REVENUE RECOGNITION

Historical Perspective
Pada abad ke-19, pendapatan (profit) dalam konteks entitas bisnis ditentukan
berdasarkan konsep peningkatan dalam kekayaan bersih. Konsep ini diterapkan melalui
kebijakan akuntansi penggantian atau penilaian aset secara berkala, sebagaimana dijelaskan
oleh Chatfield. Namun, konsep ini dianggap berkontribusi pada terjadinya bencana ekonomi
yang mengarah pada Depresi Besar pada tahun 1930-an karena penilaian aset yang terlalu
tinggi. Konsep ini kemudian digantikan secara bertahap dengan gagasan bahwa pendapatan
harus benar-benar direalisasikan.
Criteria for Revenue Recognition
Pengakuan pendapatan terjadi dengan siklus operasi entitas atau proses penerimaan
seperti berikut:

Analysis of Criteria for Revenue Recognition

 Measurability of Asset Value
Menurut Paton dan Littleton, berdasarkan pandangan mayoritas, pendapatan
terealisasi ketika dibuktikan dengan kas atau cash receipt atau piutang atau aset lancar
lainnya. Terdapat perbedaan antara realisasi (realisation) dan pengakuan
(recognition), yaitu:
- Pengakuan
Untuk dapat dianggap valid dan ada, memerlukan arus masuk aset atau
perubahan nilai aset yang dapat diukur secara kuantitatif.
- Realisation
Untuk mengubah menjadi kas atau uang, memerlukan arus masuk aset lancar.
Aspek kriteria measurability adalah terjaminnya collectability kas yang
tergantung dari pertimbangan manajer, biasanya berdasarkan pengalaman terdahulu.
 Existence of A Transaction
Pihak eksternal dalam transaksi jangka panjang menyatakan kesediaan untuk
membayar harga yang diberikan untuk produk perusahaan, transaksi ini tentu
merupakan bukti objektif dari peningkatan nilai perusahaan. Pihak luar memberikan
bukti yang menguatkan nilai output.

 Substansial Completion of The Earning Process

Pendapatan tidak dianggap telah diperoleh sampai perusahaan telah
melakukan sesuatu. Sebagai contoh, penandatanganan kontrak di kebanyakan
kasus tidak menciptakan pendapatan karena tidak ada kinerja yang dilakukan oleh
penjual.