk
V. Rasio Kewajiban Penyediaan Modal

Minimum yang diwajibkan berdasarkan V. Minimum Capital Adequacy Ratio
profil risiko 9% 9% based on the profile risk
Catatan: Note:
Perhitungan rasio KPMM tidak termasuk pajak The CAR calculation excludes deferred taxes
tangguhan
27. Waran 27. Warrants
Pada tanggal 27 April 2016, Perusahaan On April 27, 2016, the Company issued attached
menerbitkan Waran Seri III secara cuma-cuma 4,357,096,148, Series III Warrants, free of
sejumlah 4.357.096.148 waran yang melekat charge, to be issued in the Limited Public
pada saham yang diterbitkan dalam rangka Offering II. Each holder of one (1) new shares of
Penawaran Umum Terbatas II. Setiap the Company is entitled to four (4) warrants
pemegang satu (1) saham baru Perusahaan where each one (1) warrant entitles the holder to
berhak memperoleh empat (4) waran dimana purchase one (1) new share of the Company at
setiap satu (1) waran memberikan hak kepada an exercise price at Rp 625 (in full Rupiah) per
pemegangnya untuk membeli satu (1) share and can be exercised from November 28,
saham baru Perusahaan dengan harga 2016 until May 12, 2021.
pelaksanaannya sebesar Rp 625 (dalam Rupiah
penuh) dan dapat dikonversi menjadi saham
mulai tanggal 28 November 2016 sampai
dengan 12 Mei 2021.
Selama tahun 2020 dan 2019, sebanyak In 2020 and 2019, 480,000,100 and
480.000.100 dan 1.600.000.000 Waran Seri III 1,600,000,000 Series III Warrants had been
telah dikonversi menjadi 480.000.100 dan converted to 480,000,100 shares and
1.600.000.000 saham dengan jumlah 1,600,000,000 shares, respectively, with total
penerimaan sebesar Rp 300.000 dan proceeds of Rp 300,000 and Rp 1,000,000,
Rp 1.000.000. respectively.
Jumlah Waran Seri III yang belum As of December 31, 2020 and 2019, there are
dikonversikan menjadi saham sebanyak 2,275,390,640 and 2,755,390,740, respectively,
2.275.390.640 dan 2.755.390.740 pada tanggal unexercised Series III Warrants.
31 Desember 2020 dan 2019.
- 98 -
28. Pendapatan Bunga dan Bagi Hasil 28. Interest Revenue and Profit Sharing Income
2020 2019
Pendapatan bunga Interest income

Rupiah Rupiah
Kredit yang diberikan 1.813.183 2.214.301 Loans
dan Bank Indonesia 109.967 70.579 and Bank Indonesia
janji jual kembali 39.995 42.332 agreements to resell
Giro pada bank lain 2.798 3 Demand deposits with other banks

Kredit yang diberikan 204.005 132.856 Loans
Giro pada bank lain 718 2.585 Demand deposits with other banks
Pendapatan bagi hasil Profit sharing income

Rupiah Rupiah
Piutang syariah 634.024 549.242 Sharia receivables
dan Bank Indonesia 4.497 892 and Bank Indonesia
Mata uang asing Foreign Currency

Efek-efek 559 507 Securities
Jumlah 3.300.261 3.360.860 Total
29. Beban Bunga dan Bagi Hasil 29. Interest Expense and Profit Sharing Expense
2020 2019
Beban bunga Interest expenses

Rupiah Rupiah
Deposito berjangka 517.878 589.652 Time deposits
Tabungan 239.642 240.543 Savings deposits
Premi penjaminan Pemerintah Premium on Government
(Catatan 45d) 56.299 57.112 guarantee (Note 45d)
Simpanan dari bank lain 3.156 6.224 Deposits from other banks
Efek yang dijual dengan janji beli Securities sold under agrements to
kembali 2.873 178 repurchase

Efek yang dijual dengan janji beli Securities sold under agrements to
kembali 1.487 - repurchase
Simpanan dari bank lain 895 1.768 Deposits from other banks
Jumlah 905.187 967.014 Total
- 99 -
2020 2019
Beban bagi hasil Profit sharing expense

Rupiah Rupiah
Tabungan 14.137 14.605 Savings deposits
Premi penjaminan Pemerintah Premium on Government
(Catatan 45d) 8.025 - guarantee (Note 45d)
Jumlah 1.112.057 1.150.357 Total
30. Beban Umum dan Administrasi 30. General and Administrative Expenses
2020 2019
Umum 355.985 410.587 General

Asuransi 299.799 46.278 Insurance
Perbaikan dan pemeliharaan 165.627 141.804 Repairs and maintenance
Komunikasi 93.382 99.906 Communications
Promosi 46.351 38.942 Promotions
Sewa gedung 42.491 103.021 Building rent
Transportasi 30.371 55.068 Transportation
Cetakan dan alat tulis 30.295 45.583 Printing and stationery
Listrik dan air 25.284 28.206 Electricity and water
Imbalan kerja jangka panjang Long term employee benefits
(Catatan 40) 12.998 18.111 expense (Note 40)
Pendidikan dan pengembangan 12.648 33.378 Education and training
Jasa profesional 5.096 8.153 Professional fees
Perjalanan dinas 4.853 14.408 Travel
Jumlah 1.125.180 1.043.445 Total
31. Beban Tenaga Kerja 31. Personnel expenses
2020 2019
Gaji 458.784 422.197 Salaries

Tunjangan Hari Raya 40.013 35.275 Allowances for Hari Raya
Tunjangan lainnya 260.065 220.158 Other allowances
Jumlah 758.862 677.630 Total
32. Pendapatan Operasional Lainnya – Lain-lain 32. Other Operating Revenue - Others
2020 2019
Pendapatan dari klaim asuransi 635.914 1.000.563 Revenue From Insurance Claim
Pendapatan Safe Deposit Box 4.818 4.159 Income from Safe Deposit Box
Keuntungan penjualan aset tetap Gain on sale of property and
(Catatan 14) 311 25 equipment (Note 14)
Jumlah 646.106 1.012.935 Total
- 100 -
33. Beban Operasional Lainnya – Lain-lain 33. Other Operating Expenses – Others
2020 2019
Kerugian penurunan nilai aset lain-lain 175.939 121.918 Impairment loss on other assets
Kerugian lelang AYDA - bersih 22.823 23.783 Collateral auction losses - net
Biaya dan denda 6.014 17.342 Charge and penalty
Beban tanggung jawab sosial 5.480 6.234 Corporate social responsibilty
Kerugian dari tindakan kecurangan 219 23.117 Loss from fraud
Hapus buku aset tetap Loss on the write-off of property
(Catatan 14) 134 251 and equipment (Note 14)
Jumlah 219.646 195.051 Total
34. Pajak Penghasilan 34. Income Tax
a. Beban pajak terdiri dari: a. Tax expense consists of the following:
2020 2019
Pajak kini 48.580 16.101 Current tax

Pajak tangguhan (50.503) 59.040 Deferred tax
Jumlah (1.922) 75.141 Total
b. Pajak Kini b. Current Tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak A reconcilliation between profit before tax
menurut laporan laba rugi dan penghasilan per statements of profit or loss and other
komprehensif lain dengan laba kena pajak comprehensive income and taxable income
adalah sebagai berikut: as follow:
2020 2019
Laba sebelum pajak menurut laporan Profit before tax per statements of
laba rugi dan penghasilan profit and loss and other
komprehensif lain 116.600 81.893 comprehensive income
Perbedaan temporer: Temporary differences:

Pemulihan (pencadangan) penurunan nilai Provision for (reversal of) impairment
aset - bersih 152.954 (40.087) losses on assets - net
Amortisasi diskonto instrumen Amortization of discount on
keuangan (2.860) (856) financial instruments
Imbalan kerja jangka panjang - bersih 7.312 1.738 Long-term employee benefits
Aset-hak guna 1.596 - Right-of-use assets
Cadangan bonus 33.794 - Bonus allowance
Depreciation of property and
Penyusutan aset tetap (82.711) (65.674) equipment
Jumlah 110.085 (104.879) Net
Perbedaan tetap: Permanent differences:

Natura 14.281 14.931 Benefits-in-kind
Laba kena pajak 255.687 64.407 Taxable Income
- 101 -
Rincian beban dan utang pajak kini adalah Current tax expense and payable are
sebagai berikut: computed as follows:
2020 2019
Beban pajak kini 48.580 16.101 Current tax expense

Dikurangi pembayaran pajak dimuka
Pajak penghasilan pasal 25 22.697 5.261 Less prepaid income tax - Article 25
Utang pajak kini (Catatan 22) 25.883 10.840 Current tax payable (Note 22)
Laba kena pajak dan beban pajak kini The taxable income and current tax expense
tahun 2019 telah sesuai dengan Surat of the Company in 2019 are in accordance
Pemberitahuan Tahunan (SPT) yang with the corporate income tax return filed in
disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. the Tax Office.
c. Pajak Tangguhan c. Deferred Tax
Rincian dari aset dan liabilitas pajak The details of the Company’s deferred tax
tangguhan Perusahaan adalah sebagai assets and liabilities are as follows:
berikut:
Dikreditkan (dibebankan) ke/
Credited (charged) to
Penghasilan Dampak
komprehensif penerapan
lain/ PSAK 71/
1 Januari / Other Impact of 31 Desember/
January 1, Laba rugi/ comprehensive implementation December 31,
2020 Profit or loss income of PSAK 71 2020
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Amortisasi diskonto instrumen Amortization of discount
keuangan 592 (684) - - (92) of financial instrument
Imbalan kerja jangka panjang 3.258 607 1.699 - 5.564 Long-term employee benefit
Laba yang belum direalisasi atas
kenaikan nilai wajar dari efek-efek Unrealized gain on increase at
yang diukur melalui penghasilan fair value through other
komprehensif lain 16.166 (3.880) (10.848) - 1.438 comprehensive income
Jumlah 20.016 (3.957) (9.149) - 6.910 Total
Deferred tax liability:

Liabilitas pajak tangguhan: Depreciation of property and
Penyusutan aset tetap (125.840) 14.487 - - (111.353) equipment
Aset hak-guna - 303 - - 303 Right-of-used assets
Cadangan tunjangan bonus - 6.420 - - 6.420 Accrued bonus
Cadangan kerugian penurunan Allowances for impairment
nilai aset (17.453) 33.250 - 136.853 152.650 losses on earning assets
Jumlah (143.293) 54.460 - 136.853 48.020 Total
Jumlah aset (liabilitas) pajak

tangguhan - Bersih (123.277) 50.503 (9.149) 136.853 54.930 Deferred tax assets (liabilities) - net

Penghasilan
komprehensif
lain/
1 Januari / Other 31 Desember/
January 1, Laba rugi/ comprehensive December 31,
2019 Profit or loss income 2019
Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Amortisasi diskonto instrumen Amortization of discount
keuangan 645 (53) - 592 of financial instrument
Imbalan kerja jangka panjang 11.830 (9.869) 1.297 3.258 Long-term employee benefit
Laba yang belum direalisasi atas
kenaikan nilai wajar dari efek-efek Unrealized gain on increase in
dalam kelompok tersedia untuk dijual 2.773 694 12.699 16.166 fair value of AFS securities
Jumlah 15.248 (9.228) 13.996 20.016 Total
- 102 -

Penghasilan
komprehensif
lain/
1 Januari / Other 31 Desember/
January 1, Laba rugi/ comprehensive December 31,
2019 Profit or loss income 2019
Deferred tax liability:

Liabilitas pajak tangguhan: Depreciation of property and
Penyusutan aset tetap (87.537) (38.303) - (125.840) equipment
Cadangan kerugian penurunan Allowances for impairment
nilai aset produktif (5.944) (11.509) - (17.453) losses on earning assets
Jumlah (93.481) (49.812) - (143.293) Total
Jumlah liabilitas pajak

tangguhan - Bersih (78.233) (59.040) 13.996 (123.277) Deferred tax liabilities - net
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil A reconciliation between the total tax
perkalian laba akuntansi sebelum pajak expense and the amounts computed by
dengan tarif pajak yang berlaku dalam applying the effective tax rates to profit
laporan laba rugi dan penghasilan before tax per statements of profit loss and
komprehensif lain adalah sebagai berikut: other comprehensive income follows:
2020 2019
Laba sebelum beban pajak menurut Profit before tax per statements
laporan laba rugi dan penghasilan of profit and loss and
komprehensif lain 116.600 81.893 other comprehensive income
Beban pajak penghasilan dengan tarif pajak

yang berlaku 22.154 20.474 Income tax expense at prevailing tax rate
Pengaruh pajak atas perbedaan tetap: Tax effects of permanent differences:

Natura 2.713 3.732 Benefits-in-kind
Jumlah - bersih 5.510 21.847 Net
Pengaruh perubahan tarif pajak

penghasilan (29.586) 19.558 Effect on change in tax rates
Koreksi atas pajak tangguhan - 13.262 Adjustment on deferred tax
Jumlah (penghasilan) beban pajak (1.922) 75.141 Total tax (income) expense
Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah On March 31, 2020, the Government issued
Indonesia menerbitkan Peraturan Pemerintah Government Regulation No. 1/2020 which has
No. 1/2020 yang telah disahkan menjadi been passed to be Government Regulation No. 2
Undang-Undang No. 2 tanggal 16 Mei 2020, on May 16, 2020 relating to State Financial
tentang Kebijakan Keuangan Negara dan Policies and Financial System Stability in
Stabilitas Sistem Keuangan untuk Penanganan Response to Corona Virus Disease (Covid-19)
Pandemi Corona Virus Disease (Covid-19) outbreak in which among others, changed the
yang antara lain mengubah tarif pajak corporate income tax rate from previously 25% to
penghasilan badan dari sebelumnya 25% 22% for fiscal years 2020 and 2021, and further
menjadi 22% untuk tahun-tahun pajak 2020 decrease to 19% in fiscal year 2022. The
dan 2021, dan menjadi 19% mulai tahun pajak Company as a domestic public company tax
2022. Perusahaan sebagai wajib pajak payer with total number of shares on the stock
perusahaan publik dalam negeri dengan exchange of Indonesia at least 40% meeting
jumlah saham beredar pada bursa efek di certain requirements of Government Regulation,
Indonesia paling sedikit 40% dan memenuhi can avail of further 3% reduction from the tax
persyaratan tertentu sebagaimana diatur rate as mentioned above. The Company has
berdasarkan Peraturan Pemerintah, adopted the change of new corporate income tax
memperoleh tarif 3% lebih rendah dari tarif rate amounting to 19% in computing its 2020
pajak penghasilan badan yang disebutkan di income taxes.
atas. Perusahaan telah menerapkan
perubahan tarif pajak penghasilan badan yang
baru yakni sebesar 19% dalam perhitungan
pajak tahun 2020.
- 103 -
Aset dan liabilitas pajak tangguhan The Company’s deferred tax assets and liabilities
Perusahaan tanggal 31 Desember 2020, telah as of December 31, 2020, have been calculated
dihitung menggunakan tarif pajak yang using the tax rates that are estimated to be valid
diperkirakan berlaku pada saat realisasi. at the time of realization.
35. Laba per Saham Dasar 35. Earnings per Share
2020 2019
Laba bersih 118.522 6.752 Net income
Weighted average number of shares

Rata-rata tertimbang jumlah saham untuk outstanding for computation of basic
perhitungan laba per saham dasar 17.425.081.883 15.829.171.545 earnings per share
Weighted average number of shares

Rata-rata tertimbang jumlah saham untuk outstanding for computation of diluted
perhitungan laba per saham dilusian 19.737.193.946 19.737.193.946 earnings per share
Laba bersih per saham Earnings per share

(dalam Rupiah penuh) (in full Rupiah)
Dasar 6,80 0,43 Basic
Dilusian 6,00 0,34 Diluted
Rata-rata tertimbang jumlah saham beredar The weighted average of shares outstanding for
untuk perhitungan laba per saham dilusian computation of diluted earnings per share for the
untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember years ended December 31, 2020 and 2019 has
2020 dan 2019, telah memperhitungkan efek considreered the effects of dilutive potential
berpotensi saham biasa yang dilutif Waran shares of Series III Warrants.
Seri III.
36. Sifat dan Transaksi Pihak Berelasi 36. Nature of Relationship and Transactions with
Related Parties
Sifat Pihak Berelasi Nature of Relationship
Selain karyawan kunci, pihak berelasi dengan Other than the key management personnel, the
Perusahaan adalah perusahaan-perusahaan related parties of the Company represent
yang berada dalam Grup Sinar Mas: companies under the Sinar Mas Group:
a. Pemegang saham (termasuk pemegang a. Stockholders (include ultimate stockholder).

saham akhir) Perusahaan.
PT Sinarmas Multiartha Tbk dan PT Shinta PT Sinarmas Multiartha Tbk and PT Shinta
Utama. Utama.
b. Perusahaan-perusahaan yang dimiliki b. Companies owned by stockholders, either

secara langsung atau tidak langsung oleh directly or indirectly.
pemegang saham Perusahaan.
c. Perusahaan-perusahaan yang dikendalikan c. Companies controlled by close family

oleh anggota keluarga dekat pemegang members of stockholders and key
saham dan manajemen kunci Perusahaan. management personnel.
- 104 -
Transaksi Pihak Berelasi Transactions with of Related Parties
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan juga In the normal course of business, the Company
melakukan transaksi-transaksi tertentu dengan entered into certain transactions with related
pihak-pihak berelasi yang meliputi antara lain: parties involving the following:
a. Transaksi aset dan liabilitas dengan pihak a. Accounts involved in transactions with
berelasi adalah sebagai berikut: related parties are as follows:
2020 2019
Persentase Persentase
terhadap jumlah terhadap jumlah
aset/liabilitas/dan aset/liabilitas/dan
dana syirkah temporer dana syirkah temporer
Percentage of Percentage of
Jumlah/ total assets/liab ilities/ Jumlah/ total assets/liab ilities/
Total syirkah temporary funds Total syirkah temporary funds
% %
Aset Assets
Efek-efek 7.000 0,02 42.711 0,12 Securities

Kredit 71.120 0,16 10.676 0,03 Loans
akan diterima 108 0,00 570 0,00 Accrued income
Biaya dibayar dimuka 1.813 0,00 15.840 0,04 Prepaid expenses
Aset lain - lain 53.944 0,12 24.995 0,07 Other assets
Liabilitas Liabilities
Liabilitas segera 1.370 0,00 536 0,00 Liabilities Immediately payable
Simpanan 5.200.137 15,97 3.692.251 13,99 Deposits
Simpanan dari bank lain - - 26.433 0,10 Deposits from other banks
Beban yang masih harus dibayar 3.553 0,01 2.876 0,01 Accrued expenses
Dana Syirkah temporer Dana Syirkah temporer

Simpanan 719.407 12,00 240.764 5,87 Deposits
b. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 b. As of December 31, 2020 and 2019,
masing-masing adalah sebesar Rp 993.083 Rp 993,083 and Rp 2,603,794,
dan Rp 2.603.794 dari saldo kredit respectively, of loan channeling were
channeling disalurkan melalui pihak disbursed through related parties (Note 9).
berelasi (Catatan 9).
c. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan c. As of December 31, 2020 and 2019,
2019 masing-masing sebesar Rp 933.105 Rp 933,105 and Rp 470,352, respectively,
dan Rp 470.352 dari saldo kredit of joint financing is disbursed through
joint financing disalurkan melalui pihak related parties (Note 9).
berelasi (Catatan 9).
d. Pendapatan bunga dan bagi hasil yang d. Interest income and profit sharing from
diterima dari pihak berelasi untuk tahun- related parties amounted to Rp 989 and
tahun yang berakhir 31 Desember 2020 Rp 329, or 0.03% and 0.01%, respectively,
dan 2019 masing-masing sebesar Rp 989 of total interest income and profit sharing
dan Rp 329, atau masing-masing 0,03% for the years ended December 31, 2020
dan 0,01% dari jumlah pendapatan bunga and 2019, respectively (Note 28).
dan bagi hasil (Catatan 28).
e. Beban bunga dan bagi hasil yang dibayar e. Interest expense and profit sharing paid to
kepada pihak berelasi untuk tahun-tahun related parties amounted to Rp 110,238
yang berakhir 31 Desember 2020 dan 2019 and Rp 118,936 or 9.91% and 10.34%,
masing-masing sebesar Rp 110.238 dan respectively of total interest expense and
Rp 118.936, atau masing-masing 9,91% profit sharing for the years ended
dan 10,34%, dari jumlah beban bunga dan December 31, 2020 and 2019, respectively
bagi hasil (Catatan 29). (Note 29).
- 105 -
f. Beban umum dan administrasi yang f. General and administrative expenses

dibayar kepada pihak berelasi untuk tahun- incurred with related parties amounted to
tahun yang berakhir 31 Desember 2020 Rp 33,026 and Rp 103,978 or 2.94% and
dan 2019 masing-masing sebesar 9.96%, respectively, of total general and
Rp 33.026 dan Rp 103.978 atau masing- administrative expenses for the years
masing 2,94% dan 9,96% dari jumlah ended December 31, 2020 and 2019,
beban umum dan administrasi respectively (Note 30).
(Catatan 30).
g. Perusahaan memberikan kompensasi g. The Company provides compensation to

kepada karyawan kunci. Imbalan yang the key management personnel. The
diberikan kepada direksi dan anggota renumeration of directors and other
manajemen kunci lainnya adalah sebagai members of key management during the
berikut: years were as follows:
2020
Personil
Dewan manajemen
Komisaris/ kunci lainnya/
Direksi/ Board of Management
Directors Commissioners Personnel
% Rp % Rp % Rp
Gaji dan imbalan kerja Salaries and other short-term

jangka pendek 100,00 17.442 100,00 4.312 97,73 123.658 employee benefits
Imbalan pesangon - - - - 2,27 2.872 Termination benefits
Jumlah 100,00 17.442 100,00 4.312 100,00 126.530 Total
2019
Personil
Dewan manajemen
Komisaris/ kunci lainnya/
Direksi/ Board of Management
Directors Commissioners Personnel
% Rp % Rp % Rp
Gaji dan imbalan kerja Salaries and other short-term

jangka pendek 100,00 18.961 100,00 4.732 95,51 107.711 employee benefits
Imbalan pesangon - - - - 4,49 5.066 Termination benefits
Jumlah 100,00 18.961 100,00 4.732 100,00 112.777 Total
h. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan h. As of December 31, 2020 and 2019, the
2019, saldo transaksi komitmen dan total commitments and contingent
kontinjensi (berupa letter of credit dan bank transactions (which consist of letters
garansi) dengan pihak berelasi masing- of credit and bank guarantees) with related
masing sebesar Rp 171.156 dan parties amounted to Rp 171,156 and
Rp 167.200 (Catatan 37). Saldo jaminan Rp 167,200, respectively (Note 37). The
tunai dari pihak berelasi sehubungan outstanding margin deposits from related
dengan transaksi letter of credit dan bank parties relating to the letters of credit and
garansi pada tanggal 31 Desember 2020 bank guarantees amounted to Rp 19,940
dan 2019 masing-masing sebesar and Rp 14,525 as of December 31, 2020
Rp 19.940 dan Rp 14.525. and 2019, respectively.
i. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan i. As of December 31, 2020 and 2019, all
2019, aset tetap Perusahaan, kecuali tanah property and equipment, except for land,
diasuransikan kepada PT Asuransi are insured with PT Asuransi Sinar Mas
Sinar Mas dengan nilai pertanggungan with a total coverage amounted to
seluruhnya masing-masing sebesar Rp 1,028,519 and Rp 1,010,664,
Rp 1.028.519 dan Rp 1.010.664 respectively (Note 14).
(Catatan 14).
- 106 -
j. Perusahaan menandatangani asuransi j. The Company signed credit insurance with

kredit dengan PT Asuransi Insurtech, PT Asuransi Insurtech, with benefits until
dengan manfaat sampai dengan 15 November 15, 2025 (Note 13).
November 2025. (Catatan 13).
37. Komitmen dan Kontinjensi 37. Commitments and Contingencies
a. Komitmen pembelian dan penjualan tunai a. Spot and forward purchases and sales of
mata uang asing foreign currencies
2020 2019
Pembelian tunai mata uang asing Spot and forward contracts

(spot dan forward) to purchased of foreign currencies
Dolar Amerika Serikat 73.763 88.848 U.S.Dollar
Penjualan tunai mata uang asing Spot and forward contracts

(spot dan forward) to sell foreign currencies
Dolar Amerika Serikat 63.083 105.545 U.S.Dollar
2019, transaksi spot dan forward di atas above spot and forward and transactions are
akan selesai masing-masing dalam 1 hari normally settled in 1 day to 19 days and
sampai 19 hari, dan 1 hari sampai 83 hari. 1 day to 83 days, respectively.
b. Perusahaan memiliki tagihan dan liabilitas b. The Company has commitments and
komitmen dan kontinjensi dalam rangka contingent receivables and liabilities under
ekspor-impor, pemberian garansi dan export-import transaction, guarantees given,
pemberian kredit kepada debitur dengan and loans given to debtors as follows:
rincian sebagai berikut:
2020 2019
Komitmen Commitments
Liabilitas Komitmen Commitment Liabilities
Fasilitas kredit kepada debitur Unused loan commitments granted

yang belum digunakan 481.473 443.001 to debtors
Irrevocable letters of credit 116.778 118.901 Irrevocable letters of credit
Jumlah 598.251 561.902 Total
Kontinjensi Contingencies
Tagihan Kontinjensi Contingent Receivables

Pendapatan bunga dalam
penyelesaian 93.790 84.754 Past due interest revenues
Liabilitas Kontinjensi Contingent Liabilities

Bank garansi 1.118.585 1.488.089 Bank guarantees
Jumlah - bersih (1.024.795) (1.403.335) Net
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan As of December 31, 2020 and 2019,
2019, saldo transaksi komitmen dan commitment and contingent transactions
kontinjensi berupa letters of credit dan bank consisting of letters of credit and bank
garansi dengan pihak berelasi masing- guarantees with related parties amounted to
masing sebesar Rp 171.156 dan Rp 171,156 and Rp 167,200, respectively
Rp 167.200 (Catatan 36). (Note 36).
- 107 -
2019, jangka waktu untuk letter of credit average terms of letters of credit are
masing-masing berkisar antara 1 – 20 from 1 month until 20 months and from 1
bulan dan 1 – 18 bulan, sedangkan untuk month until 18 months, respectively, while
bank garansi masing-masing berkisar for bank guarantees are from 1 month until
antara 1 – 61 bulan dan 1 – 52 bulan. 61 months and 1 month until 52 months,
respectively.
Saldo Letter of Credit yang dijamin dengan Letters of credit outstanding secured by
jaminan tunai pada tanggal 31 Desember cash collateral as of December 31, 2020
2020 dan 2019 masing-masing adalah and 2019 amounted to Rp 26,555 and
sebesar Rp 26.555 dan Rp 12.473 Rp 12,473, respectively (Note 19).
(Catatan 19).
Saldo bank garansi yang dijamin dengan Bank guarantees secured by cash collateral
jaminan tunai pada tanggal 31 Desember as of December 31, 2020 and 2019
2020 and 2019 masing-masing adalah amounted to Rp 373,369 and Rp 411,177,
sebesar Rp 373.369 dan Rp 411.177 respectively (Note 19).
(Catatan 19).
38. Aset dan Liabilitas dalam Mata Uang Asing 38. Monetary Assets and Liabilities Denominated
in Foreign Currencies
a. Posisi aset dan liabilitas dalam mata uang a. The balances of monetary assets and
asing adalah sebagai berikut: liabilities denominated in foreign currencies
at balance sheet dates are as follows:
Ekuivalen Rp/
Equivalent Rp
2020 2019
Aset Assets
Kas USD 59.589 38.636 Cash
SGD 22.248 20.789
EUR 27.788 11.839
AUD 11.661 7.727
JPY 7.810 2.308
HKD 4.842 1.574
CNY 3.686 2.455
GBP 2.037 1.054
Demand deposits with Bank
Giro pada Bank Indonesia USD 152.460 318.246 Indonesia
Giro pada bank lain USD 1.751.869 93.296 Demand deposits with other banks
EUR 69.680 38.323
CNY 46.961 40.983
SGD 32.964 45.420
AUD 20.678 33.507
JPY 3.385 6.072
HKD 1.865 1.550
GBP 862 3.865
NZD 646 -
Penempatan pada bank lain Placements with other banks and
dan Bank Indonesia USD 702.502 1.013.422 Bank Indonesia
Efek-efek USD 728.770 623.752 Securities
Kredit USD 1.536.269 1.426.096 Loans
Tagihan akseptasi USD 62.712 128.045 Acceptance receivable
CNY - 2.961
Pendapatan yang masih akan diterima USD 21.682 13.479 Accrued income
Aset lain-lain USD 760 5.209 Other assets
EUR 864 781
Jumlah Aset 5.274.590 3.881.389 Total
- 108 -
Ekuivalen Rp/
Equivalent Rp
2020 2019
Liabilitas segera USD 3.153 2.292 Liabilities immediately payable
SGD 317 308
Simpanan USD 4.589.967 3.393.714 Deposits
EUR 87.116 49.373
SGD 53.208 82.883
CNY 42.994 45.016
AUD 33.983 37.274
JPY 1.884 1.601
NZD 25 697
Simpanan dari bank lain USD 40.795 23.005 Deposits from other banks
EUR 3.794 3.428
Surat berharga yang dijual dengan
janji dibeli kembali USD 258.019 - Securities - Repo
Liabilitas akseptasi USD 62.712 128.045 Acceptance payable
CNY - 2.961
Beban yang masih harus dibayar USD 941 174 Accrued expenses
AUD 2 2
CNY - 1
Liabilitas lain-lain USD 10.636 2.691 Other liabilities
CNY 313 365
SGD 12 -
Jumlah Liabilitas 5.189.871 3.773.830 Total liabilities
Dana Syirkah Temporer Temporary syirkah funds

Simpanan USD 3.617 - Deposits
Aset - Bersih 79.042 107.559 Net - Assets
b. Posisi Devisa Neto (PDN) b. Net Open Position (NOP)
Berikut ini disajikan rincian posisi The Company’s net open position as
devisa neto Perusahaan sebagaimana submitted to Bank Indonesia follows:
disampaikan Perusahaan kepada Bank
Indonesia:
2020
Laporan Posisi Keuangan dan
Rekening Administratif/
Statements of Financial Position Bersih
and Administrative Account Absolut/
Aset/ Liabilitas/ Net
Mata Uang Assets Liabilities Absolute Currencies
Dolar Amerika Serikat 5.035.908 5.034.241 1.667 United States Dollar

Dolar Singapura 55.183 53.537 1.646 Singapore Dollar
Euro 97.439 90.910 6.529 Euro
Yuan China 50.603 43.307 7.296 China Yuan
Dolar Australia 32.333 33.986 1.653 Australian Dollar
Yen Jepang 11.194 1.884 9.310 Japanese Yen
Poundsterling Inggris 2.898 7 2.891 Great Britain Poundsterling
Dolar Hong Kong 6.706 - 6.706 Hong Kong Dollar
Dolar New Zealand 646 26 620 New Zealand Dollar
Jumlah 5.292.910 5.257.898 38.318 Total
- 109 -
2019
Laporan Posisi Keuangan dan
Rekening Administratif/
Statements of Financial Position Bersih
and Administrative Account Absolut/
Aset/ Liabilitas/ Net
Mata Uang Assets Liabilities Absolute Currencies
Dolar Amerika Serikat 3.743.770 3.668.140 75.630 United States Dollar

Dolar Singapura 66.209 83.203 16.994 Singapore Dollar
Euro 50.162 52.801 2.639 Euro
Yuan China 46.399 48.344 1.945 China Yuan
Dolar Australia 41.234 37.276 3.958 Australian Dollar
Yen Jepang 8.380 1.601 6.779 Japanese Yen
Poundsterling Inggris 4.919 7 4.912 Great Britain Poundsterling
Dolar Hong Kong 3.124 - 3.124 Hong Kong Dollar
Dolar New Zealand - 697 697 New Zealand Dollar
Jumlah 3.964.197 3.892.069 116.678 Total
Posisi devisa neto pada tanggal Net open position as of December 31, 2020
31 Desember 2020 dan 2019 dihitung and 2019 is computed in accordance with
berdasarkan Peraturan Bank Indonesia. the Bank Indonesia Regulation. The NOP
Rasio PDN Perusahaan pada tanggal ratios submitted by the Company to Bank
31 Desember 2020 dan 2019 yang Indonesia as of December 31, 2020 and
dilaporkan pada Bank Indonesia masing- 2019 are 0.68% and 2.26%, respectively.
masing adalah sebesar 0,68% dan 2,26%.
39. Pengukuran Nilai Wajar 39. Measurement of Fair Value
Tabel berikut menyajikan pengukuran nilai The following table presents the fair value
wajar aset dan liabilitas (tidak termasuk akun measurement of assets and liabilities (excluding
syariah): accounts sharia):
2020
Pengukuran nilai wajar menggunakan:/
Fair value measurement using:
Input signifikan
yang tidak
Input signifikan dapat
Harga kuotasian yang dapat diobservasi
dalam pasar aktif/ diobservasi (Level 3)/
(Level 1)/ (Level 2)/ Significant
Quoted prices Significant unobservable
Nilai Tercatat/ in active markets observable inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Aset yang diukur pada nilai wajar: Assets measured at fair value:
Aset keuangan yang diukur pada
nilai wajar melalui laba rugi Financial assets at FVPL
Efek-efek 70.459 70.459 - - Securities
penghasilan komprehensif lain Finansial assets at OCI
Efek-efek 6.114.622 6.114.622 - - Securities
Aset tetap yang dicatat pada nilai Property and equipment
revaluasi carried revalued amount
Tanah dan bangunan 605.393 - 621.883 - Land and buildings
Aset yang nilai wajarnya disajikan: Assets for which fair values are disclosed:
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi Measured at amortized cost
Penempatan pada bank lain dan Placements with other banks and
Bank Indonesia 1.502.318 - 1.502.318 - Bank Indonesia
Efek-efek 444.980 - 444.980 - Securities
Efek yang dibeli dengan janji Securities bought under agreements
jual kembali 4.586.086 - 4.586.086 - to repurchase
Kredit yang diberikan - bersih 14.064.458 - 14.064.458 - Loans - net
Tagihan akseptasi - bersih 153.577 - 153.577 - Acceptance receivable - net
Liabilitas derivatif 169 - 169 - Derivatif liabilities
- 110 -
31 Desember 2019/December 31, 2019

Pengukuran nilai wajar menggunakan:/
Fair value measurement using:
Input signifikan
yang tidak
Input signifikan dapat
Harga kuotasian yang dapat diobservasi
dalam pasar aktif/ diobservasi (Level 3)/
(Level 1)/ (Level 2)/ Significant
Quoted prices Significant unobservable
Nilai Tercatat/ in active markets observable inputs inputs
Carrying Values (Level 1) (Level 2) (Level 3)
Efek-efek 183.412 183.412 - - Securities
Tagihan Derivatif 104 - 104 - Derivative Receivable
Aset keuangan tersedia untuk dijual AFS financial assets
Efek-efek 1.320.740 1.320.740 - - Securities
Aset tetap yang dicatat pada nilai Property,plant and equipment
revaluasi carried revalued amount
Tanah dan bangunan 621.883 - 621.883 - Land and buildings
Aset yang nilai wajarnya disajikan: Assets for which fair values are disclosed:
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Bank Indonesia 138.825 - 138.825 - Bank Indonesia
Efek-efek 994.975 - 994.975 - Securities
Efek yang dibeli dengan janji Securities bought under agreements
jual kembali 108.665 - 108.665 - to repurchase
Kredit yang diberikan - bersih 17.856.628 - 17.856.628 - Loans - net
Tagihan akseptasi - bersih 265.212 - 265.212 - Acceptance receivable - net
Dimiliki hingga jatuh tempo HTM investments

Bank Indonesia 874.597 - 874.597 - Bank Indonesia
Efek-efek 1.744.255 - 1.744.255 - Securities
Nilai wajar instrumen keuangan yang The fair value of financial instruments traded in
diperdagangkan di pasar aktif adalah active markets is based on quoted market prices
berdasarkan kuotasi harga pasar pada tanggal at the reporting date. A market is regarded as
pelaporan. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi active if quoted prices are readily and regularly
harga tersedia sewaktu-waktu dan dapat available from an exchange, dealer, or broker,
diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang industry group pricing service, or regulatory
efek, perantara efek, kelompok industri atau agency, and those prices represent actual and
badan penyedia jasa penentuan harga, atau regularly occurring market transaction on an
badan pengatur, dan harga tersebut arm’s lengths basis. The quoted market price
mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan used for financial assets held by the Company is
rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Kuotasi the current bid price. These instruments are
harga pasar yang digunakan untuk aset included in Level 1.
keuangan yang dimiliki oleh Perusahaan adalah
harga penawaran (bid price) terkini. Instrumen
keuangan seperti ini termasuk dalam hirarki
Level 1. Instrumen yang termasuk dalam hirarki.
Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak The fair value of financial instruments that are
diperdagangkan di pasar aktif ditentukan not traded in an active market is determined by
menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian using valuation techniques. These valuation
ini memaksimalkan penggunaan data pasar techniques maximize the use of observable
yang dapat diobservasi yang tersedia dan market data where it is available and rely as little
sesedikit mungkin mengandalkan estimasi as possible on entity’s specific estimates. If all
spesifik yang dibuat oleh entitas. Jika seluruh significant inputs required to fair value an
input signifikan yang dibutuhkan untuk instrument are observable, the instrument is
menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka included in Level 2.
instrumen tersebut termasuk dalam hirarki
Level 2.
Jika satu atau lebih input signifikan tidak diambil If one or more of the significant inputs is not
dari data pasar yang dapat diobservasi, maka based on observable market data, the instrument
instrumen tersebut termasuk dalam hirarki is included in Level 3.
Level 3.
- 111 -
Teknik penilaian spesifik yang digunakan untuk Specific valuation techniques used to value
menentukan nilai wajar instrumen keuangan financial instruments include:
termasuk:
 Kuotasi harga pasar atau kuotasi harga  Quoted market prices or dealer quotes for
penjual untuk instrumen sejenis; similar instruments;
 Nilai wajar swap suku bunga dihitung dari  The fair value of interest rate swaps is
nilai kini estimasi arus kas masa depan calculated as the present value of the
berdasarkan kurva hasil yang dapat estimated future cash flows based on
diobservasi; observable yield curves;
 Nilai wajar kontrak mata uang asing  The fair value of forward foreign exchange
berjangka ditentukan berdasarkan kurs contracts is determined using forward
tukar berjangka pada tanggal pelaporan; exchange rates at the reporting date; and
 Teknik penilaian lainnya, seperti analisa  Other techniques, such as discounted cash
arus kas diskonto, digunakan untuk flow analysis, are used to determine fair
menentukan nilai wajar instrumen value for the remaining financial instruments.
keuangan lainnya.
Nilai wajar tidak diungkapkan untuk instrumen The fair value of financial instruments are no
keuangan Perusahaan yang nilai tercatatnya longer disclosed when the carrying values
telah mendekati estimasi nilai wajarnya serta approximates the fair value and financial
instrumen keuangan yang nilai wajarnya tidak instruments with determinable fair value because
dapat diukur dengan andal karena tidak they have no quoted price in active market or do
memiliki kuotasi harga di pasar aktif atau tidak not have specific due date.
memiliki jatuh tempo yang pasti.
40. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 40. Long-term Employee Benefits
Besarnya imbalan pasca-kerja dihitung The Company provides long-term employee

berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni benefits to its employee based on the Law
Undang-undang No. 13 Tahun 2003 tanggal No. 13 Year 2003 dated March 25, 2003.
25 Maret 2003.
Untuk pendanaan imbalan kerja jangka panjang To fund these long-term employee benefits, the
tersebut, Perusahaan menyelenggarakan Company operates a defined benefit pension
program dana pensiun manfaat pasti untuk plan for all qualified permanent employees. The
seluruh karyawan tetap yang memenuhi syarat. benefits will be paid at the time the employee
Imbalan tersebut akan dibayarkan pada saat retires, is permanently disabled or is terminated.
karyawan pensiun, cacat tetap atau
diberhentikan.
Perusahaan telah menunjuk PT Asuransi Simas The Company has appointed PT Asuransi Simas
Jiwa untuk mengelola program pensiun tersebut Jiwa to manage the pension program through the
melalui Dana Pensiun Lembaga Keuangan Simas Jiwa Financial Institution Pension Fund,
Simas Jiwa, yang pendiriannya telah disahkan the establishment of which was approved
menurut Keputusan Dewan Komisioner Otoritas according to Decision of the Financial Services
Jasa Keuangan No. KEP-61/NB.1/2018 tanggal Authority Commissioner Board No. KEP-61 /
16 Oktober 2018 mengenai Pengesahan atas NB.1 / 2018 dated 16 October 2018 concerning
Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun Ratification of the Pension Fund Regulation from
Lembaga Keuangan (DPLK) Simas Jiwa. the Financial Institution Pension Fund (DPLK)
Simas Life.
- 112 -
Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas The latest actuarial calculation of the long-term
imbalan kerja jangka panjang dilakukan oleh employee benefits liability is performed by
PT Ricky Leonard Jasatama, aktuaris PT Ricky Leonard Jasatama, an independent
independen, dengan laporan terakhir tertanggal actuary, with the latest report dated
30 Maret 2021. March 30, 2021.
Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan Number of eligible employees (Company
kerja (iuran Perusahaan) jangka panjang contribution) is 4,132 and 3,910 for the years
tersebut masing-masing sebanyak 4.132 ended December 31, 2020 and 2019,
karyawan dan 3.910 karyawan tahun 2020 dan respectively.
2019.
Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan The liabilities amount included in the statement
penghasilan komprehensif lain sehubungan of financial position arising from the Group’s
dengan imbalan pasti adalah sebagai berikut: obligation in respect of its defined benefit plan is
as follows:
2020 2019
Nilai kini kewajiban imbalan pasti 76.983 63.361 Present value of funded defined-benefit
Nilai wajar aset program (47.695) (50.329) Fair value of plan assets
Jumlah liabilitas imbalan kerja
jangka panjang 29.288 13.032 Total long-term employee benefits liability
Jumlah-jumlah yang diakui dalam Iaporan laba Amount recognized in the statement of profit or
rugi dan penghasilan komprehensif lain loss and other comprehensive income in respect
sehubungan dengan imbalan pasti adalah of this benefit plans are as follows:
sebagai berikut:
2020 2019
Biaya jasa kini 15.291 16.216 Current service costs

Biaya jasa lalu 679 66 Past service costs
Biaya bunga neto (2.972) 1.829 Net interest expense
Komponen biaya imbalan pasti Components of defined benefit costs
yang diakui di laba rugi (Catatan 30) 12.998 18.111 recognized in profit or loss (Note 30)
Pengukuran kembali liabilitas imbalan pasti- Remeasurement on the defined benefit

kerugian/(keuntungan) aktuarial sebagai liability actuarial losses/(gains) as other
penghasilan komprehensif lain 8.944 5.187 comprehensive income
Biaya imbalan pasti sebesar Rp 12.998 dan The defined benefit costs Rp 12,998 and
Rp 18.111, untuk tahun-tahun yang berakhir Rp 18,111 for the years ended December 31,
31 Desember 2020 dan 2019 disajikan sebagai 2020 and 2019 are presented as part of "General
bagian dari “Beban umum dan administrasi” and administrative expenses" (Note 30).
(Catatan 30).
- 113 -
Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang Movements of long-term employee benefit
yang diakui di laporan posisi keuangan adalah obligations recognized in the statement of
sebagai berikut: financial position follows:
2020 2019

awal tahun 13.032 59.153 at beginning of the year
Beban imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits liability
tahun berjalan 12.998 18.111 expense during the year
Pembayaran selama tahun berjalan (5.686) (16.374) Payments made during the year
Keuntungan (kerugian) komprehensif lain 8.944 5.187 Other comprehensive gains (losses)
Iuran Perusahaan - (53.045) Company contribution
akhir tahun 29.288 13.032 reserve at end of the year
Mutasi nilai wajar aset program adalah sebagai Movement of fair value of plan assets as follow :
berikut:
2020 2019
Saldo awal tahun 50.329 - Balance at the beginning of the year

Pendapatan bunga 7.306 2.144 Interest income
Kontribusi pemberi kerja - 53.045 Contributions from the employer
Pembayaran Imbalan (7.339) - Benefits paid
Keuntungan aktuaria-aset program (2.602) (4.860) Actuarial gain-assets program
Saldo akhir tahun 47.695 50.329 Balance at the end of the year
Investasi aset program terdiversfikasi dengan Investments are well-diversified, such that the
baik, sehingga kegagalan salah satu investasi failure of any single investment would not have a
tidak memiliki dampak material terhadap material impact on the overall level of assets.
keseluruhan aset program. Porsi terbesar aset The largest proportion of assets is invested in
investasi ditempatkan pada instrumen ekuitas, equities, although the Group also invests in
meskipun Perusahaan juga berinvestasi pada property, bonds, hedge funds and cash. The
properti, obligasi, instrumen lindung nilai dan Company believes that equities offer the best
kas. Perusahaan meyakini bahwa instrumen returns over the long term with an acceptable
ekuitas memberikan imbal hasil yang paling level of risk.
baik dalam jangka panjang pada tingkatan risiko
yang dapat diterima.
Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan Principal actuarial assumptions used in the
dalam perhitungan imbalan kerja jangka valuation of the long-term employment benefits
panjang: are as follows:
2020 2019
Usia pensiun normal 55 55 Normal retirement age

Tingkat diskonto 6,95% 7,80% Discount rate
Tingkat kenaikan gaji 2,38% 2,38% Increase of salary rate
Tingkat perputaran karyawan: Employee turn over
sampai dengan usia 40 tahun 9% 9% up to the age of 40 years old
sampai dengan saat usia 55 tahun 0% 0% up to the age of 55 years old
Tabel mortalita TMI 4 TMI 3 Mortality rate table
- 114 -
Analisa sensitivitas dari perubahan asumsi- The sensitivities of the overall long-term
asumsi utama terhadap liabilitas imbalan kerja employee benefit liabilities to changes in the
jangka panjang adalah sebagai berikut: weighted principal assumptions are as follows:
2020
Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/
Impact on long-term employee benefit
Perubahan Kenaikan Penurunan
Asumsi/ Asumsi/ Asumsi/
changes in Increased Decreased
assumptions assumptions assumptions
Tingkat diskonto 1% (6.330) 7.367 Discount rate

Tingkat pertumbuhan gaji 1% 7.643 (6.650) Salary growth rate
2019
Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/
Impact on long-term employee benefit
Perubahan Kenaikan Penurunan
Asumsi/ Asumsi/ Asumsi/
changes in Increased Decreased
assumptions assumptions assumptions
Tingkat diskonto 1% (4.938) 5.734 Discount rate

Tingkat pertumbuhan gaji 1% 5.997 (5.227) Salary growth rate
41. Saldo Laba yang Ditentukan Penggunaannya 41. Appropriated Retained Earnings
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham In the General Meeting of Shareholders, which
yang didokumentasikan dalam Akta No. 141 was stated in Deed No. 141 dated
tanggal 31 Agustus 2020 dari Aulia Taufani, August 31, 2020 from Aulia Taufani, S.H., notary
S.H., notaris di Jakarta, pemegang saham in Jakarta, the stockholders agree to appropriate
menyetujui untuk menyisihkan saldo laba retained earnings amounting to Rp 500 for
sebesar Rp 500 untuk cadangan umum. general reserve.
Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham In the General Meeting of Shareholders, which
yang didokumentasikan dalam Akta No. 84 was stated in Deed No. 84 dated
tanggal 28 Juni 2019 dari Aulia Taufani, S.H., June 28, 2019 from Aulia Taufani, S.H., notary in
notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui Jakarta, the stockholders agree to appropriate
untuk menyisihkan saldo laba sebesar Rp 500 retained earnings amounting to Rp 500 for
untuk cadangan umum. general reserve.
Pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019, As fo December 31, 2020 and 2019, outstanding
saldo laba yang ditentukan penggunaannya appropriated retained earnings for general
untuk cadangan umum adalah masing-masing reserve amounted to Rp 8,000 and Rp 7,500,
sebesar Rp 8.000 dan Rp 7.500. respectively.
42. Kontinjensi 42. Contingencies
Perusahaan menghadapi perkara hukum atau The Company is a party to certain lawsuits or
gugatan yang timbul dari kegiatan normal claims arising from their ordinary course of
usahanya. Manajemen Perusahaan bersama business. The Company’s management and
dengan penasehat hukum berpendapat bahwa legal counsels believe that the eventual liabilities
liabilitas akhir atas perkara hukum atau gugatan under these lawsuits or claims, if any, will not
tersebut, jika ada, tidak memiliki pengaruh yang have a material effect on the financial
material terhadap laporan keuangan. Oleh statements, thus, no provision has been made
karena itu, tidak ada provisi yang dibentuk atas for these contingent liabilities.
liabilitas kontinjensi tersebut.
- 115 -
43. Informasi Segmen 43. Segment Information
a. Segmen Usaha a. Operating Segments
Informasi segmen Perusahaan disajikan The Company’s segment information is

berdasarkan jenis kegiatan usahanya, presented based on it’s business activities,
yakni pemasaran dan kredit, treasuri, dan namely marketing and credit, treasury, and
ekspor-impor. Kegiatan usaha tersebut trade finance. These business activities are
menjadi dasar pelaporan informasi segmen the basis on which the Company reports its
primer Perusahaan, sebagai berikut: operating segment information, as follows:
2020
Bank Umum/ Unit Usaha Syariah/
Commercial Bank Sharia Business Unit
Pemasaran Pemasaran
dan Kredit/ dan Kredit/
Marketing Treasuri/ Ekspor-impor/ Marketing Treasuri/ Jumlah/
and Credit Treasury Trade Finance and Credit Treasury Total
Pendapatan Revenues
Interest revenues and
Pendapatan bunga dan bagi hasil 2.017.187 594.282 20.995 634.024 33.773 3.300.261 profit sharing income
Pendapatan operasional lainnya 73.454 445.240 9.455 104.746 221 633.116 Other operating revenues
Jumlah Pendapatan 2.090.641 1.039.522 30.450 738.770 33.994 3.933.377 Total Revenues
Beban Expenses
Interest expense and
Beban bunga dan bagi hasil 896.776 8.411 - 202.751 4.119 1.112.057 profit sharing expense
Beban operasional lainnya 1.262.896 7.048 339 349.953 - 1.620.236 Other operating expenses
Jumlah Beban 2.159.672 15.459 339 552.704 4.119 2.732.293 Total Expenses
Pendapatan segmen - bersih 1.201.084 Segment revenues - net

Pendapatan yang tidak dapat
dialokasikan 1.054.614 Unallocated revenues
Beban yang tidak dapat dialokasikan 2.139.098 Unallocated expenses
Laba sebelum pajak 116.600 Income before tax
Beban pajak 1.922 Tax expense
Laba bersih 118.522 Net Income
2019
Pemasaran Pemasaran
Pendapatan Revenues
Interest revenues and
Pendapatan bunga dan bagi hasil 2.347.157 420.414 13.633 549.242 30.414 3.360.860 profit sharing income
Pendapatan operasional lainnya 102.331 38.848 14.556 79.450 323 235.508 Other operating revenues
Jumlah Pendapatan 2.449.488 459.262 28.189 628.692 30.737 3.596.368 Total Revenues
Beban Expenses
Interest expense and
Beban bunga dan bagi hasil 958.844 8.170 - 179.361 3.982 1.150.357 profit sharing expense
Beban operasional lainnya 1.965.126 (37.144) 10.959 273.191 - 2.212.132 Other operating expenses
Jumlah Beban 2.923.970 (28.974) 10.959 452.552 3.982 3.362.489 Total Expenses
Pendapatan segmen - bersih 233.879 Segment revenues - net

Pendapatan yang tidak dapat
dialokasikan 1.790.772 Unallocated revenues
Beban yang tidak dapat dialokasikan 1.942.758 Unallocated expenses
Laba sebelum pajak 81.893 Income before tax
Beban pajak (75.141) Tax expense
Laba bersih 6.752 Net Income
- 116 -
2020
Pemasaran Pemasaran
Aset Assets
Aset segmen 14.657.437 18.563.794 154.441 5.509.118 1.028.449 39.913.239 Segment assets
Aset yang tidak dapat
dialokasikan 4.698.806 Unallocated assets
Jumlah Aset 44.612.045 Total Assets
Liabilitas segmen 30.843.436 1.061.390 153.856 197.816 612 32.257.110 Segment liabilities
Liabilitas yang tidak dapat
dialokasikan 300.811 Unallocated liabilities
Dana Syirkah Temporer 5.992.639 4.641 5.997.280 Temporary Syirkah Funds

Jumlah Liabilitas 38.555.201 Total Liabilities
2019
Pemasaran Pemasaran
Aset Assets
Aset segmen 18.510.643 7.422.592 1.472.628 4.321.837 602.233 32.329.933 Segment assets
Aset yang tidak dapat
dialokasikan 4.229.623 Unallocated assets
Jumlah Aset 36.559.556 Total Assets
Liabilitas segmen 25.401.001 13.274 265.212 216.112 4 25.895.603 Segment liabilities
Liabilitas yang tidak dapat
dialokasikan 490.316 Unallocated liabilities
Dana Syirkah Temporer 3.567.660 531.514 4.099.174 Temporary Syirkah Funds

Jumlah Liabilitas 30.485.093 Total Liabilities
b. Segmen Geografis b. Geographical Segments
Pendapatan bunga dan bagi hasil Interest revenues and profit sharing based
berdasarkan wilayah geografis adalah on geographical segments are as follows:
sebagai berikut:
2020 2019
DKI Jakarta 2.603.666 2.382.647 Jakarta - Capital City

Pulau Jawa (diluar Jakarta) 301.792 442.444 Java island (excluding Jakarta)
Pulau Sumatera 196.091 254.227 Sumatera island
Pulau Kalimantan 81.035 102.332 Kalimantan island
Pulau Sulawesi dan Maluku 66.263 102.798 Sulawesi and Maluku islands
Pulau Bali dan Lombok 51.247 75.389 Bali and Lombok islands
Pulau Papua 167 1.023 Papua island
Jumlah 3.300.261 3.360.860 Total
- 117 -
Nilai tercatat aset segmen dan tambahan The carrying values of segment assets and
atas aset tetap berdasarkan wilayah additions to property and equipment
geografis atau lokasi aset tersebut adalah classified based on geographical region or
sebagai berikut: location of the assets are as follows:
Nilai Tercatat Aset Segmen/ Penambahan Aset Tetap/

Carrying Values of Segment Assets Additions to Property and Equipment
2020 2019 2020 2019
DKI Jakarta 35.353.168 26.864.460 236.549 231.769 Jakarta - Capital City

Pulau Jawa Java island
(diluar Jakarta) 1.969.750 2.451.837 2.925 4.240 (excluding Jakarta)
Pulau Sumatera 1.315.872 1.468.965 2.087 1.978 Sumatera island
Pulau Kalimantan 519.491 620.442 554 741 Kalimantan Island
Pulau Sulawesi dan Maluku 420.132 508.716 314 562 Sulawesi and Maluku islands
Pulau Bali dan Lombok 334.726 405.332 467 525 Bali and Lombok islands
Pulau Papua 100 10.181 61 381 Papua island
Jumlah 39.913.239 32.329.933 242.957 240.196 Total
44. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko 44. Financial Risk Management Objectives and
Keuangan Policies
Perusahaan menyadari bahwa situasi The Company realizes that the Company
lingkungan eksternal dan internal Perusahaan external and internal environment has
telah mengalami perkembangan yang diikuti developed, followed by the increasingly complex
dengan semakin kompleksnya risiko kegiatan risks of Banking business activities and the
usaha Bankan dan meningkatnya kebutuhan increasing need for good corporate governance
akan praktek tata kelola yang sehat (Good practices. In response to these conditions, the
Corporate Governance). Sebagai tanggapan Company has implemented an adequate risk
terhadap kondisi tersebut, Perusahaan telah management framework referring to the pillars
mengimplementasikan kerangka menajemen and provisions contained in the rules and
risiko yang memadai mengacu pada pilar-pilar regulations of the authorities which are adjusted
dan ketentuan yang tercantum dalam peraturan to the objectives, policies, size and complexity of
dan ketentuan otoritas yang disesuaikan the business as well as the Company's
dengan tujuan, kebijakan, ukuran dan capabilities, which include:
kompleksitas usaha serta kemampuan
Perusahaan, yang meliputi:
a. Pengawasan Aktif dari Dewan Komisaris a. Active Oversight from the Board of
dan Direksi; Commissioners and Directors;
b. Kecukupan kebijakan, prosedur, dan b. Adequacy of policies, procedures, and
penetapan limit determination of limits
c. Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, c. Adequacy of the identification,
pengawasan, dan pengendalian risiko, measurement, supervision and risk control
serta sistem informasi manajemen risiko; processes, as well as the risk management
information system;
d. Sistem pengendalian internal. d. Internal control system.
Kerangka tersebut digunakan Perusahaan This framework is used by the Company as an

sebagai bagian integral dari menetapkan integral part of establishing strategy,
strategi, struktur organisasi, kebijakan dan organizational structure, policies and guidelines
pedoman serta memperkuat infrastruktur as well as strengthening risk management
manajemen risiko guna mempertahankan infrastructure to maintain the soundness of the
tingkat kesehatan bank dan memastikan bahwa bank and ensure that all risks faced can be
semua risiko yang dihadapi dapat diidentifikasi, properly identified, measured, controlled,
diukur, dikendalikan, dimitigasi dan dilaporkan mitigated and reported as well as business
dengan baik serta aktivitas usaha yang activities conducted by the Company does not
dilakukan Perusahaan tidak menimbulkan cause losses that exceed the Company's
kerugian yang melebihi kemampuan capabilities or may interfere with the Company's
Perusahaan atau dapat mengganggu business continuity.
kelangsungan usaha Perusahaan.
- 118 -
Penerapan manajemen risiko dilakukan secara Risk management is carried out on a

konsolidasi baik dari sisi konvensional dan Unit consolidated basis, both from the conventional
Usaha Syariah (UUS), antara lain terkait and Sharia Business Unit (UUS) aspects,
pengelolaan risiko atas produk-produk Dana including related to deposits products, credit and
Pihak Ketiga, portofolio kredit dan pembiayaan, financing portfolios, liquidity management, and
pengelolaan likuiditas, dan aktivitas operational activities.
operasional.
Perusahaan telah menerapkan konsep 3 (tiga) The Company has implemented the concept of 3
Baris Pertahanan (three lines of defenses), (three) lines of defense, dividing the functions
membagi fungsi-fungsi di dalam organisasi within the organization involved in risk
yang terlibat di dalam manajemen risiko menjadi management into three groups, namely risk
tiga kelompok, yaitu Pemilik risiko (risk owner), owner, risk overseer, and independent
pengawas risiko (risk overseer), dan penyedia assurance provider. In addition, the organization
pemastian independen. Di samping itu, can also involve external parties as an additional
organisasi dapat pula melibatkan pihak layer.
eksternal sebagai lapis tambahan.
Lapis pertama adalah pemilik risiko yang The first layer is the risk owner who is
bertanggung jawab mengelola risiko, dan responsible for managing risk, and implementing
menerapkan pengendalian internal dalam internal controls in daily work, as well as taking
pekerjaan sehari-hari, serta melakukan tindakan corrective actions in overcoming weaknesses in
korektif dalam mengatasi kelemahan pada processes and controls. The second layer is a
proses dan pengendalian. Lapis kedua adalah function or organizational unit that helps build,
fungsi atau unit organisasi yang membantu monitor the first layer of controls, and ensure that
membangun, memantau pengendalian lapis the first layer carries out its responsibilities
pertama, dan memastikan lapis pertama adequately. This function is carried out by the
melakukan tanggung jawabnya dengan risk management group, the compliance group
memadai. Fungsi ini dilakukan oleh satuan kerja and quality assurance. The third layer is internal
manajemen risiko (risk management group), audit, which independently ensures the
satuan kerja kepatuhan (compliance group), implementation of the first and second layers of
dan penjaminan mutu (quality assurance). Lapis governance, risk management and internal
ketiga adalah audit internal yang memastikan control. Additional layers are carried out by
secara independen pelaksanaan dari Lapis external auditors and regulators who provide
pertama dan Lapis kedua terhadap tata kelola, additional information on the implementation of
manajemen risiko, dan pengendalian internal. bank risk management to stakeholders.
Untuk Lapis tambahan dilakukan oleh auditor
eksternal dan regulator yang memberikan
tambahan informasi penerapan manajemen
risiko bank kepada para pemangku
kepentingan.
Perusahaan telah membentuk komite yang The Company has formed a committee that
membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam assists the Board of Directors and the Board of
mengendalikan dan memitigasi risiko yang Commissioners in controlling and mitigating risks
secara potensial dihadapi oleh Perusahaan. that are potentially faced by the Company. The
Risk Manement Group (RMG) telah dibentuk Risk Management Group (RMG) has been
secara independen terhadap unit-unit established independently of the operational
operasional dan bertanggung jawab langsung units and reports directly to the Director of Risk
kepada Direktur Manajemen Risiko dan Management and Compliance. The duties and
Kepatuhan. Adapun tugas dan tanggung jawab responsibilities of the Risk Management Group
Risk Management Group (Satuan Kerja (Risk Management Work Unit) including:
Manajemen Risiko) antara lain mencakup:
a. Memberikan masukan kepada Direksi a. Provide input to Directors in the

dalam penyusunan kebijakan, strategi, dan development of policies, strategies and risk
kerangka manajemen risiko; management framework;
- 119 -
b. Mengembangkan prosedur dan alat untuk b. Develop procedures and tools for the
identifikasi, pengukuran, pemantauan, dan identification, measurement, monitoring, and
pengendalian risiko; controlling risks;
c. Mendesain dan menerapkan perangkat c. Design and implement the necessary tools
yang dibutuhkan dalam penerapan in the application of risk management;
manajemen risiko;
d. Memantau implementasi kebijakan, d. Monitor the implementation of policies,

strategi, dan kerangka manajemen risiko strategies and risk management framework
yang direkomendasikan oleh Komite recommended by the Risk Management
Manajemen Risiko dan yang telah disetujui Committee and approved by the Directors;
oleh Direksi;
e. Memantau posisi/eksposur risiko secara e. Monitor overall risk position/exposure, or

keseluruhan, maupun per risiko termasuk one by one, including monitoring of
pemantauan kepatuhan terhadap toleransi compliance with risk tolerance and limits set;
risiko dan limit yang ditetapkan;
f. Melakukan stress testing guna mengetahui f. Perform stress testing to determine the
dampak dari implementasi kebijakan dan impact of the implementation of policies and
strategi manajemen risiko terhadap strategies of risk management of the
portofolio atau kinerja Perusahaan secara portfolio or overall performance of the
keseluruhan; Company;
g. Mengkaji usulan aktivitas dan/atau produk g. Evaluate the proposed activity and/or a new
baru yang dikembangkan oleh suatu unit product developed by a particular unit of the
tertentu Perusahaan. Pengkajian Company. The assessment focused
difokuskan terutama pada aspek primarily on aspects of the Company’s ability
kemampuan Perusahaan untuk mengelola to manage activities and/or new product
aktivitas dan/atau produk baru termasuk including the complete system and the
kelengkapan sistem dan prosedur yang procedures used and their impact on the
digunakan serta dampaknya terhadap overall risk exposure of the Company;
eksposur risiko Perusahaan secara
keseluruhan;
h. Memberikan rekomendasi kepada satuan h. Provide recommendations to the working

kerja bisnis dan/atau kepada Komite unit of business and/or to the Risk
Manajemen Risiko terkait penerapan Management Committee related to the
manajemen risiko antara lain mengenai implementation of risk management,
besaran atau maksimum eksposur risiko regarding the amount or maximum risk
yang dapat dipelihara Perusahaan; exposure of the Company to be maintained;
i. Mengevaluasi akurasi dan validitas data i. Evaluating the accuracy and validity of data
yang digunakan oleh Perusahaan untuk used by the Company to measure risks for
mengukur risiko bagi Perusahaan yang the Company that using models for internal
menggunakan model untuk keperluan purposes;
intern;
j. Menyusun dan menyampaikan laporan j. Prepare and submit the risk profile report to
profil risiko kepada Direktur Utama, Direktur the Managing Director, Director of Risk
Manajemen Risiko, dan Komite Manajemen Management, and Risk Management
Risiko secara berkala atau paling kurang Committee on a regular basis or at least on
secara triwulanan. Frekuensi laporan harus a quarterly basis. The frequency of reporting
ditingkatkan apabila kondisi pasar berubah should be increased if market conditions
dengan cepat; change rapidly;
- 120 -
k. Melaksanakan kaji ulang secara berkala k. Conduct periodic review with a frequency
dengan frekuensi yang disesuaikan tailored to the needs of the Company’s need
kebutuhan Perusahaan, untuk memastikan: to ensure:
1. kecukupan kerangka manajemen risiko; 1. Adequacy of the risk management

framework;
2. keakuratan metodologi penilaian risiko; 2. the accuracy of the risk assessment
dan methodology; and
3. kecukupan sistem informasi manajemen 3. Adequacy of the risk management
risiko. information system.
Pandemi Covid 19 berdampak terhadap The Covid 19 pandemic had an impact on the
aktivitas bisnis dan operasional Perusahaan business and operational activities of the
selama Triwulan IV- 2020 antara lain tercermin Company during the fourth quarter of 2020,
pada Risiko Kredit dimana Perusahaan among others, reflected in Credit Risk where the
melakukan restrukturisasi untuk debitur yang Company restructured for debtors whose
usahanya terkena dampak Covid 19 dengan businesses were affected by Covid 19 with
mengacu pada POJK 48/POJK.03/2020 dan reference to POJK 48/POJK.03/2020 and POJK
POJK No. 11/POJK.03/2020 tentang Stimulus No. 11 /POJK.03/2020 concerning National
Perekonomian Nasional Sebagai Kebijakan Economic Stimulus as a Countercyclical Policy
Countercyclical dampak penyebaran Covid as a result of the spread of Covid 2019 and the
2019 dan Perusahaan menerapkan prinsip Company applies the principle of prudence and
kehati-hatian dan selektif dalam pemberian is selective in lending, the Company extends
kredit, Perusahaan menyalurkan kredit ke credit to certain sectors that still have prospects
sektor-sektor tertentu yang masih memiliki and to debtors affected by Covid-19 who still
prospek dan kepada Debitur yang terdampak have business prospects. From the operational
Covid-19 yang masih memiliki prospek usaha. side, the Company is taking steps to anticipate
Dari sisi operasional, Perusahaan mengambil the spread of the virus in the office environment
langkah antisipatif penyebaran virus di by conducting critical split operations, work from
lingkungan kantor dengan melakukan split home, the formation of the Covid 19 Team,
operation unit critical, work from home, disseminating health protocols and other
pembentukan Tim Gugus Covid 19, melakukan preventive measures so that it is quite influential
sosialisasi protokol kesehatan dan tindakan on the Company’s overall operational activities at
pencegahan lainnya sehingga cukup branches. and head office. However, so far all
berpengaruh terhadap aktivitas operasional operational activities are under control and
Perusahaan secara keseluruhan baik di cabang running well:
maupun kantor pusat. Namun demikian, sejauh
ini seluruh aktivitas operasional dapat terkendali
dan berjalan dengan baik.
Perusahaan melakukan pengelolaan terhadap The Company manages 8 (eight) risks as

8 (delapan) jenis risiko, yang antara lain follows:
sebagai berikut:
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat Credit risk is the risk that occurs as a result of
kegagalan pihak lawan (counterparty) failure of the counterparty to meet its obligations,
memenuhi liabilitasnya, yang timbul dari which arise from the Company's functional
aktivitas fungsional Perusahaan seperti activities such as credit (provision of funds),
perkreditan (penyediaan dana), treasury, treasury, investment and trade finance.
investasi dan pembiayaan perdagangan (trade
finance).
Dalam mengelola risiko kredit, Perusahaan In managing credit risk, the Company has an
memiliki appetite dalam menetapkan jumlah appetite in determining the number of loan
portofolio kredit untuk setiap segmen usaha portfolios for each business segment, namely:
yaitu: Korporasi, Retail, Mikro, dan Consumer, Corporate, Retail, Micro, and Consumer, both
baik untuk konvensional maupun syariah. conventional and sharia.
- 121 -
Risk Management Group (Satuan Kerja The Risk Management Group seeks to
Manajemen Risiko) berupaya secara bertahap gradually refine the methodology for effective
menyempurnakan metodologi identifikasi, identification, measurement, monitoring and
pengukuran, pemantauan dan pelaporan reporting of risk information, and periodically
informasi risiko yang efektif, dan mengkaji reviews the existing risk management
secara berkala kerangka manajemen risiko framework to minimize the various business
yang ada untuk meminimalisasi berbagai risiko risks it faces. In terms of improving the principle
usaha yang dihadapi. Dalam hal meningkatkan of prudence in the provision of credit, both
prinsip kehati-hatian dalam pemberian kredit conventional and sharia, an analysis is carried
baik konvensional maupun syariah dilakukan out by an independent party from the business
analisa oleh pihak yang independen dari unit unit and for certain limits, The Company
binis dan untuk limit tertentu maka Perusahaan determines that there is an obligation to conduct
menetapkan adanya kewajiban untuk dilakukan a risk study or study by the Risk Management
kajian atau telaah risiko oleh Risk Management Group and Compliance. Group (Compliance
Group (Satuan Kerja Manajemen Risiko) dan Unit) to assist the Credit Committee or the
Compliance Group (Satuan Kerja Kepatuhan) Board of Directors in making credit decisions.
untuk membantu Komite Kredit atau Direksi
dalam mengambil keputusan kredit.
Risiko kredit dikelola melalui penetapan Credit risk is managed through the
kebijakan-kebijakan dan proses-proses yang establishment of policies and processes
meliputi kriteria pemberian kredit dan covering criteria for granting credit and credit
persetujuan kredit, penetapan harga, approval, pricing, monitoring, managing non-
pemantauan, pengelolaan kredit bermasalah performing loans and portfolio management.
dan manajemen portofolio. Perusahaan juga The Company also closely monitors the
dengan ketat memantau perkembangan development of the Company's credit portfolio
portofolio kredit Perusahaan yang which allows the Company to take
memungkinkan Perusahaan untuk melakukan precautionary measures in a timely manner
tindakan pencegahan secara tepat waktu (Early (Early Warning) in the event of a decline in
Warning) apabila terjadi penurunan kualitas credit quality. The Company has a special Early
kredit. Adapun Perusahaan telah memiliki unit Warning unit in order to monitor the credit
khusus Early Warning agar dapat memonitor portfolio more closely in terms of the debtor's
portfolio kredit dengan lebih ketat dari sisi business performance as well as monitoring
kinerja usaha debitur serta pemantauan debtor covenants and others on a regular basis.
covenant debitur dan lainnya secara berkala. The results of this Early Warning are in the form
Adapun hasil Early Warning ini berupa Watchlist of a Watchlist Account which is also discussed
Account yang juga dilakukan pembahasan with the business unit regarding the Action Plan
dengan unit bisnis mengenai Action Plan yang being undertaken.
dilakukan.
Perusahaan telah memiliki kebijakan dan The Company already has written policies and
pedoman tertulis terkait dengan kegiatan guidelines on its lending activities in order to
perkreditan yang antara lain, mengatur manage, among others, credit analysis
prosedur analisa kredit, persetujuan kredit, procedures, credit approval procedures, credit
pencatatan dan pengawasan kredit, dan recording and monitoring procedures, and credit
restrukturisasi kredit. Kebijakan dan prosedur restructuring. Policies and procedures are
tersebut dievaluasi/dikaji secara berkala untuk reviewed periodically to suit the size and
disesuaikan perubahan kondisi serta arah complexity of the Company's business.
kebijakan Perusahaan agar potensi risiko dapat
dimitigasi.
Proses pemantauan kualitas kredit sampai The process of monitoring credit quality up to
dengan penanganan kredit bermasalah terus handling non-performing loans continues to be
ditingkatkan dengan berbagai strategi yang improved with various strategies that are
dimonitor secara periodik untuk memastikan monitored periodically to ensure that the quality
agar kualitas portofolio kredit tetap terjaga. of the loan portfolio is maintained. Effective credit
Pengelolaan kredit yang efektif dapat management can minimize losses and optimize
meminimalkan kerugian dan mengoptimalkan the use of capital allocated for credit risk. In
penggunaan modal yang dialokasikan untuk addition, managing human resources in quantity
risiko kredit. Selain itu, mengelola sumber daya and quality, as well as preparing work policies
manusia secara kuantitas dan kualitas, serta and procedures.
mempersiapkan kebijakan dan prosedur kerja.
- 122 -
Proses underwriting kredit telah dikaji ulang The credit underwriting process has been
dengan melakukan revisi maupun menerbitkan reviewed by revising or issuing several credit
beberapa kebijakan perkreditan disetiap policies in each credit segment including the
segmen kredit termasuk kewenangan dalam authority to decide credit, Credit Monitoring,
memutus kredit, Monitoring Kredit, Ketentuan Provisions for Handling Credit/Financing Affected
Penanganan Kredit/Pembiayaan yang by the Spread of Covid-19 and others. In
Terdampak Penyebaran Covid-19 dan lainnya. addition, to support healthy credit growth, the
Selain itu, untuk mendukung pertumbuhan Company also holds training and workshops,
kredit yang sehat Perusahaan juga including on Credit Analysis, Hajj Financing,
mengadakan training dan workshop antara lain Internal Guarantee Sharing Sessions Companies
yaitu tentang Analisa Kredit, Pembiayaan Haji, related to credit / financing with discussions
Perusahaan Garansi Sharing Sesion Internal including legal issues, credit reserves, Company
terkait kredit/pembiayaan dengan pembahasan Internal regulations, Credit Analyst, Early
diantaranya terkait isu-isu legal, pencadangan Warning, Trade Finance Products, and others.
kredit, ketentuan Internal Perusahaan, Credit
Analyst, Early Warning, Produk Trade Finance,
dan lainnya.
Perusahaan juga telah mengembangkan Digital The Company has also developed a Digital
Loan. Dalam penerapannya telah dilakukan Loan. In its application, One Limit System has
implementasi One Limit System untuk been implemented to measure the repayment
mengukur repayment capacity setiap applicant, capacity of each applicant, as well as
serta dilakukan analisa performance monitoring. performance monitoring analysis. The company
Perusahaan juga telah melakukan tinjauan atas has also reviewed the scoring development and
pengembangan scoring dan dilakukan validasi periodically validated the model.
model secara berkala.
Selain itu, terkait dengan masa Pandemi Covid- In addition, in relation to the Covid-19 Pandemic,
19, Perusahaan juga telah menyusun strategi the Company had also prepared strategies and
dan action plan untuk aktivitas perkreditan, action plans for lending activities, which will be
yang akan lebih fokus pada debitur saat ini focused more on existing debtors especially
(existing) terutama yang terdampak dan those affected, and accelerate the restructuration
akselerasi proses restrukturisasi bagi debitur process for affected debtors, temporary
yang terdampak, penghentian sementara suspension of lending (for non-corporate
penyaluran kredit (untuk segmen non korporasi) segments) and focusing on supervising credit
dan fokus pada supervisi perpanjangan kredit extensions and selectively applying
serta secara selektif menerapkan pembatasan disbursement restrictions on unused credit
pencairan terhadap unused credit facility/loose withdrawals of credit facilities and
facility/kelonggaran tarik fasilitas kredit dan providing credit disbursements to debtors who
memberikan penyaluran kredit kepada debitur- have adequate collateral and sectors which still
debitur yang memiliki jaminan/agunan yang holds business prospects.
memadai dan dan sektor –sektor yang masih
memiliki prospek usaha.
Dalam hal penanganan Pembiayaan In terms of handling Non-performing Financing,

Bermasalah, Perusahaan telah melakukan the Company has taken a number of actions
sejumlah action diantaranya melakukan including restructuring credit, executing
restrukturisasi kredit, eksekusi Hak Mortgage Rights, foreclosed assets, and
Tanggungan, AYDA dan pemasaran jaminan marketing guarantees through digital and non-
melalui media digital dan non digital. digital media.
- 123 -
Sejak bulan Januari 2020, Perusahaan telah Since January 2020, the Company has
mengimplementasikan PSAK No. 71 dalam hal implemented PSAK No. 71 in terms of allowance
pembentukan cadangan kerugian penurunan for impairment losses on credit in accordance
nilai kredit sesuai dengan penetapan Dewan with the decree of the Financial Accounting
Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Standards Board of the Indonesian Institute of
Indonesia (DSAK IAI). Perusahaan telah Accountants (DSAK IAI). The Company has built
membangun infrastruktur dan sistem IT yang IT infrastructure and systems that can perform
dapat melakukan proses Classification & Classification & Measurement process,
Measurement, perhitungan Impairment Impairment calculations (Collective & Individual),
(Collective & Individual), serta Disclosure and Disclosure for Reporting. The scope for
Reporting. Cakupan penurunan nilai impairment under PSAK No. 71 (IFRS 9)
berdasarkan PSAK No. 71 (IFRS 9) telah considerate the future losses (expected credit
memperhitungkan kerugian di masa mendatang loss model).
(expected credit loss model).
Cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) The allowances for impairment losses with the
dengan menggunakan metode Expected Credit Expected Credit Loss method in accordance with
Loss sesuai dengan ketentuan PSAK No. 71 PSAK No. 71 provisions (IFRS 9) calculating the
(IFRS 9) menghitung penurunan nilai pada impairment of the Portfolio (1) Credit; (2)
Portofolio (1) Kredit; (2) Treasury; (3) Trade Treasury; (3) Trade Finance on both On B/S and
Finance baik untuk On B/S maupun Off B/S Off B/S every month. The Company performs
setiap bulan. Perusahaan melakukan modeling of Probability of Default (PD), Loss
permodelan Probability of Default (PD), Loss Given Default (LGD), Exposure at Default (EAD),
Given Default (LGD), Exposure at Default and Forward-Looking Macroeconomic
(EAD), dan Forward Looking Macroeconomic Information for all segmentation of financial
information untuk semua segmentasi portofolio instrument portfolios in accordance with the
instrumen keuangan sesuai dengan metodologi methodology determined by the the Company.
yang telah ditentukan oleh Perusahaan.
Pengukuran Cadangan Kerugian Kredit Allowances for Expected Credit Losses

Ekpektasian Measurement
Mulai 1 Januari 2020, perhitungan Perusahaan Starting from January 1, 2020, the Company
mengacu pada PSAK No. 71 yang refers to PSAK No. 71 which introduces the
memperkenalkan metode kerugian kredit expected credit loss method of measuring the
ekspektasian dalam mengukur kerugian loss on a financial instrument due to impairment.
instrumen keuangan akibat penurunan nilai. Different from PSAK No. 55 that recognizes a
Berbeda dengan PSAK No. 55 sebelumnya credit loss at the same time the credit loss event
yang mengakui kerugian kredit pada saat occurs, PSAK No. 71 requires immediate
peristiwa kerugian kredit terjadi, PSAK No. 71 recognition of the effect of changes in expected
mensyaratkan pengakuan segera atas dampak credit losses after the initial recognition of the
perubahan kerugian kredit ekspektasian setelah financial asset. The Company develops risk
pengakuan awal aset keuangan. Perusahaan parameter modeling such as PD, LGD, and EAD
mengembangkan permodelan parameter risiko which are used as components of calculating
seperti PD, LGD dan EAD yang digunakan expected credit losses.
sebagai komponen perhitungan kerugian kredit
ekspektasian.
- 124 -
PSAK No. 71 mensyaratkan entitas untuk PSAK No. 71 requires entities to classify
mengelompokkan aset keuangan ke dalam tiga financial assets into three stages of impairment
tahapan penurunan nilai (tahap 1, tahap 2 dan (stage 1, stage 2 and stage 3) by determining
tahap 3) dengan menentukan apakah terjadi whether there is a significant increase in credit
peningkatan risiko kredit yang signifikan. risk. The Company measures the allowance for
Perusahaan mengukur cadangan kerugian losses of an expected 12 months credit loss for
sejumlah kerugian kredit ekpektasian 12 bulan financial assets with low credit risk at the
untuk aset keuangan yang memiliki risiko kredit reporting date (stage 1) and lifelong credit losses
rendah pada tanggal pelaporan (tahap 1) dan for financial assets with a significant increase in
kerugian kredit sepanjang umur untuk aset credit risk (stage 2). At each reporting date, the
keuangan yang mengalami peningkatan risiko entity assesses whether the credit risk on the
kredit yang signifikan (tahap 2). Pada setiap financial instrument has increased significantly
tanggal pelaporan, entitas menilai apakah risiko since initial recognition. In making that
kredit atas instrumen keuangan telah meningkat assessment, an entity compares the risk of
secara signifikan sejak pengakuan awal. Dalam default on initial recognition and considers
melakukan penilaian tersebut, entitas reasonable and supportable information
membandingkan risiko gagal bayar pada saat available without undue cost or effort, which is an
pengakuan awal serta mempertimbangkan indication of a significant increase in credit risk
informasi yang wajar dan terdukung yang (SICR) since initial recognition.
tersedia tanpa biaya atau upaya berlebihan,
yang merupakan indikasi peningkatan risiko
kredit secara signifikan (SICR) sejak pengakuan
awal.
Secara umum, aset keuangan dengan In general, financial assets in arrears of 30 days
tunggakan 30 hari atau lebih dan belum or more and haven’t been impaired are always
mengalami penurunan nilai akan selalu considered to have a significant increase in
dianggap telah mengalami peningkatan risiko credit risk (SICR). Financial assets are only
kredit yang signifikan (SICR). Aset keuangan deemed to be impaired and expected credit
hanya akan dianggap mengalami penurunan losses over their lifetime are recognized, if there
nilai dan kerugian kredit ekspektasian is observable objective evidence of impairment,
sepanjang umurnya diakui, jika terdapat bukti including, among other things, default or
objektif penurunan nilai yang dapat diobservasi, difficulty.
termasuk antara lain gagal bayar atau
mengalami kesulitan keuangan yang signifikan.
Dalam menghitung kerugian kredit In calculating the estimated credit loss, the
ekspektasian, Perusahaan memperhitungkan Company calculates the effect of
pengaruh dari proyeksi makroekonomi. Selain macroeconomic projection. In addition, the
itu, Perusahaan juga menentukan bobot Company also determines the weights of
probabilitas untuk kemungkinan terjadinya probability for the possibility of such macro
sebuah skenario makro tersebut. Berbagai scenario. Various macroeconomic variables are
variabel makroekonomi digunakan dalam used in the modeling of PSAK No. 71 depending
permodelan PSAK No. 71 tergantung pada hasil on the results of statistical analysis of the
analisis statistik kesesuaian variabel dengan suitability of the variables with historical data as
data historis pembuatan model penurunan nilai. the foundation of the impairment model. The
Perhitungan kerugian kredit ekspektasian dan calculation of the expected credit losses and
proyeksi makroekonomi tersebut direviu oleh macroeconomic projections are reviewed by the
Perusahaan secara berkala. Variabel yang Company periodically. The variables used by the
digunakan Perusahaan antara lain Produk Company including Gross Domestif Product
Domestik Bruto (PDB), nilai inflasi, nilai kurs (GDP), inflation value, exchange rate, and
dan lain-lain. Sehubungan dengan adanya others. In connection with the COVID-19
pandemi COVID-19 yang telah menimbulkan pandemic which has caused global and domestic
ketidakpastian ekonomi global dan domestik, economic uncertainty, the Company continues to
Perusahaan senantiasa melakukan identifikasi carry out identification and monitoring on an
dan pemantauan secara berkelanjutan dan ongoing basis and remains vigilant to establish
tetap berjaga-jaga untuk melakukan an allowance for impairment losses for debtors
pembentukan cadangan kerugian penurunan who have obtained restructuring facilities.
nilai atas debitur yang telah mendapatkan
fasilitas restrukturisasi.
- 125 -
Berikut adalah eksposur maksimum instrumen The maximum exposure of financial instruments
keuangan dalam laporan posisi keuangan dan related to credit risk as shown in the statement of
rekening administratif yang terkait risiko kredit financial position as of December 31, 2020 and
pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019: 2019 follows:
2020
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Sharia Total
Laporan Posisi Keuangan Statements of Financial Position
Diukur pada nilai wajar melalui At Fair value through

laba rugi profit and loss
Efek-efek Securities
Reksadana 69.407 - - - 69.407 Mutual funds
Diukur pada nilai wajar melalui At Fair value through other
Obligasi korporasi 2.726.968 - - - 2.726.968 Corporate bonds
Diukur pada biaya perolehan dimortisasi Measured at amortized cost
Giro pada bank lain - pihak ketiga 2.158.349 - - - 2.158.349 Demand deposits with other banks
Call money 100.000 - - - 100.000 Call money
Obligasi korporasi 131.602 - - 10.375 141.977 Corporate bonds
Kredit yang diberikan (termasuk Loan (including financing
pembiayaan prinsip syariah) 11.164.733 3.203.055 950.123 5.159.381 20.477.292 based on sharia principles)
Tagihan akseptasi 153.617 - 119.800 - 273.417 Acceptance receivable
Pendapatan yang masih akan diterima 226.310 - - 17.458 243.768 Acrued income
Aset lain-lain 167.834 - 864 - 168.698 Other assets
Jumlah 16.898.820 3.203.055 1.070.787 5.187.214 26.359.876 Total
2019
Jumlah Bruto/ Jumlah Neto/
Gross amounts Net amounts
Diukur pada nilai wajar melalui
laba rugi Fair value through profit and loss
Reksadana 68.234 68.234 Mutual funds
Aset Lain-lain Other assets
Tagihan Derivatif 104 104 Derivative Receivable
Obligasi korporasi 328.405 328.405 Corporate bonds
Obligasi korporasi 984.804 984.804 Corporate bonds
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Giro pada bank lain 360.934 360.934 Demand deposits from other banks
Call money 138.825 138.825 Call money
Tagihan atas wesel ekspor 994.975 994.975 Export bills receivable
Kredit yang diberikan (termasuk Loan (including financing
pembiayaan prinsip syariah) 22.497.252 21.314.497 based on sharia principles)
Tagihan akseptasi 385.012 265.212 Acceptance receivable
Pendapatan yang masih akan diterima 220.625 220.625 Acrued income
Aset lain-lain 108.968 108.187 Other assets
Jumlah 26.088.138 24.784.802 Total

Komitmen dan kontinjensi Commitment and Contingencies
Fasilitas kredit kepada debitur

yang belum digunakan 443.001 443.001 Unused loan commitments to debtor
Bank garansi 1.488.089 1.488.089 Bank guarantee
Irrevocable letters of credit 118.901 118.901 Irrevocable letters of credit
Jumlah 2.049.991 2.049.991 Total
- 126 -
Eksposur maksimum risiko kredit tercermin dari The maximum exposure to credit risk is reflected
persentase setiap kategori kredit yang diberikan in the percentage of each category of loan to
terhadap jumlah kredit. Portofolio kredit yang total loan exposure. Loans portfolio diversified
diberikan terdiversifikasi ke dalam 20 jenis into 20 types of economic sectors, wherein as of
sektor ekonomi, dimana untuk posisi December 31, 2020 and 2019, Wholesale and
31 Desember 2020 dan 2019, kelompok sektor Retail and Households economic sector obtained
ekonomi yang memperoleh penyaluran kredit the largest loans from the Company.
terbesar dari Perusahaan adalah sektor
ekonomi Perdagangan Besar dan Eceran dan
Industri Pengolahan.
Sebagai bagian dari manajemen portofolio, As part of portfolio management, the Company
Perusahaan juga melakukan pemantauan also monitors the development of credit portfolio
perkembangan risiko portofolio kredit melalui risk through the calculation of Credit Risk Profile
perhitungan Credit Risk Profile yang that describes the potential inherent risks and the
menggambarkan potensi risiko inheren dan effectiveness of the quality of risk management.
efektifitas kualitas penerapan manajemen risiko. The company also monitors the development
Perusahaan juga melakukan monitoring and quality of the portfolio based on the
perkembangan dan kualitas portofolio concentration per category portfolio, 25 largest
berdasarkan konsentrasi per kategori portofolio, debtors, industrial, region, product type, purpose
25 debitur besar, sektor industri, sektor wilayah, of use, and the type of currency. Accordingly, the
jenis produk, tujuan penggunaan, dan jenis Company can take anticipatory measures and
valuta. Dengan demikian, Perusahaan dapat risk mitigation in the portfolio as well as
mengambil langkah-langkah antisipasi dan individually and also through improvements in
mitigasi risiko secara portofolio maupun secara credit risk management implementation process,
individu dan juga melalui penyempurnaan either through improvement of credit policies and
proses penerapan manajemen risiko kredit, baik the development of adequate credit information
melalui penyempurnaan kebijakan perkreditan system.
maupun pengembangan sistem informasi kredit
yang memadai.
Berikut adalah eksposur risiko kredit atas aset The credit exposure related to Company’s assets
Perusahaan (termasuk kredit yang diberikan (including loans based on sharia principles) as of
berdasarkan prinsip syariah) pada tanggal December 31, 2020 and 2019 follows:
31 Desember 2020 dan 2019:
2020
Belum jatuh tempo

dan tidak mengalami Mengalami
penurunan nilai/ penurunan
Neither past due nilai/ Jumlah/
nor impaired Impaired Total
Giro pada bank lain 2.158.349 - 2.158.349 Demand deposits with other banks
Penempatan pada bank lain 100.000 - 100.000 Placements with other banks
Diukur pada nilai wajar At fair value through profit and
melalui laba rugi 69.407 - 69.407 loss
Diukur pada biaya perolehan
diamortisasi 141.977 - 141.977 Measured at amortized cost
Diukur pada nilai wajar At fair value through other
penghasilan komprehensif lainnya 2.726.968 - 2.726.968 comprehensive income
Kredit yang diberikan 19.483.913 993.379 20.477.292 Loans
Tagihan akseptasi 265.212 119.800 385.012 Acceptance receivable
Pendapatan yang masih akan diterima 243.768 - 243.768 Accrued income
Aset lain-lain 167.834 864 168.698 Other assets
Jumlah 25.357.428 1.114.043 26.471.471 Total
- 127 -
2019
Belum jatuh tempo

dan tidak mengalami Mengalami
penurunan nilai/ penurunan
Neither past due nilai/ Jumlah/
nor impaired Impaired Total
Giro pada bank lain 360.934 - 360.934 Demand deposits with other banks
Pinjaman yang diberikan dan
piutang 138.825 - 138.825 Loans and receivable
Diukur pada nilai wajar At fair value through profit and
melalui laba rugi 68.234 - 68.234 loss
Dimiliki hingga jatuh tempo 949.921 - 949.921 Held-to-maturity
Tersedia untuk dijual 328.405 - 328.405 Available for sale
Pinjaman yang diberikan dan
piutang 994.975 - 994.975 Loans and receivable
Kredit yang diberikan 20.710.546 1.786.706 22.497.252 Loans
Tagihan akseptasi 265.212 119.800 385.012 Acceptance receivable
Pendapatan yang masih akan diterima 220.625 - 220.625 Accrued income
Aset lain-lain 108.187 781 108.968 Other assets
Jumlah 24.145.864 1.907.287 26.053.151 Total
Risiko Pasar Market Risk
Dalam melaksanakan aktivitasnya, Perusahaan In conducting its activities, the Company is

terekspos pada risiko pasar yang terdiri atas exposed to market risk consisting of interest rate
risiko suku bunga dan risiko nilai tukar. Risiko risk and foreign exchange risk. Market risk,
pasar antara lain terdapat pada aktivitas among others present in the functional activity of
fungsional Perusahaan seperti kegiatan treasuri the Company, such as treasury activities and
dan investasi dalam surat berharga dan pasar investments in securities and money markets,
uang, kegiatan pendanaan dan penerbitan surat financing activities and the issuance of debt and
utang, serta kegiatan pembiayaan perdagangan trade financing activities (trade finance). The
(trade finance). Perusahaan senantiasa Company always manages management of
melakukan pengelolaan terhadap risiko pasar market risk on a regular basis and/or periodically.
tersebut secara rutin dan/atau berkala.
Pemantauan terhadap risiko pasar dilakukan The monitoring of market risks are made daily
secara harian yang memuat informasi mengenai such as information about securitites position
posisi surat berharga yang dimiliki Perusahaan, that is owned by the Company, Net Open
Posisi Devisa Neto (PDN) serta pemantauan Position (NOP) and also monitoring of other
limit-limit risiko pasar lainnya, seperti Value at market risks limits, such as Value at Risk (VaR)
Risk (VaR) nilai tukar, Present Value of One of monetary exchange, maximum position of
Basis Poin Changes (PV01) maksimum posisi securities per issuer, series, categories and
surat berharga per penerbit, seri, serta kategori maximum period per category of securites.
buku portfolio.
- 128 -
a. Risiko Suku Bunga a. Interest Rate Risk
Pengelolaan risiko suku bunga dilakukan The management of interest rate risk of
terhadap posisi instrumen keuangan baik financial instruments carried on the position
dalam trading book maupun banking book. in both the trading book and the banking
Risiko suku bunga dalam trading book book. Interest rate risk in the trading book
dihitung dengan metode standar sesuai is calculated by standard methods in
dengan ketentuan Otoritas Jasa accordance with Bank Indonesia
Keuangan yang berlaku, yaitu meliputi regulations, which include specific risk
risiko spesifik (menggunakan Metode (using the Maturity method) and general
Jatuh Tempo) dan risiko umum. Risiko risk. The interest rate risk in the banking
suku bunga dalam Banking book dikelola book is managed by repricing gap analysis
dengan melakukan analisa repricing gap between Risk Sensitive Assets (RSA) and
antara Risk Sensitive Asset (RSA) dan Risk Sensitive Liabilities (RSL). Repricing
Risk Sensitive Liabilities (RSL). Analisa gap analysis conducted to measure the
repricing gap dilakukan untuk mengukur impact of changes in interest rates
dampak dari perubahan suku bunga (up/down) on the banking book to the net
(naik/turun) pada Banking book tersebut interest income (Net Interest Income or NII).
terhadap pendapatan bunga bersih (Net The management of interest rate risk
Interest Income/NII) dan nilai ekonomis sensitivity analysis features periodically to
dari ekuitas (economic value of measure the impact of changes in interest
equity/EVE). Pengelolaan risiko suku rates significantly. Based on the simulation,
bunga dilengkapi dengan analisa as of December 31, 2020 and 2019, if
sensitivitas secara periodik untuk interest rates on the position of the
mengukur dampak dari perubahan suku Company’s RSA and RSL are denominated
bunga yang signifikan. Berdasarkan in Rupiah higher/lower respectively by
simulasi, pada tanggal 31 Desember 2020 0.50%, the Nll potentially decreased/
dan 2019, jika suku bunga pada posisi increased by Rp 23,050 and Rp 6,500 as a
RSA dan RSL Perseroan dalam result of higher/lower interest expense from
denominasi Rupiah lebih tinggi/lebih the RSL and higher/lower interest income
rendah masing-masing sebesar 0,50%, Nll from floating rate RSL.
berpotensi mengalami penurunan/
peningkatan sebesar Rp 23.050 dan
Rp 6.500 sebagai akibat dari kenaikan/
penurunan beban bunga dari RSL dan
kenaikan/penurunan pendapatan bunga
dari suku bunga mengambang RSL.
Risiko suku bunga dipantau secara harian Interest rate risk is monitored on a daily
antara lain terhadap posisi surat berharga basis such as the position of the securities
yang dimiliki Perusahaan khususnya yang held by the Company in particular exposed
terekspos risiko pasar, yaitu surat market risk, ie securities in the categories of
berharga dalam kategori Available for Sale Available for Sale and Trading Book. The
dan Trading Book. Perusahaan memiliki, Company has a limit/Management Action
Limit PV01 dan limit/Management Action Trigger as guidance for the Company to take
Trigger yang menjadi acuan bagi action when there is a potential loss arising
Perusahaan dalam mengambil tindakan from the process of marked to market.
apabila terdapat potensi kerugian
(potential loss) yang timbul dari proses
marked to market.
- 129 -
Tabel berikut merupakan rata-rata suku The following table is an average effective
bunga efektif per tahun untuk aset dan interest rate per annum for the significant
liabilitas yang signifikan (tidak termasuk assets and liabilities (excluding Sharia
akun Syariah): accounts):
2020
Mata Uang Asing/
Rupiah
Foreign Currencies
% %
Aset Assets
Bank Indonesia 2,79 0,33 Bank Indonesia
Kredit yang diberikan 11,60 12,02 Loans
Simpanan 3,36 0,30 Deposits
Simpanan dari bank lain 4,22 0,59 Deposits from other banks
2019
Mata Uang Asing/
Rupiah
Foreign Currencies
% %
Aset Assets
Bank Indonesia 2,91 1,85 Bank Indonesia
Kredit yang diberikan 13,03 11,68 Loans
Simpanan 4,04 0,33 Deposits
Simpanan dari bank lain 2,89 1,35 Deposits from other banks
Tabel berikut ini menyajikan portofolio The following table presents the Company's
Perusahaan (tidak termasuk portofolio portfolio (excluding the trading portfolio) at
yang diperdagangkan) pada nilai their carrying values, which are grouped
tercatatnya, yang dikelompokkan menurut according to the re-pricing date or
mana yang lebih awal antara tanggal contractual maturity dates, whichever is
re-pricing atau tanggal jatuh tempo earlier:
kontraktual:
2020
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun
dengan s.d. s.d. s.d.
1 bulan/ 3 bulan/ 1 tahun/ 2 tahun/
1 month More than More than More than > 2 tahun/
or 1 month until 3 months until 1 year until More than Jumlah/
less 3 months 1 year 2 years 2 years Total
Aset Assets
Bunga Mengambang Floating rate
Demand deposits with
Giro pada bank lain 2.158.349 - - - - 2.158.349 other banks
Kredit yang diberikan 1.324.046 1.230.280 2.721.146 234.298 7.510.085 13.019.855 Loans
Simpanan 18.387.521 - - - - 18.387.521 Deposits
Simpanan dari bank lain 57.585 - - - - 57.585 Deposits from other banks
2019
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 1 tahun
1 bulan/ 3 bulan/ 1 tahun/ 2 tahun/
1 month More than More than More than > 2 tahun/
or 1 month until 3 months until 1 year until More than Jumlah/
less 3 months 1 year 2 years 2 years Total
Aset Assets
Giro pada bank lain 360.934 - - - - 360.934 other banks
Kredit yang diberikan 1.341.505 1.204.561 3.802.449 964.808 7.949.390 15.262.713 Loans
Simpanan 15.379.999 - - - - 15.379.999 Deposits
Simpanan dari bank lain 28.156 - - - - 28.156 Deposits from other banks
- 130 -
b. Risiko Nilai Tukar b. Foreign Exchange
Kebijakan pengelolaan risiko nilai tukar The exchange rate risk management policy
berpedoman pada batas Posisi Devisa is guided by the limit of the Net Open
Neto (PDN) sesuai ketentuan regulator Position (NOP) in accordance with the
yaitu Perusahaan wajib mengelola dan regulatory provisions, namely the Company
memelihara PDN paling tinggi 20% dari is required to manage and maintain NOP at
Modal. Selain itu, pengelolaan risiko nilai a maximum of 20% of capital. In addition,
tukar secara harian juga dilakukan the Company also manages daily
Perusahaan dengan cara menghitung exchange rate risk by calculating potential
potensi kerugian yang mungkin timbul losses that may arise as a result of
sebagai dampak dari adanya perubahan changes in exchange rates on the
nilai tukar terhadap posisi Perusahaan Company's position using the historical
menggunakan metode historical Value at Value at Risk (VAR) method using 500
Risk (VAR) menggunakan 500 data historical data with a 99% confidence level.
historis dengan tingkat kepercayaan 99%.
c. Risiko Likuditas c. Liquidity Risk
Risiko likuiditas adalah risiko yang Liquidity risk is the risk that is caused,
disebabkan antara lain oleh among others, by the inability of the
ketidakmampuan Perusahaan dalam Company to meet maturing liabilities and
memenuhi liabilitas yang telah jatuh tempo close positions in the market. Liquidity risk
dan menutup posisi di pasar. Risiko is the most important risk for commercial
likuiditas merupakan risiko yang terpenting Company and needs to be managed on an
pada Perusahaan umum dan perlu ongoing basis.
dikelola secara berkesinambungan.
Pemantauan terhadap likuiditas Monitoring of the Company's liquidity is

Perusahaan dilakukan secara harian dan carried out on a daily basis and as part of
sebagai bagian dari sistem informasi the management information system the
manajemen hasil pemantauan tersebut monitoring results are reported to
dilaporkan kepada Manajemen. Management. Monitoring is carried out,
Pemantauan antara lain dilakukan among others, on the composition of the
terhadap komposisi posisi keuangan Company's financial position, activity of
Perusahaan, aktivitas dana keluar dan outgoing and incoming funds, which is
dana masuk yang tercermin dari transaksi reflected in the Real Time Gross Settlement
Real Time Gross Settlement (RTGS) dan (RTGS) and National Clearing System
Sistem Kliring Nasional (SKN), aktivitas (SKN) transactions, money market
money market, posisi aset likuid baik activities, the position of primary and
primer maupun sekunder, serta rasio-rasio secondary liquid assets, and the ratio-
likuiditas seperti rasio kecukupan aset liquidity ratios such as the adequacy ratio of
likuid dan Rasio Intermediasi liquid assets and the Macroprudential
Makroprudensial (RIM). Pemantauan Intermediation Ratio (RIM). Monitoring of
terhadap pemenuhan Giro Wajib Minimum the fulfillment of the statutory reserve
baik primer maupun sekunder dilakukan requirement, both primary and secondary,
untuk memastikan bahwa Perusahaan is carried out to ensure that the Company
selalu menjaga GWM sesuai yang telah always maintains the statutory reserves as
ditentukan oleh OJK. determined by the OJK.
- 131 -
Pengelolaan likuiditas Perusahaan juga Liquidity management by studying the

dilakukan dengan mempelajari pola patterns of movement of funds and
pergerakan dana dan atau perilaku customer’s behavior of Third Party Funds,
nasabah Dana Pihak Ketiga, khususnya especially the core customer funds and
dana nasabah inti dan nasabah yang customers who have a high level of
memiliki tingkat volatilitas cukup tinggi. volatility. By studying patterns of
Dengan mempelajari perilaku nasabah, customers, the Company is able to
maka Perusahaan dapat menjaga maintain adequate liquidity requirement
kecukupan likuiditas yang diperlukan precisely to cover those needs. The
secara tepat untuk menutup kebutuhan Company maintains adequate secondary
tersebut. Perusahaan menjaga kecukupan reserves at a safe level with sufficient scale
secondary reserves pada level yang aman adjusted to the specific conditions of the
dengan besaran kecukupan disesuaikan Company's liquidity and liquidity conditions
dengan kondisi likuiditas Perusahaan in the market.
secara spesifik maupun kondisi likuiditas
di pasar.
Perusahaan senantiasa melakukan Core fund or funds are not withdrawn by

pemantauan terhadap posisi customers and judged as stable are in a
core fund dan berupaya untuk pretty good amount. The Company
secara berkesinambungan meningkatkan continues to monitor the position of core
persentase terhadap jumlah dana yang fund and seeks to continually increase
dimiliki. Core fund menjadi bagian yang percentage of total funds. Core fund
sangat penting bagi Perusahaan dalam becomes a very important part of the
menjalankan fungsi intermediasi berupa Company in conducting intermediation of
penyediaan dana jangka panjang. Hal ini funds in the form of long-term supply. This
mengingat portofolio dana pihak ketiga is because the Company’s third party fund
yang dimiliki Perusahaan sebagian besar portfolio majority has maturity of up to 1
berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) (one) year. Efforts are made to raise funds
tahun. Upaya yang dilakukan untuk among others created the programs that
meningkatkan dana mengendap antara require customer funds on hold and can not
lain diciptakan program-program yang be withdrawn until a specified period in
mengharuskan dana nasabah ditahan dan accordance with the provisions of the
tidak dapat ditarik sampai jangka waktu program.
tertentu sesuai dengan ketentuan
program.
Asset and Liability Committee (ALCO) Asset and Liability Committee (ALCO)
berperan sebagai forum manajemen serves as a forum for top senior
senior tertinggi untuk memonitor situasi management to monitor the Company’s
likuiditas Perusahaan. ALCO bertanggung liquidity situation. ALCO is responsible for
jawab untuk menentukan kebijakan dan determining the policies and strategies
strategi yang berkaitan dengan aset dan relating to the Company's assets and
liabilitas Perusahaan sejalan dengan liabilities in accordance with the principles
prinsip kehati-hatian manajemen risiko of prudence and risk management
dan peraturan yang berlaku. ALCO regulations. ALCO approved transaction
menyetujui kerangka limit transaksi, limits, framework considering the structure
mempertimbangkan struktur laporan posisi of long-term financial position of the
keuangan jangka panjang dari Company.
Perusahaan.
Pada dasarnya, risiko likuiditas dikelola Basically, liquidity risk is managed in

sesuai dengan kerangka kebijakan, accordance with the policy framework,
pengawasan, dan batasan yang supervision, and restrictions to ensure that
memastikan bahwa konsentrasi the concentration of funding is minimal,
pendanaan bersifat minimal, sumber dan resources and funding period are
jangka waktu pendanaan telah diversified.
terdiversifikasi.
- 132 -
Berikut adalah jadwal jatuh tempo liabilitas The table below shown the maturities
keuangan (termasuk simpanan dan of financial liabilities (including deposits
simpanan dari bank lain berdasarkan and deposits from other banks based
prinsip syariah) dan dana syirkah temporer on sharia principles) and temporer syirkah
berdasarkan pembayaran kontraktual funds based on contractual payments as of
pada tanggal 31 Desember 2020 dan December 31, 2020 and 2019:
2019:
2020
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 6 bulan
1 bulan/ 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ Biaya
1 month More than More than More than transaksi/ Nilai Tercatat/
or 1 month until 3 months until 6 months until Jumlah/ Transaction Carriying
less 3 months 6 months 12 months Total cost value
Liabilities immediately
Liabilitas segera 193.249 - - - 193.249 - 193.249 payable
Simpanan 27.955.202 2.011.609 382.613 414.492 30.763.916 - 30.763.916 Deposits
Simpanan dari bank lain 58.398 600 2.200 - 61.198 - 61.198 Deposits from other banks
Efek yang dijual dengan janji Securities sold under agrements
beli kembali 1.042.913 - - - 1.042.913 - 1.042.913 to repurchase
Liabilitas akseptasi 74.984 41.121 37.512 - 153.617 - 153.617 Acceptance payable
Beban yang masih harus -
dibayar 41.183 - - - 41.183 - 41.183 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 47.610 - - - 47.610 - 47.610 Other liabilities
Jumlah Liabilitas 29.413.539 2.053.330 422.325 414.492 32.303.686 - 32.303.686 Total Liabilities
Dana Syirkah Temporer Temprorary Syirkah Funds
Simpanan 4.204.912 1.239.823 201.538 346.366 5.992.639 - 5.992.639 Deposits

Simpanan dari bank lain 4.641 - - - 4.641 - 4.641 Deposits from other banks
Jumlah Dana Syirkah
Temporary 4.209.553 1.239.823 201.538 346.366 5.997.280 - 5.997.280 Total Syirkah Temporary Funds
2019
Sampai > 1 bulan > 3 bulan > 6 bulan
1 bulan/ 3 bulan/ 6 bulan/ 12 bulan/ Biaya
1 month More than More than More than transaksi/ Nilai Tercatat/
or 1 month until 3 months until 6 months until Jumlah/ Transaction Carriying
less 3 months 6 months 12 months Total cost value
Liabilities immediately
Liabilitas segera 131.750 - - - 131.750 - 131.750 payable
Simpanan 23.202.755 867.500 277.112 304.830 24.652.197 - 24.652.197 Deposits
Efek yang dijual dengan janji Securities sold under agrements
beli kembali 236.699 - - - 236.699 - 236.699 to repurchase
Liabilitas akseptasi 105.602 139.401 20.209 - 265.212 - 265.212 Acceptance payable
Beban yang masih harus
dibayar 30.775 - - - 30.775 - 30.775 Accrued expenses
Liabilitas lain-lain 52.191 - - - 52.191 - 52.191 Other liabilities
Jumlah Liabilitas 24.560.031 1.006.901 297.321 304.830 26.169.083 - 26.169.083 Total Liabilities
Dana Syirkah Temporer Temprorary Syirkah Funds
Simpanan 2.876.129 179.389 61.237 450.905 3.567.660 - 3.567.660 Deposits

Jumlah Dana Syirkah
Temporary 3.407.643 179.389 61.237 450.905 4.099.174 - 4.099.174 Total Syirkah Temporary Funds
- 133 -
Sebagian besar liabilitas yang dimiliki oleh Most of the liabilities held by the Company
Perusahaan akan jatuh tempo dalam will mature in less than 1 month, however,
waktu kurang dari 1 bulan, namun based on the experience of the Company,
berdasarkan pengalaman Bank sebagian most of these liabilities will be rolled over at
besar dari liabilitas tersebut pada saat maturity. Efforts are made by the Company
jatuh tempo akan diperpanjang (roll over). to ensure that customers retain their funds
Upaya yang dilakukan Perusahaan agar in the Company, namely by improving
nasabah tetap mempertahankan dananya service quality and offering fair and
pada Perusahaan yaitu dengan competitive interest rates. With these
meningkatkan kualitas pelayanan serta efforts, the Company also hopes to attract
memberikan penawaran suku bunga yang new customers to place their funds in the
wajar dan kompetitif. Dengan upaya Company. The Company also made other
tersebut, Perusahaan juga mengharapkan efforts to mitigate large-scale withdrawals
dapat menarik nasabah baru untuk of funds by customers where the Company
menempatkan dananya pada Perusahaan. also monitors 50 core depositors, by
Perusahaan juga melakukan upaya lain evaluating the profile and behavior of these
untuk memitigasi adanya penarikan dana depositors so that the Company can
secara besar-besaran oleh nasabah anticipate large withdrawals of funds that
dimana Perusahaan juga memantau 50 will be made by depositors.
deposan inti, dengan cara mengevaluasi
profil dan perilaku dari deposan-deposan
tersebut sehingga Perusahaan dapat
melakukan antisipasi terhadap penarikan
dana besar yang akan dilakukan deposan.
Untuk mengetahui dampak perubahan To determine the impact of changes in

faktor pasar maupun faktor internal pada market factors as well as internal factors on
kondisi ekstrim terhadap likuiditas, extreme conditions on liquidity, the
Perusahaan melakukan stress testing Company conducts stress testing of
Risiko Likuiditas secara berkala. Hasil Liquidity Risk on a regular basis. The
stress testing selanjutnya disampaikan results of stress testing are then submitted
kepada manajemen. Sampai dengan saat to management. To date, the Company has
ini, Perusahaan tidak pernah mengalami never experienced liquidity problems or
kesulitan likuiditas maupun kondisi yang conditions that could potentially pose a risk
berpotensi menimbulkan risiko bagi to the Company. If there is a potential risk,
Perusahaan. Apabila terdapat potensi the Company has an Emergency Funding
risiko, Perusahaan telah memiliki Rencana Plan (Contingency Funding Plan) to avoid
Pendanaan Darurat (Contingency Funding liquidity problems. the Company has a
Plan) untuk menghindari terjadinya number of anticipatory measures, such as
kesulitan likuiditas. Perusahaan memiliki the availability of statutory reserves,
sejumlah upaya antisipasi seperti secondary reserves, and good penetration
ketersediaan Giro Wajib Minimum, of the interbank market.
Cadangan Sekunder, serta penetrasi yang
baik terhadap pasar antar Perusahaan.
d. Risiko Operasional d. Operational Risk
Risiko operasional adalah risiko yang Operational risk is the risk caused by,
antara lain disebabkan ketidakcukupan among others, insufficient and / or
dan/atau tidak berfungsinya proses malfunctioning of internal processes,
internal, kesalahan manusia, kegagalan human error, system failure, or external
sistem, atau adanya problem eksternal problems affecting the Company’s
yang mempengaruhi operasional operations.
Perusahaan.
- 134 -
Risiko operasional dapat menimbulkan Operational risks may cause financial loss
kerugian keuangan secara langsung directly or indirectly, and the potential
maupun tidak langsung dan kerugian losses for the loss of opportunity to earn a
potensial atas hilangnya kesempatan profit. Operational risk can also be attached
memperoleh keuntungan. Risiko to each functional activity of the Company,
operasional juga dapat melekat pada such as lending activities, treasury and
setiap aktivitas fungsional Perusahaan, investment, operations and services, trade
seperti kegiatan perkreditan (penyediaan financing, funding and debt instruments,
dana), treasuri dan investasi, operasional Information Systems Technology and
dan jasa, pembiayaan perdagangan, Management Information Systems, and HR
pendanaan dan instrumen utang, management.
Teknologi Sistem Informasi dan Sistem
Informasi Manajemen, serta pengelolaan
sumber daya manusia.
Kebijakan dan prosedur yang terkait Policies and procedures related to the
dengan pengelolaan risiko operasional di management of operational risk in the
Perusahaan senantiasa disusun, dikaji Company is always prepared, reviewed and
ulang dan disempurnakan untuk refined to ensure sufficient control
memastikan kecukupan mekanisme mechanisms on all policies and procedures
kontrol pada semua kebijakan dan are adequate. The Company also actively
prosedur telah memadai. Perusahaan juga socializing to build risk awareness and
secara aktif melakukan sosialisasi untuk improve quality control in order to mitigate
membangun budaya sadar risiko dan operational risk.
meningkatkan kualitas kontrol dalam
rangka mitigasi risiko operasional.
Perusahaan mulai mengembangkan dan The Company starts developing and

menerapkan beberapa sistem dan implementing multiple systems and devices
perangkat risiko operasional. Perangkat for operational risk. Operational risk
risiko operasional tersebut digunakan devices used to measure the potential risk
untuk mengukur potensi risiko pada in the present, past (historic) and to
kondisi sekarang, lampau (historis) dan measure the significance of the potential
untuk mengukur besarnya potensi risk of future events. With this approach,
kejadian risiko di masa depan. Dengan the Company is expected to be more
adanya pendekatan ini, diharapkan comprehensive in managing operational
Perusahaan dapat lebih komprehensif risk.
dalam mengelola risiko operasional.
Proses identifikasi, pengukuran, The process of identifying, measuring,

pemantauan dan pengendalian risiko monitoring and controlling operational risk
operasional diperbaiki antara lain dengan is improved, among others, by providing
pemberian training kepada karyawan training to employees with positions starting
dengan jabatan dimulai dari staff sampai from staff to executive officers to improve
dengan pejabat eksekutif untuk quality in matters related to operational
meningkatkan kualitas dalam hal activities, reviewing operational policies/
terkait aktivitas operasional, review procedures, issuing products and/or the
terhadap kebijakan/prosedur operasional, Company activities, as well as opinions
penerbitan produk dan/atau aktivitas from the Director of Compliance and the
Perusahaan serta opini dari Direktur Director of Risk Management regarding the
Kepatuhan dan Direktur Manajemen issuance of these products and / or
Risiko terkait penerbitan produk dan/atau activities.
aktivitas tersebut.
- 135 -
Untuk mengelola risiko operasional, To manage the operational risk, the

Perusahaan mengembangkan beberapa Company has developed several devices
perangkat sebagai berikut : as follows:
 Loss Event Database (LED)  Loss Event Database (LED)

Perusahaan membangun dan The Company builds and develops
mengembangkan perangkat risiko other operational risk tools such as
operasional lainnya seperti Loss Loss Event Database (LED) which
Event Database (LED) yang aims to compile a database of events
tujuannya untuk menyusun database that occur as a result of operational
atas kejadian-kejadian yang terjadi risk and measure the amount of
sebagai akibat risiko operasional losses caused by these operational
serta mengukur besarnya kerugian events. In the context of effectiveness
yang diakibatkan oleh kejadian in terms of LED reporting, periodic
operasional tersebut. Dalam rangka LED evaluations are carried out.
efektifitas dalam hal pelaporan LED,
maka dilakukan evaluasi terhadap
LED secara berkala.
 Risk Control Self Assessment  Risk Control Self Assessment

(RCSA) (RCSA)
Risk Control Self Assessment Risk Control Self Assessment (RCSA)
(RCSA) merupakan suatu perangkat is a tool for implementing operational
(tools) penerapan manajemen risiko risk management, which is
operasional yang pelaksanaannya implemented through the self-
dilakukan melalui metode self assessment method. In order to
assessment. Dalam rangka create a more effective and efficient
menciptakan pelaksanaan Risk implementation of Risk Control Self
Control Self Assessment (RCSA) Assessment (RCSA), SKMR
yang lebih efektif dan efisien, maka continuously and periodically
secara berkelanjutan dan berkala evaluates the implementation of
SKMR terus melakukan evaluasi RCSA.
terhadap pelaksanaan RCSA.
 Key Risk Indicator (KRI)  Key Risk Indicator (KRI)

Key Risk Indicator (KRI). KRI adalah Key Risk Indicator (KRI). KRI is one of
salah satu perangkat untuk the tools for managing operational risk
mengelola risiko operasional yang which is used to identify or provide an
digunakan untuk mengidentifikasi indicator (early warning signal) and
atau memberikan suatu indikator analyze risk from an early age on the
(early warning signal) dan ups and downs of risk level indicators
menganalisa risiko sejak dini atas in order to control any operational risk
naik turunnya indikator-indikator inherent in every business and
tingkat risiko dalam rangka operational activity of the Company.
pengendalian setiap risiko In the context of effectiveness in
operasional yang melekat pada terms of KRI reporting, periodic LED
setiap aktivitas bisnis dan evaluations are carried out.
operasional Perusahaan. Dalam
rangka efektifitas dalam hal
pelaporan KRI, maka dilakukan
evaluasi terhadap LED secara
berkala.
- 136 -
e. Risiko Hukum e. Legal Risk
Risiko hukum adalah risiko yang timbul Legal risk is the risk arising from the
dari kelemahan aspek hukum, antara lain weakness of the legal aspects, partly as a
akibat dari tindakan hukum, tidak adanya result of legal action, the absence of
peraturan yang mendukung atau regulations that favor or disadvantage of
kelemahan dari ketentuan-ketentuan yang the terms of a legally binding, such as
mengikat secara hukum, seperti failure to comply with the legal
kegagalan untuk mematuhi persyaratan requirements of a treaty and the cracks in
hukum suatu perjanjian dan celah-celah the binding guarantee.
dalam pengikatan jaminan.
Pelaksanaan identifikasi, pengukuran, Implementation of the identification,

dan pemantauan terhadap potensi measurement, and monitoring of potential
risiko hukum dilaksanakan terhadap legal risks undertaken by all the Company's
seluruh aktivitas Perusahaan, terutama activities, especially the Company's
kegiatan operasional Perusahaan dengan operational activities involving third parties
melibatkan pihak ketiga yang memiliki who have a conflict of interest or potential
potensi benturan kepentingan atau litigation.
gugatan hukum.
Dalam rangka memitigasi terjadinya In order to mitigate potential legal risks, the
potensi risiko hukum, maka Perusahaan Company should undertake the following
melakukan hal-hal antara lain sebagai matters: review the conformity of the
berikut: melakukan kajian terhadap agreement with external parties, refine the
kesesuaian perjanjian kerjasama dengan policies and procedures as part of the legal.
pihak eksternal, menyempurnakan
kebijakan dan prosedur sebagai bagian
dari mitigasi risiko hukum.
f. Risiko Stratejik f. Strategic Risk
Risiko stratejik adalah risiko yang antara Strategic risk arises from insufficient decree
lain disebabkan oleh adanya penetapan and implementation of the Company’s
dan pelaksanaan strategi Perusahaan strategies, incorrect business decision, or
yang tidak tepat, pengambilan keputusan irresponsiveness to external changes.
bisnis yang tidak tepat atau kurang
responsifnya Perusahaan terhadap
perubahan eksternal.
Perusahaan telah menyusun strategi dan The Company has formulated the business
rencana bisnis yang sebelumnya telah strategies and plans based on discussions
didiskusikan dengan Dewan Komisaris, from the Board of Commissioners,
Direksi serta seluruh manajemen Directors and all of Company’s
Perusahaan. Perusahaan juga melakukan management. The Company also reviews,
kajian dan evaluasi stratejik bisnis serta evaluate business strategy and its
realisasi yang telah dicapai oleh realization achieved by the Company
Perusahaan sesuai dengan yang based on the Company’s Business Plan.
terangkum dalam Rencana Bisnis
Perusahaan.
Secara umum, untuk posisi 31 Desember In general, for the position of 31 December
2020, pos-pos keuangan sudah mencapai 2020, financial posts have achieved good
realisasi yang baik seperti Total Aset Dana realization, such as Total Assets, Third
Pihak Ketiga serta Laba Bersih. Namun Party Funds and Net Profits. However, it is
demikian, masih perlu dilakukan still necessary to make improvements to
penyempurnaan pada seluruh proses the entire process of the Company's
aktivitas bisnis Perusahaan untuk lebih business activities to further accelerate the
mengakselerasi pencapaian kinerja sesuai achievement of performance in accordance
dengan target yang ditentukan. with the determined targets.
- 137 -
Terkait dengan kondisi Pandemi Covid 19 Regarding the conditions of the Covid 19
pada Tahun 2020, Perusahaan telah Pandemic in 2020, the Company has
melakukan sejumlah strategi dalam implemented a number of strategies in
rangka mempertahankan kinerja order to maintain the Company's
Perusahaan seperti mengambil langkah performance, such as taking steps to
antisipatif penyebaran virus di lingkungan anticipate the spread of the virus in the
kantor dengan melakukan split operation office environment by conducting critical
unit critical, work from home, dan tindakan unit split operations, work from home, and
pencegahan lainnya, menyalurkan kredit other preventive measures, channeling
secara lebih selektif serta menjaga loans more selectively as well as
likuiditas dan permodalan Perusahaan maintaining the Bank's liquidity and capital
pada level yang memadai sehingga at an adequate level so that the Company's
aktivitas operasional & bisnis Perusahaan operational & business activities can run
dapat berjalan dengan lancar. smoothly.
g. Risiko Kepatuhan g. Compliance Risk
Risiko kepatuhan merupakan risiko yang Compliance risk is the risk caused by the
disebabkan Perusahaan tidak mematuhi Company not complying or not
atau tidak melaksanakan peraturan implementing the prevailing laws and
perundang-undangan dan ketentuan lain regulations, such as Net Open Position
yang berlaku, seperti Posisi Devisa Neto (PDN), Minimum Statutory Reserves
(PDN), Giro Wajib Minimum (GWM), (GWM), Provisions for Minimum Capital
Ketentuan Kewajiban Penyediaan Modal Adequacy Requirement (KPMM), Maximum
Minimum (KPMM), Batas Maksimum Credit Lending Limit (LLL).
Pemberian Kredit (BMPK).
Dalam rangka menerapkan manajemen In order to implement an effective

risiko kepatuhan yang efektif, Perusahaan compliance risk management, the
telah melakukan identifikasi dan Company identifies and manages the
pengelolaan terhadap faktor-faktor yang factors that can cause the increment in risk
dapat menyebabkan meningkatnya exposure in compliance, as follows:
eksposur risiko kepatuhan, yaitu :
 Meningkatkan kesadaran atas  Increase awareness of the culture of

budaya patuh melalui program compliance through a compliance campaign
kampanye kepatuhan (Compliance program (Compliance Campaign) carried out
Campaign) yang dilakukan ke at all levels of the Company's organization
seluruh jajaran organisasi including branch networks through
Perusahaan termasuk jaringan classroom training and E-Learning, internal
cabang melalui pelatihan kelas dan communication media, dissemination of new
E-Learning, media komunikasi regulations from regulators and other laws
internal, sosialisasi peraturan baru and regulations. Evaluation of training
dari regulator maupun Peraturan programs, socialization and compliance
perundang-undangan lainnya. campaigns is carried out regularly to ensure
Evaluasi terhadap program the effectiveness of the delivery,
pelatihan, sosialisasi dan kampanye understanding and compliance of all levels
kepatuhan dilakukan secara berkala of the Company's organization.
untuk memastikan efektifitas
penyampaian, pemahaman serta
pemenuhan kepatuhan pada seluruh
jajaran organisasi Perusahaan.
 Menyusun dan menerbitkan Manual  Prepare and publish Manual Level as a
Level sebagai panduan hirarki hierarchy guide for internal regulations as
ketentuan internal serta panduan well as guidelines for the Company work
unit-unit kerja Perusahaan dalam units in preparing, publishing and reviewing
menyusun, menerbitkan serta internal regulations.
mereview ketentuan internal.
- 138 -
 Dilakukan proses review terhadap  A review process is carried out on all

seluruh ketentuan internal internal regulations of the Company to
Perusahaan untuk memastikan ensure compliance with the latest regulatory
kesesuaian dengan ketentuan provisions, ensure that there are no
regulator yang terkini, memastikan overlapping or conflicting provisions,
tidak adanya ketentuan yang increase risk control and simplify the
tumpang tindih atau saling process and number of regulations.
bertentangan, meningkatkan kontrol
risiko serta simplifikasi proses dan
jumlah aturan.
 Melakukan pemantauan,  Monitoring, deepening impact analysis and
memperdalam analisa dampak serta formulating effective follow-up on new
menyusun tindak lanjut yang efektif regulations issued by OJK, Bank Indonesia
atas peraturan baru yang diterbitkan and other regulators. Dissemination and
OJK, Bank Indonesia dan regulator communication of new laws and regulations,
lainnya. Sosialisasi dan komunikasi impact analysis and follow-up are carried out
atas peraturan perundang-undangan both through direct meetings with related
baru, analisa dampak serta tindak units and through internal communication
lanjut dilakukan baik melalui media that are conveyed to the board of
pertemuan langsung dengan unit-unit directors, commissioners, executive officers,
terkait maupun melalui media management employees and all the
komunikasi internal yang Company’s employees.
disampaikan ke jajaran direksi,
komisaris, pejabat eksekutif,
karyawan pimpinan maupun seluruh
karyawan Perusahaan.
h. Risiko Reputasi h. Reputation Risk
Risiko reputasi adalah risiko yang antara Reputation risk arises from negative
lain disebabkan oleh adanya publikasi publication due to the Company’s activity or
negatif yang terkait dengan kegiatan negative perception on the Company.
usaha Perusahaan atau persepsi negatif
terhadap Perusahaan.
Salah satu upaya yang dilakukan One of the Company’s efforts to improve
Perusahaan untuk meningkatkan reputation risk management is through the
pengelolaan risiko reputasi antara lain Contact Center to provide banking
melalui Contact Center untuk memberikan information services as well as to
layanan informasi perbankan serta receive complaints/customer’s complaints,
menerima keluhan/pengaduan nasabah, Corporate Secretary that provide
Corporate Secretary yang memberikan information that needs to be communicated
informasi yang perlu disampaikan kepada to public/stakeholders related to the
publik/stakeholders terkait aktivitas Company’s activity, as well as officers in
Perusahaan, serta petugas di kantor- the office brances that at any time can
kantor cabang yang setiap saat dapat provide information to customers.
memberikan informasi kepada nasabah.
Selain itu pengendalian risiko reputasi In addition, the reputation risk control is
juga dilakukan antara lain dengan melalui also conducted, among others, through
pemantauan yang dilakukan oleh Unit monitoring conducted by the Corporate
Kerja Corporate Secretary terhadap berita Secretary Working Unit on news related to
yang berkaitan dengan Perusahaan di the Company in mass media.
media massa.
- 139 -
Transparansi produk yang ditawarkan Transparency of products offered to

kepada nasabah sesuai dengan Peraturan customers is in accordance with Bank
Bank Indonesia mengenai Transparansi Indonesia Regulations regarding product
produk melalui website Perusahaan, serta transparency through the Company's
upaya peningkatkan standar layanan website, as well as efforts to improve
nasabah dengan melakukan service customer service standards by conducting
excellence training kepada para petugas, service excellence training to officers,
adanya unit kerja Service Quality (SQ) providing Service Quality (SQ) work units to
yang bertugas untuk memastikan kualitas ensure the quality of services provided by
pelayanan yang diberikan oleh petugas bank officers to customers and the
bank kepada nasabah serta terdapatnya existence of Quality Assurance in Contact
Quality Assurance pada unit kerja Contact Center work units to ensure the quality of
Center untuk memastikan kualitas services from Call Center Agents and
pelayanan dari Agent Call Center maupun Telemarketing Agents.
Agent Telemarketing.
Mengingat bahwa Perusahaan juga Given that the Company also has a Sharia
memiliki Unit Usaha Syariah (UUS) maka Business Unit (UUS), risk management is
pengelolaan risiko tidak hanya dilakukan not only carried out on 8 (eight) risks, but
pada 8 (delapan) risiko, akan tetapi there are additional 2 (two) types of other
terdapat tambahan 2 (dua) jenis risiko risks that are managed, namely:
lainnya yang dikelola yaitu:
Risiko Investasi Investment Risk
Risiko Investasi adalah Risiko akibat Investment Risk is the risk due to the
Perusahaan ikut menanggung kerugian Company sharing in the loss of the
usaha nasabah yang dibiayai dalam customer's business financed in profit-
pembiayaan berbasis bagi hasil baik yang sharing based financing using the net
menggunakan metode net revenue revenue sharing method or the profit and
sharing maupun yang menggunakan loss sharing method.
metode profit and loss sharing.
Risiko investasi UUS Sinarmas telah The investment risk of UUS Sinarmas has
dilakukan pengelolaan secara cukup baik. been managed quite well. UUS also
UUS juga terus meningkatkan proses continues to improve the management
pengelolaan dalam pembiayaan terutama process in financing, especially in the
pada proses analisa pembiayaan, process of financing analysis, monitoring,
pemantauan, dan sistem administrasi and the UUS financing administration
pembiayaan UUS. system.
Risiko Imbal Hasil Rate of Return Risk
Risiko imbal hasil (Rate of Return Risk) Rate of Return Risk is the risk due to
adalah Risiko akibat perubahan tingkat changes in the rate of return paid by the
imbal hasil yang dibayarkan Perusahaan Company to customers, due to changes in
kepada nasabah, karena terjadi the level of returns received by the
perubahan tingkat imbal hasil yang Company from channeling funds, which can
diterima Perusahaan dari penyaluran affect the behavior of the Company's third
dana, yang dapat mempengaruhi perilaku party fund customers. UUS Sinarmas yield
nasabah dana pihak ketiga Perusahaan. risk management has been well managed.
Pengelolaan risiko imbal hasil UUS UUS also continues to strive to further
Sinarmas telah dikelola secara baik. UUS improve its ability to provide returns in
juga terus berupaya untuk semakin accordance with customer expectations.
meningkatkan kemampuan dalam
memberikan tingkat imbal hasil sesuai
dengan ekspektasi nasabah.
- 140 -
Selain itu, Perusahaan juga merupakan In addition, the Company is also the Main
Entitas Utama (EU) dalam Konglomerasi Entity (EU) in the Sinar Mas Financial
Keuangan Sinar Mas. Pengelolaan risiko Conglomerate. Risk management by the
oleh EU dalam konglomerasi keuangan EU in financial conglomerates is carried out
dilakukan dengan menambahkan risiko by adding other risks besides the 8 (eight)
lain selain 8 (delapan) risiko utama yaitu main risks, namely in the form of Intra-
berupa Risiko Transaksi Intra grup & group Transaction Risk & Insurance Risk.
Risiko Asuransi.
Risiko Transaksi Intra grup adalah Risiko Intra-group Transaction Risk is the Risk
akibat ketergantungan suatu entitas baik due to the dependence of an entity, either
secara langsung maupun tidak langsung directly or indirectly, on another entity in a
terhadap entitas lainnya dalam satu Financial Conglomerate in the context of
Konglomerasi Keuangan dalam rangka fulfilling the obligations of a written
pemenuhan kewajiban perjanjian tertulis agreement or an unwritten agreement,
maupun perjanjian tidak tertulis baik yang whether followed by a transfer of funds and
diikuti perpindahan dana dan/atau tidak / or not followed by a transfer of funds. In
diikuti perpindahan dana. Dalam the management of these intragroup
pengelolaan transaksi intragrup tersebut transactions, the Company always puts
Perusahaan selalu mengedepankan forward principles, such as approval for
prinsip-prinsip antara lain seperti adanya each transaction in accordance with the
persetujuan untuk setiap transaksi sesuai authority of each entity, transactions are
dengan kewenangan di masing-masing carried out in accordance with prudential
entitas, transaksi dilaksanakan sesuai principles and arm length principles and in
prinsip kehati-hatian dan prinsip arm accordance with regulatory procedures and
lenght serta sesuai dengan prosedur regulations.
maupun ketentuan regulator.
Risiko Asuransi adalah risiko akibat Insurance risk is the risk due to failure of
kegagalan Perusahaan asuransi the insurance company to fulfill its
memenuhi kewajiban kepada pemegang obligations to policyholders as a result of
polis sebagai akibat dari ketidakcukupan inadequate risk selection processes
proses seleksi Risiko (underwriting), (underwriting), determination of premiums
penetapan premi (pricing), penggunaan (pricing), use of reinsurance, and / or
reasuransi, dan/atau penanganan klaim. handling of claims. Insurance risk is
Risiko Asuransi dikelola mengingat managed considering that in a financial
didalam konglomerasi keuangan terdapat conglomerate there is a financial service
lembaga jasa keuangan berupa institution in the form of an insurance
Perusahaan asuransi. company.
i. Penilaian Profil Risiko i. Risk Profile Assessment
Secara berkala Perusahaan melakukan The Company periodically conducted risk

penilaian risiko terhadap kedelapan risiko assessment of the eighth risk above per
diatas sebagaimana telah diatur oleh OJK. OJK’s regulation. The Company’s risks
Penilaian risiko dilakukan melalui proses assessment is evaluated through self
penilaian sendiri (self-assessment) untuk assessment process to produce a risk
menghasilkan profil risiko yang terdiri dari profile which consists of inherent risks to
risiko inheren yaitu risiko yang melekat the Company’s activity and the quality of
pada aktivitas Perusahaan dan kualitas risk management implementation i.e.
penerapan manajemen risiko yaitu control of inherent risk.
pengendalian terhadap risiko inheren.
- 141 -
Hasil penilaian profil Perusahaan telah The Company’s results of profile

disampaikan kepada Direktur Utama dan assessment are submitted to the Director of
Komite Manajemen Risiko kemudian Risk Management Committee and to
disampaikan kepada Otoritas Jasa Otoritas Jasa Keuangan (OJK) on a
Keuangan (OJK) secara triwulanan. Untuk quarterly basis. The result of the
profil risiko Perusahaan posisi assessment as of December 31, 2020 and
31 Desember 2020, secara keseluruhan 2019 showed that the overall business risk
dinilai pada peringkat 2 atau “Low To of the Company is in level 2 or “Low to
Moderate” dan stabil bila dibandingkan Moderate” and stable. The result of the
triwulan sebelumnya. assessment profile was submitted also to
the Risk Oversight Committee.
Untuk penilaian profil risiko pada Unit For the assessment of the risk profile in the
Usaha Syariah (UUS) posisi 31 Desember Sharia Business Unit (UUS) for the position
2020 secara keseluruhan juga dinilai of 31 December 2020 as a whole, it was
peringkat 2 (dua) atau Low to Moderate also rated as 2 (two) or Low to Moderate
dan stabil bila dibandingkan dengan and stable when compared to the previous
triwulan sebelumnya. quarter.
Seluruh hasil penilaian profil risiko (baik All results of the risk profile assessment
Perusahaan maupun UUS) tersebut (both the Company and UUS) are also
disampaikan pula kepada Komite submitted to the Risk Management
Manajemen Risiko serta Pemantau Risiko. Committee and Risk Monitoring.
45. Informasi Lainnya 45. Other Information
Perusahaan telah menghitung beberapa rasio Company has calculated some ratios as of
pada tanggal 31 Desember 2020 dan 2019 December 31, 2020 and 2019 (unaudited) as
(tidak diaudit) sebagai berikut: follow:
2020 2019
Aset produktif bermasalah terhadap Impaired productive assets to

total aset produktif 3,70% 6,32% total productive assets
Non Performing Loan (NPL) Non Performing Loan (NPL)
NPL secara bruto 4,75% 7,83% NPL gross
NPL secara neto 1,39% 4,33% NPL net
Loan to Deposit Ratio (LDR) 56,97% 81,95% Loan to Deposit Ratio (LDR)
Return On Assets (ROA) 0,30% 0,23% Return On Assets (ROA)
Return On Equity (ROE) 2,25% 0,14% Return On Equity (ROE)
a. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan a. As of December 31, 2020 and 2019, there
2019, tidak terdapat penyediaan dana are no loans granted to related and third
kepada pihak berelasi dan pihak ketiga parties which had exceeded the Company’s
yang melampaui Batas Maksimum Legal Lending Limit (LLL).
Pemberian Kredit (BMPK).
b. Pada tanggal 31 Desember 2020 dan b. As of December 31, 2020 and 2019, the
2019, rasio cadangan kerugian penurunan ratios of recorded allowance for impairment
nilai kredit yang telah dibentuk terhadap losses of net loans to total loans are 7.81%
kredit yang diberikan adalah masing– and 5.26%, respectively.
masing sebesar 7,81% dan 5,26%.
c. Penerapan Program Anti Pencucian Uang c. Application of Anti-Money Laundering and

dan Pencegahan Pendanaan Terorisme Combating the Financing of Terrorism (APU
(APU dan PPT) and PPT)
- 142 -
Perusahaan senantiasa menerapkan The Company continues to apply the

prinsip APU dan PPT dalam pelaksanaan principle of APU and PPT in the
aktivitas pengenalan nasabah dengan implementation of customer recognition
mengacu pada kebijakan dan prosedur activities with reference to the policies and
APU dan PPT yang telah disempurnakan procedures for APU and PPT that has been
sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia perfected in accordance with Bank
No. 14/27/PBI/2012 tentang Penerapan Indonesia Regulation No. 14/27/PBI/2012 on
Program Anti Pencucian Uang dan Application of Anti-Money Laundering and
Pencegahan Pendanaan Terorisme Bagi Combating the Financing of Terrorism for
Bank Umum. Commercial Bank.
Kewajiban untuk menerapkan prinsip APU The obligation to apply the principles of APU
dan PPT tidak hanya terdapat dalam and PPT is not only contained in the
Peraturan Bank Indonesia saja, tetapi juga Regulation of Bank Indonesia, but also
ditegaskan dalam Undang-Undang Nomor affirmed in Law No. 8 of 2010 on the
8 Tahun 2010 tentang Pencegahan dan Prevention and Suppression of Money
Pemberantasan Tindak Pidana Pencucian Laundering (Article 19), which basically
Uang (Pasal 19), yang pada intinya stated that any person doing business with
menjelaskan bahwa setiap orang yang financial service providers must submit a
melakukan usaha dengan penyedia jasa complete identity, besides financial services
keuangan harus menyerahkan identitas diri providers should also make sure people who
secara lengkap, disamping itu penyedia engage in business relations act for yourself
jasa keuangan juga harus memastikan or others. If acting for others, then financial
orang yang melakukan hubungan usaha services providers should request
bertindak untuk diri sendiri atau orang lain. information about the identity of the other
Jika bertindak untuk orang lain, maka party.
penyedia jasa keuangan harus meminta
informasi mengenai identitas pihak lain
tersebut.
Perusahaan akan terus memastikan bahwa The Company will continue to ensure that
kebijakan dan prosedur tertulis mengenai the policies and procedures of the APU and
program APU dan PPT sejalan dengan PPT programs in line with the development
perkembangan modus pencucian uang mode of money laundering or terrorist
atau pendanaan terorisme. financing.
Pengkinian terhadap seluruh data nasabah Updating of all customer data by the
dilakukan Perusahaan secara terus- Company on an ongoing basis using an
menerus dengan menggunakan approach based on the risk inherent in the
pendekatan berdasarkan risiko yang development of the client and updating
melekat pada nasabah yang bersangkutan customer data submitted to Bank Indonesia
dan perkembangan pengkinian data through the Director of Compliance Reports.
nasabah dikirimkan oleh Perusahaan
kepada Bank Indonesia melalui Laporan
Direktur Kepatuhan.
Pelatihan secara berkala kepada seluruh Periodic training to all employees regarding
karyawan Perusahaan mengenai APU dan the APU and PPT and prudential banking
PPT dan peraturan prudential banking regulations made by the Compliance Unit in
dilakukan oleh Unit Kepatuhan guna order to create a culture of compliance in all
mewujudkan budaya kepatuhan pada business lines of the Company. Training is
seluruh lini bisnis Perusahaan. Pelatihan done throughe-learning that can be
dilakukan melalui e-learning yang dapat accessed by employees of the Company
diakses oleh karyawan Perusahaan serta and through face-to-face method
melalui metode tatap muka secara periodik. periodically.
d. Jaminan Pemerintah Terhadap Liabilitas d. Government Guarantee on Obligations of

Pembayaran Bank Umum Private Banks
Program penjaminan Pemerintah Government guarantee program is

dilaksanakan oleh Lembaga Penjamin implemented by the Deposit Guarantor
Simpanan (LPS). Agency (LPS).
- 143 -
LPS akan membayarkan klaim penjaminan The Deposit Guarantor Agency will settle the
yang layak dibayar setelah melalui qualified guaranteed claims based on results
prosedur rekonsiliasi dan/atau verifikasi of reconciliation and/or verification
sesuai dengan Peraturan Lembaga procedures in accordance with prevailing
Penjamin Simpanan (PLPS) yang berlaku. Deposit Guarantor Agency Regulations.
46. Informasi Keuangan Unit Syariah 46. Financial Information of Sharia Unit
Perusahaan memperoleh izin usaha sebagai The Company obtained its license to conduct
bank yang melakukan kegiatan usaha business under sharia principles based on the
berdasarkan prinsip syariah berdasarkan Surat Decree from Deputy Governor of Bank Indonesia
Keputusan Deputi Gubernur Bank Indonesia No. 11/13/Kep.DpG/2009 dated October 27,
No. 11/13/Kep.DpG/2009 tanggal 2009.
27 Oktober 2009.
Sesuai dengan Surat dari BI No.10/57/DpG/ In accordance with BI Letter No.10/57/DpG/
DPbS tanggal 27 Mei 2008 perihal DPbS dated May 27, 2008 regarding “Uniformity
”Penyeragaman Nama Produk dan Jasa of Names of Products and Services under
Perbankan Syariah”, mulai bulan September Islamic Banking”, starting in September 2008,
2008, semua produk syariah/jasa perbankan all islamic products and services under Islamic
syariah diseragamkan menjadi Islamic banking should become homogenized Islamic
Banking (iB). banking (iB).
Informasi keuangan unit syariah pada tanggal Financial information of sharia units as of
31 Desember 2020 dan 2019, adalah sebagai December 31, 2020 and 2019, follows:
berikut:
2020 2019
Aset Assets
Kas 10.639 10.907 Cash
Giro pada Bank Indonesia 270.460 187.355 Bank Indonesia
Penempatan pada bank syariah lain Placements with other sharia banks
Efek-efek - bersih 354.911 387.413 Securities - net
Piutang iB - bersih 4.813.915 3.457.869 iB receivable - net
Penyertaan modal sementara 281.405 318.345 Temporary Investment
Pendapatan yang masih akan diterima 17.458 18.796 Accrued income
Biaya dibayar dimuka 23.806 32.380 Prepaid expenses
Aset tetap - bersih 45.345 53.656 Property and equipment - net
Aset ijarah - bersih 463.152 628.023 Ijarah assets - net
Aset lain-lain 218.924 80.430 Other assets
Jumlah 6.903.015 5.201.374 Total
Liabilitas segera 6.484 3.839 Liabilities immediately payable
Simpanan iB 188.264 212.506 iB deposits
Simpanan dari bank lain 613 4 Deposits from other banks
Utang pajak 11.908 3.257 Tax payable
Pendapatan diterima di muka 21.705 20.900 Unearned income
Liabilitas lain-lain 11.301 11.513 Other liabilities
Dana Syirkah Temporer Temporary Syirkah Funds
Simpanan iB 5.992.639 3.567.660 iB deposits
Ekuitas Equity
Dana usaha 615.709 823.610 Business funds
Saldo laba 49.751 26.571 Retained earnings
Jumlah 6.903.015 5.201.374 Total
- 144 -
2020 2019
Laba Rugi dan Penghasilan Statement of Comprehensive Income

Komprehensif Lain and Other Comprehensive Income
Pendapatan bagi hasil 667.797 579.656 Profit sharing income
Beban bagi hasil (206.870) (183.343) Profit sharing expenses
Penghasilan setelah bagi hasil 460.927 396.313 Income after profit sharing
Pendapatan lainnya 114.969 94.557 Other income

Beban lainnya (513.348) (451.503) Other expenses
Laba bersih 62.548 39.367 Net Income
Termasuk dalam pendapatan bagi hasil adalah Included in profit sharing is fee from distribution
komisi dari transaksi penyaluran dana terikat of unrestricted fund transaction from customer
dari Nasabah Pemilik Dana (Shahibul Maal) that have fund (Shahibul Maal) that will be
yang akan disalurkan kepada nasabah distributed to owner client fund with requirements
pembiayaan dengan syarat-syarat sesuai yang specified which is determined by the owner of
ditentukan oleh pemilik dana, dimana the fund, which the Company acts as an agent or
Perusahaan berperan sebagai agen atau investment manager in channeling agent system
manajer investasi dalam system chanelling and not bear any risk on the distribution of funds.
agent dan tidak menanggung risiko apapun atas As of December 31 2020 and 2019, total of
penyaluran dana tersebut. Pada tanggal unrestricted fund transaction amounted to
31 Desember 2020 dan 2019, jumlah dana Rp 4,049,000 and Rp 4,631,622, respectively.
terkait yang dikelola Perusahaan adalah
sebesar Rp 4.049.000 dan Rp 4.631.622.
47. Pengungkapan Tambahan Transaksi Bukan 47. Additional Disclosures of Non-Cash

Kas Transactions
Aktivitas investasi dan operasi yang tidak Non-cash investing and operating activities:
mempengaruhi kas dan setara kas:
2020 2019
Penghapusbukuan kredit 1.668.612 1.513.131 Write-off of loans

Penghapusbukuan aset tetap 134 251 Write-off of property and equipment
48. Standar Akuntansi Keuangan Baru dan 48. New Financial Accounting Standards and
Penyesuaian atas Laporan Keuangan Adjustment of Financial Statements
Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi Changes to the Statements of Financial

Keuangan (PSAK) Accounting Standards (PSAK)
Penerapan standar akuntansi keuangan revisi The application of the following revised financial
berikut, yang berlaku efektif 1 Januari 2020, accounting standards, which are effective from
relevan bagi Perusahaan namun tidak January 1, 2020 and relevant for the Company,
menyebabkan perubahan signifikan atas but did not result in substantial changes to the
kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak Company’s accounting policies and had no
berdampak material terhadap jumlah-jumlah material effect on the amounts reported in the
yang dilaporkan dalam laporan keuangan: financial statements:
- Amandemen PSAK No. 15, Investasi pada - Amendment to PSAK No. 15, Investment in
Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Associates and Joint Venture
- Amandemen PSAK No. 1, Penyajian - Amendment to PSAK No. 1, Presentation of
Laporan Keuangan Financial Statements
- Penyesuaian Tahunan PSAK No. 1, - Annual Improvement to PSAK No. 1,
Penyajian Laporan Keuangan Presentation of Financial Statements
- PSAK No. 72, Pendapatan dari Kontrak - PSAK No. 72, Revenue from Contract with
dengan Pelanggan Customers
- 145 -
Penerapan standar akuntansi keuangan baru The application of the following new financial
berikut, yang berlaku efektif sejak tanggal accounting standards, which are effective from
1 Januari 2020, relevan bagi Perusahaan dan January 1, 2020, relevant for the Company, and
menyebabkan perubahan signifikan atas result in substantial changes to the Company’s
kebijakan akuntansi Perusahaan serta accounting policies and had material effect on
berdampak material terhadap jumlah-jumlah the amounts reported in the financial statements:
yang dilaporkan dalam laporan keuangan :
- PSAK No. 71, Instrumen Keuangan - PSAK No. 71, Financial Instruments
- PSAK No. 73, Sewa - PSAK No. 73, Lease
Amandemen standar akuntansi keuangan yang Amendment to financial accounting standard

telah diterbitkan, yang berlaku efektif sejak issued that are mandatory for the financial year
tanggal 1 Januari 2021, sebagai berikut: beginning or after January 1, 2021, is as follows:
- Amandemen PSAK No. 22, Kombinasi - Amendment to PSAK No. 22, Business
Bisnis tentang Definisi Bisnis Combination regarding Definition of
Business
Penerapan PSAK No. 71 dan PSAK No. 73 Application of PSAK No.71 and PSAK No. 73
Perusahaan menerapkan PSAK No. 71 dan The Company has applied PSAK No. 71 and
PSAK No. 73 secara efektif untuk tahun buku PSAK No. 73 effective for the financial year
yang dimulai pada 1 Januari 2020. beginning January 1, 2020.
Atas penerapan PSAK No. 71, Perusahaan The Company has applied PSAK No. 71 by
mengakui dampak kumulatif dari penerapan recognizing the cumulative effect of initially
awal standar baru sebagai penyesuaian applying the new standards as an adjustment to
terhadap saldo awal saldo laba sebagai berikut: the beginning balance of retained earnings as
follows:
Saldo laba
belum ditentukan
penggunaannya/
Unappropriated
retained earnings
Saldo 31 Desember 2019 1.768.702 Balance as at December 31, 2019

Penyesuaian saldo atas penerapan Opening balance adjustment upon initial
awal PSAK No. 71: application of PSAK No. 71:
Giro pada bank lain: Demand deposits with other banks:
Kenaikan cadangan kerugian penurunan nilai (140)
Penempatan pada bank lain: Placements with other banks:
Kenaikan cadangan kerugian penurunan nilai (199) Increase in provision - for impairment
Efek-efek: Securities:
Kenaikan cadangan kerugian penurunan nilai (4.368) Increase in provision - for impairment
Allowance for expected credit losses -
Cadangan kerugian kredit ekspektasian-efek marketable securities for investment
efek untuk tujuan investasi pada nilai wajar purposes at fair value through other
melalui penghasilan komphensif lain (1.935) comprehensive income
Kredit yang diberikan dan piutang/
pembiayaan syariah: (688.208) Loan and receivables/sharia financing:
Kenaikan cadangan kerugian penurunan nilai Increase in provision - for impairment
Tagihan akseptasi: Acceptance receivables:
Kenaikan cadangan kerugian penurunan nilai (73) Increase in provision - for impairment
Estimated losses on commitment and
Estimasi komitmen & kontijensi: contingencies:
Kenaikan cadangan kerugian penurunan nilai (25.354) Increase in provision - for impairment
Dampak pajak terkait 136.853 Related tax impact
Saldo 1 Januari 2020 setelah penyesuaian Balance as at January 1, 2020 after
PSAK No. 71 1.185.278 adjustment for PSAK No. 71
- 146 -
Atas penerapan PSAK No. 73 secara efektif For application of PSAK No. 73 effective for the
untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari financial year beginning January 1, 2020, the
2020, Perusahaan tidak menyajikan kembali Company has not restated comparative for the
angka-angka komparatif untuk periode previous reporting period as permitted under the
pelaporan sebelumnya sebagaimana specific transition provisions in the standard.
diperbolehkan berdasarkan ketentuan transisi
khusus dalam standar.
Tabel berikut menunjukkan saldo beberapa The following table shows the balance of several
pos-pos laporan posisi keuangan untuk saldo items on statement of financial position for the
awal 1 Januari 2020 setelah penerapan PSAK opening balance January 1, 2020 after the
No. 71 dan PSAK No. 73. application of PSAK No. 71 and PSAK No. 73.
Saldo Penyesuaian Penyesuaian Saldo
31 Desem ber 2019/ PSAK 71/ PSAK 73/ 1 Januari 2020/
Balance as at Adjustment Adjustment Balance as at
31 December 2019 PSAK 71 PSAK 73 1 January 2020
LAPORAN POSISI STATEMENT

KEUANGAN FINANCIAL POSITION
Aset Assets
Kas 615.219 - - 615.219 Cash
Giro pada Bank Indonesia 2.060.593 - - 2.060.593 Demand deposits with Bank Indonesia
Giro pada bank lain - bersih 360.934 (140) - 360.794 Demand deposits with other bank
Penempatan pada bank lain dan - - Placements with other banks
1.039.622 (199) - 1.039.423 and Bank Indonesia
Efek-efek - bersih 5.584.294 (4.368) - 5.579.926 Securities - net
Efek yang dibeli dengan janji jual Securities purchased under agreements
108.665 - - 108.665 to resell
Kredit yang diberikan - bersih 21.314.497 (688.208) - 20.626.289 Loan and receivables/sharia financing
Tagihan akseptasi - bersih 265.212 (73) - 265.139 Acceptance receivables
Penyertaan modal sementara - bersih 318.345 - - 318.345 Temporary Investment - net of
Pendapatan yang masih akan diterima 220.625 - - 220.625 Accrued income
Biaya dibayar dimuka 1.724.015 - (24.059) 1.699.956 Prepaid expenses
Aset tetap dan Aset hak Guna 1.399.242 - 121.819 1.521.061 Property and equipment
Aset Ijarah - bersih 628.023 - - 628.023 Ijarah assets - net of
Aset lain-lain - bersih 920.270 - - 920.270 Other assets - net
Jum lah Aset 36.559.556 (692.988) 97.760 35.964.328 retained earnings
LIABILITAS, DANA SYIRKAH TEMPORER

DAN EKUITAS
Liabilitas
Liabilitas segera 131.750 - - 131.750 Liabilities im mediately payable
Simpanan 24.652.197 - - 24.652.197 Deposits
Simpanan dari bank lain 800.259 - - 800.259 Deposits from other banks
Efek dijual dengan janji dibeli kembali 236.699 - - 236.699 Securities sold under agrements to repurchase
Utang pajak 38.428 - - 38.428 Taxes payable
Liabilitas Akseptasi 265.212 - - 265.212 Acceptances payables
Beban bunga akrual 30.775 - - 30.775 Accrued expenses
Liabilitas pajak tangguhan - bersih 123.277 (136.853) - (13.576) Deferred tax liabilities - net
Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 13.032 - - 13.032 Long-term employee benefits liability
Liabilitas lain-lain 94.290 25.354 97.760 217.404 Other liabilities
Jum lah liabilitas 26.385.919 (111.499) 97.760 26.372.180 Total Liabilities
Dana Syirkah Temporer Syirkah Temporary Funds

Simpanan 3.567.660 - - 3.567.660 Deposits
Simpanan dari bank lain 531.514 - - 531.514 Deposits from other banks
Jum lah dana syirkah tem porer 4.099.174 - - 4.099.174 Total Syirkah Temporary Funds
Ekuitas Equity
Modal saham 1.698.180 - - 1.698.180 Capital stock
Tambahan modal disetor - bersih 2.116.655 - - 2.116.655 Additional paid-in capital - net
Komponen ekuitas lainnya 483.426 1.935 - 485.361 Other equity components
Saldo laba Retained earnings
Ditentukan penggunaannya 7.500 - - 7.500 Appropriated
Tidak ditentukan penggunaannya 1.768.702 (583.424) - 1.185.278 Unappropriated
Jum lah Ekuitas 6.074.463 (581.489) - 5.492.974 Total Equity
JUMLAH LIABILITAS, DANA SYIRKAH TEMPORER TOTAL LIABILITIES, TEMPORARY SYIRKAH
DAN EKUITAS 36.559.556 (692.988) 97.760 35.964.328 FUNDS AND EQUITY
- 147 -
PSAK No. 71: Instrumen Keuangan PSAK No. 71: Financial Instruments
Perusahaan menerapkan pendekatan yang The Company applies the simplified approach to
disederhanakan untuk mengukur cadangan provide for expected credit losses prescribed by
kerugian kredit ekspektasian yang diatur oleh PSAK No. 71 which requires the use of lifetime
PSAK No. 71 yang mensyaratkan pembentukan expected loss provision of all trade accounts
cadangan kerugian ekspektasian sepanjang receivable. This increased the provision for
umurnya untuk seluruh piutang usaha. Hal impairment of financial instruments by
tersebut menyebabkan peningkatan cadangan Rp 720,277 with related tax impact of
kerugian penurunan nilai asset keuangan Rp 136,853 which were recognized as an
sebesar Rp 720.277 dengan dampak pajak adjustment to the retained earnings as of
terkait sebesar Rp 136.853 yang diakui sebagai January 1, 2020.
penyesuaian atas saldo laba 1 Januari 2020.
PSAK No. 73: Sewa PSAK No. 73: Leases
Pada saat penerapan PSAK No. 73, On the application of PSAK No. 73, the
Perusahaan mengakui aset hak-guna dan Company recognized right-of-use assets and
liabilitas sewa sehubungan dengan ‘sewa lease liabilities in relation to leases which were
operasi’ berdasarkan prinsip-prinsip dalam previously classified as ‘operating lease’ under
PSAK No. 30, Sewa. Liabilitas sewa diukur the principles of PSAK No. 30, Leases. These
pada nilai kini dari sisa pembayaran sewa, yang lease liabilities were measured at the present
didiskontokan dengan menggunakan suku value of the remaining lease payments,
bunga pinjaman inkremental Perusahaan pada discounted using the Company’s incremental
tanggal 1 Januari 2020. Rata-rata tertimbang borrowing rate on January 1, 2020. The weighted
suku bunga inkremental yang digunakan adalah average of incremental borrowing rate applied
sebesar 15%. Aset hak-guna diukur pada was 15%. Right-of-use assets were measured at
jumlah yang sama dengan liabilitas sewa, the amount equal to the lease liability, adjusted
disesuaikan dengan jumlah pembayaran di by the amount of any prepaid or accrued lease
muka atau pembayaran sewa yang masih harus payments relating to that lease recognized in the
dibayar sehubungan dengan sewa yang diakui statement of financial position as at
di laporan posisi keuangan pada tanggal December 31, 2019.
31 Desember 2019.
Dengan menerapkan standar ini, pada tanggal By applying this standard, as of January 1, 2020
1 Januari 2020 aset hak-guna Perusahaan the Company’s right-to-use assets increased by
meningkat sebesar Rp 121.819 yang terdiri dari Rp 121,819 which comprised reclassification of
reklasifikasi dari biaya dibayar dimuka sebesar prepayments amounted to Rp 24,059 and
Rp 24.059 dan pengakuan sewa yang recognition of leases that were previously
sebelumnya diakui sebagai sewa operasi recognized as operating lease amounted to
sebesar Rp 97.760. Selain itu, liabilitas sewa Rp 97,760. In addition, the Company’s lease
Perusahaan meningkat sebesar Rp 97.760 liabilities increased by Rp 97,760 which
yang terdiri dari pengakuan liabilitas sewa yang comprised recognition of lease obligation that
sebelumnya diakui sebagai sewa operasi were previously recognized as operating lease
sebesar Rp 89.056 dan reklasifikasi dari beban amounted to Rp 89,056 and reclassification from
akrual sewa operasi sebesar Rp 8.704. accrued operating lease expense amounted to
Rp 8,704.
- 148 -
Rekonsiliasi antara komitmen sewa operasi The reconciliation between the operating lease
yang diungkapkan berdasarkan PSAK No. 30 commitments disclosed under PSAK No. 30 as
pada tanggal 31 Desember 2019 dan liabilitas of December 31, 2019 and the lease liabilities
sewa yang diakui berdasarkan PSAK No. 73 recognized under PSAK No. 73 as of January 1,
pada tanggal 1 Januari 2020 adalah sebagai 2020 is as follow:
berikut:
Jumlah/
Amount
Komitmen sewa operasi yang Operating lease commitment disclosed

diungkapkan pada 31 Desember 2019 112.368 as at December 31, 2019
Didiskontokan dengan menggunakan Discounted using the incremental
suku bunga inkremental (14.608) borrowing rate
Ditambah: Add:
Kewajiban sewa yang Operating lease recognized as
dicatat sebagai beban accrued expenses
akrual 8.704 as at December 31, 2019
Dikurangi: Less:
Sewa jangka pendek (8.704) Short-term leases
Jumlah liabilitas sewa yang Lease liabilities recognized

diakui pada 1 Januari 2020 97.760 as at January 1, 2020
Saat penerapan pertama PSAK No. 73, In applying PSAK No. 73 for the first time, the
Perusahaan menerapkan cara praktis berikut Company used the following practical expedients
yang diizinkan oleh standar: permitted by the standard:
- tidak melakukan penilaian ulang untuk - not perform reassessment of lease definition
definisi sewa dalam kontrak yang on contract which previously identified as
sebelumnya telah diidentifikasi containing lease.
mengandung sewa.
- liabilitias sewa diukur dengan nilai - lease liabilities are measured at the present
sekarang dari sisa pembayaran sewa, value of the remaining lease payments,
didiskontokan dengan suku bunga discounted at incremental borrowing rate as
inkremental pada tanggal 1 Januari 2020. at January 1, 2020.
- menerapkan tingkat diskonto tunggal untuk - the use of a single discount rate to a
portofolio sewa untuk perhitungan liabilitas portfolio of leases in calculating lease
sewa. liability.
- sewa operasi yang masa sewanya berakhir - operating leases with a remaining lease
dalam 12 bulan dari 1 Januari 2020 term of less than 12 months as at 1 January
diperlakukan sebagai sewa jangka pendek. 2019 are treated as short-term lease.
- pengecualian biaya langsung awal dari - the exclusion of initial direct costs for the
pengukuran aset hak-guna pada tanggal measurement of the right-of-use assets at
penerapan awal. the date of initial application.
- menggunakan tinjauan ke belakang - the use of hindsight in determining the lease
(hindsight) dalam menentukan masa sewa term where the contract contains options to
jika kontrak mengandung opsi untuk extend or terminate the lease.
memperpanjang atau menghentikan sewa.
- menerapkan pengecualian untuk sewa - apply the exemption on leases of low-value
dengan aset yang bernilai rendah. assets.
- 149 -
49. Ketidakpastian Kondisi Ekonomi 49. Economic Environment Uncertainty
Sejak awal tahun 2020, perlambatan Since early 2020, the global economic slowdown
perekonomian global dan dampak negatif yang and negative impact on major financial market
terjadi pada pasar finansial utama di dunia yang caused by the pandemic spread of coronavirus
diakibatkan oleh penyebaran pandemi virus (Covid-19) in year 2020 has resulted to
Corona (Covid-19) pada tahun 2020 telah increased volatility in the value of financial
menimbulkan volatilitas yang tinggi pada nilai instruments, trading interruptions, disruptions to
wajar instrumen keuangan, terhentinya operations of companies, unstable stock market,
perdagangan, gangguan operasional volatility of foreign currency exchange rates and
perusahaan, pasar saham yang tidak stabil, tight liquidity in certain sectors in Indonesia,
volatilitas nilai tukar mata uang asing, dan including the finance industry, which may
likuiditas yang ketat pada sektor-sektor ekonomi continue and result to unfavorable financial and
tertentu di Indonesia, termasuk industri operating impact to the Company. Indonesia’s
keuangan, yang dapat berkelanjutan dan ability to minimize the impact of the global
berdampak terhadap keuangan dan operasional economic slowdown on the country’s economy is
Perusahaan. Kemampuan Indonesia untuk largely dependent on the eradication of Covid-19
meminimalkan dampak perlambatan threat, as well as the fiscal and other measures
perekonomian global terhadap perekonomian that are being taken and will be undertaken by
nasional sangat tergantung pada tindakan the government authorities. These measures,
pemberantasan ancaman Covid-19 tersebut, actions and events are beyond the Company’s
selain kebijakan fiskal dan kebijakan lainnya control.
yang diterapkan oleh Pemerintah. Kebijakan
tersebut, termasuk pelaksanaannya dan
kejadian yang timbul, berada di luar kontrol
Perusahaan.
50. Peristiwa setelah Periode Pelaporan 50. Subsequent Event after Reporting Periode
Pada bulan November 2020, Presiden Republik In November 2020, the President of Republic of
Indonesia telah menandatangani pemberlakuan Indonesia, enacted a Job Creation Law, that will
Undang-Undang (UU) Cipta Kerja yang akan have impact on the amount of employee benefits
berdampak pada perubahan nilai liabilitas obligations. However, as at December 31, 2020,
imbalan kerja. Namun, pada tanggal the Company calculated the employee benefits
31 Desember 2020, Perusahaan melakukan obligations based on the law that was in effect
perhitungan liabilitas imbalan kerja berdasarkan before the Job Creation Law, the UU No.13/2013
UU yang berlaku sebelum UU Cipta Kerja, yaitu due to the fact that the basis for calculation of the
UU No.13/2003, karena dasar perhitungan employee benefits obligation is further regulated
liabilitas imbalan kerja berdasarkan UU Cipta in implementing regulations “Peraturan
Kerja tersebut diatur lebih lanjut dalam Pemerintah (PP) No.35/2021, Perjanjian Kerja
Peraturan Pemerintah (PP) No. 35/2021 Waktu Tertentu, Alih Daya, Waktu Kerja dan
tentang Perjanjian Kerja Waktu Tertentu, Alih Waktu Istirahat, dan Pemutusan Hubungan
Daya, Waktu Kerja dan Waktu Istirahat, dan Kerja” which was enacted on February 2, 2021.
Pemutusan Hubungan Kerja, yang diundangkan As of date of completion of the financial
pada tanggal 2 Februari 2021. Sampai dengan statements, the Company is still in the process of
tanggal penyelesaian laporan keuangan, understanding the impact as a result of the
Perusahaan masih mempelajari dampak implementation of the PP, and assessing the
penerapan PP tersebut serta mengevaluasi effect on the Company’s financial statements.
dampaknya terhadap laporan keuangan
Perusahaan.
********
- 150 -

Bsim LKT 2020

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Bsim LKT 2020

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

MIRAWATI SENSI IDRIS MOORE

Registered Public Accountants

Laporan Auditor Independen Independent Auditors' Report

No. 0053412.IO9OIAU.1107!0155-1!111V12021 No. 0053412.10901AU.110710155-11111V12021

Tanggungjawab auditor Auditors' responsibility

MIRAWATI SENSI IDRIS

15 April 2021/Apñ! 15, 2021

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bank Sinarmas Tbk (“Perusahaan”) PT Bank Sinarmas Tbk (“the Company”)

Selanjutnya, berdasarkan Akta No. 1 Furthermore, the Company’s Articles of

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang In the General Shareholders' Meeting held

Perubahan tersebut telah mendapat The related amendments of the Articles of

Kantor pusat Perusahaan beralamat di The Company’s head office is located at

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar, In accordance with article 3 of the

Perusahaan mulai beroperasi secara The Company started its commercial

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. Public Offering of Shares

Pada tanggal 29 November 2010, On November 29, 2010, the Company

Berdasarkan Akta No. 45 tanggal In accordance with the Notarial Deed

c. Karyawan, Direksi dan Dewan Komisaris c. Employees, Directors and Board of

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Direksi Board of Directors

Susunan keanggotaan komite-komite yang The members of the committees of the

2020 dan/and 2019

Komite Remunerasi Remuneration and

Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring Committee

Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory Board

Personel manajemen kunci Perusahaan Key management personel of the Company

d. Penyelesaian Laporan Keuangan d. Completion of Financial Statements

Laporan keuangan PT Bank Sinarmas Tbk The financial statements of PT Bank

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan 2. Summary of Significant Accounting and

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran a. Basis of Financial Statements

Laporan keuangan Perusahaan untuk unit The Company’s financial statements of

b. Penjabaran Mata Uang Asing b. Foreign Currency Translation

Mata Uang Fungsional dan Pelaporan Functional and Reporting Currencies

Transaksi dan Saldo Transactions and Balances

Poundsterling Inggris 19.012,46 18.238,13 Great Britain Poundsterling

c. Transaksi Pihak Berelasi c. Transactions with Related Parties

Orang atau entitas dikategorikan sebagai A person or entity is considered a related

d. Kas dan Setara Kas d. Cash and Cash Equivalents

e. Instrumen Keuangan e. Financial Instruments

Aset Keuangan Financial Assets

Sebelum 1 Januari 2020 Prior to January 1, 2020

Perusahaan mengklasifikasikan aset The Company classifies its financial assets

1. Aset keuangan yang diukur pada nilai 1. Financial Assets at FVPL

Pada tanggal 31 Desember 2019, As of December 31, 2019, securities in

2. Pinjaman yang Diberikan dan Piutang 2. Loans and Receivables

Pada tanggal 31 Desember 2019, As of December 31, 2019, this category

3. Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo 3. HTM Investments

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo HTM investments are non-derivative

Investasi ini selanjutnya diukur pada These investments are subsequently

Pada tanggal 31 Desember 2019, As of December 31, 2019, this category

4. Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual 4. AFS Financial Assets

Pada tanggal 31 Desember 2019, As of December 31, 2019, this category

Sejak 1 Januari 2020 From January 1, 2020

Perusahaan mengklasifikasikan aset The Company classifies its financial assets

1. Aset keuangan pada biaya perolehan 1. Financial assets at amortized cost

Aset keuangan diukur pada biaya A financial asset shall be measured at

Persyaratan kontraktual dari aset The contractual terms of the financial

Aset keuangan pada biaya perolehan Financial assets at amortized cost is

Pada tanggal 31 Desember 2020, As of December 31, 2020, this category

a. Aset keuangan dikelola dalam a. The financial asset is held within a

b. Persyaratan kontraktual dari aset b. The contractual terms of the

Aset keuangan berupa instrumen Equity securities financial assets which