Cash and Receivables

Kas

Kas adalah :

- Aset yang paling likuid.

- Media baku dalam transaksi pertukaran.
- Dasar untuk mengukur dan menghitung semua item lainnya.
- Bagian dari aset lancar.

Contoh kas; uang logam, uang kertas, dana deposito yang tersedia di bank, wesel,
cek, dan rekening tabungan.

Pelaporan kas termasuk di antaranya;

- Setara Kas (cash equivalent)

Adalah komponen yang bersifat jangka pendek, serta merupakan investasi sangat
likuid yang mudah dikonversi menjadi uang tunai dan sangat dekat dengan waktu
jatuh temponya, sehingga memiliki risiko perubahan nilai yang tidak signifikan.

Contohnya; obligasi pemerintah, surat berharga, dan dana pada pasar uang.

- Kas yang dibatasi (cash restriction)

Perusahaan memisahkan kas yang dibatasi dari kas "biasa".

Contoh, pembatasan untuk:

a. Perluasan pabrik.
b. Pelunasan utang jangka panjang.
c. Saldo kompensasi.

- Bank Overdrafts

Perusahaan menulis cek yang jumlahnya melebihi jumlah saldo yang tersedia dalam
rekening kasnya.

➢ Umumnya dilaporkan sebagai current liabilities.

➢ Dimasukkan sebagai komponen kas jika overdraft dapat dilunasi dan merupakan
bagian integral dari manajemen kas perusahaan.

Akkeu 1 Page 1
Receivables

Pengertian

Adalah klaim yang dilakukan pada pelanggan dan pihak lain atas uang, barang, atau jasa.
Dibagi dalam dua kategori, yaitu Accounts Receivables dan Notes Receivable. Accounts
Receivable adalah janji pembayaran barang/jasa secara lisan. Sedangkan Notes
Receivables adalah janji pembayaran barang/jasa yang dilakukan secara tertulis.

Non-trade Receivables

1. Uang muka untuk pejabat dan karyawan.

2. Uang muka ke anak perusahaan.

3. Deposit yang dibayar untuk menutupi potensi kerugian/kerusakan.

4. Deposit yang dibayarkan sebagai jaminan kinerja atau pembayaran.

5. Piutang dividen dan bunga.

6. Klaim terhadap perusahaan asuransi utk korban tertanggung; terdakwa di bawah

gugatan; badan pemerintah utk restitusi pajak; pengangkut umum utk barang
rusak/hilang; kreditur utk barang yang dikembalikan, rusak, atau hilang; pelanggan
utk barang yang dapat dikembalikan.

Akkeu 1 Page 2
Pengakuan (recognition) Piutang

➢ Piutang usaha umumnya timbul sebagai bagian dari transaksi pendapatan.

➢ Prinsip pengakuan pendapatan menunjukkan bahwa perusahaan harus mengakui

pendapatan ketika kewajiban kinerja telah dipenuhi.

Misalnya, Lululemon Athletica, Inc menjual pakaian yoga pada Jennifer Burian
seharga $100 secara kredit. Pakaian yoga dianggap telah diserah-terimakan bila
Jennifer telah memperolah kendali atas pakaian tersebut. Saat kendali ini terjadi,
maka Lululemon harus mengakui timbulnya piutang dan mengakui pendapatan atas
penjualan.

Maka jurnal yang harus dibuat Lululemon adalah;

Accounts Receivable (dr) 100

Sales Revenue (cr) 100

Beberapa indikator yang menunjukkan terjadinya serah terima oleh Lululemon dan
bahwa Jennifer telah memperoleh hak atas pakaian yoga, adalah sbb:

a. Lululemon berhak atas pembayaran dari pelanggan.

b. Lululemon telah memberikan hak legal pada pelanggan.

c. Lululemon telah mentransfer kepemilikan fisik barang.

d. Lululemon tidak lagi memiliki risiko dan manfaat yang signifikan atas kepemilikan
barang.

e. Jennifer telah menerima aset.

Pengukuran (measurement) Harga Transaksi

Transaction Price adalah jumlah yang diharapkan oleh perusahaan untuk diterima dari
pelanggan sebagai imbalan atas penyerahan barang/jasa.

Akkeu 1 Page 3
pelanggan sebagai imbalan atas penyerahan barang/jasa.

Variable Consideration

Pengertian

adalah kejadian/peristiwa di masa depan yang dapat mempengaruhi harga barang/jasa.

Contohnya seperti diskon, return & allowance, rabat, dan bonus kinerja.

Macam-macam variable considerations :

a. Diskon dagang

Digunakan untuk :

- Menghindari sering terjadinya pengubahan katalog harga.

- Mengubah harga dari jumlah berbeda yang dibeli.

- Menyembunyikan harga faktur yang sebenarnya dari pesaing.

b. Diskon tunai (Diskon penjualan)

- Ditujukan untuk mendorong pembeli melakukan pembayaran segera.

- Menggunakan istilah seperti 2/10, 3/15, n/30. EOM, net 30.

- Memiliki 2 metode, yaitu gross method dan net method.

c. Retur dan Pengurangan Harga Penjualan (Sales and Return Allowances)

➢ Sales Return and Allowances adalah akun kontra dari Service Revenue.
➢ Allowance for Sales Return and Allowances adalah akun kontra dari Accounts
Receivables.
➢ Penggunaan dua akun di atas adalah untuk mengidentifikasi potensi masalah
terkait barang dagangan yang lebih rendah, ketidakefisienan dalam memenuhi

Akkeu 1 Page 4
terkait barang dagangan yang lebih rendah, ketidakefisienan dalam memenuhi
pesanan, atau kesalahan dalam pengiriman.

Akkeu 1 Page 5
 d. Time Value of Money

➢ Secara teoritis, setiap pendapatan setelah periode penjualan adalah

pendapatan bunga.
➢ Perusahaan mengabaikan pendapatan bunga yang terkait ddengan piutang,
karena jumlah diskon biasanya tidak material dalam kaitannya dengan laba
bersih untuk periode tersebut.
➢ Secara khusus, pelaku bisnis biasanya melakukan pengecualian terhadap
present value "piutang yang timbul dari transaksi dengan pelanggan dalam
kegiatan bisnis normal yang jatuh tempo <= 1 tahun.

Accounts Receivable

Akkeu 1 Page 6
Akkeu 1 Page 7
Akkeu 1 Page 8
Akkeu 1 Page 9
Valuasi Accounts Receivable

Uncollectible Accounts Receivable

➢ Catat kerugian penjualan kredit dengan mendebit Bad Debt Expense.

➢ Hal ini merupakan suatu risiko normal dan biasa yang terjadi dalam
menjalankan bisnis dengan penjualan kredit.
➢ Ada 2 metode untuk menghitung piutang tak tertagih, yaitu Metode
Penghapusan Langsung (direct write-off method) dan Metode Penyisihan
(allowance method).
▪ Metode direct write-off
- Gagal mencatat biaya saat terjadi.
- Piutang tidak dinyatakan sebesar nilai realisasi kas.
- Tidak tepat jika jumlah yang tertagih adalah material.
▪ Metode allowance
- Kerugian diestimasi menggunakan persentase penjualan dan
persentase piutang.
- IFRS menetapkan metode ini saat jumlah piutang tak tertagihnya
material.

Metode Penghapusan Langsung untuk Piutang tak Tertagih (direct write-off)

Ketika sebuah perusahaan menentukan piutang tertentu tidak dapat ditagih, maka
perusahaan membebankan kerugian tersebut ke Beban Piutang tak Tertagih (Bad Debt
Expense).

Misal, pada 10 Desember Cruz Ltd. menghapus saldo piutang milik Yusado sebesar
$8.000.000 yang tidak dapat ditagih, maka jurnalnya adalah :

Bad Debt Expense (dr) $8.000.000

Accounts Receivables (cr) $8.000.000

Metode Penyisihan (allowances) untuk Piutang tak Tertagih

Melibatkan estimasi piutang tak tertagih tiap akhir periode.

Akkeu 1 Page 10
 ➢ Melibatkan estimasi piutang tak tertagih tiap akhir periode.
➢ Memastikan bahwa perusahaan menyatakan piutang di laporan posisi keuangan
dengan nilai realisasi kasnya.
➢ Perusahaan memperkirakan piutang tak tertagih dan nilai kas yang dapat
direalisasikan dengan menggunakan informasi tentang peristiwa masa lalu dan saat
ini serta perkiraan kolektibilitas masa depan.

Mencatat Estimasi Piutang tak Tertagih

Asumsikan bahwa Brown Furniture pada tahun 2019, tahun pertama operasinya,
memiliki penjualan kredit sebesar £1.800.000. Dari jumlah tersebut, sebesar
£150.000 tidak tertagih hingga tanggal 31 Desember. Manajer kredit mengestimasi
bahwa sebesar £10.000 dari penjualan tersebut tidak akan tertagih. Jurnal
penyesuaian untuk mencatat estimasi piutang tak tertagih (dengan asumsi saldo
akun penyisihan bernilai nol) adalah :

Bad Debt Expense (dr) 10.000

Allowance for Doubtful Accts (cr) 10.000

Sebesar £140.000 merupakan nilai realisasi kas (cash realizable value) dari piutang
pada tanggal pelaporan.

Mencatat Penghapusan Piutang tak Tertagih

➢ Ketika perusahaan telah kehabisan semua cara untuk menagih piutang yang telah
jatuh tempo dan penagihan tersebut tampaknya tidak mungkin dilakukan lagi, maka
perusahaan harus menghapus piutang tersebut.

➢ Dalam industri kartu kredit, misalnya, merupakan suatu praktik baku untuk
menghapus kredit yang telah jatuh tempo 210 hari.

Illustration: Wakil presiden keuangan Brown Furniture mengesahkan penghapusan

saldo piutang Randall plc sebesat £1.000 pada 1 Maret.

Jurnal untuk mencatat penghapusan adalah:

Akkeu 1 Page 11
 Allowance for Doubtful Accounts (dr) 1,000
Accounts Receivable (cr) 1,000

Asumsikan bahwa pada tanggal 1 Juli, Randall plc membayar £1.000 piutang yang
telah dihapuskan oleh Brown pada tanggal 1 Maret lalu:

Accounts Receivable (dr) 1,000

Allowance for Doubtful Accounts (cr) 1,000
Cash (dr) 1,000
Accounts Receivable (cr) 1,000

Estimasi Penyisihan

- Pendekatan Persentase Piutang

Melaporkan estimasi piutang pada nilai realisasi tunai. Perusahaan dapat

menerapkan metode ini dengan menggunakan :

➢ Satu tarif komposit, atau

➢ Daftar umur piutang dengan tarif berbeda-beda.

Akkeu 1 Page 12
Akkeu 1 Page 13
Akkeu 1 Page 14
Notes Payable

Adalah sebuah janji tertulis untuk membayar sejumlah uang pada tanggal tertentu di
masa depan. Merupakan instrumen yang bisa dinegosiasikan, di mana pihak penerbit
menyatakan akan membayar serta memiliki bunga dengan tingkat bunga yang
disebutkan atau tanpa bunga (bunga termasuk nilai nominal; zero-interest bearing
note).

Umumnya berasal dari :

- Pelanggan yang perlu memperpanjang jangka waktu pembayaran piutang.

- Pelanggan baru/yang berisiko tinggi.
- Pinjaman kepada karyawan dan anak perusahaan.
- Penjualan PPE.
- Transaksi pinjaman.

Pengakuan Piutang Wesel

➢ Jangka Pendek; dicatat dengan nilai nominal, dikurangi penyisihan.

➢ Jangka Panjang; dicatat dengan present value atas harapan kas yang dapat ditagih.

Hubungan antara Tingkat Bunga dan Waktu Penerbitan Wesel

➢ Stated Rate = Market Rate; Face Value

➢ Stated Rate > Market Rate; Premium
➢ Stated Rate < Market Rate; Discount

Wesel Diterbitkan pada Nilai Nominal

Ilustrasi: Bigelow SA meminjamkan uang kepada Skandinavia Import sebesar €10.000 dan
mendapatkan €10.000 wesel tiga tahun dengan bunga 10 persen per tahun. Tingkat bunga
pasar untuk wesel dengan risiko serupa adalah 10 persen. Bagaimana cara Bigelow
mencatat penerimaan wesel tersebut?

Akkeu 1 Page 15
Akkeu 1 Page 16
Akkeu 1 Page 17
Akkeu 1 Page 18
Akkeu 1 Page 19
Akkeu 1 Page 20
Akkeu 1 Page 21
Akkeu 1 Page 22
Wesel yang Diterima atas Penyerahan Properti, Barang, atau Jasa

Dalam transaksi tawar-menawar yang dilakukan secara wajar, tingkat bunga yang
dinyatakan (stated rate interest) dianggap wajar, kecuali jika :

- Tidak ada tingkat bunga yang dinyatakan, atau

- Tingkat bunga dinyatakan yang tidak masuk akal, atau
- Jumlah nominal wesel berbeda secara material dari harga jual tunai saat ini/dari
nilai pasar saat ini dari instrumen utang.

Valuasi Notes Payable

Perusahaan mencatat dan melaporkan short term notes payable pada nilai realisasi

Akkeu 1 Page 23
 ➢ Perusahaan mencatat dan melaporkan short term notes payable pada nilai realisasi
kasnya.
➢ Perhitungan dan estimasi yang terkait dalam menilai dan mencatat short term
notes payable, bad debt expense, dan penyisihan (allowance)-nya sama dengan
accounts payable.

Masalah Lain Terkait Receivables

- Penghentian Pengakuan Piutang (Derecognition of Receivables)

Ketika piutang tidak lagi memiliki nilai, maka hak kontraktual atas arus kas dari
piutang tidak ada lagi. Kemudian, saat sebuah perusahaan menyerahkan (misal;
menjual) piutang ke perusahaan lain, dengan demikian hal ini mengalihkan
kepemilikan risiko dan manfaat ke perusahaan lain tersebut.

➢ Menyerahkan Piutang

Alasan pengalihan piutang kepada pihak lain :

a. Mempercepat penerimaan kas.

b. Persaingan.
c. Menjual piutang karena butuh uang.
d. Penagihan piutang membutuhkan banyak waktu dan mahal.

Mengalihkan piutang untuk mendapatkan kas bisa dilakukan dengan 2 cara, yaitu
dengan menjual piutang atau meminjam menggunakan piutang tersebut sebagai
jaminannya.

Menjual Piutang

Menjual tanpa Jaminan

- Pembeli menanggung risiko penagihan piutang dan menanggung kerugian apapun.

Penyerahan ini merupakan penjualan langsung atas piutang.

Akkeu 1 Page 24
 - Penyerahan ini merupakan penjualan langsung atas piutang.

- Penjual mencatat kerugian atas piutang.

- Penjual menggunakan akun Due from Factor (receivable) utk menutup kemungkinan
adanya diskon penjualan, retur, serta pengurangan harga penjualan.

Menjual dengan Jaminan

- Penjual menjamin pembayaran kepada pembeli.

- Penyerahan piutang dianggap sebagai pinjaman; kadang disebut penjualan yang

gagal.

Pinjaman Dijamin

Akkeu 1 Page 25
Pinjaman Dijamin

Menggunakan piutang sebagai jaminan da;am transaksi pinjam meminjam.

Ilustrasi: Pada tanggal 1 Maret 2019, Meng Mills, Inc. memberikan (menyerahkan) NT
$700.000 dari piutang yang dimilikinya kepada Sino Bank sebagai jaminan untuk wesel
sebesar NT$500.000.
Meng Mills tetap terus melakukan penagihan piutang dan para debitur tidak diberitahu
mengenai transaksi ini. Sino Bank mengenakan biaya sebesar 1 persen dari piutang dan
bunga wesel sebesar 12 persen. Meng Mills melakukan pembayaran bulanan ke bank dengan
semua uang tunai yang berhasil ditagihkan dari piutang.

Ilustrasi: Pada tanggal 1 April 2019, Prince Company menyerahkan $500.000 dari
piutangnya ke Bank Hibernia sebagai jaminan untuk pinjaman sebesar $300.000 yang
jatuh tempo 1 Juli 2019. Perjanjian meminta Prince Company untuk terus melakukan
penagihan piutangnya.
Hibernia Bank menghitung biaya sebesar 2% dari piutang dan bunga pinjaman adalah 10%
(tingkat bunga yang realistis untuk jenis wesel ini).

Diminta:

a. Siapkan jurnal tanggal 1 April 2019 untuk Prince Company.

Cash (dr) 290.000

Finance Charge (dr) 10.000
($500.000 x 2%)
*jumlah piutang x biaya
Notes Payable (cr) 300.000

b. Siapkan jurnal untuk keberhasilan penagihan yang dilakukan oleh Prince sebesar
$350.000 dari piutang tersebut selama periode 1 April 2019 hingga 30 Juni 2019.

Cash (dr) 350.000

Accounts Receivable (cr) 350.000

Akkeu 1 Page 26
 *dicatat sejumlah yang ada di soal

c. Pada 1 Juli 2019, Prince membayar semua pinjaman yang jatuh tempo kepada
Hibernia.

Notes Payable (dr) 300.000

Interest Expense (dr) 7.500
(10% x $300.000 x 3/12)
* tingkat bunga x jumlah piutang x bulan
Cash (cr) 307.500

Penyajian dan Analisis Piutang

Aturan umum dalam mengklasifikan piutang :

a. Pisahkan dan laporkan jumlah tercatat dari berbagai kategori piutang.

b. Tunjukkan piutang yang diklasifikasikan sebagai kategori lancar dan tidak lancar
dalam laporan posisi keuangan.
c. Saling hapus (offset) secara tepat penilaian untuk accounts receivable yang
mengalami penurunan nilai, termasuk pembahasan mengenai penurunan nilai yang
ditentukan secara individual dan kolektif.
d. Ungkapkan nilai wajar piutang sedemikian rupa sehingga memungkinkan untuk
dibandingkan dengan jumlah tercatatnya.
e. Ungkapkan informasi untuk menilai risiko kredit yang melekat pada piutang.
f. Ungkapkan setiap piutang yang dijadikan jaminan.
g. Ungkapkan semua risiko kredit yang signifikan yang timbul dari piutang.

Analisis Piutang

Ilustrasi: Louis Vuitton (LVMH Group) (FRA) melaporkan penjualan bersih tahun 2015
sebesar €35.664 juta, saldo piutang awal dan akhir masing-masing adalah €2.274 juta dan
€2.521 juta. Perhitungan perputaran piutangnya adalah sebagai berikut.

Akkeu 1 Page 27
Pengendalian Kas (Cash Control)

Manajemen menghadapi dua masalah umum dalam akuntansi untuk transaksi tunai, yaitu :

a. Menetapkan kendali yang tepat untuk mencegah transaksi yang tidak sah oleh
petugas atau karyawan.

b. Memberikan informasi yang diperlukan untuk mengelola kas dan transaksi tunai
dengan benar.

Penggunaan Rekening Bank

Untuk tujuan pengendalian yang diinginkan, perusahaan dapat membedakan jumlah dan
lokasi bank serta jenis rekening.

➢ General checking account

➢ Collection float
➢ Lockbox accounts
➢ Imprest bank accounts

The Imprest Petty Cash System

Digunakan untuk membayar biaya lain-lain yang jumlahnya kecil.

Langkah :

1. Catat pengiriman dana ke kas kecil sebesar $300

Petty Cash (dr) 300

Cash (cr) 300

2. Pengelola kas kecil memperoleh tanda terima yang ditandatangani setiap individu
yang ia bayarkan secara tunai.
3. Pengelola menerima cek perusahaan untuk mengisi kembali dana (replenishment).

Akkeu 1 Page 28
 3. Pengelola menerima cek perusahaan untuk mengisi kembali dana (replenishment).

Supplies Expense (dr) 42

Postage Expense (dr) 53
Miscellaneous Expense (dr) 76
Cash Over and Short (dr) 2
Cash 173

4. Jika perusahaan memutuskan bahwa jumlah kas dalam dana kas kecil berlebihan
sebesar $50, maka saldo dana kas kecil akan diturunkan dengan jurnal :

Cash (dr) 50
Petty Cash (cr) 50

Perlindungan Fisik Saldo Kas

Perusahaan harus :

- Meminimalkan uang tunai di tangan.

- Hanya memiliki kas kecil dan kuitansi hari ini.
- Menyimpan dana di brankas atau laci uang terkunci.
- Mengirim kuitansi setiap hari ke bank sesegera mungkin.
- Membuktikan secara berkala saldo yang ditunjukkan dalam buku besar.

Rekonsiliasi Saldo Bank

Daftar yang menjelaskan perbedaan antara catatan kas bank dengan catatan perusahaan.

Item yang perlu direkonsiliasi :

a. Deposit in transit.
b. Outstanding checks.
c. Bank charges.
d. Bank credits.
e. Bank or depositor errors.

Akkeu 1 Page 29
To illustrate, Pembukuan Nugget Mining Company menunjukkan saldo kas di Melbourne
Bank pada tanggal 30 November 2019 sebesar $20.502. Laporan bank bulan November
menunjukkan saldo akhir $22.190. Pemeriksaan atas catatan akuntansi Nugget dan laporan
bank November mengidentifikasi item rekonsiliasi sebagai berikut.

1. Setoran sebesar $3,680 yang dikirimkan Nugget pada 30 November tidak muncul di
laporan mutasi bank.
2. Cek yang ditulis pada bulan November tetapi tidak dibebankan ke rekening koran
bulan November adalah:
Check #7327 $ 150
#7348 4,820
#7349 31
3. Nugget belum mencatat bunga $600 yang dikumpulkan oleh bank pada 20 November
atas obligasi Sequoia Co. yang dipegang oleh bank untuk Nugget.
4. Biaya layanan bank sebesar $18 belum dicatat di pembukuan Nugget.
5. Bank mengembalikan salah satu cek pelanggan Nugget seharga $220 dengan
pernyataan bank bertanda “NSF.” Bank memotong $220 dari rekening Nugget.
6. Nugget menemukan bahwa ia salah mencatat cek #7322, yang ditulis pada bulan
November sebesar $131 sebagai pembayaran utang usaha dengan angka $311.
7. Sebuah cek untuk Nugent Oil Co. sejumlah $175 yang salah dibebankan bank kepada
Nugget menyertai laporan tersebut.

Jurnal penyesuaian yang diperlukan pada tgl 30 November :

Cash 600
Interest Revenue 600 (Untuk mencatat bunga atas obligasi Sequoia Co., yang
diterima oleh bank)

Cash 180
Accounts Payable 180 (Untuk memperbaiki kesalahan dalam pencatatan jumlah
cek #7322)

Office Expense (bank charges) 18

Cash 18 (Untuk mencatat biaya layanan bank bulan November)

Akkeu 1 Page 30
 Cash 18 (Untuk mencatat biaya layanan bank bulan November)

Accounts Receivable 220

Cash 220 (Untuk mencatat cek pelanggan yang dikembalikan dengan catatan
NSF)

Akkeu 1 Page 31