15 S E P T E M B E R 2 0 2 0

SISTEM KEUANGAN,
LEMBAGA KEUANGAN,
DAN PASAR
KEUANGAN DALAM
EKONOMI.
B A N K SENTRAL D A N L E M B A G A K E U A N G A N ( B A B
 A N GGOTA

PRESEN Danisa D w i k i s t i Salsabilla (25170036)

TASI
Mikail M u h a m m a d Rudy
(025170093) Syafira N a d h i t a U t a m i
(025170134) Wa l d e t r u d i s Kasilda A.T

HARI INI (025170138) Rivanza I l h a m

(025160077)
SISTEM KEUANGAN
S i s t e m k e u a n g a n d a p a t d i a r t i k a n sebagai k u m p u l a n institusi, pasar,
ketentuan perundangan, peraturan-peraturan, dan teknik-teknik
d i m a n a surat-surat b e r h a r g a d i p e r d a g a n g k a n , t i n g k a t b u n g a
d i t e t a p k a n , d a n jasa jasa k e u a n g a n d i h a s i l k a n serta d i t a w a r k a n k e
s e l u r u h b a g i a n du n ia . (Peter S. Rose, 7 t h E d i t i o n , 2 0 0 0 )
 TUGAS
UTAMA
Tugas u t a m a s i s t e m k e u a n g a n d a l a m
perekonomian modern :
1. m e m i n d a h k a n dana dari p e n a b u n g kepada
p e m i n j a m yang m e m b u t u h k a n dana u n t u k
m m b e l i b a r a n g d a n jasa serta m e l a k u k a n investasi
d a l a m b e n t u k peralatan-peralatan baru sehingga
perekonomian dapat t u m b u h dan pada
akhirnya akan m e n i n g k a t k a n standar kehidupan.
2. m e n e n t u k a n t i n g k a t b u n g a k r e d i t d a n besarnya
j u m l a h k r e d i t y a n g tersedia u n t u k m e m b a y a r
s e m u a b a r a n g d a n jasa y a n g d i b e l i se tia p hari.
 FUNGSI T A B U N G A N ( SAVI NGS FUNCTI
ON)
Misalnya : obligasi, saham, d a n i n s t r u m e n
u t a n g l a i n y a n g d i p e r j u a l b e l i k a n d ipa sar
u a n g d a n pasar m o d a l y a n g m e n j a n j i k a n
FUNGSI suatupendapatan
d e n g a n resiko y a n g relatif r e n d a h .

S IS T E
FUNGSI K E K A Y A A N ( W E A L T H FUNCTI ON)
m e n y e d i a k a n cara t e r b a i k m e n y i m p a n
k e ka y a a n d e n g a n cara m e m b e l i ba ra ng ,se per ti
M m obil,dll.
F U N G S I LI K U I DI T A S ( LI Q U I DI
TY FUNCTI ON)

KEUANG Kekaya an y a n g d i s i m p a n d a l a m
bentukinstrumen

AN k e u a n g a n , d a p a t d i ko n v e r si m e n j a d i kas
atas u a n g t u n a i dip asa r k e u a n g a n d e n g a n
resiko relatif kecil.
 FUNGSI KREDI T ( CREDI T FUNCTI ON)
K r e d i t m e r u p a k a n p i n j a m a n d e n g a n janji u n t u k
m e m b a y a r kembalidimasa yang akan datang.

FUNGSI P E M B A Y A R A N ( P A Y M E N T
FUNGSI FUNCTI ON)
Sistem keuangan yang menyediakan

S IS T E mekanisme
p e m b a y a r a n atas transaksi b a r a n g
d a n jasa.
M F U N G S I R I SI K O ( R I S K F U N C T I O N )
m e n a w a r k a n p r o t e k s i t e r h a d a p jiwa,

KEUANG
kesehatan, h a r t a p a d a ma s y a r a k a t

FUNGSI KEBI J A K A N ( POLI CY FUNCTI

AN ON)
Pasar k e u a n g a n y a n g m e m b e r i k a n o t o r it a s
u n t u k melakukan kebijakan guna
menstabilkan ekonomi dan mempengaruhi
 Lembaga keuangan
a d a l a h b a d a n usaha y a ng
kekayaannya b e r u p a
kasset
euangan/tagihan dibandingkan
d e n g a n asset n o n keu ang an. P E N G E R TIN
Lembaga keuangan juga
menawarkan berbagai

LEMBAGA
jenis jasa k e u a n g a n seperti
s i m p a n a n , kredit, p rot ek si
asuransi, p r o g r a m
pensiun,penyediaan mekanisme
pembayaran, dan
KEUANGAN
m e k a n i s m e transfer dana.
KLASIFIKASI
LEMBAGA KEUANGAN
LEMBAGA
K E U A N G A N DEPOSI TORI ( B A N K )
menghimpun
d a n a secara l a n g s u n g da r i masyarakat d a l a m
b e n t u k s i m p a n a n (Giro, t a b u n g a n ,
d e p o s i t o b er ja n gk a)

LEMBAGA
K E U A N G A N N O N DEPOSI TORI
Menghimpun
d a n a d ar i masyarakat secara t i d a k l a n g s u n g a t a u
melalui kontrak tertentu.
JENIS LEMBAGA KEUANGAN NON
DEPOSITORI
Contractual : Menarik dana
dari masyarakat d e n g a n Finance C o m p a n y : M e m b e r i
menawarkan kontrak untuk pembiayaan uang atau
memproteksi penabung b a r a n g m o d a l . (Sewa g u n a
t e r h a d a p resiko usaha, an jak p i u t a n g ,
k e t i d a k p a s t i a n (asuransi, d a n a pembiayaan konsumen, kartu
p e n s i o n dll) k r e d i t)
I n v e s t m e n t : K e g i a ta n n ya Lembaga keuangan non
m e l a k u k a n investasi d i pasar d e p o s i t o r i lainnya. (Gadai) :
u a n g d a n pasar m o d a l Memberi pinjaman dengan
(perusahaan efek, reksa d a n a cara gadai.
dll)
 PERAN LEMBAGA
KEUANGAN DALAM PROSES
INTERMEDIASI

Pen g alih an Relokasi Transaksi

Aset Pen d ap at an
*

1. . Naiknya pendapatan masyarakat

FAKTOR-FAKTOR 2.. P e r k e m b a n g a n i n d u st r i d a n
YANG MENYEBABKAN t ekn ologi 3 . Denominasiinstrument
keuangan
MENINGKATNYA PERAN
4 .Skala e k o n o m i d a n p r o d u k jasa-
LEMBAGA KEUANGAN
jasa 5 . Jasa- jasa l i k u i d i t a s
6 .Keu n t u n g an jan g k a p an jan g
7 . Risiko le bih kecil
PERAN LEMBAGA
KEUANGAN DALAM SISTEM
KEUANGAN
M E N A W A R K A N B E R B A G A I P R O G R A M S I M P A N A
N Y A N G D A P A T M E M E N U H I
S E M U A J E N I SK E B U T U H A
N M A S Y A R A K A T
M E N Y E D I A K A N K R E D I T D E N G A N J U M L A H D A N J A N
G K A W A K T U Y A N G B E R A G A M
M E N A N G G U N G R I S I K O I N T E R M E D I A S I
M E M E N U H I K E B U T U L I K U I D I T A S N A S A B A H U N T
H A N U K B E R B A G A I J E N I S
K E B U T U H A N
M E N Y E D I A K A J A S A - J A S T R A N S A K K E U A N G A
N A S I N
 METODE TRANSFER DANA
DALAM SISTEM KEUNGAN
PEMBIAYAAN LANGSUNG ( DIRECT FINANCE)
Te r j a d i a p a b i l a p e n a b u n g b e r t e m u l a n g s u n g d e n g a n p e m i n j a m d a n m e n u k a r k a n d a n a n y a
d en g an a sse t f i n a n si a l t an p a ad a b an t u an d arip ih ak ket ig a at au
t an p a lem b ag a k eu an g an atau lembaga intermediasi lainnya.

PEMBIAYAAN SEMI LANGSUNG ( SEMIDIRECT FINANCE)

Tr a n sa k si p i n j a m - m e m i n j a m u a n g y a n g m e l i b a t k a n p e r a n t a r a p e d a g a n g e f e k . P e m b i a y a a n
semi langsung m erup ak an perbaikan dari m e t o d e pembiayaan langsung, seperti
dalam
hal m e n g u r a n g i biaya informasi bagi peserta pasar keuangan.

PEMBIAYAAN TIDAK LANGSUNG ( INDIRECT FINANCE)

M e t o d e i n i d i l a k u k a n d e n g a n b a n t u a n l e m b a g a i n t e r m e d i a si k e u a n g a n y a i t u
b an k , asuransi, d a n a pension, perusahaan
p e m b i a y a a n , p e r u sa h a a n e f e k , d a n r e k sa d a n a . P e r a n m e r e k a a d a l a h m e l a y a n i
p en ab u n g dan p e m i n j a m d e n g a n cara yang lebih kompleks.
a.
Intermediasi
a d a l a h pelaksanaan f ungsi l e m b a g a k e u a n g a n
sebagai l e m b a g a i n t e r m e d i a s i m e l a l u i
cara p e n a r i k a n d a n a dari p e n a b u n g
kemudian meneruspinjamkannya kepada
peminjam.
INTERMEDIASI DAN
b. Disintermediasi DISINTERMEDIASI
a d a l a h p e n a r i k a n d a n a d ari l e m b a g a
intermediasi oleh penabung ke mu di a n KEUANGAN
memi n ja mka nn ya langsung kepada peminjam.
Seorang p e n a b u n g d i k a t a k a n
diintermediasi apabila menarik simpanannya dibank
d a n l a n g s u n g m m b e l i s a h a m a t a u obligasi
ke t i k a p e n a b u n g m e n g h a r a p k a n t i n g k a t b u n g a yang
lebih tinggi atau tingkat
kepercayaan masyarakat t e r h a d a p system p e r b a n k a n
menurun.
 Penabung atau unit surplus yang
memanfaatkan jasa lembaga depositori memiliki beberapa pertimbangan
sebagai berikut :

a. Keamanan
d a n risiko k r e d i t y a i t u l e m b a g a i n i m e n g u r a n g i k e m u n g k i n a n t i d a k d i b a y a r n y a
k e m b a l i s i m p a n a n p e n a b u n g akibat terjadinya gagal bayar oleh debitur .
b. L i k u i d it as .
Le m b ag a b an k m e m b e ri k an p e n in g k at an k e m am p u an l ik u i d it as k e p ad a p e n ab u n g
dengan
m e n a w a r k a n b e r b a g a i jenis p r o d u k k e u a n g a n y a n g m e m i l i k i sifat l i k u i d
c. Aksesibilitas .
P e n a b u n g d a n p e m i n j a m d a p a t m e m a n f a a t k a n jasa - jasa i n t e r m e d i a s i b a n k ,
baik d a l a m hal m e n a b u n g m a u p u n u n t u k m e n d a p a t k a n pinjaman.
d. Kemudahan.
B an yak n ya k e m u d ah an d a n k e l e b i h a n y a n g d i t a w a r k a n l e m b a g a d e p o s i t o r i
merupakan
d aya Tarik b ag i p e n ab u n g , m isal n ya jasa - jasa d al am m e m p e r m u d ah
t e r se n d ir i
pelaksanaan
 a. Intermediasi dominasi
:L e m b a g a I n t e r m e d i a s i m e n g h i m p u n d a n a d a l a m j u m l a h
kecil-kecil dan k e m u d i a n menyalurkannya berupa
k r e d i t d a l a m j u m l a h besar .
b. Intermediasi resiko :
L e m b a g a i n t e r m e d i a s i a k a n m e n a n g g u n g resiko t i d a k
dibayarnya kredit oleh debitur.

Jenis - Jenis c. Intermediasi jatuh tempo

Lembaga intermediasi menerima simpanan dan penabung
:

d a l a m jangka pendek, k e m u d i a n m e m b e r i k a n pi nj aman

Interm edias d a l a m jangka w a ktu lebih
panjang.

i Keuangan d. Intermediasi informasi

Lembaga intermediasi menyediakan informasi yang
:

r e l e v a n d e n g a n k o n d i s i pasar & p e l u a n g - p e l u a n g n y a .
e. Intermediasi mata uang :
L e m b a g a i n t e r m e d i a s i m e n e r i m a d a n a p a d a b e r b a g a i jenis
mata uang dan
m e n y a l u r k a n n y a d a l a m b e r b a g a i jenis m a t a u a n g .
 C r e d i t risk a p a b i l a f i n a n c i a l c l a i m t i d a k t e r b a y a r p e n u h .
L i q u i d i t y risk a p a b i l a t i d a k m e m i l i k i d a n a p e n a r i k a n .
I n t e r e s t r a t e risk a p a b i l a j a t u h t e m p o asset m e n g a l a m i

J enis- J enis
m i s m a tc h dengan kewajiban.
M a r k e t risk a p a b i l a i n t e r e s t r a t e d a n f o r e i g n e x c h a n g e
risk k e t i k a m e m p e r d a g a n g k a n i n s t r u m e n t f in a s i a l ny a
Resiko Off B a l a n c e risk a p a b i l a k e g i a t a n y a n g t i d a k t e r c a t a t d i
neraca tetapi m e m p e n g a r u h i neraca di masa d a ta n g

Lembaga akibat adanya penciptaan kontingensi.

F o r e i g n e x c h a n g e risk t e r j a d i a k i b a t p e r d a g a n g a n valas .

Keuangan
C o u n t r y risk t e r j a d i a k i b a t m e l a k u k a n investasi d i l u a r
negeri.
O p e r a t i o n a l risk a d a l a h g a n g g u a n t e k n o l o g i d a n sys tem .
I n s o l v e n c y risk t e r j a d i a p a b i l a m o d a l t i d a k m e n c u k u p i .
 PASAR KEUANGAN
Dalam pengertian sempit, pasar keuangan di artikan sebagai pasar dimana asset keuangan di
terbitkan dan di perdagangkan. Dalam pengertian yang lebih luas, pasar keuangan adalah pasar
yang di dalamnya terdiri dari berbagai macam teknik dan instrument untuk tujuan meminjam,
memberi kemudahan investasi, melakukan konsumsi, menabung dan memberi keleluasaan untuk
melakukan jual beli barang dan jasa.

Kelompok Pasar Keuangan

• Debt Market pada dasarnya ialah pasar yang memperjual belikan instrument utang seperti
obligasi (bonds), debenture, commercial paper, treasury bills dan sebagainya
• Equity Market adalah pasar yg memperjual belikan klaim kepemilikan, misalnya saham.
• Capital Market adalah pasar yang memperdagangkan surat surat berharga jangka panjang, yaitu
di atas 12 bulan. Instrumen yang di perjualbelikan dalam pasar ini berupa instrument utang
(debt instrument) atau saham (equity)
 Kelompok Pasar Keuangan
• Selanjutnya, dalam pasar keuangan terdapat pula pasar dimana perusahaan perusahaan
menerbitkan instrument keuangan yang baru pertama kalinya di jual atau di tawarkan,
misalnya: saham atau obligasi, pasar ini disebut pasar perdana (primary market) atau sering di
sebut juga initial public offering (IPO)
• Sementara pasar yang memperdagangkan instrument keuangan yang sebelumnya di jual di
pasar perdana disebut pasar sekunder (secondary market)
• Pasar yang pada saat transaksinya langsung dilakukan settlement pembayaran dan serah
terima aset keuangan disebut cash market
• Derivatif market adalah transaksi yang penyelesaiannya di lakukan secara berjangka atas
beberapa waktu kemudian. Pasar ini biasanya di dasarkan pada suatu jenis instrument sebagai
underlying transaksinya atau dapat pula di dasarkan pada tingkat bunga, mata uang atau indeks
 PERAN ATAU FUNGSI PASAR KEUANGAN

• Mentransfer dana dari unit surplus ke unit deficit

• Menyediakan mekanisme dalam proses penentuan harga
asset keuangan (price discovery)
• Menawarkan likuiditas kepada pelaku pasar
• Mengurangi biaya biaya transaksi
Peserta Pasar Keuangan
Pihak pihak yang berpartisipasi dalam pasar keuangan
ini dapat dibedakan dalam dua kelompok besar, yaitu
investor yang berpartisipasi sebagai pensuplai dana dan
peminjam sebagai peserta yang memasuki pasar untuk
mendapatkan dana atau pinjaman. Peserta pasar
keuangan yang aktif melakukan transaksi adalah:
a. Pemerintah
b. Bank-bank sentral
c. Lembaga lembaga keuangan
d. Perusahaan perusahaan besar
e. Rumah Tangga/individu
 Pasar Modal
Saham, Instrumen
Saham,
-Otoritas Utang
Instrumen Utang -Bursa Efek
-Perusahaan Efek

Unit Defisit (Ultimate Unit Surplus (Ultimate

Borrowers) Lenders)

Pasar Uang
Commercial
-Lembaga Depositori/Bank
Paper Commercial Paper
-Lembaga Non Depositori/LKBB
dsb
 Debt and Equity Markets
Ada dua cara di mana unit usaha dapat memperoleh dana dalam pasar
keuangan. Metode yang paling umum adala menerbitkan instrument utang,
misalnya; obligasi, saham, commercial paper, dan sebagainya. Jangka waktu
jatuh tempo instrument utang mulai dari jangka pendek sampai dengan

KLASIFIKASI
jangka panjang. Surat utang dianggap jangka pendek (short term) apabila
jangka waktu jatoh temponya t idak lebih dari satu tahun misalnya:
commercial paper, Sertifikat Bank Indonesia, dan surat perbendaharaan
negara
PASAR
Money and Capital Markets KEUANGAN
Peserta pasar sering membedakan instrument keuangan yang berjangka
waktu jatuh tempo satu tahun atau kurang dengan yang berjangka waktu
lebih panjang. Pasar dimana instrument yang memiliki jangka waktu jatuh
tempo di terbitkan dan diperdagankan disebut pasar uang. Pasar uang pada
dasarnya adalah pasar untuk kredit yang berjangka pendek, yaitu satu tahun
atau kurang, dimana investor mendapatkan bunga atau diskonto.
 Primary and Secondary market
Pasar perdana atau primary market adalah pasar keuangan
dimana penerbitan surat surat bergarga dilakukan pertama
kalinya, misalnya saham dan obligasi yang dijual atau ditawarkan
langsung terutama kepada institusi, lembaga pemerintah, dan
investor individu, penerbitan saham oleh suatu perusahaan
untuk pertama kalinya di sebut initial public offering (IPO).
KLASIFIKASI
PASAR
Over The Counter (OTC) KEUANGAN
Cara lain melaksanakan transaksi jual beli surat berharga dipasar
sekunder adalah dengan melalui OverTheCounter (OTC).
Transaksi efek dilakukan oleh dealer yang masing masing berada
di tempat dan sepakat melakukan jual beli tanpa melalui bursa
efek
Surat – Surat Berharga Yang Diperdagangkan di Pasar Keuangan
 Istilah investasi memiliki dua pengertian yang sangat terkait:

 Dalam teori ekonomi, investasi secara umum di artikan

sebagai penanaman dana dalam bentuk barang modal.
Investasi adalah penanaman dana dalam Misalnya, pembangunan jalan told an pendirian pabrik
berbagai alternatif aset. merupakan contoh investasi di sector rill.

 investasi di sektor keuangan dihubungkan dengan penanaman

dana dalam berbagai jenis aset keuangan (financial assets),
misalnya menyimpan uang di bank dalam bentuk simpanan
berjangka, sertifikat deposito, dan membeli surat-surat
berharga di pasar uang dan pasar modal

.
 Karakteristik asset finansial :
A. Tidak memberikan suatu jasa secara terus menerus (stream of services) kepada
pemiliknya seperti halnya yang diberikan oleh aset berupa rumah, mobil, mesin
cuci;
B. Menjanjikan pendapatan di masa mendatang; Aset Finansial
C. Dapat dijadikan sebagai penyimpanan nilai (store of value);
D. Dapat meningkatkan kemampuan daya beli; aset finansial memberikan suatu kemudahan
E. Tidak mengalami depresiasi; likuiditas bagi pemiliknya.
F. Bentuk fisiknya tidak dapat digunakan untuk menilai harga pasarnya (market
value);
G. Umumnya berbentuk sertifikat atau informasi yang di simpan dalam computer;
H. Biaya transportasi atau penyimpanannya relatif murah;
I. Mudah dialihkan menjadi aset lain (fungible)
Jenis Aset Finansial:
A. Uang tunai (cash), setiap aset finansial yang dapat diterima sebagai pembayaran dalam pembelian barang dan jasa dapat disebut sebagai uang, misalnya uang
kertas atau logam yang dimiliki dan dijadikan sebagai alat bayar dikategorika sebagai aset finansial.
B. Simpanan pada bank, misalnya: giro, deposito berjangka, tabungan. Aset keuangan ini dapat dikategorikan sebagai monetary claims yang sangat mudah di
uangkan.
C. Ekuitas (equity) atau saham, yang merupakan bukti kepemilikan langsung atas suatu perusahaan, yang memberikan hak klaim terhadap keuntungan perusahaan
dan hak mendapatkan bagian pembayaran atas penjualan aset perusahaan. Dalam hal ini, saham di bedakan antara saham biasa dan saham preferen.
D. Surat utang (debt securities), yaitu semua surat – surat berharga yang memiliki sifat utang.
E. Unit penyertaan atau unit saham reksadana (investment fund) yang bukan merupakan bukti kepemilikan langsung suatu perusahaan.
F. Instrumen derivatif (derivatif instrument). Instrument ini merupakan instrumen pasar keuangan paling mutakhir. Ciri-ciri isntrumen ini memiliki keunikan
sendiri dimana nilai pasarnya sangat dipengaruhi oleh nilai instrumen yang terkait-misalnya obligasi dan saham. Instrument derivatif antara lain worrants, rights,
options, dan future contract.
Sementara itu, alternatif lain dalam berinvestasi adalah menanamkan
dana dalam sector rill (real asset) di luar aset finansial. Karakteristik
Aset NonFinansial
utama aset non finansial adalah kurang likuid dibandingkan dengan aset
finansial. Aset yang dapat di golongkan sebagai aset non finansial lain
adalah real estate; permata (gemstones); logam berharga (precious
metals); dan barang – barang koleksi yang bernilai, misalnya barang-
barang antik, dan barang seni.
Untuk mencapai sasaran manajemen
lembaga keuangan tersebut, beberapa
masalah pokok yang perlu diperhatikan
manajemen dalam pengambilan
keputusan antara lain sebagai berikut:
A. Manajemen Aktiva (asset
Bidang-bidang pengambilan keputusan
management)
B. Manajemen Utang (liability manajemen lembaga keuangan
management)
C. Manajemen Modal (capital
management)
D. Pengendalian Biaya (cost
controlling)
E. Kebijakan Pemasaran (marketing
policy)
 Manajemen aktiva, utang dan modal

Dalam melakukan manajemen aktiva, utang dan modal lembaga keuangan menyadari adanya gap antara keuntungan aktiva
dengan bunga yang dibayarkan kepada penabung dan pemilik modal. Selisih antara hasil yang di peroleh dari aktiva dengan
biaya dana atau modal saham di sebut spread atau net margin. Keinginan manajemen, misalnya untuk menawarkan bunga yang
lebih rendah kepada penabung dan mengenakan bunga yang tinggi atas kredit yang disalurkan kepada peminjam, dibatasi oleh
adanya pertimbangan persaingan dari lembaga – lembaga keuangan lain yang beroprasi dalam pasar yang sama.
Dalam kondisi tertentu, misalnya akibat keadaan perekonomian dan ketatnya persaingan, mungkin dapat menyebabkan
terjadinya spread negatif antara hasil yang di peroleh dari asaet dan total bunga yang harus dibayarkan kepada penabung.
Namun dalam kondisi normal, penghasilan rata-rata lembaga keuangan atas total asetnya akan melebihi biaya bunga yang harus
dibayarkan kepada penabung yang mengakibatkan spread positif. Manajemen lembaga keuangan harus senantiasa mampu
menjaga dan berusaha memperoleh peluang untuk meningkatkan spread atau net margin – nya. Hal ini dapat dilakukan, anatara
lain, dengan menekan biaya melalui pemanfaatan kemajuan teknologi, meningkatkan volume usaha, atau memperbaiki atau
meningkatkan efisiensi operasi internal. Disamping itu, untuk meningkatkan keuntungan, manajemen perlu mencari sumber
penghasilan baru dengan pengembangan produk – produk atau jasa – jasa baru atau memasuki segmen pasar baru. Dengan
kondisi lingkungan yang kompertitif saat ini, lembaga keuangan harus mampu menciptakan peluang dan melakukan berbagai
terobosan baru, misalnya sumber pendapatan yang bersifat fee based income.
 Pengendalian Biaya

Pengendalian biaya merupakan masalah penting dalam mempertahankan atau meningkatkan fitabilitas lembaga
keuangan. Oleh karena itu, pengendalian biaya ini merupakan faktor yang sangat penting yang dapat menyebabkan
suatu lembaga keuangan mampu memperoleh untung atau mungkin rugi. Dalam operasi lembaga keuangan, unsur
biaya tenaga kerja merupakan sumber biaya yang paling dominan terutama bagi bank-bank umum ataupun lembaga
keuang lainnya yang menghimpun dana. Biaya dana juga merupakan komponen biaya operasional yang sangat
dominan. Terjadinya persaingan antara lembaga-lembaga keuangan merupakan faktor penyebab naiknya biaya
operasional ini. Bank-bank umum bukan lagi hanya bersaing dengan sesama bank – bank umum lainnya, tapi juga
harus menghadapi lembaga-lembaga keuangan non bank yang memiliki atau menawarkan produk yang sifatnya hampir
sama dengan produk atau jasa yang bank-bank umum, misalnya: perusahaan leasing, factoring, perusahaan asuransi,
dan dana pensiun. Belum lagi produk-produk inovasi pasar modal.
Untuk mengurangi biaya-biaya operasional, manajemen lembaga keuangan berusaha mencari cara-cara lain misalnya
dengan mengevaluasi kembali biaya tenaga kerja dan biaya overhead lainnya. Lembaga keuangan, terutama setelah era
deregulasi, banyak melakukan otomasi dalam melaksanakan pemberian jasa-jasa keuanngan kepada nasabahnya. Di
samping itu, banyak digunakan terminal komputer dan elektronik untuk memproses data keuangan dan penyimpanan
informasi penting bagi manajemen. Perkembangan teknologi atau adanya komputerisasi tersebut memungkin- kan
dilakukannya substitusi modal dengan tenaga kerja.
Terima Kasih