26 November 2018

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Sekilas tentang Perseroan

 Salah satu pengekspor batubara terbesar di dunia
 KPC merupakan tambang batubara bertujuan ekspor terbesardi dunia
 Perusahaan berbasis sumber daya alam dan penghasil batubaratermal terbesar di Indonesia (KPC
dan Arutmin) dengan penguasaan pasar batubara dari seluruh produksi batubara Indonesia pada
tahun 2016(1)

 memproduksi batubara sebanyak 81 juta metrik ton pada tahun 2015, dan pada tahun 2016
sebanyak 86 juta metrik ton

 Memiliki 2,4 miliar metrik ton cadangan batubara yang siap dipasarkan dan 11,5 miliar metrik
ton sumberdaya batubara (di luar cadangan)

 Masih terdapat potensi yang sangat besar untuk mengembangkan cadangan; tambang KPC
baru sebagian yang dieksplorasi

 Memiliki lokasi yang ideal untuk pasar batubara utama di Asia dan Eropa
 Memiliki pertambangan terbuka dengan fasilitas pengolahan batubara yang terpadu
 Infrastruktur terdedikasi, termasuk terminal pemuatan batubara, fasilitas pelabuhan, pembangkit
listrik dan konveyor batubara yang terikat

 Membagi bisnis menjadi batubara dan non batubara

- BUMI akan memfokuskan diri pada dominasi batubara termal
- BRMS menjadi perusahaan terbuka yang fokus pada industri metal

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018
Struktur Kepemilikan Bumi
Menjadi Perusahaan Sumberdaya Tambang Terdiversifikasi
(per September 2017)

PT BUMI RESOURCES TBK.

(Batubara, Minyak & Gas)

(Mineral/Non-Batubara)

35.73% PT Bumi Resources Minerals Tbk

51% KPC
Gorontalo Minerals – Gold &
80% Copper Mining
(in exploration stage)
70% Arutmin
Citra Palu Minerals – Gold Mining
96.97% (in exploration stage)
IndoCoal Resources
70% (Cayman) Ltd
80% Dairi Prima Minerals– Zinc ,Lead
(in exploitation stage)
IndoCoal KPC Resources
51%
(Cayman) Ltd

Gallo Oil (Jersey) – Oil

100% Production (in exploration stage)

Darma Henwa – Contract

Effective Mining (associated company)
31.43%

Effective Pendopo Energi Batubara –

Coal (in exploration stage)
84.55%

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Batubara yang Diproduksi/Ditambang 2001- selanjutnya

120

100

81 86

80

60

40

20

0
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Cadangan dan Sumber Daya Batubara – Terbesar di Indonesia

• Cadangan terkini sebesar 2,4 miliar metrik ton
• Cadangan & Sumberdaya, seluruhnya sebesar 13,9 miliar metrik ton

Cadangan Sumber Daya

Total
Batubara Batubara
Dalam Juta Ton
KPC:
848 6,848 7,696

Arutmin:
Batubara Sub Bitumen 60 828 891
Ecocoal 1,549 1,739
19
0
Pendopo: 250 2,377 2,627

TOTAL 1,306 2,311 3,617

2,404 11,536 13,940

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

9M’17 : Kinerja Operasional (on full basis)

FUNDAMENTAL MASIH SANGAT KUAT

 Produksi dan Penjualan yang Membaik Secara Signifikan

 Rasio Pengupasan (Strip Ratio) pada Tingkat Usia Tambang
 Efisiensi dan Optimisasi yang Membaik

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

09’17 – 09’16 : Sekilas Kinerja

METRIKS OPERASIONAL

Pengupasan Tanah Penutup 444,3 mbcm vs 443,5 mbcm atau meningkat 0,2%

Volume Batubara Ditambang 62,1 juta metrik ton vs 62,7 metrik ton atau berkurang 0,9%

Penjualan Batubara 62,6 metrik ton vs 64,6 metrik ton atau berkurang 3,1%

Biaya Kas Produksi $ 29,9/ton vs $ 25,8/ton atau meningkat 15,9%

Harga FOB $ 55,9/ton vs $ 40,1/ton atau meningkat 39,6%

Rasio Pengupasan 7,2 bcm/ton vs 7,1 bcm/ton meningkat 1,1%

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Location
Kaltim Prima Coal

100 miles north of Balikpapan in East Kalimantan KPC Coal Agreement Area

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Coal mining operations - Overview

KPC Snapshot
Area East Kalimantan, Indonesia  Purpose: Sole and exclusive rights in connection with the exploration
Number of blocks 2 and exploitation of coal deposits in assigned concession areas in
Size (ha) Kalimantan
90,938
Certified resources (Mt)1) 7.671  Marketing: May export the coal produced in the concession areas,
Proven & probable reserves (Mt)1) but must give due consideration to domestic demand for coal within
875
Indonesia
9M 2015A production (Mt) 41.79
9M 2015A cash costs (US$/tonne) 41.59  Expiry date: 31 Dec 2021

Sangatta Mine Bengalon Mine

Coal type Bituminous
Coal type Bituminous &
Contractor Darma Henwa
Sub-Bituminous
Contractors KPC Buma
Thiess
PAMA East Kalimantan Barge port Certified resources (Mt)
(12 Mt) Measured 556
Certified resources (Mt)
Measured 2.534 Indicated 418
Indicated 2.360 Inferred 493
Inferred 1.307 Shipping terminal (38 Mt) Reserves (Mt)
Reserves (Mt)
Proven 150
Proven 455
Probable
Barge port Probable 8
260
(12 Mt)
Processing and Shipping Facilities
Mine Barge port
Operator KPC
Processing plant Haul road Overland conveyor Annual capacity (Mt) 62

KPC operates the Sangatta and Bengalon mines; the Sangatta mine is the largest coal mine in
Indonesia and one of largest in the world
1) Based on KPC Resource & Reserve Statement as per March 2014.

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Sumberdaya dan Cadangan Batubara KPC 2017

Produksi Batubara KPC 2016 vs 2017

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Location
Arutmin Indonesia
Senakin

North
Pulau Laut
Batulicin
Coal
Terminal

Satui

Asam Asam
25
Source: Bumi Resources Annual Report 2017
bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Coal mining operations - Overview

Arutmin Snapshot
Area South Kalimantan, Indonesia
Number of blocks 6
 Purpose: Sole and exclusive rights in connection with the exploration
Size (ha) 59,261
and exploitation of coal deposits in assigned concession areas in
Certified resources (Mt) 2,377 Kalimantan
Proven & probable marketable reserves (Mt) 397
 Marketing: May export the coal produced in the concession areas,
2014A coal mined (Mt p.a.) 31.8 but must give due consideration to domestic demand for coal within
H1-2015A coal mined (Mt p.a.) 12.6 Indonesia
2014A cash costs (US$/tonne)(1) 18.2
 CCOW Permit until : Nov 2019
H1-2015A cash costs (US$/tonne)(1) 20.1
Satui Mine Senakin Mine
Coal type Bituminous
Coal type Bituminous
Certified resources (Mt) Certified resources (Mt)
Measured 142
Measured 76
Indicated 68
South Kalimantan Indicated 110
Inferred 52
Marketable reserves (Mt) Inferred 215
Proven 43 Marketable reserves (Mt)
Probable 4 Proven 10
Probable 4
Mulia & Asam Asam Mine
Batulicin & Sarongga Mine
Coal type Low Rank Coal
Certified resources (Mt) Coal type Bituminous & LRC
Measured 223 Certified resources (Mt)
Indicated 286 NPLCT Shipping Facilities Measured 91
Inferred 509
Operator Arutmin Indicated 136
Marketable reserves (Mt)
Proven 119 Capacity 4500 tph Inferred 268
Probable 125 Marketable reserves (Mt)
Proven 12
(1) Calculated by dividing the production cash costs with coal barged Probable 76
(2) Data based on Resources & Reserves Statement 2012, in 2013, 2014, & H1 2015 coal mine was 29.6 mt,31.8 mt, and 12.6 mt respectively
Source: Bumi Resources Annual Report 2017
bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Sumberdaya dan Cadangan Batubara Arutmin 2017

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Produksi Batubara Arutmin 2016 vs 2017

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Coal mining operations - Overview

Pendopo Snapshot
Area South Sumatera, Indonesia
Size (ha) 17,840
Estimated resources (Mt) 2,311
Proven & probable marketable reserves (Mt) 1306 Coal Quality
Stripping ratio (bcm/ton) 1.3
CV 2400
2014 estimated production (Mt p.a.) 1.0
*as per JORC (2012)
Moisture 58%
Historical Background Sulfur 0.12%
 PT Pendopo Energi Batubara (PEB) established in 1995 and in Ash 6.4%
1997 entered the 3rd Gen Coal Contract of Work (CCoW) with Note: Above coal specification is “as recieved “ basis
the Government of Indonesia (GoI).
 Exploration activities were started in 1997. Feasibility Study was
approved by GoI in 2006. Strategic Location of the Mine
 JORC report was issued by Runge in 2008 and updated in
2012. In 2009 operation/production permits were issued by GoI
for 30 years.  The coal concession is located in
 In 2009 Bumi Resources acquired majority stake (85%) in PEB . Pendopo, Muara Enim, South
Sumatra approxi-mately 140 km
southwest of Palembang through
provincial road and Musi River.
Development Project Strategy  The concession is located in
Technology Companies between Musi river, 50 km to the
Hongkong Electric; Sumitomo/JPower;
north and Lematang river 10 km to
Power Plant the east.
Babcock-Hitachi; EDF/EDCO/DGA Palembang
Coal Gasification Lurgi; MHI; Siemens; Jcoal
Pendopo
Evergreen; White Energy; TSK; Tekmira;
Coal Upgrading Agency for Assessment and Application
of Technology (BPPT)
Coal Upgrading / Coal
Kobe Steel
Liquefaction
Coal Gasification / Power Plant Mitsui
Coal Liquefaction Sasol

PEB has large coal reserves comparable to major coal mine companies and is the lowest cost coal
producer in Indonesia. Projects of conversion of lignite into clean energy are conducted with credible
and reputed partners

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Operating Mines CV Total Total Ash

(Kcal/kg) Sulfur moisture (%)
On GAD (%) (%)
KPC Prima 6976 0.6 11.0 6.5
Pinang 6250 GAR 6613 0.6 14.0 7.0

Pinang 6150 GAR 6510 0.6 14.5 7.0

Pinang 6000 GAR 6426 0.6 15.5 7.0
Pinang 5900 GAR 6260 0.9 18.0 5.5
Pinang 5700 GAR 6120 0.6 18.5 7.0
Pinang 5500 GAR 5842 0.5 19.8 7.0
Melawan 5528 0.4 22.5 6.5

Arutmin Senakin 6700 0.8 11.0 12.0

Satui 6800 0.8 10.0 8.0
Mulia Asam-Asam 5000 0.2 35.0 3.9

Batulicin 6600 1.4 9.0 12.0

Source: Bumi Resources Annual Report 2017
bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Harga Jual Rata-rata

Harga Jual Rata-rata Tertimbang

(in US$ per ton) 2014 2015 2016 9M'16 9M'17 Q3'17

ASPs (exc . Ecocoal ) $ 66,4 $ 53,8 $ 51,0 $ 47,4 $ 65,8 $ 67,7

Ecocoal $ 29,7 $ 24,8 $ 22,0 $ 22,3 $ 29,8 $ 33,2

ASPs KPC+AI $ 52,7 $ 44,8 $ 42,1 $ 40,1 $ 55,9 $ 58,0

Catatan: Harga Rata-rata Penjualan berdasarkan harga FOB, termasuk royalti kepada pemerintah

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Biaya Produksi Batubara

Biaya Kas Produksi (1)
(dalam USD per ton) FY13 FY14 FY15 09’16* 09’17*
Bumi 40,5 34,6 30,2 25.8 29.9
KPC 46,0 41,9 33,2 28.8 32.4
Arutmin 31,0 22,5 23,1 19.4 24.2

Biaya Bahan Bakar per Ton

(USD) 9.7 7.7 5.6 3.7

4.5 Rasio
Pengupasan
8.6x 6.9x 7.1x 7.1x 7.2x

Margin Kas2) 23.4 18.1 14.6 14.3 26.0

Note: (1) Dihitung dengan cara membagi biaya kas produksi dengan produksi batubara yang
ditambang, tidak termasuk FBS.
(2) Dihitung dengan cara mengurangi biaya kas produksi dari haga rata-rata penjualan.
* Tidak Diaudit

Harga Diesel untuk Keperluan Industri di Indonesia

Curah Hujan di Sangatta
Harga Diesel menurun secara
signifikan bersamaan dengan
turunnya harga minyak bumi

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018
09’17 – 09’16 : Konsolidasi
DATAKEUANGAN

Pendapatan USD3.599,2 juta vs USD2.649,6 juta atau meningkat 35,8%

Beban Pokok Pendapatan USD2.490,0 juta vs USD2.229,9 juta atau meningkat 11,7%

Laba Bruto USD1.109,2 juta vs USD419,7juta atau meningkat 164,3%

Margin Laba Bruto (% terhadap Pendapatan) 30,8% vs 15,8%

Beban Usaha USD283,8 juta vs USD300,4 juta atau menurun 5,5%

Laba Usaha USD825,3 juta vs USD119,3 juta atau meningkat 591,8%

Margin Usaha (% terhadap Pendapatan) 264,5%

22,9% vs November 2018

USD887,2 juta vs USD88,2 juta

Laba Sebelum Pajak
Positif sebesar USD799 juta secara yoy

USD439 juta vs USD69,8 juta

Laba Bersih
Positif sebesar USD369,2 juta secara yoy

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Penjualan Batubara – berdasarkan Tujuan

2017
Combined
(Jan - Sep)

Negara Penjualan (ton) Penjualan (%)

Indonesia 23.245.485 37%

India 17.641.830 29%

Jepang 6.867.681 11%

Tiongkok 5.727.206 9%

Filipina 4.486.093 7%

Malaysia 1.224.417 2%

Thailand 1.168.385 2%

Lain-lain 1.978.335 3%

TOTAL 62.607.416 100%

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

High Quality Contracted Customer Base

Resulting in Stable Price and Volume Certainty

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Fasilitas Baru
Tranche A
USD 600juta
Bunga total bunga hingga 7,5% p.a.(kas
dan akrual) ditetapkan berdasarkan
harga acuan (benchmark price).
Bunga kas jatuh tempo danwajib
dibayar pada setiap tanggal
pembayaran bunga.
Bunga akrual harus dikapitalisasi
dan dibayarkan secara penuh pada
saat Jatuh Tempo sepanjang tidak
dibayarkan pada masing-masing
tanggal pembayaran bunga.
Tranche B
USD 600juta
8% p.a. (PIK Interest).
Wajib dibayar apabila kas tersedia
berdasarkan Cash Waterfall.
Sepanjang tidak dibayarkan harus
dikapitalisasi dan dibayarkan
secara penuh pada saat Jatuh
Tempo
Tranche C
USD 406juta
9% p.a. (PIK Interest).
Jatuh tempo dan wajib dibayar
pada setiap tanggal pembayaran
bunga.
Bunga sepanjang tidak
dibayarkan harus dikapitalisasi
dan dibayarkan secara penuh
pada saat Fasilitas Tranche C
Jatuh Tempo

Jatuh Tempo 5 tahun sejak Tanggal Efektif

Pembayaran Sesuai ketersediaan kas mengikuti urutan prioritas

Cash Waterfall
Contingent Value Rights Jumlah:US$50juta Jumlah: USD50juta N/A
(CVR)
Pemicu Penyelesaian : dalam hal Harga Acuan Rata-Rata lebih tinggi dari USD70/mt dalam jangka waktu 18
bulan berturut-turut setelah Tanggal Efektif.

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Ekspansi Perseroan Menuju Produksi 110 mtpa – 2015

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Proses Restrukturisasi Utang

Restruturisasi Utang Penerbitan Saham Moratorium Utang-

Penyelesaian
CIC-Master Deed 8 Baru (Right Issue) IV- Singapura Pendaftaran PKPU ke
Utang menjadi
Oktober 2013; diubah Pengurangan Utang Pengadilan Niaga
Aset – 19% saham
dan dinyatakan kembali Oleh Kreditur
KPC ke CIC
28 Jan’2014

Oktober 2013 Juli 2014 30 Juni2014 24 November2014 6 April 2016

Sidang Pengesahan
Homologasi Rencana
Putusan PKPU Putusan Pengadilan Oleh Majelis Hakim
Rapat Kreditur dan Perdamaian oleh
Sementara oleh Niasa atas PKPU atas
Voting atas Rencana Majelis Hakim atas
Pengadilan Niaga Sementara menjadi Perkara No.36/Pdt.Sus- Perkara No.36/Pdt.Sus-
(“PKPU Sementara”) Perdamaian PKPU/2016/PN.Niaga.Jk
PKPU tetap PKPU/2016/PN.Niaga.Jk
t.Pst. t.Pst.

25 April 2016 9 Juni2016 9 November2016 28 November2016 28 November2016

Rapat Umum Pemegang BerakhirnyaPenerbitan Tanggal Efektif:

Saham Luar Biasa untuk Saham dan Obligasi Penerbitan surat
Persetujuan atas Wajib Konversi utang (note) baru,
Penerbitan Saham Baru
(yang diterbitkan ke CVR, MCB dan saham
(Right Issue) dan
Obligasi Wajib Konversi publik dan pihak baru kepada Kreditor
(MCBs) kreditur) Separatis Senior

7 Februari 2017 July 2017 11 Desember2017

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Tinjauan Masa Depan

• Kapabilitas Produksi: 100 juta metrik ton per Tahun
• Keuntungan kenaikan harga batubara, penurunan biaya
• Tercapainya pengurangan utang - USD2,6 miliar (dari USD4,2 miliar USD1,6 miliar)
• Mempercepat pengembangan Bumi Resources Minerals
• Kembali menghasilkan profit (laba) mulai Laporan Keuangan 2016
• Manfaat restrukturisasi dalam Laporan Keuangan 2017
- Pengurangan pembayaran bunga tahunan sebesar lebih dari ¼ miliar USD

• Pedoman 2017
- Produksi & Penjualan Volume tetap lantaran curah hujan tinggi yang tidak biasanya
- Harga Batubara Naik 40% dibandingkan Tahun ’16

• Prospek 2018
- Kenaikan Volume Naik sekitar 10% dari estimasi Tahun ’17
- Harga Batubara Diharapkan meningkat dari level 09’17

25

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id
 26 November 2018

Source: Bumi Resources Annual Report 2017

bumiresources.com
minerba.esdm.go.id