Aspek Hukum

Transaksi Letter of Credit

Dr. Ramlan Ginting, S.H., LL.M

Kelas Mega Kuningan Sesi I

15 Agustus 2020
 Pengertian Letter of Credit

• Dari segi bisnis (operasional), Letter of Credit (L/C)

merupakan metode pembayaran, cara pembayaran, alat
pembayaran
• Dari segi hukum, L/C merupakan kontrak: kontrak antara
issuing bank (bank penerbit) dan beneficiary (penerima
L/C)
• Dalam praktik L/C, kedua sudut pandang bisnis dan
hukum ini menyatu, tidak dipisahkan satu dengan
lainnya

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 2
 Letter of Credit sebagai Kontrak

L/C merupakan kontrak antara issuing bank di

suatu negara dan beneficiary di negara lain
dalam hal mana issuing bank mengikatkan diri
untuk membayar sebesar nilai L/C kepada
beneficiary dengan syarat ia memenuhi
dokumen-dokumen yang diminta dalam L/C baik
secara fisik maupun substansi

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 3
 Letter of Credit
merupakan Kontrak Unik

• Pada saat L/C diterbitkan oleh issuing bank, L/C

merupakan kontrak sepihak dari issuing bank,
beneficiary belum merupakan pihak dalam L/C,
beneficiary belum atau tidak terikat secara hukum
• Pada saat L/C disetujui oleh beneficiary, L/C menjadi
kontrak dua pihak antara issuing bank dan beneficiary;
issuing bank dan beneficiary terikat secara hukum
• Bagi beneficiary, L/C dapat dilaksanakan juga dapat
tidak dilaksanakan; pelaksanaan L/C merupakan pilihan
bagi beneficiary
Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,
2018 4
 Arti Letter of Credit bagi Applicant

• Bagi applicant (pemohon L/C), L/C merupakan

pengganti kewajiban pembayaran applicant; ketika L/C
diterbitkan oleh issuing bank, secara hukum, kewajiban
pembayaran harga barang yang seharusnya menjadi
kewajiban applicant beralih menjadi kewajiban issuing
bank; beneficiary, secara hukum, kehilangan haknya
untuk menagih pembayaran harga barang kepada
applicant

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 5
 Arti Letter of Credit bagi Beneficiary

• Bagi beneficiary, L/C merupakan metode pembayaran

sekaligus kontrak dari issuing bank kepada beneficiary;
beneficiary, berdasarkan L/C, memiliki hak untuk
menagih pembayaran harga barang kepada issuing
bank.
• Bagi beneficiary, L/C merupakan realisasi kontrak jual
beli dari pihak applicant; beneficiary bersedia melakukan
pengiriman barang setelah terlebih dahulu menerima
L/C; beneficiary tidak mengirim barang atas dasar
kontrak jual beli.

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 6
 Isi Letter of Credit Mencerminkan
isi Kontrak Jual Beli

• Isi (substansi) L/C diambil dari isi kontrak jual beli;

deskripsi barang dalam L/C adalah sama dengan
deskripsi barang dalam kontrak jual beli; harga barang
dalam L/C adalah sama dengan harga barang dalam
kontrak jual beli
• Apakah L/C fungsinya sama dengan fungsi kontrak jual
beli ?
• L/C adalah metode pembayaran, kontrak pembayaran
bersyarat, sementara, kontrak jual beli adalah kontrak
jual beli mengenai barang
Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,
2018 7
 Letter of Credit

bank obligation to pay

agency contract
correspondent
issuing bank
bank

L/C
contract to
L/C advice
issue L/C

sales contract
buyer seller

shipment

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 8
 Kontrak dalam Transaksi L/C

• Kontrak Jual Beli antara applicant (buyer) dan beneficiary

(seller) yang berada di negara yang berbeda

• Kontrak Penerbitan L/C antara applicant dan issuing bank

yang pada umumnya berada di negara yang sama

• L/C sebagai Kontrak antara issuing bank dan beneficiary

yang berada di negara yang berbeda

• Kontrak Keagenan antara issuing bank dan bank

koresponden yang berada di negara yang berbeda

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 9
 Kontrak Jual Beli

• Kontrak yang memuat ketentuan-ketentuan hubungan

kontraktual antara buyer dan seller mengenai jual beli
barang dan/atau jasa
• Terms of Payment
L/C
Non L/C
Advance Payment
Collection
Open Account
Consignment

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 10
 Kontrak Fasilitas L/C

• Kontrak fasilitas L/C merupakan kontrak fasilitas kredit

dari bank (issuing bank) kepada applicant
• Bagi bank, pemberian fasilitas L/C merupakan dasar
untuk menerbitkan L/C; dana pembayaran L/C berasal
dari fasilitas L/C yang sudah disetujui bank

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 11
 Kontrak Penerbitan L/C

• Kontrak penerbitan L/C merupakan kontrak yang memuat

ketentuan-ketentuan hubungan kontraktual antara
applicant (pemohon) dan bank untuk penerbitan L/C

• Kontrak penerbitan L/C terdiri dari Formulir Pemohonan

Penerbitan L/C dan Syarat-syarat umum penerbitan L/C,
diajukan applicant dan disetujui bank

• Substansi pada Formulir Permohonan Penerbitan L/C

menjadi substansi L/C

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 12
 L/C sebagai Kontrak

• L/C merupakan kontrak yang memuat ketentuan-

ketentuan yang mengatur hubungan kontraktual antara
issuing bank dan beneficiary mengenai pembayaran L/C
• Singkatnya, L/C merupakan kontrak pembayaran dari
issuing bank kepada beneficiary
• Lebih singkat lagi, L/C merupakan bank obligation to pay

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 13
 Kontrak Keagenan

• Kontrak Keagenan merupakan kontrak yang memuat

ketentuan-ketentuan hubungan kontraktual antara
issuing bank dan correspondent bank untuk
melaksanakan L/C
• Kontrak Keagenan merupakan bagian dari L/C
sebagai Kontrak
• Substansi Kontrak Keagenan: penerusan L/C,
pembayaran L/C, penerusan dan pembayaran L/C,
atau penjaminan L/C

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 14
Cara Pembayaran L/C

• Pembayaran atas Unjuk

(by Sight Payment)
• Pembayaran Ditangguhkan
(by Deferred Payment)
• Pembayaran Akseptasi
(Payment by Acceptance)
• Pembayaran Negosiasi
(Payment by Negotiation)

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 15
 Prinsip Pembayaran L/C

• Prinsip Independensi
L/C terpisah dari kontrak-kontrak lain yang terkait;
pembayaran L/C oleh bank berdasarkan pemenuhan
persyaratan L/C saja

• Prinsip Keterikatan pada Dokumen

Bank dalam menentukan pembayaran L/C hanya
berdasarkan pemeriksaan dokumen-dokumen yang
diajukan beneficiary
• Kedua prinsip ini menyatu dalam menentukan
pembayaran L/C

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 16
 Dasar Hukum
Prinsip Independensi

• Putusan Pengadilan Internasional

● Maurice O’ Meara Co. vs National Park Bank
of N.Y.
● Gian Sing & Co. Ltd. vs Banque de L’Indochine
● Discount Records Ltd. vs Barclays Bank Ltd.

• UCP 600, Article 4

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 17
 Konsep Prinsip Independensi

• Dalam menentukan pembayaran L/C, bank hanya terikat

pada L/C; bank tidak terikat pada kontrak jual beli,
kontrak penerbitan L/C, dan kontrak keagenan;
pelaksanaan ketiga kontrak ini tidak memengaruhi
pelaksanaan L/C; sepanjang telah dipenuhi persyaratan
L/C, bank wajib melakukan pembayaran kepada
beneficiary

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 18
 Dasar Hukum
Prinsip Keterikatan pada Dokumen

• Putusan Pengadilan Internasional

(Doctrine of Strict Compliance)
● Equitable Trust Co. vs Dawson Partners
● Board of Trade of San Fransisco vs Swiss Credit
Bank
● Exismetals Corporation vs Guimaraes

• UCP 600, Article 5 & 14d

(Doctrine of Not In Contradiction)

•
Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,
2018 19
 Konsep Prinsip Keterikatan pada Dokumen

• Pembayaran L/C didasarkan pada prinsip complying

presentation (complying documents)
• Complying presentation meliputi kesesuaian dokumen
secara fisik dan kesesuaian substansi dokumen yang
diajukan beneficiary kepada bank
• L/C dibayar ketika terdapat complying presentation

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 20
 Konsep Pembayaran L/C

• Pembayaran L/C dilakukan atas dasar complying

presentation
• Pembayaran L/C terjadi pada saat bank menyetujui
dokumen yang diajukan beneficiary kepada bank,
namun pembayaran L/C tidak sama dengan realisasi
pembayaran L/C
• Realisasi pembayaran L/C terjadi bergantung pada cara
(jenis) pembayaran L/C

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 21
 Non-Complying Presentation

• Dalam praktik sering ditemukan non-complying

presentation; non-complying presentation merupakan
dasar bagi bank untuk dapat menolak pembayaran L/C
(penolakan tidak bersifat wajib)
• Alternatif bagi bank untuk tetap dapat membayar L/C
atas dasar non-complying presentation: pembayaran
under reserve, pembayaran dgn collection, atau
pembayaran dgn approval

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 22
 Non-Complying Presentation

• Bila bank memilih untuk menolak pembayaran L/C atas

dasar non-complying presentation maka pembayaran
L/C ‘gagal’ dilakukan bank, tetapi bank telah melakukan
tanggungjawab dengan itikad baik, bank dilindungi
secara hukum
• Bagi beneficiary, sepanjang telah mengirim barang
kepada applicant dan applicant menerimanya, tetap
berhak meminta pembayaran langsung dari applicant;
pembayaran di luar L/C

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 23
 Penipuan (Fraud) dalam Transaksi L/C

• Penipuan (penipuan perdata) adalah tindakan

sedemikian rupa dari beneficiary yang ditujukan terhadap
bank sehingga bank yang ‘seharusnya’ menolak
pembayaran menjadi melakukan pembayaran L/C
• Substansi penipuan terdiri dari ‘penipuan dokumen’ dan
‘penipuan transaksi dasar’
• Sesuai Hukum L/C Internasional, ketika terjadi penipuan,
bank wajib menolak pembayaran L/C
• UCP 600 tidak mengatur mengenai penipuan dalam
transaksi L/C

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 24
 Penipuan (Fraud) dalam Transaksi L/C

• Penipuan dalam transaksi L/C merupakan perkecualian

terhadap keharusan pembayaran L/C berdasarkan
prinsip independensi dan prinsip keterikatan pada
dokumen
• Penipuan dalam transaksi L/C dikenal dalam praktik
perbankan internasional

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 25
 Dasar Hukum Penipuan

• Sztejn vs J. Henry Schroder Banking Corp.

• United City Merchant vs Royal Bank of Canada

• Bank of Nova Scotia vs Angelica-Whitewear Ltd.

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 26
 Injunction dalam Transaksi L/C

• Injunction merupakan putusan pengadilan yang berisi

larangan pembayaran L/C atas beban applicant

• Pengadilan mengeluarkan injunction hanya atas dasar

terjadinya penipuan (terbukti dalam pemeriksaan
pengadilan) yang dilakukan oleh beneficiary

• Injunction merupakan dasar hukum bagi bank untuk

menolak pembayaran L/C, terlepas dari keberadaan
complying presentation

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 27
 Dasar Hukum Injunction

• United Trading Corpa SA vs Allied Arab Bank

• Harbottle (Mercantile) Ltd. vs National Westminster Bank

Ltd.

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2018 28
 Buku Wajib

• Dr. Ramlan Ginting, S.H., LL.M, Letter of Credit-Tinjauan

Aspek Hukum dan Bisnis, Penerbit Universitas Trisakti
Jakarta, 2015

• Dr. Ramlan Ginting, S.H., LL.M, Transaksi Bisnis &

Perbankan Internasional, Penerbit Universitas Trisakti
Jakarta, 2014

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2007 29
 Tugas Pendalaman

• Dipelajari Bab 4 - Independensi L/C terhadap Kontrak

Dasar, buku Letter of Credit-Tinjauan Aspek Hukum dan
Bisnis

Aspek Hukum L/C, Dr. Ramlan Ginting,

2007 30
Terima kasih