Nama : Andi Hakim Sibarani

NIM : 19040303032
Mata Kuliah : Analisis Biaya

Analisis Laporan Keuangan PT Gudang Garam TBK

Tahun 2014

Laporan Neraca Keuangan PT Gudang Garam TBK

Tahun 2014
(Dalam jutaan rupiah, kecuali yang dinyatakan khusus)
 PT GUDANG GARAM, Tbk. PT GUDANG GARAM, Tbk.
Analisis Common Size L/R Analisis Common Size L/R
Periode 2010-2014 Periode 2010-2014 A
Laporan Laba Rugi Keuangan PT Gudang Garam TBK
(Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khusus) (Dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan khu
Tahun 2014
2010 2011 2012 2013 2014
2010 2010 2011 2011
(Dalam jutaan rupiah, kecuali yang dinyatakan khusus)
Rp Rp Rp Rp Rp % Rp %
Rp 37.691.997Penjualan/pendapatan
Rp 41.884.352 usaha Rp 49.028.696 Rp 55.436.954 Rp 65.185.850
37.691.997 Rp100 41.884.352
111,12
Rp 28.826.410Beban
Rp pokok
31.754.984
penjualan Rp 39.843.974 Rp 44.563.096 Rp 51.806.284
28.826.410 Rp100 31.754.984
110,16
Rp 8.865.587LabaRpbruto
10.129.368 Rp 9.184.722 Rp 10.873.858 Rp 13.379.566
8.865.587 Rp10010.129.368
114,25

Rp 53.315Pendapatan
Rp lainnya
46.322 Rp 73.299 Rp 62.080 Rp 67.845
53.315 Rp100 46.322
86,88
Rp 3.007.726Beban
Rp usaha 3.290.726 Rp 3.177.516 Rp 4.224.052 Rp 4.854.713
3.007.726 Rp100 3.290.726
109,41
Rp 31.438Beban
Rp lainnya 4.511 Rp 37.166 Rp 7.199 Rp 31.742
31.438 Rp100 14,35
4.511
Rp 10.157RugiRpkurs, bersih
12.480 Rp 17.658 Rp 12.965 Rp 16.700
10.157 Rp100 12.480
122,87
Rp 5.869.581LabaRpUsaha 6.867.973 Rp 6.025.681 Rp 6.691.722 Rp 8.577.656
5.869.581 Rp100 6.867.973
117,01
Rp 238.285Beban
Rp bunga253.002 Rp 495.035 Rp 755.518 Rp 1.371.811
238.285 Rp100 253.002
106,18
Rp 5.631.296LabaRpsebelum
6.614.971
pajak penghasilan
Rp 5.530.646 Rp 5.936.204 Rp 7.205.845
5.631.296 Rp100 6.614.971
117,47
Rp 1.416.507Beban
Rp pajak1.656.869
penghasilanRp 1.461.935 Rp 1.552.272 Rp 1.810.552
1.416.507 Rp100 1.656.869
116,97
berjalan Rp 4.214.789Laba/Total
Rp 4.958.102
pendapatan Rpkomprehensif
4.068.711 Rptahun
4.383.932
berjalan Rp 5.395.293
4.214.789 Rp100 4.958.102
117,64

Laba/Total pendapatan komprehensif

yg dapat diatribusikan kepada:
Rp 4.146.282Pemilik
Rp entitas
4.894.057
induk Rp 4.013.758 Rp 4.328.736 Rp 5.368.568
4.146.282 Rp100 4.894.057
118,03
Rp 68.507Kepentingan
Rp nonpengendali
64.045 Rp 54.953 Rp 55.196 Rp 26.725
68.507 Rp100 64.045
93,49
Rp 4.214.789 Rp 4.958.102 Rp 4.068.711 Rp 4.383.932 Rp 5.395.293
4.214.789 Rp100 4.958.102
117,64

1. Rasio Likuiditas
Rasio likuiditas merupakan rasio yang mengukur kemampuan perusahaan
dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya dengan melihat asset lancar
perusahaan relative terhadap utang lancarnya. Perusahaan dikatakan likuid jika
asset lancar lebih dari utang lancar.
a. Current Ratio (Rasio Lancar)
Current Ratio mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi
kewajiban jangka pendeknya dengan menggunakan asset lancar yang dimiliki.
38.577.191
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 1,62
23.783.134
b. Quick Rasio(Rasio Cepat)
Rasio cepat mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban
jangka pendeknya dengam menggunakan asset lancar yang dimilikinya tanpa
memanfaatkan persediaan.
38.577.191 − 34.739.327
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 0,16
23.783.134

2. Rasio Solvabilitas
Rasio solvabilitas merupakan rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan
dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya. Perusahaan dikatakan solvable
jika total asset lebih dari total hutang.
a. Rasio Total Utang terhadap Total Aset (DAR)
Rasio ini menghitung seberapa jauh dana disediakan oleh kreditur. Rasio
yang tinggi berarti perusahaan menggunakan leverage keuangan yang tinggi.
Penggunaan leverage keuangan yang tinggi akan meningkatkan ROE dengan cepat,
tetapi sebaliknya jika penjualan menurun, ROE akan menurun pula. Risiko
perusahaan dengan leverage keuangan yang tinggi akan semakin tinggi pula.
24.991.880
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 0,43
58.220.600

b. Rasio Total Utang terhadap Total Ekuitas (DER)

Rasio ini digunakan untuk mengukur total utang dalam struktur modal suatu
perusahaan dalam kondisi utang jangka panjang perusahaan.
24.991.880
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 0,75
33.228.720

3. Time Interest Earned (TIE)

Rasio ini menghitung seberapa besar laba sebelum bunga dan pajak (EBIT)
yang tersedia untuk menutup beban tetap bunga. Rasio yang tinggi menunjukkan
situasi yang aman meskipun barangkali juga menunjukkan terlalu rendahnya
penggunaan utang (penggunaan leverage keuangan) perusahaan. Sebaliknya, rasio
yang rendah memerlukan perhatian dari pihak manajemen.
8.577.656
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 6,25
1.371.811

3. Rasio Profitabilitas
Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan keuntungan pada
tingkat penjualan, asset, dan modal saham tertentu.
a. Net Profit Margin
Menghitung sejauh mana kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih
pada tingkat penjualan tertentu. Rasio ini bisa dilihat langsung pada analisis
common-size untuk laporan laba rugi. Rasio ini diinterpretasikan juga sebagai
kemampuan perusahaan menekan biaya-biaya (ukuran efisiensi) di perusahaan
pada periode tertentu.
5.395.293
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 0,08
65.185.850

b. Return on Asset (ROA)

Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba bersih
berdasarkan tingkat asset tertentu.
5.395.293
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 0,09
58.220.600

c. Return on Equity (ROE)

Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba berdasarkan
modal saham tertentu. Rasio ini merupakan ukuran profitabilitas dari sudut pandang
pemegang saham.
5.395.293
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 5,61
962.044
4. Rasio Aktifitas
Rasio ini melihat pada beberapa asset kemudian menentukan berapa tingkat
aktivitas aktiva-aktiva tersebut pada tingkat kegiatan tertentu. Aktivitas yang
rendah pada tingkat penjualan tertentu akan mengakibatkan semakin besarnya dana
kelebihan yang tertanam pada aktiva-aktiva tersebut. Dana kelebihan tersebut akan
lebih baik bila ditanamkan pada aktiva lain yang lebih produktif.
a. Perputaran Persediaan
51.806.284
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 1,49
34.739.327

b. Perputaran Aktiva Tetap

Rasio ini mengukur sejauh mana kemampuan perusahaan menghasilkan
penjualan berdasarkan aktiva tetap yang dimiliki perusahaan. Rasio ini
memperlihatkan sejauh mana efektivitas perusahaan dalam menggunakan aktiva
tetapnya.
65.185.850
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 3,44
18.973.272
c. Perputaran Total Aktiva
Rasio ini menghitung efektivitas penggunaan total asset. Rasio yang tinggi
biasanya menunjukkan manajemen yang baik, sebaliknya rasio yang rendah harus
membuat manajemen mengevaluasi strategi, pemasarannya, dan pengeluaran
modalnya (investasi).
65.185.850
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 1,12
58.220.600

d. Rata-rata Umur Piutang

1.532.275
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 8,58 ℎ𝑎𝑟𝑖
65.185.850/365
4. Rasio Pasar
Informasi Saham PT Gudang Garam TBK
Tahun 2014
NO KETERANGAN HARGA(Rp)
1 Saham/Lembar Rp. 53.796
2 Dividen/Lembar Rp. 800
3 Laba Bersih/Lembar Rp. 2.810

Melihat seberapa jauh tujuan kemakmuran pedagang saham tercapai. Secara

umum, semakin tinggi angka PER, dividend yield, dan rasio pembayaran dividen,
semakin baik.
a. PER
53.796
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 19,14
2.810
b. Dividen Yield
800
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 0,015
53.796
c. Rasio Pembayaran Dividen
800
𝑇𝑎ℎ𝑢𝑛 2014 = = 0,28
2.810