REORGANISASI KORPORASI

KELOMPOK

AMANDA SERENA (1212017004)

JIHAN SELENA (1212017139)
YANI HERNIA WATI(1212017143)
ILUSTRASI KASUS REORGANISASI
Tiger Corporation mengajukan perindungan dari kreditur menurut chapter 11 dari UU kebangkrutan
pada tanggal 5 januari 2006. Tiger adalah debitor pemilik dan pada saat pengajuan. Neracanya berisi
pos-pos berikut (jumlah dalam ribuan).
Aktiva Lancar         Kewajiban Lancar        
  kas $ 50   Utang Usaha $ 600  
  Piutang Usaha-Bersih 500   Utang Pajak 150  
  Persediaan 300   Laba akrual atas Obligasi 15% 90  
  Aktiva Lancar Lainnya 50 $ 900 Wesel bayar kepada Bank 260 $ 1100
Utang Obligasi 15% (sebagian dijamin dengan tanah 1200
Aktiva Tetap   dan bangunan)
  Tanah $ 200  
  Bangunan-Bersih 500   Defisit Pemegang saham  
$ 500
  Peralatan-Bersih 300   Modal saham  
  Paten 200 $ 1200 Defisit (700) (200)
  $ 2100
          $ 2100        

Pada tanggal pengajuan,rekening bank serta pembukuan Tiger ditutup dan serangkaian pembukuan
yang baru dibuka. Perusahaan mengatur pembiayaan jangka pendek dengan sebab bank (dengan
persetujuan pengadilan kebangkrutan) untuk melanjutkan operasi sembari mengusahakan rencana
reorganisasi.
Selama tahun 2006,tidak ada kewajiban prapetisi yang dibayar dan tidak ada bunga yang
diakrualkan atas wesel bank atau utang obligasi. Pengadilan kebangkrutan mengizinkan Tiger
Corporation untuk menginvestasikan kas sebesar $100.000 dalam peralatan baru pada agustus 2006.
peralatan baru ini memliki umur manfaat selama 5 tahun,dan Tiger menggunakan penyusutan garis yang
dihitung ke setengah tahun terdekat. Beban penyusutan bangunan adalah $50.000 per tahun, dan tingkat
penyusutan peralatan lama adalah $60.000 per tahun, Amortisasi paten adalah $50.000 Pertahun.
biaya yang terkait dengan kebangkrutan,termasuk semua beban komite kreditor dan komite
pemegang ekuitas,dibebankan pada saat terjadi dan dibayar secara tunai.
Reklasifikasi Kewajiban yang Akan Dikompromikan
Pada awal tahun 2006, Tiger mereklasifikasi kewajiban yang akan
dikompromikan ke dalam terpisah. Ayat jurnal untuk mencatat reklasifikasi
tersebut adalah sebagai berikut (dalam ribuan):
Utang usaha (-L)                          600
Utang pajak (-L)                          150
Bunga akrual atas obligasi 15% (-OE)                  90
Wesel bayar kepada bank (-L)                  260
Utang obligasi 15% (sebagian dijamin) (-L)           1.200
    Kewajiban yang akan dikompromikan                2.300
  Untuk mereklasifikasi kewajiban yang akan dikompromikan.
Klaim prapetisi sebesar $2.300.000 akan dicantumkan dalam neraca per 31
Desember 2006 secara terpisah. Skedul pendukung menunjukkan detail dari
klaim tersebut.
MENUTUP KEWAJIBAN YANG DIREKLASIFIKASI DALAM LAPORAN KEUANGAN
Peraga 17-9 menyajikan laporan laba rugi dan laporan laba ditahan gabungan
untuk tahun 2006, serta neraca per 31 Desember 2006.
Operasi Menurut Chapter 11
Selama 6 bulan berikutnya, Tig terus beroperasi menurut Ch 11 dari Bankruptcy Code sembari
mengupayakan rencana reorganisasi, dan pada tanggal 30 Juni 2017, Tig sudah memiliki sebuah
rencana. Jumlah neraca dan laporan laba rugi yang merefleksikan operasi untuk 6 bulan pertama
tahun 2007 diikhtisarkan sebagai berikut (dalam ribuan)

NERACA KOMPARATIF TAHUN 2007

  01-Jan 30-Jun Perubahan

Kas $ 150 $ 300 $ 150

Piutang Usaha 350 335 (15)

Persediaan 370 350 (20)
Aktiva Lancar Lainnya 50 30 (20)
Tanah 200 200 -
Bangunan-bersih 450 425 (25)
Peralatan-bersih 330 290 (40)
Paten 150 125 (25)
Aktiva $2.050 $2055 $ 5

Kewajiban yang akan dikompromikan $2.300 2300 -

Pinjaman jangka pendek 150 75 $ (75)

Utang Usaha 100 125 25
Upah dan Gaji 50 55 5
Kewajiban 2600 2555 (45)

Saham biasa 500 500 -

Defisit (1.050) (1000) 50

Ekuitas $2.050 $2055 $ 5

 TIGER CORPORATION
LAPORAN LABA RUGI
UNTUK ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2007
$ 600
Penjualan  
(200)
Harga Pokok Penjualan
(100)
Beban Upah dan Gaji
 
Penyusutan dan amortisasi
 
Bangunan $25
 
Peralatan Lama 30
 
Peralatan baru 10
(90)
paten 25
(30)
Beban Lainnya
180
Laba sebelum pos reorganisasi
(130)
fee profesional yang berkaitan dengan pengajuan kebangkrutan
50
Rugi bersih
(1.050)
Defisit awal
$(1.000)
Defisit akhir  
Rencana Reorganisasi
• Setelah melalui reorganisasi yang ekstensif diantara pihak yang berkepentingan,
nilai reorganisasi sebesar $ 2.200.000 disetujui, dan rencana reorganisasi
diajukan kepada pengadilan. Ketentuan dalam rencana reorganisasi Tig diusulkan
menyebutkan hal-hal berikut:
• Utang obligasi Tig 15% dijamin dengan tanah dan bangunan. Para pemegang
obligasi setuju untuk menerima saham biasa baru senilai $ 500.000, utang senior
obligasi 12% sebesar $ 500.000, dan kas sebesar $ 100.000 yang dibayar pada
tanggal 31 Desember 2007
• Klaim pajak prioritas sebesar $ 150.000 akan dibayar tunai setelag rencana
reorganisasi dikonfirmasi oleh pengadilan kebangkrutan
• Sisa klaim prapetisi yang tidak dijamin dan nonprioritas sebesar $ 950.000 akan
diselesaikan sebagai berikut.
• Kreditor yang dipresentasikan oleh utang usaha akan menerima $ 275.000 utang
subordinasi dan saham biasa senilai $ 140.000
• Bunga akrual sebesar $ 90.000 atas obligasi 15% akan diabaikan
• Wesel bayar sebesar $ 260.000 kepada bank akan ditukar dengan utang
subordinasi sebesar $ 120.000 dan saham biasa senilai $ 60.000
• Para pemegang ekuitas akan menukar sahamnya dengan saham biasa senilai $
100.000 milik perusahaan baru
 Pelaporan Awal yang Baru
Nilai reorganisasi dibandingkan dengan total kewajiban pascapetisi dan klaim
yang diizinkan pengadilan pada tanggal 30 Juni untuk menentukan apakah
pelaporan awal yang baru sudah sesuai (jumlah dalam ribuan)
Kewajiban Pascapetisi $ 255

Klaim yang diizinkan yang akan dikompromikan 2.300

Total kewajiban per 30 Juni 2007 2.555

Dikurangi: Nilai Organisai (2.200)

Kelebihan kewajiban atas nilai reorganisasi $ 355

 Kelebihan kewajiban atas nilai reorganisasi menunjukkan bahwa kondisi pertama dari pelaporan
awal yang baru terpenuhi. Rencana reorganisasi mengharuskan pemegang ekuitas lama
mempertahankan kurang dari 50% kepentingan dalam perusahaan baru, sehingga kondisi kedua
juga terpenuhi, dan pelaporan awal yang baru dapat dibuat. Ikhtisar usulan struktur modal yang
direorganisasi adalah sebagai berikut (dalam ribuan):

Kewajiban Pascapetisi $ 255

Utang Pajak 150
Bagian Lancar dari utang senior,yang jatuh tempo 31 Desember 2007 100
Utang senior,Obligasi 12% 500
Utang subordinasi 395
saham biasa 800
  $2.200
Rencana tersebut disetujui oleh setiap kelas klaim dan dikonfirmasi oleh pengadilan kebangkrutan
pada tanggal 30 Juni 2007. Tig Corporation mencatat provisi rencana reorganisasi dan
mengadopsi pelaporan awal yang baru dalam pembukuan entitas lama sebagai berikut (dalam
ribuan):
 
 
utang usaha (prapetisi) 600
bunga (prapetisi) 90
wesel bank (prapetisi) 260
uang obligasi 15% (prapetisi) 1.200
utang senior 12% 500
utang senior 12%-lancar 100
utang subordinasi 395
saham biasa (baru) 700
keuntungan atas penghapusan utang 455
untuk mencatat penyelesaianklaim prapetisi. (akun ikhtisar "klaim prapetisi yang akan
dikompromikan" dapat digunkan)

saham biasa (lama) 500

saham biasa (baru) 100
tambahan modal disetor 400

untuk mencatat pertukaran saham oleh pemegang ekuitas

 Aktiva Tig yang memiliki nilai wajar yang berbeda dari nilai buku tercatatnya pada 30
Juni 2017 diikhtisarkan sebagai berikut (dalam ribuan)
  Nilai Wajar Nilai Buku Selisih
Persediaan $ 375 $ 350 $ 25
Tanah 300 200 100
Bangunan-Bersih 350 425 (75)
Peralatan-Bersih 260 290 (30)
Paten 0 125 (125)
  $1.285 $1.390 $(105)

Ayat jurnal untuk menyesuaikan aktiva Tig dengan perbedaan nilai wajar/ nilai buku
dan mencatat pelaporan awal yang baru adalah sebagai berikut (dalam ribuan)
persediaan 25
tanah 100
kerugian atas revaluasi aktiva 105
bangunan-bersih 7
peralatan-bersih 3
paten 12
untuk menyesuaikan aktiva tiger dengan nilai wajarnya

kelebihan nilai reorganisasi atas aktiva yang dapat didentifikasi 250

keuntungan atas penghapusan utang 455
tambahan modal disetor 400
kerugian atas revaluasi aktiva 10
defisit 1.00
 TIGER CORPORATION

NERACA KOMPARATIF

PER 30 JUNI 2007 (DALAM RIBUAN)

Neraca Prakonformasi Neraca yang direorganisasi

  penyesuaian untuk mencatat konfirmasi rencana

      debit kredit

Aktiva    
$ 300
kas   $ 300    

Piutang Usaha   335     335

Persediaan   350 a. 25   375

Aktiva Lancar Lainnya 30     30

Tanah   200 b. 100   300

Bangunan   425   c. 75 350

Peralatan   290   d. 30 260

Paten   125   e. 125 -

Kelebihan reorganisasi - f. 250   250

    $2.055     $2.200
Ekuitas

klaim pascapetisi  

pinjaman bank jangka pendek $ 75     $ 75

utang usaha   125     125

utang upah   55     55
klaim prapetisi    

utang usaha-lama   600 h. 600 -

utang pajak   150     150

bunga   90 i. 90   -

wesel bank   250 j. 260   -

utang obligasi 15%   1.200 g. 1200   -

ekuitas pemegang saham

modal saham-lama   500 k.500   -

defisit (1000) -
c. 75 a. 25

d. 30 b.100

e. 125 f. 250

  g. 100

  h. 185

  i. 90

  j. 80

  k. 400
ekuitas baru   -

bagian lancar - obligasi   g. 100 100

utang senior 12%   -   g.500 500

utang subordinasi - 395
  h. 275

  i.120  
saham biasa-baru -
  g. 500

  h.140

  i. 60

  k. 100 800

laba ditahan- baru   -     0

      $2.055     $2.200